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基於績效的限制性股票單位會員2024-01-012024-06-300000937098tnet: 基於績效的限制性股票單位會員2024-06-300000937098美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300000937098美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300000937098美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300000937098美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-04-012024-06-300000937098US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-06-300000937098US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300000937098US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300000937098US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300000937098TNET: 系統開發和編程成本會員2024-04-012024-06-300000937098TNET: 系統開發和編程成本會員2023-04-012023-06-300000937098TNET: 系統開發和編程成本會員2024-01-012024-06-300000937098TNET: 系統開發和編程成本會員2023-01-012023-06-300000937098TNET：基於績效的限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2024-01-012024-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300000937098美國公認會計準則：股票期權會員2024-04-012024-06-300000937098美國公認會計準則：股票期權會員2023-04-012023-06-300000937098美國公認會計準則：股票期權會員2024-01-012024-06-300000937098美國公認會計準則：股票期權會員2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：員工股票會員2024-04-012024-06-300000937098US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300000937098US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-3000009370982024-02-29 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件號： 001-36373
TRINET GROUP, INC.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 95-3359658 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
| 公園廣場一號， | 600 套房 | | |
都柏林， | 加州 | | 94568 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(510)352-5000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值每股0.000025美元 | TNET | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速文件管理器 | x | 加速過濾器 | o |
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| 非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | ☐ |
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| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是或不是
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 x
截至2024年7月19日，註冊人的已發行普通股數量為 49,672,774。
TRINET GROUP, INC.
10-Q 表格-季度報告
截至2024年6月30日的季度期間
目錄
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| 10-Q 表格 交叉引用 | 頁面 |
詞彙表 | | 3 |
關於前瞻性陳述的警示説明 | | 5 |
未經審計的簡明合併財務報表 | 第一部分，第 1 項。 | 31 |
簡明合併損益表和綜合收益表 | | 31 |
| | |
簡明合併資產負債表 | | 32 |
簡明合併股東權益表 | | 33 |
簡明合併現金流量表 | | 34 |
簡明合併財務報表附註 | | 35 |
注意事項 1.業務和重要會計政策的描述 | | 35 |
注意事項 2.現金、現金等價物和投資-無限制和受限 | | 39 |
注意事項 3.金融工具和公允價值計量 | | 39 |
| | |
注意事項 4.應計工傷補償成本 | | 42 |
| | |
注意事項 5.承諾和意外開支 | | 42 |
注意事項 6.基於股票的薪酬 | | 43 |
注意事項 7.股東權益 | | 43 |
註釋 8.所得税 | | 44 |
註釋 9.每股收益 | | 44 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 第一部分，第 2 項。 | 7 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 第一部分，第 3 項。 | 29 |
控制和程序 | 第一部分，第 4 項。 | 30 |
法律訴訟 | 第二部分，第1項。 | 45 |
風險因素 | 第二部分，第1A項。 | 45 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 第二部分，項目2。 | 45 |
優先證券違約 | 第二部分，項目3。 | 45 |
礦山安全披露 | 第二部分，項目4。 | 45 |
其他信息 | 第二部分，第5項。 | 45 |
展品 | 第二部分，項目6。 | 46 |
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首字母縮略詞和縮略語詞彙表
本報告通篇使用縮略語和縮略語，尤其是在第一部分第 1 項中。未經審計的簡明合併財務報表和第一部分第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
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| 2021 年信貸協議 | 我們的信貸協議日期為2021年2月26日，不時修訂、補充或修改，最近一次修改、補充或修改，最近一次修改日期為2023年8月16日。 |
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| 2021 左輪手槍 | 我們的2021年信貸協議中包含了我們的7億美元循環信貸額度 |
| 2029 注意事項 | 我們的5億美元優先無抵押票據將於2029年3月到期 |
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| 2031 筆記 | 我們的4億美元優先無抵押票據將於2031年8月到期 |
| AFS | 可供出售 |
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| 首席執行官 | 首席執行官 |
| 首席財務官 | 首席財務官 |
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| 眼鏡蛇 | 《合併綜合預算調節法》 |
| 同事 | TriNet 的內部員工（區別於 WSE 和 HRIS 用户） |
| 警察 | 提供服務的成本 |
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| D&A | 折舊和攤銷費用 |
| EBITDA | 扣除利息、支出、税項、折舊和無形資產攤銷前的收益 |
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| EPS | 每股收益 |
| 艾麗莎 | 《僱員退休收入保障法》 |
| 企業資源規劃系統 | 企業資源規劃 |
| ESAC | 僱主服務保障公司 |
| 特別是 | 員工股票購買計劃 |
| ETER | 有效税率 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| FFCRA | 《家庭首次冠狀病毒應對法》 |
| G&A | 一般和行政 |
| GAAP | 美國公認的會計原則 |
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| HCM | 人力資本管理 |
| HR | 人力資源 |
| HRIS | 人力資源信息系統 |
| HRIS 用户 | 使用我們 HR 平臺的客户員工（例如 HRIS 客户的員工） |
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| 國税局 | 美國國税局 |
| ICR | 保險成本比率 |
| ISR | 保險服務收入 |
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| LIBOR | 倫敦銀行同業拆借利率 |
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| MD&A | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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| OE | 運營費用 |
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| PEO | 專業僱主組織 |
| PEO 平臺用户 | 經客户授權訪問和使用 PEO 平臺的個人 |
| PFC | 已收取的工資資金 |
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| PSR | 專業服務收入 |
| 研發 | 研究和開發 |
| Reg FD | 監管公平披露 |
| ROU | 使用權 |
| RSU | 限制性股票單位 |
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| SBC | 基於股票的薪酬 |
| S&M | 銷售和營銷 |
| 標準普爾 | 標準普爾 |
| SD&P | 系統開發和編程 |
| 秒 | 美國證券交易委員會 |
| SMB | 中小型企業 |
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| TriNet Clarus R+D | Clarus 研發解決方案有限責任公司 |
| TriNet Trust | 設立信託基金的目的是持有HRIS客户提供的資金，用於匯款給HRIS用户、税務機關和其他收款人 |
| 美國 | 美國 |
| |
| WSE | 受僱於 TriNet 專業僱主組織或以其他方式接受 TriNet 專業僱主組織服務的工作場所員工 |
| 年初至 | 年初至今 |
| Zenefits | YourPeople, Inc. 及其子公司 |
關於前瞻性陳述的警示説明
就本10-Q表季度報告（10-Q表格）而言，“TriNet”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指TriNet集團及其子公司。本10-Q表格包含的陳述本質上不是歷史性的、具有預測性的、依賴或提及未來事件或狀況的陳述，或者包含經修訂的1934年《證券交易法》第21條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用但不限於 “能力”、“預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“希望”、“影響”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“” 尋找”、“應該”、“策略”、“目標”、“價值”、“意願” 和旨在識別前瞻性陳述的類似表述或變體。前瞻性陳述的例子包括，TriNet對以下方面的期望：我們成功實現整體服務和技術產品多元化，在中小型企業的整個生命週期中為其提供支持；我們擴大客户羣的計劃和能力；我們為確保計費做法最符合客户期望而持續努力的影響以及對WSE數量的影響；我們對WSE醫療利用率的期望以及通貨膨脹對我們保險成本的影響；我們的股票回購計劃將對我們的業務產生影響；我們的票據的影響；我們利用我們的規模和行業人力資源經驗提供以垂直為重點的產品的能力；計劃對我們的技術平臺和HRIS軟件進行改進的影響以及它們是否會滿足現有客户的需求並吸引新客户；我們的ERP系統的實施及其對內部財務控制和運營的影響；我們提高運營效率的能力；我們的客户服務計劃的影響以及它們是否得到加強客户體驗和滿意度；我們持續有能力在具有成本效益的基礎上提供廣泛的福利計劃；我們對保險索賠數量和嚴重程度以及保險索賠趨勢的預期；我們在工傷補償、健康福利保險成本和免賠額以及EPLI風險方面的風險策略和管理的有效性；可能作為未來財務表現指標的指標；我們與這些中小企業相比可以獨立獲得的福利產品的相對價值；影響力我們的福利有適用於尋求吸引和留住員工的中小企業；我們市場的主要競爭驅動力；我們改善銷售業績、增加淨新客户和管理客户流失的計劃的影響；我們的投資策略及其對我們產生未來利息收入、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤能力的影響；季節性趨勢及其對我們業務的影響；我們產生某些運營費用的不同時期的波動；我們的估計和假設用來編制我們的財務報表；我們相信我們可以實現我們的目標通過現有流動資產和來自公司經營活動的持續現金流，當前和合理可預見的現金需求和未來承諾；以及對我們未來業務、運營和財務業績的其他預期、展望和預測。
上文以及我們在2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告（我們的2023年10-K表格）（我們的2023年10-K表格）中都討論了可能導致實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容存在重大差異的重要因素，包括出現在第1A項 “風險因素” 標題下以及 “管理層對財務狀況和業績的討論與分析” 標題下的因素運營” 見我們 2023 年表格第二部分第 7 項10-k，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中出現的風險，包括與以下相關的風險因素：我們管理工傷補償和健康保險索賠及成本意外變化的能力；我們減輕作為共同僱主所面臨的獨特商業風險的能力；金融和經濟環境波動對構成我們客户羣的業務的影響；由於我們無法控制的原因而失去客户以及我們通常使用的短期合同我們的客户；區域或地區的影響行業特定的經濟和健康因素對我們運營的影響；我們所依賴的業務系統和中心的故障或限制的影響；終止全權信貸對我們的業務和客户忠誠度和留存度的影響；我們的保險範圍或與主要保險公司的關係的變化；我們改善服務和技術以滿足客户和監管部門期望的能力；我們有效整合已收購或未來可能收購的業務的能力；我們的有效管理能力並提高我們的運營效率和靈活性；我們吸引和留住合格人員的能力；競爭加劇的影響和我們的有效競爭能力；網絡攻擊、泄露、披露和其他數據相關事件對我們業務的影響；我們防範和修復網絡攻擊、泄露、披露和其他數據相關事件的能力，無論這些事件是故意還是無意的，無論是我們還是我們的服務提供商造成的；我們遵守不斷變化的數據的能力隱私和安全法；我們的管理管理我們業務的複雜法律法規的變化、不確定性或不利適用的能力；不斷變化的健康保險和員工福利法律法規；我們被承認為工作場所員工的僱主，我們的福利計劃能夠滿足聯邦和州法規的所有要求；規範僱主、僱員或獨立承包商意味着什麼的法律法規的變化；新的和不斷變化的遠程工作法律的影響；我們的能力到
遵守管理我們解決方案的許可要求；現有和未來法律和税務訴訟的結果；由於我們無法控制的因素而導致的經營業績和股價的波動；我們遵守信貸額度限制和履行債務義務的能力；以及Atairos和其他大股東集中持有我們股票的影響。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際業績與預期結果存在重大差異。
前瞻性陳述並不能保證未來的業績，而是基於管理層截至本10-Q表發佈之日的預期以及本質上受不確定性、風險和難以預測的情況變化影響的假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與我們當前的預期以及過去的任何業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
本10-Q表格中提供的信息基於截至本10-Q表格發佈之日已知的事實和情況，我們在本10-Q表格中做出的任何前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表格發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或更新本10-Q表格中提供的任何信息。
本10-Q表的管理與分析包括我們根據GAAP和其他非公認會計準則財務指標列出的績效指標，我們使用這些指標來管理業務、制定規劃決策、分配資源以及在高管薪酬計劃中用作績效指標。有關GAAP指標的定義和對賬，請參閲我們的MD&A中的非公認會計準則財務指標。
網站披露
我們使用我們的網站（www.trinet.com）向公眾公佈重要的非公開信息，並遵守Reg FD規定的披露義務。我們還使用我們的網站與公眾就我們的公司、我們的服務和其他事項進行溝通。我們的美國證券交易委員會文件、新聞稿以及最近的公開電話會議和網絡直播也可以在我們的網站上找到。根據Reg FD，我們在網站上發佈的信息可以被視為重要信息。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上發佈的信息。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不在本報告中。
我們公司是本報告中出現的 “TriNet” 商標和其他商標的唯一所有者。我們公司不打算以暗示與任何公司有任何形式關聯的方式使用或顯示他人擁有的商品名稱或商標。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
執行摘要
概述
TriNet 是全面靈活的 HCM 解決方案的領先提供商，旨在滿足隨着時間的推移而發生變化的各種中小型企業需求。我們靈活的人力資源管理解決方案使中小型企業擺脱人力資源的複雜性，使中小型企業能夠專注於最重要的事情——發展業務和培養員工。
TriNet提供獲得人力資本專業知識、福利、薪資、風險緩解和合規性的途徑，所有這些都由行業領先的技術能力支持。TriNet的產品套件還包括服務和基於軟件的解決方案，通過連接人力資源、福利、工資、時間和出勤以及員工參與度來幫助簡化工作流程。客户可以使用我們行業量身定製的專業僱主組織服務和技術平臺，享受我們的HCm服務的全部好處，使他們的WSE能夠參與我們Trinet贊助的員工福利計劃。客户也可以選擇使用我們自管、基於雲的HRIS軟件解決方案，並根據需要增加人力資源服務，例如薪資和福利管理權限。我們相信，通過提供專業僱主組織和人力資源信息系統服務，我們可以為更廣泛的中小型企業提供支持，並開闢一條HRIS客户渠道，使他們能夠在業務生命週期的未來階段受益並過渡到TriNet更具觸感的專業僱主組織服務。為了更好地為TriNet的客户在整個業務生命週期中提供服務，我們正在投資我們的技術平臺，使其能夠容納專業僱主組織和HRIS客户。
運營亮點
我們2024年上半年的合併業績反映了我們為客户服務、吸引新客户和投資平臺所做的持續努力。
2024 年到目前為止，我們：
•提高了銷售業績和客户保留率，
•鑑於保險成本的上漲，通過嚴格的費用管理繼續增加總收入，
•通過我們現有的股票回購計劃回購了大約125萬股普通股，
•在2024年4月和7月支付了每股0.25美元的普通股股息，
•歡迎邁克·西蒙茲擔任我們的新任總裁兼首席執行官，以及
•慶祝我們成為紐約證券交易所上市公司的十週年。
性能亮點
與2023年同期相比，我們2024年第二季度和上半年的業績如下所示：
2024 年第二季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12億美元 | | 8000 萬美元 | | 88% |
| 總收入 | | 營業收入 | | 保險成本比率 |
| 1 | % | 增加 | | (18) | % | 減少 | | 4 | % | 增加 |
| | | | | | | | |
| 6000 萬美元 | | 1.20 美元 | | 7800 萬美元 |
| 淨收入 | | 攤薄後每股 | | 調整後淨收入* |
| (28) | % | 減少 | | (13) | % | 減少 | | (26) | % | 減少 |
| | | | | | | | |
| 351,455 | | 354,028 | | 191,220 |
| 平均 WSE ** | | WSE 總數 ** | | HRIS 的平均用户數 |
| 7 | % | 增加 | | 6 | % | 增加 | | (13) | % | 減少 |
| | | | | | | | |
| * | 非公認會計準則衡量標準。請參閲以下 “非公認會計準則財務指標” 標題下的定義。 |
| ** | WSE 總數和平均 WSE 包括收取平臺用户訪問費的增量 WSE 和增量額外服務接收者。這些都是我們不斷努力確保我們的計費做法最符合客户期望的結果。有關詳細信息，請參閲 “運營指標—工作場所員工（WSE）” 標題。 |
我們的總收入與2023年同期相比增長了1％，這在一定程度上被健康計劃註冊人數的減少所抵消。
在2024年第二季度，我們的平均WSE和WSE總數與2023年同期相比分別增長了7％和6％，這主要是由於我們不斷努力確保我們的計費做法最符合客户的期望，從而確定了更多的PEO平臺用户和更多的服務接受者。
我們的ICR與2023年同期相比提高了4個百分點，這得益於健康福利利用率的提高和醫療成本的通脹，但前期有利的工傷補償索賠發展部分抵消了這一點。
較高的保險成本和利息支出被收入的增加和較低的運營費用部分抵消，導致淨收入和調整後淨收入與2023年同期相比分別下降28％和26％。
2024 年至今
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| 25B 美元 | | 2.02 億美元 | | 87% |
| 總收入 | | 營業收入 | | 保險成本比率 |
| 1 | % | 增加 | | (24) | % | 減少 | | 4 | % | 增加 |
| | | | | | | | |
| 152 億美元 | | 2.98 美元 | | 1.89 億美元 |
| 淨收入 | | 攤薄後每股 | | 調整後淨收入* |
| (29) | % | 減少 | | (16) | % | 減少 | | (26) | % | 減少 |
| | | | | | | | |
| 349,810 | | 354,028 | | 193,188 |
| 平均 WSE ** | | WSE 總數 ** | | HRIS 的平均用户數 |
| 7 | % | 增加 | | 6% | 增加 | | (13) | % | 減少 |
| | | | | | | | |
| * | 非公認會計準則衡量標準。請參閲以下 “非公認會計準則財務指標” 標題下的定義。 |
| ** | WSE 總數和平均 WSE 包括收取平臺用户訪問費的增量 WSE 和增量額外服務接收者。這些都是我們不斷努力確保我們的計費做法最符合客户期望的結果。有關詳細信息，請參閲 “運營指標—工作場所員工（WSE）” 標題。 |
運營結果
下表彙總了我們與2023年同期相比的2024年第二季度和上半年的經營業績。有關可能影響我們經營業績的關鍵會計判斷和估計的詳細信息，請參閲 2023 年 10-k 表格第 7 項中 MD&A 中的 “關鍵會計判斷和估計” 部分。
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，運營指標數據除外） | 2024 | 2023 | % 變化 | | 2024 | 2023 | % 變化 |
| 損益表數據： | | | | | | | |
| 專業服務收入 | $ | 186 | | $ | 177 | | 5 | % | | $ | 400 | | $ | 382 | | 5 | % |
| 保險服務收入 | 1,040 | | 1,032 | | 1 | | | 2,090 | | 2,073 | | 1 | |
| 總收入 | 1,226 | | 1,209 | | 1 | | | 2,490 | | 2,455 | | 1 | |
| 保險費用 | 916 | | 868 | | 6 | | | 1,823 | | 1,720 | | 6 | |
| 運營費用 | 230 | | 244 | | (6) | | | 465 | | 468 | | (1) | |
| 總成本和運營費用 | 1,146 | | 1,112 | | 3 | | | 2,288 | | 2,188 | | 5 | |
| 營業收入 | 80 | | 97 | | (18) | | | 202 | | 267 | | (24) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息支出、銀行手續費等 | (16) | | (6) | | 167 | | | (32) | | (13) | | 146 | |
| 利息收入 | 17 | | 20 | | (15) | | | 35 | | 38 | | (8) | |
| | | | | | | |
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| 所得税準備金前的收入 | 81 | | 111 | | (27) | | | 205 | | 292 | | (30) | |
| 所得税 | 21 | | 28 | | (25) | | | 53 | | 78 | | (32) | |
| 淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | (28) | % | | $ | 152 | | $ | 214 | | (29) | % |
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| 現金流數據： | | | | | | | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | | | | (245) | | 67 | | (466) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | | | | (49) | | (31) | | 58 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | | | | (178) | | (100) | | 78 | % |
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非公認會計準則指標 (1)： | | | | | | | |
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| 調整後 EBITDA | 136 | | 161 | | (16) | | | 316 | | 385 | | (18) | |
| 調整後淨收益 | 78 | | 105 | | (26) | | | 189 | | 256 | | (26) | |
| 企業運營現金流 | | | | | 130 | | 255 | | (49) | % |
| | | | | | | |
| 運營指標： | | | | | | | |
| 保險成本比率 | 88 | % | 84 | % | 4 | | | 87 | % | 83 | % | 4 | |
平均職位數 (2) | 351,455 | | 327,376 | | 7 | | | 349,810 | | 327,242 | | 7 | |
WSE總數 (2) | 354,028 | | 334,046 | | 6 | | | 354,028 | | 334,046 | | 6 | |
HRIS 的平均用户數 | 191,220 | | 219,026 | | (13) | % | | 193,188 | | 223,155 | | (13) | % |
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(1) 參見 “非公認會計準則財務指標” 標題下的非公認會計準則指標定義和GAAP指標的對賬。
(2) WSE 總數和平均 WSE 包括向平臺用户收取訪問費的增量 WSE 和增量額外服務接收者。這些都是我們不斷努力確保我們的計費做法最符合客户期望的結果。有關詳細信息，請參閲 “運營指標—工作場所員工（WSE）” 標題。
下表彙總了我們截至2024年6月30日與2023年12月31日相比的資產負債表數據。
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| （單位：百萬） | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | | % 變化 | |
| 資產負債表數據： | | | | | | |
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| 營運資金 | $ | 103 | | | $ | 115 | | | (10) | % | |
| 總資產 | 3,703 | | | 3,693 | | | — | | |
| 債務 | 1,068 | | | 1,093 | | | (2) | | |
| 股東權益總額 | 100 | | | 78 | | | 28 | | |
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則列報的財務指標外，我們還監控其他非公認會計準則財務指標，這些指標用於管理業務、做出規劃決策、分配資源以及在高管薪酬計劃中用作績效衡量標準。這些關鍵財務指標可以進一步瞭解我們的長期運營業績，並提供我們用於維持和發展業務的信息。
這些非公認會計準則財務指標的列報用於增進對我們財務業績某些方面的理解。它不應與根據公認會計原則編制的直接可比財務指標分開考慮、優於或替代根據公認會計原則編制的直接可比財務指標。
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| 非公認會計準則衡量標準 | 定義 | 我們如何使用衡量標準 |
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調整後 EBITDA | • 淨收入，不包括以下影響： -所得税規定， -利息支出、銀行手續費等， -折舊， -無形資產攤銷， -基於股票的薪酬支出， -雲計算安排的攤銷，以及 -交易和整合成本。 | • 通過排除某些非經常性成本（包括交易和整合成本）以及某些非現金費用，例如折舊和攤銷、股票薪酬和基於估計的公允價值確認的某些減值費用，持續提供同期比較，並瞭解我們的管理層如何評估我們業務戰略的有效性。我們認為，這些費用要麼不是我們的核心業務直接產生的，要麼不代表我們的持續運營。
• 增強與前一時期的比較，從而促進未來預測和收益增長前景的發展。
•提供一種衡量標準，用於確定管理層的激勵性薪酬。
• 我們有時還會指調整後息税折舊攤銷前利潤率，即調整後息税折舊攤銷前利潤與總收入的比率。 |
調整後淨收益 | • 淨收入，不包括以下影響： -有效所得税税率（1）， -基於股票的薪酬， -無形資產的攤銷，淨額， -非現金利息支出， -交易和整合成本，以及 -這些税前調整的所得税影響（按我們的有效税率（1）計算）。 | • 向股東和董事會提供信息，以瞭解我們管理層如何評估業務，監控和評估我們的經營業績，並通過排除某些非現金費用，持續分析我們持續運營的盈利能力和趨勢。 |
| 企業運營現金流 | • 經營活動提供（用於）的淨現金，不包括以下影響：
-與WSE和TriNet信託相關的資產（應收賬款、未開票收入、預付費用、其他工資資產和其他流動資產）以及
-與WSE和TriNet Trust相關的負債（客户存款和其他客户負債、應計工資、工資税負債和其他工資預扣款、應計健康保險成本、應計工傷補償成本、保險費和其他應付賬款以及其他流動負債）。 | • 提供信息，供我們的股東和管理層用來評估我們的運營現金流，獨立於與我們的WSE和TriNet Trust相關的流動資產和負債。 • 加強與前期的比較，相應地將其用作流動性衡量標準，以管理企業與華爾街英語和TriNet Trust相關活動之間的流動性，並幫助確定和規劃我們的現金流和資本策略。 |
| | |
（1）2024年和2023年第二季度和全年非公認會計準則的有效税率為25.6％，其中不包括股票薪酬、不確定税收狀況變化以及聯邦立法變更產生的非經常性福利或支出產生的所得税影響。
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
下表顯示了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
（單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | | $ | 152 | | $ | 214 | |
所得税準備金 | 21 | | 28 | | | 53 | | 78 | |
基於股票的薪酬 | 18 | | 17 | | | 38 | | 28 | |
| 利息支出、銀行手續費等 | 16 | | 6 | | | 32 | | 13 | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 19 | | 18 | | | 37 | | 36 | |
| 雲計算安排的攤銷 | 2 | | 2 | | | 4 | | 4 | |
| 交易和整合成本 | — | | 7 | | | — | | 12 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 136 | | $ | 161 | | | $ | 316 | | $ | 385 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 11.1 | % | 13.3 | % | | 12.7 | % | 15.7 | % |
下表顯示了淨收入與調整後淨收入的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
（單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | | $ | 152 | | $ | 214 | |
| 有效所得税税率調整 | — | | — | | | 1 | | 3 | |
| 基於股票的薪酬 | 18 | | 17 | | | 38 | | 28 | |
| 其他無形資產攤銷，淨額 | 5 | | 5 | | | 10 | | 11 | |
| 非現金利息支出 | 1 | | 1 | | | 1 | | 1 | |
| 交易和整合成本 | — | | 7 | | | — | | 12 | |
| 税前調整對所得税的影響 | (6) | | (8) | | | (13) | | (13) | |
| 調整後淨收益 | $ | 78 | | $ | 105 | | | $ | 189 | | $ | 256 | |
下表顯示了經營活動提供的淨現金與企業運營現金流的對賬情況：
| | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | (245) | | $ | 67 | |
| 減去：華爾街英語和TriNet Trust相關的其他流動資產的變化 | (439) | | 89 | |
| 減去：華爾街英語和TriNet Trust相關流動負債的變化 | 64 | | (277) | |
| 用於經營活動的淨現金——華爾街英語和TriNet Trust | $ | (375) | | $ | (188) | |
| 經營活動提供的淨現金——企業 | $ | 130 | | $ | 255 | |
從2024年第二季度開始，我們納入了TriNet信託資產和負債的變化，這些變動來自WSE運營活動（用於）的現金，因為TriNet信託的基礎現金流與我們的WSE現金流相同類型的薪資和薪資相關負債相關。
運營指標
工作場所員工 (WSE)
WSE的平均變化是我們用來監控專業僱主組織業務表現的交易量指標。我們的專業僱主組織客户通常在工資税和福利註冊年度開始時更換其薪資服務提供商；因此，我們的專業僱主組織新客户加入人數創歷史新高，現有客户在1月份終止。隨着日曆年度的推移，PEO客户流失、新增的PEO客户以及我們已安裝的PEO客户羣中就業水平的變化都會影響我們的平均WSE和WSE總數。
我們為WSE提供支持，從他們在TriNet的共同就業開始之日起到他們在TriNet的共同僱用期結束之日起，也包括他們的共同僱傭期之後。我們將WSE定義為包括同事和接受專業僱主組織服務的其他個人，例如在共同就業後獲得COBRA福利或需要進行合夥企業納税申報的個人，以及代表TriNet PEO客户使用我們的專業僱主組織平臺的個人。作為確保我們的計費做法最符合客户期望的持續努力的一部分，我們在2023年第三季度確定某些個人，例如上述人員和某些同事，以前或一直未計入總WSE和WSE平均值。由此產生的調整使我們報告的2024年6月30日WSE總數增加了約5,500個，2024年第二季度的平均WSE增加了約5,500個，2024年上半年增加了5,400個。我們打算繼續努力，確保我們的計費方式最符合客户的期望，將來我們可能會確定其他應包括在總WSE和Average WSE中的個人。
2023 年 12 月，我們實施了平臺用户訪問費，向那些可能不是我們共同僱傭的 PEO 平臺用户向客户收費，並向可能不定期發放工資的同事向客户收費。除了可能不定期管理工資的同事外，這還包括經客户授權訪問和使用專業僱主組織平臺履行簿記和福利管理等職能的個人。費用金額相當於我們向HRIS平臺用户收取的費用。儘管我們迄今為止確認的該服務收入並不大，但截至2024年6月30日，我們向其收取訪問費用的PEO平臺用户使我們報告的WSE總數增加了約18,300個，2024年第二季度的平均WSE增加了約18,500個，2024年上半年增加了18,000個。
這筆新費用的影響是，我們現在在PEO平臺上從兩種類型的用户那裏獲得收入，一種是共同受僱於我們的PEO業務的用户，另一種是使用我們的PEO平臺的用户，儘管容量更加有限。下表説明瞭這兩個組成部分如何構成我們的 WSE 總指標和平均 WSE 指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | % 變化 |
| 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 | | Q2
2024 年與第二季度對比
2023 | 年初至
2024 年與 YTD
2023 |
| | | | | | | | |
| 普通的 WSE | 351,455 | | 327,376 | | | 349,810 | | 327,242 | | | 7 | % | 7 | % |
| 共同僱員 | 332,966 | | 327,376 | | | 331,766 | | 327,242 | | | 2 | | 1 | |
| PEO 平臺用户 | 18,489 | | 不適用 | | 18,044 | | 不適用 | | 不適用 | 不適用 |
| WSE 總數 | 354,028 | | 334,046 | | | 354,028 | | 334,046 | | | 6 | | 6 | |
| 共同僱員 | 335,768 | | 334,046 | | | 335,768 | | 334,046 | | | 1 | | 1 | |
| PEO 平臺用户 | 18,260 | | 不適用 | | 18,260 | | 不適用 | | 不適用 | 不適用 |
| | | | | | | | |
與2024年第二季度與2023年同期相比，WSE平均增長了7％，這主要是由於上述共同僱員和專業僱主組織平臺用户的增加。從垂直角度來看，我們的技術和專業服務垂直行業的下降在很大程度上被我們的主街和非營利組織垂直行業的增長所抵消。
WSE總數可以用來估算我們下一時期的初始WSE，因此，可以用作衡量我們未來在創造收入、發展業務和留住客户方面的潛在成功的指標。與2023年同期相比，WSE總數增長了6％，這主要是由於上述共同僱員和PEO平臺用户的增加。
由於我們的HCm解決方案和服務的定價差異以及客户和WSE在未來時期選擇參與我們的解決方案的程度，未來時期的預期收入可能與平均WSE或Total WSE得出的收入預期有所不同。除了專注於增加我們的平均華爾街英語和華爾街英語總數外，我們還關注定價策略、福利參與和服務差異化，以擴大我們為客户提供的價值和由此產生的收入機會。我們將客户和華爾街英語參與度差異的影響報告為組合的變化。
我們將繼續投資於旨在通過產品開發以及運營和流程改進來改善客户體驗、改善新銷售業績和管理客户流失的努力。隨着我們繼續努力將我們的PEO平臺和我們的HRIS SaaS功能整合到一個平臺中，這些不同類型的TriNet用户都將通過同一個平臺提供服務。除了專注於保留和擴大我們的華爾街英語基礎外，我們還將繼續審查收購機會，這將擴大我們的產品範圍並擴大規模。
HRIS 用户
平均HRIS用户數是我們用來監控基於雲的HRIS服務性能的衡量標準。2024年第二季度和2023年第二季度的HRIS平均用户分別為191,220和219,026人。2024年上半年和2023年上半年的平均HRIS用户分別為193,188人和223,155人。這種下降主要是由客户流失率增加以及HRIS客户人員減少所致，這與我們在專業僱主組織業務中觀察到的中小型企業趨勢類似。
保險成本比率 (ICR)
ICR是一種績效衡量標準，按保險成本與保險服務收入的比率計算。我們相信，ICR可以促進人們對我們的保險成本趨勢的理解，以及我們使相對定價與風險表現保持一致的能力。
我們為我們的WSE購買工傷補償和健康福利保險。根據該保險的保險單，我們承擔的索賠費用不超過規定的免賠額。我們的保險成本佔我們總成本的很大一部分，受到我們WSE的健康和工傷補償保險索賠經驗的重大影響。我們提前設定了固定福利期的工傷補償和健康福利的保險服務費。因此，任何超過我們預期的保險成本的增加都將反映為更高的ICR，並導致淨收入的降低。任何低於我們預期的保險成本下降都將反映為ICR的降低並導致淨收入的增加，也可能表明保險成本的發展速度比我們的預測要慢，這反映在我們的費用中，隨着時間的推移，這可能會對客户留存率和新銷售產生負面影響。
根據我們全額投保的工傷補償保險單，我們承擔每次索賠發生的損失風險最高為100萬美元（免賠額）。在所有索賠都得到解決之前，無法知道所提供的工傷補償服務的最終成本。由於索賠頻率或嚴重程度的意外增加，我們預測這些費用的能力受到限制，索賠頻率或嚴重程度可能因治療費用或理賠費用的變化而有所不同。
根據我們基於風險的健康保險政策，我們假設投保人未來的健康索賠費用存在波動的風險。這種變異性通常源於醫療和藥品索賠數量、嚴重程度和最終成本的變化趨勢，這是由於醫療費用趨勢組成部分的變化所致，我們將其定義為參與者使用服務的變化，包括引入新的治療方案、治療指南和要求的變化，以及組合、提供治療的成本和向計劃參與者提供服務的時間的變化。這些趨勢發生變化，可能會出現其他季節性趨勢和變異性。因此，我們很難準確地預測我們的保險成本，這些成本的顯著增加可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 保險費用 | $ | 916 | | $ | 868 | | | $ | 1,823 | | $ | 1,720 | |
| 保險服務收入 | 1,040 | | 1,032 | | | 2,090 | | 2,073 | |
| 保險成本比率 | 88 | % | 84 | % | | 87 | % | 83 | % |
| | | | | |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的ICR有所增加，這主要是受保險成本上漲的推動。由於與醫療服務（包括住院和門診服務以及藥房費用）相關的成本增加，保險成本增加。前一時期工人薪酬的良好發展部分抵消了這一點。
總收入
我們的收入包括 PSR 和 ISR。PSR代表代表我們的專業僱主組織和HRIS客户處理與工資相關的交易、獲得我們的人力資源專業知識和技術、就業和福利法合規服務、其他人力資源相關和税收抵免申報服務向客户收取的費用，以及為訪問我們基於雲的HRIS服務而收取的費用。ISR包括向專業僱主組織客户收取的保險相關賬單和管理費，以及從WSE預扣的第三方保險公司提供的工傷補償保險和健康福利保險計劃的管理費。
WSE 平均月總收入是我們用來監控專業僱主組織定價策略的衡量標準。與2023年同期相比，該指標在2024年第二季度和上半年持平。
我們還使用以下衡量標準來進一步分析總收入的變化：
•交易量-同期內共同僱員平均WSE的百分比變化，
•費率-每項垂直服務服務費的合併加權平均變化百分比以及與每種保險服務產品相關的服務費變動的總加權平均百分比，
•混合——我們垂直行業中普通WSE構成的變化，結合我們在保險服務產品中註冊的WSE的構成，以及客户獲得的產品和服務的構成，包括TriNet Clarus R+D，以及
•HRIS-增量的 HRIS 雲服務收入。
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| | PSR | | |
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| | ISR-% 代表保險服務收入佔總收入的比例 | |
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| | *僅限於PEO服務產生的總收入 | | |
2024年第二季度和上半年總收入的增長主要是由平均WSE的增加和費率的提高所推動的，但部分被健康計劃入學人數的減少所抵消。
營業收入
我們的營業收入包括總收入減去保險成本和OE。我們的保險費用包括保險公司提供的保險費、索賠費用以及風險管理和行政服務費用，以及與我們的工傷補償和健康福利承保人的合同義務相關的應計費用的變化。我們的OE主要由同事的薪酬相關費用組成，其中包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。
下表顯示了與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年營業收入組成部分的變化。
| | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 97 美元 | | 2023 年第二季度營業收入 |
| +17 | | | 總收入的增加主要是由平均WSE的提高以及我們的PEO服務的費率提高所推動的，但健康計劃註冊人數的減少部分抵消了這一點。 |
| -48 | | | 更高的保險成本主要是由更高的健康保險利用率和成本通脹推動的。 |
| +14 | | | 由於較低的交易和整合成本以及全權支出，OE下降，但部分被較高的薪酬支出所抵消。 |
| 80 美元 | | 2024 年第二季度營業收入 |
| | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 267 美元 | | 2023年年初至今營業收入 |
| +35 | | | 總收入的增加主要是由平均WSE的提高以及我們的PEO服務的費率提高所推動的，但健康計劃註冊人數的減少部分抵消了這一點。 |
| -103 | | | 更高的保險成本主要是由更高的健康保險利用率和成本通脹推動的。 |
| +3 | | | 由於較低的交易和整合成本以及全權支出，OE下降，但部分被較高的薪酬支出所抵消。 |
| 202 美元 | | 2024 年年初至今營業收入 |
專業服務收入
我們的PEO和HRIS客户主要按每位WSE或HRIS用户每月每筆交易收取費用。我們的垂直方法使我們能夠靈活地以不同的價格為不同行業的PEO客户提供不同的服務，我們認為，僅使用Average WSE和Total WSE作為未來潛在收入表現的指標可能會降低價值。
來自PEO Services客户和HRIS雲服務客户的PSR如下：
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| PEO 服務 | $ | 176 | | $ | 166 | | | $ | 379 | | $ | 359 | |
HRIS 雲服務 | 10 | | 11 | | 11 | | 21 | | 23 | |
| 總計 | $ | 186 | | $ | 177 | | | $ | 400 | | $ | 382 | |
我們還通過以下衡量標準來分析 PSR 的變化：
•交易量-同期內共同僱員平均WSE的百分比變化，
•費率-每個垂直行業費用的加權平均變化百分比，
•混合——各垂直行業平均資深企業構成的變化以及客户獲得的產品和服務構成的變化，包括TriNet Clarus R+D，以及
•HRIS-增量的 HRIS 雲服務收入。
2024年第二季度和上半年PSR的增長主要是由平均WSE的提高和利率的提高所推動的。
保險服務收入
ISR包括向PEO客户收取的與保險服務相關的賬單和管理費，這些費用從華爾街英語工資中扣除，用於第三方保險公司提供的健康福利和工傷補償保險。
我們使用以下衡量標準來分析 ISR 的變化：
•交易量-同期內共同僱員平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務相關的費用的加權平均變化百分比，以及
•混合-所有其他變化，包括我們的保險服務產品中已註冊的WSE的構成（健康計劃註冊）。
2024年第二季度和上半年ISR的增長主要是由平均WSE的提高和費率的提高所推動的，但部分被健康計劃入學人數的減少所抵消。
保險費用
保險成本包括保險公司提供的保險費、索賠費用和其他風險管理和管理服務的支出、保險公司或第三方管理人在預定免賠額度以下支付的索賠款項的報銷，以及與我們的工傷補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本變動。
我們使用以下衡量標準來分析保險費用的變化：
•交易量-同期內共同僱員平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務產品相關的成本趨勢的加權平均百分比變化，以及
•混合-所有其他變化，包括我們的保險服務產品中已註冊的WSE的構成（健康計劃註冊）。
2024年第二季度和上半年的保險成本增加，這主要是由於住院和門診服務的利用率提高，為這些服務支付的費率增加，以及向更高成本的處方藥轉而提高藥房利用率。前期工傷補償申請的優惠申請和較低的健康計劃註冊人數在一定程度上抵消了這一點。
運營費用
OE 包括 COPS、S&M、G&A、SD&P 和 D&A。
截至2024年6月30日，我們有大約3,700名同事，主要分佈在美國、印度和加拿大。我們同事的薪酬成本包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。在2024年和2023年第二季度，與薪酬相關的支出分別佔我們OE的68％和63％，在2024年上半年和2023年上半年分別佔68％和64％。
與收購Zenefits和Clarus R+D相關的交易和整合成本包含在G&A中。這些成本包括與持續僱傭相關的諮詢、法律和員工留用成本。
在2024年第二季度和上半年，與2023年同期相比，OE分別下降了6％和1％。2024年第二季度和上半年，OE佔總收入的比例為19％。
我們根據業務職能 COPS、S&m、G&A 和 SD&P 和 D&A 來分析和展示我們的 OE。下圖提供了業務職能的支出視圖。美元以百萬美元表示，百分比代表同期變化。
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 244 美元 | 2023 年第二季度運營費用 |
| -4 | | 由於薪酬費用降低，COPS有所下降。 |
| +2 | | S&m 略有增長，這主要是由於支持銷售隊伍的薪酬增加，但廣告成本的降低部分抵消了這一增長。 |
| -13 | | 由於諮詢、交易和整合成本降低，G&A 有所下降。 |
| — | | SD&P 與前一時期一致。 |
| +1 | | D&A 與前一時期一致。 |
| 230 美元 | 2024 年第二季度運營支出 |
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 468 美元 | 2023 年年初至今運營費用 |
| -2 | | 由於薪酬費用降低，COPS有所下降。 |
| +5 | | S&m 的增長主要是由支持我們銷售隊伍的薪酬增加所推動的，但廣告成本的降低部分抵消了這一增長。 |
| -8 | | 由於諮詢和交易及整合成本的降低，G&A的減少被較高的薪酬支出部分抵消。 |
| +1 | | SD&P與前一時期一致，因為較高的薪酬支出被較低的技術支出所抵消。 |
| +1 | | D&A 與前一時期一致。 |
| 465 美元 | 2024 年年初至今運營費用 |
導致我們 OE 變化的主要支出類型驅動因素如下所示：
其他收入（支出）
其他收入（支出）主要包括來自現金和投資的利息收入以及我們未償債務的利息支出。
2024年第二季度和上半年利息收入減少的主要原因是我們在過去一年中啟動了季度分紅並執行了大量股票回購，包括2023年第三季度的公開招標，因此持有的現金和投資減少了。2024年第二季度利息支出、銀行手續費和其他費用增加的主要原因是我們在2023年第三季度發行的2031年票據增加了利息。
所得税
我們在2024年和2023年第二季度的ETR分別為25％，2024年上半年和2023年上半年分別為26％和27％。與2023年同期相比，2024年上半年的税率下降主要是由於用於州税目的的可排除收入增加。
流動性和資本資源
流動性
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足業務運營短期和長期現金需求的能力的指標。我們的主要運營流動性來源來自運營活動提供的現金。我們依靠經營活動提供的現金來滿足我們的短期流動性需求，這主要與支付公司工資和其他運營成本以及資本支出有關。我們與華爾街英語工資和福利相關的現金流通常與我們的專業僱主組織客户的預付款相匹配。為了最大限度地降低與匯出工資和相關的税收和福利成本相關的信用風險，我們要求專業僱主組織客户為工資和相關的工資税和福利成本預先注資。
我們的資產負債表中包括與WSE直接或間接相關的交易產生的資產和負債，包括工資和相關税收和預扣款、我們贊助的工資補償和健康保險計劃以及其他福利計劃。儘管我們不受要求我們這樣做的監管限制，但我們將公司資產和負債與我們為履行與WSE相關的僱主義務而持有的流動資產和負債分開進行區分和管理。
2023年12月，TriNet設立了一個信託基金，目的是持有HRIS客户提供的資金，用於匯款給HRIS用户、税務機關和其他收款人。該信託已合併到我們的財務報表中。在2024年第一季度，TriNet Trust接管了持有HRIS客户資金的某些銀行賬户的所有權和責任。相關現金作為限制性現金和相關負債反映在我們的資產負債表上，被歸類為應計工資、工資税負債和其他工資預扣款以及客户存款和其他客户負債和承擔的相關負債。截至2024年6月30日，TriNet Trust的限制性現金餘額為9,100萬美元。從2024年第二季度開始，我們將與TriNet信託相關的資產和負債列入 “華爾街英語和TriNet信託” 類別，因為TriNet信託的基礎現金流與我們的WSE現金流與工資和薪資相關負債的類型相同。
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （單位：百萬） | 企業 | 華爾街英語和 TriNet Trust | 總計 | | 企業 | 華爾街英語和 TriNet Trust | 總計 |
| 流動資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 176 | | $ | 1 | | $ | 177 | | | $ | 287 | | $ | — | | $ | 287 | |
| 投資 | 72 | | — | | 72 | | | 65 | | — | | 65 | |
| 限制性現金、現金等價物和投資 | 22 | | 871 | | 893 | | | 22 | | 1,247 | | 1,269 | |
| 其他流動資產 | 101 | | 1,323 | | 1,424 | | | 73 | | 884 | | 957 | |
| 流動資產總額 | $ | 371 | | $ | 2,195 | | $ | 2,566 | | | $ | 447 | | $ | 2,131 | | $ | 2,578 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 流動負債總額 | $ | 268 | | $ | 2,195 | | $ | 2,463 | | | $ | 332 | | $ | 2,131 | | $ | 2,463 | |
| | | | | | | |
| 營運資金 | $ | 103 | | $ | — | | $ | 103 | | | $ | 115 | | $ | — | | $ | 115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2024年6月30日，我們沒有任何合理可能對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的重大資產負債表外安排。
WSE和TriNet Trust相關活動的營運資金
我們指定資金來確保我們有足夠的流動資產來履行與WSE相關的當前債務。我們通過向客户收取款項來管理華爾街英語的工資和福利義務，這些款項通常在客户工資發放日期前兩到三天發生。我們會定期審查與WSE相關的短期債務（例如工資和相關税款、保險費和索賠付款），並指定履行這些短期義務所需的資金，我們稱之為PFC。PFC作為限制性現金、現金等價物和投資包含在流動資產中。
我們通過保留限制性現金、現金等價物和投資中的抵押資金來管理我們的贊助福利和工傷補償保險債務。這些抵押品金額通常在每個計劃年度開始時確定，當事實和情況發生變化時，我們的保險公司可能會要求我們調整抵押品餘額。我們會定期審查與保險公司的抵押品餘額，並預計將來會根據我們的資本需求為更多抵押品提供資金。我們對受限商品進行分類
現金、現金等價物和投資作為流動和非流動資產，以配合預計的向承運人付款的時間安排。
公司用途的營運資金
截至2024年6月30日，公司營運資金較2023年12月31日減少了1200萬美元，這主要是由於我們用於融資活動的現金推動的公司非限制性現金和現金等價物的減少被運營現金流部分抵消。
我們使用可用的現金和現金等價物來滿足我們的運營和監管要求併為資本支出提供資金。我們相信，通過現有的流動資產、來自公司經營活動的持續現金流以及可能發行的債務或股權證券，我們可以滿足我們當前和合理可預見的運營現金需求和未來的承諾。我們在多個金融機構持有公司現金和與WSE相關的現金，以降低交易對手風險的集中。我們認為，我們現有的公司現金和現金等價物以及正的營運資金將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資本支出需求。
現金流
下表顯示了我們在規定期間的現金流活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 企業 | 華爾街英語和 TriNet Trust | 總計 | | 企業 | 華爾街英語和 TriNet Trust | 總計 |
| 提供的淨現金（用於）： | | | | | | | |
| 運營活動 | $ | 130 | | $ | (375) | | $ | (245) | | | $ | 255 | | $ | (188) | | $ | 67 | |
| 投資活動 | (49) | | — | | (49) | | | (31) | | — | | (31) | |
| 融資活動 | (178) | | — | | (178) | | | (100) | | — | | (100) | |
| | | | | | | |
| 無限制和限制性現金及現金等價物淨增加（減少） | $ | (97) | | $ | (375) | | $ | (472) | | | $ | 124 | | $ | (188) | | $ | (64) | |
| 現金及現金等價物，不受限制和限制： | | | | | | | |
| 期初 | $ | 334 | | $ | 1,132 | | $ | 1,466 | | | $ | 406 | | $ | 1,131 | | $ | 1,537 | |
| 期末 | $ | 237 | | $ | 757 | | $ | 994 | | | $ | 530 | | $ | 943 | | $ | 1,473 | |
| | | | | | | |
| 現金及現金等價物的淨增加（減少）： | | | | | | | |
| 無限制 | $ | (111) | | $ | 1 | | $ | (110) | | | $ | 127 | | $ | — | | $ | 127 | |
| 受限 | $ | 14 | | $ | (376) | | $ | (362) | | | $ | (3) | | $ | (188) | | $ | (191) | |
運營活動
經營活動提供（用於）的淨現金組成部分如下：
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| （用於）經營活動提供的淨現金： | $ | (245) | | $ | 67 | |
| 用於經營活動的淨現金——華爾街英語和TriNet Trust | (375) | | (188) | |
| 經營活動提供的淨現金——企業 | 130 | | 255 | |
用於華爾街英語和TriNet Trust用途的經營活動淨現金的同比變化主要是由客户付款、工資税和工資税的支付以及保險索賠活動的時間所推動的。我們預計，在我們通過限制性現金管理與WSE和HRIS用户相關的義務時，限制性現金和現金等價物的變化將與運營提供（或用於）的WSE和TriNet Trust現金相對應。
與2023年同期相比，我們在2024年6月30日上半月的公司運營現金流有所下降，這主要是由於我們支付公司債務的時機所致。
投資活動
下文所述期間用於投資活動的現金主要包括購買投資、資本支出和收購業務，部分被出售和到期投資所得收益所抵消。
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 投資： | | |
| 購買投資 | $ | (139) | | $ | (170) | |
| 出售和到期投資的收益 | 125 | | 173 | |
| | |
| 用於投資的現金 | $ | (14) | | $ | 3 | |
| | |
| | |
| | |
| 購置財產、設備和軟件 | (35) | | (34) | |
| 資本支出中使用的現金 | $ | (35) | | $ | (34) | |
| 用於投資活動的現金 | $ | (49) | | $ | (31) | |
投資
我們將部分可用現金投資於有效期限小於五年的投資級證券，這些證券在我們的資產負債表上被歸類為投資。我們在投資政策中考慮行業和發行人的集中度。
我們還投資作為抵押品持有的資金，以履行我們對工傷補償負債的長期義務。這些投資在我們的資產負債表上被歸類為限制性現金、現金等價物和投資。我們會定期審查這些投資的金額和預期持有期，同時評估我們估計的長期工傷補償負債和預期的索賠支付趨勢。截至2024年6月30日，我們的投資加權平均期限不到兩年，標準普爾平均信用評級為AA。
截至2024年6月30日，我們持有約15億美元的限制性和非限制性現金、現金等價物和投資，其中1.77億美元是非限制性現金和現金等價物，2.28億美元是非限制性投資。請參閲本10-Q表格中包含的簡明合併財務報表和相關附註中的附註2。
資本支出
在2024年上半年和2023年，我們繼續投資軟件和硬件，並增強了我們現有的服務和技術平臺。我們預計，未來將繼續對我們的軟件和硬件進行資本投資。
融資活動
2024年上半年和2023年上半年用於融資活動的淨現金包括我們的債務和股票相關活動。
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 融資活動 | | |
| | |
| | |
| 回購普通股，扣除發行量 | $ | (140) | | $ | (100) | |
| | |
| | |
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| | |
| 從循環信貸協議借款中提款 | — | | 495 | |
| 償還循環信貸協議借款 | (25) | | (495) | |
| 已支付的股息 | (13) | | — | |
| 用於融資活動的現金 | $ | (178) | | $ | (100) | |
2023年2月，我們的董事會批准在2014年5月啟動的持續股票回購計劃基礎上再增加3億美元。2023年7月，我們的董事會批准對該股票回購計劃再增加10億美元。我們使用該計劃為股東返還價值，並抵消根據基於股票的激勵計劃和員工購買計劃發行股票所產生的稀釋。
2023年8月28日，我們完成了公開招標，通過該要約，我們以每股107.00美元的價格回購了5,981,308股普通股，總對價約為6.4億美元。2023 年 9 月 13 日，我們以每股 107.00 美元的價格回購了 3,364,486 股普通股
通過向我們的最大股東Atairos Group, Inc.進行私人回購，對價約3.6億美元
在2024年上半年，除了為履行與SBC歸屬相關的預扣税義務而收購的52,149股股票外，我們還通過現有的股票回購計劃以約1.34億美元的價格回購了1,254,318股普通股。截至 2024 年 6 月 30 日，根據我們董事會的所有授權，仍有大約 2.99 億美元可供回購。我們計劃使用當前的現金和持續經營活動產生的現金為該股票回購計劃提供資金。
2024 年 2 月，我們董事會宣佈派發每股 0.25 美元的現金股息，總支付額約為 1,300 萬美元，於 2024 年 4 月支付。2024 年 6 月，我們董事會批准了每股 0.25 美元的股息，總額約為 1200 萬美元，該股息已於 2024 年 7 月支付。
資本資源
截至2024年6月30日，我們的2029年票據和2031年票據的未償還本金總額分別為5億美元和4億美元。管理我們的2029年票據和2031年票據的契約均包含限制性契約，限制我們：（i）對某些資產設定留置權以擔保債務；（ii）為某些債務提供附屬擔保，同時不為2029年票據或2031年票據提供擔保；（iii）與他人、標的合併或合併，或出售或以其他方式處置我們的全部或基本全部資產，在每種情況下，都有某些習慣例外情況。
我們的2021年信貸協議包括一筆7億美元的循環資金。2023年9月，我們從這筆循環資金中提取了2億美元，為2023年第三季度的股票回購提供了部分資金。2021年信貸協議包括負面契約，限制了我們承擔債務和留置權、出售資產和進行限制性付款（包括股息和投資）的能力，但某些例外情況除外。此外，2021年信貸協議還包含其他慣常的肯定和否定承諾以及慣常的違約事件。2021年信貸協議還包含一項財務契約，要求公司保持一定的最大總淨槓桿比率。
截至2024年6月30日，我們遵守了2021年信貸協議、2029年票據和2031年票據下的所有財務契約。
關鍵會計政策、估計和判斷
正如我們在2023年10-k表格中所討論的那樣，我們的關鍵會計政策、估算和判斷沒有實質性變化。
最近的會計公告
請參閲本表格 10-Q 第 1 項中的註釋 1。
關於市場風險的定量和定性披露
我們受利率變動影響的風險主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響公司現金、現金等價物所賺取的利息以及我們投資的公允價值。
我們的現金等價物主要由貨幣市場共同基金組成，它們受利率風險的影響不大。我們的投資面臨利率風險，因為這些證券通常包含固定利率。因此，這些證券的市場價值受到現行利率變化的影響。我們試圖通過投資符合最低信貸質量、流動性、分散投資和其他投資政策要求的工具來限制利率風險和信用風險敞口。我們的投資包括流動性、投資級證券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，投資餘額利率變動的風險並不大。
截至2024年6月30日，我們已經根據浮動利率的2021年左輪手槍提取了1.75億美元。在未來十二個月中，截至2024年6月30日，市場利率提高或降低100個基點對我們的2021年左輪手槍利息支出的影響約為180萬美元。
控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，我們在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性。
根據對截至2024年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自該日起生效，可確保 (i) 公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層，以便及時做出有關所需披露的決定，以及 (ii) 記錄此類信息，在規定時間內處理、彙總和報告美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限。
我們得出的結論是，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們按照公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
TRINET GROUP, INC.
簡明合併損益表和綜合收益表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
專業服務收入 | $ | 186 | | $ | 177 | | | $ | 400 | | $ | 382 | |
保險服務收入 | 1,040 | | 1,032 | | | 2,090 | | 2,073 | |
總收入 | 1,226 | | 1,209 | | | 2490 | | 2,455 | |
保險費用 | 916 | | 868 | | | 1,823 | | 1,720 | |
提供服務的成本 | 75 | | 79 | | | 154 | | 156 | |
銷售和營銷 | 72 | | 70 | | | 144 | | 139 | |
一般和行政 | 47 | | 60 | | | 95 | | 103 | |
系統開發和編程 | 17 | | 17 | | | 35 | | 34 | |
無形資產的折舊和攤銷 | 19 | | 18 | | | 37 | | 36 | |
總成本和運營費用 | 1,146 | | 1,112 | | | 2,288 | | 2,188 | |
營業收入 | 80 | | 97 | | | 202 | | 267 | |
其他收入（支出）： | | | | | |
利息支出、銀行手續費等 | (16) | | (6) | | | (32) | | (13) | |
利息收入 | 17 | | 20 | | | 35 | | 38 | |
所得税準備金前的收入 | 81 | | 111 | | | 205 | | 292 | |
所得税 | 21 | | 28 | | | 53 | | 78 | |
淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | | $ | 152 | | $ | 214 | |
| 扣除所得税的其他綜合收益（虧損） | — | | (4) | | | (3) | | (1) | |
綜合收益 | $ | 60 | | $ | 79 | | | $ | 149 | | $ | 213 | |
| | | | | |
每股淨收益： | | | | | |
基本 | $ | 1.21 | | $ | 1.40 | | | $ | 3.01 | | $ | 3.58 | |
稀釋 | $ | 1.20 | | $ | 1.38 | | | $ | 2.98 | | $ | 3.56 | |
加權平均份額： | | | | | |
基本 | 50 | | 60 | | | 50 | | 60 | |
稀釋 | 51 | | 60 | | | 51 | | 60 | |
請參閲隨附的註釋。
TRINET GROUP, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計，股票和每股數據除外） | | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 177 | | | $ | 287 | |
投資 | | 72 | | | 65 | |
限制性現金、現金等價物和投資 | | 893 | | | 1,269 | |
應收賬款，淨額 | | 15 | | | 18 | |
未開單收入，淨額 | | 485 | | | 447 | |
預付費用，淨額 | | 76 | | | 67 | |
| 其他工資資產 | | 800 | | | 381 | |
其他流動資產 | | 48 | | | 44 | |
| 流動資產總額 | | 2,566 | | | 2,578 | |
限制性現金、現金等價物和投資，非流動資金 | | 163 | | | 158 | |
投資，非流動 | | 156 | | | 143 | |
| 財產和設備，淨額 | | 14 | | | 17 | |
經營租賃使用權資產 | | 21 | | | 24 | |
善意 | | 462 | | | 462 | |
| 軟件和其他無形資產，淨額 | | 176 | | | 172 | |
其他資產 | | 145 | | | 139 | |
| 總資產 | | $ | 3,703 | | | $ | 3,693 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
應付賬款和其他流動負債 | | $ | 85 | | | $ | 87 | |
循環信貸協議借款 | | 84 | | | 109 | |
| | | | |
客户存款和其他客户負債 | | 70 | | | 65 | |
應計工資 | | 558 | | | 515 | |
應計健康保險費用，淨額 | | 182 | | | 175 | |
應計工傷補償成本，淨額 | | 43 | | | 50 | |
工資税負債和其他工資預扣税 | | 1,421 | | | 1,438 | |
經營租賃負債 | | 13 | | | 14 | |
保險費和其他應付賬款 | | 7 | | | 10 | |
| 流動負債總額 | | 2,463 | | | 2,463 | |
長期債務，非流動債務 | | 984 | | | 984 | |
應計工傷補償成本，非流動，淨額 | | 107 | | | 120 | |
遞延税 | | 13 | | | 13 | |
經營租賃負債，非流動 | | 24 | | | 30 | |
其他非流動負債 | | 12 | | | 5 | |
| 負債總額 | | 3,603 | | | 3,615 | |
承諾和意外開支（見附註5） | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 優先股 | | — | | | — | |
($0.000025 每股面值； 20,000,000 已獲授權的股份； 不 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行或流通的股份） | | | | |
| 普通股和額外實收資本 | | 1,021 | | | 976 | |
($0.000025 每股面值； 750,000,000 已獲授權的股份； 49,710,395 和 50,664,471 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份） | | | | |
| 累計赤字 | | (916) | | | (896) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (5) | | | (2) | |
| 股東權益總額 | | 100 | | | 78 | |
| 負債總額和股東權益 | | $ | 3,703 | | | $ | 3,693 | |
參見隨附的註釋。
TRINET GROUP, INC.
簡明合併股東權益表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
（單位：百萬）
| 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 股東權益總額，期初餘額 | $ | 143 | | $ | 825 | | | $ | 78 | | $ | 775 | |
| 普通股和額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | 996 | | 910 | | | 976 | | 899 | |
通過行使股票期權發行普通股 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
為員工股票購買計劃發行普通股 | 7 | | 6 | | | 7 | | 6 | |
| | | | | |
| | | | | |
股票薪酬支出 | 18 | | 17 | | | 38 | | 28 | |
| | | | | |
期末餘額 | 1,021 | | 934 | | | 1,021 | | 934 | |
| | | | | |
| 留存收益（累計赤字） | | | | | |
期初餘額 | (848) | | (83) | | | (896) | | (120) | |
淨收入 | 60 | | 83 | | | 152 | | 214 | |
| 普通股分紅 | (12) | | — | | | (25) | | — | |
| | | | | |
回購普通股 | (111) | | (8) | | | (135) | | (98) | |
| | | | | |
獎勵有效回購了所需的員工預扣税 | (5) | | (5) | | | (12) | | (9) | |
期末餘額 | (916) | | (13) | | | (916) | | (13) | |
| | | | | |
| 累計其他綜合收益 | | | | | |
期初餘額 | (5) | | (2) | | | (2) | | (5) | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | (4) | | | (3) | | (1) | |
期末餘額 | (5) | | (6) | | | (5) | | (6) | |
股東權益總額，期末餘額 | $ | 100 | | $ | 915 | | | $ | 100 | | $ | 915 | |
| | | | | |
參見隨附的註釋。
TRINET GROUP, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
運營活動 | | |
淨收入 | $ | 152 | | $ | 214 | |
| 調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金： | | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 37 | | 36 | |
| 遞延成本的攤銷 | 21 | | 20 | |
| ROU 資產攤銷、租賃修改、減值和放棄 | 3 | | 2 | |
| 基於股票的薪酬 | 38 | | 28 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 其他 | 1 | | 2 | |
運營資產和負債的變化： | | |
應收賬款，淨額 | 3 | | (1) | |
| 未開單收入，淨額 | (38) | | 12 | |
| 預付費用，淨額 | (9) | | (24) | |
| 其他資產 | (33) | | — | |
| 其他工資資產 | (419) | | 68 | |
| 應付賬款和其他負債 | (11) | | — | |
| 客户存款和其他客户負債 | 5 | | (27) | |
| 應計工資 | 43 | | — | |
| 應計健康保險費用，淨額 | 7 | | (5) | |
| 應計工傷補償成本，淨額 | (21) | | (9) | |
| 應繳工資税和其他工資預扣税 | (17) | | (241) | |
| 經營租賃負債 | (7) | | (8) | |
| | |
| | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | (245) | | 67 | |
投資活動 | | |
購買有價證券 | (139) | | (170) | |
| 有價證券的出售和到期所得收益 | 125 | | 173 | |
| 購置財產、設備和軟件 | (35) | | (34) | |
| | |
用於投資活動的淨現金 | (49) | | (31) | |
融資活動 | | |
回購普通股 | (135) | | (98) | |
發行普通股的收益 | 7 | | 7 | |
| 循環信貸協議借款的收益 | — | | 495 | |
| 左輪手槍還款 | — | | (495) | |
| | |
獎勵有效回購了所需的員工預扣税 | (12) | | (9) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 償還循環信貸協議借款 | (25) | | — | |
| 已支付的股息 | (13) | | — | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (178) | | (100) | |
| | |
| 非限制性和限制性現金及現金等價物的淨變動 | (472) | | (64) | |
現金及現金等價物，不受限制和限制： | | |
期初 | 1,466 | | 1,537 | |
期末 | $ | 994 | | $ | 1,473 | |
| | |
現金流信息的補充披露 | | |
已付利息 | $ | 30 | | $ | 12 | |
| 已繳所得税，淨額 | $ | 62 | | $ | 58 | |
非現金投資和融資活動補充時間表 | | |
| 已宣佈現金分紅，但尚未支付 | $ | 12 | | $ | — | |
| 應支付購買財產和設備的款項 | $ | 2 | | $ | 5 | |
| | |
參見隨附的註釋。
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 業務和重要會計政策的描述
業務描述
TriNet集團有限公司（TriNet，或公司、我們、我們和我們）在專業僱主組織模式和HRIS服務模式下為中小型企業提供全面的HCM解決方案。這些 HCM 解決方案包括多州工資處理和税務管理、員工福利計劃（包括健康保險和退休計劃）、工傷補償保險和索賠管理、就業和福利法合規以及其他與人力資源相關的服務。通過我們的 PEO 服務模式，我們是 WSE 某些與就業相關的行政和監管目的的登記僱主，包括：
•通過工資和薪水進行補償，
•某些與僱主工資相關的税款，
•與員工工資相關的預扣税款和付款，
•員工福利計劃，包括健康和人壽保險，以及
•工傷補償保險。
我們的專業僱主組織客户負責 WSE 的日常工作職責。
通過我們的HRIS服務模型，我們向中小型企業提供基於雲的HCM服務，使他們能夠通過一個基於雲的軟件平臺管理招聘、入職、員工信息、工資處理、工資税管理、健康保險和其他福利。我們不是此類僱員的共同僱主或記錄在案的僱主。
我們在... 運營 一 可報告的細分市場。我們所有的服務收入均來自外部客户。小於 1我們收入的百分比來自美國以外
列報基礎和合並基礎
這些未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則以及《證券交易委員會規則和條例》第10-Q表和第S-X條例第10-01條的説明編制的。未經審計的簡明合併財務報表包括公司和根據可變利息模型合併的實體的賬目。公司間餘額和交易已被清除。根據此類規章制度，我們根據公認會計原則編制的年度財務報表中包含的某些信息和附註披露已被簡要或省略。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公允列報財務報表所必需的所有調整，這些調整本質上是正常和經常性的。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。這些財務報表應與第二部分第8項中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告的財務報表和補充數據。前一年的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
在與其他實體簽訂合同安排時，我們會評估我們是否有可變利益。如果我們確定我們有可變利息，那麼我們將確定該安排是否與可變利益實體（“VIE”）有關。如果與VIE達成協議，我們將通過確定最重要的活動並確定誰對這些活動擁有控制權以及誰有義務承擔VIE的大部分損失或收益來評估我們是否是VIE的主要受益人。當我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動並有義務吸收其大部分損失或收益，從而使我們成為主要受益者時，我們就會合並VIE。
我們會定期評估我們的利益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的確定，如果是，我們是否是主要受益人。
2023年12月，我們創建了一個信託（“TriNet信託”），目的是持有HRIS客户的工資資金，用於匯款給HRIS用户、税務機關和其他收款人。TriNet Trust的資產受到限制，只能用於代表HRIS客户付款、代表HRIS用户付款、償還TriNet的任何預付款或向TriNet支付從TriNet信託餘額中獲得的利息收入。如果出現任何
損失，信託的債權人可以追索TriNet信託的財產，而不是TriNet的整體財產。與信託相關的風險與公司目前存在的風險類似，例如銀行損失超過聯邦存款保險公司的保險水平、利率和市場狀況。
我們確定TriNet Trust符合可變利益實體的定義，作為主要受益人，我們既有權指導TriNet Trust對業績影響最大的活動，也有權以利息收入的形式從TriNet Trust獲得收益。因此，TriNet Trust合併到我們的財務報表中。在2024年第一季度，TriNet Trust接管了持有HRIS客户資金和承擔相關負債的某些銀行賬户的所有權和責任。
下表列出了TriNet Trust的資產和負債，這些資產和負債已包含在我們的合併資產負債表中。由於現金收款和匯款給HRIS用户和工資税機構的時間，任何特定日期的這些金額都可能有所不同。
| | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| （單位：百萬） | | 2024 |
| 資產 | | |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1 | |
| 限制性現金、現金等價物和投資 | | 91 | |
| | |
| 流動資產總額 | | 92 | |
| 總資產 | | $ | 92 | |
| 負債 | | |
| 流動負債： | | |
| 應付賬款和其他流動負債 | | $ | 1 | |
| | |
| | |
| 應計工資 | | 14 | |
| 工資税負債和其他工資預扣税 | | 78 | |
| | |
| 流動負債總額 | | 92 | |
| 負債總額 | | $ | 92 | |
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響某些報告金額和相關披露的估算和假設。
這些估計基於歷史經驗和各種其他假設，根據我們掌握的事實，我們認為這些假設是合理的。在估算時，一些假設非常不確定。如果實際經驗與所使用的假設不同，我們的簡明合併財務報表可能會受到重大影響。
收入確認
可變對價和定價分配
我們可能會不時向被認為是可變對價的客户提供積分。與合同續訂相關的激勵抵免在合同開始時作為交易價格的一部分記錄為收入的減少，並根據其相對獨立的銷售價格在履約義務之間分配。
我們根據每項履約義務所依據的承諾服務的估計相對獨立銷售價格，為每項履約義務分配總交易價格。工資税和工資税處理履行義務的交易價格是在簽訂合同時確定的，該合同包含安排的最終條款，包括所購買的每項服務的描述和價格。估計的服務費是根據可觀察到的輸入確定的，包括以下關鍵假設：目標利潤率、包括所購買服務和競爭因素組合在內的定價策略以及客户和行業的具體情況。
獲得健康福利和工傷補償保險履約義務的費用在客户入職期間確定，每年通過註冊流程確定，具體取決於WSE選擇的福利承保類型和客户適用的風險狀況。我們根據對預期保險費和損失敏感型保費成本的精算預測以及支付管理這些計劃費用的金額來估算服務費。
我們要求客户在工資單處理或到期付款之前為工資和相關税收及其他預扣負債預先注資。根據我們與客户簽訂的合同，我們通常只有在客户成功為所需金額注資時才會處理客户工資的支付。因此，合同沒有融資安排。但是，某些提供工資税和工資税處理服務的合同允許客户在長達12個月的時間內按比例支付某些工資税部分，而不是按其他方式確定和到期的工資税，根據FASB ASC主題606與客户簽訂的合同收入，這可能被視為一項重要的融資安排。但是，由於從我們根據合同提供服務到客户支付服務費之間的時間不到一年，因此，作為切實的權宜之計，我們選擇不調整交易價格。
在過去的幾年中，我們創建了恢復信貸，以幫助現有專業僱主組織客户的經濟復甦，並增強我們留住這些客户的能力。這些抵免額基於我們的保險成本表現，被記錄為保險服務收入的減少，幷包含在合併資產負債表上的客户存款和其他客户負債中。截至2024年6月30日，所有恢復積分均已分配給客户。 先前應計貸項負債餘額的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 期初餘額 | $ | — | | $ | 67 | | | $ | 7 | | $ | 75 | |
| (+) 應計費用 | — | | — | | | — | | — | |
| (-) 向客户分發 | — | | (17) | | | (7) | | (25) | |
| 期末餘額 | $ | — | | $ | 50 | | | $ | — | | $ | 50 | |
應計健康保險費用
根據ERISA第3（5）條，我們作為僱主計劃發起人為我們的PEO WSE發起並管理許多員工福利計劃，包括團體健康、牙科和視力保險。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的大部分團體健康保險費用與基於風險的計劃有關。我們剩餘的團體健康保險費用是擔保費用保單。
應計健康保險成本的確定是為了提供根據基於風險的健康保險政策向承運人報銷在免賠額範圍內支付索賠的估計未付費用。這些應計費用包括對已發生但未付款的索賠的估計數。我們會根據精算研究定期評估應計健康保險成本，其中包括其他相關因素，例如當前和歷史的索賠支付模式、計劃註冊和醫療趨勢費率。
在某些承運人合同中，我們需要為後續時期的預期索賠活動預付債務。這些按協議預付的餘額允許淨結算債務並抵消應計的健康保險費用。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，抵消應計健康保險費用的預付款和雜項應收賬款為美元59 百萬和美元58 分別為百萬。當預付金額超過我們的記錄負債時，淨資產狀況將包含在預付費用中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，抵消預付費用的應計健康保險費用為美元73 百萬和美元68 分別為百萬。
限制性現金、現金等價物和投資
我們的合併資產負債表上列報的限制性現金、現金等價物和投資包括：
•信託賬户中充當我們保險公司保證金的現金和現金等價物，
•收取的工資資金是指預先從客户那裏收取的現金，我們將其指定為受限，用於為華爾街英語和HRIS用户工資税和工資税以及其他與工資相關的負債提供資金，以及
•以信託形式持有的金額，用於支付我們的保險公司當前和未來的保費和索賠義務，這些金額根據相關保險單的條款以及保單生效的司法管轄區的當地保險法規以信託形式持有。
最近的會計公告
最近發佈的會計指南
所得税
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-09號會計準則更新（“ASU”），《所得税（主題740）：所得税披露的改進》（“ASU 2023-09”），這將要求公司在其所得税税率對賬中披露特定的額外信息，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。亞利桑那州立大學2023-09年度還將要求公司按聯邦、州和外國税收分列其已繳所得税的披露，並要求對重要的個別司法管轄區進行進一步分類。從2024年12月15日之後開始，亞利桑那州立大學對TriNet的年度有效期是預期的。我們目前正在評估該ASU的規定。
分部報告
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露（“亞利桑那州立大學2023-07”），這將要求公司披露定期向公司首席運營決策者（“CODM”）提供的鉅額分部支出。此外，亞利桑那州立大學2023-07年將要求公司披露其CodM的標題和地位，以及CoDM如何使用分部損益信息來評估分部業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學對TriNet的有效期為2023年12月15日之後的年度期間，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。我們目前正在評估該ASU的規定。
注意事項 2。 現金、現金等價物和投資——不受限制和限制
根據與某些工傷補償和健康福利保險公司簽訂的協議條款，我們需要在信託賬户中保留抵押品，以供特定保險公司受益，並在免賠額範圍內償還承運人的索賠款項。我們將抵押品金額的一部分投資於有價證券。我們在合併資產負債表上將這些信託賬户的流動和非流動部分報告為限制性現金、現金等價物和投資。
我們要求客户在工資單處理或到期付款之前為其工資和相關税收及其他預扣負債預先注資。這筆針對專業僱主組織客户的預付資金以及我們的法定信託為HRIS用户持有的金額，作為收取的工資資金包含在限制性現金、現金等價物和投資中，用於支付待處理的工資單、工資税負債和其他工資預扣款。
我們還投資可用的公司資金，主要投資符合我們企業投資政策要求並被歸類為AFS的固定收益證券。
我們的現金、現金等價物和投資總額彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （單位：百萬） | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 | | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 177 | | $ | — | | | $ | 177 | | | $ | 287 | | $ | — | | | $ | 287 | |
| 投資 | — | | 72 | | | 72 | | | — | | 65 | | | 65 | |
| 限制性現金、現金等價物和投資： | | | | | | | | | |
| 已收取的工資資金 | 605 | | — | | | 605 | | | 1,067 | | — | | | 1,067 | |
| 健康福利索賠的抵押品 | 34 | | 113 | | | 147 | | | 31 | | 113 | | | 144 | |
| 工傷補償索賠的抵押品 | 48 | | — | | | 48 | | | 54 | | 2 | | | 56 | |
| 信任我們的 HRIS 用户 | 91 | | — | | | 91 | | | — | | — | | | — | |
| 其他保證金 | 2 | | — | | | 2 | | | 2 | | — | | | 2 | |
| 限制性現金、現金等價物和投資總額 | 780 | | 113 | | | 893 | | | 1,154 | | 115 | | | 1,269 | |
| 投資，非流動 | — | | 156 | | | 156 | | | — | | 143 | | | 143 | |
| 限制性現金、現金等價物和投資，非流動資金 | | | | | | | | | |
| 工傷補償索賠的抵押品 | 37 | | 126 | | | 163 | | | 25 | | 133 | | | 158 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 994 | | $ | 467 | | | $ | 1,461 | | | $ | 1,466 | | $ | 456 | | | $ | 1,922 | |
注意事項 3。 投資
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日按重要類別和經常性公允價值計量計算的金融工具，以及AFS投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 限制性現金、現金等價物和投資 |
| 2024年6月30日 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 第 1 級 | $ | 128 | | $ | — | | $ | — | | $ | 128 | | $ | 38 | | $ | — | | $ | 90 | |
| 美國國債 | 第 2 級 | 7 | | — | | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
| 現金等價物總額 | | 135 | | — | | — | | 135 | 38 | | — | | 97 | |
| AFS 投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 第 2 級 | 43 | | — | | — | | 43 | | — | | 43 | | — | |
| 公司債券 | 第 2 級 | 137 | | — | | — | | 137 | | — | | 103 | | 34 | |
| 機構證券 | 第 2 級 | 34 | | — | | (1) | | 33 | | — | | 7 | | 26 | |
| 美國國債 | 第 2 級 | 249 | | — | | (3) | | 246 | | — | | 68 | | 178 | |
| 存款證 | 第 2 級 | 1 | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 1 | |
| 其他債務證券 | 第 2 級 | 7 | | — | | — | | 7 | | — | | 7 | | — | |
| AFS 投資總額 | | $ | 471 | | $ | — | | $ | (4) | | $ | 467 | | $ | — | | $ | 228 | | $ | 239 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 限制性現金、現金等價物和投資 |
| 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 第 1 級 | $ | 183 | | $ | — | | $ | — | | $ | 183 | | $ | 96 | | $ | — | | $ | 87 | |
| 美國國債 | 第 2 級 | 7 | | — | | — | | 7 | 5 | | — | | 2 | |
| 現金等價物總額 | | 190 | | — | | — | | 190 | 101 | | — | | 89 | |
| AFS 投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 第 2 級 | 41 | | — | | (1) | | 40 | | — | | 40 | | — | |
| 公司債券 | 第 2 級 | 135 | | 1 | | — | | 136 | | — | | 103 | | 33 | |
| 機構證券 | 第 2 級 | 40 | | — | | (1) | | 39 | | — | | 10 | | 29 | |
| 美國國債 | 第 2 級 | 231 | | 1 | | (1) | | 231 | | — | | 47 | | 184 | |
| 存款證 | 第 2 級 | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | |
| 其他債務證券 | 第 2 級 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | 8 | | — | |
| AFS 投資總額 | | $ | 457 | | $ | 2 | | $ | (3) | | $ | 456 | | $ | — | | $ | 208 | | $ | 248 | |
金融工具的公允價值
我們使用獨立的定價來源來確定證券的公允價值。獨立定價來源對每種資產類別使用不同的定價模型，包括市場方法。定價模型的輸入和假設是市場可觀察的輸入，包括可比證券的交易、交易商報價、信用利差、收益率曲線和其他與市場相關的數據。
我們尚未調整從獨立定價服務獲得的價格，我們認為從獨立定價服務獲得的價格代表了在計量日（退出價格）出售資產所獲得的價格。
由於短期到期，公司的現金等價物和限制性現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的簡明合併資產負債表中沒有任何三級金融工具。截至2024年6月30日和2023年12月31日，各級別之間沒有轉移。
銷售和到期日
按合同到期日分列的債務投資的公允價值如下所示：
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2024年6月30日 |
| 一年或更短 | | $ | 91 | |
| 一年到五年以上 | | 351 | |
| 從五年到十年 | | 8 | |
| 超過十年 | | 17 | |
| 公允價值總額 | | $ | 467 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，AFS證券的銷售和到期總收益如下所示。我們有 非實質的 2024年上半年和2023年上半年投資銷售的已實現收益和虧損總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| | | | | |
| | | | | |
| 銷售總收入 | $ | 22 | | $ | 52 | | | $ | 61 | | $ | 84 | |
| 到期收益總額 | 37 | | 45 | | | 64 | | 89 | |
| 總計 | $ | 59 | | $ | 97 | | | $ | 125 | | $ | 173 | |
長期債務的公允價值
我們的2029年票據和2031年票據的公允價值是從第三方定價服務獲得的，基於可觀察的市場投入。因此，優先票據的公允價值在公允價值衡量層次結構中被視為二級。截至2024年6月30日，我們的2029年票據和2031年票據按其成本計算，扣除發行成本，公允價值為美元445 百萬和美元406 分別為百萬。截至2023年12月31日，我們的2029年票據和2031年票據按其成本計算，扣除發行成本，公允價值為美元443 百萬和美元414 分別為百萬。
我們的2021年左輪手槍是浮動利率債務。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的2021年左輪手槍的公允價值接近其賬面價值（不包括髮行成本）。我們的浮動利率債務的公允價值是根據貼現現金流估算的，貼現現金流包括信用利差、市場利率和合同到期日來估算公允價值，被視為公允價值計量層次結構中的第三級。
注意事項 4。 應計工傷補償成本
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的應計工傷補償成本活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 期初應計費用總額 | $ | 175 | | $ | 187 | | | $ | 175 | | $ | 189 | |
| 已發生 | | | | | |
| 本年度 | 14 | | 18 | | | 30 | | 34 | |
| 前幾年 | (26) | | (17) | | | (30) | | (23) | |
| 支出總額 | (12) | | 1 | | | — | | 11 | |
| 已付費 | | | | | |
| 本年度 | (1) | | (1) | | | (2) | | (2) | |
| 前幾年 | (8) | | (9) | | | (19) | | (20) | |
| 支付總額 | (9) | | (10) | | | (21) | | (22) | |
| 期末應計費用總額 | $ | 154 | | $ | 178 | | | $ | 154 | | $ | 178 | |
以下彙總了簡明合併資產負債表上的工傷補償負債：
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 期末應計費用總額 | $ | 154 | | $ | 175 | |
| 向承運人支付的抵押品並抵消應計成本 | (4) | | (5) | |
| 應計成本總額，扣除承運人抵押抵押品抵消額 | $ | 150 | | $ | 170 | |
| | |
不到 1 年即可支付
（扣除支付給承運人的美元抵押品）1 和 $1 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日） | $ | 43 | | $ | 50 | |
1 年以上可支付
（扣除支付給承運人的美元抵押品）3 和 $4 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日） | 107 | | 120 | |
| 應計成本總額，扣除承運人抵押抵押品抵消額 | $ | 150 | | $ | 170 | |
| | |
與往年相關的索賠是指工傷賠償索賠最終損失估計值的變化。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，這一有利發展是由於近年來報告的索賠頻率和嚴重程度低於預期。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $31 百萬和美元32保險公司持有的百萬抵押品，其中 $4 百萬和美元5 在協議允許的情況下，應計的工傷補償費用分別抵消了100萬英鎊，並對持有的抵押品的保險債務進行了淨結算。
注意事項 5。 承付款和意外開支
突發事件
我們過去和將來都可能參與我們正常業務過程中出現的各種訴訟事務、法律訴訟和索賠，包括與客户的糾紛或各種集體訴訟、集體訴訟、代表訴訟，以及因我們與客户和WSE的共同僱傭關係的性質而產生的其他訴訟，在這些訴訟中，我們被指定為被告。此外，由於我們與客户和WSE的共同僱傭關係的性質，即使我們沒有參與此類違規行為，我們也可能因違反聯邦和州法律而承擔責任。雖然我們與客户的協議包含與客户行為相關的賠償條款，但我們可能無法在所有情況下都利用這些條款。我們已經累積了目前對這些事項可能損失的最佳估計，這些問題單獨和總體上對我們的合併財務報表都無關緊要。
儘管無法確定地預測上述事項的結果，但管理層目前認為任何此類索賠或訴訟都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，任何特定事項的不利解決或我們根據未來獲得的額外信息重新評估上述任何事項的風險敞口，都可能對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注意事項 6。 基於股票的薪酬
限制性股票單位 (RSU)
基於時間的 RSU 通常會超過 四年 術語。基於績效的限制性股票單位受歸屬要求的約束，部分收益基於撥款通知中定義的某些財務業績指標。實際賺取的股票數量可能介於 0% 到 200目標獎勵的百分比。2024 年和 2023 年授予的基於績效的獎勵是根據單年績效期獲得的，但隨後的多年時間授予後果 50歸屬所得股份的百分比 一年 業績期結束後以及次年度的剩餘股份。如果參與者在歸屬之前終止服務，則RSU通常會被沒收。
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中RSU的活動：
基於時間的 RSU
| | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 總人數 的股份 | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | | 1,229,202 | | $ | 80.88 | |
| 已授予 | | | 534,379 | | 124.22 | |
| 既得 | | | (324,921) | | 82.11 | |
| 被沒收 | | | (30,505) | | 86.28 | |
2024 年 6 月 30 日未歸屬 | | | 1,408,155 | | $ | 96.08 | |
基於性能的 RSU
| | | | | | | | | | |
| | | 股票總數 | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | | 223,011 | | $ | 81.08 | |
| 已授予 | | | 129,631 | | 125.65 | |
| 既得 | | | (5,067) | | 92.53 | |
| | | | |
| 被沒收 | | | (2,598) | | 77.00 | |
2024 年 6 月 30 日未歸屬 | | | 344,977 | | $ | 96.08 | |
基於股票的薪酬
根據我們的股權計劃向員工發放的股票獎勵的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 提供服務的成本 | $ | 4 | | $ | 4 | | | $ | 8 | | $ | 7 | |
| 銷售和營銷 | 3 | | 2 | | | 6 | | 4 | |
| 一般和行政 | 9 | | 10 | | | 21 | | 15 | |
| 系統開發和編程成本 | 2 | | 1 | | | 3 | | 2 | |
| 基於股票的薪酬支出總額 | $ | 18 | | $ | 17 | | | $ | 38 | | $ | 28 | |
| 基於股票的薪酬總資本化 | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 2 | | $ | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
注意事項 7。 股東權益
普通股
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們已發行和流通普通股的期初和期末餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 已發行和流通股票，期初餘額 | 50,573,176 | | 59,522,954 | | | 50,664,471 | | 60,555,661 | |
從既得限制性股票單位發行普通股 | 169,870 | | 167,852 | | | 329,988 | | 302,926 | |
通過行使股票期權發行普通股 | — | | 41,876 | | | 5,708 | | 81,667 | |
為員工股票購買計劃發行普通股 | 75,944 | | 104,017 | | | 75,944 | | 104,017 | |
| | | | | |
回購普通股 | (1,056,446) | | (108,018) | | | (1,254,318) | | (1,265,889) | |
獎勵有效回購了所需的員工預扣税 | (52,149) | | (53,721) | | | (111,398) | | (103,422) | |
已發行和流通股票，期末餘額 | 49,710,395 | | 59,674,960 | | | 49,710,395 | | 59,674,960 | |
股票回購
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $299 在總授權金額中還剩下百萬美元2,715我們正在進行的股票回購計劃中的數百萬美元。
分紅
2024 年 2 月，我們的董事會批准了分紅 $0.25 每股，總金額約為 $13百萬美元，已於 2024 年 4 月支付。2024 年 6 月，我們的董事會批准了分紅 $0.25 每股，總金額約為 $12百萬，這筆款項已於 2024 年 7 月支付。
注意事項 8。 所得税
我們的 ETR 是 252024 年和 2023 年第二季度的百分比以及 26% 和 27分別為2024年上半年和2023年上半年的百分比。與2023年同期相比，2024年上半年的税率下降主要是由於用於州税目的的可排除收入增加。
我們在美國聯邦、各州和地方司法管轄區以及加拿大和印度都需要納税。我們對2018納税年度及後續年度的聯邦和重大州所得税審查持開放態度。
注意事項 9。 每股收益
基本每股收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是根據基本每股收益計算中使用的股票以及使用庫存股方法根據我們的基於股票的薪酬計劃可發行的潛在稀釋性股票計算得出的。可能具有反稀釋性的股票不包括在內。
下表顯示了歸屬於普通股的基本和攤薄後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | | $ | 152 | | $ | 214 | |
| 已發行普通股的加權平均數 | 50 | | 60 | | | 50 | | 60 | |
| 基本每股收益 | $ | 1.21 | | $ | 1.40 | | | $ | 3.01 | | $ | 3.58 | |
| 淨收入 | $ | 60 | | $ | 83 | | | $ | 152 | | $ | 214 | |
| 已發行普通股的加權平均數 | 50 | | 60 | | | 50 | | 60 | |
| 股票期權和限制性股票單位的攤薄效應 | 1 | | — | | | 1 | | — | |
| 已發行普通股的加權平均數 | 51 | | 60 | | | 51 | | 60 | |
| 攤薄後每股 | $ | 1.20 | | $ | 1.38 | | | $ | 2.98 | | $ | 3.56 | |
| | | | | |
普通股等價物由於具有抗稀釋作用，因此不包括在攤薄後的每股收益中 | 1 | | — | | | 1 | | 1 | |
法律訴訟
有關本節所要求的信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註5以及本10-Q表中包含的相關附註。
風險因素
我們在2023年10-k表格的第1部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 出售未註冊證券
不適用。
(b) 出售未註冊證券所得收益的使用
不適用。
(c) 發行人購買股權證券
下表提供了有關我們在截至2024年6月30日的季度中購買TriNet普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 總數
股票 已購買 (2) | | 加權平均價格
每股支付 | | 的總數
股票
作為公開版的一部分購買
已公佈的計劃 (1) | | | | 近似美元價值（百萬美元）
可能尚未購買的股票的百分比
根據計劃 (3) |
| 2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 163,243 | | | $ | 106.65 | | | 163,191 | | | | | $ | 392 | |
| 2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 723,736 | | | $ | 103.47 | | | 671,639 | | | | | $ | 322 | |
| 2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 221,616 | | | $ | 104.85 | | | 221,616 | | | | | $ | 299 | |
| 總計 | 1,108,595 | | | | | 1,056,446 | | | | | |
(1) 2014 年 5 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權通過私下談判和/或公開市場交易回購普通股，包括根據符合 1934 年《證券交易法》第 10b5-1 條的計劃。截至 2024 年 6 月 30 日，我們董事會不時批准增加股票回購計劃，並批准總計 27.15 億美元的股票回購計劃。截至2024年6月30日，根據我們的股票回購計劃，未來股票回購的剩餘授權總額為2.99億美元。該程序沒有到期日期。
(2) 包括員工為履行根據批准的計劃授予的限制性股票單位歸屬時產生的預扣税義務而向我們交出的股票。
(3) 在截至2024年6月30日的三個月中，我們共回購了約1.1億美元的已發行股票。
我們使用股票回購計劃向股東返還價值，並抵消根據股票激勵計劃和員工購買計劃發行股票所產生的稀釋。我們計劃使用當前的現金和持續經營活動產生的現金為我們的股票回購計劃提供資金。
優先證券違約
不適用。
礦山安全披露
不適用。
其他信息
不適用。
展品
以下附錄索引中包含的展品清單以供參考。
展覽索引
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| | | | 以引用方式納入 | | |
| 展品編號 | | 展覽 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 TriNet Group, Inc. 公司註冊證書 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 5/30/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | TriNet Group, Inc. 的修訂和重述章程 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 6/24/2024 | | |
| 4.1 | | TriNet Group, Inc. 與 AGI-T, L.P. 簽訂的註冊權協議，日期為 2017 年 2 月 1 日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 2017 年 2 月 2 日 | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 公司、其中所列擔保人和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約，日期為2023年8月16日 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 8/16/2023 | | |
| 4.3 | | 第一份補充契約，日期為2023年8月16日，是2021年2月26日契約中列出的擔保人，美國銀行信託公司、全國協會作為受託人 | | 10-Q | | 001-36373 | | 4.3 | | 2023 年 10 月 25 日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1 | | TriNet Group, Inc. 與 Michael Q. Simonds 於 2024 年 2 月 12 日簽訂的僱傭協議 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 2024 年 2 月 15 日 | | |
| 10.2 | | TriNet Group, Inc. 與 Burton m. Goldfield 之間的過渡協議，日期為 2024 年 2 月 13 日 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 2024 年 2 月 15 日 | | |
| 10.3 | | TriNet Group, Inc. 與 Alexander Warren 之間的過渡協議，日期為 2024 年 6 月 3 日 | | | | | | | | | | X |
| 10.4 | | TriNet USA, Inc. 與 Timothy N. Nimmer 於 2024 年 6 月 24 日簽訂的僱傭協議 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在行 XBRL 文檔中） | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
| * | 文件已經提供，被視為未提交，也不得以引用方式納入TriNet Group, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含任何一般的公司註冊語言。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | TRINET GROUP, INC. |
| | |
| 日期：2024 年 7 月 26 日 | | 作者： | /s/ 邁克爾 Q. 西蒙茲 |
| | | | 邁克爾·西蒙茲 |
| | | | 首席執行官 |
| | | | |
| 日期：2024 年 7 月 26 日 | | 作者： | /s/ 凱利·圖米內利 |
| | | | 凱利·圖米內利 |
| | | 首席財務官 |
| | | |
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