附件1.2
執行版本
聯合健康集團有限公司
債務證券
定價協議
2024年7月23日
富國證券有限責任公司
550 South Tryon Street，5樓
北卡羅來納州夏洛特市28202
花旗全球市場公司。
格林威治街388號
紐約，紐約10013
摩根大通證券有限責任公司
麥迪遜大道383號
紐約，紐約10179
PNC資本市場有限責任公司
第五大道300號，10樓
賓夕法尼亞州匹茲堡15222
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司
維西街200號，8樓
紐約，紐約10281
美國Bancorp投資公司
北特里昂街214號，26樓
北卡羅來納州夏洛特市28202
作為幾家承銷商的代表
名列於本條例附表I
女士們、先生們：
聯合健康集團公司是美國特拉華州的一家公司(“本公司”)，該公司提議，在遵守本協議(“定價協議”)和日期為2024年7月23日的承銷協議(“協議”)的條款和條件的前提下，本公司一方面與富國證券有限責任公司、花旗全球市場公司、摩根大通證券有限責任公司、PNC資本市場有限責任公司、加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司和美國Bancorp Investments，Inc.作為本協議附表一所列幾家承銷商(“承銷商”)的代表(“代表”)。向承銷商發行及出售本協議附表二所列證券(“指定證券”)。本協議的每一條款在此通過引用全文併入，並應被視為
本定價協議的所有陳述及保證均視為於本定價協議日期及截至本定價協議日期作出，但協議第3節提及招股章程的每項陳述及保證應被視為於協議日期就招股説明書作出的陳述或保證(如其中所界定)，以及於本定價協議日期就經修訂或補充的指定證券招股説明書作出的陳述及保證。除非本協議另有定義，否則本協議中定義的術語在本協議中按其定義使用。根據協議第15節指定的代表和指定證券的每一承銷商的代表以及該第15節所指的代表的地址列於本協議附表二的末尾。
現建議向證監會提交一份與指定證券有關的註冊説明書或招股章程補充文件(視屬何情況而定)的修訂本，其格式與之前送交閣下的表格相同。
下午5：20或之前(東部時間)於2024年7月23日(“出售時間”)，本公司已編制以下資料(統稱為“出售時間”)：日期為2024年7月23日的初步招股章程(包括日期為2023年3月3日的基本招股章程)及載於本章程附表III的“自由撰寫招股説明書”(定義見證券法第405條)，包括採用本章程附表IV所載格式的最終條款説明書。
在本協議及本協議所載條款及條件的規限下，本公司同意向各承銷商發行及出售證券，而各承銷商同意個別而非共同同意於本協議附表二所載時間、地點及向承銷商支付買入價向本公司購買本金，本金金額列於本協議附表一與該承銷商名稱相對的位置。
如果上述內容符合您的理解，請簽署並將本協議的五份副本退還給我們，在您代表每一保險人接受後，本函件及其接受，包括通過引用併入本協議的條款，應構成每一保險人與本公司之間具有約束力的協議。“簽署”、“交付”以及本協議或與本協議相關的任何文件中或與之相關的類似詞語應被視為包括電子簽名、交付或以電子形式保存記錄，每一項應與手動簽署、實物交付或使用紙質記錄保存系統(視情況而定)具有相同的法律效力、有效性或可執行性，並且雙方同意通過電子方式進行本協議項下預期的交易。不言而喻，您代表每個承銷商接受本函件是或將依據承銷商之間的協議或授權書中規定的授權，這些授權書或授權書的表格應應要求提交給本公司進行審查。
[頁面的其餘部分故意留空]
非常真誠地屬於你，
| | | | | |
| UnitedHealth集團成立 |
| 作者： | 撰稿/S/彼得·M·吉爾 |
| 姓名：Peter m.吉爾 |
| 職務：高級副總裁與司庫 |
| | | | | |
| 富國證券有限責任公司 |
| 作者： | /s/卡羅琳·赫爾利 |
| 姓名：卡羅琳·赫爾利 |
| 標題：經營董事 |
| | | | | |
| 花旗集團全球市場公司。 |
| 作者： | /s/ Adam D.博德納 |
| 姓名：亞當·D·博德納 |
| 標題：經營董事 |
| | | | | |
摩根大通證券有限責任公司 |
| 作者： | /s/羅伯特·博塔梅迪 |
| 姓名：羅伯特·博塔梅迪 |
| 職務：董事高管 |
| | | | | |
PNC資本市場有限責任公司 |
| 作者： | /s/瓦萊麗·沙德克 |
| 姓名：瓦萊麗·沙德克 |
| 標題：經營董事 |
| | | | | |
| RBC資本市場有限責任公司 |
| 作者： | /s/ Scott G Primrose |
| 姓名：Scott G Primrose |
| 標題：授權簽字人 |
| | | | | |
| 美國Bancorp投資公司 |
| 作者： | /s/克里斯·西科萊蒂 |
| 姓名：克里斯·西科萊蒂 |
| 標題：經營董事 |
附表I
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承銷商 | 2026年浮動利率票據本金 | 2026年票據本金額 | 2030年票據本金額 | 2032年票據本金額 | 2034年票據本金額 | 2044年票據本金額 | 2054年票據本金額 | 2064年票據本金額 |
| 富國證券有限責任公司 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| 花旗全球市場公司。 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| 摩根大通證券有限責任公司 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| PNC資本市場有限責任公司 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| 美國Bancorp投資公司 | $ | 31,500,000 | | $ | 40,950,000 | | $ | 78,750,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 126,000,000 | | $ | 94,500,000 | | $ | 173,250,000 | | $ | 116,550,000 | |
| 巴克萊資本公司。 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 法國巴黎銀行證券公司 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 美國銀行證券公司 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 德意志銀行證券公司。 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 高盛有限責任公司 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 瑞穗證券美國有限責任公司 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 摩根士丹利律師事務所 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 道明證券(美國)有限公司 | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| Truist Securities，Inc. | $ | 27,000,000 | | $ | 35,100,000 | | $ | 67,500,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 108,000,000 | | $ | 81,000,000 | | $ | 148,500,000 | | $ | 99,900,000 | |
| 紐約梅隆資本市場有限責任公司 | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| KeyBanc資本市場公司 | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| 桑坦德美國資本市場有限責任公司 | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| 加拿大豐業資本(美國)有限公司 | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| SG America Securities，LLC | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| SMBC日興證券美國公司 | $ | 9,000,000 | | $ | 11,700,000 | | $ | 22,500,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 36,000,000 | | $ | 27,000,000 | | $ | 49,500,000 | | $ | 33,300,000 | |
| 班克羅夫特資本有限責任公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| 德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| 第五、第三證券公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| 亨廷頓證券公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| 環路資本市場有限責任公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| 地區證券有限責任公司 | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| R.西勞斯公司，LLC. | $ | 2,000,000 | | $ | 2,600,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 8,000,000 | | $ | 6,000,000 | | $ | 11,000,000 | | $ | 7,400,000 | |
| | | | | | | | |
| 總 | $500,000,000 | $650,000,000 | $1,250,000,000 | $1,500,000,000 | $2,000,000,000 | $1,500,000,000 | $2,750,000,000 | $1,850,000,000 |
附表II
指定證券的名稱：
2026年7月15日到期的浮動利率票據（“2026年浮動利率票據”）
4.750% 2026年7月15日到期票據（“2026年票據”）
4.800% 2030年1月15日到期票據（“2030年票據”）
4.950% 2032年1月15日到期票據（“2032年票據”）
5.150% 2034年7月15日到期票據（“2034年票據”）
5.500% 2044年7月15日到期票據（“2044年票據”）
5.625% 2054年7月15日到期票據（“2054年票據”）
5.750% 2064年7月15日到期票據（“2064年票據”）
本金總額：
2026年浮動利率票據500，000，000美元
2026年票據650，000，000美元
2030年票據為1，250，000，000美元
2032年票據為1，500，000，000美元
2034年票據2，000，000，000美元
2044年票據1，500，000，000美元
2054年票據2，750，000，000美元
2064年票據1，850，000，000美元
公開價格：
| | | | | |
| 浮動利率2026注： | 自2024年7月25日起，2026年浮動利率票據本金額的100%，加上應計利息（如果有）。 |
| 2026年備註： | 2026年票據本金額的99.832%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）。 |
| | | | | |
| 2030年註釋： | 2030年票據本金額的99.940%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）。 |
| 2032註釋： | 2032年票據本金額的99.773%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）。 |
| 2034註釋： | 2034年票據本金額的99.994%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）。 |
| 2044註釋： | 債券本金的99.081%，另加由2024年7月25日起計的利息(如有的話)。 |
| 2054年附註： | 債券本金的99.801%，另加由2024年7月25日起計的利息(如有的話)。 |
| 2064備註： | 債券本金的99.397%，另加由2024年7月25日起計的利息(如有的話)。 |
承銷商購買價格：
| | | | | |
| 浮動利率2026注： | 如在2024年7月25日後進行交收，則為浮動利率2026年債券本金的99.850%，另加2024年7月25日起的應計利息。 |
| 2026年備註： | 如結算髮生在2026年7月25日之後，則為2026年債券本金的99.682%，另加由2024年7月25日起的應計利息。 |
| 2030年註釋： | 如結算髮生在2024年7月25日之後，則為2030年債券本金的99.590%，另加由2024年7月25日起的應計利息。 |
| 2032註釋： | 如結算髮生在2024年7月25日之後，則為2032年債券本金的99.373%，另加由2024年7月25日起的應計利息。 |
| 2034註釋： | 如結算髮生在2034年7月25日之後，則為2034年債券本金的99.544%，另加由2024年7月25日起的應計利息。 |
| 2044註釋： | 如結算髮生在2044年7月25日之後，則為2044年債券本金的98.431%，另加由2024年7月25日起的應計利息。 |
| | | | | |
| 2054年附註： | 2054年票據本金額的99.051%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）（如果在該日期之後結算）。 |
| 2064註釋： | 2064年票據本金額的98.597%，加上自2024年7月25日起的應計利息（如果有）（如果在該日期之後結算）。 |
指定證券形式：
僅限簿記形式，由存放在存託信託公司（“DTC”）或其指定託管人處的一份或多份全球證券代表，至少在交付時間前二十四小時在DTC辦公室提供供代表檢查。
支付購房款的指定資金：
聯邦（當天）基金。
交貨時間：
2024年7月23日上午9：00（紐約市時間）。
契約：
公司與美國銀行信託公司、全國協會作為受託人簽訂的契約日期為2008年2月4日。
成熟度：
| | | | | |
| 浮動利率2026注： | 2026年7月15日。 |
| 2026年備註： | 2026年7月15日。 |
| 2030年註釋： | 2030年1月15日。 |
| 2032註釋： | 2032年1月15日。 |
| 2034註釋： | 2034年7月15日。 |
| 2044註釋： | 2044年7月15日。 |
| 2054註釋： | 2054年7月15日。 |
| 2064註釋： | 2064年7月15日。 |
利率：
| | | | | |
| 浮動利率2026注： | 複合SOFR加0.500%。 |
| 2026年備註： | 4.750%. |
| 2030年註釋： | 4.800%. |
| 2032註釋： | 4.950%. |
| 2034註釋： | 5.150%. |
| 2044註釋： | 5.500%. |
| 2054註釋： | 5.625%. |
| 2064註釋： | 5.750%. |
付息日期：
| | | | | |
| 浮動利率2026注： | 1月15日、4月15日、7月15日和10月15日，從2024年10月15日開始。 |
| 2026年備註： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2030年註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2032註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2034註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2044註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2054註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
| 2064註釋： | 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始。 |
可選贖回：
2026年票據、2030年票據、2032年票據、2034年票據、2044年票據、2054年票據和2064年票據可由公司隨時全部或部分贖回，但須提前不少於10天且不超過60天郵寄通知，按招股説明書“票據描述-選擇性贖回”標題下描述的適用贖回價格。2026年浮動利率票據在到期前不可贖回。
控制權變更：
一旦發生控制權變更觸發事件(定義見招股章程)，本公司將被要求以相當於債券本金101%的價格回購債券，另加回購日期(但不包括回購日期)的應計和未付利息。
償債基金撥備：
沒有償債基金撥備。
失效條款：
本契約第九條所載的無效條款應適用於指定證券，但要求向受託人提交律師意見，聲明在交存後第91天后，存款資金將不受任何適用的破產法的影響，則不適用於指定證券。
截止日期、時間和地點：
2024年7月25日上午9：00(紐約時間)Simpson Thacher&Bartlett LLP辦公室，地址：紐約列剋星敦大道425號，郵編：10017。
代表的姓名和地址：
至於浮息2026年、2026年、2030年、2032年、2034年、2044年、2054年及2064年發行的債券(並獲指定代表其他承銷商或其他代表)：
富國證券有限責任公司
550 South Tryon Street，5樓
北卡羅來納州夏洛特市28202
注意：交易管理
傳真：（704）410-0326
花旗全球市場公司。
格林威治街388號
紐約，紐約10013
注意：總法律顧問
傳真：(646)291-1469
摩根大通證券有限責任公司
麥迪遜大道383號
紐約，紐約10179
注意：投資級辛迪加服務枱
傳真：（212）834-6081
PNC資本市場有限責任公司
第五大道300號，10樓
賓夕法尼亞州匹茲堡15222
注意：債務資本市場、固定收益交易執行
傳真：（412）762-2760
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司
布魯克菲爾德廣場
維西街200號，8樓
紐約，紐約10281
收件人：DCm交易管理/Scott Primrose
電子郵件：Scott. rbccm.com
電話：（212）618-7706
美國Bancorp投資公司
北特里昂街214號，26樓
北卡羅來納州夏洛特市28202
關注：債務資本市場
傳真：（877）558-2607
附表III
將包含在銷售時間信息中的各發行人免費撰寫招股説明書列表：
·最終條款表，日期為2024年7月23日，涉及2026年浮動利率票據、2026年票據、2030年票據、2032年票據、2034年票據、2044年票據、2054年票據和2064年票據，根據《證券法》第433條提交。
附表IV
發行人免費發行招股説明書
根據第433條提出
登記聲明第333-270279號
2024年7月23日
UnitedHealth集團成立
最終條款説明書
日期：2024年7月23日
$500，000，000浮動利率截至2026年7月15日
$650，000，000 4.750%註釋2026年7月15日到期
$1，250，000，000 4.800% 2030年1月15日到期票據
$1，500，000，000 4.950% 2032年1月15日到期票據
$2，000，000，000 5.150%註釋2034年7月15日到期
$1，500，000，000 5.500%註釋2044年7月15日到期
$2，750，000，000 5.625%註釋2054年7月15日到期
$1，850，000，000 5.750%註釋2064年7月15日到期
| | | | | |
| 發行方： | 聯合健康集團有限公司 |
| |
| 評級（穆迪/標準普爾/惠譽）*： | [故意省略] |
| |
| 註釋類型： | SEC註冊（編號：333-270279） |
| |
| 交易日期： | 2024年7月23日 |
| |
| 結算日期（T+2）**： | 2024年7月25日 |
| |
| 到期日： | 2026年7月15日（“2026年浮動利率票據”） |
| 2026年7月15日（“2026年筆記”） |
| 2030年1月15日（“2030年筆記”） |
| 2032年1月15日（“2032年筆記”） |
| 2034年7月15日（“2034年筆記”） |
| 2044年7月15日（“2044年筆記”） |
| 2054年7月15日（“2054年筆記”） |
| 2064年7月15日（“2064年筆記”） |
| |
| 已發行本金： | 500，000，000美元（2026年浮動利率票據） |
| 650，000，000美元（2026年註釋） |
| $1，250，000，000（2030年票據） |
| 1，500，000，000美元（2032年註釋） |
| 2，000，000，000美元（2034年註釋） |
| $1，500，000，000（2044註釋） |
| $2，750，000，000（2054註釋） |
| | | | | |
| $1，850，000，000（2064註釋） |
| |
| 公開價格（發行價格）： | 本金的100%（浮動利率2026年票據） |
| 本金的99.832%（2026年票據） |
| 本金的99.940%（2030年票據） |
| 本金的99.773%（2032年票據） |
| 本金的99.994%（2034年票據） |
| 本金的99.081%（2044年票據） |
| 本金的99.801%（2054票據） |
| 本金的99.397%（2064年票據） |
| |
| 發行人的淨收益（承保折扣後，費用前）： | 499，250，000美元（本金的99.850%）（浮動利率2026年票據） |
| 647，933，000美元（本金的99.682%）（2026年票據） |
| 1，244，875，000美元（本金額的99.590%）（2030年票據） |
| 1，490，595，000美元（本金的99.373%）（2032年票據） |
| $1，990，880，000（本金的99.544%）（2034年票據） |
| $1，476，465，000（本金的98.431%）（2044年票據） |
| 2，723，902，500美元（本金額的99.051%）（2054年票據） |
| $1，824，044，500（本金的98.597%）（2064年票據） |
| |
| 利率： | 複合SOFR加0.500%（浮動利率2026年票據） |
| 4.750%（2026年注） |
| 4.800%（2030年註釋） |
| 4.950%（2032年註釋） |
| 5.150%（2034年註釋） |
| 5.500%（2044註釋） |
| 5.625%（2054注） |
| 5.750%（2064註釋） |
| |
| | | | | |
| 付息日期： | 1月15日、4月15日、7月15日和10月15日，從2024年10月15日開始（2026年浮動利率票據）
|
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2026年註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2030年註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2032年註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2034年註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2044註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2054註釋） |
| 1月15日和7月15日，從2025年1月15日開始（2064註釋） |
| |
| 常規錄製日期： | 緊隨適用利息支付日期之前的第15個日曆日（無論是否工作日）（浮動利率2026年票據） |
| 1月1日和7月1日（2026年註釋） |
| 1月1日和7月1日（2030年註釋） |
| 1月1日和7月1日（2032年註釋） |
| 1月1日和7月1日（2034年註釋） |
| 1月1日和7月1日（2044註釋） |
| 1月1日和7月1日（2054註釋） |
| 1月1日和7月1日（2064註釋） |
| |
| 基準財政部： | 不適用（2026年浮動利率票據）
|
| t 4.625%於2026年6月30日到期（2026年註釋） |
| t 4.250%於2029年6月30日到期（2030年票據） |
| t 4.250%於2031年6月30日到期（2032年票據） |
| t 4.375%於2034年5月15日到期（2034年註釋） |
| t 4.625%於2044年5月15日到期（2044年註釋） |
| t 4.250%於2054年2月15日到期（2054年票據） |
| t 4.250%於2054年2月15日到期（2064年票據） |
| |
| 基準國債價格/收益率： | 不適用（2026年浮動利率票據）
|
| 100-07 ½/ 4.491%（2026年註釋） |
| 100-12 ½/ 4.163%（2030年註釋） |
| 100-12 / 4.187%（2032註釋） |
| 100-31+ / 4.251%（2034註釋） |
| 100-19+ / 4.577%（2044註釋） |
| 96-03+ / 4.489%（2054註釋） |
| 96-03+ / 4.489%（2064註釋） |
| | | | | |
| |
| 與基準國庫券的利差： | 不適用（2026年浮動利率票據）
|
| + 35個基點（2026年注） |
| + 65個基點（2030年註釋） |
| + 80個基點（2032年註釋） |
| + 90個基點（2034年註釋） |
| + 100個基點（2044註釋） |
| +115個基點(2054年債券) |
| +130個基點(2064年債券) |
| |
| 再報價收益率： | 不適用（2026年浮動利率票據） |
| 4.841%(2026年債券) |
| 4.813%(2030年債券) |
| 4.987%(2032年債券) |
| 5.151%(2034年債券) |
| 5.577%(2044年債券) |
| 5.639%(2054年債券) |
| 5.789%(2064年債券) |
| |
| 可選的贖回條款： | 浮動利率2026年期債券到期前不可贖回。 |
| |
| 隨時以美國國債加10個基點的貼現率(2026年債券)進行贖回。 |
| |
| 在2029年12月15日之前(到期日期前一個月)，隨時以美國國債加10個基點的貼現率進行整體贖回；2029年12月15日或之後的面值贖回(2030年債券)。 |
| |
| 在2031年11月15日之前(到期日期前兩個月)，隨時以美國國債加15個基點的貼現率進行整體贖回；2031年11月15日或之後的面值贖回(2032年債券)。 |
| | | | | |
| 在2034年4月15日之前(到期日期前三個月)，隨時以美國國債加15個基點的貼現率進行整體贖回；2034年4月15日或之後的面值贖回(2034年債券)。 |
| |
| 在2044年1月15日之前(到期日期前6個月)，隨時以美國國債加15個基點的貼現率進行整體贖回；2044年1月15日或之後的面值贖回(2044年債券)。 |
| |
| 在2054年1月15日之前(在到期日之前6個月)，可隨時以美國 |
| |
| 國債加20個基點；2054年1月15日或之後的票面利率(2054年債券)。 |
| |
| 2064年1月15日之前（到期日前六個月），隨時以美國國債的貼現率加20個基點進行全額看漲; 2064年1月15日或之後按面值看漲期權（2064年票據）。 |
| |
| 控制權變更： | 如果發生控制權變更觸發事件，公司將被要求提出回購票據的要約，價格相當於票據本金額101%，加上截至（但不包括）回購日期的應計未付利息。 |
| |
| 天數： | 固定利率票據：30/360 |
| 浮動利率2026票據：實際/360 |
| |
| CUSIP/ISIN： | 91324 P FE 7/US 91324 PFE 79（2026年浮動利率票據） |
| 91324 P FF 4/US 91324 PFF 45（2026年註釋） |
| 91324 P FG 2/US 91324 PFG 28（2030年註釋） |
| 91324 P FH 0/US 91324 PFH 01（2032註釋） |
| 91324 P FJ 6/US 91324 PFJ 66（2034年註釋） |
| 91324 P FK 3/US 91324 PFK 30（2044註釋） |
| 91324 P FL 1/US 91324 PFFL 13（2054註釋） |
| 91324 P FM 9/US 91324 PFM 95（2064註釋） |
| |
| 聯合簿記管理經理： | 富國證券有限責任公司 |
| 花旗全球市場公司。 |
| 摩根大通證券有限責任公司 |
| PNC資本市場有限責任公司 |
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
| 美國Bancorp投資公司 |
| |
| 巴克萊資本公司。 |
| 法國巴黎銀行證券公司 |
| 美國銀行證券公司 |
| 德意志銀行證券公司。 |
| 高盛有限責任公司 |
| | | | | |
| 瑞穗證券美國有限責任公司 |
| 摩根士丹利律師事務所 |
| 道明證券(美國)有限公司 |
| Truist Securities，Inc. |
| |
| 高級聯席經理： | 紐約梅隆資本市場有限責任公司 |
| KeyBanc資本市場公司 |
| 桑坦德美國資本市場有限責任公司 |
| 加拿大豐業資本(美國)有限公司 |
| SG America Securities，LLC |
| SMBC日興證券美國公司 |
| |
| 聯席管理人： | 班克羅夫特資本有限責任公司 |
| 德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司 |
| 第五、第三證券公司 |
| 亨廷頓證券公司 |
| 環路資本市場有限責任公司 |
| 地區證券有限責任公司 |
| R.Seelaus&Co，LLC |
| | | | | |
| * | 注：證券評級並不是買賣或持有證券的建議，可能隨時會被修訂、暫停或撤回。 |
| ** | 我們預期債券將於二零二四年七月二十五日或左右，即債券定價日期後的第二個營業日(此結算週期稱為“T+2”)交收。根據美國證券交易委員會1934年修訂的《證券交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在一個工作日內結算，除非任何此類交易的各方明確另有約定。因此，由於債券最初將以T+2結算，購買者如希望在交收日期前一個營業日之前的任何日期進行交易，必須在進行任何該等交易時指明另一個交收週期，以防止無法交收，並應徵詢其本身的顧問的意見。 |
* * *
發行人已就與本通訊有關的發行向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交註冊説明書(包括招股説明書)。在投資之前，您應該閲讀該註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都可以安排在您要求的情況下向您發送招股説明書，方法是致電富國證券公司免費電話(800)645-3751，花旗全球市場公司免費電話(800)831-9146，摩根大通證券公司免費電話(212)834-4533，PNC Capital Markets LLC免費電話(855)881-0697，加拿大皇家銀行資本市場公司免費電話(866)375-6829或U.S.Bancorp Investments公司免費電話(877)558-2607。
以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。該免責聲明或通知是由於彭博社或其他電子郵件系統發送此通信而自動生成的。