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年到期的可轉換票據會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-01-012024-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-012024-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：信用證會員2024-06-300001093557美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001093557SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員DXCM：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員2024-01-012024-06-300001093557SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-01-012024-06-300001093557美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最大成員2024-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員DXCM：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001093557美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001093557stprc: caSRT: 場景預測成員2024-01-012024-12-310001093557美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300001093557美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300001093557美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300001093557美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300001093557US-GAAP：研發費用會員2024-04-012024-06-300001093557US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001093557US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-06-300001093557US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300001093557DXCM: 銷售一般和行政會員2024-04-012024-06-300001093557DXCM: 銷售一般和行政會員2023-04-012023-06-300001093557DXCM: 銷售一般和行政會員2024-01-012024-06-300001093557DXCM: 銷售一般和行政會員2023-01-012023-06-300001093557Dxcm：2015 年股權激勵計劃成員DXCM：限制性股票單位RSUS和績效股權會員2024-06-300001093557Dxcm：2015 年股權激勵計劃成員DXCM：限制性股票單位RSUS和績效股權會員2024-01-012024-06-300001093557美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001093557國家：美國2024-04-012024-06-300001093557國家：美國2023-04-012023-06-300001093557US-GAAP：非美國會員2024-04-012024-06-300001093557US-GAAP：非美國會員2023-04-012023-06-300001093557國家：美國2024-01-012024-06-300001093557國家：美國2023-01-012023-06-300001093557US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-06-300001093557US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-06-300001093557US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2024-04-012024-06-300001093557US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-04-012023-06-300001093557US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2024-04-012024-06-300001093557US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-04-012023-06-300001093557US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2024-01-012024-06-300001093557US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-06-300001093557US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2024-01-012024-06-300001093557US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-06-300001093557美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：後續活動成員2024-07-25 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日 |
| 要麼 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期內 |
委員會文件號：000-51222
DEXCOM, INC.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 33-0857544 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | | | | | |
6340 序列驅動器， 聖地亞哥， 加州 | | 92121 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(858)200-0200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | | DXCM | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
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| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
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| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 7 月 18 日，有 400,726,824 註冊人已發行普通股的股份。
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| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表（未經審計） | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表（未經審計） | 5 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表（未經審計） | 6 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益報表（未經審計） | 7 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併現金流量表（未經審計） | 9 |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 45 |
第二部分。其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 48 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 48 |
第 5 項。 | 其他信息 | 48 |
第 6 項。 | 展品 | 49 |
| 簽名 | 50 |
除此處包含的歷史財務信息外，本10-Q表季度報告中討論的事項可被視為經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的《證券法》和1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述，並受1995年《私人證券訴訟改革法》設立的安全港的約束。此類陳述包括有關我們的運營、財務狀況和前景以及業務戰略的聲明，並基於管理層當前的意圖、信念、期望和假設。投資者請注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，涉及許多風險、不確定性和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的；實際結果可能與此類前瞻性陳述所示或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：（i）信息屬於初步性質，可能需要進一步調整；（ii）我們在2024年2月8日向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中在 “風險因素” 下確定的風險和不確定性以及在我們隨後的季度中，在 “風險因素” 下確定的任何更新關於10-Q表的報告；以及（iii）我們在向美國證券交易委員會提交的其他報告和註冊聲明中不時詳細説明的其他風險。除非法律要求，否則我們沒有義務公開修改或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
我們的網站地址位於dexcom.com，我們的投資者關係網站位於investors.dexcom.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的其他報告。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會之後，我們會盡快在合理可行的情況下在我們的網站上免費提供這些報告的副本和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源編制的報告、研究和類似數據中獲得了行業、商業、市場和其他數據。
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和其他事項的重大信息，包括向美國證券交易委員會提交文件、新聞稿、公開電話會議、演示、網絡直播和我們的投資者關係網站，以實現廣泛、非排他性地向公眾發佈信息，並遵守我們在FD法規下的披露義務。上述渠道披露的信息可以視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道並審查通過此類渠道披露的信息。
除非本10-Q表季度報告中明確規定，否則我們網站和投資者關係網站的內容均未以引用方式納入本10-Q表季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件，也未以其他方式被視為其中的一部分，對網站的引用僅作為非活躍的文本參考文獻。
本10-Q表季度報告中出現的 “Dexcom”、“Dexcom Clarity”、“Dexcom One” 和其他商標均為我們的財產。本10-Q表季度報告中提及的其他服務標誌、商標和商品名稱均為其各自所有者的財產。
| | |
| DexCom, Inc. |
| 合併資產負債表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | |
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（以百萬計，股票和麪值數據除外） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 939.2 | | | $ | 566.3 | |
| 短期有價證券 | 2,181.5 | | | 2,157.8 | |
| 應收賬款，淨額 | 945.2 | | | 973.9 | |
| 庫存 | 570.3 | | | 559.6 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 212.2 | | | 168.3 | |
| 流動資產總額 | 4,848.4 | | | 4,425.9 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,183.1 | | | 1,113.1 | |
| 經營租賃使用權資產 | 71.2 | | | 71.4 | |
| 善意 | 23.3 | | | 25.2 | |
| 無形資產，淨值 | 114.5 | | | 134.5 | |
| 遞延所得税資產 | 475.8 | | | 419.4 | |
| 其他資產 | 82.9 | | | 75.0 | |
| 總資產 | $ | 6,799.2 | | | $ | 6,264.5 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計負債 | $ | 1,569.8 | | | $ | 1,345.5 | |
| 應計工資和相關費用 | 116.1 | | | 171.0 | |
| | | |
| 短期經營租賃負債 | 21.6 | | | 21.1 | |
| 遞延收入 | 14.7 | | | 18.4 | |
| 流動負債總額 | 1,722.2 | | | 1,556.0 | |
| 長期優先可轉換票據 | 2,437.8 | | | 2,434.2 | |
| 長期經營租賃負債 | 76.8 | | | 80.1 | |
| 其他長期負債 | 128.1 | | | 125.6 | |
| 負債總額 | 4,364.9 | | | 4,195.9 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001 面值， 5.0 百萬股已獲授權； 不 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001 面值， 800.0 百萬股已獲授權； 408.5 百萬和 400.7 截至2024年6月30日，已發行和流通的股票分別為百萬股；以及 407.2 百萬和 385.4 截至2023年12月31日，已發行和流通的股票分別為百萬股 | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外的實收資本 | 1,992.3 | | | 3,514.6 | |
累計其他綜合虧損 | (38.0) | | | (16.7) | |
| 留存收益 | 1,311.3 | | | 1,021.4 | |
庫存股票，按成本計算； 7.8 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬股，以及 21.8 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬股 | (831.7) | | | (2,451.1) | |
| 股東權益總額 | 2,434.3 | | | 2,068.6 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 6,799.2 | | | $ | 6,264.5 | |
參見隨附的註釋
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 1,004.3 | | | $ | 871.3 | | | $ | 1,925.3 | | | $ | 1,612.8 | |
| 銷售成本 | 377.6 | | | 324.9 | | | 736.7 | | | 603.8 | |
| 毛利潤 | 626.7 | | | 546.4 | | | 1,188.6 | | | 1,009.0 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研究和開發 | 136.0 | | | 119.3 | | | 277.5 | | | 238.3 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 332.7 | | | 299.0 | | | 652.0 | | | 595.4 | |
| 運營費用總額 | 468.7 | | | 418.3 | | | 929.5 | | | 833.7 | |
| 營業收入 | 158.0 | | | 128.1 | | | 259.1 | | | 175.3 | |
其他收入（支出），淨額 | 29.8 | | | 31.2 | | | 61.2 | | | 48.5 | |
| 所得税前收入 | 187.8 | | | 159.3 | | | 320.3 | | | 223.8 | |
| 所得税支出 | 44.3 | | | 43.4 | | | 30.4 | | | 59.3 | |
| 淨收入 | $ | 143.5 | | | $ | 115.9 | | | $ | 289.9 | | | $ | 164.5 | |
| | | | | | | |
| 每股基本淨收益 | $ | 0.36 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
| 用於計算每股基本淨收益的股票 | 399.2 | | | 386.7 | | | 394.8 | | | 386.7 | |
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.40 | |
| 用於計算攤薄後的每股淨收益的股票 | 416.8 | | | 431.5 | | | 416.9 | | | 426.6 | |
參見隨附的註釋
| | |
| DexCom, Inc. |
| 合併綜合收益表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 143.5 | | | $ | 115.9 | | | $ | 289.9 | | | $ | 164.5 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 翻譯調整和其他 | 0.2 | | | (20.2) | | | (19.0) | | | (18.8) | |
| 有價債務證券的未實現收益（虧損） | (0.9) | | | (2.6) | | | (2.3) | | | 1.1 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損總額 | (0.7) | | | (22.8) | | | (21.3) | | | (17.7) | |
| 綜合收益 | $ | 142.8 | | | $ | 93.1 | | | $ | 268.6 | | | $ | 146.8 | |
參見隨附的註釋
| | |
| DexCom, Inc. |
| 股東權益合併報表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 | | 金額 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 396.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,510.6 | | | $ | (37.3) | | | $ | 1,167.8 | | | $ | (1,394.7) | | | $ | 2,246.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 認股權證的行使和結算 | | 4.6 | | | — | | | (563.0) | | | — | | | — | | | 563.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 44.7 | | | — | | | — | | | — | | | 44.7 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143.5 | | | — | | | 143.5 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | 400.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1,992.3 | | | $ | (38.0) | | | $ | 1,311.3 | | | $ | (831.7) | | | $ | 2,434.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 | | 金額 | |
| 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | 387.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,305.6 | | | $ | (6.5) | | | $ | 528.5 | | | $ | (595.0) | | | $ | 2,233.0 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 購買庫存股，包括消費税 | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189.1) | | | (189.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 購買扣除税款的上限看漲期權交易 | | — | | | — | | | (76.3) | | | — | | | — | | | — | | | (76.3) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 39.7 | | | — | | | — | | | — | | | 39.7 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115.9 | | | — | | | 115.9 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (22.8) | | | — | | | — | | | (22.8) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 386.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,269.0 | | | $ | (29.3) | | | $ | 644.4 | | | $ | (784.1) | | | $ | 2,100.4 | |
參見隨附的註釋
| | |
| DexCom, Inc. |
| 股東權益合併報表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 截至2024年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 | | 金額 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 385.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 3,514.6 | | | $ | (16.7) | | | $ | 1,021.4 | | | $ | (2,451.1) | | | $ | 2,068.6 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為員工股票購買計劃發行普通股 | | 0.1 | | | — | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | |
| 與實現銷售里程碑相關的普通股的發行，扣除發行成本 | | 1.5 | | | — | | | (188.1) | | | — | | | — | | | 188.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 認股權證的行使和結算 | | 12.5 | | | — | | | (1,431.3) | | | — | | | — | | | 1,431.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 83.7 | | | — | | | — | | | — | | | 83.7 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 289.9 | | | — | | | 289.9 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (21.3) | | | — | | | — | | | (21.3) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | 400.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1,992.3 | | | $ | (38.0) | | | $ | 1,311.3 | | | $ | (831.7) | | | $ | 2,434.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 | | 金額 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 386.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,258.1 | | | $ | (11.6) | | | $ | 479.9 | | | $ | (595.0) | | | $ | 2,131.8 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為員工股票購買計劃發行普通股 | | 0.2 | | | — | | | 12.3 | | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 購買庫存股，包括消費税 | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189.1) | | | (189.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 購買扣除税款的上限看漲期權交易 | | — | | | — | | | (76.3) | | | — | | | — | | | — | | | (76.3) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 74.9 | | | — | | | — | | | — | | | 74.9 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164.5 | | | — | | | 164.5 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (17.7) | | | — | | | — | | | (17.7) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 386.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,269.0 | | | $ | (29.3) | | | $ | 644.4 | | | $ | (784.1) | | | $ | 2,100.4 | |
參見隨附的註釋
| | |
| DexCom, Inc. |
| 合併現金流量表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 289.9 | | | $ | 164.5 | |
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 104.6 | | | 85.3 | |
| 基於股份的薪酬 | 83.7 | | | 74.9 | |
| | | |
| 非現金利息支出 | 3.7 | | | 3.6 | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | (56.5) | | | (51.5) | |
| 其他非現金收入和支出 | (23.4) | | | (29.4) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 28.0 | | | (37.1) | |
| 庫存 | (18.4) | | | (115.0) | |
| 預付費和其他資產 | (45.4) | | | (3.4) | |
| 經營租賃使用權資產和負債，淨額 | (3.6) | | | (2.1) | |
| 應付賬款和應計負債 | 181.9 | | | 277.0 | |
| 應計工資和相關費用 | (55.2) | | | (25.5) | |
| 遞延收入和其他負債 | (0.7) | | | 4.4 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 488.6 | | | 345.7 | |
| 投資活動 | | | |
| 購買有價證券 | (1,776.6) | | | (2,149.9) | |
| 有價證券的出售和到期所得收益 | 1,788.6 | | | 1,557.0 | |
| 購買財產和設備 | (123.0) | | | (133.7) | |
| | | |
| 其他投資活動 | (3.1) | | | (16.0) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (114.1) | | | (742.6) | |
| 融資活動 | | | |
| 發行普通股的淨收益 | 13.4 | | | 12.3 | |
| | | |
| 購買庫存股 | — | | | (188.7) | |
| 發行優先可轉換票據的收益，扣除發行成本 | — | | | 1,230.6 | |
| 購買有上限的看漲期權交易 | — | | | (101.3) | |
| | | |
| 其他籌資活動 | (10.1) | | | (2.2) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 3.3 | | | 950.7 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4.8) | | | (1.1) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加 | 373.0 | | | 552.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 567.5 | | | 643.3 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 940.5 | | | $ | 1,196.0 | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬，期末： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 939.2 | | | $ | 1,194.9 | |
| 受限制的現金 | 1.3 | | | 1.1 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 940.5 | | | $ | 1,196.0 | |
| | | |
| 非現金投資和融資交易的補充披露： | | | |
| | | |
| | | |
| 購置列入應付賬款和應計負債的財產和設備 | $ | 90.7 | | | $ | 53.4 | |
| 為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 8.7 | | | $ | 4.1 | |
| 為換取融資租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 9.8 | | | $ | 1.5 | |
參見隨附的註釋
| | |
| DexCom, Inc. |
| 合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
我們是一家醫療器械公司，主要專注於持續血糖監測（cGM）系統的設計、開發和商業化，用於全球患者、護理人員和臨牀醫生管理糖尿病。除非上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “Dexcom” 等術語是指 DexCom, Inc. 及其子公司。
我們根據中期財務信息的美國公認會計原則（GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10-Q表和第10條的指示，編制了隨附的未經審計的合併財務報表。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和披露。管理層認為，所有調整都包括在內，僅包括公允列報所必需的正常經常性調整。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
這些合併財務報表應與我們在2024年2月8日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中包含的截至2023年12月31日的財政年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
這些合併財務報表包括DexCom, Inc.和我們的全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
我們對先前在財務報表中報告的某些金額進行了重新分類，以符合目前的列報方式。
我們通過審查每家子公司主要產生和支出現金的環境來確定國際子公司的本位貨幣。對於本位幣為當地貨幣的國際子公司，我們使用期末資產和負債匯率以及每個時期的收入、成本和支出的平均匯率將財務報表轉換為美元。我們在合併資產負債表的權益部分將與折算相關的調整納入綜合收益和其他累計綜合虧損。我們在合併運營報表中記錄了與客户和供應商進行以本位幣以外貨幣計價的交易以及某些公司間往來交易的其他收益（支出）產生的損益。
如附註1 “組織和重要會計政策” 所述，在截至2024年6月30日的六個月中，我們的重要會計政策沒有實質性變化” 參見我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第二部分第8項中的財務報表。
根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額以及隨附附註中的披露。需要大量估算的領域包括返利、過剩或過時的庫存和庫存估值、訴訟應計開支以及我們的全球税收準備金額和遞延所得税資產的可變現性。儘管我們打算建立準確的估計值並使用合理的假設，但實際結果可能與我們的估計有所不同。
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期有價證券和應收賬款。我們通過向幾家主要金融機構存入現金和投資來限制信用風險敞口。我們還制定了有關分散投資及其到期日的指導方針，旨在維持本金和最大限度地提高流動性。我們會定期審查這些指導方針並對其進行修改，以利用收益率和利率的趨勢以及我們的運營和財務狀況的變化。
合同餘額是指當我們已向客户轉移商品或服務或客户根據合同向我們支付了對價時，我們的合併資產負債表中列報的金額。這些合同餘額包括應收賬款和遞延收入。付款條件因合同類型和客户類型而異，通常範圍為 30 到 90 天。
截至2024年6月30日的應收賬款包括未開票的應收賬款14.0 百萬。我們預計將在十二個月內開具發票並收回所有未開票的應收賬款。
當我們與客户簽訂合同並在控制權移交或履行相關履約義務之前收到或到期的現金付款時，我們會記錄遞延收入。
我們的履約義務通常在初始合同之日起十二個月內得到履行。與將在十二個月後償還的履約義務相關的遞延收入餘額為美元5.2 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元和美元7.4 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。這些餘額包含在我們合併資產負債表中的其他長期負債中。本期確認的以往各期履行義務的收入對所列期間來説並不重要。
歸屬於普通股股東的每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數以及攤薄後的潛在普通股等價物計算得出的。
潛在的稀釋性普通股包括可從限制性股票單位或限制性股票單位、績效股票單位或PSU中發行的股票、認股權證、我們的優先可轉換票據和基於合作銷售的里程碑。在歸屬限制性股票單位、PSU和行使認股權證時可發行的潛在稀釋性普通股是根據庫存股法使用每個時期的平均股價確定的。我們的優先可轉換票據轉換後可發行的潛在稀釋性普通股是使用折算法確定的。在淨虧損期間，我們將所有可能攤薄的普通股排除在這些時期的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為這樣做會產生反稀釋作用。
下表列出了所示期間基本和攤薄後每股淨收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 143.5 | | | $ | 115.9 | | | $ | 289.9 | | | $ | 164.5 | |
| 加上扣除優先可轉換票據假設轉換的税款後的利息支出 | 2.9 | | | 3.8 | | | 5.8 | | | 5.5 | |
| 淨收益-攤薄 | $ | 146.4 | | | $ | 119.7 | | | $ | 295.7 | | | $ | 170.0 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.36 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
| 稀釋 | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股份 | 399.2 | | | 386.7 | | | 394.8 | | | 386.7 | |
稀釋性潛在證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
基於協作銷售的里程碑 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | |
RSU 和 PSU | 0.6 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
| 高級可轉換票據 | 15.7 | | | 31.7 | | | 15.7 | | | 26.9 | |
| 認股權證 | 1.3 | | | 12.2 | | | 5.0 | | | 11.9 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | 416.8 | | | 431.5 | | | 416.9 | | | 426.6 | |
計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益時未包括的未償還的反稀釋證券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
RSU 和 PSU | 1.3 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | |
| 高級可轉換票據 | — | | | — | | | — | | | 7.7 | |
| 總計 | 1.3 | | | — | | | 0.8 | | | 7.7 | |
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（FasB）發佈了會計準則更新，或亞利桑那州立大學，2023-07年，《分部報告》（主題280）：對應申報分部披露的改進。亞利桑那州立大學擴大了公共實體的分部披露範圍，要求披露由首席運營決策者（CodM）定期審查的重大分部支出，並在每份報告的分部損益衡量標準中包括其他細分市場的金額和構成説明，以及應申報細分市場的損益和資產的中期披露。除了最符合公認會計原則的衡量標準外，亞利桑那州立大學還允許披露CodM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用的其他細分市場損益衡量標準。亞利桑那州立大學 2023-07 年度的所有披露要求也適用於擁有單一可報告細分市場的公共實體。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，可以追溯生效，允許提前採用。我們目前正在評估該標準對我們披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學要求進一步分解有關申報實體的有效税率對賬的信息以及有關已繳所得税的信息。亞利桑那州立大學適用於所有須繳納所得税的實體，旨在幫助投資者更好地瞭解實體面臨的司法管轄區税收立法潛在變化的風險，並評估影響現金流預測和資本配置決策的所得税信息。亞利桑那州立大學自2024年12月15日起每年生效，允許提前採用。儘管允許追溯性申請，但應在前瞻性基礎上申請亞利桑那州立大學。我們目前正在評估該標準對我們披露的影響。
2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-11275號；34-99678號公告，即《投資者氣候相關披露的加強和標準化》，要求在註冊聲明和年度報告中披露某些與氣候相關的信息，包括範圍1和2排放以及有關對公司業務戰略、經營業績產生重大影響或合理可能產生重大影響的氣候相關風險的信息，或財務狀況。此外，根據最終規則，經審計的財務報表中將要求披露與惡劣天氣事件和其他自然狀況有關的某些信息。在截至2025年12月31日的財政年度，我們的報告和註冊報表（包括財務信息）的披露要求將開始逐步實施，但是，在2024年4月，美國證券交易委員會發布了一項命令，將最終規則保留到司法審查完成之前。此後，美國證券交易委員會表示，它打算在中止令之後設定新的實施期。我們目前正在評估該最終規則對我們披露的影響。
2018年11月20日，我們與Verily Life Sciences LLC（一家Alphabet公司）和Verily Ireland Limited（統稱為 “Verily”）簽訂了經修訂和重述的合作和許可協議，我們稱之為重述的合作協議。這取代了我們於2015年8月10日與Verily簽訂的原始合作和許可協議，該協議於2016年10月進行了修訂，包括該原始協議中的特許權使用費義務條款。根據重述的合作協議，我們和Verily同意共同開發某種下一代cGM產品，以及可能的其他cGM產品，我們將擁有這些產品的獨家商業化權。
重述的合作協議還為我們提供了獨家許可，允許我們在更廣泛的血液或間質血糖監測產品的開發、製造和商業化中使用合作產生的Verily的知識產權和某些Verily專利（但有某些例外情況，這些例外情況不屬於通常理解的cGM領域）。它還為我們提供了Verily其他知識產權下的非獨家許可權，允許我們開發、製造和商業化此類血糖監測產品和某些CGM產品配套軟件功能。根據重訂的合作協議，我們開發、推出了一款與合作相關的cGM產品，並將其商業化。
考慮到Verily履行其根據重述合作協議的聯合開發計劃、授予我們的許可證和原始協議的修正案所承擔的義務的情況，我們在實現某些收入目標後支付了預付款、激勵金和產品監管批准款項，並支付了基於銷售的臨時里程碑的款項。
我們在ASC主題718的範圍內將普通股作為股票工具應付的或有里程碑進行核算。產品監管部門批准和基於銷售的里程碑被視為基於績效的獎勵，在達到績效條件時授予，在認為可能實現相應的或有里程碑時予以認可。或有里程碑的價值基於我們2018年12月28日的收盤價，即美元29.57 每股。
預付款和激勵金
在2018年第四季度，我們支付了首期款項，預付費用為美元250.0 百萬美元，通過發行 7.4 我們的普通股的百萬股。我們記錄了一美元217.7 由於這筆里程碑式的付款不符合資本化標準，我們在2018年合併運營報表中收取了100萬英鎊的費用。收費的價值基於我們的收盤股價 $29.57 每股收益為2018年12月28日，即我們獲得必要監管部門批准的日期，也是基於績效的獎勵的頒發日期。2019年，我們支付了美元的現金激勵金3.2 百萬美元歸因於某些開發義務的完成，我們在合併運營報表中將這些款項記作研發費用。
臨時里程碑
在2021年第四季度，我們確定監管部門批准里程碑的實現是可能的，並記錄了美元87.1 我們的合併運營報表中有百萬的研發費用。該費用與監管部門批准之前通過資產收購獲得的過程中的研發有關，因此未來沒有其他用途。
2022年第一季度，我們獲得了監管部門的批准併發布了 2.9 與實現相關里程碑相關的百萬股普通股。
在2022年第四季度，我們獲得了美國食品藥品監督管理局的批准，並確定有可能實現基於銷售的里程碑。因此，我們將基於銷售的里程碑的全部價值進行了資本化，即美元152.4 百萬，作為無形資產。基於銷售的里程碑取決於某些收入目標的實現。基於銷售的里程碑的價值基於：1) 5.2 根據2018年11月達成的協議，我們的普通股為百萬股；2) 我們在2018年12月28日的收盤價為美元29.57 每股。2018年12月28日是我們獲得必要監管部門批准的日期，也是基於績效的獎勵的頒發日期。無形資產將在其估計的使用壽命內使用直線法攤銷 64 截至 2028 年 3 月的幾個月。相關的攤銷費用在合併運營報表中確認為銷售成本。
在 2023 年第四季度，我們發行了 3.7 與實現第一個基於銷售的里程碑相關的百萬股普通股。
在 2024 年第一季度，我們發佈了 1.5 與實現第二個基於銷售的里程碑相關的百萬股普通股。
在我們當選時，所有里程碑都以現金或普通股支付。
經常性以公允價值計量的資產和負債
我們使用相同工具的未經調整的報價市場價格來估算活躍市場中的一級金融工具的公允價值。
我們從主要的專業定價來源獲得不在活躍市場的二級金融工具的公允價值，該來源使用相同或可比工具的報價市場價格，而不是直接觀察活躍市場的報價。從這種專業定價來源獲得的公允價值也可以基於定價模型，根據定價模型，所有重要的可觀察投入，包括到期日、發行日期、結算日、基準收益率、報告的交易、經紀交易商報價、發行利差、基準證券、出價、報價或其他市場相關數據，都是可以觀察到的，或者可以從資產整個期限的可觀察市場數據中得出或得到其證實。我們通過將主要定價服務提供的二級有價證券投資組合餘額的公允價值與投資經理提供的公允價值進行比較，來驗證主要定價服務提供的報價市場價格。
下表彙總了截至2024年6月30日我們定期按公允價值計量、根據公允價值層次結構分類的金融資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允價值測量 |
| （以百萬計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 現金等價物 | $ | 543.2 | | | $ | 38.5 | | | $ | — | | | $ | 581.7 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府機構 (1) | — | | | 1,233.3 | | | — | | | 1,233.3 | |
| 商業票據 | — | | | 497.3 | | | — | | | 497.3 | |
| 公司債務 | — | | | 450.9 | | | — | | | 450.9 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | — | | | 2,181.5 | | | — | | | 2,181.5 | |
| | | | | | | |
其他資產 (2) | 19.9 | | | — | | | — | | | 19.9 | |
| | | | | | | |
| 經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 563.1 | | | $ | 2,220.0 | | | $ | — | | | $ | 2,783.1 | |
(1) 包括美國政府贊助的企業或美國政府機構發行的債務。
(2) 包括主要根據高級管理層遞延薪酬計劃持有的資產，該計劃主要由共同基金組成。
下表彙總了截至2023年12月31日我們定期按公允價值計量、根據公允價值層次結構分類的金融資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允價值測量 |
| （以百萬計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 現金等價物 | $ | 315.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 315.9 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府機構 (1) | — | | | 1,612.5 | | | — | | | 1,612.5 | |
| 商業票據 | — | | | 184.7 | | | — | | | 184.7 | |
| 公司債務 | — | | | 360.6 | | | — | | | 360.6 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | — | | | 2,157.8 | | | — | | | 2,157.8 | |
| | | | | | | |
其他資產 (2) | 15.2 | | | — | | | — | | | 15.2 | |
| | | | | | | |
| 經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 331.1 | | | $ | 2,157.8 | | | $ | — | | | $ | 2,488.9 | |
(1) 包括美國政府贊助的企業或美國政府機構發行的債務。
(2) 包括根據高級管理層遞延薪酬計劃持有的資產，該計劃主要由共同基金組成。
有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內轉入或轉出三級證券。
優先可轉換票據的公允價值
截至所示日期，根據交易價格（第一級投入），我們的優先可轉換票據的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 使用級別 1 進行公允價值測量 |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
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| | | |
| 2025 年到期的優先可轉換票據 | $ | 1,209.9 | | | $ | 1,262.8 | |
| 2028年到期的優先可轉換票據 | 1,223.4 | | | 1,281.8 | |
| 未償還優先可轉換票據的公允價值總額 | $ | 2,433.3 | | | $ | 2,544.6 | |
有關我們的優先可轉換票據賬面價值的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第一項中的合併財務報表附註5 “債務—優先可轉換票據”。
外幣和衍生金融工具
我們簽訂外幣遠期合約，對衝以外幣計價的貨幣資產和負債。我們的外幣遠期合約未被指定為對衝工具。因此，這些合約公允價值的變化在收益中確認，從而抵消了相關外幣資產和負債對當前收益的影響。這些合同的期限通常為一個月。衍生品收益和虧損包含在我們的合併運營報表中的其他收入（支出）淨額。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，未償外幣遠期合約的名義金額為美元100.0 百萬和美元71.0 分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，貨幣套期保值活動對我們的合併財務報表產生的影響並不顯著。
我們的外幣風險敞口各不相同，但主要集中在澳元、英鎊、加元、歐元和馬來西亞林吉特。作為風險管理計劃的一部分，我們監控成本和外幣風險對我們財務業績的影響。我們不將衍生金融工具用於投機或交易目的或風險管理以外的活動。我們不要求也不需要為這些金融工具質押抵押品，我們也沒有為降低信用風險而進行任何主淨額結算安排。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
根據權威指導，我們以非經常性公允價值衡量某些非金融資產和負債。這些測量通常使用折扣現金流法或成本法以及3級輸入進行的。其中包括在企業合併中最初按公允價值計量的非金融資產和負債以及在減值評估中按公允價值計量的非金融長期資產等項目。一般而言，非金融資產，包括商譽、無形資產以及財產和設備，在有減值指標時按公允價值計量，只有在確認減值時才按公允價值入賬。
我們定期持有某些不按公允價值計量的其他投資。這些投資的賬面價值為美元42.0 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元和美元38.5 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。我們將這些投資在其他資產中的賬面價值納入我們的合併資產負債表。由於這些實體是私人持有的，可用的信息有限，因此我們經常估計這些投資的公允價值是不切實際的。我們會監控不時獲得的信息，並在發現對公允價值產生重大影響的事件或情況變化時調整這些投資的賬面價值。
有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的重大減值損失。
截至所示日期，由可供出售的債務證券組成的短期有價證券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
市場
價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府機構 (1) | $ | 1,234.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.6) | | | $ | 1,233.3 | |
| 商業票據 | 497.5 | | | — | | | (0.2) | | | 497.3 | |
| 公司債務 | 451.7 | | | — | | | (0.8) | | | 450.9 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | $ | 2,184.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | (2.6) | | | $ | 2,181.5 | |
(1) 包括美國政府贊助的企業或美國政府機構發行的債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
市場
價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
美國政府機構 (1) | $ | 1,611.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.5) | | | $ | 1,612.5 | |
| 商業票據 | 184.8 | | | — | | | (0.1) | | | 184.7 | |
| 公司債務 | 360.8 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | 360.6 | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | $ | 2,157.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | (0.9) | | | $ | 2,157.8 | |
(1) 包括美國政府贊助的企業或美國政府機構發行的債務。
截至2024年6月30日，合同到期日不超過我們的短期債務證券的估計市場價值 12 幾個月及以上 18 月份是 $2.03十億和美元156.4分別為百萬。截至2023年12月31日，我們合同到期日不超過的短期債務證券的估計市場價值 12 月份是 $2.16十億。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的短期債務證券銷售的已實現收益和虧損總額並不大。
我們會定期審查我們的債務證券投資組合，以確定是否有任何投資因信用損失或其他潛在估值問題而受到減值。對於投資公允價值低於攤銷成本基礎的債務證券，我們在個人證券層面評估了各種量化因素，包括但不限於投資的性質、信用評級的變化、利率波動、行業分析師報告和減值的嚴重程度。截至2024年6月30日，可供出售債務證券的未實現虧損主要是由於利率的上升，包括市場信貸利差，而不是與特定證券相關的信用風險增加。因此，我們沒有記錄信貸損失備抵金。我們不打算出售這些投資，在收回攤銷成本基礎（可能已到期）之前，我們不太可能被要求出售這些投資。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 原材料 | $ | 248.5 | | | $ | 319.5 | |
| 在處理中工作 | 64.8 | | | 30.0 | |
| 成品 | 257.0 | | | 210.1 | |
| 總庫存 | $ | 570.3 | | | $ | 559.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 預付費用 | $ | 69.3 | | | $ | 58.7 | |
| 預付庫存 | 22.7 | | | 31.5 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 18.3 | | | 15.2 | |
| 所得税應收賬款 | 53.5 | | | 13.6 | |
| 其他流動資產 | 48.4 | | | 49.3 | |
| 預付資產和其他流動資產總額 | $ | 212.2 | | | $ | 168.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 土地和土地改善 | $ | 45.1 | | | $ | 34.5 | |
| 建築 | 247.6 | | | 190.5 | |
| 傢俱和固定裝置 | 37.1 | | | 36.9 | |
| 計算機軟件和硬件 | 71.2 | | | 65.8 | |
| 機械和設備 | 796.6 | | | 683.3 | |
| 租賃權改進 | 283.9 | | | 283.4 | |
| 在建工程 | 284.7 | | | 328.1 | |
| 總成本 | 1,766.2 | | | 1,622.5 | |
減去：累計折舊和攤銷 | (583.1) | | | (509.4) | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 1,183.1 | | | $ | 1,113.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 長期投資 | $ | 43.6 | | | $ | 38.5 | |
| 長期存款 | 14.2 | | | 14.4 | |
| 其他資產 | 25.1 | | | 22.1 | |
| 其他資產總額 | $ | 82.9 | | | $ | 75.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
（以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 應付賬款交易 | $ | 307.0 | | | $ | 276.4 | |
| 應計税費、審計費和律師費 | 35.2 | | | 42.6 | |
| 應計返利 | 1,165.3 | | | 950.7 | |
| 應計保修 | 5.9 | | | 12.6 | |
應繳所得税 | 1.0 | | | 7.5 | |
| | | |
| 遞延補償計劃負債 | 18.3 | | | 15.2 | |
| 其他應計負債 | 37.1 | | | 40.5 | |
| 應付賬款和應計負債總額 | $ | 1,569.8 | | | $ | 1,345.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 應計工資、獎金和税款 | $ | 78.0 | | | $ | 139.8 | |
| 其他應計員工福利 | 38.1 | | | 31.2 | |
| 應計工資和相關費用總額 | $ | 116.1 | | | $ | 171.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
融資租賃債務 | $ | 58.1 | | | $ | 58.6 | |
| | | |
| 長期遞延收入 | 5.2 | | | 7.4 | |
| | | |
| 資產報廢義務 | 15.8 | | | 15.7 | |
| 其他納税負債 | 44.2 | | | 38.7 | |
| 其他負債 | 4.8 | | | 5.2 | |
| 其他長期負債總額 | $ | 128.1 | | | $ | 125.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息和股息收入 | $ | 36.2 | | | $ | 37.4 | | | $ | 72.5 | | | $ | 59.7 | |
利息支出 | (4.8) | | | (5.9) | | | (9.4) | | | (10.5) | |
| | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (1.6) | | | (0.3) | | | (1.9) | | | (0.7) | |
其他收入（支出）總額，淨額 | $ | 29.8 | | | $ | 31.2 | | | $ | 61.2 | | | $ | 48.5 | |
截至指定日期，我們的優先可轉換票據的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | |
|
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 本金： | | | |
| | | |
| 2025 年到期的優先可轉換票據 | $ | 1,207.5 | | | $ | 1,207.5 | |
| 2028年到期的優先可轉換票據 | 1,250.0 | | | 1,250.0 | |
| 本金總額 | 2,457.5 | | | 2,457.5 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (19.7) | | | (23.3) | |
| 優先可轉換票據的賬面金額 | $ | 2,437.8 | | | $ | 2,434.2 | |
對於我們的優先可轉換票據，如果轉換後的價值超過本金，截至所示日期，超過本金的金額如下：
| | | | | | | | | | | |
|
| （以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| 2025 年到期的優先可轉換票據 | $ | 12.6 | | | $ | 56.1 | |
| 2028年到期的優先可轉換票據 | — | | | 33.6 | |
票據的折算價值超過其本金的總和 | $ | 12.6 | | | $ | 89.7 | |
下表彙總了所示期間我們的優先可轉換票據的利息支出和實際利率的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 現金利息支出： | | | | | | | |
合同息票利息 (1) | $ | 2.0 | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5.2 | |
| 非現金利息支出： | | | | | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | 1.8 | | | 2.0 | | | 3.6 | | | 3.5 | |
| 優先票據確認的利息支出總額 | $ | 3.8 | | | $ | 5.0 | | | $ | 7.5 | | | $ | 8.7 | |
| | | | | | | |
| 有效利率： | | | | | | | |
2023年到期的優先可轉換票據 (2) | * | | 1.1 | % | | * | | 1.1 | % |
| 2025 年到期的優先可轉換票據 | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % |
| 2028年到期的優先可轉換票據 | 0.7 | % | | 0.7 | % | | 0.7 | % | | 0.7 | % |
| | | | | | | |
(1) 我們2023年到期的無抵押優先可轉換票據或2023年票據的利息在發行時開始累計，每半年在每年的6月1日和12月1日支付，直到2023年票據於2023年12月1日到期。我們2025年到期的無抵押優先可轉換票據或2025年票據的利息在發行時開始累計，每半年在每年的5月15日和11月15日支付。我們2028年到期的無抵押優先可轉換票據或2028年票據的利息在發行時開始累計，每半年在每年的5月15日和11月15日支付。 |
(2) 所列的實際利率代表適用於未清期限的利率。2023年票據於2023年12月1日到期，不再流通。 |
* 不適用，因為相關期間沒有未償還票據。 |
可轉換債務摘要
下表彙總了2023年票據、2025年票據和2028年票據的關鍵細節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高級可轉換票據 | 優惠完成日期 | 到期日 | 規定的利率 | 發行的本金總額 | 淨收益 (1) | 初始轉化率 (2) （每1,000美元本金） | 轉換價格 （每股） | 結算方法 (3) |
| | | | | | | | |
2023 年筆記 (4) | 2018 年 11 月 | 2023年12月1日 | 0.75% | $850.0 百萬 | $836.6 百萬 | 24.3476 股 | $41.07 | 現金和/或股票 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2025 年筆記 | 2020 年 5 月 | 2025 年 11 月 15 日 | 0.25% | $1.21 十億 | $1.19 十億 | 6.6620 股 | $150.11 | 現金和/或股票 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2028 筆記 | 2023 年 5 月 | 2028年5月15日 | 0.375% | $1.25十億 | $1.23十億 | 6.1571 股 | $162.41 | 現金和/或股票 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 淨收益的計算方法是從適用系列票據的本金總額中扣除初始購買者的折扣和與發行直接相關的估計成本。 |
(2) 視適用契約中定義的調整而定。 |
(3) 2025年票據和2028年票據只能由我們自行決定以現金、股票或兩者的組合進行結算。2023年票據雖然未償還，但只能由我們自行決定以現金、股票或其組合進行結算。 |
(4) 2023年票據於2023年12月1日到期，不再流通。 |
我們使用優先可轉換票據的假設轉換方法來計算已發行普通股的加權平均值，以計算攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均值。
我們的任何優先可轉換票據在到期前均不需支付本金。除了與某些基本變動和合並、合併或資產出售以及慣例反稀釋調整相關的限制外，與我們的優先可轉換票據相關的契約還包括習慣條款和契約，包括某些違約事件，在此之後，優先可轉換票據可能會立即到期和支付。
2023 年票據對衝
在2023年票據的發行方面，我們於2018年11月進行了可轉換票據對衝交易或2023年票據對衝交易，即《2023年票據對衝》， 二 2023年票據的初始購買者（我們稱之為2023年票據的交易對手），這使我們有權購買最多20.7 我們的普通股的百萬股。2023 年票據對衝已於 2023 年 12 月 1 日到期。有關2023年票據和在2023年行使2023年票據對衝剩餘部分而獲得的股票的轉換活動的描述，請參閲下文。
2023 年認股
2018 年 11 月，我們還向 2023 年的交易對手出售了認股權證或 2023 年認股權證，以收購最多20.7 我們的普通股的百萬股。2023 年認股權證要求淨股結算，每份認股權證的到期比例數量均為按比例計算 60 2024 年 3 月 1 日之後的預定交易日。我們收到了 $183.8 出售2023年認股權證所得的現金收益為百萬美元，我們在2018年將其記入了額外的實收資本。2023年認股權證可能會對我們的每股收益產生稀釋作用，因為我們在給定衡量期內的普通股價格超過2023年認股權證的行使價。2023年認股權證的行使價最初為美元49.60 每股，但須根據認股權證協議的條款進行某些調整。在計算攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股時，我們使用庫存股法進行2023年認股權證的假定轉換。
2024 年 2 月 13 日，我們與 2023 年交易對手之一簽訂了認股權證終止協議，終止未兑現的認股權證，總共購買 10.3 我們的普通股的百萬股。考慮到這些認股權證的終止，我們交付了 6.0 向持有人贈送我們的百萬股普通股。
在 2024 年第一季度，2023 年認股權證的一部分已行使，我們發行了 1.9 除上述外，我們還持有百萬股普通股 6.0 與認股權證終止協議有關發行的百萬股股票。
在 2024 年第二季度，2023 年認股權證的剩餘部分已行使，我們發行了 4.6 與本次演習相關的百萬股普通股。
2028 年上限看漲期權交易
2023年5月，在發行2028年票據方面，我們與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易或2028年上限看漲期權交易。2028年上限看漲期權涵蓋了我們最初作為2028年票據基礎的普通股數量，但須進行與2028年票據的反稀釋調整基本相似。預計2028年上限看漲期權將在轉換2028年票據後減少對普通股的潛在稀釋和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2028年票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消有上限。2028年上限看漲期權的初始上限價格為美元212.62 每股，可能會進行調整，這意味着溢價為 80比我們的普通股收盤價美元高出百分比118.12 2023年5月2日在納斯達克全球精選市場上每股上市。購買2028年上限看漲期權的費用101.3 由於2028年上限看漲期權符合股東權益分類標準，我們的合併資產負債表中額外實收資本減少了百萬美元。
優先可轉換票據的轉換活動
2023年票據於2023年12月1日到期，所有未償本金均已結清。 在截至2024年6月30日的六個月中，2025年票據或2028年票據沒有轉換活動。有關截至2023年12月31日的財政年度的2023年票據轉換活動的詳細信息，請參閲下表：
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財政期 | 轉換後的筆記 | 轉換後的本金總額 | 為結算而發行的股票 | 通過行使2023年票據對衝獲得的股份 |
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1/1/2023-12/31/2023 | 2023 注意事項 | $774.8 百萬 | 12.2百萬 | 12.2百萬 |
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優先可轉換票據的轉換權
我們未償還的優先可轉換票據的持有人有權要求我們以現金回購其全部或部分票據 100發生根本性變化（定義見與票據相關的適用契約）時，其本金的百分比，加上任何應計和未付利息。我們還必須提高因到期日之前或德克斯康發出贖回通知後發生的某些基本變化而轉換票據的持有人的轉換率。
下表概述了與我們的每張優先可轉換票據相關的轉換選項：
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2025年票據和2028年票據（我們統稱為票據）持有人選擇的轉換權摘要 |
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持有人選擇的轉換權 | | 僅在以下情況下，票據持有人可以在紐約時間2025年8月15日和2028年2月15日之前的工作日下午5點之前選擇將全部或部分票據轉換為1,000美元本金的倍數： |
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情況 1 (1) | | 在適用期之後開始的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是德克斯康普通股最後報告的銷售價格至少為 20 期間的交易日（無論是否連續） 30 在前一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日票據的適用轉換價格的百分比 |
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情況 2 | | 在 五 任何一個工作日之後 五 連續交易日期間，該期票據每個交易日的每1,000美元本金的交易價格 五 連續交易日小於 98每個此類交易日上次報告的普通股銷售價格的產品百分比以及票據的適用轉換率 |
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情況 3 | | 如果我們在贖回日期之前的預定交易日營業結束前的任何時候召集任何或全部票據進行兑換（僅適用於贖回或被視為需要贖回的票據） |
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情況 4 | | 特定公司活動發生時 |
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情況 5 (2) | | 無論前述情況如何，票據持有人均可在2025年票據到期日前的工作日營業結束之前以及2028年票據到期日前第二個預定交易日營業結束之前轉換其全部或部分票據 |
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(1) 2025年票據和2028年票據分別在截至2020年9月30日和2023年9月30日的日曆季度之後提供情況1。 |
(2) 2025年票據和2028年2月15日或之後分別提供2025年票據和2028年2月15日當天或之後提供的情況5。 |
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公司可選擇的2025年票據和2028年票據的轉換權摘要 |
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轉換由我們決定 (1) | | 如果我們上次公佈的普通股銷售價格至少為 130當時有效的轉換價格的百分比 20 任何期間的交易日（無論是否連續） 30 連續交易日結束於（包括緊接Dexcom提供贖回通知之日之前的交易日）。兑換價格將等於 100待贖回的票據本金的百分比加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息 |
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(1) 德克斯康無權在2023年5月20日和2026年5月20日之前將票據分別兑換2025年票據和2028年票據。Dexcom有權在2023年5月20日當天或之後以及2025年8月15日之前使用票據兑換2025年票據，並有權在2026年5月20日當天或之後以及2028年2月15日之前兑換2028年票據。 |
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循環信貸協議的條款
2023年6月，我們簽訂了經修訂的第二份經修訂和重述的信貸協議的第一修正案或我們之前在2021年10月簽訂的經修訂的信貸協議。經修訂的信貸協議是 五年 循環信貸額度或信貸額度，其可用本金為美元200.0 百萬美元，最多可以增加到美元500.0 百萬美元可供選擇，但須視慣例條件和貸款人的批准而定。經修訂的信貸協議將於2026年10月13日到期。經修訂的信貸協議下的借款可用於一般公司用途，包括營運資金和資本支出。
截至指定日期，與我們的修訂信貸協議中的可用性和未償借款相關的信息如下：
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| （以百萬計） | 2024年6月30日 |
| 可用本金 | $ | 200.0 | |
| 信用證子設施 | 25.0 | |
| 未償還的借款 | — | |
| 未償信用證 | 7.6 | |
| 可用餘額總額 | $ | 192.4 | |
經修訂的信貸協議下的循環貸款按我們選擇的三種基準利率之一加上基於我們的槓桿率的一系列適用利率計息。 下表概述了任何ABR貸款、定期基準循環貸款或RFR循環貸款的每年適用利率的最低和最大範圍，每筆貸款的定義均在經修訂的信貸協議中，分別以 “ABR利差”、“定期基準” 和 “RFR利差” 或 “未使用承諾費率” 為標題：
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範圍 | ABR 點差 | 期限基準/RFR 利差 | 未使用的承諾費率 |
最低限度 | 0.375% | 1.375% | 0.175% |
最大值 | 1.000% | 2.000% | 0.250% |
我們在修訂後的信貸協議下的債務由我們現有和未來的全資國內子公司擔保，並由德克斯康和擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益作為擔保，包括我們的國內子公司和一線外國子公司的全部或部分股權，但不包括不動產和知識產權（受否定質押）的影響。經修訂的信貸協議包含限制某些債務、留置權、投資、與關聯公司的交易、股息和其他限制性付款、次級債務和次級債務文件修正以及德克斯康或其任何國內子公司的售後回租交易的契約。修訂後的信貸協議還要求我們維持最大槓桿率和最低固定費用覆蓋率。截至2024年6月30日，我們遵守了這些契約。
截至2024年6月30日，我們沒有其他材料擔保機制或信貸額度。
我們在正常業務過程中會不時受到各種索賠、投訴和法律訴訟，包括商業保險、產品責任、知識產權和就業相關事宜。此外，我們可能會不時就我們正常業務過程中出現的事項，包括商業和就業相關事宜，對各種第三方提起索賠或提起訴訟。
從2021年6月到截至2024年6月30日的六個月期間，我們和某些雅培糖尿病護理公司（“雅培”）實體已在多個司法管轄區針對每家公司的某些連續血糖監測產品相互提起專利侵權投訴。
雅培針對德克斯康的專利侵權審判 “D1” 於2024年3月在美國哥倫比亞特區特拉華特區開始。在審判之前，美國哥倫比亞特區特拉華特區宣佈雅培的一項出廠校準專利無效，雅培從訴訟中撤銷了另外四項專利。訴訟索賠僅限於Dexcom的G6的插入器機制和可穿戴密封件和底座。2024年3月22日，陪審團作出了喜憂參半的裁決。陪審團認定，德克斯康侵犯了一項專利，德克斯康沒有侵犯第二項專利，德克斯康也沒有侵犯第三項專利，陪審團也認定該專利無效。陪審團認定，任何侵權行為都不是故意的。它無法就第四項專利達成一致意見。陪審團沒有做出或裁定損害賠償。Dexcom將對唯一的侵權調查結果提出質疑，並繼續大力為自己辯護。我們根據ASC 450 “意外情況” 分析了該訴訟可能造成的損失。我們認為，由於我們對自己在此案中的立場的信念，我們不太可能取得不利的結果並蒙受重大損失。此外，陪審團沒有就他們認為我們侵犯的一項專利裁定賠償，也無法合理估計如果我們不勝訴將蒙受的損失金額。因此，我們沒有記錄或有負債的應計額。
由於Dexcom和Abbott在多個司法管轄區發起的其他專利訴訟程序存在不確定性，我們目前無法合理估計任何訴訟事項的最終結果。我們打算保護我們的知識產權，並在所有這些訴訟中大力捍衞雅培的索賠。
我們認為我們不是任何其他正在進行的法律訴訟的當事方，該訴訟的結果可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。無法保證在正常業務過程中或其他方面產生的現有或未來的法律訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們估計我們的年度有效税率為 23.12024年全年的百分比，由於州和外國所得税、聯邦對國際業務的税收以及不可扣除的高管薪酬，這與美國聯邦法定税率有所不同，但部分被產生的聯邦税收抵免所抵消。我們的實際有效税率為 9.5截至2024年6月30日的六個月中，百分比主要來自正常經常性業務的所得税支出，部分被扣除不允許的高管薪酬和Verily里程碑付款後確認的員工股份薪酬的税收優惠所抵消。
經濟合作與發展組織制定了框架，對全球收入和利潤超過一定門檻（稱為支柱2）的公司實施15％的全球最低公司税，第二支柱的某些方面自2024年1月1日起生效，其他方面自2025年1月1日起生效。儘管尚不確定美國是否會頒佈立法以採用第二支柱，但我們開展業務的某些國家已經通過了立法，而我們開展業務的其他國家正在出台立法以實施第二支柱。我們已經評估了支柱2對我們財務報表的影響，其影響並不重要。
加州特許經營税委員會（“FTB”）於2024年1月開始對我們的2020年和2021年加州所得税申報表進行審計。2024年5月，加州聯邦調查局完成了先前披露的審計，併發布了 “在沒有決定書的情況下終止審計”。因此，我們的加州研發税收抵免結轉額沒有進行任何調整。
2024年6月，加利福尼亞州頒佈了第167號法令，暫停在2024年1月1日至2026年12月31日的納税期內對100萬美元或以上的淨營業收入使用淨營業虧損（“NOL”），並將研發税收抵免的使用限制在每年500萬美元以內。加利福尼亞州還通過了第175號法案，規定如有必要，NOL可能在2025年或2026年提早落下。我們已經分析了這兩項法律對我們財務報表的影響。我們估計 $2.8在截至2024年12月31日的納税年度中，我們在加利福尼亞州的研發税收抵免使用了100萬次，從而發放了相同金額的相應估值補貼。
基於股份的薪酬
我們的基於股份的薪酬支出與限制性股票單位、PSU和我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。下表彙總了我們在所示期間的合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出：
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 銷售成本 | $ | 4.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 7.8 | | | $ | 7.2 | |
| 研究和開發 | 13.9 | | | 11.8 | | | 25.4 | | | 22.9 | |
| 銷售、一般和管理 | 26.7 | | | 24.0 | | | 50.5 | | | 44.8 | |
| 基於股份的薪酬支出總額 | $ | 44.7 | | | $ | 39.7 | | | $ | 83.7 | | | $ | 74.9 | |
截至2024年6月30日，與限制性股票單位和PSU相關的未確認的估計薪酬成本總額為美元306.9 百萬，預計將在大約的加權平均時間內得到認可 2.0 年份。
庫存股
在 2024 年第一季度，我們發佈了 7.9 百萬股庫存股用於結算2023年認股權證的一部分。在 2024 年第二季度，我們發佈了 4.6 百萬股庫存股用於結算2023年認股權證的剩餘部分。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5 “債務—優先可轉換票據”。
在 2024 年第一季度，我們發佈了 1.5 百萬股庫存股與我們在重述的合作協議下實現第二個基於銷售的里程碑有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註2 “開發和其他協議——與Verily Life Sciences的合作”。
回購的普通股作為庫存股持有，直到重新發行或報廢為止。我們尚未確定回購股票的最終處置方式，因此我們繼續將其作為庫存股持有，而不是將其退回。未來股票回購計劃的批准取決於我們董事會的最終決定。
可報告的細分市場
運營部門被確定為擁有離散財務信息的業務組成部分，CoDM必須為其決定資源分配水平。此外，分部報告指南指出了某些量化重要性閾值。我們業務的所有組成部分都不符合運營部門的定義。
我們目前認為我們的業務是，並在全球範圍內管理我們的業務 一 可報告的細分市場，這與我們的總裁兼首席執行官（即我們的CodM）審查我們的業務、做出投資和資源配置決策以及評估運營業績的方式一致。
收入分解
我們按地理區域和主要銷售渠道對收入進行分類。我們已經確定，將收入分解為這些類別可以實現ASC主題606的披露目標，即描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
按地理區域劃分的收入
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，美國以外沒有任何一個國家的收入佔我們總收入的10％以上。 下表列出了我們的收入 二 主要地理市場，即美國和國際市場，根據我們交付組件的地理位置，在所示的時間段內：
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| 三個月已結束
2024年6月30日 | | 三個月已結束
2023年6月30日 |
| （以百萬計） | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
| 美國 | $ | 731.9 | | | 73 | % | | $ | 616.6 | | | 71 | % |
| 國際 | 272.4 | | | 27 | % | | 254.7 | | | 29 | % |
| 總收入 | $ | 1,004.3 | | | 100 | % | | $ | 871.3 | | | 100 | % |
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| 六個月已結束
2024年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 |
| （以百萬計） | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
| 美國 | $ | 1,385.1 | | | 72 | % | | $ | 1,142.6 | | | 71 | % |
| 國際 | 540.2 | | | 28 | % | | 470.2 | | | 29 | % |
| 總收入 | $ | 1,925.3 | | | 100 | % | | $ | 1,612.8 | | | 100 | % |
按客户銷售渠道劃分的收入
我們通過直銷組織和允許分銷商銷售我們產品的分銷安排來銷售我們的 CGM 系統。 下表按主要銷售渠道列出了所示期間的收入：
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| 三個月已結束
2024年6月30日 | | 三個月已結束
2023年6月30日 |
| （以百萬計） | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
| 分銷商 | $ | 860.1 | | | 86 | % | | $ | 738.8 | | | 85 | % |
| 直接 | 144.2 | | | 14 | % | | 132.5 | | | 15 | % |
| 總收入 | $ | 1,004.3 | | | 100 | % | | $ | 871.3 | | | 100 | % |
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| 六個月已結束
2024年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 |
| （以百萬計） | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
| 分銷商 | $ | 1,638.9 | | | 85 | % | | $ | 1,357.7 | | | 84 | % |
| 直接 | 286.4 | | | 15 | % | | 255.1 | | | 16 | % |
| 總收入 | $ | 1,925.3 | | | 100 | % | | $ | 1,612.8 | | | 100 | % |
2024 年 7 月，我們的董事會批准並批准了最高金額的股票回購計劃750.0數百萬股已發行普通股，回購期不遲於2025年6月30日結束，我們稱之為2024年股票回購計劃。
根據2024年股票回購計劃，可以不時在公開市場、私下協商交易或其他方式回購我們的普通股，包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1條資格的交易計劃，由我們自行決定，並遵守《交易法》頒佈的第100億.18條以及其他適用的聯邦和州法律法規中規定的限制。任何回購的時機將取決於市場狀況，將由我們自行決定。
2024年股票回購計劃並未規定我們有義務回購任何金額或數量的普通股，該計劃可以隨時延期、修改、暫停或終止。
本10-Q表季度報告，包括以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，包含有關Dexcom或其管理層未來意圖、信念、預期和戰略的前瞻性陳述，這些陳述不純粹是歷史性的。這些前瞻性陳述屬於與未來事件或我們未來財務業績相關的聯邦證券法的定義。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“打算”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似術語的否定詞。前瞻性陳述是截至本10-Q表季度報告發布之日作出的，涉及未來事件，受各種風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們於2024年2月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素” 下更全面地描述了可能導致實際業績出現重大差異的風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項、10-Q表季度報告其他地方以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中 “風險因素” 下確定的任何更新。在本10-Q表季度報告發布之日之後，我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務使這些前瞻性陳述與實際業績保持一致。您應閲讀本10-Q表季度報告第一部分第1項中的以下討論和分析以及我們的合併財務報表和相關附註。
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| 我們是誰 |
| 我們是一家醫療器械公司，主要專注於持續血糖監測（CGM）系統的設計、開發和商業化，用於全球患者、護理人員和臨牀醫生管理糖尿病。 我們獲得了美國食品藥品監督管理局（FDA）的批准，並於 2006 年將我們的第一款產品商業化。我們在2018年推出了最新一代的系統，即Dexcom G6® 集成連續血糖監測系統（簡稱G6），並於2023年推出了Dexcom G7®（簡稱G7）。2024年3月，我們獲得了美國食品藥品管理局對Stelo的上市許可。Stelo是我們專為不使用胰島素的2型糖尿病患者設計的新型15天傳感器，是第一款不需要處方的葡萄糖生物傳感器。 除非上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “Dexcom” 等術語是指 DexCom, Inc. 及其子公司。 |
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| 全球影響力 |
| 我們在北美和某些國際市場建立了直銷組織，呼籲醫療保健專業人員，例如內分泌學家、醫生和糖尿病教育工作者，他們能夠教育和影響患者採用持續血糖監測。為了補充我們的直銷工作，我們在北美和多個國際市場簽訂了分銷協議，允許分銷商銷售我們的產品。 |
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| 未來發展 |
| 產品開發：我們計劃開發子孫後代的技術，這些技術側重於提高性能和便利性，並將實現智能胰島素管理。從長遠來看，我們計劃繼續開發和改進具有開放架構、連接和能夠與其他設備通信的發射器的網絡平臺。我們還打算擴大努力，積累cGM患者數據和指標，並應用預測建模和機器學習來生成交互式cGM見解，為患者行為提供信息。 |
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| 夥伴關係：我們還繼續尋求和支持與胰島素泵公司以及開發胰島素輸送系統（包括自動胰島素輸送系統）的公司或機構的開發合作伙伴關係。 |
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| 新機遇：我們還在探索如何將我們的服務擴展到其他機會，包括不使用胰島素的2型糖尿病患者、糖尿病前期患者、肥胖者、孕婦和住院人士。最終，我們可以將我們的技術專長應用於血糖監測以外的產品。 |
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對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，合併財務報表是我們根據公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日報告的資產負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。我們會持續評估我們的估計和判斷。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們認為，截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的會計政策所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大，因此我們認為它們是我們的關鍵會計政策和估計。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
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| 財務業績概述 |
我們用來評估業務的最重要的財務指標是收入、毛利、營業收入、淨收入和運營現金流。 |
截至2024年6月30日的三個月的主要亮點包括以下內容： |
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| 收入 | | | 毛利潤 | | | 營業收入 | | | 淨收入 | | | 正在運營
現金流 |
| 10 億美元 | | | 6.267 億美元 | | | 1.58 億美元 | | | 1.435 億美元 | | | 2.794 億美元 |
比 2023 年同期增長 15% | | | 比 2023 年同期增長 15% | | | 比 2023 年同期增長 23% | | | 比 2023 年同期增長 24% | | | 比 2023 年同期增長 47% |
2024年第二季度末，我們的現金、現金等價物和短期有價證券總額為31.2億美元。
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截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的三個月 | | 2024-2023 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2024 | | 佔收入的百分比 (1) | | 2023 | | 佔收入的百分比 (1) | | $ Change | | % 變化 |
| 收入 | $ | 1,004.3 | | | 100 | % | | $ | 871.3 | | | 100 | % | | $ | 133.0 | | | 15 | % |
| 銷售成本 | 377.6 | | | 38 | % | | 324.9 | | | 37 | % | | 52.7 | | | 16 | % |
| 毛利潤 | 626.7 | | | 62.4 | % | | 546.4 | | | 62.7 | % | | 80.3 | | | 15 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 研究和開發 | 136.0 | | | 14 | % | | 119.3 | | | 14 | % | | 16.7 | | | 14 | % |
| 銷售、一般和管理 | 332.7 | | | 33 | % | | 299.0 | | | 34 | % | | 33.7 | | | 11 | % |
| 運營費用總額 | 468.7 | | | 47 | % | | 418.3 | | | 48 | % | | 50.4 | | | 12 | % |
| 營業收入 | 158.0 | | | 16 | % | | 128.1 | | | 15 | % | | 29.9 | | | 23 | % |
| 其他收入（支出），淨額 | 29.8 | | | 3 | % | | 31.2 | | | 4 | % | | (1.4) | | | (4) | % |
| 所得税前收入 | 187.8 | | | 19 | % | | 159.3 | | | 18 | % | | 28.5 | | | 18 | % |
| 所得税支出 | 44.3 | | | 4 | % | | 43.4 | | | 5 | % | | 0.9 | | | 2 | % |
| 淨收入 | $ | 143.5 | | | 14 | % | | $ | 115.9 | | | 13 | % | | $ | 27.6 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 每股基本淨收益 | $ | 0.36 | | | ** | | $ | 0.30 | | | ** | | $ | 0.06 | | | 20 | % |
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.35 | | | ** | | $ | 0.28 | | | ** | | $ | 0.07 | | | 25 | % |
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(1) 由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。 |
** 沒有意義 |
收入
我們的收入來自一次性傳感器以及可重複使用的發射器和接收器（統稱為可重複使用的硬件）的銷售。我們預計，我們從產品銷售中獲得的收入將逐季度波動。我們通常會遇到季節性，與前一個第四季度相比，每年第一季度的銷售額有所下降。這種季節性銷售模式與美國年度保險免賠額重置和無資金的靈活支出賬户有關。
銷售成本
銷售成本包括與銷售或生產的每種產品相關的直接人工和材料成本，包括組裝、測試人工和報廢，以及支持我們製造業務的工廠管理費用。工廠管理費用包括設施、材料採購和控制、製造工程、質量保證、監督和管理。這些成本主要是工資、附帶福利、基於股份的薪酬、設施支出、供應和購買的服務。我們所有的製造成本都包含在銷售成本中。此外，某些與許可相關的無形資產的攤銷也包含在銷售成本中。
研究和開發
我們的研發費用主要包括與我們的傳感技術、臨牀試驗、監管費用、質量保證計劃、員工薪酬和業務流程外包商相關的工程和研究費用。
銷售、一般和管理
我們的銷售、一般和管理費用主要包括行政、財務、銷售、營銷、信息技術和管理職能的員工薪酬。其他重大支出包括佣金、營銷和廣告、信息技術軟件許可費用、保險、我們的外部法律顧問和獨立審計師的專業費用、訴訟費用、專利申請費用和諮詢費用。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額主要包括我們的現金、現金等價物和短期有價證券投資組合的利息和股息收入、外幣波動影響產生的外幣交易損益、股票投資的已實現和未實現損益以及與我們的優先可轉換票據相關的利息支出。
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截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月 |
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| | 截至6月30日的三個月 | | 2024-2023 |
| | 2024 | | 2023 | | 收入的變化 |
| （以百萬計） | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | $ | | % |
美國 | | $ | 731.9 | | | 73% | | $ | 616.6 | | | 71% | | $ | 115.3 | | | 19% |
| 國際 | | 272.4 | | | 27% | | 254.7 | | | 29% | | 17.7 | | | 7% |
| 總收入 | | $ | 1,004.3 | | | 100% | | $ | 871.3 | | | 100% | | $ | 133.0 | | | 15% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2024年6月30日的三個月，與之相比 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 |
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| 收入 | | 收入增長主要是由我們的一次性傳感器的銷量增加所推動的，這是由於我們全球客户羣的持續增長。2023 年，我們在全球客户羣中增加了大約 600,000 名淨用户。
截至2024年6月30日的三個月，一次性傳感器和其他收入約佔總收入的94％，可重複使用的硬件收入約佔總收入的6％。截至2023年6月30日的三個月，一次性傳感器和其他收入約佔總收入的89％，可重複使用的硬件收入約佔總收入的11％。 |
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| 銷售成本和毛利 | | 銷售成本和毛利潤的增加主要是由於2023年我們的全球客户羣增加了約60萬淨用户推動了銷售量的增加。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的毛利率百分比下降主要是由產品和渠道結構的變化推動的。 |
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| | 截至2024年6月30日的三個月，與之相比 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 |
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| 研發費用 | | 研發支出的增加主要是由於730萬美元的薪酬相關成本，最主要的是由於員工人數的增加，以及300萬美元的臨牀試驗成本。
我們仍然認為，集中投資於研發對於我們未來的增長和市場競爭地位至關重要，對於開發作為我們核心業務戰略核心的新產品和更新的產品和服務至關重要。 |
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| 銷售、一般和管理費用 | | 銷售、一般和管理費用增加的主要原因是1,550萬美元的廣告和營銷成本，890萬美元的薪酬相關成本，最主要的是由於員工人數的增加，以及870萬美元的軟件和數據成本。 |
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| 所得税支出 | | 在截至2024年6月30日的三個月中，我們正常經常性業務的年度有效税率從23.8％下降到23.1％，這主要是由於外國業務的影響。在截至2024年6月30日的三個月中，沒有確認任何重要的離散項目。 截至2023年6月30日的三個月中記錄的所得税支出主要歸因於正常經常性業務的所得税支出。截至2024年6月30日的三個月，我們的有效税率與2023年同期相比有所下降，這主要歸因於上一年度税收重組的影響。 |
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截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比 |
| 截至6月30日的六個月 | | 2024-2023 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2024 | | 佔收入的百分比 (1) | | 2023 | | 佔收入的百分比 (1) | | $ Change | | % 變化 |
| 收入 | $ | 1,925.3 | | | 100 | % | | $ | 1,612.8 | | | 100 | % | | $ | 312.5 | | | 19 | % |
| 銷售成本 | 736.7 | | | 38 | % | | 603.8 | | | 37 | % | | 132.9 | | | 22 | % |
| 毛利潤 | 1,188.6 | | | 61.7 | % | | 1,009.0 | | | 62.6 | % | | 179.6 | | | 18 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 研究和開發 | 277.5 | | | 14 | % | | 238.3 | | | 15 | % | | 39.2 | | | 16 | % |
| 銷售、一般和管理 | 652.0 | | | 34 | % | | 595.4 | | | 37 | % | | 56.6 | | | 10 | % |
| 運營費用總額 | 929.5 | | | 48 | % | | 833.7 | | | 52 | % | | 95.8 | | | 11 | % |
| 營業收入 | 259.1 | | | 13 | % | | 175.3 | | | 11 | % | | 83.8 | | | 48 | % |
| 其他收入（支出），淨額 | 61.2 | | | 3 | % | | 48.5 | | | 3 | % | | 12.7 | | | 26 | % |
| 所得税前收入 | 320.3 | | | 17 | % | | 223.8 | | | 14 | % | | 96.5 | | | 43 | % |
| 所得税支出 | 30.4 | | | 2 | % | | 59.3 | | | 4 | % | | (28.9) | | | (49) | % |
| 淨收入 | $ | 289.9 | | | 15 | % | | $ | 164.5 | | | 10 | % | | $ | 125.4 | | | 76 | % |
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| 每股基本淨收益 | $ | 0.73 | | | ** | | $ | 0.43 | | | ** | | $ | 0.30 | | | 70 | % |
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.71 | | | ** | | $ | 0.40 | | | ** | | $ | 0.31 | | | 78 | % |
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(1) 由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。 |
** 沒有意義 |
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截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比 |
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| | 截至6月30日的六個月 | | 2024-2023 |
| | 2024 | | 2023 | | 收入的變化 |
| （以百萬計） | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | $ | | % |
美國 | | $ | 1,385.1 | | | 72% | | $ | 1,142.6 | | | 71% | | $ | 242.5 | | | 21% |
| 國際 | | 540.2 | | | 28% | | 470.2 | | | 29% | | 70.0 | | | 15% |
| 總收入 | | $ | 1,925.3 | | | 100% | | $ | 1,612.8 | | | 100% | | $ | 312.5 | | | 19% |
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| | 截至2024年6月30日的六個月與之相比 截至2023年6月30日的六個月 |
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| 收入 | | 收入增長主要是由我們的一次性傳感器的銷量增加所推動的，這是由於我們全球客户羣的持續增長。2023 年，我們在全球客户羣中增加了大約 600,000 名淨用户。
在截至2024年6月30日的六個月中，一次性傳感器和其他收入約佔總收入的94％，可重複使用的硬件收入約佔總收入的6％。在截至2023年6月30日的六個月中，一次性傳感器和其他收入約佔總收入的89％，可重複使用的硬件收入約佔總收入的11％。 |
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| 銷售成本和毛利 | | 銷售成本和毛利潤的增加主要是由於2023年我們的全球客户羣增加了約60萬淨用户推動了銷售量的增加。
與2023年相比，2024年的毛利率百分比下降主要是由產品和渠道結構的變化推動的。 |
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| | 截至2024年6月30日的六個月與之相比 截至2023年6月30日的六個月 |
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| 研發費用 | | 研發支出增加的主要原因是1410萬美元的薪酬相關成本，最值得注意的是員工人數增加、620萬美元的臨牀試驗成本以及590萬美元的供應和其他支持成本。
我們仍然認為，集中投資於研發對於我們未來的增長和市場競爭地位至關重要，對於開發作為我們核心業務戰略核心的新產品和更新的產品和服務至關重要。 |
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| 銷售、一般和管理費用 | | 銷售、一般和管理費用增加的主要原因是2490萬美元的薪酬相關成本，其中最值得注意的是員工人數增加、960萬美元的軟件和數據成本以及870萬美元的差旅相關費用。 |
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| 其他收入（支出），淨額 | | 其他收入（支出）淨增長的主要原因是我們的現金、現金等價物和有價證券投資組合的利息和股息收入為1,280萬美元。利息收入的增加主要與市場利率的變化有關。 |
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| 所得税支出 | | 截至2024年6月30日的六個月中記錄的所得税支出主要歸因於正常經常性業務的所得税支出，估計年有效税率為23.1％，但被扣除不可扣除的高管薪酬和Verily里程碑付款後確認的員工股份薪酬的離散超額税收優惠部分抵消。
截至2023年6月30日的六個月中記錄的所得税支出主要歸因於正常經常性業務的所得税支出，部分被扣除不允許的高管薪酬和研發税收抵免後的員工股份薪酬的超額税收優惠所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，我們的有效税率與2023年同期相比有所下降，這主要歸因於上一年度税收重組和Verily里程碑付款的影響。 |
我們的主要流動性來源是我們現有的現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、發行優先可轉換票據的收益以及我們的信貸額度。我們現金的主要用途是研發計劃、銷售和營銷活動、資本支出、企業收購和還本付息成本。
我們預計，由於許多因素，包括經營業績、營運資金要求和資本配置決策的波動，我們的業務提供的現金在未來可能會波動。從歷史上看，我們的現金主要投資於以美元計價、投資等級、美國政府機構的高流動性債務、商業票據、公司債務和貨幣市場基金。其中某些投資受到一般信貸、流動性和其他市場風險的影響。金融市場和經濟的總體狀況可能會增加這些風險，並可能影響投資的價值和流動性，限制我們進入資本市場的能力。
我們未來的資本要求將取決於許多因素，包括但不限於：
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我們業務國際擴張的演變以及我們批准的產品和任何未來產品的銷售所產生的收入； | | | 我們有能力有效地擴大運營規模，以滿足對我們當前和未來產品的需求； | | | 我們研發工作的成功； | |
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| 我們在製造、開發、銷售和營銷產品時產生的費用； | | | 額外監管批准延遲的成本、時間和風險； | | | 提出、起訴、辯護和執行任何專利索賠和其他知識產權的費用； | |
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| 我們產品和服務的質量水平； | | | 相互競爭或互補的技術發展的出現； | | | 我們可能制定的任何合作、許可和其他安排的條款和時間；以及 | |
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| 第三方為我們的客户補償我們的產品； | | | 我們的臨牀試驗和其他開發活動的進展率和成本； | | | 對企業、產品和技術的收購，以及我們整合和管理任何收購的業務、產品和技術的能力。 | |
我們預計，現有的現金和短期投資以及未來業務產生的現金流通常足以為我們持續的核心業務提供資金。隨着當前借款來源的到期，我們可能需要進入資本市場以獲得更多資金。在我們評估無機增長策略時，我們可能需要用外部來源補充內部產生的現金流。如果我們被要求進入債務市場，我們相信我們將能夠獲得合理的借款利率。作為流動性戰略的一部分，我們將繼續監控我們當前的收益和現金流產生水平，以及根據這些收入水平進入市場的能力。
我們的很大一部分業務位於美國，自成立以來，我們的大部分銷售額都是以美元進行的。隨着我們在國際上擴大製造業以及我們在國際市場上的業務持續增長，我們將面臨與國際業務相關的額外外幣匯兑風險。有關更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第二部分第7A項中的 “外幣兑換風險”。
流動性的主要來源
現金、現金等價物和短期有價證券
截至2024年6月30日，我們的現金、現金等價物和短期有價證券總額為31.2億美元。這些資金均未受到限制，其中29.3億美元（約94％）位於美國。
運營現金流
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的經營活動產生的正現金流為4.886億美元。我們預計，在可預見的將來，我們將繼續從運營中產生正現金流。
高級可轉換票據
2020年5月，我們從2025年票據發行中獲得了11.9億美元的淨收益，2023年5月從2028年票據發行中獲得了12.3億美元的淨收益。我們使用發行2025年票據的淨收益中的2.826億美元回購了2022年到期的部分優先可轉換票據。2023年5月，我們使用發行2028年票據的淨收益中的2.899億美元購買了上限看漲期權交易和回購普通股。我們打算將2025年票據發行和2028年票據發行的剩餘淨收益用於一般公司用途和資本支出，包括營運資金需求。我們還可能將淨收益用於通過許可或收購或投資其他業務、產品或技術來擴大我們當前的業務；但是，我們目前對任何此類收購或投資沒有任何重大承諾。
在發行2028年票據時，我們購買了2028年上限看漲期權。有關我們的高級可轉換票據和2028年上限看漲期權的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註5 “債務”。
循環信貸協議
截至2024年6月30日，根據經修訂的信貸協議，我們沒有未償還的借款，760萬美元的未償信用證，總可用餘額為1.924億美元。我們監控與提供信貸額度的機構貸款機構相關的交易對手風險。我們目前認為，如果我們選擇在信貸額度下借款，我們將可以使用該信貸額度。循環貸款將用於一般公司用途，包括營運資金和資本支出。有關循環信貸協議的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註5 “債務”。
短期流動性要求
我們的短期流動性需求主要包括定期運營成本、與優先可轉換票據相關的利息支出、開發製造設施和辦公空間的資本支出以及下文所述的短期物質現金需求。截至2024年6月30日，我們的營運資金比率為2.82，速動比率為2.36，這表明我們的流動資產足以支付我們的短期負債。我們預計明年將有大量資本支出，用於擴大亞利桑那州梅薩的產能，並推動我們在馬來西亞和愛爾蘭建造製造設施和/或設備的戰略舉措。
我們認為，我們的現金、現金等價物和有價證券餘額、商業運營的預計現金捐款以及信貸額度下的借款將足以滿足我們預期的季節性營運資金需求、所有資本支出需求、下文所述的實質性現金需求以及至少未來12個月內與運營相關的其他流動性需求。我們可能會使用現金回購我們的普通股，包括根據2024年股票回購計劃，或用於其他鞏固我們長期增長基礎的戰略舉措。
長期流動性要求
我們的長期流動性要求主要包括與優先可轉換票據相關的利息和本金支付、製造設施和辦公空間開發的資本支出以及下文所述的長期物質現金需求。截至2024年6月30日，我們的債務與資產的比率為0.36，這表明我們的總資產足以償還我們的短期和長期債務。隨着對我們產品需求的增長，我們將繼續擴大全球業務，通過對製造和運營的投資來滿足需求。我們期望通過上述主要流動性來源滿足我們的長期流動性需求，以支持我們在未來12個月之後的未來運營、資本支出、收購以及與運營相關的其他流動性需求。
截至2024年6月30日，我們的未償還優先可轉換票據將於2025年11月和2028年5月到期。但是，一旦滿足某些條件，我們的優先可轉換票據的未償本金可以在到期前轉換為現金和/或普通股。有關到期前轉換權的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註5 “債務—優先可轉換票據”。
物質現金需求
在正常業務過程中，我們會不時簽訂各種採購安排，包括但不限於與資本支出、製造中使用的組件以及研發活動相關的購買安排。有關更多信息，請參閲下面的 “合同義務”。
我們在2025年票據和2028年票據下的義務包括本金和利息支付。儘管2025年票據和2028年票據分別於2025年11月和2028年5月到期，但如果滿足某些條件，它們可能會在到期前轉換為現金和/或我們的普通股。到期前的任何轉換都可能導致票據下到期的本金比預定還款時間更快地償還。
在市場條件允許的情況下，我們可能會不時通過公開市場、私下協商交易、交易所交易或其他方式回購我們的未償債務證券或普通股，包括根據2024年股票回購計劃。此類回購（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性和其他因素，並可能隨時開始或暫停。所涉金額和支付的對價總額可能很大。有關2024年股票回購計劃的更多信息，請參閲附註10 “後續事件”。
有關經修訂的信貸協議、我們的優先可轉換票據和2028年上限看漲期權條款的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註5 “債務”。
我們是各種租賃安排的當事方，主要是辦公、製造和倉庫空間的租賃安排，這些安排將在2030年12月之前的不同時間到期，不包括任何續訂選項。我們還在馬來西亞檳城為我們的國際製造工廠簽訂了將於2082年到期的土地租約和愛爾蘭雅典的土地租約，該租約將於3023年到期。我們預計，明年將發生與我們在馬來西亞的製造設施和設備相關的鉅額支出，並在未來五年內擴建愛爾蘭製造設施和設備。有關我們租賃的更多信息，請參閲截至2023年12月31日的財政年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註6 “租賃和其他承諾——租賃”。
下表彙總了我們在指定期間的現金流量。有關這些時期的完整合並現金流量表，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表。
截至2024年6月30日，我們擁有31.2億美元的現金、現金等價物和短期有價證券，與截至2023年12月31日的27.2億美元相比，增加了3.966億美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的主要現金流如下所述。有關這些時期完整的合併現金流量表，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表。
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| | | 六個月已結束 |
| | | 2024年6月30日 | | | 2023年6月30日 |
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| 運營現金流 | | + | 淨收入為2.899億美元，非現金調整淨額為1.121億美元，營運資金餘額變動淨增8,660萬美元 | | + | 1.645億美元的淨收入，8,290萬美元的非現金調整淨額，營運資金餘額變動淨增加9,830萬美元 |
淨非現金調整主要與折舊和攤銷、基於股份的薪酬和遞延所得税有關 | 淨非現金調整主要與折舊和攤銷以及基於股份的薪酬有關 |
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| 投資現金流 | | + | 來自有價證券的淨收益為1,200萬美元 | | - | 有價證券的淨購買量為5.929億美元 |
| - | 1.23億美元的資本支出 | - | 1.337 億美元的資本支出 |
| | | - | 1,600萬美元購買股權投資 |
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| 為現金流融資 | | + | 根據我們的員工股票計劃發行普通股所得的收益為1,340萬美元 | | + | 扣除發行成本後，發行優先可轉換票據的收益為12.3億美元 |
| - | 1,010萬美元的融資租賃付款 | + | 根據我們的員工股票計劃發行普通股的收益為1,230萬美元 |
| | - | 1.887億美元購買庫存股 |
| | - | 1.013億美元購買上限看漲期權交易 |
我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的附註6 “租賃和其他承諾” 中列出了截至2023年12月31日的合同義務。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的正常業務範圍之外的租賃或合同義務沒有重大變化。有關我們的優先可轉換票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註5 “債務—優先可轉換票據”。
有關最近發佈的會計公告以及對合並財務報表的潛在影響（如果有）的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註1 “組織和重要會計政策”。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。有關市場風險的詳細討論，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露”。
評估披露控制和程序
《交易法》規定的法規要求上市公司按照《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定維持 “披露控制和程序”。披露控制和程序包括但不限於控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並及時傳達給管理層，包括我們的首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官），並在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據截至2024年6月30日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至當日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
應當指出，任何控制系統，包括我們的控制系統，無論設計和運作得如何，都只能為實現該系統的目標提供合理而非絕對的保證。任何控制系統的設計都在一定程度上基於控制系統相對於成本的優勢。可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層對控制的超越控制來規避控制系統。此外，隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於控制系統的這些和其他固有侷限性，我們無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標，無論多麼遙遠。
我們在正常業務過程中會不時受到各種索賠、投訴和法律訴訟，包括商業保險、產品責任、知識產權和就業相關事宜。此外，我們可能會不時就我們正常業務過程中出現的事項，包括商業和就業相關事宜，對各種第三方提起索賠或提起訴訟。
自2021年6月以來，我們和某些Abbott Diabetes Care, Inc.（“Abbott”）實體已在多個司法管轄區針對每家公司的某些連續血糖監測產品相互提起專利侵權投訴。
2021 年 6 月，我們在美國（美國哥倫比亞特區，德克薩斯州西區）和德國（位於曼海姆的國家法院（“北卡羅來納州”）對雅培提起專利侵權訴訟。2023 年 5 月，我們在德國（慕尼黑北卡羅來納州）提起了額外的專利侵權訴訟。2023 年 7 月和 8 月，我們在聯合專利法院（“UPC”）（巴黎和慕尼黑）和西班牙（巴塞羅那商事法院）提起了專利侵權訴訟。2024年7月4日，UPC巴黎分部在2024年5月24日舉行聽證會後發佈決定，撤銷了我們針對雅培主張的專利。我們目前正在等待2024年6月4日在UPC慕尼黑分部舉行的關於另一項德克斯康專利的聽證會作出裁決。
2023 年 10 月和 11 月，我們在德國（慕尼黑北卡羅來納州）和 UPC（巴黎和慕尼黑）提起了專利侵權訴訟。2024 年 1 月，我們在德國（漢堡北卡羅來納州）啟動了專利侵權訴訟。
2021 年 7 月，我們在美國哥倫比亞特區德克薩斯州西區提起訴訟的第二天，雅培在美國（美國哥倫比亞特區、特拉華州（“D1”））對德克斯康提起了專利侵權訴訟。此後不久，雅培在英國（英格蘭和威爾士商業和財產法院）和德國（北卡羅來納州曼海姆和杜塞爾多夫）提起了額外的專利侵權訴訟。
針對雅培在英國提起的訴訟，德克斯康還向英格蘭和威爾士商業和財產法院提起了專利侵權反訴。聯合王國已經進行了三項關於責任的審判。2023年10月18日和2024年6月28日，作出了有利於德克斯康的判決，認定雅培的專利無效且沒有侵權。2024年1月15日，作出判決，宣佈雅培和德克斯康的專利無效。
2021年12月，雅培在美國（美國哥倫比亞特區，特拉華特區）對德克斯康提起了違約訴訟，指控德克斯康違反了雙方於2014年7月2日簽訂的和解和許可協議（“SLA”）。美國哥倫比亞特區特拉華特區將雅培的違約訴訟與德克斯康的專利侵權訴訟合併在一起，該訴訟已從美國哥倫比亞特區德克薩斯州西區（“D3”）移交。德克斯康反駁説，雅培也違反了服務協議。陪審團對雅培違約指控的審判於2023年7月10日開始。2023 年 7 月 14 日，陪審團的裁決裁定雅培未獲許可，對某些 Dexcom 專利提出十三項索賠，雅培獲準提出五項索賠。2022年4月，雅培啟動了對Dexcom在D3中聲稱的專利主張的當事方審查（“知識產權”）程序。美國專利和商標局（“PTO”）拒絕了Dexcom的一項專利的設立，並對另外四項專利進行了知識產權。最終，PTO在2023年11月發佈了最終書面決定，維持了Dexcom的兩項專利可獲得專利的主張，這兩項專利涵蓋出廠校準和某些警報和警報，以及兩項不可專利，涵蓋某些傳感器代碼和傳感器配置。我們將繼續執行特拉華州主張的其餘專利索賠。
2023 年 2 月，雅培在德國（北卡羅來納州漢堡和慕尼黑）對我們提起專利侵權訴訟。2023 年 3 月，雅培在美國（美國哥倫比亞特區、特拉華州（“D4”））提起了專利侵權訴訟，我們於 2023 年 6 月在該訴訟中針對專利侵權提出了反訴。2023 年 6 月，雅培在英國（英格蘭和威爾士商業和財產法院）提起專利侵權訴訟。針對雅培在英國提起的訴訟，德克斯康還在該司法管轄區提起了專利侵權反訴。英國定於2024年底和2025年初進行兩項試驗，其中兩項德克斯康專利得到維護，一項雅培專利得到維護。
雅培針對德克斯康的專利侵權審判 “D1” 於2024年3月在美國哥倫比亞特區特拉華特區開始。在審判之前，美國哥倫比亞特區特拉華特區宣佈雅培的一項出廠校準專利無效，雅培從訴訟中撤銷了另外四項專利。訴訟索賠僅限於Dexcom的G6的插入器機制和可穿戴密封件和底座。2024年3月22日，陪審團作出了喜憂參半的裁決。陪審團認定，德克斯康侵犯了一項專利，德克斯康沒有侵犯第二項專利，德克斯康也沒有侵犯第三項專利，陪審團也認定該專利無效。陪審團認定，任何侵權行為都不是故意的。它無法就第四項專利達成一致意見。沒有作出或裁定損害賠償。Dexcom將對唯一的侵權調查結果提出質疑，並繼續大力為自己辯護。
從2024年1月開始，雅培和德克斯康之間的專利侵權聽證會計劃舉行，雙方在聽證會上要求對方賠償和禁令救濟。除一次外，雅培的所有攻擊性聽證會要麼暫停，要麼完全由於平行的無效訴訟和無效裁決而被取消。2024年2月28日在慕尼黑舉行的聽證會上，雅培對德克斯康提出了專利侵權索賠，此後，德克斯康收到了一項有利的非侵權決定。2024年7月24日，德克斯康收到了慕尼黑法院與2024年7月3日聽證會有關的裁決，在異議程序得出結果之前，暫停我們的進攻性侵權訴訟。Dexcom目前正在等待慕尼黑法院對兩起單獨的攻擊性專利侵權案件作出裁決，這兩起案件分別於2024年4月17日和4月24日審理。
由於Dexcom和Abbott在多個司法管轄區發起的專利訴訟程序存在不確定性，我們目前無法合理估計任何訴訟事項的最終結果。我們打算保護我們的知識產權，並在所有這些訴訟中大力捍衞雅培的索賠。
我們認為我們不是任何其他正在進行的法律訴訟的當事方，該訴訟的結果可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。無法保證在正常業務過程中或其他方面產生的現有或未來的法律訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
以下風險因素補充了我們在2024年2月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素，在不一致的程度上取代了這些風險因素。我們的短期和長期成功受眾多風險和不確定性的影響，其中許多涉及難以預測或我們無法控制的因素。在決定投資、持有或出售我們的普通股之前，股東和潛在股東應仔細考慮本文以及截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價值可能會下降，股東可能會損失全部或部分投資。
此外，我們目前尚未意識到或目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響。請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項開頭的關於前瞻性陳述的免責聲明。
我們無法保證2024年的股票回購計劃將完全完成，也無法保證該計劃將提高我們股價的長期價值。
2024 年 7 月，我們董事會批准並批准了 2024 年股票回購計劃，該計劃規定回購我們高達 7.5 億美元的已發行普通股，回購期不遲於 2025 年 6 月 30 日結束。根據2024年股票回購計劃，可以不時在公開市場、私下協商交易或其他方式回購我們的普通股，包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1條資格的交易計劃，由我們自行決定，並遵守《交易法》頒佈的第100億.18條以及其他適用的聯邦和州法律法規中規定的限制。任何回購的時間將取決於市場狀況，將由我們自行決定。2024年股票回購計劃並未規定我們有義務回購任何金額或數量的普通股，該計劃可以隨時延期、修改、暫停或終止。
2024年的股票回購計劃可能會影響我們普通股的價格並增加其波動性。價格波動可能導致我們在給定時期內回購普通股的平均價格超過給定時間點的股票價格。無法保證我們的2024年股票回購計劃下的回購時限或根據該計劃進行的任何回購都會對我們的股價或每股收益產生積極影響。可能導致我們在2024年股票回購計劃下停止或減少股票回購的重要因素包括不利的市場條件；我們普通股的市場價格；不時向我們提供的其他投資或戰略機會的性質；我們就何時、如何以及是否根據2024年股票回購計劃回購股票做出適當、及時和有益決策的能力；以及實現此類回購計劃所需的資金的可用性回購。
沒有。
沒有。
沒有。
交易計劃
在截至2024年6月30日的三個月中，沒有第16條的高級管理人員或董事 採用、已修改或 終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（均定義見《交易法》第S-k條第408項）。
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第一
備案 | | | 展覽
數字 | | | 已提供
在此附上 |
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31.01 | | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
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31.02 | | 根據《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
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32.01** | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席執行官進行認證。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
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32.02** | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席財務官進行認證。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
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| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| 104 | | 封面交互式數據文件——註冊人截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式 | | | | | | | | | | | | | | X |
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| ** | 就《交易法》第18條而言，該認證不被視為 “已提交”，也不受該條規定的責任約束。除非Dexcom特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。 |
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | | DEXCOM, INC. （註冊人） |
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| 註明日期： | 2024年7月25日 | | 作者： | | /s/ 凱文 R. 賽耶 |
| | | | | 凱文 R. 賽耶， 董事會主席， 總裁兼首席執行官 （首席執行官） |
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| 註明日期： | 2024年7月25日 | | 作者： | | /s/ JEREME M. SYLVAIN |
| | | | | 傑裏姆·西爾萬， 執行副總裁兼首席財務官 （首席財務和會計官） |
