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以上食品提供業務更新

戰略交易的組合預計將提供大約1670萬美元的增量資本，用於未來的增長和改善淨槓桿率

管理層將於今天下午4:30在東部時間舉行電話會議和網絡研討會

加拿大薩斯喀徹温省裏賈納（2024年7月25日）——Above Food Ingredients Inc.（納斯達克：ABVE，ABVE.W）（以下簡稱“Above Food”或“公司”），一家利用其垂直整合的供應鏈交付差異化的成分和消費品的創新性食品公司，宣佈了最近完成的業務組合交易和納斯達克上市後的業務更新。

管理層評論

“在Above Food，我們不僅僅是食品行業的另一個參與者——我們正在打破界限，顛覆傳統。Above Food正在用我們獨特的Seed-to-Fork平臺革新整個食品鏈。這種創新的方法融合了再生農業、增值成分製造和消費品，使我們能夠應對強大的長期趨勢，比如全球以‘更好的健康為導向’的趨勢，全球食品安全挑戰和供應鏈脆弱性，”Above Food的創始人、總裁、首席執行官兼執行主席Lionel Kambeitz表示。

“我們很高興與投資社區分享我們引人入勝的故事，並展示我們推動特種成分業務發展勢頭、改善利潤率、利用我們的資產基礎提高未來年份收入的能力。我們已經通過滿足當今市場的獨特需求和我們的專注平臺實現了強勁的營收CAGR（複合年增長率），從2021財年增長了34%到2024財年。通過持續的增長和更大的利用，我們預計未來幾年將加強我們的現金流生成能力。我們的多元化資產基礎，從擁有專有種子遺傳學的田野到具有差異化的起源、加工、經營和分銷設施，為我們提供了了解新興趨勢的巨大前瞻性。總的來説，我們認為我們定位良好，能夠佔據高門檻、高利潤的2000億美元全球可尋址市場的一部分。”

Kambeitz先生總結道：“我們期待在未來幾個月發佈我們2025年上半年財務業績的同時，提供我們的更新，以強調Above Food的重要價值和潛力。我們有一個強大的戰略收購機會管道，可以擴大我們的地理範圍和市場，再加上多種組織增長和利潤擴張機會，我們認為Above Food代表了一個引人注目的投資機會。”

戰略業務亮點

Above Food已經定位自己參與食品行業的轉型變革。通過將再生農業、增值成分製造和消費品整合為一個統一的“Seed-to-Fork”平臺，該公司解決了全球食品安全方面的關鍵挑戰。

Above Food已經組建了一個“種子到餐桌”的平臺，利用了垂直整合的採購模式、先進的可追溯性系統和再生供應鏈。這種方法使該公司能夠維持一個協同的成分和消費品組合，使其脱穎而出，與傳統的食品生產商和製造商區別開來。

Above Food競爭優勢的核心在於其擁有和控制關鍵供應鏈入口點。這種戰略定位在規模運營時可實現卓越經濟效益，得到優越的利潤率和可持續的長期增長推動。該公司的模式適用於一個巨大的市場機會，在植物性替代品類別和相關的高增長鄰區（如寵物食品）中，總尋址市場超過2000億美元。有利的宏觀經濟風險也進一步增強了這種增長潛力，包括對全球食品安全的擔憂以及全球供應鏈風險的上升。

Above Food已經定位自己擴大現有資產的規模，併成為該行業的領先和盈利運營商。該公司服務於260多個客户的多樣化客户羣體，並擁有61800多個零售分銷點。這個廣泛的影響力得到了自己的生產和高效加工設施的支持，在顛覆性農業領域僅這一方面的收入就達到了6.5億美元，是2023年和2024年的財政年度結束時所產生的收入的兩倍以上。通過掌控自己的生產和分銷渠道，Above Food可以在大規模運營時實現更高的利潤率和更好的運營效率。

Above Food的一個關鍵優勢在於其擁有和控制專有種子基因。該公司正在通過先進的農學、生產協議和自然基因選擇進行持續的特徵改良。這種對種子技術的關注使Above Food處於農業創新和可持續食品生產的前沿。

領導這個創新公司的是一個經驗豐富的行業領導團隊，他們在食品生產生態系統中擁有廣泛的經驗。管理團隊堅定地致力於環境、社會和治理（ESG）實踐和標準，確保Above Food不僅為股東創造價值，而且對社會和環境做出積極貢獻。

總之，Above Food的垂直整合模式、市場定位、生產能力、品質認證、技術創新和經驗豐富的領導團隊共同將該公司定位為食品行業未來景氣的重要參與者，在未來幾年中將實現實質性的增長和影響。

選擇2024財年的財務業績摘要

該公司於2024年7月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了20-F表格（點擊此處查看提交鏈接）。除非另有説明，下面的數字都以美元（USD）為單位。由於缺乏可用的營運資本繼續發展業務，該公司的2024財年財務業績受到了負面影響。這種動態還在業務更高利潤領域優化其營收構成方面帶來了阻力，以促進更快的現金轉換週期

截至2024年1月31日的財政年度收入為2.73億美元，去年同期為2.93億美元，2022財政年度為1.49億美元，2021財政年度為1.13億美元，年平均複合增長率（CAGR）為34%。

2024財年毛利潤為負440萬美元，而2023財年為負90萬美元。從經營角度調整後，調整過一次性庫存處置和減值，以及遠期合同和匯率收益和虧損等影響後，非美國通用會計準則（GAAP）衡量標準之一的調整後毛利潤為負120萬美元，而2023財年為490萬美元。調整後的毛利潤率，一項非GAAP衡量標準，為-0.5% ，而上年同期為1.6%。

2024財年淨虧損為3950萬美元，而2023財年淨虧損為3370萬美元。由於企業為上市做好準備而產生的諮詢和會計專業費用，為履行銷售合同而產生的支出，持續投資於業務創新和增長，以及實施必要的系統、流程和工具使公司能夠公開交易而產生的支出，導致公司在2024和2023財年承擔了大量虧損。

請參閲本新聞稿下面關於調整後毛利潤與按照美國通用會計準則計算的最相近指標之間的調節的資料。

資產負債表更新

截至2024年1月31日，公司報告總毛債為5000萬美元，現金及現金等價物為70萬美元。截至2024年6月30日，總毛債為4290萬美元，現金及現金等價物分別為90萬美元。公司預計在2024年6月30日後的某個時間段內，在某些戰略交易中收到約1670萬美元的額外現金支出。截至2024年7月24日，公司尚有2850萬股流通股。

2024年6月30日的毛債和現金及現金等價物金額為初步、未經審計的財務結果，如有變動將不予考慮。這些估計數據是由管理層制定的，公司的獨立註冊會計師事務所尚未審計或審閲這些初步財務數據。

電話會議詳情

公司將於2024年7月25日下午4:30召開電話會議。有興趣參加現場呼叫的投資者可以從美國撥打（877）407-9208，國際呼叫者可以撥打（201）493-6784。電話重放將在電話會議結束後提供，並將於2024年8月8日之前提供，投資者可以從美國撥打（844）512-2921或從國際地點撥打（412）317-6671，並輸入確認代碼13748040。

公司網站的投資者部分www.abovefood.com將提供同步的現場網絡廣播。

About Above食品公司

Above Food Ingredients Inc.（納斯達克證券代碼：ABVE，ABVE.W）是一家差異化的再生食材公司，以透明度提供以真正有營養和美味的食材製成的美味產品。Above Food的願景是創造一個更健康的世界-一粒種子，一片田野，一口咬一口。通過主要農業和加工領域的規模化運營和基礎設施，以及利用人工智能驅動的基因組學，Above Food具有專有的種子開發能力，向企業和消費者提供可追溯性和可持續性的營養食品。Above Food的消費品和品牌在加拿大和美國的領先超市中均有銷售。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞稿披露了公司的調整後毛利潤和調整後毛利潤率，它們是美國通用會計準則（GAAP）財務指標下定義的非GAAP財務指標。根據美國證券交易委員會（SEC）規定，公司已在本新聞稿中提供了這些非GAAP財務指標與最直接可比計算的GAAP財務指標之間的調節。公司認為，這些非GAAP財務指標的報告提高了公司披露的透明度，並對公司的結果提供了有意義的報告。但是，這些用於Above Food的非GAAP財務指標作為分析工具存在着侷限性，因為它們沒有美國通用會計準則規定的標準化含義。Above Food使用的非GAAP財務指標可能與其他公司所使用的非GAAP財務指標不同，並且可能不是以同樣的方式計算的，因此不太可能與其它公司提供的類似指標相比較。因此，這些非GAAP財務指標不應被視為獨立地、孤立地或優於按照U.S. GAAP準則準備和報告的財務信息。在此新聞稿中提供的所有非GAAP財務指標都與其最接近報告的U.S. GAAP財務指標有關。

非公認財務指標調節表

關於前瞻性聲明的警示聲明

本新聞發佈可能包含美國聯邦證券法和適用的加拿大證券法下的“前瞻性信息”。這些前瞻性聲明通常通過“相信”、“計劃”、“預期”、“預計”、“估計”、“計劃”、“策略”、“未來”、“機遇”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“可能會”、“將繼續”以及類似表達方式來標識，並且包括關於我們的業務和運營未來表現的能力或期望；於營業收入、費用、調整後的毛利潤、調整後的毛利潤率和預期現金需求、包括截至2024年7月31日為止六個月的財政和運營結果（及預期的發布日期）的預期；現金流、流動性和融資來源的預期, 包括籌集額外資本的能力; 對資本支出的期望; 關於Above Food執行其增長策略的能力的期望; 關於我們能夠維護和增強我們的平臺、協同的成分組合及消費品的期望; 以及關於我們能夠與競爭對手區別開來的期望。

前瞻性聲明基於Above Food的管理層目前的期望，不是實際表現的預測。這些前瞻性聲明僅供説明目的，並且不意圖作為並且不得被任何投資者作為保證、保障、預測或事實或概率的明確定義或決定性證明來依賴。在“公司F-4表”（於2024年4月8日）的“風險因素”部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中，您應仔細考慮所述的所有風險和不確定性。風險因素的上述列表並不詳盡。Above Food目前不知道或目前認為不重要的其他風險可能導致實際結果與前瞻性聲明所包含的結果不同。此外，前瞻性聲明提供了Above Food對未來事件和觀點、計劃或預測，並截至本次交流的日期。Above Food預計隨後的事件和發展將導致Above Food的評估發生變化。但是，雖然Above Food可能選擇在未來更新這些前瞻性聲明，但Above Food明確聲明不承擔這樣做的任何義務。這些前瞻性聲明不應被視為代表Above Food在此通訊日期之後的任何日期的評估。因此，不應把過多的依賴放在前瞻性聲明上。這裏的任何人都不應把在此處提出的前瞻性聲明看作是任何人代表這些前瞻性聲明將會實現或這些前瞻性聲明中所涉及的任何事實的明確聲明。在此次交流中，您不應過度依賴前瞻性聲明，它們只是在其發表之日起生效，並以其整體被參考的方式進行限制的合格聲明。

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