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附錄 99.1

百時美施貴寶公佈2024年第二季度財務業績

業績凸顯了商業執行的持續進展，推動了增長投資組合和管道的推進

•第二季度收入為122億美元，增長9％（經外匯調整後增長11％）

•增長型投資組合收入為56億美元，增長18％（經外匯調整後增長21％）

•GAAP每股收益為0.83美元，非公認會計準則每股收益為2.07美元；包括由於收購的IPRD費用和許可收入產生的每股GAAP每股收益淨影響（0.04美元）和非公認會計準則每股收益

•Breyanzi在濾泡淋巴瘤和套細胞淋巴瘤中均獲得美國批准；皮下Nivolumab正在接受美國和歐盟的監管審查

•上調2024年非公認會計準則指引

（新澤西州普林斯頓，2024年7月26日）——百時美施貴寶（紐約證券交易所代碼：BMY）今天公佈了2024年第二季度的業績。

百時美施貴寶董事會主席兼首席執行官克里斯托弗·博爾納博士表示：“我們的第二季度業績反映了我們在推動BMS實現長期可持續增長的戰略方面取得的進展。”“隨着我們進入下半年，我們將繼續專注於優先考慮對患者具有最大增長潛力和影響的機會，包括預計在美國推出的KarXT。我們還在推動整個公司的卓越運營，變得更加敏捷並加強執行力。”


	第二季度
以百萬美元計，每股金額除外	2024	2023	改變		更改 Excl.F/X**
總收入	12,201 美元	11,226 美元	9	%	11	%
每股收益— GAAP*	0.83	0.99	(16)	%	不適用
每股收益 — 非公認會計準則* **	2.07	1.75	18	%	不適用
收購的IPRD費用和許可收入對每股收益的淨影響	(0.04)	(0.05)	不適用		不適用

* GAAP和非GAAP每股收益包括收購的IPRD費用和許可收入的淨影響。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

第二季度業績

除非另有説明，否則所有比較均與 2023 年同期作出。

•百時美施貴寶公佈第二季度收入為122億美元，增長9％，經外匯影響調整後增長11％，這主要是由增長投資組合和Eliquis推動的。

•美國收入增長了13％，達到88億美元，這主要歸因於增長和傳統投資組合。

•國際收入下降了1％，至34億美元，這主要是由於7％的外匯和Revlimid的負面影響，但部分被Opdivo所抵消。

•按公認會計原則計算，毛利率從74.4％下降至73.2％，這主要是由於與上市產品權利有關的一次性減值費用。按非公認會計準則計算，由於產品組合，毛利率從75.0％增加到75.6％。

•按公認會計原則和非公認會計準則計算，營銷、銷售和管理費用相對持平，為19億美元。

•按公認會計原則計算，研發費用增長了28％，達到29億美元，這主要是由於決定停止進一步開發alnuctamab而產生的IPRD減值費用。按非公認會計準則計算，研發支出保持相對平穩，為23億美元。

•按公認會計原則和非公認會計準則計算，收購的IPRD從1.58億美元降至1.32億美元。按公認會計原則和非公認會計準則計算，許可收入為3700萬美元，而後者為2,000萬美元。

•按公認會計原則計算，收購的無形資產攤銷額增長了7％，達到24億美元，這主要是由於2024年對RayzeBio的收購以及2023年第四季度對Augtyro的批准。

•按公認會計原則計算，儘管税前收益為13億美元，但所得税優惠仍為3.98億美元，這主要是由於所得税儲備金的釋放。按非公認會計準則計算，有效税率從16.9％變為14.1％，這主要是由於所得税儲備的釋放。

•按公認會計原則計算，該公司報告稱，2024年第二季度歸屬於百時美施貴寶的淨收益為17億美元，合每股收益0.83美元，而去年同期為21億美元，合每股收益0.99美元。除上述項目外，下降還歸因於為最近的收購提供資金而發行新債所導致的利息支出增加。該公司報告稱，2024年第二季度歸屬於百時美施貴寶的非公認會計準則淨收益為42億美元，合每股收益2.07美元，而去年同期為37億美元，合每股1.75美元。

第二季度產品收入亮點


（以百萬美元為單位）	截至2024年6月30日的季度						與截至 2023 年 6 月 30 日的季度相比的變化百分比						與截至 2023 年 6 月 30 日的季度相比的變化百分比Ex-F/X**
	美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)		國際 (c)		WW (d)
增長投資組合
Opdivo	$	1,406	$	981	$	2,387	15	%	6	%	11	%	18	%	16	%
奧倫西亞	742		206		948		7	%	(11)	%	2	%	(2)	%	5	%
耶爾沃伊	404		226		630		10	%	4	%	8	%	11	%	10	%
Reblozyl	348		77		425		96	%	38	%	82	%	41	%	82	%
Opdualag	223		12		235		48	%	*		53	%	*		53	%
Abecma	54		41		95		(53)	%	*		(28)	%	*		(27)	%
澤波西亞	111		40		151		52	%	48	%	51	%	48	%	51	%
Breyanzi	122		31		153		47	%	82	%	53	%	94	%	55	%
Camzyos	130		9		139		*		不適用		*		不適用		*
Sotyktu	41		12		53		71	%	*		*		*		*
奧格蒂羅	7		—		7		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
克拉扎蒂	29		3		32		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
其他增長產品 (a)	168		173		341		4	%	30	%	16	%	35	%	18	%
總增長投資組合	3,785		1,811		5,596		21	%	11	%	18	%	21	%	21	%
傳統投資組合
Eliquis	2,544		872		3,416		10	%	(2)	%	7	%	—	%	7	%
Revlimid	1,165		188		1,353		(4)	%	(24)	%	(8)	%	(20)	%	(7)	%
Pomalyst/imnovid	716		243		959		27	%	(14)	%	13	%	(11)	%	14	%
Sprycel	341		83		424		6	%	(39)	%	(7)	%	(34)	%	(6)	%
Abraxane	154		77		231		(18)	%	8	%	(10)	%	25	%	(6)	%
其他傳統產品 (b)	96		126		222		16	%	(24)	%	(10)	%	(19)	%	(8)	%
傳統投資組合總額	5,016		1,589		6,605		7	%	(11)	%	2	%	(8)	%	3	%
總收入	$	8,801	$	3,400	$	12,201	13	%	(1)	%	9	%	6	%	11	%

* 超過 +100%。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 包括Nulojix、Onureg、Inrebic、Empliciti和特許權使用費收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美國和國際（國際）。

第二季度產品收入亮點

增長投資組合

Growth Portfolio全球收入從去年同期的47億美元增至56億美元，按報告計算增長了18％，經外匯影響調整後增長了21％。增長投資組合收入主要是由對Opdivo、Reblozyl、Camzyos和Opdualag的需求增加所推動的，但部分被Abecma所抵消。

傳統投資組合

第二季度傳統投資組合的收入為66億美元，而去年同期為65億美元，按報告計算增長了2％，經調整後增長了3％

外匯影響。傳統投資組合收入是由對Eliquis和Pomalyst的需求增加所推動的，但由於仿製藥侵蝕導致的Revlimid的下降部分抵消了這一增長。

產品和管道更新

百時美施貴寶最近取得了幾個重要的臨牀和監管里程碑。

今天，該公司宣佈，評估cendakimab對嗜酸性食管炎（EoE）患者的療效和安全性的3期試驗符合這兩個共同主要終點。該公司將與主要研究人員合作，在即將舉行的醫學會議上介紹詳細結果。

第二季度獲得了多項監管批准，包括美國食品藥品監督管理局（FDA）批准Breyanzi擴展到濾泡淋巴瘤和套細胞淋巴瘤。此外，美國食品藥品管理局和歐洲藥品管理局（EMA）目前都在評估該公司提出的皮下nivolumab批准申請。

腫瘤學


類別	資產	里程碑
監管	Opdivo®（nivolumab）+ Yervoy®（ipilimumab）	EMA驗證了Opdivo加Yervoy的II型變異申請，將其作為先前未接受全身治療的不可切除或晚期肝細胞癌（HCC）的成年患者的潛在一線治療選擇。該應用程序基於第三階段CheckMate-9DW試驗的結果。驗證確認提交已完成，並開始EMA的集中審查程序。
	Krazati®（阿達格拉西布）	美國食品藥品管理局批准加速批准Krazati與西妥昔單抗聯合用作針對Krasg12C突變局部晚期或轉移性結直腸癌（CRC）的成年患者的靶向治療選擇，這些患者先前接受過氟嘧啶、奧沙利鉑和伊立替康化療的治療。該批准基於 KRYSTAL-1 第 1/2 期研究的結果。
	皮下注射 nivolumab	EMA對延期申請進行了驗證，以引入nivolumab的新給藥途徑（皮下使用），其中包括一種新的藥物形式（注射液）和新的強度（600 mg/瓶），適用於先前批准的多個成人實體瘤適應症，單一療法在完成nivolumab加ipilimumab聯合療法後維持單一療法，或與化療或卡博贊替尼聯合治療。該驗證基於第三階段CheckMate-67萬試驗的結果，確認了提交的完成，並開始了EMA的集中審查程序。


	Augtyro™（瑞波替尼）	美國食品和藥物管理局加速批准Augtyro用於治療12歲及以上的實體瘤的成人和兒童患者，這些實體瘤具有神經營養性酪氨酸受體激酶（NTRK）基因融合、局部晚期或轉移性或手術切除可能導致嚴重發病率、治療後進展或沒有令人滿意的替代療法。該批准基於1/2期Trident-1試驗的結果。
	Opdivo	歐盟委員會（EC）批准Opdivo與順鉑和吉西他濱聯合用於不可切除或轉移性尿路上皮癌（UC）的成年患者的一線治療。該批准使Opdivo與順鉑和吉西他濱聯合使用成為歐盟首個獲準用於治療一線治療不可切除或轉移性UC的成年患者的同步免疫療法化療。該批准基於CheckMate-901試驗的結果。
	Opdivo + Yervoy	EMA驗證了Opdivo和Yervoy的II型變異應用，用於一線治療微衞星不穩定——高度或不匹配的修復缺陷轉移性結直腸癌的成年患者。該應用程序基於第三階段CheckMate-8HW試驗的結果。對申請進行驗證確認提交已完成，並開始EMA的集中審核流程。
	皮下注射 nivolumab	美國食品藥品管理局接受了與Halozyme專有的重組人透明質酸酶共同配方的nivolumab皮下配方的生物製劑許可申請（BLA），適用於先前批准的所有成人、實體瘤Opdivo適應症，作為單一療法、Opdivo加Yervo聯合療法完成後的單一療法維持治療，或與化療或卡博贊替尼聯合療法。美國食品藥品管理局將《處方藥使用者費用法》（PDUFA）的目標日期定為2024年12月29日。
臨牀與研究	Opdivo + Yervoy	3期CheckMate-9DW試驗的結果顯示，與研究人員選擇樂伐替尼或索拉非尼作為不可切除肝癌患者的一線治療相比，Opdivo和Yervoy的雙重免疫療法組合顯著提高了總體存活率，這是該試驗的主要終點。結果還表明，客觀反應率的關鍵次要終點有了統計學意義和臨牀意義的改善。
	克拉扎蒂	對以前曾與抗PD-(L) 1 療法同時或連續接受鉑類化療的局部晚期或轉移性 KRASG12C 突變非小細胞肺癌患者的Krazati與標準護理化療相比較的3期KRYSTAL-12 研究結果顯示，該研究的主要終點無進展存活率 (PFS) 具有統計學意義且具有臨牀意義的改善。KRYSTAL-12 研究仍在進行中，以評估總體存活率的額外關鍵次要終點。
	Opdivo + Yervoy	3期CheckMate-73L試驗在不可切除的局部晚期非小細胞肺癌中未達到PFS的主要終點。CheckMate -73L對Opdivo進行了評估，對不可切除的III期非小細胞肺癌患者進行了同步放化療（CCRT），其次是Opdivo加Yervoy和cCRT對比durvalumab，然後是杜伐單抗。

血液學


類別			資產			里程碑


監管	Breyanzi®（lisocabtagene maraleucel）	美國食品藥品管理局批准Breyanzi用於治療復發或難治性套細胞淋巴瘤（MCL）的成年患者，這些患者之前至少接受過兩系列全身治療，包括布魯頓酪氨酸激酶抑制劑。美國食品藥品管理局的這項批准基於1期TRANSCEND NHL 001試驗的MCL隊列的結果。
	Breyanzi	美國食品藥品管理局加速批准Breyanzi用於治療先前接受過兩系列或更多全身療法的復發或難治性濾泡性淋巴瘤（FL）的成年患者。該批准基於2期TRANSCEND FL試驗的結果。

免疫學


類別	資產	里程碑
臨牀與研究	cendakimab	評估cendakimab對EoE患者的療效和安全性的關鍵性3期試驗達到了兩個共同主要終點，表明治療24周後，與安慰劑相比，症狀（吞嚥困難天數）和食道嗜酸性粒細胞計數都有統計學上的顯著降低。在3期試驗中，cendakimab經過48周治療的總體安全狀況與先前報告的EoE 2期試驗結果一致，沒有發現新的安全信號。
	Sotyktu® （deucravacitinib）	PoeTyk PSO對成年中度至重度斑塊狀牛皮癬患者進行Sotyktu治療的長期延期試驗的四年結果顯示，經過連續四年的Sotyktu治療，超過10名患者的銀屑病面積和嚴重程度指數75的臨牀反應維持不變。此外，Sotyktu在第四年的安全概況與既定的安全概況保持一致，沒有發現新的安全信號。

財務指導

如下所述，百時美施貴寶正在提高其2024年單項指導方針的部分內容。

2024 年單項指南


	非公認會計準則2
	四月（之前）	七月（已更新）
總收入	較低的個位數增長	低個位數範圍的上限
總收入（不包括。F/X)	較低的個位數增長	低個位數範圍的上限
毛利率%	約 74%	介於大約 74% 到 75% 之間
運營費用1	較低的個位數增長	沒有變化
其他收入/（費用）	~（2.5 億美元）	~（5000萬美元）
有效税率	約 69%	約 66%
攤薄後每股	0.40-0.70 美元	0.60-0.90 美元

1 運營費用 = MS&A 和研發，不包括收購的 IPRD 和收購的無形資產的攤銷。

2 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

2024年的財務指導不包括任何潛在的未來戰略收購、資產剝離、尚未確定和量化的特定項目以及未來收購的IPRD費用的影響。只要我們量化了與資產收購或第三方知識產權許可相關的預付或偶然里程碑付款所產生的鉅額研發費用或其他收入的影響，我們可能會不時在我們的網站www.bms.com的 “投資者” 部分更新這些信息。非公認會計準則指引假設當前匯率。如本新聞稿其他部分所述，財務指導受適用於所有前瞻性陳述的風險和不確定性的影響。

沒有提供前瞻性非公認會計準則指標（包括非公認會計準則每股收益）與最直接可比的GAAP指標的對賬，因為此類衡量標準的可比GAAP指標不可合理地獲得或不可靠，因為此類對賬所需的預測和量化指標存在固有的困難。也就是説，如果不作出不合理的努力，我們就無法可靠地預測加速折舊和減值費用、法律和其他和解、股權投資的收益和損失以及其他調整的影響。此外，該公司認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對我們未來的GAAP業績產生重大影響。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “非公認會計準則財務信息的使用”。

環境、社會與治理 (ESG)

作為一家領先的生物製藥公司，Bristol Myers Squibb對產生影響的熱情不僅限於發現、開發和交付幫助患者戰勝嚴重疾病的創新藥物。要詳細瞭解我們的優先事項和目標，請訪問我們最新的 ESG 報告。

•2024年6月，百時美施貴寶被納入2023年道瓊斯可持續發展指數北美指數。這反映了公司不斷演變的戰略以及其ESG工作取得的有意義的進展。

•2024年5月22日，該公司宣佈了ASPIRE（可及性、可持續性、以患者為中心、影響力、責任和公平），這是一項為期十年的戰略，旨在促進獲得公司創新療法的機會，幫助低收入和中等收入國家（LMIC）的患者獲得可能挽救生命的藥物。該策略支持該公司

承諾到2033年，通過其創新療法為中低收入國家的20多萬名患者提供服務。

電話會議信息

Bristol Myers Squibb將於今天，即美國東部時間2024年7月26日星期五上午8點舉行電話會議，屆時公司高管將審查季度財務業績並解決投資者和分析師的詢問。邀請投資者和公眾收聽電話會議的網絡直播，網址為 http://investor.bms.com。

投資者和公眾可以在這裏註冊參加電話會議的直播。那些無法註冊的人可以通過撥打美國的免費電話1-833-816-1116或國際電話+1 412-317-0705來參加電話會議的直播。在電話會議開始之前，與電話會議相關的材料將在 http://investor.bms.com 上公佈。

電話會議結束大約三小時後，網絡直播的重播將在 http://investor.bms.com 播出。電話會議的重播將從美國東部時間2024年7月26日上午11點30分開始，至美國東部時間2024年8月9日上午11點30分，通過撥打美國免費電話1-877-344-7529或國際電話+1 412-317-0088，確認碼：2169814。

關於百時美施貴寶

Bristol Myers Squibb是一家全球生物製藥公司，其使命是發現、開發和提供創新藥物，幫助患者戰勝嚴重疾病。有關百時美施貴寶的更多信息，請訪問我們的BMS.com或在LinkedIn、X（前身為推特）、YouTube、Facebook和Instagram上關注我們。

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企業財務新聞

欲瞭解更多信息，請聯繫：

媒體：media@bms.com

投資者關係：investor.relations@bms.com

非公認會計準則財務信息的使用

在討論財務業績和指導時，公司提到了不符合美國公認會計原則（GAAP）的財務指標。非公認會計準則財務指標作為本新聞稿中提出的財務指標的補充信息提供，這些財務指標是根據公認會計原則計算和列報的，列報方式是

因為管理層評估了公司的財務業績，包括和不包括調整後的項目或外幣折算的影響（如適用），並認為所提出的非公認會計準則財務指標描繪了公司的基準業績，補充或增強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體理解，便於當前、過去和未來時期的比較。此外，非公認會計準則毛利率，即不包括某些特定項目的毛利潤佔收入的百分比；非公認會計準則營業利潤率，即毛利減去某些特定項目佔收入百分比的營銷、銷售和管理費用以及研發費用；非公認會計準則運營費用，即不包括某些特定項目的營銷、銷售和研發費用；非公認會計準則的營銷、銷售和管理費用，即營銷、銷售和不包括某些特定項目的管理費用和非公認會計準則的研發費用，即不包括某些特定項目的研發費用，對投資者來説是相關和有用的，因為它們使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法來看待業績，也使投資者、分析師和同行更容易將我們的經營業績與行業中其他公司進行比較並比較我們的同比業績。

本財報和附表還提供了某些收入和支出以及不包括外匯（“Ex-Fx”）影響的非公認會計準則指標。我們通過使用前一時期的平均匯率轉換本期當地貨幣財務業績，並將這些調整後的金額與本期業績進行比較來計算外匯影響。根據公認會計原則，Ex-Fx財務指標不予考慮，因為它們從GAAP業績中消除了貨幣變動的影響。

對非公認會計準則財務指標（例如非公認會計準則收益和相關的每股收益信息）進行了調整，以排除某些成本、支出、損益和其他特定項目，這些項目是在考慮定量和定性方面後進行個人評估的，通常具有以下一個或多個特徵，例如高度可變、難以預測、性質不尋常、對特定時期的業績重要或不代表過去或未來的經營業績。這些項目不包括在非公認會計準則收益和相關的每股收益信息中，因為該公司認為它們既不涉及公司的正常業務流程，也不反映公司的基本業務業績。前幾期確認了類似的費用或收益，並可能在未來時期再次出現，包括收購的無形資產的攤銷，包括佔我們持續收入很大一部分並將持續到無形資產全部攤銷的產品權、存貨購買價格調整的撤銷、收購和整合費用、重組成本、不動產、廠房和設備及無形資產的加速折舊和減值、收購優先權審查憑證的成本、資產剝離收益或虧損、收購相關股權獎勵產生的股票補償、養老金、法律和其他合同結算費用、股權投資和或有價值權利公允價值調整（包括歸因於有限合夥企業權益法投資的公允價值調整）、Nimbus Therapeutics TYK2計劃控制權變更產生的收入以及我們在2019年交易所要約中從Celgene手中收購的債務的公允價值調整的攤銷等項目。還對歸屬於這些項目的遞延所得税和當期所得税進行了調整，以考慮其對總體税收支出、可扣除性和司法管轄税率的個人影響。某些其他重要税收項目也被排除在外，例如一項非美國税收裁決對子公司投資的法定減值可扣除性以及與Celgene收購相關的所得税儲備的釋放所產生的影響。

由於非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應將其視為優於也不應單獨考慮，也不得將其作為新聞稿中根據公認會計原則編制的相關財務指標的替代品，由於方法和調整項目可能存在差異，可能與其他公司提出的類似標題的指標不相同或具有可比性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

隨附的財務表中提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬表，也將在公司網站www.bms.com上公佈。在隨附的財務表中，由於使用了四捨五入的數字，某些列和行可能不會相加。列報的百分比和每股收益金額是根據基礎金額計算得出的。

沒有提供前瞻性非公認會計準則指標（包括非公認會計準則每股收益）與最直接可比的GAAP指標的對賬，因為此類衡量標準的可比GAAP指標不合理地獲得或不可靠，因為此類對賬所需的預測和量化指標存在固有的困難。也就是説，如果不作出不合理的努力，我們就無法可靠地預測加速折舊和減值費用、法律和其他和解、股權投資的收益和損失以及其他調整的影響。此外，該公司認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對我們未來的GAAP業績產生重大影響。

網站信息

我們定期在我們的網站BMS.com的 “投資者” 欄目中為投資者發佈重要信息。我們可以使用本網站作為披露重要和非公開信息的手段，並用於遵守我們在FD法規下的披露義務。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會（“SEC”）的文件、公開電話會議、演示和網絡直播外，投資者還應關注我們網站的 “投資者” 部分。我們還可能使用社交媒體渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他事項進行溝通，這些溝通可能被視為重要信息。我們的網站或社交媒體渠道上包含或可能通過我們的網站或社交媒體渠道訪問的信息未以引用方式納入其中，也不是萬億.is文件的一部分。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本財報和相關附件（以及就本新聞稿和附件中包含的信息所作的口頭陳述）包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些 “前瞻性” 陳述，除其他外，涉及公司2024年的財務指導、計劃和戰略，包括其業務發展和資本配置戰略、ESG 優先事項和目標，預期的發展公司的發展渠道、對公司未來市場地位的預期以及公司聯盟和其他業務發展活動的預期收益。這些陳述可以通過以下事實來識別：在討論未來的運營或財務業績時，它們使用了 “應該”、“可以”、“預期”、“估計”、“目標”、“可能”、“項目”、“指導”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將” 等詞語以及其他具有相似含義和表述的詞語和術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類術語。所有不是歷史事實陳述的陳述都是，或

可以被視為前瞻性陳述。無法保證前瞻性陳述，也無法保證公司將實現其財務指導和長期目標，無法保證公司未來的臨牀研究將支持本新聞稿中描述的數據，公司的候選產品將獲得必要的臨牀和生產監管批准，該公司的管道產品將證明在商業上取得成功，將在當前預期的時間範圍內尋求或獲得臨牀和製造監管部門的批准，或合同的批准里程碑將實現。

前瞻性陳述基於當前對公司未來財務業績、目標、計劃和目標的預期和預測，涉及固有的風險、假設和不確定性，包括可能在未來幾年內延遲、轉移或改變其中任何因素的內部或外部因素，這些因素難以預測，可能超出公司的控制範圍，並可能導致公司未來的財務業績、目標、計劃和目標與公司所表達或暗示的財務業績、目標、計劃和目標存在重大差異聲明。此類風險、不確定性和其他問題包括但不限於：來自市場準入、藥品定價控制和折扣的定價壓力越來越大；私人和政府付款人為管理藥物使用和控制成本而採取的市場行動；公司保留某些產品的專利獨家經營權的能力；導致價格降低、報銷率降低和付款人可報銷的人羣減少的監管變化；3400藥品定價計劃下的變化；公司的獲得和維持的能力監管部門對其候選產品的批准；公司獲得和保護市場排他權以及執行專利和其他知識產權的能力；產品推出和商業化可能出現困難和延遲；行業競爭加劇；產品製造、分銷或銷售中潛在的困難、延誤和中斷；公司識別潛在戰略收購、許可機會或其他有益交易的能力；未能完成或延遲完成、合作、收購、資產剝離、聯盟和其他投資組合行動以及未能從此類交易和行動中獲得預期收益；不利的專利訴訟決定或和解的風險以及其他訴訟和/或監管行動或調查的風險；任何醫療改革和立法或監管行動對美國和國際市場的影響；低價仿製藥的市場滲透率的提高；公司供應商、供應商、外包合作伙伴的失敗，聯盟合作伙伴和其他第三方履行其合同、監管和其他義務的情況；公司產品的假冒或未註冊版本以及被盜產品的影響；產品標籤變更或其他可能降低產品對公司產品的市場接受度並導致銷售下降的措施；公司產品或與公司產品同類的任何產品的安全或有效性問題；公司信息系統或產品遭受網絡攻擊的風險而且未經授權披露商業祕密或其他機密數據；公司執行其財務、戰略和運營計劃的能力；公司對幾種關鍵產品的依賴；公司未來特許權使用費收入的任何下降；公司吸引和留住關鍵人員的能力；公司鉅額債務的影響；國際經濟的政治和金融不穩定以及主權風險；利率和貨幣匯率波動、信貸和外匯風險管理；與之相關的風險的使用社交媒體平臺；我們在章程中對某些訴訟的專屬法庭條款對股東獲得他們認為有利於此類訴訟的司法論壇的能力的影響；新的或修訂的會計準則的發佈；以及與公共衞生疫情、流行病和流行病相關的風險。

應評估本財報中的前瞻性陳述以及影響公司業務和市場的許多風險和不確定性，尤其是已確定的風險和不確定性

在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的警告聲明和風險因素討論中，該報告由公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及其他向美國證券交易委員會提交的文件進行了更新。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。

百時美施貴寶公司

合併收益表

（未經審計，美元和股票以百萬美元計，每股數據除外）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023

產品淨銷售額	$	11,925	$	10,917	$	23,484	$	21,965
聯盟和其他收入	276		309		582		598
總收入	12,201		11,226		24,066		22,563

銷售產品的成本 (a)	3,267		2,876		6,199		5,442
營銷、銷售和管理	1,928		1,934		4,295		3,696
研究和開發	2,899		2,258		5,594		4,579
收購了 IPRD	132		158		13,081		233
收購的無形資產的攤銷	2,416		2,257		4,773		4,513
其他（收入）/支出，淨額	273		(116)		354		(529)
支出總額	10,915		9,367		34,296		17,934

（虧損）/所得税前收益	1,286		1,859		(10,230)		4,629
所得税準備金	(398)		(218)		(6)		285
淨（虧損）/收益	1,684		2,077		(10,224)		4,344
非控股權益	4		4		7		9
歸屬於BMS的淨（虧損）/收益	$	1,680	$	2,073	$	(10,231)	$	4,335

已發行普通股的加權平均值：
基本	2,027		2,093		2,025		2,096
稀釋	2,029		2,102		2,025		2,107

（虧損）/普通股每股收益：
基本	$	0.83	$	0.99	$	(5.05)	$	2.07
稀釋	0.83		0.99		(5.05)		2.06

其他（收入）/支出，淨額
利息支出 (b)	$	521	$	282	$	946	$	570
特許權使用費和許可收入	(191)		(340)		(352)		(703)
特許權使用費收入——資產剝離	(265)		(218)		(536)		(406)
股權投資（收益）/虧損	(107)		58		(209)		213
整合費用	74		59		145		126


訴訟和其他和解	69		(7)		71		(332)
投資收益	(87)		(95)		(270)		(197)
重組條款	260		113		480		180
收購費用	1		—		50		—

其他	(2)		32		29		20
其他（收入）/支出，淨額	$	273	$	(116)	$	354	$	(529)

(a) 不包括收購的無形資產的攤銷。

(b) 包括Celgene債務購買價格調整的攤銷。

百時美施貴寶公司

產品收入

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月

（未經審計，以百萬美元計）


													與 2023 年的變化
	2024						2023						GAAP						不包括。F/X**
	美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)
增長投資組合
Opdivo	$	1,406	$	981	$	2,387	$	1,221	$	924	$	2,145	15	%	6	%	11	%	15	%	18	%	16	%
奧倫西亞	742		206		948		695		232		927		7	%	(11)	%	2	%	7	%	(2)	%	5	%
耶爾沃伊	404		226		630		368		217		585		10	%	4	%	8	%	10	%	11	%	10	%
Reblozyl	348		77		425		178		56		234		96	%	38	%	82	%	96	%	41	%	82	%
Opdualag	223		12		235		151		3		154		48	%	*		53	%	48	%	*		53	%
Abecma	54		41		95		115		17		132		(53)	%	*		(28)	%	(53)	%	*		(27)	%
澤波西亞	111		40		151		73		27		100		52	%	48	%	51	%	52	%	48	%	51	%
Breyanzi	122		31		153		83		17		100		47	%	82	%	53	%	47	%	94	%	55	%
Camzyos	130		9		139		46		—		46		*		不適用		*		*		不適用		*
Sotyktu	41		12		53		24		1		25		71	%	*		*		71	%	*		*
奧格蒂羅	7		—		7		—		—		—		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
克拉扎蒂	29		3		32		—		—		—		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
其他增長產品 (a)	168		173		341		162		133		295		4	%	30	%	16	%	4	%	35	%	18	%
總增長投資組合	3,785		1,811		5,596		3,116		1,627		4,743		21	%	11	%	18	%	21	%	21	%	21	%
傳統投資組合
Eliquis	2,544		872		3,416		2,311		893		3,204		10	%	(2)	%	7	%	10	%	—	%	7	%
Revlimid	1,165		188		1,353		1,219		249		1,468		(4)	%	(24)	%	(8)	%	(4)	%	(20)	%	(7)	%
Pomalyst/imnovid	716		243		959		565		282		847		27	%	(14)	%	13	%	27	%	(11)	%	14	%
Sprycel	341		83		424		323		135		458		6	%	(39)	%	(7)	%	6	%	(34)	%	(6)	%
Abraxane	154		77		231		187		71		258		(18)	%	8	%	(10)	%	(18)	%	25	%	(6)	%
其他傳統產品 (b)	96		126		222		83		165		248		16	%	(24)	%	(10)	%	16	%	(19)	%	(8)	%
傳統投資組合總額	5,016		1,589		6,605		4,688		1,795		6,483		7	%	(11)	%	2	%	7	%	(8)	%	3	%
總收入	$	8,801	$	3,400	$	12,201	$	7,804	$	3,422	$	11,226	13	%	(1)	%	9	%	13	%	6	%	11	%

* 超過 +100%。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 包括Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特許權使用費收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美國和國際（國際）。

百時美施貴寶公司

產品收入

在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月中

（未經審計，以百萬美元計）


													與 2023 年的變化
	2024						2023						GAAP						不包括。F/X**
	美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)		美國		國際 (c)		WW (d)
增長投資組合
Opdivo	$	2,561	$	1,904	$	4,465	$	2,502	$	1,845	$	4,347	2	%	3	%	3	%	2	%	13	%	7	%
奧倫西亞	1,314		432		1,746		1,246		445		1,691		5	%	(3)	%	3	%	5	%	5	%	5	%
耶爾沃伊	772		441		1,213		680		413		1,093		14	%	7	%	11	%	14	%	14	%	14	%
Reblozyl	641		138		779		334		106		440		92	%	30	%	77	%	92	%	32	%	78	%
Opdualag	421		20		441		267		4		271		58	%	*		63	%	58	%	*		63	%
Abecma	106		71		177		233		46		279		(55)	%	54	%	(37)	%	(55)	%	61	%	(35)	%
澤波西亞	183		78		261		124		54		178		48	%	44	%	47	%	48	%	44	%	47	%
Breyanzi	209		51		260		141		30		171		48	%	70	%	52	%	48	%	77	%	53	%
Camzyos	207		16		223		75		—		75		*		不適用		*		*		不適用		*
Sotyktu	75		22		97		39		2		41		92	%	*		*		92	%	*		*
奧格蒂羅	13		—		13		—		—		—		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
克拉扎蒂	50		3		53		—		—		—		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用		不適用
其他增長產品 (a)	316		344		660		306		269		575		3	%	28	%	15	%	3	%	33	%	17	%
總增長投資組合	6,868		3,520		10,388		5,947		3,214		9,161		15	%	10	%	13	%	15	%	18	%	16	%
傳統投資組合
Eliquis	5,365		1,771		7,136		4,838		1,789		6,627		11	%	(1)	%	8	%	11	%	—	%	8	%
Revlimid	2,618		404		3,022		2,742		476		3,218		(5)	%	(15)	%	(6)	%	(5)	%	(11)	%	(5)	%
Pomalyst/imnovid	1,313		511		1,824		1,106		573		1,679		19	%	(11)	%	9	%	19	%	(9)	%	9	%
Sprycel	623		175		798		612		275		887		2	%	(36)	%	(10)	%	2	%	(32)	%	(9)	%
Abraxane	299		149		448		348		149		497		(14)	%	—	%	(10)	%	(14)	%	17	%	(5)	%
其他傳統產品 (b)	191		259		450		163		331		494		17	%	(22)	%	(9)	%	17	%	(19)	%	(7)	%
傳統投資組合總額	10,409		3,269		13,678		9,809		3,593		13,402		6	%	(9)	%	2	%	6	%	(6)	%	3	%
總收入	$	17,277	$	6,789	$	24,066	$	15,756	$	6,807	$	22,563	10	%	—	%	7	%	10	%	5	%	8	%

* 超過 +100%。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 包括Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特許權使用費收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美國和國際（國際）。

百時美施貴寶公司

國際收入 (a)

外匯影響 (%)

（未經審計）


	截至2024年6月30日的三個月			截至2024年6月30日的六個月
	收入變化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入變化百分比 ex-F/X **	收入變化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入變化百分比 ex-F/X **
增長投資組合
Opdivo	6%	(12)%	18%	3%	(10)%	13%
奧倫西亞	(11)%	(9)%	(2)%	(3)%	(8)%	5%
耶爾沃伊	4%	(7)%	11%	7%	(7)%	14%
Reblozyl	38%	(3)%	41%	30%	(2)%	32%
Opdualag	*	*	*	*	*	*
Abecma	*	*	*	54%	(7)%	61%
澤波西亞	48%	—%	48%	44%	—%	44%
Breyanzi	82%	(12)%	94%	70%	(7)%	77%
Camzyos	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
Sotyktu	*	*	*	*	*	*
奧格蒂羅	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
克拉扎蒂	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
其他增長產品 (b)	30%	(5)%	35%	28%	(5)%	33%
總增長投資組合	11%	(10)%	21%	10%	(8)%	18%
傳統投資組合
Eliquis	(2)%	(2)%	—%	(1)%	(1)%	—%
Revlimid	(24)%	(4)%	(20)%	(15)%	(4)%	(11)%
Pomalyst/imnovid	(14)%	(3)%	(11)%	(11)%	(2)%	(9)%
Sprycel	(39)%	(5)%	(34)%	(36)%	(4)%	(32)%
Abraxane	8%	(17)%	25%	—%	(17)%	17%
其他傳統產品 (c)	(24)%	(5)%	(19)%	(22)%	(3)%	(19)%
傳統投資組合總額	(11)%	(3)%	(8)%	(9)%	(3)%	(6)%
總收入	(1)%	(7)%	6%	—%	(5)%	5%

* 超過 +100%。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 從2024年開始，波多黎各的收入包括在國際收入中。為符合現行列報方式，對前一期間的金額進行了重新分類。

(b) 包括Onureg、Nulojix、Empliciti和特許權使用費收入。

百時美施貴寶公司

全球收入 (a)

外匯影響 (%)

（未經審計）


	截至2024年6月30日的三個月			截至2024年6月30日的六個月
	收入變化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入變化百分比 ex-F/X **	收入變化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入變化百分比 ex-F/X **
增長投資組合
Opdivo	11%	(5)%	16%	3%	(4)%	7%
奧倫西亞	2%	(3)%	5%	3%	(2)%	5%
耶爾沃伊	8%	(2)%	10%	11%	(3)%	14%
Reblozyl	82%	—%	82%	77%	(1)%	78%
Opdualag	53%	—%	53%	63%	—%	63%
Abecma	(28)%	(1)%	(27)%	(37)%	(2)%	(35)%
澤波西亞	51%	—%	51%	47%	—%	47%
Breyanzi	53%	(2)%	55%	52%	(1)%	53%
Camzyos	*	*	*	*	*	*
Sotyktu	*	*	*	*	*	*
奧格蒂羅	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
克拉扎蒂	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
其他增長產品 (b)	16%	(2)%	18%	15%	(2)%	17%
總增長投資組合	18%	(3)%	21%	13%	(3)%	16%
傳統投資組合
Eliquis	7%	—%	7%	8%	—%	8%
Revlimid	(8)%	(1)%	(7)%	(6)%	(1)%	(5)%
Pomalyst/imnovid	13%	(1)%	14%	9%	—%	9%
Sprycel	(7)%	(1)%	(6)%	(10)%	(1)%	(9)%
Abraxane	(10)%	(4)%	(6)%	(10)%	(5)%	(5)%
其他傳統產品 (c)	(10)%	(2)%	(8)%	(9)%	(2)%	(7)%
傳統投資組合總額	2%	(1)%	3%	2%	(1)%	3%
總收入	9%	(2)%	11%	7%	(1)%	8%

* 超過 +100%。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 全球（WW）包括美國和國際（國際）。

(b) 包括Onureg、Nulojix、Empliciti和特許權使用費收入。

百時美施貴寶公司

公認會計原則和非公認會計準則增長美元和不包括外匯影響在內的百分比的對賬*

（未經審計，以百萬美元計）


三個月	2024			2023			更改 $		變化%		有利/（不利）F/X $ **		2024 不包括在內F/X **		有利/（不利）F/X% **		百分比變化不包括F/X **









收入	$	12,201		$	11,226		$	975	9	%	$	(224)	$	12,425	(2)	%	11	%
毛利潤	8,934			8,350			584		7	%	不適用		不適用		不適用		不適用
不包括特定項目的毛利 (a)	9,230			8,417			813		10	%	不適用		不適用		不適用		不適用

毛利率 (b)	73.2		%	74.4		%
不包括指定項目的毛利率	75.6		%	75.0		%

營銷、銷售和管理	1,928			1,934			(6)		—	%	31		1,959		1	%	1	%
營銷、銷售和管理，不包括特定項目 (a)	1,922			1,914			8		—	%	31		1,953		2	%	2	%

研究和開發	2,899			2,258			641		28	%	15		2,914		1	%	29	%
不包括特定項目的研究和開發 (a)	2,295			2,252			43		2	%	15		2,310		1	%	3	%

營業利潤率 (c)	33.7		%	37.0		%
不包括指定項目的營業利潤率	41.1		%	37.9		%





六個月	2024			2023			更改 $		變化%		有利/（不利）F/X $ **		2024 不包括在內F/X **		有利/（不利）F/X% **		百分比變化不包括F/X **
收入	$	24,066		$	22,563		$	1,503	7	%	$	(377)	$	24,443	(1)	%	8	%
毛利潤	17,867			17,121			746		4	%	不適用		不適用		不適用		不適用
不包括特定項目的毛利 (a)	18,185			17,242			943		5	%	不適用		不適用		不適用		不適用

毛利率 (b)	74.2		%	75.9		%
不包括指定項目的毛利率	75.6		%	76.4		%

營銷、銷售和管理	4,295			3,696			599		16	%	52		4,347		2	%	18	%
營銷、銷售和管理，不包括特定項目 (a)	3,911			3,676			235		6	%	52		3,963		2	%	8	%

研究和開發	5,594			4,579			1,015		22	%	24		5,618		1	%	23	%
不包括特定項目的研究和開發 (a)	4,641			4,458			183		4	%	24		4,665		1	%	5	%

營業利潤率 (c)	33.2		%	39.2		%
不包括指定項目的營業利潤率	40.0		%	40.4		%

* 外匯影響是通過使用前一期的平均匯率轉換我們本期的當地貨幣財務業績，並將這些調整後的金額與我們本期的業績進行比較來得出的。

** 請參閲 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(a) 有關更多詳情，請參閲下方的 “特定物品” 一覽表。

(b) 表示毛利佔收入的百分比。

百時美施貴寶公司

指定的物品

（未經審計，以百萬美元計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023








庫存購買價格會計調整	$	13	$	31	$	21	$	84
無形資產減值	280		—		280		—

場地退出和其他費用	3		36		17		37
銷售產品的成本	296		67		318		121

收購相關費用 (a)	—		—		372		—
場地退出和其他費用	6		20		12		20
營銷、銷售和管理	6		20		384		20

IPRD 損傷	590		—		590		20
優先審核憑證	—		—		—		95

收購相關費用 (a)	—		—		348		—
場地退出和其他費用	14		6		15		6
研究和開發	604		6		953		121

收購的無形資產的攤銷	2,416		2,257		4,773		4,513


利息支出 (b)	(12)		(13)		(25)		(27)

股權投資（收益）/虧損	(107)		58		(209)		208
收購費用	1		—		50		—
整合費用	74		59		145		126


訴訟和其他和解	61		—		61		(335)

重組條款	260		113		480		180




其他	—		—		10		(5)
其他（收入）/支出，淨額	277		217		512		147

增加所得税前收益	3,599		2,567		6,940		4,922

上述物品的所得税	(585)		(311)		(925)		(604)

所得税儲備金髮布	(502)		—		(502)		—

歸因於非美國税收裁決的所得税	—		(656)		—		(656)

所得税	(1,087)		(967)		(1,427)		(1,260)

增加到淨收益	$	2,512	$	1,600	$	5,513	$	3,662

(a) 包括未歸屬股票獎勵的現金結算，以及與最近收購Karuna、RayzeBio和Mirati相關的其他相關費用。

(b) 包括Celgene債務購買價格調整的攤銷。

百時美施貴寶公司

將某些公認會計準則細列項目與某些非公認會計準則細列項目進行對賬

（未經審計，美元和股票以百萬美元計，每股數據除外）


	截至2024年6月30日的三個月									截至2024年6月30日的六個月
	GAAP			指定物品 (a)			非公認會計準則			GAAP			指定物品 (a)			非公認會計準則
毛利潤	$	8,934		$	296		$	9,230		$	17,867		$	318		$	18,185
營銷、銷售和管理	1,928			(6)			1,922			4,295			(384)			3,911
研究和開發	2,899			(604)			2,295			5,594			(953)			4,641
收購的無形資產的攤銷	2,416			(2,416)			—			4,773			(4,773)			—
其他（收入）/支出，淨額	273			(277)			(4)			354			(512)			(158)
所得税前的收益/（虧損）	1,286			3,599			4,885			(10,230)			6,940			(3,290)
所得税準備金	(398)			1,087			689			(6)			1,427			1,421
歸因於 BMS 的淨收益/（虧損）用於計算攤薄後的每股收益	$	1,680		$	2,512		$	4,192		$	(10,231)		$	5,513		$	(4,718)

已發行普通股的加權平均值——攤薄	2,029			2,029			2,029			2,025			2,025			2,025
攤薄後的每股收益/（虧損）	$	0.83		$	1.24		$	2.07		$	(5.05)		$	2.72		$	(2.33)

有效税率	(30.9)		%	45.0		%	14.1		%	0.1		%	(43.3)		%	(43.2)		%

	截至2023年6月30日的三個月									截至2023年6月30日的六個月
	GAAP			指定物品 (a)			非公認會計準則			GAAP			指定物品 (a)			非公認會計準則
毛利潤	$	8,350		$	67		$	8,417		$	17,121		$	121		$	17,242
營銷、銷售和管理	1,934			(20)			1,914			3,696			(20)			3,676
研究和開發	2,258			(6)			2,252			4,579			(121)			4,458
收購的無形資產的攤銷	2,257			(2,257)			—			4,513			(4,513)			—
其他（收入）/支出，淨額	(116)			(217)			(333)			(529)			(147)			(676)
所得税前收益	1,859			2,567			4,426			4,629			4,922			9,551
所得税準備金	(218)			967			749			285			1,260			1,545
歸屬於BMS的淨收益用於計算攤薄後的每股收益	$	2,073		$	1,600		$	3,673		$	4,335		$	3,662		$	7,997

已發行普通股的加權平均值——攤薄	2,102			2,102			2,102			2,107			2,107			2,107
攤薄後的每股收益	$	0.99		$	0.76		$	1.75		$	2.06		$	1.74		$	3.80

有效税率	(11.7)		%	28.6		%	16.9		%	6.2		%	10.0		%	16.2		%

(a) 有關更多詳情，請參閲上述 “特定項目” 一覽表。特定項目的有效税率代表GAAP和非GAAP有效税率之間的差額。

百時美施貴寶公司

淨負債計算

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

（未經審計，以百萬美元計）


	6月30日 2024		十二月三十一日 2023

現金和現金等價物	$	6,293	$	11,464
有價債務證券——當前	360		816
有價債務證券-非流動	357		364
現金、現金等價物和有價債務證券	$	7,010	$	12,644
短期債務債務	(3,531)		(3,119)
長期債務	(48,858)		(36,653)
淨負債狀況	$	(45,379)	$	(27,128)