10-Q
假的--12-310001411207Q2http://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTax0001411207ALSN: 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TermLoanMember2024-01-012024-06-300001411207ALSN：四分七五百分比的優先票據將於2027年到期會員2024-06-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-04-012024-06-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類ALSN：累計固定福利計劃調整養老金結算損失會員2023-01-012023-06-3000014112072022-12-3100014112072024-07-120001411207US-GAAP：非競爭協議成員2023-12-310001411207ALSN: 國防隊員2023-01-012023-06-300001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001411207ALSN：北美OffHighway會員2024-01-012024-06-300001411207US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001411207ALSN：北美以外的地區 OffHighway 會員2024-01-012024-06-300001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-06-300001411207美國公認會計準則：建築會員2024-06-300001411207ALSN：服務部件支持設備和其他成員2023-04-012023-06-3000014112072024-06-012024-06-300001411207ALSN：服務部件支持設備和其他成員2024-04-012024-06-300001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001411207US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001411207美國通用會計準則：普通股成員ALSN：投票給普通股成員2022-12-310001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類ALSN：累計固定福利計劃調整養老金結算損失會員2024-01-012024-06-300001411207US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-06-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001411207US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001411207美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: 北美會員2023-01-012023-12-3100014112072023-04-012023-06-300001411207ALSN：股票回購計劃會員SRT: 最大成員2024-06-300001411207美國通用會計準則：設備會員2024-06-300001411207US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001411207ALSN: ThomaseIfert會員2024-06-300001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2024-06-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001411207US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率ALSN: TermLoanMember2024-01-012024-06-300001411207美國公認會計準則：基準利率成員ALSN: VariableRateTwoMemberUS-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-06-300001411207ALSN：高級有擔保信貸機構會員ALSN: 可變速率三成員SRT: 最大成員2024-06-300001411207US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-04-012024-06-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001411207US-GAAP：利率互換成員2024-06-300001411207美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期ALSN：三分七五百分比的高級票據將於2031年到期會員2024-01-012024-06-300001411207ALSN：高級有擔保信貸額度定期貸款變量到期日2031會員2024-06-3000014112072023-06-300001411207US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300001411207US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-012024-03-310001411207ALSN：北美以外的地區 OffHighway 會員2023-01-012023-06-300001411207ALSN：北美 OnHighway 會員2023-04-012023-06-300001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2024-01-012024-06-300001411207ALSN：股票回購計劃會員2024-06-300001411207ALSN：三分七五百分比的高級票據將於2031年到期會員2023-12-310001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-04-012024-06-300001411207ALSN: VariableRateTwoMemberALSN：高級有擔保信貸機構會員SRT: 最大成員2024-06-300001411207ALSN：北美 OnHighway 會員2023-01-012023-06-300001411207US-GAAP：非競爭協議成員2024-06-300001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動資產成員2024-06-300001411207ALSN：客户關係辯護會員2024-06-300001411207US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001411207ALSN：擴展傳輸保障會員2024-06-30xbrli: purexbrli: sharesALSN: 分段iso4217: 美元xbrli: sharesALSN: 客户iso4217: 美元

目錄

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 6月30日 2024

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號 001-35456

艾裏遜變速箱控股有限公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

 

img106249738_0.jpg 

 

特拉華

26-0414014

（註冊成立的州或其他司法管轄區或

組織）

（美國國税局僱主

識別碼）

One Allison Way

 

印第安納波利斯， 在

46222

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

(317) 242-5000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

ALSN

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

 

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

 

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至 2024 年 7 月 12 日，有 87,137,881 已發行普通股。

 

目錄

 

目錄

 

 

 

頁面

 

第一部分財務信息

 

 

 

 

第 1 項。

財務報表

3

 

 

 

 

簡明合併資產負債表

3

 

 

 

 

簡明綜合收益表

4

 

 

 

 

簡明合併現金流量表

5

 

 

 

 

股東權益簡明合併報表

6

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

8

 

 

 

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

24

 

 

 

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

37

 

 

 

第 4 項。

控制和程序

38

 

 

 

 

第二部分。其他信息

 

 

 

 

第 1 項。

法律訴訟

39

 

 

 

第 1A 項。

風險因素

39

 

 

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

39

 

 

 

第 5 項。

其他信息

40

 

 

 

第 6 項。

展品

41

 

 

 

 

簽名

42

 

 

 

 

2

目錄

 

 

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併資產負債表

（未經審計，以百萬美元計，股票和每股數據除外）

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

648

 

 

$

555

 

應收賬款——扣除美元可疑賬款備抵後的淨額2和 $4，分別地

 

 

383

 

 

 

356

 

庫存

 

 

303

 

 

 

276

 

其他流動資產

 

 

89

 

 

 

63

 

流動資產總額

 

 

1,423

 

 

 

1,250

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

760

 

 

 

774

 

無形資產，淨額

 

 

826

 

 

 

833

 

善意

 

 

2,075

 

 

 

2,076

 

有價證券

 

 

11

 

 

 

20

 

其他非流動資產

 

 

81

 

 

 

72

 

總資產

 

$

5,176

 

 

$

5,025

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

249

 

 

$

210

 

產品保修責任

 

 

32

 

 

 

32

 

長期債務的當前部分

 

 

5

 

 

 

6

 

遞延收入

 

 

44

 

 

 

41

 

其他流動負債

 

 

181

 

 

 

212

 

流動負債總額

 

 

511

 

 

 

501

 

產品保修責任

 

 

27

 

 

 

27

 

遞延收入

 

 

92

 

 

 

89

 

長期債務

 

 

2,397

 

 

 

2497

 

遞延所得税

 

 

510

 

 

 

519

 

其他非流動負債

 

 

155

 

 

 

159

 

負債總額

 

 

3,692

 

 

 

3,792

 

承付款和意外開支（見附註 P）

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值， 1,880,000,000授權股份， 87,193,692已發行和流通的股份以及 87,648,046分別發行和流通股份

 

 

1

 

 

 

1

 

無表決權普通股，美元0.01面值， 20,000,000授權股份， 無已發行的和未決的

 

 

—

 

 

 

—

 

優先股，$0.01面值， 100,000,000授權股份， 無已發行的和未決的

 

 

—

 

 

 

—

 

已繳資本

 

 

1,919

 

 

 

1,891

 

累計赤字

 

 

(399

)

 

 

(628

)

扣除税款後的累計其他綜合虧損

 

 

(37

)

 

 

(31

)

股東權益總額

 

 

1,484

 

 

 

1,233

 

總負債和股東權益

 

$

5,176

 

 

$

5,025

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明綜合收益表

（未經審計，以百萬美元計，每股數據除外）

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

$

816

 

 

$

783

 

 

$

1,605

 

 

$

1,524

 

銷售成本

 

 

422

 

 

 

402

 

 

 

845

 

 

 

782

 

毛利潤

 

 

394

 

 

 

381

 

 

 

760

 

 

 

742

 

銷售、一般和管理

 

 

82

 

 

 

92

 

 

 

168

 

 

 

179

 

工程-研究和開發

 

 

49

 

 

 

47

 

 

 

95

 

 

 

91

 

營業收入

 

 

263

 

 

 

242

 

 

 

497

 

 

 

472

 

利息支出，淨額

 

 

(22

)

 

 

(28

)

 

 

(47

)

 

 

(56

)

其他（支出）收入，淨額

 

 

(7

)

 

 

2

 

 

 

(12

)

 

 

12

 

所得税前收入

 

 

234

 

 

 

216

 

 

 

438

 

 

 

428

 

所得税支出

 

 

(47

)

 

 

(41

)

 

 

(82

)

 

 

(83

)

淨收入

 

$

187

 

 

$

175

 

 

$

356

 

 

$

345

 

歸屬於普通股股東的每股基本收益

 

$

2.15

 

 

$

1.94

 

 

$

4.05

 

 

$

3.79

 

歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益

 

$

2.13

 

 

$

1.92

 

 

$

4.05

 

 

$

3.75

 

扣除税款後的綜合收益

 

$

187

 

 

$

175

 

 

$

350

 

 

$

342

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併現金流量表

（未經審計，以百萬美元計）

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

356

 

 

$

345

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的折舊

 

 

54

 

 

 

53

 

基於股票的薪酬

 

 

14

 

 

 

11

 

有價證券的未實現虧損（收益）

 

 

10

 

 

 

(3

)

遞延所得税

 

 

(9

)

 

 

(17

)

無形資產的攤銷

 

 

7

 

 

 

22

 

養老金結算損失

 

 

4

 

 

 

—

 

與技術相關的投資損失（收益）

 

 

1

 

 

 

(3

)

其他

 

 

3

 

 

 

3

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(32

)

 

 

(19

)

庫存

 

 

(30

)

 

 

(55

)

應付賬款

 

 

24

 

 

 

34

 

其他資產和負債

 

 

(58

)

 

 

(37

)

經營活動提供的淨現金

 

 

344

 

 

 

334

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(32

)

 

 

(43

)

投資權益法被投資者

 

 

(3

)

 

 

—

 

出售資產的收益

 

 

3

 

 

 

—

 

技術相關投資的收益

 

 

—

 

 

 

2

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(32

)

 

 

(41

)

來自融資活動的現金流量:

 

 

 

 

 

 

償還長期債務

 

 

(102

)

 

 

(3

)

回購普通股

 

 

(83

)

 

 

(137

)

股息支付

 

 

(44

)

 

 

(43

)

行使股票期權的收益

 

 

24

 

 

 

14

 

與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款

 

 

(9

)

 

 

(5

)

債務融資費

 

 

(4

)

 

 

—

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(218

)

 

 

(174

)

匯率變動對現金的影響

 

 

(1

)

 

 

—

 

現金和現金等價物的淨增長

 

 

93

 

 

 

119

 

期初的現金和現金等價物

 

 

555

 

 

 

232

 

期末的現金和現金等價物

 

$

648

 

 

$

351

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

繳納的所得税

 

$

(99

)

 

$

(121

)

已付利息

 

$

(62

)

 

$

(64

)

從利率互換中獲得的利息

 

$

7

 

 

$

5

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

負債中的資本支出

 

$

20

 

 

$

18

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

股東權益簡明合併報表

（未經審計，以百萬美元計）

 

 

 

三個月結束了

 

 

 

普通股

 

 

無表決權普通股

 

 

優先股

 

 

實收資本

 

 

累計（赤字）收入

 

 

累計其他綜合（虧損）收入，扣除税款

 

 

股東權益

 

截至2023年3月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,857

 

 

$

(845

)

 

$

(25

)

 

$

988

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(3

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

5

 

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97

)

 

 

—

 

 

 

(97

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

—

 

 

 

(21

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

175

 

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,868

 

 

$

(788

)

 

$

(25

)

 

$

1,056

 

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,911

 

 

$

(533

)

 

$

(37

)

 

$

1,342

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

3

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31

)

 

 

—

 

 

 

(31

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

—

 

 

 

(22

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

187

 

 

 

—

 

 

 

187

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,919

 

 

$

(399

)

 

$

(37

)

 

$

1,484

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

目錄

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

普通股

 

 

無表決權普通股

 

 

優先股

 

 

實收資本

 

 

累計（赤字）收入

 

 

累計其他綜合（虧損）收入，扣除税款

 

 

股東權益

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,848

 

 

$

(953

)

 

$

(22

)

 

$

874

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(137

)

 

 

—

 

 

 

(137

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(43

)

 

 

—

 

 

 

(43

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

345

 

 

 

—

 

 

 

345

 

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,868

 

 

$

(788

)

 

$

(25

)

 

$

1,056

 

截至2023年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,891

 

 

$

(628

)

 

$

(31

)

 

$

1,233

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

(7

)

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(83

)

 

 

—

 

 

 

(83

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

(44

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

356

 

 

 

—

 

 

 

356

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,919

 

 

$

(399

)

 

$

(37

)

 

$

1,484

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

註釋 A. 概述

概述

Allison Transmission Holdings, Inc. 及其子公司（“艾裏遜” 或 “公司”）設計和製造車輛推進解決方案，包括商用公路、非公路和國防全自動變速箱以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部一直位於印第安納州印第安納波利斯。艾裏遜在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ALSN”。

該公司通過為北美、亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，業務遍及全球，大約有 752023 年，其收入的百分比來自北美。該公司通過大約一個獨立的網絡為客户提供服務 1,600 全球獨立分銷商和經銷商地點。

附註B. 重要會計政策摘要

列報基礎和合並原則

簡明合併財務報表是根據中期財務信息的會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，簡明合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的完整財務報表的所有信息和腳註。此處的信息反映了所有正常的經常性重大調整，管理層認為，這些調整是公允列報所列期間業績所必需的。此處的簡明合併財務報表包括所有全資的國內外子公司，並取消了所有重要的公司間交易。

這些簡明的合併財務報表列出了公司的財務狀況、綜合收益結果、現金流和股東權益表。簡明合併財務報表應與我們在2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。所列三個月和六個月的中期財務業績不一定表示任何其他中期或全年的預期業績。

8

目錄

 

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。估計包括但不限於銷售激勵措施、政府價格調整、公允市場價值和與商譽、無限期無形資產、確定壽命無形資產、長期資產減值測試、折舊和攤銷的使用壽命、擔保負債、核心存款負債、貼現率的確定以及養老金和其他退休後福利（“OPEB”）支出、所得税和遞延税估值的其他假設補貼、衍生估值、業務假設組合和突發事件。公司的會計政策涉及管理層做出的判斷和假設的應用，包括固有的風險和不確定性。實際業績可能與這些估計以及編制公司財務報表時使用的假設存在重大差異。估計值的變化記錄在導致此類變化的事件或情況發生期間的經營業績中。

最近發佈的會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了權威的會計指南，擴大了公共實體可報告的分部披露範圍，主要是通過加強對重大分部支出的披露，這些披露由首席運營決策者定期審查，幷包含在每項報告的分部損益指標中。該指導方針將從截至2024年12月31日的財政年度及隨後的過渡期開始對公司生效。該指南將追溯適用，公司不打算提前採用。管理層目前正在評估該指導對公司合併財務報表的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了權威會計指南，要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及已繳所得税的信息，以改善所得税的披露。該指導方針將從截至2025年12月31日的財政年度開始對公司生效。該指南將適用，可以選擇追溯適用。管理層目前正在評估該指導對公司合併財務報表的影響。

據評估，最近發佈的所有其他會計公告要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。


 

 

9

目錄

 

附註 C. 收入

當合同中每項不同的履約義務得到履行時，收入即被確認。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。公司與某些客户簽訂長期協議（“LTA”）和分銷商協議。在簽發基礎採購訂單之前，長期協議和分銷商協議不包括承諾的數量；因此，公司確定採購訂單是與客户的合同。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務得到履行時確認為收入，因為沒有回報權。

該公司的一些合同包括多項履約義務，最常見的是同時出售變速箱和擴展傳輸保險（“ETC”）。公司根據合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格將合同的交易價格分配給每項履約義務。

公司還可以在汽車推進解決方案和服務零件的銷售中使用基於銷量的折扣和回扣作為營銷激勵措施，這些折扣和回扣作為可變對價來考慮。當確定調整不太可能逆轉時，公司將激勵措施的影響記錄為收入減少。公司根據終端市場中的相關銷售和市場狀況估算所有其他激勵措施的影響。公司記錄了 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三到六個月中，根據可變對價進行重大調整。

通常，淨銷售額是根據信貸條件進行的 30 天數，基於對客户信譽的評估。對於某些商品或服務，公司在履行相關履約義務之前會收到對價。截至2024年6月30日和2023年12月31日，此類對價記作當前和非流動遞延收入中的合同負債。更多信息請參閲 “附註J. 遞延收入”，包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中每個月獲得的收入金額，此前已延期。該公司有 不 截至 2024 年 6 月 30 日或 2023 年 12 月 31 日的重大合約資產。

該公司有 一 運營分部和可報告分部。公司進來了 一 業務範圍，即車輛推進解決方案的製造和分銷。 以下是按類別分列的收入，這些類別最能描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響（百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

北美公路行駛

 

$

456

 

 

$

397

 

 

$

876

 

 

$

773

 

北美非公路

 

 

1

 

 

 

25

 

 

 

5

 

 

 

49

 

防禦

 

 

43

 

 

 

33

 

 

 

91

 

 

 

60

 

北美以外的高速公路

 

 

128

 

 

 

123

 

 

 

243

 

 

 

231

 

北美以外的非公路

 

 

22

 

 

 

24

 

 

 

64

 

 

 

47

 

維修部件、支持設備及其他

 

 

166

 

 

 

181

 

 

 

326

 

 

 

364

 

淨銷售總額

 

$

816

 

 

$

783

 

 

$

1,605

 

 

$

1,524

 

 

10

目錄

 

注 D. 庫存

庫存由以下組成部分組成（百萬美元）：

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

購買的零件和原材料

 

$

146

 

 

$

152

 

工作進行中

 

 

18

 

 

 

17

 

維修部件

 

 

60

 

 

 

54

 

成品

 

 

79

 

 

 

53

 

庫存總額

 

$

303

 

 

$

276

 

 

運往第三方的庫存組件，主要是核心部件、發給再製造商的零件以及公司有義務回購的合同製造商的零件，均包含在購買的零件和原材料中，抵消負債則包含在其他流動負債中。更多信息請參閲 “附註L. 其他流動負債”。

附註 E. 商譽和其他無形資產

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司商譽的賬面價值為美元2,075 百萬和美元2,076 分別為百萬。

以下是其他無形資產的摘要（百萬美元）：

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

 

無形的
資產，總額

 

 

累積的
攤還

 

 

無形的
資產，淨額

 

 

無形的
資產，總額

 

 

累積的
攤還

 

 

無形的
資產，淨額

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標名稱

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

正在進行的研究和開發

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

客户關係 — 商業

 

 

839

 

 

 

(837

)

 

 

2

 

 

 

839

 

 

 

(833

)

 

 

6

 

專有技術

 

 

508

 

 

 

(480

)

 

 

28

 

 

 

484

 

 

 

(479

)

 

 

5

 

客户關係——防禦

 

 

62

 

 

 

(58

)

 

 

4

 

 

 

62

 

 

 

(56

)

 

 

6

 

競業禁止協議

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

總計

 

$

2,202

 

 

$

(1,376

)

 

$

826

 

 

$

2,202

 

 

$

(1,369

)

 

$

833

 

 

在2024年第二季度，公司對美元進行了重新分類23 數百萬項在研發（“IPR&D”）到專有技術。該公司開發商業上可行的eGen Power產品的項目完成後，IPR&D被重新分類。

 

未來五個財政年度與其他無形資產相關的攤銷費用預計為（百萬美元）：

 

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

2029

 

攤銷費用

 

$

7

 

 

$

3

 

 

$

3

 

 

$

2

 

 

$

2

 

 

11

目錄

 

附註 F. 金融工具的公允價值

公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。公司利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設，包括對風險的假設和估值技術投入所固有的風險。這些輸入可以很容易地被觀察，市場得到證實，或者通常不可觀察。會計指南建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量），將不可觀測的投入（三級衡量）的優先級定為最低優先級。相關指南定義的公允價值層次結構的三個層次如下：

級別 1 — 截至報告日，活躍市場上相同資產或負債的報價可用。

級別2 — 投入是指1級所含活躍市場的報價以外的報價，截至報告日，這些報價可以直接或間接觀察。第二級包括在非活躍市場中使用報價進行估值的金融工具，以及使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具，在活躍市場中可以觀察到所有重要的價值驅動因素，或者由市場上可觀察的交易水平支持的金融工具。

級別 3 — 某些輸入是不可觀察的，或者很少或根本沒有可用的市場數據。這些投入可以與內部制定的方法一起使用，從而得出管理層對公允價值的最佳估計。在每個資產負債表日，公司都會對所有受權威會計指導的工具進行分析，並在第三級中包括所有公允價值基於重要不可觀察投入的工具。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司確實如此 不沒有任何 3 級金融資產或負債。

公司按公允價值計量的資產和負債包括現金等價物、有價證券、衍生工具、拉比信託中持有的資產和遞延薪酬義務。該公司的現金等價物包括美國政府支持的短期證券和定期存款。該公司的有價證券包括京津電氣科技股份有限公司的公開交易股票。Ltd.，其公允價值易於確定。該公司的衍生工具包括利率互換。該公司在拉比信託中持有的資產主要包括公開的共同基金和目標日期退休基金。公司的遞延薪酬義務與拉比信託所持資產的公允價值直接相關。

該公司用於計算現金等價物、有價證券、拉比信託中持有的資產和遞延補償義務的公允價值的估值技術代表了活躍市場中符合公允價值等級制度第一級的相同資產的市場方針。

該公司用於計算衍生工具公允價值的估值技術代表了一種市場方法，其可觀察的投入在公允價值層次結構中屬於第二級。公司使用發行金融機構的估值來衡量利率互換的公允價值。浮動利率與固定利率的互換基於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），該利率可以按常用的間隔時間間隔觀察。公允價值包含在簡明合併資產負債表中的其他流動和非流動資產中。有關公司利率互換的更多信息，請參閲 “附註H. 衍生品”。

12

目錄

 

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司金融資產和（負債）的公允價值（百萬美元）：

 

 

 

使用公允價值測量

 

 

 

活躍報價
同類產品市場
資產（級別 1）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

總計

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

現金等價物

 

$

508

 

 

$

421

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

508

 

 

$

421

 

有價證券

 

 

11

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

20

 

拉比信託資產

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

18

 

遞延補償義務

 

 

(20

)

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

(18

)

衍生資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

12

 

 

 

13

 

 

 

12

 

總計

 

$

519

 

 

$

441

 

 

$

13

 

 

$

12

 

 

$

532

 

 

$

453

 

 

公司在未合併的實體中持有股權證券，公允價值不易確定。這項投資代表私人控股子公司不到20％的所有權，並且公司對該實體沒有重大影響力或控制權。公司選擇了衡量替代方案，並按成本計量投資，減去任何減值，加減與相同或相似證券的可觀察交易相關的調整。該股權投資記錄在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中，其價值的變動計入其他（支出）收益，淨計入合併綜合收益表。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的股票證券的公允價值均不明確5 百萬。

註釋 G. 債務

長期債務和到期日如下（百萬美元）：

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

高級有擔保信貸額度定期貸款，可變，到期 2026

 

$

—

 

 

$

618

 

高級票據，已修復 4.75%，到期 2027

 

 

400

 

 

 

400

 

高級票據，已修復 5.875%，到期 2029

 

 

500

 

 

 

500

 

高級有擔保信貸額度定期貸款，可變，到期 2031

 

 

517

 

 

 

—

 

高級票據，已修復 3.75%，到期 2031

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

長期債務總額

 

$

2,417

 

 

$

2,518

 

減去：長期債務的當前到期日

 

 

5

 

 

 

6

 

遞延融資成本，淨額

 

 

15

 

 

 

15

 

長期債務總額，淨額

 

$

2,397

 

 

$

2497

 

 

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $2,417 與該公司的全資子公司艾裏遜變速箱有限公司（“ATI”）相關的數百萬筆債務， 4.75到期優先票據百分比 2027 年 10 月 （“4.75% 優先票據”）、ATI 5.875到期優先票據百分比 2029 年 6 月 （“5.875% 的優先票據”），ATI 3.75到期優先票據百分比 2031 年 1 月 （“3.75％的優先票據”，以及4.75％的優先票據和5.875％的優先票據，“優先票據”）和經修訂的截至2019年3月29日的第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），管理ATI金額為美元的定期貸款額度517 百萬美元到期 2031 年 3 月 （“定期貸款”）和ATI的循環信貸額度，承諾金額為美元750 百萬美元到期 2029 年 3 月 (“循環信貸額度” 以及與定期貸款一起的 “優先擔保信貸額度”).

截至2024年6月30日，公司長期債務的公允價值為美元2,276 百萬。公允價值基於截至2024年6月30日公司債務的二級市場報價。長期債務的公允價值和賬面價值之間的差異主要是由金融市場的趨勢驅動的。

13

目錄

 

高級擔保信貸額度

2024年3月，公司和ATI簽訂了信貸協議的第4號修正案（“修正案”），此前一美元生效101 百萬本金預付款，以取消 0.10對所有可用利息期的SOFR基準進行信用利差調整百分比，並將現有循環信貸額度下的承諾增加美元100 百萬。該修正案還將現有定期貸款的到期日從 2026 到 2031 並將現有的循環信貸額度的終止日期延長至 2025 到 2029。除上述項目外，延長定期貸款和循環信貸額度的條款與修正案之前的條款基本相同。根據公認會計原則，該修正案被視為對優先擔保信貸額度的修改。該公司記錄了美元4 百萬美元作為簡明合併資產負債表中的新遞延融資費用和支出美元1 2024年第一季度簡明合併綜合收益表中以前的遞延融資費用為百萬美元。

根據信貸協議的規定，優先擔保信貸額度下的借款由對公司、ATI和某些現有和未來的美國子公司擔保人的幾乎所有資產的留置權進行抵押。截至2024年6月30日，定期貸款的利息為 (a) 1.75一月、三個月或六個月（如果在借款時得到所有相關貸款人和管理代理人的同意，則為十二個月）（“SOFR條款”）的美元存款比SOFR利率高出百分比，或 (b) 0.75比行政機構報價的優惠貸款利率、一個月以上的定期SOFR利率高出百分比 1.00％和紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率+ 0.50%，以 a 為準 1.00下限百分比（“基本費率”）。自2024年6月30日起，公司選擇支付最低的期限SOFR總額加上適用的利潤，或 7.08％，按定期貸款計算。信貸協議要求定期貸款的最低季度本金還款，以及非普通資產出售和意外事故和譴責事件的某些淨現金收益、某些債務的產生以及超額現金流的百分比（如果適用）的預付款。定期貸款到期日所需的最低季度本金還款額為 2031 年 3 月 是 $1 百萬。截至2024年6月30日，非普通資產出售以及意外和譴責事件的某些淨現金收益無需付款。剩餘的本金餘額將在到期時到期。

優先擔保信貸額度還提供循環信貸額度, 扣除不超過$的補貼75 百萬未兑現的信用證承付款。在截至2024年6月30日的六個月中，公司製作了 不 通過循環信貸額度提款。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $745 循環信貸額度下可用的百萬美元，扣除美元5 百萬張信用證。循環信貸額度下的借款按可變基準利率加上基於公司第一留置權淨槓桿率的適用利潤率計息。當公司的第一留置權淨槓桿率高於時 4.00x，循環信貸額度的利息為 (a) 0.75比基本利率高出百分比或 (b) 1.75超出期限SOFR利率的百分比；當公司的第一留置權淨槓桿率等於或小於時 4.00x 及以上 3.50x，循環信貸額度的利息為 (i) 0.50比基本利率高出百分比或 (ii) 1.50超出期限SOFR利率的百分比；以及當公司的第一留置權淨槓桿率等於或低於時 3.50x，循環信貸額度的利息為 (y) 0.25比基本利率高出百分比或 (z) 1.25超出期限的 SOFR 利率百分比。截至2024年6月30日，循環信貸額度的適用利潤率為 1.25%。此外，根據循環信貸額度下可用的平均未使用循環信貸借款，根據公司的第一留置權淨槓桿率收取年度承諾費。截至2024年6月30日，承諾費為 0.25%。循環信貸額度下的借款可在循環信貸額度的整個期限內由公司選擇支付，餘額將於2029年3月到期。

優先擔保信貸額度要求公司將規定的最大第一留置權淨槓桿率維持在 5.50x 當一個財政季度末循環信貸額度的循環貸款承諾仍未償還時。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司 不 循環信貸額度下的未償金額；但是，公司本來可以遵守最高第一留置權淨槓桿比率，達到（0.12x) 比率。此外，根據優先擔保信貸額度的條款，第一留置權淨槓桿率

14

目錄

 

比率等於或低於 4.00x 導致取消適用年度的優先擔保信貸額度的超額現金流支付。

此外，信貸協議除其他外，包括對公司承擔某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、進行收購、合併和合並、申報或支付某些股息或回購公司普通股的能力的慣例限制（某些例外情況除外）。截至2024年6月30日，公司遵守了信貸協議下的所有契約。

高級票據

每個系列的優先票據都是無擔保的，由ATI的每家國內子公司擔保，這些子公司是優先擔保信貸額度的借款人或為其提供擔保，並由ATI未來的任何作為優先擔保信貸額度的借款人或擔保的國內子公司共同或單獨提供無條件擔保。目前，ATI的國內子公司均未為其在優先擔保信貸額度下的債務提供擔保，因此，ATI的國內子公司目前均未為任何系列的優先票據提供擔保。管理優先票據的契約包含負面契約，限制或限制了公司的能力，除其他外：承擔或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購公司股本、進行某些投資、允許對公司的某些子公司進行支付或分紅限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易，以及合併或出售公司的全部或幾乎所有資產。截至2024年6月30日，公司遵守了優先票據契約下的所有契約。

ATI可能會不時尋求通過現金購買、股票證券交易所、公開市場購買、私下協商交易、合同贖回或其他方式退還其優先票據。此類回購或交易（如果有）將取決於當前的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素，並將符合管理此類票據的相應契約。所涉金額可能很大。部分或全部 4.75% 優先票據和 5.875% 優先票據可以隨時按管理此類票據的契約中規定的贖回價格進行兑換。之前 2026年1月30日，ATI 可能會兑換部分或全部 3.75按等於的價格支付優先票據百分比 100.00兑換本金的百分比，外加 “適用的保費”。在任何時候或之後 2026年1月30日，ATI 可能會兑換部分或全部 3.75按管理此類票據的契約中規定的贖回價格計算的優先票據百分比。

15

目錄

 

 

注 H. 衍生品

公司面臨與優先擔保信貸額度相關的利率風險，並進行了利率互換以管理部分風險敞口。利率互換被指定為現金流套期保值，根據假設的衍生方法符合對衝會計的資格。在2024年第一季度，公司和ATI簽訂了信貸協議修正案，修改了對衝項目的關鍵條款。因此，該公司進行了一項定量評估，證明瞭一種高效的套期保值關係，符合假設衍生法下的套期保值會計的資格。

截至2024年6月30日，公司持有的利率互換合約總體上可以有效對衝美元500 與定期貸款相關的浮動利率債務中的百萬美元，按期SOFR加權平均固定利率計算為 2.81截至 2025 年 9 月的百分比。

在簡明合併資產負債表中，公允價值調整作為扣除税款的累計其他綜合虧損（“AOCL”）的一部分入賬。結算與基礎風險相關的交易後，AOCL的餘額將重新歸類為收益。 有關公司利率互換公允價值的信息，請參閲 “附註F. 金融工具的公允價值”。

以下表格披露進一步描述了公司符合對衝會計條件並指定用於套期保值的利率衍生品及其對公司財務狀況的影響（以百萬美元計）：

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表地點

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

衍生資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

其他流動資產

 

$

11

 

 

$

7

 

 

其他非流動資產

 

 

2

 

 

 

5

 

衍生資產總額

 

 

 

$

13

 

 

$

12

 

 

截至2024年6月30日和2023年12月31日，AOCL記錄的淨衍生品收益餘額為美元13 百萬和美元12 分別為百萬。有關截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中作為AOCL組成部分記錄的活動的信息，請參閲 “附註O累計其他綜合虧損”。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有大約 $9 預計AOCL記錄的數百萬美元衍生品收益將在未來十二個月內重新歸類為收益。

16

目錄

 

 

注 I. 產品保修責任

截至2024年6月30日，當前和非流動產品保修負債為美元32 百萬和美元27 分別為百萬。截至2023年6月30日，當前和非流動產品保修負債為美元25 百萬和美元35 分別為百萬。

產品保修責任活動包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

期初餘額

 

$

58

 

 

$

59

 

 

$

59

 

 

$

57

 

付款

 

 

(10

)

 

 

(10

)

 

 

(22

)

 

 

(18

)

責任增加（期內發放的保修）

 

 

8

 

 

 

9

 

 

 

16

 

 

 

15

 

負債調整淨額

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

6

 

期末餘額

 

$

59

 

 

$

60

 

 

$

59

 

 

$

60

 

 

注 J. 遞延收入

截至2024年6月30日，當期和非流動遞延收入為美元44 百萬和美元92 分別為百萬。截至2023年6月30日，當期和非當期遞延收入為美元46 百萬和美元93 分別為百萬。

遞延收入活動包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

期初餘額

 

$

134

 

 

$

139

 

 

$

130

 

 

$

131

 

增加

 

 

13

 

 

 

11

 

 

 

26

 

 

 

29

 

獲得的收入

 

 

(11

)

 

 

(11

)

 

 

(20

)

 

 

(21

)

期末餘額

 

$

136

 

 

$

139

 

 

$

136

 

 

$

139

 

 

截至2024年6月30日，與ETC相關的流動和非流動負債中記錄的遞延收入為美元30 百萬和美元91 分別為百萬。截至2023年6月30日，與ETC相關的流動和非流動負債中記錄的遞延收入為美元30 百萬和美元84 分別為百萬。

17

目錄

 

注 K. 租約

公司對合同進行評估，以確定合同是否傳達了在一段時間內控制已確定資產以換取對價的權利。該公司將所有確定的租賃歸類為運營租賃或財務租賃。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司均未簽署任何融資租約。對包含租賃的合同進行評估，以確定合同中的對價是否與租賃部分、非租賃部分或與租賃無關的其他組成部分有關。租賃部分記為使用權（“ROU”）資產和租賃負債，而任何非租賃部分在發生時記作支出。合同中與租賃無關的其他組成部分相關的對價根據租賃和非租賃部分的獨立銷售價格（視情況而定）在租賃部分和非租賃部分之間分配。

某些租賃合同可能包含延長或終止租約的選項。公司按合同考慮延期和終止選項的經濟影響。如果公司得出結論，可以合理確定期權將被行使，則該期權將包含在租賃期內，並影響合同開始時記錄為ROU資產和租賃負債的金額。

公司的租賃負債是通過對租賃期內的未來現金流進行折扣來確定的。公司根據租賃期限加上公司定期貸款的定期SOFR利率，使用當前的擔保融資利率來確定其貼現率。該公司認為，該利率實際上代表了公司在與租賃條款相似的債務工具上可以獲得的借款利率。根據基礎租賃的條款，租賃負債分為流動負債和非流動負債。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，運營租賃的加權平均折扣率為 4.79% 和 4.75分別為％。

截至2024年6月30日，公司記錄的流動和非流動經營租賃負債為美元5 百萬和美元15 分別為百萬。截至2023年12月31日，公司記錄的流動和非流動經營租賃負債為美元4 百萬和美元14 分別為百萬。 下表將經營租賃的未來未貼現現金流與截至2024年6月30日的運營租賃負債總額（百萬美元）進行了對賬：

 

 

 

6月30日
2024

 

在 2024 年的剩餘時間裏

 

$

3

 

2025

 

 

5

 

2026

 

 

4

 

2027

 

 

3

 

2028

 

 

3

 

此後

 

 

4

 

租賃付款總額

 

$

22

 

減去：利息

 

 

2

 

經營租賃負債的現值

 

$

20

 

 

ROU 資產的計算方法是根據租賃激勵措施、預付款和不斷增加的租賃付款對期內開支的影響進行調整的相關租賃負債。 下表根據標的資產（百萬美元）描繪了公司持有的ROU資產：

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

建築物

 

$

16

 

 

$

15

 

裝備

 

 

2

 

 

 

2

 

土地

 

 

1

 

 

 

1

 

車輛

 

 

1

 

 

 

1

 

ROU 資產總額

 

$

20

 

 

$

19

 

 

18

目錄

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的加權平均剩餘租期為 5.6 年和 5.8 分別是幾年。

經營租賃費用為 $1 百萬和美元3 截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元2 百萬和美元3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。運營租賃費用記錄在公司簡明合併綜合收益表的銷售、一般和管理以及工程——研究與開發中。有 不 截至2024年6月30日或2023年6月30日的三到六個月中的任何一個月的重大短期運營租賃費用。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司記錄了美元4 百萬和美元2 分別獲得100萬美元的新ROU資產以換取租賃義務。

注 L. 其他流動負債

其他流動負債包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

工資和相關費用

 

$

59

 

 

$

89

 

銷售激勵措施

 

 

37

 

 

 

41

 

應計應付利息

 

 

25

 

 

 

24

 

供應商回購義務

 

 

18

 

 

 

18

 

應付税款

 

 

18

 

 

 

17

 

OpeB 責任

 

 

5

 

 

 

5

 

租賃責任

 

 

5

 

 

 

4

 

其他應計費用

 

 

14

 

 

 

14

 

總計

 

$

181

 

 

$

212

 

 

注 M. 員工福利計劃

淨定期福利成本（信貸）的組成部分包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

在這三個月裏
已於6月30日結束

 

 

在這三個月裏
已於6月30日結束

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨定期福利成本（信貸）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

預期資產回報率

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

結算損失

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

先前的服務積分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(3

)

已確認的精算收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

淨定期福利成本（信貸）

 

$

5

 

 

$

1

 

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

19

目錄

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

在這六個月裏
已於6月30日結束

 

 

在這六個月裏
已於6月30日結束

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨定期福利成本（信貸）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

2

 

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

2

 

預期資產回報率

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

結算損失

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

先前的服務積分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(5

)

已確認的精算收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)

淨定期福利成本（信貸）

 

$

6

 

 

$

2

 

 

$

(4

)

 

$

(4

)

 

除服務成本部分以外的淨定期福利成本（信貸）的組成部分包含在簡明合併綜合收益表中的其他（支出）收入淨額中。

 

2024年6月，公司完成了向第三方保險公司的養老金風險轉移，以轉移其對某些參與者及其受益人的部分帶薪固定福利養老金計劃債務。公司同意使用養老金計劃資產購買的年金合同, 導致$的轉移30 百萬美元的養老金計劃資產和美元30 向保險公司繳納的數百萬份養老金計劃福利債務。交易的結果是，公司確認了一筆非經常性的非現金美元4 對於先前未確認的養老金計劃精算淨虧損的按比例收取百萬美元的和解費用，該損失記錄在截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合綜合收益表中，計入其他（支出）收入。

 

注 N. 所得税

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税支出總額為美元47 百萬和美元82 分別為百萬。截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率為 20% 和 19分別為％。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税支出總額為美元41 百萬和美元83 分別為百萬。截至2023年6月30日的三個月和六個月中每個月的有效税率為 19%.

根據權威會計指導，對遞延所得税資產設定估值補貼的必要性，根據更有可能的變現門檻定期進行評估。將適當考慮與這一認識有關的所有正面和負面證據。除其他事項外，該評估考慮了近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的期限、未使用的税收屬性方面的經驗以及税收籌劃備選方案。對這些考慮因素的重視程度取決於其客觀核實的程度。

 

該公司繼續為其某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。根據對現有客觀和主觀證據的評估，公司已確定這種估值補貼是必要的，而且遞延所得税資產很可能無法完全變現。

20

目錄

 

附註 O. 累計其他綜合虧損

下表按組成部分（扣除税款，以百萬美元計）對AOCL的變化進行了核對：

 

 

 

三個月結束了

 

 

 

養老金
和 OPEB
責任
調整

 

 

利息
利率互換

 

 

國外
貨幣
項目

 

 

總計

 

截至 2023 年 3 月 31 日的 AOCL

 

$

3

 

 

$

12

 

 

$

(40

)

 

$

(25

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

(2

)

 

 

7

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(6

)

所得税支出

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

$

(3

)

 

$

5

 

 

$

(2

)

 

$

—

 

截至 2023 年 6 月 30 日的 AOCL

 

$

—

 

 

$

17

 

 

$

(42

)

 

$

(25

)

截至 2024 年 3 月 31 日的 AOCL

 

$

(4

)

 

$

12

 

 

$

(45

)

 

$

(37

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

3

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

所得税（費用）補助

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

本期其他綜合收益淨額（虧損）

 

$

3

 

 

$

(1

)

 

$

(2

)

 

$

—

 

截至 2024 年 6 月 30 日的 AOCL

 

$

(1

)

 

$

11

 

 

$

(47

)

 

$

(37

)

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

養老金
和 OPEB
責任
調整

 

 

利息
利率互換

 

 

國外
貨幣
項目

 

 

總計

 

截至 2022 年 12 月 31 日的 AOCL

 

$

5

 

 

$

15

 

 

$

(42

)

 

$

(22

)

重新分類前的其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

7

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(6

)

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

(11

)

所得税優惠

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

$

(5

)

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

(3

)

截至 2023 年 6 月 30 日的 AOCL

 

$

—

 

 

$

17

 

 

$

(42

)

 

$

(25

)

截至 2023 年 12 月 31 日的 AOCL

 

$

(2

)

 

$

11

 

 

$

(40

)

 

$

(31

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

(7

)

 

 

3

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(2

)

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

(9

)

本期其他綜合虧損淨額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

(7

)

 

$

(6

)

截至 2024 年 6 月 30 日的 AOCL

 

$

(1

)

 

$

11

 

 

$

(47

)

 

$

(37

)

 

 

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

 

AOCL 組件

 

三個月已結束
2024年6月30日

 

 

三個月已結束
2023年6月30日

 

 

精簡版中受影響的專屬物品
的合併報表
綜合收入

利率互換

 

$

4

 

 

$

3

 

 

利息支出，淨額

養老金結算損失

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

其他（支出）收入，淨額

先前的服務積分

 

 

2

 

 

 

3

 

 

其他（支出）收入，淨額

已確認的精算收益

 

 

1

 

 

 

—

 

 

其他（支出）收入，淨額

税前重新分類總額

 

$

3

 

 

$

6

 

 

所得税前收入

所得税支出

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

所得税支出

扣除税款後的重新分類總額

 

$

2

 

 

$

5

 

 

 

 

21

目錄

 

 

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

 

AOCL 組件

 

六個月已結束
2024年6月30日

 

 

六個月已結束
2023年6月30日

 

 

精簡版中受影響的專屬物品
的合併報表
綜合收入

利率互換

 

$

7

 

 

$

5

 

 

利息支出，淨額

先前的服務積分

 

 

4

 

 

 

5

 

 

其他（支出）收入，淨額

養老金結算損失

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

其他（支出）收入，淨額

已確認的精算收益

 

 

2

 

 

 

1

 

 

其他（支出）收入，淨額

税前重新分類總額

 

$

9

 

 

$

11

 

 

所得税前收入

所得税支出

 

 

(2

)

 

 

(3

)

 

所得税支出

扣除税款後的重新分類總額

 

$

7

 

 

$

8

 

 

 

 

公司淨定期福利成本（信貸）的計算中包括先前的服務抵免額、精算收益和養老金結算虧損。有關其他詳細信息，請參見 “註釋 m. 員工福利計劃”。

附註 P. 承諾和意外開支

公司是各種法律訴訟和行政訴訟的當事方，並受正常業務過程中產生的各種索賠的約束。這些訴訟主要涉及商業索賠、產品責任索賠、人身傷害索賠和工傷賠償索賠。公司認為，超過簡明合併財務報表中已經規定的金額或處置這些事項的保險承保金額的最終責任（如果有）不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注 Q. 每股收益

下表彙總了用於計算基本每股收益和攤薄後每股收益（以百萬計，每股數據除外）的分子和分母：

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收入

 

$

187

 

 

$

175

 

 

$

356

 

 

$

345

 

已發行普通股的加權平均數

 

 

87

 

 

 

90

 

 

 

88

 

 

 

91

 

股票獎勵的稀釋效應

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

已發行普通股的攤薄後加權平均股數

 

 

88

 

 

 

91

 

 

 

88

 

 

 

92

 

歸屬於普通股股東的每股基本收益

 

$

2.15

 

 

$

1.94

 

 

$

4.05

 

 

$

3.79

 

歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益

 

$

2.13

 

 

$

1.92

 

 

$

4.05

 

 

$

3.75

 

股票薪酬的稀釋影響是使用庫存股法計算的。庫存股法假設公司使用行使獎勵的收益以該期間的平均市場價格回購普通股。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，每個月都有 不 未兑現的股票期權不包括在攤薄後的每股收益計算中，因為它們具有反稀釋性。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每一個月， 1 百萬份已發行股票期權被排除在攤薄後的每股收益計算之外，因為它們是反稀釋的。全年基本和攤薄後每股收益是使用當年已發行普通股的加權平均值計算的，而季度基本每股收益和攤薄後每股收益是使用該季度已發行普通股的加權平均值計算的；因此，每個季度的每股收益總和可能不等於全年每股收益。

22

目錄

 

注 R. 普通股

公司董事會已授權公司最多回購 $4,000 根據股票回購計劃（“回購計劃”），其數百萬股普通股。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司回購了美元31 百萬和美元83 根據回購計劃，其普通股分別為百萬股，剩下美元689 截至2024年6月30日，回購計劃下仍有數百萬的授權回購。回購計劃沒有終止日期，購買股票的時間和金額視市場狀況和企業需求而定。公司可以隨時自行修改、暫停或終止回購計劃。

23

目錄

 

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。您應將本討論與我們的簡明合併中期財務報表以及本10-Q表季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。

本次討論中關於行業趨勢、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史陳述的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於下文 “前瞻性陳述警示説明” 和下文第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，以及我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。

概述

艾裏遜變速箱控股公司及其子公司（“艾裏遜”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）設計和製造車輛推進解決方案，包括商用公路、非公路和國防用全自動變速箱以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部一直位於印第安納州印第安納波利斯。艾裏遜在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ALSN”。

通過為北美、亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，我們的業務遍及全球，2023 年，我們約 75% 的收入來自北美。我們通過由全球約 1,600 個獨立分銷商和經銷商組成的獨立網絡為客户提供服務。

影響我們業務的趨勢

2024年1月，國際聯盟、美國汽車、航空航天和農業機具工人聯合會（“UAW”）Local 933批准了與我們簽訂的新的為期四年的集體談判協議，該協議將於2027年11月到期。根據這項新協議的條款，我們已經經歷了勞動力成本的顯著增加，預計將繼續大幅增加。

我們預計，在2024年，淨銷售額將增加，這要歸因於某些產品的價格上漲、北美公路和國防終端市場需求的增加以及增長計劃的持續執行。

24

目錄

 

按終端市場劃分的第二季度淨銷售額（百萬美元）

 

終端市場

 

2024 年第二季度
淨銷售額

 

 

2023 年第二季度
淨銷售額

 

 

% 方差

 

北美公路行駛

 

$

456

 

 

$

397

 

 

 

15

%

北美非公路

 

 

1

 

 

 

25

 

 

 

(96

)%

防禦

 

 

43

 

 

 

33

 

 

 

30

%

北美以外的高速公路

 

 

128

 

 

 

123

 

 

 

4

%

北美以外的非公路

 

 

22

 

 

 

24

 

 

 

(8)

)%

維修部件、支持設備及其他

 

 

166

 

 

 

181

 

 

 

(8)

)%

淨銷售總額

 

$

816

 

 

$

783

 

 

 

4

%

 

與2023年第二季度相比，2024年第二季度北美公路終端市場的淨銷售額增長了15％，這主要是由對8級職業車輛和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲所推動的。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度全球非公路淨銷售額下降了53％，這主要是由北美能源行業以及北美以外的採礦和建築業需求減少所推動的，但部分被北美以外能源行業需求的強勁所抵消。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的國防終端市場淨銷售額增長了30％，這主要是受跟蹤車輛應用需求增加的推動。

與2023年第二季度相比，北美以外地區的公路終端市場淨銷售額在2023年第二季度增長了4％，這主要是由亞洲需求的增加和某些產品的價格上漲所推動的，但部分被歐洲需求的減少所抵消。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的服務零件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額下降了8％，這主要是由對北美服務零件和鋁壓鑄部件的需求減少所推動的，但全球支持設備需求的增加部分抵消了這一點。

25

目錄

 

我們經營業績的關鍵組成部分

淨銷售額

我們的淨銷售額主要來自向各種原始設備製造商、分銷商和美國政府銷售車輛推進解決方案、服務和零部件、支持設備、國防套件、工程服務、特許權使用費和擴大變速箱覆蓋範圍。銷售額根據合同條款進行記錄，扣除客户激勵和其他折扣條款。根據合同條款，工程服務記為淨銷售額。相關成本記錄在銷售成本中。我們還與第三方簽訂了特許權使用費協議，這些第三方通過共同努力開發適銷產品來提供淨銷售額。

銷售成本

我們的銷售成本的主要組成部分是購買的零件、與製造業務相關的管理費用以及與汽車推進解決方案和零件的製造和組裝相關的直接人工。在截至2024年6月30日的六個月中，直接材料成本約為65％，管理費用約為27％，直接勞動力成本約為銷售成本的8％。由於基礎大宗商品價格的變動，我們的銷售成本可能會發生變化。我們尋求酌情使用長期協議（“LTA”）來對衝這種風險。參見下文第一部分第3項 “關於市場風險的定量和定性披露——大宗商品價格風險”。

銷售、一般和管理

我們的銷售、一般和管理費用的主要組成部分是辦公室人員的工資和福利、廣告和促銷費用、產品保修費用、與某些信息技術系統相關的費用以及無形資產的攤銷。

工程-研究和開發

我們承擔與研發計劃相關的費用，這些費用預計將有助於未來的收益。此類費用按發生時列為支出。

26

目錄

 

非公認會計準則財務指標

我們使用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務經營業績的有用指標，並提高了我們運營盈利能力的同期可比性以及與其他公司的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比也用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。衡量調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額百分比的最直接可比的美國公認會計原則（“GAAP”）指標分別是淨收入和淨收入佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、淨所得税支出、無形資產攤銷、不動產、廠房和設備折舊以及其他調整前的收益，具體定義見截至2019年3月29日的經修訂的第二份經修訂和重報的信貸協議（“信貸協議”），該協議適用於我們的全資子公司艾里森傳動公司（“ATI”），金額為2.17億美元的定期貸款，金額為2020年3月到期 31（“定期貸款”）和ATI的循環信貸額度，承諾金額為7.5億美元，將於3月到期2029（“循環信貸額度”，以及定期貸款，“優先擔保信貸額度”）。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

我們使用調整後的自由現金流來評估業務產生的現金量，在完成維持和發展業務所需的資本投資和某些強制性還本付息要求之後，這些現金可用於償還債務、股東分配和戰略機會，包括投資我們的業務。我們認為，調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的理解。調整後的自由現金流還用於計算管理層的激勵薪酬計劃。與調整後自由現金流最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流按增加長期資產後經營活動提供的淨現金計算。

以下是淨收入和淨收入佔淨銷售額百分比與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額百分比的對賬，以及經營活動提供的淨現金與調整後自由現金流的對賬表：

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收益（GAAP）

 

$

187

 

 

$

175

 

 

$

356

 

 

$

345

 

再加上：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

47

 

 

 

41

 

 

 

82

 

 

 

83

 

不動產、廠房和設備的折舊

 

 

27

 

 

 

27

 

 

 

54

 

 

 

53

 

利息支出，淨額

 

 

22

 

 

 

28

 

 

 

47

 

 

 

56

 

股票薪酬支出 (a)

 

 

8

 

 

 

6

 

 

 

14

 

 

 

11

 

UAW Local 933 合同簽訂激勵措施 (b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

有價證券的未實現虧損（收益）(c)

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(3)

)

無形資產的攤銷

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

7

 

 

 

22

 

養老金計劃結算損失 (d)

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

與技術相關的投資損失（收益）(e)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(3)

)

與長期資產減值相關的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）

 

$

301

 

 

$

288

 

 

$

590

 

 

$

564

 

淨銷售額（GAAP）

 

$

816

 

 

$

783

 

 

$

1,605

 

 

$

1,524

 

淨收入佔淨銷售額的百分比（GAAP）

 

 

22.9

%

 

 

22.3

%

 

 

22.2

%

 

 

22.6

%

調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比（非公認會計準則）

 

 

36.9

%

 

 

36.8

%

 

 

36.8

%

 

 

37.0

%

經營活動提供的淨現金（GAAP）

 

$

171

 

 

$

141

 

 

$

344

 

 

$

334

 

與調整後的自由現金流對賬的扣除額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(21)

)

 

 

(19)

)

 

 

(32)

)

 

 

(43)

)

調整後的自由現金流（非公認會計準則）

 

$

150

 

 

$

122

 

 

$

312

 

 

$

291

 

 

27

目錄

 

 

(a)
代表股票薪酬支出（記錄在銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及工程——研發成本中）。
(b)
代表向符合條件的員工發放的非經常性激勵措施（記錄在銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及工程——研究與開發中），這是由UAW Local 933代表的員工批准了一項有效期至2027年11月的為期四年的集體談判協議的結果。
(c)
代表與投資京津電氣科技股份有限公司普通股相關的虧損（收益）（記入其他（支出）收入，淨額）。有限公司
(d)
代表先前未確認的養老金計劃精算淨虧損中按比例計算的非現金結算費用（記錄在其他（支出）收入，淨額中），這些損失涉及將部分帶薪固定福利養老金計劃債務的養老金風險轉移給第三方保險公司。
(e)
代表虧損（收益）（記入其他（支出）收入，淨額），與投資共同開發協議有關，以擴大我們在推進解決方案技術中的地位。

28

目錄

 

運營結果

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的某些財務信息。下表和討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註中包含的信息一起閲讀，這些信息載於本10-Q表季度報告第一部分第1項。

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2024

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

 

2023

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

淨銷售額

 

$

816

 

 

 

100

%

 

$

783

 

 

 

100

%

銷售成本

 

 

422

 

 

 

52

 

 

 

402

 

 

 

51

 

毛利潤

 

 

394

 

 

 

48

 

 

 

381

 

 

 

49

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

82

 

 

 

10

 

 

 

92

 

 

 

12

 

工程-研究和開發

 

 

49

 

 

 

6

 

 

 

47

 

 

 

6

 

運營費用總額

 

 

131

 

 

 

16

 

 

 

139

 

 

 

18

 

營業收入

 

 

263

 

 

 

32

 

 

 

242

 

 

 

31

 

利息支出，淨額

 

 

(22)

)

 

 

(2)

)

 

 

(28)

)

 

 

(4)

)

其他（支出）收入，淨額

 

 

(7)

)

 

 

(1)

)

 

 

2

 

 

 

1

 

所得税前收入

 

 

234

 

 

 

29

 

 

 

216

 

 

 

28

 

所得税支出

 

 

(47)

)

 

 

(6)

)

 

 

(41)

)

 

 

(6)

)

淨收入

 

$

187

 

 

 

23

%

 

$

175

 

 

 

22

%

 

淨銷售額

截至2024年6月30日的季度淨銷售額為8.16億美元，而截至2023年6月30日的季度淨銷售額為7.83億美元，增長了4％。增長的主要原因是北美公路終端市場的淨銷售額增長了5,900萬美元，增長了15％，增長了15％，這主要是由對8級職業車輛和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲所推動的，國防終端市場的淨銷售額增長了1000萬美元，增長了30％，主要是由跟蹤車輛應用需求的增加以及北美以外的公路淨銷售額增長500萬美元，增長4％ 終端市場主要是由亞洲需求增加和價格上漲推動的某些產品部分被歐洲需求的減少所抵消，部分抵消了全球非公路淨銷售額下降2600萬美元，降幅53％，這主要是由北美能源行業以及北美以外的採礦和建築業需求減少所推動的，部分被北美以外能源行業需求的強勁所抵消，以及主要是服務零件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額下降1,500萬美元，下降8％ 受對北美服務零件和鋁模具需求下降的推動鑄造部件，但部分被全球支援設備需求的增加所抵消。

銷售成本

截至2024年6月30日的季度的銷售成本為4.22億美元，而截至2023年6月30日的季度為4.02億美元，增長了5％。增長主要是由製造費用增加所推動的。

毛利潤

截至2024年6月30日的季度毛利為3.94億美元，而截至2023年6月30日的季度毛利為3.81億美元，增長了3％。這一增長主要是由某些產品的價格上漲2,100萬美元和淨銷售額增加400萬美元所推動的，但部分被1200萬美元的製造費用增加所抵消。截至2024年6月30日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比與2023年同期相比下降了40個基點，這主要是由銷售成本增加和不利的產品組合推動的，部分被某些產品的價格上漲所抵消。

29

目錄

 

銷售、一般和管理

截至2024年6月30日的季度的銷售、一般和管理費用為8200萬美元，而截至2023年6月30日的季度為9200萬美元，下降了11％。下降的主要原因是無形攤銷支出的減少。

工程-研究和開發

截至2024年6月30日的季度的工程費用為4,900萬美元，而截至2023年6月30日的季度為4700萬美元，增長了4％。

利息支出，淨額

截至2024年6月30日的季度淨利息支出為2200萬美元，而截至2023年6月30日的季度淨利息支出為2,800萬美元，下降了21％。下降的主要原因是現金和現金等價物的利息收入增加，以及ATI定期貸款利息支出的減少，這主要是由於在2024年第一季度償還了1.01億美元的本金。

其他（支出）收入，淨額

截至2024年6月30日的季度，其他（支出）收入淨額為（700萬美元），而截至2023年6月30日的季度為200萬美元。這一變化主要是由400萬美元的非現金固定福利養老金計劃結算費用和300萬美元的有價證券未實現按市值計價調整的變化所推動的。

所得税支出

截至2024年6月30日的三個月，所得税支出為4700萬美元，有效税率為20％，而截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為4,100萬美元，有效税率為19％。所得税支出的增加主要是由應納税收入的增加所推動的。

30

目錄

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的某些財務信息。下表和討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註中包含的信息一起閲讀，這些信息載於本10-Q表季度報告第一部分第1項。

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2024

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

 

2023

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

淨銷售額

 

$

1,605

 

 

 

100

%

 

$

1,524

 

 

 

100

%

銷售成本

 

 

845

 

 

 

53

 

 

 

782

 

 

 

51

 

毛利潤

 

 

760

 

 

 

47

 

 

 

742

 

 

 

49

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

168

 

 

 

10

 

 

 

179

 

 

 

12

 

工程-研究和開發

 

 

95

 

 

 

6

 

 

 

91

 

 

 

6

 

運營費用總額

 

 

263

 

 

 

16

 

 

 

270

 

 

 

18

 

營業收入

 

 

497

 

 

 

31

 

 

 

472

 

 

 

31

 

利息支出，淨額

 

 

(47)

)

 

 

(3)

)

 

 

(56)

)

 

 

(3)

)

其他（支出）收入，淨額

 

 

(12)

)

 

 

(1)

)

 

 

12

 

 

 

—

 

所得税前收入

 

 

438

 

 

 

27

 

 

 

428

 

 

 

28

 

所得税支出

 

 

(82)

)

 

 

(5)

)

 

 

(83)

)

 

 

(5)

)

淨收入

 

$

356

 

 

 

22

%

 

$

345

 

 

 

23

%

 

淨銷售額

截至2024年6月30日的六個月淨銷售額為16.05億美元，而截至2023年6月30日的六個月的淨銷售額為15.24億美元，增長了5％。增長的主要原因是北美公路終端市場的淨銷售額增長了1.03億美元，增長了13％，這主要是由對8級職業和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲所推動的，國防終端市場的淨銷售額增長了3,100萬美元，增長了52％，這主要是由跟蹤車輛應用需求的增加所推動的，但部分被輪式車輛應用需求的減少和1200萬美元所抵消，增長5％，北美以外公路終端市場的淨銷售額增長主要受亞洲需求增加和某些產品價格上漲的推動，但部分被歐洲需求的減少所抵消，但部分被服務部件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額下降3,800萬美元（10％）所抵消，這主要是由對北美服務零件和鋁壓鑄部件的需求減少所推動的，全球支持設備需求的增加以及主要推動的全球非公路淨銷售額下降2700萬美元，下降28％ 由於北美能源行業需求的減少，部分被北美以外能源行業需求的強勁所抵消。

銷售成本

截至2024年6月30日的六個月的銷售成本為8.45億美元，而截至2023年6月30日的六個月的銷售成本為7.82億美元，增長了8％。增長的主要原因是製造費用增加，包括1300萬美元的非經常性UAW合同簽署激勵措施，以及更高的直接材料成本。

毛利潤

截至2024年6月30日的六個月的毛利為7.6億美元，而截至2023年6月30日的六個月的毛利為7.42億美元，增長了2％。這一增長主要是由某些產品的價格上漲3500萬美元以及與淨銷售額增加相關的2400萬美元推動的，但部分被2400萬美元的製造費用增加、1300萬美元的非經常性UAW合同簽訂激勵措施和400萬美元的更高直接材料成本所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，毛利佔淨銷售額的百分比與2023年同期相比下降了130個基點，這主要是受銷售成本增加的推動，其中包括1,300萬美元

31

目錄

 

非經常性的 UAW 合同簽署激勵措施，部分被某些產品的價格上漲和淨銷售額的增加所抵消。

銷售、一般和管理

截至2024年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用為1.68億美元，而截至2023年6月30日的六個月為1.79億美元，下降了6％。下降的主要原因是無形攤銷支出的減少，但部分被商業活動支出的增加所抵消。

工程-研究和開發

截至2024年6月30日的六個月中，工程費用為9500萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為9,100萬美元，增長了4％。增長主要是由產品計劃支出的增加所推動的。

利息支出，淨額

截至2024年6月30日的六個月淨利息支出為4700萬美元，而截至2023年6月30日的六個月淨利息支出為5,600萬美元，下降了16％。下降的主要原因是現金和現金等價物的利息收入增加。

其他（支出）收入，淨額

截至2024年6月30日的六個月中，其他（支出）收入淨額為（1,200萬美元），而截至2023年6月30日的六個月為1,200萬美元。這一變化主要是由有價證券未實現的按市值計價調整的1300萬美元變化、400萬美元的非現金固定福利養老金計劃結算費用以及400萬美元的科技相關投資損益變化所推動的。

所得税支出

截至2024年6月30日的六個月的所得税支出為8200萬美元，因此有效税率為19％，而截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為8,300萬美元，有效税率為19％。

32

目錄

 

流動性和資本資源

我們主要從運營中產生現金，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。我們現金的主要用途是運營費用、資本支出、營運資金需求、還本付息、普通股股息、股票回購和戰略增長計劃，包括投資、收購和合作。我們未來產生現金的能力和我們未來對現金的使用受總體經濟、金融、競爭、立法、監管和其他可能無法控制的因素的影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的可用現金和現金等價物總額分別為6.48億美元和5.55億美元。截至2024年6月30日，在可用現金及現金等價物中，1.4億美元存入運營賬户，5.08億美元投資於美國政府支持證券和定期存款，而截至2023年12月31日，存入運營賬户的資金為1.34億美元，投資於美國政府支持證券的4.21億美元。

截至2024年6月30日，外國子公司持有的現金總額為7400萬美元，其中大部分位於中國、印度、日本和荷蘭的子公司。我們在管理全球現金需求時，會考慮我們開展業務的子公司之間的可用資金以及獲得這些資金的成本效益。因此，我們目前預計當地的流動性限制不會使我們無法使用當地資源為我們的目標計劃或運營需求提供資金。

我們尚未確認與外國子公司收益相關的任何遞延所得税負債，但我們位於中國的子公司除外，因為這些負債旨在永久再投資並用於支持國外業務，或者沒有相關的税收要求。我們記錄了300萬美元的遞延納税負債，用於匯出我們位於中國的子公司的先前納税收入和未匯出收益的應納税額。與無限期再投資的未匯款收益相關的剩餘遞延所得税負債（如果入賬）並不重要。

我們的流動性要求很高，這主要是由於我們的還本付息要求。截至2024年6月30日，我們有與ATI定期貸款相關的5.17億美元債務，與ATI2027年10月到期的4.75％優先票據（“4.75％優先票據”）相關的4億美元債務，與ATI2029年6月到期的5.875％優先票據（“5.875％優先票據”）相關的5億美元債務，以及與ATI的3.75％優先票據相關的10億美元債務 2031年1月到期（“3.75％的優先票據”，以及4.75％的優先票據和5.875％的優先票據一起，“優先票據”）。短期和長期還本付息流動性要求包括ATI定期貸款在2031年3月到期日之前的最低季度本金支付額為100萬美元，以及ATI定期貸款和優先票據的定期利息支付。優先票據無需按季度支付本金。長期還本付息的流動性要求還包括在ATI定期貸款和優先票據各自的到期日全額償還所有剩餘的本金餘額。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們分別為定期貸款支付了1.02億美元和300萬美元的本金。我們償還債務和為債務再融資以及為計劃中的資本支出和增長計劃提供資金的能力將取決於我們未來產生現金的能力。

33

目錄

 

優先擔保信貸額度提供7.5億美元的循環信貸額度，扣除最多7,500萬美元的未清信用證承付款的備抵額。截至2024年6月30日，我們在循環信貸額度下有7.45億美元的可用資金，其中不包括500萬美元的信用證。截至2024年6月30日，我們在循環信貸額度下沒有未償金額。如果我們在財政季度末有未償還的循環信貸額度承諾，則優先擔保信貸額度要求我們將規定的最大第一留置權淨槓桿率維持在5.50倍。此外，根據優先擔保信貸額度的條款，第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍將消除相關年度的優先擔保信貸額度的超額現金流支付。截至2024年6月30日，我們的第一留置權淨槓桿率為（0.12倍）。優先擔保信貸額度還根據我們的第一留置權淨槓桿率提供某些經濟激勵措施。如果第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍及高於3.50倍，則循環信貸額度的適用利潤率將減少25個基點。第一留置權淨槓桿率等於或低於3.50倍會使循環信貸額度的適用利潤率再降低25個基點。只要我們實現第一留置權淨槓桿率等於或低於相關閾值，這些削減就會一直有效。

此外，信貸協議還包括對我們承擔某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、進行收購、合併和合並、申報或支付某些股息以及回購普通股的能力的慣例限制（某些例外情況除外）。管理優先票據的契約包含負面契約，限制或限制了我們承擔或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購我們的股本、進行某些投資、允許對我們的某些子公司進行支付或分紅限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易以及合併或出售我們的全部或幾乎所有資產的能力。截至2024年6月30日，我們遵守了優先擔保信貸額度下的所有契約和優先票據契約。

穆迪評級（“穆迪”）和惠譽評級公司（“惠譽”）定期審查我們的信用評級和展望。截至2024年6月30日，穆迪和惠譽的信用評級如下表所示：

 

 

 

2024年6月30日

信用評級

 

穆迪

 

惠譽

企業信貸

 

Ba1

 

BB+

定期貸款

 

Baa2

 

BBB-

4.75% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

5.875% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

3.75% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

我們的董事會已授權我們根據股票回購計劃（“回購計劃”）回購高達4億美元的普通股。在截至2024年6月30日的六個月中，我們根據回購計劃回購了8300萬美元的普通股。在截至2024年6月30日的六個月中，所有回購交易均在同期以現金結算。截至2024年6月30日，我們在回購計劃下有大約6.89億美元的可用資金。

下表顯示了我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中的資金來源和用途（百萬美元）：

 

 

 

六個月已結束
6月30日

 

現金流量表數據

 

2024

 

 

2023

 

經營活動提供的現金流

 

$

344

 

 

$

334

 

用於投資活動的現金流

 

$

(32)

)

 

$

(41)

)

用於融資活動的現金流

 

$

(218)

)

 

$

(174)

)

 

34

目錄

 

通常，經營活動提供的現金足以為我們的運營提供資金。截至2024年6月30日，我們擁有充足的流動性，包括6.48億美元的現金及現金等價物以及循環信貸額度下的7.45億美元可用資金，其中不包括500萬美元的信用證。目前，我們認為，經營活動提供的現金、現金和現金等價物以及循環信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們在未來十二個月及以後的已知和預期現金需求。

經營活動提供的現金

截至2024年6月30日的六個月的經營活動產生了3.44億美元的現金，而截至2023年6月30日的六個月為3.34億美元。這一增長主要是由較低的現金所得税和較高的毛利所推動的，但部分被更高的現金激勵補償金和非經常性的UAW合同簽署激勵金所抵消。

用於投資活動的現金

截至2024年6月30日的六個月中，投資活動使用了3200萬美元的現金，而截至2023年6月30日的六個月中，這一數字為4,100萬美元。下降的主要原因是資本支出減少了1,100萬美元。

用於融資活動的現金

截至2024年6月30日的六個月中，融資活動使用了2.18億美元的現金，而截至2023年6月30日的六個月中為1.74億美元。這一增長主要是由我們的長期債務支付額增加的9,900萬美元以及與管理我們的優先擔保信貸額度的信貸協議修正案相關的400萬美元債務融資費用所致，但部分被回購計劃下減少的5400萬美元股票回購量和行使股票期權的1000萬美元收益增加所抵消。

突發事件

我們是各種法律訴訟和行政訴訟的當事方，受理正常業務過程中產生的各種索賠，包括與商業交易、產品責任、人身傷害和工傷賠償、安全、健康、税收、環境和其他事項有關的索賠。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的 “附註P. 承付款和意外開支”。

 

關鍵會計政策和重要會計估計

我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含了對我們的關鍵會計政策和重要會計估計的討論。根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響某些資產和負債的申報金額，在某些情況下，還會影響適用報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。估計值的變化記錄在導致此類變化的事件或情況發生期間的經營業績中。在這些關鍵會計估算的背景下，我們目前不知道有任何合理可能的事件或情況會導致截至2024年6月30日的三個月和六個月報告不同的政策或估計。

最近發佈的會計公告

請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的 “附註B.重要會計政策摘要”。

35

目錄

 

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。“相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計” 等詞以及預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的其他表述可識別前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的誠信信念，但不應依賴前瞻性陳述，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們為技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求（包括電動混合動力和全電動商用車的需求）做好準備、應對和成功實現目標的能力；成本增加、供應中斷或勞動力、貨運、原材料、能源或用於製造或運輸我們的零部件的短缺產品或我們的客户或供應商的產品，包括地緣政治風險、戰爭和流行病造成的產品；全球經濟波動；總體經濟和行業狀況，包括衰退風險；可能嚴重幹擾我們或主要客户或供應商運營的勞動罷工、停工或類似的勞資糾紛；我們的某些最終用户所處的高週期性行業；我們經營的全球監管和商業環境的不確定性；我們的淨銷售額我們的前五名客户以及其中任何一個客户的損失；北美以外的市場未能增加全自動變速器的採用率；我們的研發工作的成功，其結果尚不確定；美國和外國國防開支；與我們的國際業務相關的風險，包括戰爭行為和貿易保護主義加劇；發現產品缺陷，導致新車推遲、召回活動和/或保修成本增加以及未來銷售減少或者對我們造成損害品牌和聲譽；我們識別、完善和有效整合收購與合作的能力；以及與債務相關的風險。

我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告第一部分第1A項以及本10-Q表季度報告的第二部分第1A項中披露了可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及我們在其他證券交易委員會文件或公共通信中不時發表的其他警示性陳述的全部明確限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本10-Q表季度報告中做出的所有前瞻性陳述。

36

目錄

 

 

第 3 項。

定量和定性 關於市場風險的披露

我們面臨的市場風險包括利率的變化、外幣匯率的波動和大宗商品價格的變動。

利率風險

我們的本金利率敞口與優先擔保信貸額度下的未償金額有關。我們的優先擔保信貸額度提供高達12.62億美元的浮動利率借款，包括我們的5.17億美元定期貸款和循環信貸額度下的7.45億美元，扣除500萬美元的信用證。截至2024年6月30日，我們持有的利率互換合約，根據截至2025年9月的2.81％的擔保隔夜融資利率加權平均固定利率，這些合約以前瞻性定期利率有效對衝了與定期貸款相關的5億美元浮動利率債務。如果從2024年6月30日起全部提取優先擔保信貸額度的假定利率提高或降低八分之一，將對每年的利息支出產生約100萬美元的影響。截至2024年6月30日，我們沒有循環信貸額度的未償借款。

匯率風險

雖然我們的淨銷售額和成本主要以美元計價，但淨銷售額、成本、資產和負債以其他貨幣產生，包括巴西雷亞爾、英鎊、加元、人民幣、歐元、匈牙利福林、印度盧比和日元。我們在北美以外的業務擴張可能會進一步增加這些活動產生的現金流可能受到貨幣匯率變動的不利影響的風險。

假設目前的外幣交易水平，中國人民幣、歐元、印度盧比和日元的總增幅或下降10％將相應地使我們的扣除税後的收益每年增加600萬美元。我們認為，我們對外幣的其他直接敞口並不重要。

大宗商品價格風險

由於基礎大宗商品價格的變動，我們的銷售成本可能會發生變化。截至2024年6月30日，我們的銷售成本中約有65％來自購買的組件。購買的零件中有很大一部分由鋁和鋼製成。鋁零件的成本包括根據公認的行業指數對未來採購的調整係數，以應對鋁價格的波動。此外，大量的鋼基合約還包括基於指數的部分。隨着成本的變化，我們能夠根據我們的長期協議，將大宗商品價格的部分變動轉嫁給某些客户。我們歷來沒有簽訂過與購買鋁和鋼相關的長期購買合同。

假設目前的大宗商品購買水平，鋁和鋼價格的10％變動將相應地使我們每年的收益分別增加約800萬美元和1300萬美元。

我們的許多長期協議都納入了與未來潛在大宗商品價格波動相關的成本分攤安排。出於上述敏感度分析的目的，這些費用分攤安排的影響未包括在內。

37

目錄

 

 

第 4 項。

控件和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。

根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

38

目錄

 

第二部分。其他信息

在正常業務過程中，我們不時參與各種法律訴訟，包括與商業交易、產品責任、人身傷害和工傷賠償、安全、健康、税收、環境和其他事項相關的法律訴訟。與法律訴訟有關的信息可以在本10-Q表季度報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的 “附註P. 承付款和意外開支” 中找到，該信息以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

正如我們在2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中報告的那樣，我們的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表列出了截至2024年6月30日的三個月中我們每月回購普通股的相關信息：

 

 

 

總人數
的股份
已購買

 

 

平均值
已支付的價格
每股

 

 

總人數
的股份
已購買
作為其中的一部分
公開
已宣佈
計劃或
程式

 

 

近似
的美元價值
那年五月的股票
還未被購買
根據計劃或計劃 (1)

 

2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日

 

 

137,413

 

 

$

80.03

 

 

 

137,413

 

 

$

709,723,434

 

2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日

 

 

146,356

 

 

$

75.15

 

 

 

146,356

 

 

$

698,724,858

 

2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日

 

 

129,307

 

 

$

74.25

 

 

 

129,307

 

 

$

689,123,446

 

 

 

 

413,076

 

 

$

76.49

 

 

 

413,076

 

 

 

 

 

(1)
這些價值反映了根據董事會於2016年11月14日批准的回購計劃可能回購的金額，以及董事會於2017年11月8日、2018年7月30日、2019年5月9日和2022年2月24日批准的回購金額，批准的回購總額為4億美元。回購計劃沒有終止日期。

39

目錄

 

第 5 項。其他信息

內幕交易安排

下表列出了與公司董事和高級管理人員有關的信息，他們採用、修改或終止了任何旨在滿足第10b5-1（c）條（“規則10b5-1交易安排”）或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，該術語的定義見S-k法規第408（c）項，截至 2024 年 6 月 30 日的三個月：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易安排

 

 

 

 

 

姓名

 

標題

 

行動

 

日期

 

規則 10b5-1*

 

非規則 10b5-1**

 

待售股份總數

 

 

到期日期

託馬斯·埃弗特

 

質量、規劃和項目管理副總裁

 

已通過

 

5/13/2024

 

X

 

 

 

 

7,943

 

 

5/5/2025

* 旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定抗辯

** 無意滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定辯護

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目錄

 

第 6 項。

展品

(a) 展品

 

展覽

數字

描述

 

 

10.1

艾裏遜傳動控股公司2024年股權激勵獎勵計劃（參照公司於2024年5月10日提交的8-k表最新報告附錄10.1納入其中）

 

 

10.2

第八次修訂和重述的非僱員董事薪酬政策（隨函提交）

 

 

10.3

2024 年股權激勵獎勵計劃限制性股票單位協議表格（隨函提交）

 

 

10.4

2024 年股權激勵獎勵計劃股票期權協議表格（隨函提交）

 

 

10.5

2024 年股權激勵獎勵計劃績效股票單位協議表格（隨函提交）

 

 

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條（隨函提交）對首席執行官進行認證

 

 

31.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條（隨函提交）對首席財務官進行認證

 

 

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由首席執行官兼首席財務官對定期報告進行認證（隨函提交）

 

 

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔（在此歸檔）

 

 

101.SCH

帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構（在此提交）

 

 

104

封面交互式數據文件 — 註冊人截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面，採用Inline XBRL格式，包含在附錄101中

 

41

目錄

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

 

 

 

日期：2024 年 7 月 26 日

作者：

/s/ David S. Graziosi

 

 

 

 

 

 

 

姓名：

大衞·S·格拉齊奧西

 

 

 

標題：

主席、總裁兼首席執行官

（首席執行官）

 

 

 

 

日期：2024 年 7 月 26 日

作者：

/s/ G. Frederick Bohley

 

 

 

 

 

 

 

姓名：

G. 弗雷德裏克·博利

 

 

標題：

首席運營官、首席財務官兼財務主管（首席財務官兼首席會計官）

 

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