發行人免費寫作招股説明書，日期為2024年6月24日
根據證券第 433 條提交 經修訂的 1933 年法案
補充 2024 年 6 月 24 日的初步招股説明書補充文件
註冊號 333-266209
AutoZone, Inc.
最終學期表
600,000,000 美元 2029 年到期的 5.100% 優先票據（“2029 年票據”）
700,000,000 美元 2034年到期的5.400％優先票據（“2034年票據”，以及與2029年票據一起的 “票據”）
日期：2024 年 6 月 24 日
與所有備註相關的條款
| 發行人： | AutoZone, Inc.（“公司”） |
| 交易日期： | 2024年6月24日 |
| 結算日期： | 2024 年 6 月 28 日 (T+4) * |
| 控制權變更： | 控制權變更觸發事件（定義見初步招股説明書補充文件）的發生將要求公司提出以現金回購票據，價格等於本金的101％，以及截至回購之日的應計和未付利息（如果有）。 |
| 評分**: | Baa1/bbB/BBB |
| 聯合圖書管理人： |
美國銀行證券有限公司 摩根大通證券有限責任公司 Truist 證券有限公司 富國銀行證券有限責任公司 美國Bancorp Investments, Inc. |
| 高級聯席經理： |
瑞穗證券美國有限責任公司 PNC 資本市場有限責任公司 |
| 聯合經理： |
BMO 資本市場公司 BBVA 證券公司 第一資本證券有限公司 花旗集團環球市場公司 Citizens JMP 證券有限責任公司 法國農業信貸證券（美國）有限公司 德意志銀行證券公司 Fifth Third 證券有限公司 亨廷頓證券有限公司 KeyBanc 資本市場公司 三菱日聯證券美洲分公司 公司 |
地區證券有限責任公司 桑坦德銀行美國資本市場有限責任公司 三井住友銀行日興證券美國有限公司 道明證券（美國）有限責任公司 Siebert Williams Shank & Co.， 有限責任公司 |
與2029年票據相關的條款
| 證券： | 600,000,000 美元於 2029 年到期的 5.100% 優先票據 |
| 本金金額： | 600,000,000 美元 |
| 到期日： | 2029年7月15日 |
| 利息支付日期： | 每年 1 月 15 日和 7 月 15 日，從 2025 年 1 月 15 日開始 |
| 記錄日期： | 1 月 1 日和 7 月 1 日 |
| 基準國庫： | UST 4.500% 將於 2029 年 5 月 31 日到期 |
| 基準國債價格/收益率： | 100-31 ¾/4.274% |
| 點差至基準國庫： | +85 個基點 |
| 到期收益率： | 5.1241% |
| 優惠券（利率）： | 5.100% |
| 公開發行價格： | 99.891% |
| 可選兑換條款： |
2029年票據將由公司選擇在以下地址兑換 任何時候全部或不時部分。
2029 年 6 月 15 日之前（到期日前一個月） （“2029年面值看漲日”），公司可以隨時選擇全部或部分贖回2029年票據 並且不時按兑換價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位）等於 減去以下兩者中較大者:(1) (a) 剩餘定期還款本金和貼現利息的現值之和 每半年兑現至贖回日（假設2029年票據將在2029年面值收回日到期）（假設 一年 360 天 |
1 基準 收益率 + 點差
包括十二個 30 天的月） 按美國國債利率（定義見初步招股説明書補充文件）加上15個基點減去（b）利息 應計至但不包括贖回之日，以及 (2) 2029 年票據本金的 100% 用於兑換，無論哪種情況，都包括贖回的應計利息和未付利息，但不包括贖回 日期。
在2029年面值收回日當天或之後， 公司可以隨時不時地在兑換時全部或部分贖回2029年票據 價格等於2029年贖回票據本金的100％加上應計和未付利息 在2029年票據上要兑換，但不包括贖回日期。 | |
| CUSIP/ISIN： | 053332 BJ0/US053332BJ06 |
與2034年票據相關的條款
| 證券： | 700,000,000 美元於 2034 年到期的 5.400% 優先票據 |
| 本金金額： | 700,000,000 美元 |
| 到期日： | 2034年7月15日 |
| 利息支付日期： | 每年 1 月 15 日和 7 月 15 日，從 2025 年 1 月 15 日開始 |
| 記錄日期： | 1 月 1 日和 7 月 1 日 |
| 基準國庫： | UST 4.375% 將於 2034 年 5 月 15 日到期 |
| 基準國債價格/收益率： | 100-31/4.253% |
| 點差至基準國庫： | +117 個基點 |
| 到期收益率： | 5.4232% |
| 優惠券（利率）： | 5.400% |
2 基準 收益率 + 點差
| 公開發行價格： | 99.820% |
| 可選兑換條款： |
2034年票據可按公司選擇兑換 任何時候全部或不時部分。
2034 年 4 月 15 日之前（到期日前三個月） （“2034年面值看漲日”），公司可以隨時選擇全部或部分贖回2034年票據，以及 不時地，贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位）等於 (1) (a) 剩餘定期還款本金和貼現利息的現值之和，取其中的較大者 至贖回日（假設2034年票據在2034年面值收回日到期）每半年（假設為360天） 年度（包括十二個30天月），按美國國債利率（定義見初步招股説明書補充文件）加上20個基點計算 減去 (b) 截至贖回之日應計利息，以及 (2) 2034年票據本金的100％ 已兑換，無論哪種情況，均為截至但不包括贖回日期的應計利息和未付利息。
在2034年面值看漲日當天或之後，公司可以兑換2034 隨時不時地全部或部分票據，其贖回價格等於2034年本金的100％ 正在兑換的票據加上2034年票據的應計利息和未付利息，將在贖回日兑換，但不包括贖回日。
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| CUSIP/ISIN： | 053332 BK7/US053332BK78 |
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*我們預計票據將交付 於2024年6月28日左右致投資者，這將是票據定價之日後的第四個工作日（此類結算） 被稱為 “T+4”）。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易必須結算 在一個工作日內，除非任何此類交易的各方另有明確約定。因此，希望提前交易票據的買方 由於票據最初將 在T+4中結算，在進行任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。購買者 的筆記
希望在票據交割日期前一個工作日之前交易票據的人應諮詢其顧問。
**注意：證券評級不是建議買入、賣出或 持有證券，可能隨時修改或撤回。
該公司 已向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括初步的招股説明書補充文件和招股説明書） 用於本來文所涉及的要約。在投資之前，您應該閲讀初步的招股説明書補充文件和招股説明書 在該註冊聲明和其他文件中，發行人已向美國證券交易委員會提交更完整的信息 有關發行人和本次發行的信息。您可以通過訪問證券交易所的EDGAR免費獲得這些文件 委員會網站位於 www.sec.gov。或者，發行人、任何承銷商或 如果您通過撥打美銀證券公司的電話索取招股説明書，任何參與此次發行的交易商都將安排向您發送招股説明書 致電1-800-294-1322免費，摩根大通證券有限責任公司致電1-212-834-4533收款，Truist Securities, Inc.免費電話1-800-685-4786或 富國銀行證券有限責任公司免費電話1-800-645-3751。