EX-99.1

附件99.1

艾裏遜變速箱宣佈2024年第二季度業績.

*	創紀錄的淨銷售額為8,1600萬美元，同比增長4%。

*	每股攤薄後收益$2.13，同比增長11%。

*	預計全年2024年營業收入、收益和自由現金流將增長。

印第安納波利斯，2024年7月25日 - 艾裏遜變速箱控股公司(NYSE:ALSN)今天公佈了第二季度的淨銷售額，為8100萬美元，創下季度記錄，其中由北美公路終端市場創造了4560萬美元的歷史季度最高淨銷售額。

艾裏遜變速箱董事長兼首席執行官大衞·S·格拉齊奧西表示：“8類專業車輛的前所未有需求推動了我們在北美公路終端市場創造了創紀錄的季度收入，推動第二季度收入達到全公司創記錄的8100 萬美元。第二季度業績還實現了國防和北美公路終端市場以外的市場同比增長，這表明我們在全球範圍內持續推進和實現增長計劃。”

格拉齊奧西繼續説：“由於北美公路終端市場持續強勁，我們很高興將全年2024年的營業收入、收益和自由現金流指引上調。在第二季度，我們通過每股0.25美元的季度股息和回購超過3100萬美元的未償還股份向股東返還資本。”

第二季度財務業績要點

本季度的淨銷售額達到了8100萬美元的歷史紀錄。同比增長的結果為：

•

-北美公路終端市場銷售額增加了5900萬美元，主要是由於8類專業車輛和中型卡車需求的增強，以及某些產品的價格上漲。

•

-國防市場的銷售額增加了1000萬美元，主要是由於履帶式車輛應用的需求增加。

•

-在北美以外的公路終端市場中，銷售額增加了500萬美元，主要是由於亞洲的需求增加和某些產品的價格上漲，部分抵消了歐洲市場的需求下降，導致全球第二季度淨銷售額為1.28億美元，創下記錄。

本季度的淨收入為1.87億美元，每股攤薄收益為2.13美元。本季度的調整後的Ebitda為3.01億美元，為一種非通用會計準則的財務指標。本季度的經營現金流提供了1.71億美元。本季度的調整後自由現金流為1.5億美元。

按終端市場劃分的第二季度淨銷售額


終端市場	2024年第二季度淨銷售額($M)		2023年第二季度淨銷售額($M)		漲跌
北美公路	$	456	$	397	$	59
北美非公路	$	1	$	25	($	24	)
美國國防航空	$	43	$	33	$	10
其他國家公路	$	128	$	123	$	5
其他國家非公路	$	22	$	24	($	2	)
服務零部件、支持設備和其他	$	166	$	181	($	15	)

總淨銷售額	$	816	$	783	$	33

第二季度財務業績

該季度毛利潤為3.94億美元，同比2023年同期的3.81億美元增長了1300萬美元。毛利潤的增長主要受某些產品價格上漲和淨銷售額增加的推動，部分抵消了較高的製造費用。

該季度銷售、一般和管理費用為8200萬美元，同比2023年同期的9200萬美元減少了1000萬美元。降低主要是由於無形資產攤銷費用較低。

該季度工程研究和開發費用為4900萬美元，同比2023年同期的4700萬美元增加了200萬美元。

該季度淨利潤為1.87億美元，同比2023年同期的1.75億美元增加了1200萬美元。增長主要是由於毛利潤增加、銷售、一般和管理費用減少以及利息費用減少，部分抵消了在2024年第二季度發生的非現金退休金計劃清算費用和券商可交易證券未實現的按市場價值計算的調整。

運營活動產生的淨現金流為1.71億美元，同比2023年同期的1.41億美元增加了3000萬美元。增長主要是由於現金所得税減少和毛利潤增加，部分抵消了更高的經營性工作資本資金需求。

第二季度非GAAP財務指標

該季度調整後的EBITDA為3.01億美元，同比2023年同期的2.88億美元增加了1300萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於毛利潤增加。

該季度的調整後自由現金流為1.5億美元，同比2023年同期的1.22億美元增加了2800萬美元。增長主要是由於運營活動產生的淨現金流增加。

2024年展望更新

考慮到2024年上半年的業績和當前的終端市場條件，我們提高了2024年全年營收、盈利和現金流的展望指引。Allison公司預計2024年淨銷售額為30.9億至31.7億美元，淨利潤為6.5億至7億美元，調整後EBITDA為10.85億至11.45億美元，運營活動產生的淨現金流為7.15億至7.75億美元，資本支出為1.25億至1.35億美元，調整後的自由現金流區間為5.9億至6.4億美元。

電話會議和網絡直播

公司將於2024年7月25日下午5點以美國東部時間召開電話會議，討論其2024年第二季度業績。電話會議的撥入電話號碼為+1-877-425-9470，國際撥入號碼為+1-201-389-0878。會議的現場網絡直播也將在https://ir.allisontransmission.com上提供。

對於無法參加電話會議的人，重播將從7月25日晚上9點始，一直持續到8月8日晚上11點59分。重播撥入電話號碼為+1-844-512-2921，國際重播的撥入號碼為+1-412-317-6671。重播密碼為13747609。

關於艾裏遜變速箱

Allison Transmission (NYSE: ALSN) 是商用和國防車輛推進方案的領先設計和製造商，是全球最大的中重型全自動變速器製造商，其產品用於廣泛的應用，包括公路卡車（分銷、垃圾、建築、消防和緊急），公交車（校車、公交和長途客車），房車，非公路車輛和設備（能源、礦業和建築應用），以及防禦車輛（戰術式輪式和履帶履帶）。公司成立於1915年，總部位於美國印第安納州印第安納波利斯市，業務遍佈150多個國家和地區，擁有荷蘭、中國和巴西地區總部，以及在美國、匈牙利和印度等地的製造設施，以及包括印第安納波利斯、美國、米歇爾和倫敦在內的全球工程資源。艾裏遜還在全球範圍內擁有1600多個獨立分銷商和經銷商位置。更多信息請訪問https://allisontransmission.com。改進世界運作的艾裏遜產品Allison產品被廣泛應用於各種應用領域，包括公路卡車（分銷、垃圾、建築、消防和緊急），公交車（校車、公交和長途客車），房車，非公路車輛和設備（能源、礦業和建築應用），以及防禦車輛（戰術式輪式和履帶履帶）。公司成立於1915年，總部位於美國印第安納州印第安納波利斯市，業務遍及150多個國家，擁有荷蘭、中國和巴西地區總部，以及在美國、匈牙利和印度等地的製造設施，以及包括印第安納波利斯、美國、米歇爾和倫敦在內的全球工程資源。艾裏遜還在全球範圍內擁有1600多個獨立分銷商和經銷商位置。

前瞻性聲明

本新聞稿包含前瞻性聲明。"相信"、"預計"、"期待"、"打算"、"估計"或其他預示未來事件和趨勢並且與歷史事件無關的表示這些的表述是預測性的陳述。您不應該過度依賴這些預測性陳述。儘管這些預測性陳述反映了管理層的良好信念，但不應該依賴這些預測性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、績效或成果與預期的未來結果、績效或成果存在實質性差異。前瞻性聲明只在發表時有效。我們無需公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是因為新信息、未來事件、變化情況還是其他原因引起的。這些前瞻性聲明受到眾多風險和不確定性的影響，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們能否為電混合和全電動商用車輛的技術和市場發展，競爭威脅和不斷變化的客户需求做好準備、做出迴應和成功實現我們的目標；成本上升、供應受到幹擾或勞動力、貨運、原材料、能源或用於製造或運輸我們產品或我們的客户或供應商的產品的元件短缺，包括由地緣政治風險、戰爭和流行病引起的；全球經濟不穩定；普遍的經濟和行業條件，包括經濟衰退風險；勞資衝突、工作停頓或類似的勞工爭議，可能會嚴重幹擾我們的運營或我們的主要客户或供應商的運營；某些最終用户所在的高度週期性行業；我們所處的全球監管和業務環境的不確定性；我們的淨銷售額集中在前五名客户中，失去其中任何一個；美國以外市場未能增加全自動變速器的採用率成功進行我們的研發工作的成功，結果不確定；美國和外國國防開支；與我們的國際業務有關的風險，包括戰爭行為和貿易保護主義加劇；我們的產品發現缺陷，導致新車型推出延遲、召回活動和/或增加保修費用和減少未來銷售或損害我們的品牌和聲譽；我們能否確定、完成和有效整合收購和合作關係；以及與我們的負債有關的風險。

使用非GAAP財務指標

本新聞稿包含有關Allison財務業績和未來財務業績估計的信息，這些信息並未按照美國公認會計準則（"GAAP"）呈現。這些非GAAP財務指標在本新聞稿的最後與其最接近的GAAP財務指標進行了調和。非GAAP財務指標不應被孤立地視為GAAP制定的報告結果的替代品，並且按計算方式可能與其他公司的同類型指標不可比。

我們的董事會認為，我們的薪酬政策和實踐是合理的，並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為，對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外，薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化，以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。

我們使用調整後的EBITDA和調整後的淨銷售額百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們認為調整後的EBITDA和調整後的淨銷售額百分比提供給管理層、投資者和債權人有關我們業務運營結果的有用指標，並且提高了我們運營盈利能力的全週期可比性以及與其他公司的可比性。調整後的EBITDA淨銷售額百分比也用於計算管理層的激勵報酬計劃，最直接可比的GAAP度量是淨利潤。最直接可比的GAAP度量是淨銷售額的百分比的調整後的EBITDA。調整後的EBITDA計算方法為：按Allison Transmission, Inc.公司的全資子公司第二次修訂和重訂信貸協議定義的利潤（淨利潤加利息支出，淨額，所得税費用，無形資產攤銷，固定資產及設備折舊和其他調整項）。調整後的EBITDA淨銷售額百分比計算方法為調整後的EBITDA除以淨銷售額。

我們使用調整後的自由現金流來評估我們的業務所產生的現金量，經過維持和擴展我們業務所需的資本投資和某些必需的債務服務要求後，可以用於償還債務、股東分配和戰略機遇，包括投資我們的業務。我們認為調整後的自由現金流可以增強管理層、投資者和債權人瞭解我們業務現金流的能力。調整後的自由現金流也用於計算管理層的激勵報酬計劃。最直接可比的GAAP度量是經營活動提供的淨現金流。調整後的自由現金流的計算方法是：經營活動所提供的淨現金流減去長期資產的增加額。

附件

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簡明合併利潤表

•

簡明合併資產負債表

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基本報表

•

GAAP與非GAAP財務指標的調解

•

全年指導的GAAP與非GAAP財務指標的調解

聯繫方式

傑基·博爾斯

財務和投資者關係執行董事

jacalyn.bolles@allisontransmission.com

(317) 242-7073

克萊爾·格雷戈裏

全球對外通訊董事

claire.gregory@allisontransmission.com

(317) 694-2065

Allison Transmission Holdings, Inc.

簡明合併利潤表

(未經審計，單位為百萬美元，每股數據除外)


	截止到6月30日的三個月						六個月截至6月30日,
	2024			2023			2024			2023
淨銷售額	$	816		$	783		$	1,605		$	1,524
銷售成本		422			402			845			782

毛利潤		394			381			760			742
銷售、一般及行政費用		82			92			168			179
工程-研發		49			47			95			91

營業利潤		263			242			497			472
利息費用，淨額		（22	)		（28	)		(47	)		(56	)
其他（費用）收益，淨額		（7	)		2			(12	)		12

税前收入		234			216			438			428
所得税費用		(47	)		(41	)		(82	)		(83	)

淨收入	$	187		$	175		$	356		$	2.15

基本每股收益歸屬於普通股股東	$	4.05		$	1.94		$	4.05		$	開多3.79

歸屬於普通股股東的攤薄每股收益	$	2.13		$	1.92		$	開多4.05		$	3.75

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併資產負債表

(未經審計，單位：百萬美元)


	2020年6月30日 2024		12月31日 2023
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	648	$	555
應收賬款淨額		383		356
存貨		303		276
其他資產		89		63

流動資產合計		1,423		1,250
物業、廠房和設備，淨值		760		774
無形資產, 淨額		826		833
商譽		2,075		2,076
其他非流動資產		92		92

總資產	$	5,176	$	5,025

負債
流動負債
應付賬款	$	249	$	210
產品保修負債		32		32
開多次數		5		6
遞延收入		44		41
其他流動負債		181		212

總流動負債		511		501
產品保修負債		27		27
遞延收入		92		89
長期債務		2,397		2,497
延遲所得税		510		519
其他非流動負債		155		159

負債合計		3,692		3,792
總股東權益		1,484		1,233

負債和股東權益總計	$	5,176	$	5,025

艾裏遜變速箱控股有限公司

基本報表

(未經審計，單位：百萬美元)


	截止到6月30日的三個月						六個月截至6月30日,
	2024			2023			2024			2023
經營活動產生的現金流量淨額	$	171		$	141		$	344		$	334
投資活動所用的現金淨額 (a)		(20	)		(19	)		(32	)		(41	)
籌集淨現金流量		（54	)		(115	)		基金運營上的變動	)		（174	)
匯率變動對現金的影響		—			—			(1)	)		—

現金及現金等價物淨增加額		97			7			93			119
期初現金及現金等價物餘額		551			344			555			232

期末現金及現金等價物	$	648		$	351		$	648		$	351

補充披露：
所得税已付款項	$	（95	)	$	(119	)	$	(99)	)	$	（121	)
支付的利息	$	（33	)	$	(35	)	$	(62	)	$	(64	)
利率掉期獲得的利息收入	$	4		$	只需要開箱即可流暢體驗 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒體電視頻道，其中還包括 YouTube TV3 電視頻道，無需任何設置或下載APP，更不需要額外的費用。此外，內置的 Chromecast 技術也可以輕鬆進行智能無線投屏。		$	7		$	5
(a)增加的長期資產	$	（21	)	$	(19	)	$	(32	)	$	(42	)

艾裏遜變速箱控股有限公司

根據美國通行會計準則（GAAP）編制財務報表。這些補充附表提供了一份調整後的毛利潤、調整後的淨利潤歸屬於Titan、EBITDA、調整後的EBITDA、以常規貨幣計算的淨銷售額、淨債務和營運活動中提供的淨現金流量與自由現金流之間的定量重算，這些都是非GAAP財務指標，也是按照GAAP計算和報告的最直接的可比財務指標之間的定量重算。

(未經審計，單位：百萬美元)


	截至三個月結束時 2020年6月30日						截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
淨利潤（GAAP）	$	187		$	175		$	356		$	345
加：
所得税費用		47			41			82			83
固定資產折舊		27			27			54			53
利息費用，淨額		22			28			47			56
股權報酬支出 (a)		8			6			14			11
UAW 本地933合同簽署激勵（b）		—			—			14			—
證券可變現的未實現損失（收益）（c）		3			—			10			（第3個任期）	)
無形資產攤銷		2			11			7			22
養老金計劃解決損失（d）		4			—			4			—
與科技相關的投資虧損（收益）（e）		1			—			1			（第3個任期）	)
與長期資產減值有關的虧損		—			—			1			—

調整後的EBITDA（非GAAP）	$	301		$	288		$	590		$	564

淨銷售額（按照GAAP計量）	$	816		$	783		$	1,605		$	1,524
淨收入佔淨銷售額的比例（按照GAAP計量）		22.9	%		22.3	%		22.2	%		22.6	%
調整後的EBITDA佔淨銷售額的比例（非GAAP）		36.9	%		36.8	%		36.8	%		37.0	%
經營活動提供的淨現金流量（GAAP）	$	171		$	141		$	344		$	334
調整為自由現金流的扣除項目：
長期資產增加		（21	)		(19	)		(32	)		(42	)

調整後的自由現金流（非美國通用會計準則）	$	150		$	122		$	312		$	291

（a）	代表股權激勵費用（記錄在銷售成本，銷售、總務和行政費用，工程-研發中）。

（b）	代表非例行性獎勵（記錄在銷售成本，銷售、一般和行政費用以及工程-研發中），由於國際汽車、航天和農業工具工人聯合會（UAW）本地933代表員工批准了一項四年的集體談判協議，該獎勵授予了符合條件的僱員，該協議有效期至2027年11月。

（c）	代表與京晉電子技術股份有限公司普通股投資有關的損失（收益）（記錄在其他（費用）收入中，淨額中）。

(d)	代表非現金結算費用（記錄在其他（費用）收入，淨額中），用於抵消我們的過去未承認的部分養老金計劃精算淨損失的比例，該計劃的一部分已由我們的薪酬定義受益養老金計劃義務轉移給第三方保險公司。

(e)	代表與擴大我們在推進解決方案技術領域的地位的共同開發協議相關的損失（收益）（記錄在其他（費用）收入，淨額中）。

艾裏遜變速箱控股股份有限公司

GAAP與非GAAP財務衡量指標的全年指導下的協調（附註，以百萬美元計）

（未經審計，以百萬美元計）


	指導 2024年12月31日的年度
	收盤最低價			高
淨利潤(GAAP)	$	650		$	700
加：
所得税費用		161			171
固定資產折舊		113			113
利息費用，淨額		94			94
股票授予成本（a）		26			26
UAW 本地 933 合同簽署獎勵（b）		14			14
無形資產攤銷		11			11
可市場化證券未實現收益損失（c）		10			10
養老金計劃結算損失（d）		4			4
科技相關投資損失（e）		1			1
與長期資產減值有關的損失		1			1

調整後的EBITDA（非GAAP）	$	1,085		$	1,145

經營活動產生的淨現金流量（GAAP）	$	715		$	775
調整自由現金流的減除項目：
長期資產增加額	$	(125	)	$	(135	)

調整後的自由現金流（非 GAAP）	$	590		$	640

（a）	表示股票授予成本（記錄在銷售成本、銷售、總務和工程 - 研究和開發費用中）。

（b）	代表因為美國工人聯合會、航空航天和農業實施工人（“UAW”）本地 933 代表員工通過一份為期四年的普通集體協議而分配給有資格員工的非常獎勵的費用（記錄在銷售成本、銷售、總務和工程 - 研究和開發費用中）。

（c）	代表與精進電氣技術股份有限公司普通股投資有關的損失（記錄在其他（支出）收入，淨額中）。

(d)	代表非現金結算成本（記錄在其他（支出）收益，淨額中），該成本是先前未被認可的養老金計劃精算淨損失的按比例部分，與我們薪酬性的定義收益養老金計劃責任的某一部分轉移給第三方保險公司有關。

(e)	代表與共同開發協議投資有關的損失，以擴展我們在推進技術方案領域的地位（記錄在其他（支出）收入、淨額中）。

Kapil Dhingra，M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來，Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員，這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員，在擔任這些公司的董事期間，這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。