t. Rowe Price Group, Inc. 2024年7月26日財報補充文件2024年第二季度財報補充文件本演示文稿的副本包括更多信息，可在investors.troweprice.com上查閲。除非另有説明，否則數據截至2024年6月30日。除非另有説明，否則所有數字均為美元。

2萬。R O W E P R I C E 本演示文稿以及 t. Rowe Price 可能發表的其他陳述可能包含《私人證券訴訟改革法》所指的有關羅威·普萊斯未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常通過 “趨勢”、“潛力”、“機會”、“管道”、“相信”、“舒適”、“期望”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保持”、“尋求”、“實現” 等詞語或短語來識別，或將來或條件動詞，例如 “將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以” 和類似的表達方式。本演示文稿中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的信息：我們的未來經營業績、收入、支出、收益、流動性、現金流和資本支出、行業或市場狀況、管理資產的金額或構成、投資基金的流入、監管發展、我們的有效費率的變化、對我們產品、新產品和服務的需求和定價、未來交易、我們的戰略舉措、總體經濟狀況、股息、股票回購以及我們業務的其他方面。t. Rowe Price警告説，前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，未來業績可能與歷史表現存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日，Rowe Price對前瞻性陳述不承擔任何責任，也不承諾更新前瞻性陳述。我們提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述，並敦促您仔細考慮我們最近向美國證券交易委員會提交的10-k表格中描述的風險。前瞻性陳述

3萬。R O W E P R I C E 關鍵指標 2023 年第一季度資產管理規模和流量淨流量（200 億美元）（80 億美元）（37 億美元）（37 億美元）管理資產（AUM）1 1.40 噸 1.54 噸 1.54 噸 1.57 萬億美元平均資產管理規模為 1.36 噸 1.48 噸 1.53 億美元投資諮詢年化有效費率 42.3 個基點 42.1 個基點 41.6個基點 GAAP基礎淨收入16.102億美元17.302億美元17.333億美元運營費用10.767億美元11.636億美元攤薄後的GAAP每股收益（EPS）2.06 2.49 2.49 2.11 美元非公認會計準則基準調整後的運營費用2 10.26億美元 10.058億美元調整後每股收益2.02 2.38 2.26美元非公認會計準則基礎調整後的運營費用2 10.26億美元 10.058億美元調整後每股分紅1.22美元 1美元。24 本財報補充文件中公佈的財務業績未經審計。1 全公司資產管理規模包括由t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投資諮詢附屬公司管理的資產。2 有關公認會計原則與調整後（非公認會計準則）支出和每股收益之間的對賬，請參閲當前的收益報告。財務摘要

4萬。R O W E P R I C E% 的基金/複合材料美國基金表現優於晨星中介1,2 的美國基金表現優於晨星被動同行 Median1,3 複合材料跑贏基準4 1 年 3 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 5 年 10 年股票 61% 59% 57% 58% 49% 51% 51% 61% 32% 48% 53% 53% 32% 48% 66% 固定收益 56% 53% 54% 66% 64% 55% 53% 58% 61% 36% 53% 65% 多資產 84% 47% 69% 76% 92% 49% 74% 58% 58% 北美北美所有基金 68% 54% 60% 70% 72% 50% 56% 61% 34% 50% 66% 過去的表現不是未來的可靠指標性能。投資表現反映了T. Rowe Price贊助的共同基金、ETF和複合基金的投資表現。1 來源：© 2024 晨星公司版權所有。有關更多信息，請參閲第 15 頁。2 僅限主要股票類別。不包括 t. Rowe Price 被動基金和未被晨星排名的基金類別。3 僅限主要股類別。不包括作為零售基金克隆的t. Rowe Price被動基金、ETF和機構基金。基金是根據用於投資組合經理評估的最合適的策略基準來衡量的，而投資組合經理評估可能並不總是監管基準。4 複合材料的淨回報是使用最高適用的獨立賬户費用表計算的，並與官方的GIPS綜合主要基準進行了比較。不包括貨幣市場綜合指數。資產管理規模的百分比跑贏晨星媒體1,2的美國基金表現優於晨星被動同行 Median1,3 綜合指數4 1 年 3 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年股票 74% 54% 82% 72% 41% 50% 62% 42% 62% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 61% 82% 83% 68% 68% 70% 53% 23% 41% 47% 多資產 93% 56% 90% 93% 96% 59% 95% 94% NA NA NA NA 所有基金 78% 53% 63% 85% 78% 46% 49% 62% 61% 36% 41% 60% 投資業績概覽

5萬。R O W E P R I C E Firmwide AuM 包括由 t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投資諮詢附屬公司管理的資產。OHA於2021年12月29日收購的469億美元的收費資產管理規模反映在2021年結束的資產管理規模中。2021年以後的所有時期都反映了相關活動。對AuM的其他收購詳見我們的季度報告和10Q。扣除再投資後的分配包含在市場變動數字中。按年度劃分的與我們的替代產品相關的經理人驅動的分配：2022年：26億美元，2023年：26億美元，年初至今：21億美元管理資產市場變化（億美元）+92.3 +60.4 -6.6 +70.1 +70.1 +127.6 +50.7 +50.7 +50.7 +50.5 +166.3 -42.0 +231.3 +256.9 +198.9 -351.4 +251.7 +136.3 淨流量（$B) +22.7 +30.3 +14.1 +17.2 -12.0 +3.7 +1.6 -2.8 +14.0 +13.2 +13.2 +5.6 -28.5 -61.7 -81.8 -11.7 在美國 $391 $482 $489 $577 $692 747 $811 $962 1,275 1,688 1,275 1,445 $1,569 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 六月2024

6萬。R O W E P R I C E Firmwide AuM 包括由 t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投資諮詢附屬公司管理的資產。由於四捨五入，數字相加可能不一致。機構包括固定繳款資產，包括通過中介機構提供的固定繳款資產和我們的全方位服務記錄保存業務。零售包括我們的直銷業務和金融中介機構。管理的資產和淨流量十億美元 ▪ 退休資產佔資產管理規模的67％ ▪ 美國固定出資資產管理規模為6,880億美元 ▪ 目標日期資產管理規模為4530億美元 ▪ 另類資產管理規模包括私募市場（190億美元）、CLOs（190億美元）和流動性策略（120億美元）▪ 113億美元的無準備金資本承諾，而2023年12月31日為116億美元。流出 ▪ 主要集中在資金投入在美國股票策略中 ▪ 另類資金淨額為11億美元的經理人驅動的分配 ▪ 2024年第二季度目標退休資金流入37億美元。按季度劃分的公司整體流量（億美元）2023年第二季度第三季度23年第四季度24年第一季度（20.0）（17.4）（28.3）（8.0）（3.7）2024年第二季度淨流入截至2024年6月30日資產類別客户類型地理股票（19.5）美元（19.7）美元（22.7）美元（12.8）美元（14.9）FI (1.9) 1.0 (6.0) 0.2 7.8 MA 1.6 0.4 — 5.5 1.6 Alts (0.2) 0.9 0.4 (0.9) 1.8 Inst. (12.2) $ (4.0) $ (14.4) $ (0.5) 7.6 美元零售 (7.8) (13.9) (13.9) (7.5) (11.3) 美元 (18.6) 美元 (17.8) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (1.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9 5.2) 亞太地區、歐洲、中東和非洲、加拿大 (1.1) 2.2 (10.5) (2.1) 1.5 零售機構美國亞太地區、歐洲、中東和非洲，加拿大 732 690 美元 744 美元 803 美元 810 美元 169 美元 170 美元 180 美元 453 441 美元 521 美元 521 美元 529 美元 47 美元 48 美元 50 美元 23 年第二季度第三季度第二季度第二季度第二季度固定收益多資產替代股權股票 627 595 676 美元 772 810 美元 810 美元 866 894 美元23年第三季度第二季度第二季度第二季度第一季度管理的資產24年第二季度1,275 1,223 1,321 1,412 $125 124 $131 135 $135 $135 $135 233第二季度第三季度第二季度4'23年第一季度管理資產管理資產淨流量淨流量 23年第四季度第一季度淨流量 '24 Q2'24 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q2'24 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q1'23 Q1'24 Q2'24

7萬。R O W E P R I C E 154.8 美元（24.0 美元）（14.6 美元）6.9 美元 2023 年第二季度投資諮詢費 CABI CABI（攤銷/減值）管理與分配 2024 年第二季度季度淨收入百萬美元 ▪ 投資諮詢費約佔報告期淨收入的 90% ▪ 2024 年第二季度投資諮詢收入為 15.85 億美元 ▪ CABI 在 2024 年第二季度為 2700 萬美元，而 2024 年第二季度為 5,700 萬美元 2023 年第二季度與 2024 年第一季度相比 2024 年第二季度為 100 萬美元，而 2023 年第二季度為 31.6 美元（32.5 美元）（14.5 美元）（1.5 美元）（1.5 美元）2024 年第一季度投資諮詢費 CABI CABI（攤銷/減值）2024 年第二季度管理和分銷資本基於分配的收入 (CABI) 123.1 美元/7.6% (16.9 美元)/(1.0)% 1,610.2 美元 1,733.3 美元 1,733.3 美元 1,733.31,750.2 美元

8萬。R O W E P R I C E 6.5 美元（10.0 美元）5.8 美元 8.0 美元（2.0 美元）11.0 美元 15.1 美元 2024 年第一季度薪酬及相關 CABI 薪酬分配與服務廣告/促銷產品和記錄保存技術、Occ 和設施 G&A&其他 2024 年第二季度季度調整後運營支出百萬美元與 2023 年第二季度相比 44.8 美元（7.2 美元）19.9 美元 10.4 美元（美元）4.7) 6.2 美元 2023 年第二季度薪酬及相關 CABI 薪酬分配與服務廣告/促銷產品和記錄保存技術、Occ 和設施 G&A&Other 2024 年第二季度與 2024 年第一季度相比 2024 年第二季度其他 CABI 薪酬分配和服務廣告/促銷產品和記錄保存技術、Occ 和設施 G&A&Other 2024 年第二季度與 2024 年第一季度相比用於 GAAP 與調整後（非 GAAP）之間的對賬費用，參見當前財報表。基於資本分配的收益（CABI）薪酬代表CABI（附帶利息）中作為薪酬轉給某些員工的部分。79.6 美元/7.8% 1,026.2 美元 34.4 美元/3.2% 1,071.4 美元1,105.8 美元截至2024 年 6 月 30 日的六個月變動（%）調整後運營費用 2,177.2 2美元 2,048.7 6.3% 調整後的 CABI 薪酬（27.0）（24.3）m 調整後的運營費用，不包括 CABI 薪酬 2,150.2 美元 2,024.4 美元 6.2% 的運營費用指導基礎（百萬美元）

9萬。R O W E P R I C E 1 營業利潤率等於營業收入除以淨收入；調整後的營業利潤率等於調整後的營業收入除以調整後的淨收入。參見第 13 頁的 GAAP 與調整後（非 GAAP）營業收入和營業利潤率對賬。有關GAAP與調整後（非GAAP）淨收益和每股收益之間的對賬情況，請參閲當前的收益報告。淨收入百萬美元，（每股收益除外）季度營業收入和淨收入美國公認會計準則 2023 年第二季度第三季度2024 年第一季度第二季度淨收益 476.4 美元 453.2 美元 437.6 美元 573.8 美元 483.4 美元攤薄後每股收益 2.06 1.97 1.90 2.49 2.11 美元美國公認會計準則 2023 年第四季度第一季度2024 年第二季度營業收入 533.5 美元 1.3 $387.2 $586.6 $564.7 營業利潤率1 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 32.6% 調整後營業收入調整後營業利潤率1 $596.6 $635.9 $502.7 $692.4 $692.4 $654.9 36.8% 37.5% 37.2% 2023年第二季度第三季度2024年第一季度調整後淨收益調整後每股收益 466.5 美元 499.5 美元 394.7 美元 548.5 美元 519.7 美元 2.02 美元 2.17 美元 2.38 美元 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2023 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年第二季度 1.72 30.4%

10萬。R O W E P R I C E Capital 向股東返還的現金和投資1 1 現金和投資包括我們對 t. Rowe Price 產品的現金和投資。此顯示不包括我們的種子投資的不可控權益，由於我們的所有權，我們通常會合並這些權益。由於四捨五入，返還給股東的資本總數可能不相加。截至 2023 年 6 月 30 日第二季度的百萬美元資本管理數據 2023 年第二季度現金和現金等價物 2,249.7 2,066.6 2,714.9 美元全權投資 484.8 463.7 469.7 美元現金和全權投資 $2,734.5 $2,530.3 3,184.6 可贖回種子資本 $1,182.2 1,370.9 1,338.6 用於對衝補充儲蓄計劃負債的投資 $820.3 $894.6 943.3 284 1,129 3,299 112 401 2,129 — — — 2024 年第二季度最近 12 個月最近 36 個月 5,427 美元 1,530 美元股息股票回購 396 美元

11萬。R O W E P R I C E 205.4 美元 8.5 美元（10.9 美元）2024 年第一季度2.3 美元 205.3 美元收購相關攤銷和減值淨繳款變動 2024 年第二季度在每個報告期結束時，應計附帶利息反映了每個投資基金的應付金額，就好像標的投資的公允價值已實現一樣，無論金額是否已實現。應計附帶利息的變化反映了（1）基金實現和分配的金額，（2）在損益表中確認為基於資本配置的收入的市場相關調整，以及（3）與收購相關的攤銷。應計附帶利息的變化將逐季度波動。在薪酬支出中確認的40％-50％的應計附帶利息中，約有220萬美元未分配給非控股權益持有人，因此未歸類為與CABI相關的薪酬。除非另有説明，否則季度基於資本分配的收益（附帶利息）為百萬美元 ▪ 截至2024年6月30日，管理的約190億美元的替代收費基礎資產有資格獲得附帶利息。▪ 總體而言，50％-60％的應計附帶利息預計將保留在營業收入中，其餘部分確認為薪酬支出。▪ 以下指數的絕對錶現是應計附帶利息變化的指標。合併實體CABI Comp（2.4美元）的非控股權益（NCI）2024年第二季度回報ICE美國銀行美國高收益指數：1.1％瑞士信貸槓桿貸款指數：1.9％CABI 0.1美元過去的表現不是未來表現的可靠指標。來源：ICE Data Indices, LLC和瑞士信貸集團股份公司和/或其附屬公司對附屬私人投資基金的投資——附帶利息 514.3 美元 27.0 美元（26.9 美元）（17.1 美元）497.3 美元 2024 年第一季度應計附帶利息的變化與收購相關的攤銷和減值淨分配 2024 年第二季度

非公認會計準則對賬

13萬。R O W E P R I C E 2023 年第三季度第三季度 2023 年第 1 季度 2024 年第二季度淨收入，GAAP 基準 1,610.2 美元 1,670.7 美元 1,642.0 1,750.2 1,733.3 美元非公認會計準則調整1：合併投資產品 0.3 0.7 0.5 1.2 0.5 投資和 NCI 攤銷和減值 12.3 25.8 10.9 12.4 26.9 淨收入，非公認會計準則基準 1,622.8 1,697.2 美元 3.4 1,763.8 美元 1,760.7 美元，GAAP 基礎為 533.5 美元 581.3 美元 387.2 美元 586.6 美元 564.7 美元非公認會計準則調整1：收購相關調整 26.2 67.4 51.3 50.5 73.0 合併投資產品 3.9 1.4 2.3 2.3 2.6 補充儲蓄計劃負債 33.0 (14.2) 61.9 53.0 14.6 營業收入，非公認會計準則基礎 596.6 美元 635.9 美元 502.7 美元 692.4 美元 654.9 美元，GAAP Basis2 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 32.6% 32.6% 32.6%，調整後2 36.8% 37.5% 30.4% 39.3% 37.2% 1 有關非公認會計準則調整的描述，參見向美國證券交易委員會提交的相關收益報告和/或之前的10季度或10K。2 營業利潤率等於營業收入除以淨收入。百萬美元非公認會計準則淨收入和營業收入對賬

附錄

15萬。R O W E P R I C E 投資業績概述（幻燈片 4）1 來源：© 2024 晨星公司版權所有。此處包含的信息：1) 是晨星和/或其內容提供商的專有信息；2) 不得複製或分發；3) 不保證準確、完整或及時。晨星及其內容提供商均不對因使用這些信息而造成的任何損害或損失負責。過去的表現並不能保證未來的業績。2 來源：晨星。僅限主要股票類別。不包括貨幣市場共同基金，即運營歷史少於一年的基金。Rowe Price 被動基金，以及作為其他基金克隆的 t. Rowe Price 基金。上圖反映了具有1年、3年、5年和10年業績記錄的t. Rowe Price基金的表現超過晨星類別中位數的百分比。底部圖表反映了在所示時間段內跑贏大盤的t. Rowe Price基金資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的3,260億美元、3年的3,230億美元、5年的3,230億美元和10年的3,220億美元。3被動同業中位數由t. Rowe Price根據晨星的數據創建。僅限主要股票類別。不包括貨幣市場共同基金、運營歷史少於一年的基金、少於三個同業的基金。Rowe Price 被動基金，以及作為其他基金克隆的 t. Rowe Price 基金。該分析將t. Rowe Price活躍基金與適用的被動/指數開放式基金和同行公司的ETF進行了比較。上面的圖表反映了具有1年、3年、5年和10年業績記錄的t. Rowe Price基金中表現優於被動同業基金的百分比。底部圖表反映了在所示時間段內跑贏大盤的t. Rowe Price基金資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的3090億美元、3年的3,060億美元、5年的2690億美元和10年的2610億美元。4 綜合淨收益是使用最高的適用獨立賬户費用表計算的。不包括貨幣市場複合材料。所有複合材料均與官方GIPS複合主要基準進行了比較。上面的圖表反映了具有1年、3年、5年和10年業績記錄的t. Rowe Price綜合指數的表現超過其基準的百分比。底部圖表反映了在所示時間段內跑贏大盤的t. Rowe Price綜合資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的14.01億美元、3年的13.96億美元、5年的13.89億美元和10年的13,400億美元。基於資本分配的收益（幻燈片11）© 2024 瑞士信貸集團股份公司和/或其附屬公司。版權所有。ICE 數據指數有限責任公司（“ICE DATA”）經許可使用。ICE DATA、其關聯公司及其各自的第三方供應商不提供任何及所有明示和/或暗示的擔保和陳述，包括對適銷性或適用於特定目的或用途的任何擔保，包括指數、索引數據以及其中包含、相關或從中衍生的任何數據。ICE DATA、其關聯公司或其各自的第三方供應商均不對指數或指數數據或其任何組成部分的充分性、準確性、及時性或完整性承擔任何損害或責任，指數和指數數據及其所有組成部分均按 “原樣” 提供，使用風險自負。ICE DATA及其關聯公司及其各自的第三方供應商不讚助、認可或推薦t. ROWE PRICE或其任何產品或服務。附加信息

16萬。R O W E P R I C E 重要信息財報補充文件或財報電話會議中可能會提及以下實體：▪ TRPA — t. Rowe Price Associates, Inc. ▪ trPIM — t. Rowe Price Investment, Inc. 本材料，包括其中包含的任何聲明、信息、數據和內容以及與本材料相關的任何材料、信息、圖像、鏈接、圖形或錄音，均由 t. Rowe 提供價格僅供一般參考。未經 t. Rowe Price 的同意，在任何情況下都不得複製或分發全部或部分材料。此處所載的觀點是截至陳述之日的觀點。報告中包含的從第三方來源獲得的信息和數據是從被認為可靠的來源獲得的；但是，其準確性和完整性無法得到保證。本演示文稿中討論的產品和服務可通過全球各國授權的t. Rowe Price Group的子公司獲得。產品和服務並非適用於所有投資者或所有國家。訪問troweprice.com，詳細瞭解您所在國家提供的產品和服務以及受權提供這些產品和服務的 t. Rowe Price Group 子公司。該材料不供禁止或限制材料分發的司法管轄區的人員使用，在某些國家，該材料是根據具體要求提供的。© 2024萬。Rowe Price。版權所有。t. ROWE PRICE、Invest WITH CONDITIVE 和 Bighorn Sheep 的設計統稱為 t. Rowe Price Group, Inc.