Balchem Corporation公佈2024年第二季度財務業績

新澤西州蒙特維爾，2024年7月26日——Balchem Corporation（納斯達克股票代碼：BCPC）今天公佈了截至2024年6月30日的2024財年第二季度財務業績。該公司公佈的季度淨銷售額為2.341億美元，季度淨收益為3,210萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（a）為6,230萬美元，自由現金流（a）為3,840萬美元。

Balchem董事長、總裁兼首席執行官泰德·哈里斯表示：“我們實現了穩健的第二季度財務狀況，運營收益創歷史新高，調整後的息税折舊攤銷前利潤。我對我們的人類營養、健康和特種產品板塊的出色表現感到特別滿意，這兩個板塊都帶來了強勁的銷售和收益增長。”

2024 年第二季度財務摘要：

•淨銷售額為2.341億美元，與上一季度相比增長了1.2％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為創紀錄的6,230萬美元，比上年同期增長5.0％。

•GAAP淨收益為3,210萬美元，比上年同期增長6.5％。

•GAAP每股收益為0.98美元，去年同期為0.93美元，調整後每股收益（a）為1.09美元，而去年同期為1.06美元。

•2024年第二季度的運營現金流為4,500萬美元，季度自由現金流（a）為3,840萬美元。

•我們的人類營養和健康與特種產品領域的銷售增長強勁，運營收入創歷史新高。

近期亮點：

•5月20日，Balchem推出了一款新產品Optifolin+®，這是一種獲得專利、富含膽鹼、生物活性、還原葉酸的成分，可在生命的各個階段支持細胞健康。Optifolin+® 具有生物活性，這意味着它易於運輸和在人體和組織中使用，這使得 Optifolin+® 成為滿足維生素 B9 推薦要求的絕佳選擇。

•第二季度強勁的現金流使我們能夠償還3500萬美元的循環債務，使我們的淨負債達到2.028億美元，按淨負債計算，總體槓桿率為0.9倍。

哈里斯説：“我對最近推出的Optifolin+® 以及我們持續專注於為世界的健康和營養需求提供創新的解決方案感到興奮。Optifolin+® 增加了我們本已強大的礦物質和營養素產品組合，其中包括VitaCholine®、K2Vital®、Albion® Minerals和OptimSM® 等領先品牌。”

哈里斯繼續説：“我們在戰略舉措方面繼續取得良好進展，同時取得穩健的財務業績。我對我們在2024年上半年的表現感到非常滿意，並對今年剩餘的時間充滿期待。”

截至2024年6月30日的業績（未經審計）

（以千美元計，每股數據除外）

						三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
						2024						2023						2024						2023
淨銷售額						$	234,081					$	231,252					$	473,740					$	463,792
毛利率						82,994						77,349						164,508						150,519
運營費用						37,197						34,513						77,035						73,275
運營收益						45,797						42,836						87,473						77,244
利息和其他費用						4,571						4,436						9,397						9,725
所得税支出前的收益						41,226						38,400						78,076						67,519
所得税支出						9,157						8,290						17,021						14,699
淨收益						$	32,069					$	30,110					$	61,055					$	52,820
攤薄後的每股普通股淨收益						$	0.98					$	0.93					$	1.87					$	1.63
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (a)						$	62,270					$	59,317					$	123,136					$	115,674
調整後淨收益 (a)						$	35,577					$	34,441					$	69,161					$	65,022
調整後的每股普通股淨收益 (a)						$	1.09					$	1.06					$	2.12					$	2.01
用於計算攤薄和調整後淨額的股份 普通股每股收益						32,649						32,434						32,638						32,424

2024 年第二季度的財務業績：

人類營養與健康板塊的銷售額為1.479億美元，與上一季度相比增長了1,230萬美元，增長了9.0％。增長的主要原因是礦物和營養素業務的銷售額增加。該板塊創紀錄的3,340萬美元運營收益增長了590萬美元，增幅為21.3％，而去年同期為2750萬美元，這主要是由於上述銷售額的增加、良好的組合以及某些較低的製造投入成本，但部分被運營支出的增加所抵消。不包括與收購無形資產攤銷和其他調整相關的非現金支出的影響，該細分市場的調整後運營收益（a）為3,740萬美元，而去年同期為3,180萬美元，增長17.6％。

動物營養與健康板塊的季度銷售額為4,960萬美元，與上一季度相比減少了1180萬美元，下降了19.2％。下降是由單胃和反芻動物物種市場的銷售下降所推動的。該細分市場的第二季度運營收益為270萬美元，下降了500萬美元，下降了64.9％，降幅為64.9％，這主要是由於上述銷售額的下降，但部分被某些較低的製造投入成本所抵消。不包括與收購無形資產攤銷和其他調整相關的非現金支出的影響，該細分市場的調整後運營收益為300萬美元，而去年同期為760萬美元，下降了61.1％。

特種產品板塊的季度銷售額為3510萬美元，與上一季度相比增長240萬美元，增長7.2％，這主要是由於高性能氣體業務的銷售額增加。該細分市場的運營收益達到創紀錄的1,120萬美元，而去年同期為930萬美元，增長190萬美元，增長20.8％，這主要是由於上述銷售額的增加和某些製造投入成本的降低，但部分被運營支出的增加所抵消。不包括與收購無形資產攤銷和其他調整相關的非現金支出的影響，該細分市場的調整後運營收益為1,230萬美元，而去年同期為1,050萬美元，增長17.1％。

創紀錄的季度合併毛利率為8,300萬美元，與去年同期的7,730萬美元相比，增長了560萬美元，增長了7.3％。毛利率佔銷售額的百分比為35.5％，而去年同期為33.4％，增長了210個基點，這主要是由於良好的組合和某些製造投入成本的降低。該季度的運營支出為3,720萬美元，比上年同期增加了270萬美元，這主要是由於去年交易成本的有利調整以及與外部服務相關的費用增加的影響，但被去年與重組相關的減值費用的影響部分抵消。不包括與460萬美元無形資產攤銷相關的非現金運營費用，運營費用為3,260萬美元，佔銷售額的13.9％。

2024年和2023年第二季度的利息支出分別為420萬美元和520萬美元。利息支出的減少主要是由於未償借款減少，但部分被較高的利率所抵消。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的有效税率分別為22.2％和21.6％。較高的有效税率主要是由於股票薪酬的税收優惠減少以及某些較高的州税，但部分被某些較低的外國税所抵消。

第二季度經營活動提供的現金流為4,500萬美元，自由現金流為3,840萬美元。截至2024年6月30日，2.068億美元的淨營運資金包括6,370萬美元的現金餘額。本季度的大量現金支付包括償還3500萬美元的循環貸款、1,820萬美元的所得税以及收購的690萬美元的資本支出和無形資產。

泰德·哈里斯説：“Balchem團隊取得了穩健的第二季度財務業績，再次凸顯了我們商業模式的彈性。我們的三個報告板塊中有兩個表現非常出色，我們的人類營養與健康板塊和特種產品板塊均實現了創紀錄的運營收益，這足以抵消我們在動物營養與健康領域面臨的挑戰。我們在所服務的市場中處於有利地位，並對公司的長期增長前景保持信心，因為我們將繼續專注於推進2024年及以後的戰略增長計劃。”

季度電話會議

季度電話會議將於美國東部時間（美國東部時間）2024年7月26日星期五上午11點舉行，以審查2024年第二季度的業績。董事長、總裁兼首席執行官泰德·哈里斯和首席財務官馬丁·本特森將主持電話會議。我們邀請您在預定電話會議開始時間前五分鐘撥打免費電話 1-877-407-8289（本地撥入 1-201-689-8341）收聽會議。電話會議將在電話會議結束三小時後重播，直至2024年8月9日星期五結束。要觀看電話會議的重播，請撥打 1-877-660-6853（本地撥入 1-201-612-7415），然後使用會議 ID #13747779。

細分信息

Balchem Corporation報告了三個業務領域：人類營養與健康、動物營養與健康以及特種產品。人類營養與健康部門為食品、補充劑和製藥行業的各種應用提供定製的食品和飲料配料系統以及關鍵營養素。動物營養與健康部門為眾多動物健康市場製造和供應產品。通過特種產品，Balchem 提供用於醫療保健和其他行業的特種包裝化學品，還向微量營養素農業市場提供螯合礦物質。我們應報告的細分市場以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包含在 “其他和未分配” 中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，符合1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，這些陳述反映了我們對涉及風險和不確定性的未來事件的預期或信念。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“預期”、“可能”、“估計”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果” 或其否定性或其變體或通常用於識別前瞻性陳述的類似表述。行動和業績可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述的設想存在重大差異。可能導致與前瞻性陳述存在差異的因素包括Balchem截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中提及或確定的因素，以及本新聞稿或我們在美國證券交易委員會其他文件中可能確定的其他因素。應提及這些因素，所有前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全面限制。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫人：Balchem 公司的 Jacqueline Yarmolowicz（電話：845-326-5600）

精選財務數據（未經審計）

（以 000 年代計 $）

Balchem 公司

簡明合併現金流量表

（千美元）

（未經審計）

						截至6月30日的六個月
						2024						2023
來自經營活動的現金流：
淨收益						$	61,055					$	52,820
調整以將淨收益與運營提供的淨現金進行對賬 活動：
折舊和攤銷						26,174						27,074
股票補償費用						8,636						8,518
其他調整						(1,106)						(2,647)
資產和負債的變化						(16,379)						(15,936)
經營活動提供的淨現金						78,380						69,829
來自投資活動的現金流：
資本支出和收購的無形資產						(13,788)						(17,880)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金						—						(341)
出售資產的收益						272						1,881
淨投資對衝結算的收益						—						2,740
對附屬公司的投資						(80)						(72)
用於投資活動的淨現金						(13,596)						(13,672)
來自融資活動的現金流：
循環貸款的收益						26,000						13,000
循環貸款的本金支付						(69,000)						(48,000)
融資租賃的本金支付						(111)						(110)
行使股票期權的收益						9,682						3,826
已支付的股息						(25,568)						(22,869)
購買普通股						(5,213)						(3,924)
用於融資活動的淨現金						(64,210)						(58,077)
匯率變動對現金的影響						(1,283)						2,216
現金和現金等價物（減少）增加						(709)						296
現金和現金等價物，期初						64,447						66,560
現金和現金等價物，期末						$	63,738					$	66,856

非公認會計準則財務信息

除了根據美國（美國）公認會計原則（GAAP）披露財務業績外，本財報還包含非公認會計準則財務指標，我們認為這些指標有助於理解和比較我們過去的財務業績和未來的業績。本新聞稿中的非公認會計準則財務指標包括調整後的毛利率、調整後的運營收益、調整後的淨收益和相關的調整後攤薄後每股金額、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的所得税支出和自由現金流。公司披露的非公認會計準則財務指標不包括某些業務合併會計調整以及與收購、某些股權薪酬、不合格遞延薪酬計劃支出（收入）以及某些一次性或異常交易相關的某些其他項目。下文對賬表中描述了詳細的非公認會計準則調整，相關腳註也對此進行了解釋。這些非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標，應仔細評估根據公認會計原則計算的財務業績以及這些業績的對賬。投資者不應將非公認會計準則指標視為相關公認會計準則指標的替代方案。

以下是非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

表 1

非公認會計準則指標與公認會計原則的對賬

（以千美元計，每股數據除外）

（未經審計）

						三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
						2024						2023						2024						2023
調整後毛利率的對賬
GAAP 毛利率						$	82,994					$	77,349					$	164,508					$	150,519
庫存估值調整 (1)						—						217						—						1,419
無形資產攤銷和融資租賃 (2)						707						662						1,411						1,343
重組成本 (3)						—						120						—						120
調整後的毛利率						$	83,701					$	78,348					$	165,919					$	153,401
調整後的運營收益的對賬
GAAP 運營收益						$	45,797					$	42,836					$	87,473					$	77,244
庫存估值調整 (1)						—						217						—						1,419
無形資產攤銷和融資租賃 (2)						5,303						6,952						11,705						14,302
交易和整合成本 (4)						41						(7,349)						481						(5,184)
重組成本 (3)						—						6,266						—						6,266
不合格遞延薪酬計劃費用 (5)						113						244						516						481
調整後的運營收益						$	51,254					$	49,166					$	100,175					$	94,528
調整後淨收益的對賬
GAAP 淨收益						$	32,069					$	30,110					$	61,055					$	52,820
庫存估值調整 (1)						—						217						—						1,419
無形資產攤銷和融資租賃 (2)						5,375						7,024						11,849						14,446
交易和整合成本 (4)						41						(7,349)						481						(5,184)
重組成本 (3)						—						6,266						—						6,266
所得税調整 (6)						(1,908)						(1,827)						(4,224)						(4,745)
調整後的淨收益						$	35,577					$	34,441					$	69,161					$	65,022
調整後的每股普通股淨收益——攤薄後						$	1.09					$	1.06					$	2.12					$	2.01

表 2

（未經審計）

GAAP淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（千美元）

表 3

（未經審計）

GAAP 有效所得税率與非 GAAP 有效所得税率的對賬

（千美元）

表 4

（未經審計）

經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬

（千美元）