TriNet公佈2024年第二季度業績

總營收增長1％，達到12億美元。
專業服務收入增長5％，達到1.86億美元。
每股稀釋後淨收益為1.20美元，每股稀釋後調整後淨收益為1.53美元。

2024年7月26日，加州杜林 - TriNet Group，Inc.（NYSE：TNET）是中小企業全面人力資源解決方案的領先提供商，今天宣佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。以下是本季度的亮點，包括在本發佈中稍後有調和的非GAAP財務措施。
二季度要點包括：
總收入同比增長1％，達到12億美元。
專業服務收入同比增長5％，達到1.86億美元。
淨收入為6000萬美元，每股稀釋後淨收益為1.20美元，相比去年同期的淨收入8300萬美元和每股1.38美元有所下降。
調整後的淨收入為7800萬美元，每股稀釋後調整後淨收益為1.53美元，相比去年同期的調整後淨收入10500萬美元和每股1.74美元有所下降。
調整後的EBITDA為1.36億美元，相比去年同期的1.61億美元有所下降。
平均WSE相比去年同期增長7％，約為35.1萬，包括18000個PEO平臺用户。
本期平均HRIS用户約為19.1萬。
截至2024年6月30日，TriNet的無限制現金及現金等價物為1.77億美元，無限制投資為2.28億美元，總債務為11億美元。
TriNet的總裁兼首席執行官Mike Simonds表示：“TriNet的商業模式的強大和彈性再次展示在一個強勁的第二季度中。在中小型企業面臨挑戰的商業環境中，我們卓越的服務模式和專有技術推動了改善的客户保留和令人鼓舞的銷售業績。”
Simonds先生繼續道：“作為主要面向專業中小型企業的公司，TriNet正在管理客户僱用受限和保險費用飛漲的挑戰。然而，我們仍然專注於高效執行並提供投資者期望的財務結果。另外，在本季度中，我們通過分紅和大量回購股份向股東返還了資本，因為我們相信TriNet在當前價格下被低估。在下半年，TriNet團隊將繼續專注於客户，保持我們的費用和定價紀律，並規劃通往2025年及以後加速增長的道路。”

2024年第三季度和全年指引
除了宣佈我們的2024年第二季度業績外，我們還提供了2024年第三季度和全年指引。非GAAP財務措施在本發佈後稍後調和。百分數反映了與去年同期和去年底相比的增長或（下降）情況。
2024年第三季度2024全年
收盤最低價高收盤最低價高
總營收— %3 %(1)%4 %
專業服務收入— %3 %1 %5 %
保險費用比率91.0 %88.0 %89.5 %87.5%
每股普通股攤薄淨收益$0.70 $1.20 $3.94　$5.46
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算$1.00 $1.50 $5.25 $6.80
1

10-Q報告季度報告。
我們預計將在2024年7月26日今天在 http://www.trinet.com 向美國證券交易委員會（SEC）提交報告表格10-Q（"表格10-Q"）並提供相關的合併財務報表註釋和管理討論和分析財務狀況和業務結果。“請結合表格10-Q和相關説明。”
業績會議呼叫和音頻網絡廣播
TriNet將在今天上午8:30（東部時間）舉行電話會議，討論2024年第二季度業績，並提供第三季度和全年財務指引。 TriNet鼓勵參與者為電話會議進行預註冊。預先註冊的呼叫者將獲得唯一的個人識別碼以立即訪問會議，並繞過現場操作員。要進行預註冊，請轉到：https://dpregister.com/sreg/10190552/fcfbde6c00。對於那些想加入電話會議但沒有預先註冊的人，可以撥打+1（412）317-5426，要求“TriNet電話會議”，並訪問TriNet網站的投資者關係部分上的會議的現場網絡廣播：http：//investor.trinet.com。參與者可以通過轉到以下網址為現場網絡廣播進行預註冊：https://events.q4inc.com/attendee/742072839。本網站將在大約一年時間內提供現場網絡廣播的重播。電話播音重播將在電話會議後的兩週內提供，電話號碼為：+1（412）317-0088，會議ID：1675204。
關於TriNet
TriNet為中小型企業（SMB）提供全方位的行業特定人力資源解決方案，既提供專業僱主組織（PEO）服務，也提供人力資源信息系統（HRIS）服務。TriNet提供人力資本專業知識、福利、風險緩解、合規、薪資和研發税收優惠服務，所有這些都得益於業內領先的技術。TriNet的產品套件還包括服務和基於軟件的解決方案，以幫助通過將人力資源、福利、員工參與度、薪資和考勤時間相連接而簡化工作流程。基於支持企業家超過30年並適應不斷變化的現代工作場所的經驗，TriNet賦予SMB專注於最重要的——發展業務和賦能人民的能力。欲瞭解更多信息，請訪問TriNet.com或關注我們的Facebook、LinkedIn和Instagram。
使用非 GAAP 財務指標
非通用會計原則財務措施與TriNet根據美國通用會計原則確定的財務結果的調節見本新聞稿附帶財務數據後。有關這些非通用會計財務數據的描述，包括管理層使用每個財務數據的原因，請參閲標題為“非通用會計財務數據”的部分。

2

前瞻性聲明

本新聞稿包含，並且上述電話會議期間發表的聲明將包含非歷史性質的有預測性質的聲明，或者依賴於或參照未來事件或條件或包含根據1934年修正案下第21節和1995年《證券交易法》和《私人證券訴訟改革法》等修訂法規而屬於前瞻性聲明，其中包括TriNet的期望和假設：TriNet對第二季度和全年2024年的財務指引以及基礎假設，TriNet的產品提供的價值以及對客户和股東，TriNet的財務績效和長期增長以及當前經濟不確定性的程度，時間和增長影響。前瞻性聲明通常不斷使用類似的表達方式或變體，如"能力"，"預計"，"相信"，"能夠"，"繼續"，"能夠"，"估計"，"期望"，"指導"，"影響"，"打算"，"五月"，"計劃"，"預測"，"項目"，"追求"，"應次"，"戰略"，"目標"，"價格"，"將"等等。前瞻性聲明的例子包括TriNet對其產品提供和業務模式的未來影響的預期，持續的銷售增長和客户保留，保持我們的費用和定價紀律的能力以及長期增長。這些聲明並不保證未來的業績，但是基於本日管理層的期望並假設，這些假設本身存在不可預測的不確定性，風險和變化的情況。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險，不確定性和其他因素，可能導致實際結果，業績或成果與我們當前預期的結果或任何過去或未來的結果，業績或成果大不相同。投資者應該注意不要過度依賴任何前瞻性聲明。

導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達的預期不同的重要因素包括：在WSEs中管理工傷保險和醫療保險索賠和成本方面意外變化的能力；我們作為合作僱主面臨的獨特業務風險的影響；金融和經濟環境的波動對構成我們客户羣體的企業的影響；因我們無法控制的原因而失去客户及所使用的短期合同與客户的關係；地區或行業特定經濟和健康因素對我們業務的影響；我們所依賴的業務系統和中心出現故障或限制的影響；停止我們的自主授信對我們的業務和客户忠誠度和保留的影響；我們的保險覆蓋或與我們的關鍵保險承運人的關係的變化；我們改進我們的服務和技術以滿足客户和監管機構期望的能力；我們有效地整合我們所收購或未來可能收購的業務的能力；我公司有效地管理和改進我們的操作效率和適應能力的能力；我們招聘和保留合格人員的能力；競爭的增加和我們有效競爭的能力；網絡攻擊、漏洞、披露和其他與數據有關的事件對我們業務的影響；我們保護和糾正網絡攻擊、漏洞、披露和其他數據有關事件的能力，無論是有意還是無意以及歸因於我們或我們的服務提供者；我們能否遵守不斷演變的數據隱私和安全法律；我們能否管理那些管理我們業務的複雜法律和法規的變化、不確定性和不良應用；醫療保險和員工福利方面新的和變化的法律和法規；我們被認為是工作場所員工僱主以及我們的福利計劃是否滿足聯邦和州法規的所有要求；變更定義作為僱主、僱員或獨立承包商的法律和法規的影響；遠程工作的新變化法律及其變化的影響；我們符合管理我們解決方案的許可要求的能力；現有和未來的法律和税務訴訟的結果；因我們控制之外的因素而導致我們業績和股價波動；我們遵守貸款設施的限制和滿足我們的債務義務的能力；以及由Atairos和其他大股東的集中所有權對我們股票價值的影響。任何這些因素都可能導致我們的實際結果與我們的預期結果存在實質性差異。


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更多影響TriNet收益的風險信息，請參閲我們提交給SEC的文件，包括在“風險因素”和“財務狀況和經營成果的管理討論與分析”的標題下以及我們最新的年度報告和季度報告中。在我們的投資者關係網站http://investor.trinet.com和SEC網站www.sec.gov上可獲得這些文件的副本。您也可以通過聯繫TriNet公司的投資者關係部門（電話：（510）875-7201）來獲取這些備份。除法律規定外，我們或任何其他人都不承擔對本新聞稿中前瞻性陳述的準確性和完整性的責任，本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅於本新聞稿的發佈日期起效。此外，我們不承擔任何義務，也不打算更新我們的任何前瞻性陳述，除非法律要求。
聯繫人： 
投資者：媒體：
Alex BauerRenee Brotherton
TriNetTriNet
Alex.Bauer@TriNet.comRenee.Brotherton@TriNet.com
(510) 875-7201
(925) 965-8441
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財務亮點
主要財務和運營指標
我們定期審查某些關鍵的財務和運營指標，以評估增長趨勢，衡量業績並做出戰略決策。這些關鍵財務和運營指標可能隨時間變化。我們呈現期間的關鍵財務和運營指標如下:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以百萬美元為單位，除每股和經營指標數據外）20242023% 變化20242023% 變化
損益表數據:
總收入$1,226 $1,209 1 %$2,490 $2,455 1 %
營業利潤80 97 (18)202 267。（24）
淨收入60 83 (28)152 214 (29)
每股普通股攤薄淨收益1.20 1.38 （13）2.98 3.56 (16)
非GAAP財務指標（1）:
調整後EBITDA136 161 (16)316385 (18)
調整後淨收益78 105 (26)189 256 (26)
經營指標:
保險費用比率88 %84%4 %87 %83 %4
平均WSEs（2）
351,455 327,376 7 349,810 327,242 7 %
期末總WSEs （2）
354,028 334,046 6 354,028 334,046 6
平均HRIS用户數（3）
191,220 219,026 （13）193,188 223,155 （13）
（1）請參閲標題為“非通用會計準則財務指標”的《非通用會計準則財務指標定義和調節》中的不依據通用會計準則的財務指標定義與調節。
(2) 總WSE和平均WSE包括收取平臺用户訪問費和增量額外服務接收者的增量WSE。這些是我們不斷努力確保我們的計費實踐最符合客户期望的結果。請參閲我們2024年10-Q中的管理討論和分析。
（單位百萬）2024年6月30日2023年12月31日% 變化
資產負債表數據：
營運資本103 115 （10）%
總資產3,703 3,693 —
債務1,068 1,093 (2)
股東權益總額100 78 28
截至6月30日的六個月
（單位百萬）20242023% 變化
現金流量數據：
經營活動產生的淨現金流量$(245)$67 （466）%
投資活動產生的淨現金流出(49)(31)58
籌集資金淨額（178）(100)78
非通用會計準則財務指標（1）：
企業經營現金流量$130 $成交量255 (49)
（1）請參閲標題為“非通用會計準則財務指標”的《非通用會計準則財務指標定義和調節》中的不依據通用會計準則的財務指標定義與調節。
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基本報表
TRINET GROUP, INC.
合併利潤和綜合收益表（未經審計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以百萬為單位除每股數據）2024202320242023
專業服務收入
$186 $177 $400 $382
保險服務收入
1,0401,032 2,0902,073
總收入
1,226 1,209 2,490 2,455
保險成本
916 868 1,823 1,720
提供服務的成本
75 79 154 156
銷售及營銷費用
72 70 144139
普通和管理
47 60 95 103
系統開發和編程費用
17 17 35 34
無形資產的折舊和攤銷
19 18 37 36
總成本和營業費用
1,146 1,112 2,2882,188
營業利潤
80 97 202 267。
其他收入（支出）：
利息費用、銀行費用和其他費用
(16)(6)(32)（13）
利息收入
17 20 35 38
税前收益
81 111 205 292
所得税
21 28 5378
淨收入
$60 $83 $152 $214
其他綜合收益（損失），扣除所得税後的淨額— (4)(3)(1)
綜合收益
$60 $79 $149 $213
每股淨利潤：
基本
$1.21 $1.40 $3.01 $3.58
攤薄
$1.20 $1.38 $2.98 $3.56 
加權平均股數：
基本
50 60 50 60
攤薄
51 60 51 60



 

 
 

6
基本報表
TRINET GROUP, INC.
聯合資產負債表（未經審計）
2020年6月30日12月31日
（以百萬計，除股份數和每股數據外）。20242023
資產
流動資產：
現金及現金等價物
$177 $287
投資
72 65
限制性現金、現金等價物和投資
893 1,269
應收賬款淨額
15 18 
未收賬款淨額
485 447
預付款支出，淨額
76 67
其他員工資產800 381
其他資產
48 44
總流動資產
2,5662,578
非流動受限現金、現金等價物和投資
163 158
非流動投資
156143
資產和設備，淨值14 17
經營租賃資產使用權21 24
商譽 462 462
軟件及其他無形資產淨值176 172 
其他
145 139
總資產
$3,703 $3,693
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款及其他流動負債
$85 $87
可循環使用信貸貸款84109 
客户存款和其他客户負債70 65
應計工資
558 515
應計醫療保險費用淨額
182 175
應計工傷保險費用淨額
43 50
工資税負債和其他工資代扣款
1,421 1438
經營租賃負債
13 14
保險費及其他應付款項
7 10
流動負債合計
2,463 2,463
開多期債務，非流動
984 984 
應計工傷賠償成本，非流動，淨額
107 120
遞延所得税
13 13
非流動營業租賃負債
24 30
其他非流動負債12 5
負債合計
3,6033,615
股東權益:
優先股
— —
普通股票和額外支付的資本
1,021 976
累積赤字（916）(896)
累計其他綜合損失(5)(2)
股東權益合計
100 78
負債和股東權益總計
$3,703 $3,693
7
基本報表
TRINET GROUP, INC.
合併現金流量表（未經審計）
 截至6月30日的六個月
（單位百萬）20242023
經營活動
淨收入
$152 $214
調整淨利潤以便於(使用於)經營活動的現金流量:
無形資產的折舊和攤銷37 36
延期費用的攤銷21 20
租賃權資產攤銷、租賃權資產改變、減值和放棄3 2
以股票為基礎的補償38 28
其他1 2
經營性資產和負債變動:
應收賬款淨額
3 (1)
未收賬款淨額(38)12
預付費用淨額-9（24）
其他(33)—
其他員工資產(419)68 
應付賬款和其他負債(11)—
客户存款和其他客户負債5 (27)
應計工資43 —
應計醫療保險費用淨額7 (5)
應計工傷保險費用淨額(21)-9
應付員工薪資税及其他代扣税費(17)（241）
經營租賃負債(7)(8)
經營活動產生的淨現金流量(245)67
投資活動
購買有市場流通的證券
(139)(170)
可轉換證券的銷售和到期收入125 173 
購置固定資產和軟件(35)(34)
投資活動產生的淨現金流出
(49)(31)
籌資活動
回購普通股
(135)(98)
發行普通股所得款項
7 7
循環貸款支出— 495 
循環貸款償還— (495)
為支付僱員應繳税款實際回購的獎勵
-12-9
償還循環信貸協議借款（25）—
分紅派息（13）—
籌集資金的淨現金流量（178）(100)
無限制和受限制的現金及現金等價物淨變化(472)(64)
現金及現金等價物，無限制和受限制：
期初
1,4661,537 
期末
$994 $1,473 
現金流補充資料披露
支付的利息
$30 $12
所得税實際支出淨額$62 $58
非現金投資和籌資活動補充資料表
已經宣佈但未支付的現金股息$12 $—
購置固定資產的應付款$2 $5
8
基本報表

非依照普遍公認會計準則的財務措施
在我們根據美國通用會計準則(GAAP)提供選擇的財務措施之外，我們還監控其他非GAAP財務措施，以用於管理業務、做出計劃決策、分配資源，並作為公司高管薪酬計劃中的績效指標。這些關鍵財務措施提供了我們運營績效的另一視角，為我們提供了用於維持和發展業務的信息。
這些非GAAP財務指標的呈現是為了增進我們對財務表現某些方面的理解。它不是作為GAAP準則下直接可比的財務指標的孤立參考，也不是其上乘，更不能作為其替代品。
非GAAP措施定義我們如何使用該指標
調整後的EBITDA• 淨利潤，排除以下影響：
- 所得税費用，
- 利息支出、銀行費用和其他，
- 折舊費用，
- 無形資產攤銷，
- 股權激勵支出，
- 雲計算安排中的攤銷費用，以及
- 交易和整合成本。		• 除去某些非經常性費用，我們認為這些費用或者不是直接來源於我們的核心業務，或者不代表我們的持續經營。此外，本指標提供了按期比較的一致性基礎以及理解我們的管理層如何評估我們業務策略有效性的方式，包括某些不可恢復費用，如交易和整合成本，以及根據預估公允價值確認的某些不可撤銷性費用，如折舊和攤銷、股權授予和某些減值損失。
• 增加與前期的比較，從而促進未來預測和收益增長前景的發展。
• 作為管理層激勵報酬決定中使用的指標之一。
• 我們有時還提到調整後的EBITDA利潤率，即調整後的EBITDA與總收入的比率。
調整後的淨利潤• 淨利潤，排除以下影響：
- 有效所得税率(1)，
- 股權授予，
- 無形資產攤銷淨額以及
- 非現金利息費用，
交易和整合成本，以及
這些税前調整的有效税率 (1) 的所得税影響。		除去某些非現金費用，通過提供信息給我們的股東和董事會理解我們的管理層如何評估我們的業務、監控和評估我們的運營結果，並在一貫基礎上分析我們持續營運活動的盈利能力和趨勢。
企業經營現金流量經營活動產生的淨現金流量，不包括以下影響：
- 與WSE和TriNet Trust相關的資產（應收賬款，未開票收入，預付費用，其他工資項目和其他流動資產）和
- 與WSE和TriNet Trust相關的負債（客户存款和其他客户負債，應計工資，付税負債和其他工資代扣，應計醫療保險成本，應計工傷險成本，保險費和其他應付款項，以及其他流動負債）。		• 提供了股東和管理層可以獨立評估我們的經營現金流情況，不涉及與WSE和TriNet Trust相關的流動資產和負債的信息。
• 增加與前期的比較，在企業和WSE以及TriNet Trust相關的活動之間進行流動性管理時被使用作為流動資產和負債的流動性指標，以協助確定和規劃我們的現金流和資本戰略。
(1) 非GAAP有效税率為2024年和2023年第二季度和全年的25.6％，不包括來自股權激勵，不確定税務職位變化和來自聯邦立法變化的非經常性盈利或費用所產生的所得税影響。
(2) 非現金利息費用是指我們的債務發行成本的攤銷和核銷以及終止衍生工具的損失。

9
基本報表
GAAP和非GAAP措施的調和
下表顯示了淨利潤和調整後的EBITDA之間的調和：
截至6月30日的三個月銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（單位百萬）2024202320242023
淨收入$60 $83 $152 $214
所得税費用21 28 5378
以股票為基礎的補償18 17 38 28
利息費用、銀行費用和其他費用16 6 32 13
無形資產的折舊和攤銷19 18 37 36
雲計算安排攤銷2 2 4 4
交易和合並費用— 7 — 12
調整後的EBITDA$136 $161 $316$385
調整後的EBITDA利潤率11.1 %13.3 %12.7 %15.7 %
下表列出了淨利潤和調整後的淨利潤以及每股調整後的淨利潤的調節:
截至6月30日的三個月銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（單位：百萬美元，除每股數據外）2024202320242023
淨利潤$60 $83 $152 $214
有效所得税率調整— — 1 3
以股票為基礎的補償18 17 38 28
無形資產攤銷5 5 1011
非現金利息費用1 1 1 1
交易和合並費用— 7 — 12
税前調整的所得税影響(6)(8)（13）（13）
調整後的淨利潤$78 $105 $189 $256
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP)51 60 51 60
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算$1.53 $1.74$3.70 $4.24
下表列出了運營活動提供的淨現金流量與企業經營現金流量之間的調節:
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（單位百萬）20242023
經營活動產生的淨現金流量$(245)$67
  WSE和TriNet Trust相關其他流動資產變動減少（439）89
  WSE和TriNet Trust相關的流動負債變動減少64 (277)
WSE和TriNet Trust經營活動所用的淨現金$(375)$(188)
企業經營活動中提供的淨現金流量$130 $成交量255
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基本報表
2024年第三季度和全年GAAP和非GAAP指標對比調整表。
低和高百分比代表與上一年度同期相比的增長（減少）.
下表列出了淨利潤和調整後的淨利潤以及每股調整後的淨利潤的調節:
2023年第三季度2024財年第三季度指南2023財年2024年指引
（單位：百萬美元，除每股數據外）實際收盤最低價高實際收盤最低價高
淨利潤$94 （63）%(36)%$375 (47)%(27)%
有效所得税率調整(2)(4)（10）(2)153 41
以股票為基礎的補償15 101059 27 27 
無形資產攤銷5 8 8 20 (5)(5)
非現金利息費用— (100)(100)2 (47)(47)
交易和合並費用3 (100)(100)17 (100)(100)
税前調整的所得税影響(6)(6)(6)（25）(3)(3)
調整後的淨利潤$109 （55）%(32)%$446 (41)%（23）%
稀釋後普通股的加權平均股數-按照美國通用會計準則(GAAP)58 57
調整後的淨利潤每股份-按照稀釋後普通股數計算$1.91 $1.00 $1.50 $7.81 $5.25 $6.80

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