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World Kinect公司報告2024年第二季度業績
邁阿密- 2024年7月25日 - 世界動感公司（NYSE：WKC）今天公佈了2024年第二季度的財務業績。 與去年同期相比，結果如下（未經審計 - 以百萬計，除了百分比和每股數據）：
成交量（1）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20242023變更20242023變更
58.8
4,3734,465(2)%8,7878937(2)%
營業收入$10,965$10,981—%$21917$23,462(7)%
毛利潤$245$282(13)%$499$544(8)%
營業費用
$200$206(3)%$391$404(3)%
調整後的營業費用
$192$205(7)%$381$404(5)%
營業收支（虧損）$45$76(40)%$108$140(23)%
營業利潤率
18%27%22%26%
經調整的營業收入$54$76(30)%$118$141（降低16%）
調整後營業利潤率
22%27%24%26%
淨利潤包括非控股權益
$107$30251%$134$53153%
調整後的EBITDA
$81$99(18)%$167$186(10)%
稀釋每股收益
$1.81$0.48277%$2.25$0.84168%
調整後每股攤薄收益
$0.48$0.48—%$0.94$0.8412%
(1)表中列出的加侖和加侖當量已進行轉換。
“在我們的土地業務面臨非常不利的市場條件之際，我們的航空業務表現出色，並憑藉強勁的動力迎接下半年，”首席執行官邁克爾·卡斯巴爾説道。“通過出售Avinode，我們在優化我們的業務組合方面取得了進展，並致力於精簡我們的土地組合，以提高分析度和改善運營槓桿。”

“我們持續關注控制開支和管理營運資本，本季度實現了6800萬美元的營業現金流，”首席財務官艾拉·伯恩斯説道。“我們的現金流與最近出售Avinode Group所獲得的收益一起，進一步增加了我們在核心業務活動中可投資的流動性，同時繼續通過回購和分紅回報股東。”
1

2024年第二季度與2023年比較
同比亮點
•營業收入110億美元，同比基本持平。
•毛利潤24520萬美元，下降13%。
•淨利潤10830萬美元，增長262%（包括售後税收益8690萬美元）。
•調整後的EBITDA為8090萬美元，下降18%。
同比分段盈利能力
•航空業務-毛利潤12770萬美元，同比基本持平。航空業務繼續受益於核心業務的改善和經營機場地點的進一步提高。然而，這些好處基本上被Avinode集團的出售所抵消。
•土地業務-毛利潤8080萬美元，下降28％，主要受到北美和巴西市場不利的市場狀況以及我們的天然氣業務利潤貢獻降低的影響，部分原因是市場供應過剩和市場波動性降低的結果。
•海洋-毛利潤3670萬美元，下降13％，主要是由於年度市場波動性降低所致。
2024年迄今與2023年比較
同比亮點
•營業收入219億美元，下降7％。
•毛利潤49930萬美元，下降8％。
•淨利潤13570萬美元，增長157%（包括售後税收益8690萬美元）。
調整後的EBITDA為16680萬美元，下降了10%。
年度營業利潤率
航空-毛利潤為23620萬美元，增長了3%
土地-毛利潤為17810萬美元，下降了20%。
海洋-毛利潤為8500萬美元，下降了10%。
業績會議電話
投資者電話會議將於2024年7月25日（東部時間下午5點）舉行，討論第二季度業績。參與者可以通過訪問我們的網站ir.worldkinect.com來獲取實時網絡廣播。調用後將提供網絡廣播的按需重播。
關於World Kinect Corporation
總部位於佛羅裏達州邁阿密的World Kinect Corporation (NYSE:WKC)是一家全球能源管理公司，向航空、航海和陸上運輸等行業的150,000多個客户提供配送和相關服務。我們還在美國和歐洲提供天然氣和電力，並提供一系列與可持續發展相關的其他產品和服務。
有關詳細信息，請訪問world-kinect.com。
2

聯繫人：
首席財務執行官Ira M. Birns
投資者關係和傳播副總裁Elsa Ballard

investor@worldkinect.com
定義
“淨利潤”是指附屬於World Kinect的淨利潤（損失），如收入和綜合收入表中所示。
“營業利潤率”是指營業收入與毛利潤之間的收益率。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們認為，非GAAP財務衡量指標，在考慮到我們按GAAP編制的財務信息時，對於幫助投資者進一步評估我們持續的財務業績併為補充我們的GAAP結果提供更大的透明度是有用的。
非GAAP財務衡量指標不應孤立地與按照GAAP編制的財務信息相比較或替代。此外，我們對非GAAP財務衡量指標的表示可能與其他公司所呈現的此類指標的表示不可比較。
我們的非GAAP財務衡量指標排除了收購和剝離相關費用、重組費用、減值、債務清償的盈利或損失、企業出售的盈利或損失、與我們收購相關的整合成本和非營運法律和解、主要是因為我們不認為它們反映了我們的核心營運結果。我們還排除了與之前披露的在芬蘭電力市場上錯失的要約（“芬蘭要約錯誤”）相關的成本，其導致了超常損失。
我們使用以下非GAAP指標:
“調整後的歸屬於World Kinect的淨利潤（調整後的淨利潤）”的定義為扣除收購和剝離相關費用、重組費用、減值、債務清償的盈利或損失、企業出售的盈利或損失、整合費用、非營運法律和解以及與芬蘭要約錯誤相關的成本的淨利潤。
“調整後的每股攤薄收益”是通過將調整後的淨收入除以報告期內的普通股加權平均流通股份和按股份權重分攤的普通股份額的數量之和計算出的。可能會導致攤薄的證券包括股票基礎獎勵，例如未歸屬的限制性股票單位、滿足績效要求的績效股票單位和結算的股票增值權益獎勵。
“調整後的利息、税款、折舊和攤銷前財務利潤（調整後的EBITDA）”的定義為包括非控股利益的淨收入，扣除利息、所得税和折舊和攤銷的影響，此外還包括與收購和剝離相關的費用、重組費用、減值、企業出售的盈利或損失、整合成本、非營運法律和解以及芬蘭要約錯誤相關的成本。
“調整後的營業收入”是指除了收購和剝離相關的費用、重組費用、減值、整合成本以及與芬蘭要約錯誤相關的成本之外的營業收入。
調整後營業利潤佔調整後毛利潤的百分比(“調整後營業利潤率”)是通過將調整後營業利潤除以調整後毛利潤(如下所定義)計算得出的。
3

調整後營業費用是指扣除收購和出售相關費用、重組費用、減值損失、整合成本和與芬蘭買盤錯誤相關的費用後的營業費用。
合併的和土地調整後的毛利潤是指扣除與芬蘭買盤錯誤相關的費用後的毛利潤。
鼓勵投資者查看本新聞稿及我們網站上這些非GAAP財務指標與它們最直接可比對的GAAP財務指標之間的調節。
前瞻性聲明相關信息
本發佈中包含根據1995年《證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括但不限於可能預測、預示、表明或暗示未來的結果、表現或成就的任何陳述，並可能包含“相信”、“預期”、“期待”、“估計”、“項目”、“可能”、“將”、“將會”、“將繼續”、“計劃”或類似含義的詞語或短語。具體而言，本發佈包括關於提高營業效率和實現我們財務目標的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明在其整個聲明中均受到謹慎聲明和風險因素披露的限制，這些風險因素披露在我們的證券交易委員會（“SEC”）備案的最新年度報告10-k中。由於風險和不確定性，實際結果可能與任何前瞻性聲明有所不同，包括但不限於客户和交易對手的信用價值及我們收集應收賬款和解決衍生合同的能力；能源或商品市場價格的變化或極高或極低的燃料價格繼續持續一段時間；我們客户所在行業的不良情況；我們無法有效地減輕某些金融風險和與衍生品和我們的實物燃料產品相關的其他風險；我們能否從我們的重組活動和成本削減倡議中獲得預期的好處；與我們的員工關係和涉及集體談判協議的員工可能發生的勞工糾紛；我們未能遵守限制和盟約，監督我們未償還債務；網絡和其他信息技術或安全相關事件對我們、我們的客户或其他各方的影響；總體上和在我們經營的市場上的政治、經濟或監管環境的變化，包括由於當前東歐和中東的衝突和即將到來的2024年美國總統大選所引起的影響；全球各國政府採取的減少温室氣體的計劃和其他環境和氣候變化立法，包括排放權交易制度、碳税、提高效率標準和可再生能源強制要求，每項措施都可能增加我們的營業和合規成本以及對我們的燃料產品銷售造成負面影響；我們從供應商處獲得的信貸條件的變化；依賴供應商對其銷售承諾和客户對其購買承諾的不履行；第三方服務提供商的不履行；我們有效地整合並從收購的業務中獲得好處的能力；我們滿足與我們的營業計劃相關的財務預測能力；現金流和收入低於預期，這可能影響我們實現記載的無形資產和商譽價值的能力；可用現金和足夠的流動性來滿足我們的營運資本和戰略投資需求；貨幣兑換波動；通貨膨脹壓力及其對我們的客户或全球經濟的影響，包括利率突然或顯著上升或全球經濟衰退；我們有效地利用技術和營運系統從中獲得預期的利益；未能滿足與我們的客户協商一致的燃料和其他產品規格；與儲存、運輸和交付石油產品相關的環境和其他風險；因泄漏、環境污染或公眾對我們或其他公司造成的氣候變化影響的不利宣傳而產生的聲譽損害；在高風險地區開展業務的風險，包括在這些地區工作時出現的供應中斷、邊境關閉和其他物流困難；未投保或保險賠償不足的損失；會導致我們的營收和營運結果不佳的季節性變化，以及自然災害（如地震、颶風和山火）的影響；現金等價物和投資價值的貶值和流動性降低；我們保留和招聘高級管理人員和其他重要員工的能力；美國或外國税法的變化、這些法律的解釋、不同税管轄區之間的可納税收入比例的變化或税收稽核、評估或爭端的負面結果；在主權國家之間或之間簽訂的多邊公約、條約、關税或其他安排的變化；我們遵守美國和國際法律和法規，包括與反腐敗、經濟制裁計劃和環境事宜有關的法律；訴訟、監管調查和其他法律事項的結果，包括相關的法律和其他成本；以及我們不時在SEC備案中描述的其他風險。新的風險不斷出現，管理層不可能預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此，除法律規定外，我們不承擔任何公開更新或修正任何前瞻性聲明的責任，無論是基於新信息、預期變化、未來事件還是其他因素。
4

—本新聞稿中的一些金額可能由於四捨五入而未能相加。所有百分比均採用未經舍入的數值來計算—
本新聞稿中的某些金額可能因舍入而不準確。 所有百分比均使用未經舍入的數值計算。
5

WORLD KINECt CORPORATION
簡明合併資產負債表
（未經審計的-以百萬為單位，除每股數據外）
2024年6月30日2023年12月31日
資產：  
流動資產：  
現金及現金等價物$524.6 $304.3
應收賬款淨額，截至2024年6月30日和2023年12月31日，撥備壞賬準備分別為2010萬和1830萬
2,592.0 2,735.5
存貨646.7 664.6 
預付費用83.377.6
短期衍生品資產淨額188.4 275.4
其他資產360.6 446.4
總流動資產4,395.6 4,503.8
資產和設備，淨值495.3 515.3
商譽1,174.9 1,238.0
可識別無形資產淨值275.8 299.7
其他非流動資產847.6 818.6
總資產$7,189.2 $7,375.3
負債：
流動負債:
長期債務的流動部分$81.4 $78.8
應付賬款2,975.9 3,097.6
短期衍生品負債, 淨額101.2 128.2
應計費用及其他流動負債 660.4 745.0
流動負債合計3,818.9 4,049.7
長期債務797.8 809.1
其他長期負債535.1 566.9
負債合計5,151.8 5,425.7
承諾和 contingencies
股東權益：
World Kinect股東權益：
優先股，每股面值1.00美元；已授權0.1股，未發行。
— —
普通股，每股面值0.01美元；已授權100.0股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行並流通的股份分別為59.1和59.8股。
0.6 0.6
超過面值的資本87.0 109.6
保留盈餘2,097.0 1,981.6
累計其他綜合收益(虧損)（152.3）（148.9）
World Kinect股東權益合計2,032.3 1,943.0
非控股權益5.1 6.7 
股東權益總計2,037.4 1,949.6
負債和股東權益總額$7,189.2 $7,375.3
6

WORLD KINECT CORPORATION
簡明綜合損益表
（未經審計 - 金額以百萬為單位，每股數據除外）
 截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
 2024202320242023
營業收入$10,965.2 $10,980.7 $21,916.6 $23,462.3
營業收入成本10,720.0 10,699.0 21,417.2 22,917.9
毛利潤245.2 281.7 499.3 544.4
營業費用：
薪酬和員工福利119.2 125.1234.7 244.2
普通和管理72.8 80.8 147.9 159.8
資產減值2.4 0.3 2.4 0.3
重組費用5.6 — 5.8 —
營業費用總計200.0 206.2 390.9 404.3
營業收支（虧損）45.2 75.5 108.5 140.1
非業務收入（支出），淨額：
利息費用和其他融資成本，淨額(27.5)(32.5)（56.4）(66.8)
其他收入（支出），淨額98.9 (2.8)95.0(6.3)
總非經營性收入（費用），淨額71.4 (35.3)38.6 （73.1）
税前收益（虧損）116.6 40.3 147.1 67.0
所得税費用9.7 9.8 13.014.0 
淨利潤（損失），包括非控股權益106.9 30.5 134.1 53.0 
歸屬於非控制權益的淨利潤(虧損)（1.4）0.5 （1.6）0.3
淨利潤歸屬於World Kinect$108.3 $29.9 $135.7 $52.7
每股普通股基本盈利（虧損）$1.81 $0.48$2.27　$0.85
基本股權平均股份59.8 62.359.9 62.4 
每股普通股攤薄盈利（虧損）$1.81 $0.48$2.25 $0.84
攤薄的普通股加權平均數60.0 62.5 60.3 62.8
綜合收入：
淨利潤（損失），包括非控股權益$106.9 $30.5 $134.1 $53.0 
其他綜合收益（損失）：
外幣翻譯調整11.29.1(0.6)14.8 
現金流量套期保值工具，淨額，扣除所得税費用(收益)分別為$0.7和$0.6，截至2024年6月30日和2023年6月30日，扣除所得税費用(收益)分別為($1.1)和($0.2)，截至2024年6月30日和2023年6月30日。
(1.8)1.1 (2.8)(1.1)
其他綜合收益（損失）總額9.4 10.2 （3.4）13.7
綜合收益（虧損），包括非控制權益116.3 40.7 130.7 66.8
應歸屬於少數股東的綜合收益（損失）（1.4）0.5 （1.6）0.3
歸屬於World Kinect的綜合收益（虧損）$117.7 $40.1 $132.2 $66.4
7

WORLD KINECt CORPORATION
壓縮的合併現金流量表
（未經審計-以百萬計）
 截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
 2024202320242023
經營活動現金流量：  
淨利潤（損失），包括非控股權益$106.9 $30.5 $134.1 $53.0 
調整以重算包括非控制權益的淨收益的經營活動產生的現金流量的金額： 
衍生產品的未實現收益（損失）29.7 (52.0)46.4 （146.1）
業務出售（利潤）損失（96.0）— （96.0）—
折舊和攤銷24.4 25.849.8 51.7
非現金營業租賃費用6.9 10.4 16.0 19.0
撥備1.0 2.2 4.0 2.5
股份支付獎勵補償成本6.04.0 11.810.1
遞延所得税支出（收益）(5.6)2.7 (31.5)(0.1)
未實現的外匯（收益）損失，淨額(-0.3)5.0 14.1(10.1)
其他6.9 5.314.110.5
資產和負債的變動，淨額，扣除收購和出售: 
應收賬款淨額78.6 524.6 114.7 820.4 
存貨7.2 66.6 18.5 228.0 
預付費用(9.7)（3.4）（10.4）（1.4）
其他資產(20.9)(35.8)16.1 （27.8）
與交易對手的現金抵押品(43.1)1.6979.4 181.5 
其他非流動資產（38.4）(48.7)（66.5）（56.0）
衍生工具的資產和負債變動，淨額（4.6）(2.3)(4.2)(1.8)
應付賬款19.8 （514.3）（102.8）（826.6）
應計費用及其他流動負債 （16.5）（73.9）（45.9）（130.2）
其他長期負債13.912.2 16.39.8 
經營活動產生的淨現金流量67.9 43.5 178.1 186.5
投資活動現金流量： 
業務出售所得款項，扣除出售現金淨額200.4 — 200.4 —
資本支出（14.6）（27.7）(32.1)(46.5)
其他投資活動，淨額(5.0)(4.9)（4.5）（9.6）
投資活動產生的淨現金流量180.7 (32.5)163.8 （56.1）
籌集資金的現金流量： 
債務借款946.0 1,120.3 1,885.0 3,221.3 
還款債務（953.1）（1,307.2）（1,896.1）（3,531.4）
可轉換債券發行— 350.0 — 350.0
普通股股息支付(10.1)(8.6)(18.5)(17.3)
購回普通股（29.1）(50.0)（29.1）(50.0)
購買可轉換債券對衝— （70.5）— （70.5）
warrants的出售— 40.0 — 40.0
收購延期支付款項(0.2)(2.0)（50.9）(62.8)
其他籌資活動的淨金額（3.9）(8.3)(5.1)(8.6)
籌集資金的淨現金流量（50.5）63.6 （114.7）（129.3）
現金及現金等價物被重新分類為待售資產6.2 — — —
現金及現金等價物匯率變動影響(1.2)2.7 (7.0)(5.6)
現金及現金等價物的淨增加（減少）203.277.2 220.3 （4.5）
期初現金及現金等價物321.3 216.7304.3 298.4
期末現金及現金等價物$524.6$293.9 $524.6$293.9
8

WORLD KINECT CORPORATION
業務分部信息
（未經審計-以百萬計）
 截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
營業收入：2024202320242023
航空領域$5,368.7 $5,194.4 $10,512.9 $11,417.2
陸地領域3,292.4 3,642.3 6,709.0 7,533.5
海洋部門2,304.1 2,144.0 4,694.6 4,511.6
總收入$10,965.2 $10,980.7 $21,916.6 $23,462.3
毛利潤：    
航空領域$127.7 $128.2 $236.2 $228.8
地面部門80.8 111.5 178.1 221.6
海洋部門36.7 42.0 85.0 94.0
總毛利潤$245.2 $281.7 $499.3 $544.4
經營業績（損益）：
   
航空業績$68.0$58.1 $112.0 $92.1 
地面部門(4.2)24.6 14.2 50.8
海洋部門10.4 19.8 37.2 50.6
企業開支-未分配(29.0)（27.0）(54.9)(53.4)
經營活動收入（損失）總計
$45.2 $75.5 $108.5 $140.1
銷售成交量補充信息
（未經審計-以百萬計）
 截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
成交量（加侖）：2024202320242023
航空成交量1,825.0 1,846.6 3,498.1 3,623.7
地面部門（1）
1,449.2 1,507.6 3,047.4 3,072.3
海事板塊（2）
1,098.4 1,111.2 2,241.6 2,241.2
合併總計4,372.6 4,465.4 8,787.0 8,937.1
（1）包括我們銷售的天然氣的加侖和加侖當量以及我們電力業務的千瓦時（kWh）。
（2）按照每公噸264加侖的匯率從公制噸轉換為加侖。海事板塊公制噸分別為2024年和2023年結束時的3個月為4.2和4.2；2024年和2023年結束時的6個月為8.5和8.5。
9

萬國運控股公司
GAAP與非GAAP財務指標的調節表
（未經審計 - 以百萬為單位，除每股數據外）
GAAP和非GAAP財務指標的調節：
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
淨利潤
每股攤薄收益
淨利潤
每股攤薄收益
淨利潤
每股攤薄收益
淨利潤每股攤薄收益
GAAP指標
$108.3 $1.81 $29.9 $0.48$135.7 $2.25 $52.7 $0.84
收購和剝離相關費用— — 0.5 0.01 — — 0.5 0.01
出售業務的（收益）損失 （96.0）（1.60）(0.6)（0.01）（96.0）（1.59）(0.6)（0.01）
資產減值2.4 0.04 0.3 0.01 2.4 0.04 0.3 0.01
芬蘭買盤誤差0.4 0.01 — — 1.3 0.02 — —
重組費用5.6 0.09 — — 5.8 0.10 — —
所得税影響8.0 0.13 — — 7.8 0.13 — —
調整後的非GAAP指標
$28.7$0.48$30.1 $0.48$56.9 $0.94 $52.9 $0.84
GAAP與非GAAP財務指標的調節：
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
淨利潤（損失），包括非控股權益$106.9 $30.5 $134.1 $53.0 
利息費用和其他融資成本，淨額27.5 32.5 56.4 66.8
所得税徵（免）額9.7 9.8 13.014.0 
折舊和攤銷24.4 25.849.8 51.7
EBITDA168.598.6 253.3 185.5 
收購和剝離相關費用— 0.5 — 0.5
業務出售（收益）損失（96.0）(0.6)（96.0）(0.6)
資產減值2.4 0.3 2.4 0.3
芬蘭買盤錯誤0.4 — 1.3 —
重組費用5.6 — 5.8 —
調整後的EBITDA$80.9 $98.8 $166.8 $185.7 
10

GAAP與非GAAP財務指標的調節：
截至6月30日三個月末
20242023
毛利潤
研究和開發
營業收入
毛利潤
研究和開發
營業收入
GAAP指標
$245.2 $200.0 $45.2 $281.7 $206.2 $75.5
收購和剝離相關費用— — — — (0.5)0.5
資產減值— (2.4)2.4 — (-0.3)0.3
芬蘭買盤錯誤— (0.4)0.4 — — —
重組費用— (5.6)5.6 — — —
調整後的非GAAP指標
$245.2 $191.6 $53.6 $281.7 $205.3$76.3
GAAP與非GAAP財務指標的調節：
截至6月30日止六個月。
20242023
毛利潤
研究和開發
營業收入
毛利潤
研究和開發
營業收入
GAAP指標
$499.3 $390.9 $108.5 $544.4$404.3 $140.1 
收購和剝離相關費用— — — — (0.5)0.5
資產減值— (2.4)2.4 — (-0.3)0.3
芬蘭買盤錯誤— (1.3)1.3 — — —
重組費用— （5.8）5.8 — — —
調整後的非通用會計準則度量
$499.3 $381.4 $118.0 $544.4$403.5 $140.9 
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