根據第 424 (b) (5) 條提交
註冊號 333-273451
招股説明書補充文件
 
（截至 2023 年 7 月 26 日的招股説明書）

333,000 股
 
 
盈透證券集團有限公司

普通股

這是我們發行的33.3萬股A類普通股。根據本招股説明書補充文件發行的所有A類普通股將在2000年發行給IBG Holdings LLC 交換IBG LLC的會員權益，其數量等於我們發行的A類普通股的數量。因此，我們將不會從發行此類A類普通股中獲得任何現金收益。我們沒想到 A類普通股的發行將對我們的股東產生重大稀釋作用，如下所述。
 
我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場（“納斯達克”）上市，股票代碼為 “IBKR”。2024 年 7 月 24 日，我們上次公佈的普通股銷售價格為 118.12 美元。
 
投資我們的證券涉及高度的風險。有關在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第S-12頁開頭的 “風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露這些證券的充分性或準確性 招股説明書。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。
 
本招股説明書補充文件的發佈日期為2024年7月25日。




目錄

招股説明書補充文件
     
   
頁面
     
關於本招股説明書補充文件
S-1
招股説明書補充摘要
S-2
關於盈透證券集團有限公司
S-2
組織架構
S-9
本次發行
  
S-11
風險因素
  
S-12
以引用方式納入的信息
S-29
關於前瞻性陳述的警示説明
S-30
所得款項的用途
S-31
稀釋
  
S-31
分配計劃
S-31
法律事務
S-31
專家
  
S-31


招股説明書
   
頁面
     
關於本招股説明書
 1
關於盈透證券集團有限公司
1
風險因素
   2
關於前瞻性陳述的警示説明
 3
所得款項的用途
 4
股本描述
 4
分配計劃
 9
在哪裏可以找到更多信息
 9
以引用方式納入
 10
法律事務
   10
專家
   10

關於本招股説明書補充文件
 
我們分兩部分向您提供有關本次A類普通股或 “普通股” 發行的信息。第一部分是本招股説明書補充文件，其中提供了具體的細節 關於此次發行。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了一般信息，包括有關我們普通股的信息。通常，當我們提及這個 “招股説明書” 時，我們指的是這兩個文件 結合的。隨附的招股説明書中的某些信息可能不適用於本次發行。如果本招股説明書補充文件中的信息與隨附的招股説明書不一致，則應依賴本招股説明書中包含的信息 招股説明書補充資料。請閲讀隨附的招股説明書中的 “在哪裏可以找到更多信息”，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的 “以引用方式納入某些文件”。我們沒有授權任何人 提供任何信息或作出任何陳述，但本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或我們準備的任何自由書面招股説明書中以引用方式包含或納入的陳述除外。我們不接受 對他人可能向您提供的任何其他信息負責，但不能對這些信息的可靠性提供任何保證。
 
在本招股説明書補充文件中，除非另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“公司”、“發行人” 或 “我們” 等術語是指盈透證券集團有限公司（“IBG，Inc.”）及其子公司。

S-1

招股説明書補充摘要
 
本摘要重點介紹了本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的精選信息。在決定投資我們的普通股之前，您應該閲讀以下內容 仔細閲讀完整的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括以引用方式納入的文件，尤其是第S-12頁開頭的 “風險因素” 下討論的事項，此處以引用方式納入的文件， 包括我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註，以及我們在10-Q、10-k和8-k表中提交的後續報告。參見 “以引用方式納入某些文件” 如下。
 
關於盈透證券集團有限公司
 
我們是一家自動化的全球電子經紀商，專門執行和清算股票、期權、期貨、外匯工具、債券、共同基金交易所交易基金（“ETF”）和貴金屬的交易 在全球150多個電子交易所和市場中心上市，為我們的客户提供託管、主要經紀、證券和保證金貸款服務。此外，我們的客户可以使用我們的交易平臺進行某些交易 通過執行、清算和保管加密貨幣的第三方加密貨幣服務提供商提供加密貨幣。在美利堅合眾國（“美國”），我們主要在康涅狄格州格林威治的總部開展業務 並來自伊利諾伊州芝加哥。在國外，我們通過位於加拿大、英國、愛爾蘭、瑞士、匈牙利、印度、中國（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG, Inc. 是一家控股公司，其主要資產是IBG LLC約25.7％（本次發行完成後約為25.8％）的成員權益的所有權，IBG LLC是我們目前的控股公司 企業。IBG LLC剩餘的大約74.3％（本次發行完成後約74.2％）的會員權益由IBG Holdings LLC持有，這是一家由我們的創始人兼董事長直接或間接擁有的控股公司， 託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司、IBG LLC的管理層和其他員工，以及某些其他成員。IBG, Inc. 是IBG LLC的唯一管理成員。
 
我們的歷史可以追溯到1977年由我們的董事長託馬斯·彼得菲先生在美國證券交易所創立的做市業務。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以 實現經紀交易商功能的自動化。作為金融中介機構，我們一直是開發和應用技術的先驅，以增加我們運營所在資本市場的流動性和透明度。電子交易所的激增 市場使我們能夠將我們的軟件與越來越多的交易場所整合，從而創建自動運行、需要最少人工幹預的計算機化平臺。開發我們的自動化設備已有四十多年 交易平臺和許多中臺和後臺功能的自動化使我們成為經紀交易商服務的最低成本提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。

作為電子經紀商，我們在全球範圍內為機構和個人客户執行、清算和結算交易。利用我們的專有技術，我們的系統為我們的客户提供了以下能力 同時監控全球多個市場，並通過一個統一的平臺以低成本在這些市場上以多種產品和貨幣進行電子交易。我們為客户提供所有可交易類別的訪問權限 主要在交易所上市的產品，包括股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，在34個國家的150多個電子交易所和市場中心以27種貨幣進行交易 無縫地環遊世界。多個市場中心的複雜性不斷提高，這為我們提供了構建和持續調整訂單路由軟件的機會，以確保優異的執行價格。

我們的客户羣在地理和類型方面是多元化的。目前，我們約有82％的客户居住在美國以外的200多個國家和地區，超過88％的新客户來自國外 美國大約56％的客户股權存放在機構賬户中，例如對衝基金、財務顧問、自營交易公司和介紹經紀人。我們開發的專業產品和服務成功吸引了他們 這些賬户。例如，我們向對衝基金提供主要經紀服務，包括融資和證券貸款；我們的模型投資組合技術以及自動股票分配和再平衡工具對金融尤其具有吸引力 顧問；我們的交易平臺、全球准入和低廉的價格吸引了介紹經紀人。

自1993年推出電子經紀業務以來，我們已發展到約290萬機構和個人經紀客户。我們為客户提供我們認為是其中之一的東西 業內最有效和最高效的電子經紀平臺。


S-2

我們能夠以較低的佣金率為客户提供高速交易執行，這在很大程度上要歸功於我們的專有技術。由於我們先進的電子經紀平臺，我們 對成熟和活躍的投資者特別有吸引力。

我們的客户可以選擇以下交易平臺來匹配他們的交易風格和專業知識：
•
IBKR桌面版 — IBKR桌面版是我們適用於Windows和Mac的下一代桌面交易應用程序，專為當今要求簡單但有價值的交易者而設計 盈透證券強大的交易工具。IBKR 桌面版標誌着盈透證券開啟了創新的新篇章，專注於直觀的用户體驗。

•
IBKR交易者工作站軍士長 (TWS) — TWS是我們的旗艦桌面交易平臺， 專為交易多種產品並需要力量和靈活性的經驗豐富、活躍的交易者而設計。TWS 美國美盛界面提供直觀的開箱即用性，可快速輕鬆地訪問綜合交易、訂單管理、 圖表、監視列表和投資組合工具全部集中在一個可自定義的工作區中。

•
移動版IBKR — IBKR移動應用程序為經驗豐富的交易者提供了強大的交易工具和與我們的桌面TWS交易平臺相同的市場走勢信息。我們的 移動應用程序提供了在任何地方交易和管理賬户所需的功能。

•
IBKR客户門户 — IBKR客户門户是一個易於使用的基於網絡的平臺，無需下載。它使客户能夠訪問他們需要的所有資源 只需一次登錄即可查看、交易和管理他們的賬户。

•
IBKR GlobalTrader — IBKR GlobalTrader是一款簡化的移動交易應用程序，用於交易全球股票、ETF、期權和加密貨幣。客户可以存入他們的 當地貨幣，在90多個交易所交易股票，在全球30多個市場中心交易期權。客户還可以全天候交易精選的美國ETF，以及比特幣、比特幣現金、以太坊和萊特幣等加密貨幣 從他們的移動設備上。

•
IBKR API — 對於我們比較成熟的客户，IBKR API允許他們構建自定義交易應用程序，並自動執行交易流程的任何部分 規格。從易於使用的 Excel API 到我們的機構級 FIX API，我們為每個體驗級別提供 API。

我們的主要產品包括：
•
IBKR 專業版軍士長 是專為成熟投資者設計的核心IBKR服務。IBKR 專業版軍士長 提供了 從單一統一平臺以最低成本獲得股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，不增加點差、門票費用、賬户最低限額或平臺費用。
•
IBKR 精簡版軍士長 提供美國交易所上市股票和ETF的無限免佣金交易，以及低成本的全球市場準入 無需向參與的美國客户支付最低賬户金額或平臺費用。IBKR 精簡版軍士長 旨在滿足尋求簡單、免佣金的方式來交易美國交易所上市股票的投資者的需求 ETF，不希望考慮我們努力通過我們的Ib SmartRouting獲得更大的價格改善軍士長 系統。

•
IBKR通用賬户軍士長— 從一個角度來看 進入他們的環球IBKR1 賬户軍士長，我們的客户能夠以27種貨幣進行交易，交易多種類別的可交易，主要是交易所上市的產品，交易價格超過 全球34個國家的150個電子交易所和市場中心無縫連接。我們的產品包括一系列現金管理服務，包括：



1美國法規要求證券和大宗商品活動在單獨的賬户中進行。通用賬户是指合併這些賬户 僅用於顯示目的，使客户能夠使用單一平臺進行交易活動並查看所提供的所有產品和服務的合併活動和位置信息。
S-3

•
美國運通® 國際美元卡 — 美國運通®2 國際美元卡允許非美國居民使用美元進行交易。顧客 享受直接從盈透證券賬户支付賬單的便利。目前適用於拉丁美洲和加勒比地區（不包括波多黎各和美屬維爾京羣島）的符合條件的客户。

•
申請付款服務 — 通過這項新的銀行服務，美國客户可以每天24小時通過手機銀行應用程序或其他銀行進行即時存款 為他們的經紀賬户提供資金的門户。通過付款申請存入的資金可立即用於交易。該服務適用於在美國幾家主要銀行開設賬户的客户，隨着時間的推移，其他銀行將 被添加。

•
受保銀行存款優惠計劃 — 我們的受保銀行存款優惠計劃為符合條件的客户提供高達250萬美元的聯邦存款保險公司 （“聯邦存款保險公司”）除了現有的25萬美元證券投資者保護公司（“SIPC”）保險外，還為其符合條件的現金餘額提供保險，總保險額為275萬美元。客户繼續獲得同樣的競爭利益 利率目前適用於他們在我們的經紀賬户中持有的現金。我們每天將每位參與客户的合格現金餘額存入一家或多家銀行，每家銀行最高可達246,500美元，允許累計利息和保存 在聯邦存款保險公司的保護門檻之內。超過2750,000美元的現金餘額仍受美國證券交易委員會客户保護規則15c3-3的保障。

•
投資者市場軍士長—《投資者》 市場軍士長 是第一個彙集個人投資者、財務顧問、資金經理、基金經理、研究分析師、技術提供商、業務開發人員和管理人員的電子會議場所， 允許他們進行互動以建立聯繫和開展業務。

•
共同基金市場 — 共同基金市場為我們的客户提供全球48,000多隻共同基金的訪問權限，其中包括超過19,000只共同基金 來自550多個基金家族的無交易費基金。

•
債券市場——債券市場允許客户從來自美洲、歐洲發行人的超過一百萬張債券的廣闊世界中尋找最佳收益 和亞洲。我們以低成本為各種企業、政府和市政證券提供直接市場準入。我們的客户以低廉透明的佣金獲得有競爭力的出價和報價，而且沒有隱性加價。在 此外，客户每週五天，每天22小時可以交易美國國債。

•
加密貨幣——包括個人和顧問在內的客户可以通過Paxos Trust交易比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）和比特幣現金（BCH） 公司或Zero Hash LLC，在單一統一平臺上執行、清算和託管加密貨幣以及其他資產類別。在香港，客户可以在盈透證券的賬户中交易和持有比特幣和以太幣 香港有限公司（“IBHK”）。
•
分數交易 — 分數交易允許客户使用以下任一方式買入和賣出任何符合條件的美國、加拿大或歐洲股票（或ETF，如果有） 指定的現金金額或部分股票，即總額少於一股全股的股票單位。對於零碎股票，歐洲股票沒有最低限額，客户只需1.00美元即可投資美國股票。這個 功能允許客户在不投入大量資金的情況下嘗試交易和投資，並學習如何建立和再平衡多元化投資組合。

•
美國現貨黃金 — 客户可以通過單一統一平臺交易美國現貨黃金以及其他資產類別。此外，我們的客户可以獲得高效的 定價小至一盎司，可以要求實物交割其美國現貨黃金頭寸。

•
交易所交易基金免交易費計劃 — 我們為向IBKR Pro報銷的ETF提供無交易費計劃軍士長 客户和符合條件的非美國客户可獲得為持有至少30天的合格ETF股票支付的佣金。

•
活動合約 — IBKR EventTrader軍士長 是我們在特定CME期貨市場交易事件合約的基於網絡的平臺。IBKR EventTrader軍士長 允許 客户可以交換他們對特定問題的看法，得出 “是” 或 “否” 的結果。


2美國運通® 是美國運通公司註冊的商標，位於紐約州維西街 200 號，紐約 10285。
S-4
•
隔夜交易時間——客户每週五天、每天近24小時可以交易超過10,000種美國股票、ETF、股票指數期權和美國國債，從而使 他們可以立即對市場動向的消息做出反應，幾乎可以隨時方便地進行交易。它還為亞洲客户提供在交易日進入美國市場的機會。

對於所有客户，我們的平臺提供：
•
低成本 — 我們通過兩種方式為客户提供業內最低的總體交易成本。首先，我們提供 是業內最低的執行、佣金和融資成本之一。其次，我們的IBKR Pro軍士長 客户受益於我們先進的訂單路線，旨在實現最佳的交易價格。此外，客户 其未投資現金餘額超過10,000美元（或等值外幣）可賺取利息。

•
在 SmartRouting 中軍士長 — 在 SmartRouting 中軍士長 保留對客户訂單的控制權， 持續搜索最優惠的可用價格，與大多數其他路由器不同，它會動態路由和重新路由客户訂單的全部或部分以實現最佳執行和最低的執行和佣金成本 工業。我們提供交易成本分析報告，允許客户使用多個標準跟蹤執行績效。我們的IBKR Pro軍士長 客户受益於我們適用於所有交易的先進訂單傳送技術，而 我們的IBKR 精簡版軍士長 客户通過交易不符合IBKR Lite條件的產品而受益於這項技術軍士長。
•
自動風險控制 — 在整個交易日中，我們實時計算每位客户的保證金要求 適用於所有產品類別和所有貨幣的基礎。我們的客户會收到利潤違規行為的警報，如果客户的淨值低於支持該客户的保證金所需的水平，我們會嘗試自動 清算頭寸以使客户的賬户符合保證金標準。這樣做是為了保護我們和客户免受過度損失。

•
靈活且可定製的系統 — 我們的平臺旨在提供高效的客户體驗，首先是高度可靠的客户體驗 自動開户流程，並通過快速的交易執行和報告繼續進行。我們先進的界面提供賬户餘額、頭寸、盈虧情況、購買力和 “假設” 的交互式實時視圖 場景使我們的客户能夠更輕鬆地做出明智的投資決策並進行有效的交易。我們的系統配置為記住用户的偏好，專為多屏系統而設計。當遠離時 他們的主要工作站，客户可以通過我們的IBKR移動平臺方便地訪問他們的賬户。

•
證券融資服務 — 我們提供了一套自動股票借貸工具，包括我們的深度 可用性、透明的費率、全球覆蓋範圍和專門的服務代表。此外，我們的股票收益增強計劃允許我們的客户將其全額支付的股票借給我們，以換取現金或美國國債 證券抵押品。反過來，我們借出這些股票以換取抵押品，並賺取股票借貸費用。我們按抵押品價值向客户支付利息，通常等於股票借出市場利率的50％。這個 允許持有全額支付的多頭股票頭寸的客户提高回報。

•
全球外包交易臺 — 我們通過債券、股票和期權大宗訂單櫃枱提供經紀人輔助交易。這些服務枱幫助交易者執行大型或複雜的訂單，並在客户無法執行時監控交易。這些櫃枱提供流動性，從 SPX 中帶來 SPX 色彩 挖礦，提供價格發現服務，並幫助客户校準和執行復雜的算法交易策略。

•
IBKR校園 — IBKR校園幫助客户瞭解我們的平臺上可用的市場、產品和工具。IBKR校區提供自學課程 交易者學院；直播和錄製的網絡研討會；我們的交易者洞察力市場評論博客；IBKR播客，一個採訪金融行業思想領袖的播客系列；IBKR量化博客；IBKR-API，所有IBKR的來源 API 文檔；以及學生交易實驗室，它允許教育工作者將真實世界的交易體驗帶入課堂。此外，我們還向在線學習內容提供商 Coursera 提供內容以獲取證書 名為《交易實用指南》的程序。
S-5

促銷優惠包括：
•
IBKR推薦朋友計劃 — 根據推薦朋友計劃，我們鼓勵符合條件的國家/地區的現有客户將朋友和家人推薦給IBKR。所指的 客户可以獲得200美元的固定費用，而新客户可以獲得高達1,000美元的IBKR股票。我們的網站上描述了具體的計劃詳情和資格要求。

我們平臺上的分析產品包括：
•
IBKR 全球分析師軍士長 — 我們的IBKR全球分析師軍士長 工具，專為投資者設計 對國際投資組合多元化感興趣的人，可以幫助尋找新的機會來分散投資者的投資組合，並發現可能具有更大增長潛力的被低估的公司。全球股票的相對價值 可以按地區、國家、行業或個人進行比較，指標以 31 種貨幣之一顯示。IBKR 全球分析師軍士長 可以跨業務領域進行搜索，並允許按地區、國家和市場進行過濾 大寫。GlobalAnalyst的世界地圖篩選器可讓您輕鬆找到與您的策略相匹配的股票。選擇您的因子，然後選擇對每個因子選擇高值還是低值。您的因素將合併為一個因素 混合評分，向您顯示最符合您標準的股票。GlobalAnalyst 的世界數據篩選器允許您以相同貨幣比較全球股票的價格和財務指標，並按地區、國家、行業搜索股票 市值和貨幣，結果顯示當前的市場價格和各種財務指標，包括市盈率。

•
投資組合分析師® — 我們的投資組合分析師® 報告工具允許客户整合、跟蹤和分析他們的 投資組合，提供多託管解決方案、高級報告、全球支持、基準、風險指標、GIPS® 驗證的回報和強大的實時分析。投資組合分析師® 可以整合來自客户的數據 投資、支票、儲蓄和年金賬户，以及激勵計劃、信用卡賬户、抵押貸款和學生貸款。此外，投資組合分析器還包括強大的規劃工具，例如分配目標，可讓您 制定分配目標並根據這些目標跟蹤投資組合表現，還有退休規劃師，它通過制定考慮您的個人偏好、目標和期望的計劃來幫助您瞭解自己的退休前景。

•
Ib 風險導航軍士長— 我們為所有客户提供 我們的實時市場風險管理平臺，可統一全球多個資產類別的風險敞口。該系統能夠通過從投資組合層面開始並深入研究來識別過度風險敞口 在多個報告視圖中依次提供更多細節。報告數據每十秒更新一次，或者在投資組合構成發生變化時更新。預定義的報告允許從不同的風險角度彙總投資組合， 提供風險敞口、風險價值（“VaR”）、Delta、Gamma、Vega和Theta、損益和持倉數量衡量標準的觀點。該系統還為客户提供了通過 “假設” 場景修改倉位的能力，這些場景顯示了 風險概況的假設變化。

•
投資組合生成器 — 投資組合生成器支持我們的客户根據研究和排名制定投資策略 來自頂級買方提供商和基本面數據；使用篩選器定義構成其策略的股票範圍，並使用長達三年的歷史表現對策略進行回溯測試；在假設模式下工作 調整策略，直到歷史表現達到其標準；然後點擊按鈕，讓系統創建定單以投資策略並跟蹤其在投資組合中的表現。

•
證券借貸儀錶板—證券借貸儀錶板旨在幫助客户評估以下方面的賣空活動 特定證券，為交易決策提供信息。該儀錶板允許資深的個人和機構投資者，包括對衝基金，查看涵蓋關鍵指標的更大範圍的證券貸款數據。證券 貸款控制面板是對IBKR證券借貸系統的補充，該系統是一個完全電子化且可操作的自助服務工具，可讓客户在IBKR交易平臺內搜索可賣空證券的可用性 不收取任何費用。

•
交互式分析軍士長 和 Ib 期權分析軍士長— 我們為客户提供最先進的工具，包括可定製的交易平臺、高級分析工具和超過100種複雜的訂單類型 和算法。我們還提供了一個實時期權分析窗口，該窗口顯示的值反映了期權價格相對於多個風險維度的單位變動的變化率。

•
概率實驗室® — 概率實驗室® 為客户提供一種直觀、可視的方法，根據當前期權價格分析市場參與者的未來股價預測。該工具將客户的股票價格預測與市場的預測進行比較，並掃描 整個期權領域，提供利用客户預測的最高夏普比率的多段期權策略。


S-6

•
目標追蹤器 — Interactive Advisors的目標跟蹤器預測投資組合的假設表現，並監控該投資組合實現目標的可能性。 客户可以調整輸入，例如每月繳款金額、目標目標日期或與目標相關的成本或流出，以估計實現目標的可能性。

•
可持續投資工具

•
盈透證券的Impact軍士長 — 盈透證券的Impact軍士長 （“iMpact 應用程序”） 是一款獨特、簡單和直觀的移動應用程序，可幫助客户輕鬆調整其投資組合與其價值觀。iMpact應用程序允許客户從十三個影響值中選擇自己的個人投資標準，以及 原則，還允許客户根據他們希望避免的商業慣例排除投資。

•
影響力控制面板 — 影響力儀錶板適用於所有IBKR平臺，可幫助客户評估和投資符合其價值觀的公司。客户可以 從清潔空氣到消費者安全和種族平等的清單中選擇他們關心的價值觀，並衡量個別證券及其整體投資組合如何與其標準相匹配。

•
碳補償 — 使用iMpact應用程序，美國客户可以通過購買碳補償來抵消其碳排放，也可以使用碳補償工具進行選擇 要麼是與家庭、交通和食物相關的温室氣體排放活動，要麼輸入特定的碳量來抵消。我們在相應的註冊機構採購和報廢碳信用額度，使客户能夠全額或 部分抵消了他們的碳足跡。

•
慈善捐贈 — IBKR GIVE軍士長 支持美國客户直接通過 iMpact 應用程序進行慈善捐款。使用美國的綜合名錄 GuideStar 的慈善機構和非營利組織TM 作者 Candid，IBKR GIVE軍士長 讓客户可以輕鬆地向符合其價值觀的慈善機構捐款，或搜索他們選擇的非營利組織。

•
ESG分數— Refinitiv的ESG分數為客户提供了一套新的工具，可根據以下方面做出投資決策 只是財務因素。公司在多個維度上進行了評分，例如減少排放和支持人權，客户可以很容易地看到公司的總體排名和各個維度的排名。

我們為具有特定服務需求的各種客户羣體提供服務。
對於顧問，我們提供：
•
模型投資組合 — 模型投資組合為顧問提供了一種高效、省時的投資方式 客户資產。它們允許顧問根據特定的投資主題創建金融工具分組，然後將客户資金投資到這些模型中。
•
IBKR分配定單工具 — IBKR分配定單工具簡化了組委託單的創建、執行和分配。該工具為顧問提供了一個 篩選以快速輸入多個客户賬户、顧問或策略的交易分配；按比例或相等地為用户指定的值分配總數量或現金量；並即時修改訂單或分配。在 此外，客户可以使用分配訂單工具來預測、預覽和分配交易，以利用顧問全部或部分投資客户的潛在資本損失。

•
ESG影響力概況 — ESG影響力概況可幫助顧問了解客户對社會責任和影響力投資的偏好。顧問的客户可以選擇 個人投資標準來自十三個影響值和原則，不包括基於十個類別的投資。

•
IBKR客户風險概況 — IBKR客户風險概況旨在幫助顧問根據每位客户的風險確定最適合其客户的投資 容忍。這些信息是通過定製設計的問卷收集的。顧問可以通過顧問門户查看分數，並在交易者工作站中創建自定義的交易前分配組和配置文件軍士長 放置 為風險狀況相似的客户下訂單和分配交易。



S-7
•
自定義索引 — 自定義指數允許顧問為直接持有指數標的證券的客户創建自定義投資組合，而不是 購買傳統的指數基金。這使顧問能夠定製投資組合以符合特定的投資目標。

•
員工計劃管理員 SIMPLE IRA — 員工計劃管理員賬户允許美國顧問向自僱人士和小於 100 的公司提供自僱人士和公司 員工個人退休賬户儲蓄投資配對計劃（“SIMPLE IRA”）。

•
税收損失收集 — IBKR的税收損失收繳工具可幫助顧問通過收回多項資產的虧損來潛在地減少客户的納税負債 同時有多個客户。

對於介紹經紀人和顧問，我們提供：
•
白色品牌——我們的大型財務顧問和經紀交易商客户可以 “白名化” 我們的交易界面、賬户 以公司的身份進行管理和報告。經紀交易商客户還可以針對他們可能沒有的特定產品或交易所從我們的模塊化功能中進行選擇，例如定單路由、交易報告或清算 最新技術，為客户提供完整的全球服務和產品。

•
簡化的客户服務計劃 — 簡化的客户服務計劃為想要處理問題的經紀人和顧問提供了全新的服務水平 為客户提供任務，簡化了批准資金申請和簽署協議的流程。可用任務的完整清單包括授權更新或更改賬户信息、賬户設置、交易 許可、納税申報表、銀行和轉賬指令；對股票進行投票和就職位進行選擇的授權；特別計劃和另類投資的授權；以及發送電子通知的請求， 僅向經紀人或顧問提供的確認、賬户報表和某些通信。

對於合格的機構客户，我們提供：
•
High Touch Prime 經紀服務 — 盈透證券符合條件的對衝基金客户可以無縫利用高觸點服務 提供盈透證券的自動化且具有成本效益的平臺，但要有個人資源和精力。這使對衝基金能夠將更多時間花在實施投資策略和與客户交往上。

對於尋求在線諮詢服務的客户，我們提供：
•
互動顧問 — Interactive Advisors招募註冊財務顧問，對他們進行審查，分析他們的投資往績和羣組 根據他們的風險狀況來看。對個人賬户進行機器人交易感興趣的投資者按其風險和回報偏好進行分組。投資者可以將其賬户分配給一位或多位顧問進行交易。互動 Advisors還為我們的客户提供智能Beta投資組合，它將主動管理的基金選股技術與被動ETF的低成本自動化相結合，可提供廣泛的市場敞口和潛在的更高回報， 以及社會責任投資。

S-8

組織結構
 
控股公司結構
 
我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們業務的控股公司IBG LLC約25.7％（本次發行完成後約為25.8％）的成員權益。 IBG LLC剩餘的大約74.3％（本次發行完成後約74.2％）的會員權益由IBG Holdings LLC（“Holdings”）持有，這是一家由我們的創始人兼董事長直接或間接擁有的控股公司， 託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司、IBG LLC的管理層和其他員工，以及某些其他成員。託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司直接或間接擁有約91.2％（完成後約為91.4％） 提供）控股公司的會員權益。我們的控股公司結構旨在允許公眾股東（通過IBG，Inc.）和歷史成員（通過控股公司）在我們的業務中擁有經濟利益。

我們唯一的業務是擔任IBG LLC的唯一管理成員。作為IBG LLC的唯一管理成員，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務。

在首次公開募股（“IPO”）的同時，我們與控股公司、IBG LLC和IBG LLC的歷史成員簽訂了交換協議（“交易協議”）。根據該協議， IBG LLC的歷史成員獲得控股公司的會員權益，以換取他們在IBG LLC的會員權益。根據經修訂的《交易所協議》，每位控股成員權益持有人可以每年申請 該控股公司贖回該持有人的全部或部分權益。支付贖回價格的方式是我們向公眾出售普通股，並使用此類銷售的總收益減去承保折扣 或配售代理費，用於從控股公司收購IBG LLC的會員權益。或者，我們可以向控股公司發行普通股，以換取IBG LLC相應數量的會員權益。然後我們預計 Holdings 要麼（i）在一段時間內出售我們的普通股並將淨收益分配給贖回會員，要麼（ii）將我們的普通股以實物形式分配給贖回會員。無論選擇哪種方法，我們都有義務繳納特定税款的85％ 我們在銷售中獲得的收益——參見下文 “税收優惠分配” 的討論。

此外，經Thomas Peterffy先生和我們董事會的同意，控股公司有權隨時贖回控股任何成員的全部或部分會員權益。這樣的贖回將 以與上述預定贖回相同的方式進行融資。

我們的交易協議詳細描述了為滿足贖回請求而每年註冊和出售普通股的情況，該協議的副本作為截至2009年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.3提交 該公司於 2009 年 11 月 9 日提交。《交易所協議》於 2012 年 6 月 6 日修訂，取消了另一種融資方式，該方法規定，經董事會批准並經公司同意，IBG LLC 和 持有、贖回可以用現金進行。交易所協議修正案的副本已作為8-k表的附錄10.1提交 公司成立於 2012 年 6 月 12 日。交易所協議也於2015年7月23日進行了修訂，允許在沒有任何到期期限的情況下進行年度兑換。交易所協議修正案的副本已在截至9月的季度期10-Q表季度報告的附錄10.1中提交 公司於 2015 年 11 月 9 日提交的 2015 年 30 日申請。

2024年7月16日，我們同意向控股公司發行333,000股普通股，並將我們獲得的某些税收優惠的85％（見下文關於税收優惠分配的討論）支付給控股公司，以換取會員權益 在IBG LLC中的數量等於我們發行的普通股數量。Holdings打算將這些股份以實物形式分配給贖回成員，以兑換（部分或全部）這些成員在控股中的權益。託馬斯先生 Peterffy及其關聯公司沒有選擇兑換其在Holdings中的會員權益（或其中的一部分）。因此，出售這些普通股的收益不會支付給託馬斯·彼得菲先生或其關聯公司。 這些普通股可以在公開市場交易中出售，但須遵守一項或多項第10b5-1條計劃的限制，其中可能包括每日交易量限制，以最大限度地減少市場影響。成員也可以選擇在不附帶任何條件的情況下出售這些普通股 第10b5-1條計劃，以公司的員工交易政策為準。彼得菲先生及其關聯公司可能會在未來贖回控股股票，繼續出售我們的普通股，儘管這無法保證。
S-9

下圖説明瞭我們當前的所有權結構，反映了當前的所有權百分比以及本次發行和贖回完成後的預期所有權百分比 IBG LLC的額外會員權益。下圖未顯示IBG LLC的子公司。



__________________________
(1)
彼得菲先生於2024年執行了一項符合《交易法》第10b5-1條的交易計劃，目的是出售我們在之前的贖回中獲得的普通股。截至 2024 年 7 月 24 日，彼得菲先生 持有1,692,901股待售普通股，佔IBG, Inc.表決權益的額外0.40％

税收優惠的分配

由於我們通過向控股公司發行普通股從控股公司收購了IBG LLC的會員權益，我們不僅將獲得IBG LLC的額外權益，還將獲得聯邦收入的額外權益 税收目的，調整IBG LLC作為此類額外利息基礎的資產的聯邦所得税基礎。這可能會節省某些美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税。在某種程度上，我們 實際上，我們實現了税收優惠，根據與Holdings簽訂的應收税款協議的條款，我們已同意向Holdings支付這些現金儲蓄的85％，我們將保留剩餘的15％的現金儲蓄。在本次閉幕時 發行，根據本招股説明書補充文件封面上規定的發行價格，增加可歸因於我們在IBG LLC的權益的可攤銷税基數，以及我們額外購買了IBG未償權益的0.08％ 有限責任公司，預計將達到約1800萬美元。
S-10

這份報價
 
我們提供的普通股
333,000 股
 
本次發行後立即發行和流通的普通股
108,818,969 股
 
我們普通股的納斯達克代碼
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市，股票代碼為 “IBKR”。

所得款項的使用
根據本招股説明書補充文件發行的所有普通股將向控股公司發行，以換取IBG LLC的會員權益，其數量等於我們發行的普通股數量。作為 結果，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何現金收益。
 
風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。我們敦促投資者閲讀並考慮本招股説明書補充文件中 “風險因素” 中列出的與投資我們的普通股相關的風險因素，以及 我們在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息。

本次發行後我們將流通的普通股數量基於截至2024年6月30日已發行的108,485,969股普通股，其中不包括作為美國國債持有的140,255股股票。

S-11

風險因素
 
對我們普通股的任何投資都涉及高度的風險。除其他外，您應仔細考慮我們在10-k表年度報告中在 “風險因素” 下討論的事項 截至2023年12月31日的年度以及我們在10-k、10-Q和8-k表格中提交的後續報告，這些報告以引用方式納入此處，以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他信息。風險和不確定性 我們的年度報告中描述的並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果存在以下任何風險 實際發生時，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。結果，我們普通股的交易價格可能會下跌，甚至可能大幅下跌，您可能會損失對普通股的全部或部分投資 普通股。我們的年度報告中討論的風險還包括前瞻性陳述，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。請參閲 “關於前瞻的警示説明” 聲明。”

與我們的公司結構相關的風險

•
未來在公開市場上出售普通股可能會降低我們的股價，而我們通過出售股票或可轉換證券籌集的任何額外資金都可能會削弱您在我們的所有權。

•
託馬斯·彼得菲先生控制我們普通股的大多數合併投票權可能會引起利益衝突，並可能阻礙其他股東可能贊成的控制權變更， 這可能會對我們的股價產生負面影響，並以其他方式對股東產生不利影響。

•
我們依靠IBG LLC向我們分配足以支付納税義務和其他費用的現金。

•
我們需要向控股公司支付與額外税收折舊或攤銷減免相關的福利，這是由於我們的子公司獲得的與我們的税基相關的税基上調所致 首次公開募股（“IPO”）以及隨後贖回控股公司會員權益。

•
我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款可能會阻止我們的股東努力改變我們的方向或管理層。

與我們的業務相關的風險

•
宏觀經濟、地緣政治和其他挑戰和不確定性可能會對我們的業務產生負面影響。

•
系統性市場事件可能會損害我們的業務。

•
我們的聲譽受損可能會損害我們的業務。

•
突發公共衞生事件的影響可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

•
我們未來的成功將取決於我們對新服務、產品和技術需求的迴應。

•
關鍵員工的流失將對我們的業務產生重大不利影響。

•
在可預見的將來，我們可能不會在任何時候為普通股支付股息。

•
我們的直接市場準入清算和非清算經紀業務面臨激烈的競爭。

•
由於我們的清算和執行活動，我們可能蒙受損失。

•
我們面臨與國際業務相關的風險。

•
我們面臨交易對手風險，與我們有業務往來的各方違約可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

S-12

•
未來的任何收購都可能導致鉅額交易費用、整合和整合風險以及與進入新市場相關的風險，我們可能無法盈利地經營我們的業務 合併公司。

•
由於我們的收入和盈利能力取決於交易量和利率水平，因此它們容易出現重大波動且難以預測。

•
我們的做市活動可能會蒙受重大交易損失。

•
降低證券定價、交易活動水平和做市商交易的利差，可能會損害我們的業務。

•
如果我們的專有定價模式出現故障，我們的做市活動可能會蒙受損失。

•
我們持有的金融工具的估值可能會導致我們的頭寸價值和收益在任何時期出現大幅波動，偶爾會出現異常波動。

•
由於缺乏完美的信息，我們面臨損失。

•
管理指定做市商的規則可能要求我們進行無利可圖的交易或阻止我們進行有利可圖的交易。

•
我們的風險管理政策和程序可能無法完全有效地減輕我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。

與法律、法規和訴訟相關的風險

•
監管可能會推遲或禁止我們未來出售股票或籌集額外資本的努力。

•
監管和法律的不確定性可能會損害我們的業務。

•
我們面臨與訴訟和潛在證券法責任相關的風險。

•
監管和立法要求的提高以及美國和全球的變化增加了我們的合規性、監管和其他風險和成本。

•
我們可能會產生額外的税收支出或承擔額外的納税義務。
S-13

與我們的知識產權、技術、網絡安全和數據隱私相關的風險

•
我們可能無法保護我們的知識產權，或者可能被阻止使用我們的業務所需的知識產權。

•
如果我們的計算機軟件出現任何中斷或損壞，我們對計算機軟件的依賴可能會給我們造成巨大的財務損失。我們在開發我們的產品時可能會遇到技術故障 軟件。

•
我們依賴我們的專有技術，如果我們無法保持行業的技術優勢，我們未來的業績可能會受到影響。

•
我們沒有完全宂餘的系統。系統故障可能會損害我們的業務。

•
我們所依賴的第三方系統的故障可能會對我們的業務產生不利影響。

•
與互聯網相關的問題可能會減少或減緩未來使用我們服務的增長。

•
我們可能成為網絡攻擊的目標或遭遇網絡安全事件，這些事件會損害內部系統，降低我們向客户提供的服務，或導致數據泄露，從而導致聲譽或 由此造成的金錢損失。

•
我們受嚴格而複雜的數據隱私規則的約束。不遵守這些規則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

與加密貨幣相關的風險

•
我們依靠第三方加密貨幣服務提供商（“CSP”）為我們的客户提供訪問加密貨幣交易和託管服務的能力。

•
CSP的數據泄露可能導致不可逆轉的損失，這將對我們的客户和業務產生不利影響。

•
我們可能會遇到技術問題，導致客户對其CSP賬户的訪問中斷或中斷。

•
有關加密貨幣的法律法規的變化可能會對我們使客户將來能夠購買、持有和出售加密貨幣的能力產生負面影響，並可能對我們的業務產生不利影響。

•
CSP發生的虧損事件可能會對我們的經營業績產生不利影響。

與發行相關的風險

•
我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能使持有人難以在他們想要的時候或以他們認為有吸引力的價格轉售我們的普通股。

•
普通股是股權，從屬於我們現有和未來的債務。

•
未來可能會出售或發行我們的普通股，這將削弱股東的所有權權益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
S-14
與我們的公司結構相關的風險
 
未來在公開市場上出售普通股可能會降低我們的股價，而我們通過出售股票或可轉換證券籌集的任何額外資金都可能會 削弱你對我們的所有權。

隨着時間的推移，控股公司的成員有權要求贖回與普通股發行相關的控股會員權益。我們打算出售額外的普通股 未來的公開發行股票，其中可能包括髮行我們的普通股，為未來購買IBG LLC的會員權益提供資金，這反過來又將為Holdings會員權益的相應贖回提供資金。這些 預計未來將至少每年進行一次發行和相關交易。這些產品的規模和發生率可能會受到市場狀況的影響。我們還可能額外發行普通股或可轉換債券 為未來收購或企業合併提供資金的證券。我們目前擁有約1.085億股已發行普通股。假設沒有根據我們普通股的組合或分割進行反稀釋調整， 上述發行可能導致我們額外發行最多約3.14億股普通股。但是，此類股票有可能通過一筆或幾筆大型交易發行。

我們無法預測未來普通股的發行規模，也無法預測未來普通股的發行和銷售可能對普通股市場價格產生的影響（如果有）。大量銷售 我們的普通股（包括因收購而發行的股票）的數量，或對可能發生此類出售的看法，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

託馬斯·彼得菲先生控制我們普通股的大多數合併投票權可能會引起利益衝突，並可能阻礙控制權的變更 其他股東可能會青睞，這可能會對我們的股價產生負面影響，並以其他方式對股東產生不利影響。

我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司實益擁有約91.2％（本次發行完成後約為91.4％）的經濟權益和所有有表決權益 Holdings擁有我們所有的b類普通股，約佔我們所有類別有表決權的總投票權的74.3％（本次發行完成後約為74.2％）。因此，彼得菲先生有能力 選舉董事會的所有成員，從而控制我們的管理和事務，包括有關收購、處置、實質性擴張或收縮業務的決定，進入新的業務領域 業務、借款、普通股或其他證券的發行以及普通股股息的申報和支付。此外，彼得菲先生能夠確定所有需要股東批准的事項的結果，並將 能夠導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化，並可能排除對我們公司的任何未經請求的收購。所有權的集中可能會阻礙潛在的收購 其他股東可能青睞的企圖，並可能剝奪股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

此外，由於彼得菲先生擁有大量所有權，根據《納斯達克市場規則》，我們有資格成為和現在都被視為 “受控公司”。因此，納斯達克沒有要求我們擁有 大多數獨立董事或維持完全由獨立董事組成的薪酬和提名及公司治理委員會，以繼續在納斯達克上市我們的普通股。我們的薪酬委員會是 由託馬斯·彼得菲先生（薪酬委員會主席）、厄爾·內姆瑟先生（我們的副主席）和米蘭·加利克先生（我們的首席執行官）組成。彼得菲先生在薪酬委員會的成員資格可能會引起以下方面的衝突 利益在於彼得菲先生能夠影響與高管薪酬有關的所有事宜，包括他自己的薪酬。

我們依靠IBG LLC向我們分配足以支付納税義務和其他費用的現金。

我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們在IBG LLC的約25.7％（本次發行完成後約為25.8％）的股權以及作為唯一的控股權和相關權 IBG LLC的管理成員，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，並能夠將IBG LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。我們沒有獨立的創收手段。 出於美國聯邦所得税的目的，IBG LLC被視為合夥企業，因此無需繳納美國聯邦所得税。取而代之的是，其應納税所得額按比例分配給控股公司和我們。因此，我們對以下各項徵收所得税 我們在IBG LLC的淨應納税所得額中所佔的比例，還包括與我們的運營相關的費用。我們打算促使IBG LLC向其成員分配現金，金額至少等於支付其納税義務所需的金額， 如果有，關於IBG LLC的收益。如果我們需要資金來繳納此類税款或用於任何其他目的，而IBG LLC無法提供此類資金，則可能會對我們的業務、財務狀況和財務狀況產生重大不利影響 運營結果。
S-15

我們需要向控股公司支付與額外税收折舊或攤銷減免相關的福利，這些福利是我們因子公司提高税基而申領的額外税收折舊或攤銷減免額 因我們的首次公開募股（“首次公開募股”）和某些後續贖回控股會員權益而獲得的。

在首次公開募股中，我們以現金從控股公司購買了IBG LLC的權益。在贖回控股會員權益方面，我們通過發行股票收購了IBG LLC的額外權益 A類普通股以換取IBG LLC同等數量的成員權益（“贖回”）。此外，Holdings持有的IBG LLC會員權益將來可能會出售給我們，並通過我們發行的股票來融資 我們的普通股。最初的收購和贖回確實如此，隨後的收購可能會導致IBG LLC及其子公司的有形和無形資產的税基增加，而原本不會增加 可用。這種增長將大致等於我們在購買時的股票價格超過我們收購的IBG LLC權益所依據的資產的所得税基礎的金額。這些税收的增加 基礎將導致我們在計算應納税所得額時的扣除額增加，從而在分別從首次購買和後續購買開始的15年期內為我們節省的税款。我們已經同意支付 85% 這些税收減免額（如果有的話）是作為我們收購的IBG LLC權益的額外對價而實現的，餘額將由我們保留。

由於首次公開募股和控股贖回，歸因於我們在IBG LLC的權益的税基增加了21億美元。由於這種增加，我們實際上可以節省税款 由於多種因素，包括將税基增加的一部分分配給外國或不可折舊的固定資產、影響，税基可能會大大低於這個數額乘以我們的有效税率 例如，我們使用外國税收抵免的能力的税基的增加以及與無形資產攤銷有關的規則。基於截至2023年12月31日的事實和假設，包括隨後購買的 IBG LLC的權益將發生在全額應納税交易中，Holdings持有的IBG LLC權益的歷史和未來購買所產生的潛在税基增加可能高達124億美元。税收的實際增加 除其他因素外，基礎取決於購買時我們普通股的價格以及此類購買的應納税程度，因此可能與該金額存在重大差異。我們的實現能力 如上所述，任何此類增加的收益以及根據應收税款協議應支付的款項金額取決於許多因素，包括我們未來收入的時間和金額。

124億美元的税基增加假設（a）控股公司持有的所有剩餘IBG LLC會員權益均由我們在一項或多筆應納税交易中購買，並且（b）將來的此類購買將在以下地點進行 反映截至2023年12月31日的收盤股價的價格。

如果美國國税局（“IRS”）成功質疑納税基礎的增加，在某些情況下，我們可能需要嚮應收税協議下的持股公司支付的款項超過我們的款項 現金税收儲蓄。

我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款可能會阻止我們的股東努力改變我們的方向或管理層。

我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。例如，我們修改後的 重述的公司註冊證書授權我們董事會決定未發行的系列優先股的權利、優惠、特權和限制，而無需股東進行任何投票或採取任何行動。我們可以發一個 一系列可能阻礙合併、要約或其他收購嘗試完成的優先股。這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲、阻止或阻止我們的控制權變更，包括 通過我們的部分或全部股東可能認為可取的交易，尤其是未經請求的交易。因此，我們的股東改變方向或管理層的努力可能不成功。

與我們的業務相關的風險

宏觀經濟、地緣政治和其他挑戰和不確定性可能會對我們的業務產生負面影響。

我們受到國內和國際宏觀經濟和政治狀況以及利率水平、通貨膨脹以及財政和貨幣政策的影響。我們的業務在一定程度上取決於水平 全球交易量和波動性，受我們無法控制的因素的影響。這些因素可能導致證券市場疲軟，導致交易量放緩，這將導致交易收入減少。變更 税收法律法規，或政治環境變化造成的市場不確定性，可能會對我們的業務產生負面影響。我們的國際業務也可能因政治、經濟或金融而面臨損失的風險 不穩定，監管要求、税法的意外變化以及政府或中央銀行政策的變化。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。


S-16

系統性市場事件可能會損害我們的業務。

一些市場參與者可能會被過度槓桿。如果價格突然出現大幅波動，此類市場參與者可能無法履行對經紀人的義務，而經紀商反過來可能無法履行其義務 對交易對手的義務。結果，金融體系或其一部分可能會崩潰，此類事件的影響可能會對我們的業務造成災難性影響。

我們的聲譽受損可能會損害我們的業務。

維護我們的聲譽對於吸引和維護客户、投資者和員工至關重要。如果我們未能解決或似乎未能解決可能導致聲譽風險的問題，我們可以 嚴重損害我們的業務。這些問題可能包括但不限於本第 1A 項中討論的任何風險，包括適當處理潛在利益衝突、法律和監管要求、道德問題、 洗錢、網絡安全和數據隱私、記錄保存、銷售和交易行為以及員工不當行為。不利的事態發展可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 操作。

突發公共衞生事件的影響可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

政府和社會對突發公共衞生事件的應對，可能包括暫時關閉某些企業；保持社交距離；出行限制、“就地避難所” 和其他政府機構 監管；以及因失業而減少的消費者支出，可能會對金融、大宗商品和能源市場的波動以及總體經濟狀況產生重大影響。這些措施可能會對企業、市場產生負面影響 參與者、我們的交易對手和客户以及全球經濟，並且可能會持續很長時間。

我們的淨利息收入和盈利能力可能會受到基準利率下降的負面影響，這是中央銀行為了緩衝其經濟免受公共衞生影響而降低目標基準利率所致 緊急情況。

由於我們在全球的辦公室採用了混合工作模式，我們的信息技術系統的任何中斷，包括網絡事件，都可能對我們的業務產生重大不利影響。 我們已採取措施維護員工的健康和安全，但大範圍的疾病可能會對某些職能或地點的人員配備水平產生負面影響。此外，我們招聘、僱用和入職員工的能力可能是 受到突發公共衞生事件的負面影響。

突發公共衞生事件對我們未來財務業績的影響可能很大，但目前無法量化，因為這將取決於許多無法準確預測的不斷變化的因素， 包括但不限於突發公共衞生事件的持續時間和蔓延；其對我們的客户、員工和供應商的影響；應對突發公共衞生事件的政府法規；以及公眾的總體影響 除其他因素外，經濟和社會的突發衞生事件。這些事件中的任何一個單獨或與其他事件結合使用，都可能加劇本文討論或以引用方式納入的許多風險因素，並可能產生重大不利影響 對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。

我們未來的成功將取決於我們對新服務、產品和技術需求的迴應。

對我們依賴電子通信網關的服務的需求的特點是：

•
快速的技術變革；

•
不斷變化的客户需求；

•
需要加強現有服務和產品或推出新的服務和產品；以及

•
不斷變化的行業標準。


S-17

新的服務、產品和技術可能會降低我們現有的服務、產品和技術的競爭力。我們未來的成功將部分取決於我們應對新服務需求的能力, 及時提供具有成本效益的產品和技術，並適應技術進步和不斷變化的標準，以滿足客户和潛在客户日益複雜的要求和不同的需求。我們 無法向您保證我們將成功開發、引入或營銷新的服務、產品和技術。此外，我們可能會遇到困難，這些困難可能會延遲或阻礙成功開發、引入或 這些服務和產品的營銷以及我們的新服務和產品增強可能無法獲得市場認可。我們未能充分預測或應對技術進步、客户要求或變更的任何失誤 行業標準，或開發、引入或提供新服務、產品或增強措施方面的任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

關鍵員工的流失將對我們的業務產生重大不利影響。

我們的主要高管擁有豐富的經驗，為我們的業務做出了重大貢獻，而我們的持續成功取決於關鍵管理層高管的留用以及服務 由我們的交易系統、技術和編程專家工作人員以及其他一些主要的管理、營銷、規劃、財務、技術和運營人員提供。這些關鍵人員的流失可能會造成重大不利影響 對我們業務的影響。我們業務的增長在很大程度上取決於我們留住和吸引此類員工的能力。

在可預見的將來，我們可能不會在任何時候為普通股支付股息。

作為我們在IBG LLC的權益的控股公司，我們將依賴IBG LLC產生收益和現金流並將其分配給我們的能力，以便我們可以向股東支付任何股息。到 我們擁有多餘現金的程度（如果有），未來申報和支付股息的任何決定都將由董事會酌情作出，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、現金等因素 要求、合同限制以及我們董事會可能認為相關的其他因素。從2011年第二季度到2024年第一季度，我們宣佈並支付了每股0.10美元的季度現金分紅。在第二個 2024年季度，我們將季度股息提高至每股0.25美元。儘管不是必需的，但我們目前打算在可預見的將來向普通股股東支付每股0.25美元的季度股息。

我們的直接市場準入清算和非清算經紀業務面臨激烈的競爭。

就我們的直接市場準入經紀業務而言，與股票、期權和期貨相關的電子和互動投標、提供和交易服務的市場正在迅速發展， 競爭激烈。我們預計，未來競爭將繼續並加劇。我們當前和未來潛在的競爭主要來自五類競爭對手：

•
主要經紀商，他們努力滿足客户對實際電子交易設施、普遍市場準入、智能路由、更好的交易工具和更低的佣金的需求，以及 融資利率，已着手建設此類設施並改善產品和服務；

•
直接市場準入和在線股票經紀人以及在線期權和期貨公司；

•
零佣金經紀商，雖然技術上不提供直接的市場準入，但他們使用簡化的界面和有限的產品來吸引新的市場參與者；

•
創建全球交易網絡和分析工具並將其提供給經紀商的軟件開發公司和供應商；以及

•
傳統經紀人。

S-18

此外，我們與金融機構、共同基金贊助商和其他組織競爭，其中許多組織提供在線、直接市場準入或其他投資服務。許多經紀人提供我們的技術 以及為客户提供執行服務，如果這些經紀人開發自己的技術，他們可以成為我們的競爭對手。我們在該領域的一些競爭對手的知名度更高，運營歷史更長，而且要高得多 比我們擁有的財務、技術、營銷和其他資源，並提供比我們更廣泛的服務和金融產品。我們的一些競爭對手也可能收取較低或零的佣金。我們無法向你保證 將能夠有效或高效地與當前或未來的競爭對手競爭。在線交易行業日益激烈的競爭可能會嚴重損害我們業務的這一方面。

由於我們的清算和執行活動，我們可能蒙受損失。

作為向某些經紀客户提供融資服務的清算成員公司，我們對他們在各種證券和衍生品方面的財務業績負有最終責任 交易。我們的清算業務需要我們的資金投入，儘管我們的軟件實施了保障措施，但由於我們的客户可能無法履行清算業務規定的義務，我們的清算業務仍存在損失風險 交易。如果我們的客户不履行其義務，我們仍對此類義務承擔財務責任，儘管這些義務是抵押的，但在清算客户抵押品時我們仍需承擔市場風險以滿足這些義務 這些義務。無法保證我們的風險管理程序是適當的。清算業務產生的任何責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

作為美國和國外證券和衍生品清算所的清算成員公司，我們也面臨清算成員的信用風險。證券和衍生品清算所要求成員公司存款 現金、股票和/或政府證券，用於保證金要求和清算資金。如果清算成員拖欠清算所欠清算所債務的金額超過其自身的保證金和清算資金存款，則缺口為 按比例吸收了其他清算成員的存款。如果清算資金耗盡，我們所加入的許多清算所也有權向其成員評估額外資金。大型清算成員違約 如果我們被要求繳納此類攤款，可能會給我們帶來鉅額費用。

我們面臨與國際業務相關的風險。

2023 年，我們約 30% 的淨收入來自美國以外的運營子公司。我們面臨在國際市場開展業務所固有的風險和不確定性，尤其是 在受到嚴格監管的經紀行業。此類風險和不確定性包括政治、經濟和金融不穩定；監管要求、關税和其他貿易壁壘的意外變化；匯率波動；適用 貨幣管制; 人員配備困難 (包括依賴新聘的當地專家) 和管理外國業務.這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

我們面臨交易對手風險，與我們有業務往來的各方違約可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果客户、交易對手或發行人未能履行合同條款規定的義務，我們將面臨損失風險。我們的交易對手風險主要來自向客户提供的保證金貸款、證券 根據轉售協議（“回購協議”）、證券借貸安排、存放在清算所、交易所、銀行、證券公司和其他金融交易對手的現金和/或抵押品進行購買，所有這些都可能導致 如果交易對手因破產、缺乏流動性、運營失敗或其他原因拖欠對我們的債務，則存在信用風險。

我們的政策在很大程度上緩解了我們的客户保證金信貸風險，即在整個交易日自動評估每個賬户，並自動平倉已發現的賬户 邊距不足。儘管這種方法在大多數情況下都有效，但在相關證券或大宗商品沒有流動性市場或出於任何原因某些情況下自動清算的情況下，它可能無效 賬户已被禁用。如果不存在流動性市場或禁用了自動清算，我們將面臨發放信貸所固有的風險，尤其是在市場迅速下跌的時期。由於以下原因而產生的任何損失或費用 我們的客户因未能償還保證金貸款或未能為這些貸款保留足夠的抵押品而違約，將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害。
S-19

回購協議由市值超過合同義務的證券進行抵押，並通過中央清算對手進行清算和計價。
證券借貸協議由現金或證券存款作為抵押。我們試圖通過每天監控抵押品價值來最大限度地降低與這些活動相關的信用風險 要求在合同條款允許的範圍內向我們存入額外的抵押品或將其退還給我們。同樣，場外交易，例如差價合約（“差價合約”），每天按市場計價，並通過以下方式進行 經過全面信用審查的交易對手。由於我們的交易對手未能履行合同義務而違約而產生的任何損失或費用都將對我們的業務、財務狀況和業績造成損害 操作。
此外，作為多箇中央清算所的清算成員，我們參與風險共同化，如果其他清算成員違約，可能會蒙受財務損失。 儘管我們會定期審查我們的信用敞口，但違約風險可能是由難以發現或預見的事件或情況引起的。
未來的任何收購都可能導致鉅額交易費用、整合和整合風險以及與進入新市場相關的風險，我們可能無法 以盈利方式經營我們的合併公司。

儘管我們的增長戰略歷來不以收購為重點，但將來我們可能會對潛在的收購和新業務進行評估。我們可能沒有必要的財政資源 完成未來的任何收購或以令人滿意的條件獲得必要資金的能力。未來的任何收購都可能導致大量的交易費用和與進入新市場相關的風險，此外 整合和整合風險。由於收購歷來不是我們增長戰略的核心部分，因此我們在成功利用收購方面幾乎沒有經驗。我們可能沒有足夠的管理、財務和其他方面 整合任何此類未來收購或成功經營新業務的資源，我們可能無法通過運營擴張後的公司盈利。

由於我們的收入和盈利能力取決於交易量和利率水平，因此它們容易出現重大波動且難以預測。

我們的收入取決於美國和國外證券和衍生品交易所的交易活動水平以及總體利率水平。過去，我們的收入和經營業績是 不同時期之間差異很大，這主要是由於基礎市場的變動和趨勢以及交易和利率水平的波動。因此，我們的收入和經營業績的逐期比較可能會 沒有意義，未來的收入和盈利能力可能會受到重大波動或下降的影響。

我們的做市活動可能會蒙受重大交易損失。

我們的部分收入和營業利潤來自我們作為做市商的主要交易。我們可能會蒙受與這些活動相關的交易損失，因為每項活動主要涉及購買或 為我們自己的賬户出售證券。在任何時期，由於各種原因，我們都可能在大量證券中蒙受交易損失，包括：

•
證券的價格變動；

•
我們持倉的證券缺乏流動性；以及

•
我們做市義務的必要表現。

這些風險可能會限制或限制我們轉售所購買證券或回購我們出售的證券的能力。此外，我們可能難以借入證券向購買者交付貨物 我們賣空了誰，或者我們向誰借了錢。我們可能會不時將大量頭寸集中於從事特定行業或在特定市場交易的單一發行人的證券。這樣的濃度 與我們的頭寸和活動不那麼集中時相比，可能導致更高的交易損失。

作為做市商，我們試圖從買入和賣出證券或賣出和買入證券的價格之間的差額中獲利。但是，競爭力量經常要求我們匹配報價 其他做市商在庫存中展示和持有不同數量的證券。由於必須維持庫存狀況，我們面臨着高度的風險。我們無法向您保證我們將能夠成功管理此類風險，或者 我們不會因此類活動遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。


S-20

降低證券定價、交易活動水平和做市商交易的利差，可能會損害我們的業務。

計算機生成的買入/賣出程序以及其他技術進步和市場監管變化可能會繼續收緊證券交易的利差。更小的點差和更激烈的競爭可能 降低我們剩餘的做市活動的利潤。

如果我們的專有定價模式出現故障，我們的做市活動可能會蒙受損失。

我們的做市活動在很大程度上取決於我們專有的定價數學模型的準確性，該模型持續評估和監控我們投資組合中固有的風險，吸收市場數據 並每秒多次重新評估我們的出色報價。我們的模型旨在在整個交易日自動重新平衡我們的頭寸，以管理期權、期貨和標的證券頭寸的風險敞口。在 如果我們的定價模型存在缺陷和/或相關軟件出現故障，我們的定價模型可能會導致意外和/或無利可圖的交易，這可能會導致重大的交易損失。

我們持有的金融工具的估值可能會導致我們的頭寸價值和收益在任何時期出現大幅波動，偶爾會出現異常波動。

我們的多頭和空頭頭寸的市場價格以收盤價反映在我們的賬面上，收盤價通常是每種證券交易的主要交易所正式收盤前的最後交易價格。 如果衍生品及其標的證券的價格收盤不一致，那麼我們的每日頭寸價值以及任何時期的收益都可能出現大幅波動，偶爾也會出現異常波動。在... 上尤其如此 每個日曆季度的最後一個工作日。

由於缺乏完美的信息，我們面臨損失。

作為做市商，我們通過向賣家買入和賣給買家來提供流動性。我們經常與擁有不同信息的其他人進行交易，因此，我們可能會積累不利的頭寸 在公司出現大幅價格波動之前。如果這些事件的頻率或規模增加，我們的損失可能會相應增加。

管理指定做市商的規則可能要求我們進行無利可圖的交易或阻止我們進行有利可圖的交易。

指定的做市商被賦予某些權利，並有某些義務以特定證券 “做市”。他們同意承擔維護公平有序市場的具體義務。在扮演一個角色時 指定的做市商，由於必須支持有序的市場，我們面臨高度的風險。在這個職位上，我們有時可能被要求進行對我們的盈利能力產生不利影響的交易。此外，我們有時可能無法 在交易可能對我們有利的情況下，以我們自己的賬户進行交易，當買家或賣家人數超過對方時，我們可能有義務充當委託人。在這種情況下，我們可能會採取與市場對立的立場， 買入或賣出證券以支持有序的市場。此外，管理我們作為指定做市商活動的市場規則可能會發生變化。如果這些規則變得更加嚴格，我們的交易收入和利潤 作為指定的做市商可能會受到不利影響。

我們的風險管理政策和程序可能無法完全有效地減輕我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。

我們尋求通過指導委員會制定和實施的風險管理政策來管理、監控和控制我們的市場、信貸、運營、流動性以及法律和監管合規風險，即 由我們的首席執行官擔任主席，由我們各運營子公司的高級管理人員組成。但是，無法保證我們的程序是適當的。從歷史上看，市場狀況包括前所未有的 市場事件凸顯了使用歷史數據管理風險所固有的侷限性。儘管我們採用了一套廣泛而多元化的風險管理工具，但他們無法預測所有經濟和財務結果或具體情況 此類結果的時機，由於我們的風險管理政策和程序的失敗，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲 “第 1 項。業務-風險管理活動” 更多信息。
S-21

與法律、法規和訴訟相關的風險

監管可能會推遲或禁止我們未來出售股票或籌集額外資本的努力。

由於我們的某些子公司是金融業監管局（“FINRA”）的成員，因此我們在所有權控制權變更方面受某些法規的約束。FINRA 第 1017 條通常規定 任何導致成員公司控制權變更的交易都必須獲得FINRA的批准。FINRA將控制權定義為單個實體或個人擁有公司25％或以上的股權，並將包括變更 控制母公司。盈透證券加拿大公司、盈透證券（英國）有限公司、盈透證券愛爾蘭有限公司、IBKR金融服務股份公司、盈透證券中歐有限公司、盈透證券香港有限公司以及 盈透證券新加坡有限公司Ltd. 受加拿大投資監管組織（“CIRO”）、英國金融行為監管局（“FCA”）、中央銀行頒佈的控制法規的類似變更的約束 愛爾蘭的愛爾蘭銀行（“CBI”）、瑞士的瑞士金融市場監管局（“FINMA”）、匈牙利的Magyar Nemzeti銀行（“MNB”）、香港的證券及期貨事務監察委員會（“SFC”）和瑞士金融管理局 新加坡（“MAS”）分別位於新加坡。由於這些法規，我們未來出售股票或籌集額外資本的努力可能會被推遲或禁止。在我們所在的其他司法管轄區，我們可能會受到類似的限制 操作。

監管和法律的不確定性可能會損害我們的業務。

證券和衍生品業務受到嚴格監管。近年來，金融服務行業的公司受到越來越嚴格的監管，他們要求處以罰款和罰款 監管機構相應增加。我們的經紀交易商子公司受美國和國外監管的約束，涵蓋其業務的各個方面。在美國，監管機構包括證券交易委員會 （“SEC”）、FINRA、聯邦儲備系統理事會、芝加哥期權交易所、芝加哥商品交易所、商品期貨交易委員會（“CFTC”）和全國期貨協會；在加拿大，CIRO 以及加拿大的各種證券委員會；英國的FCA；在愛爾蘭，CBI；在瑞士，FINMA；在匈牙利，MNB；在印度，印度證券交易委員會；在香港，SFC；在日本，金融委員會 監管局和日本證券交易商協會；新加坡的MAS；澳大利亞的澳大利亞證券和投資委員會。我們的運營模式和盈利能力可能會直接受到其他立法的影響 監督我們業務的各種國內外政府機構和自我監管組織頒佈的規則的變化，以及現行法律和法規的解釋或執行方面的變化，包括潛在的法律和法規 徵收交易税。與其他跨國公司一樣，我們也越來越多地受到美國國務院外國資產控制辦公室發佈的旨在實現外交政策和安全目標的經濟和貿易制裁的影響 財政部以及全球類似的政府機構。不遵守適用的法律或法規可能會導致對我們實施制裁，包括罰款和譴責、停職或開除其出境 司法管轄權或市場或許可證的撤銷或限制。不遵守適用的法律或法規可能會對我們的聲譽、前景、收入和收益產生不利影響。此外，現行法律或法規的變化或 政府政策可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

國內外證券交易所、其他自律組織以及州外證券委員會可以譴責、罰款、發佈停火和終止令、暫停或驅逐經紀交易商或其任何成員 官員或員工。我們遵守所有適用法律和法規的能力在很大程度上取決於我們確保合規的內部系統，以及我們吸引和留住合格合規人員的能力。我們可能會受到約束 將來因聲稱的不合規行為而受到紀律處分或其他處分，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。為了繼續運營並在國際上擴展我們的服務，我們 可能必須遵守我們開展業務或打算開展業務的每個國家的監管控制措施，其要求可能不明確。這些不同的監管司法管轄區的合規要求各不相同， 這些往往不明確，可能會限制我們繼續開展現有國際行動和進一步向國際擴張的能力。


S-22

我們面臨與訴訟和潛在證券法責任相關的風險。

根據聯邦和州證券法、其他聯邦和州法律和法院裁決，以及美國證券交易委員會、美國商品期貨交易委員會、聯邦政府頒佈的規章制度，我們面臨重大責任風險 儲備、國家證券監管機構、自律組織和外國監管機構。我們還面臨可能毫無根據的訴訟和索賠的風險。我們可能會為自己辯護承擔鉅額法律費用 反對和解決訴訟或索賠。對未來針對我們的任何訴訟或索賠的負面解決都可能導致對公司的負面看法，並對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 操作。請參閲截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第3項中的 “法律程序和監管事項”。

美國和國際上更高的監管和立法要求增加了我們的合規性、監管和其他風險和成本。

我們需要解釋和實施美國和我們開展業務的其他司法管轄區廣泛且經常變化的監管和立法要求，從而實現實質性的合規性， 監管和其他風險和成本，包括僱用額外的人員。此外，美國和國際上對治理、基礎設施、數據、風險的監管審查和期望也越來越嚴格 管理做法和控制。未能遵守這些要求和期望，即使是無意的，或者未能解決任何已發現的缺陷，都可能導致監管監督和限制、執法程序的加強， 罰款和罰款。

我們可能會產生額外的税收支出或承擔額外的納税義務。

我們受美國及其州和直轄市以及我們開展業務的眾多外國司法管轄區的税收法律和法規的約束。這些法律、法規和條約很複雜，而且 它們對我們的適用方式有時有待解釋，因此，在確定我們的所得税、遞延所得税資產和負債餘額以及其他納税負債準備金時，需要做出重大判斷。我們也定期 正在接受美國國税局和美國及國外其他税務機關的審計，這可能與我們的税收狀況不一致，導致我們的納税義務增加。

此外，我們的納税義務還會受到其他重大風險和不確定性的影響，包括因我們開展業務的國家（例如12月）法律和法規的潛在變化而產生的風險和不確定性 2022年15日，歐盟正式通過了自2024年1月1日起生效的歐盟第二支柱指令，該指令規定了經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱規定的最低有效税率為15％ 框架；還有許多其他國家已經或預計也將實施類似的立法（生效日期各不相同），可能出現與不利決定有關的税收爭議 現行法律的適用，我們業務或結構的變化以及遞延所得税資產和負債估值的變化。對這些不確定性和其他不確定性的任何不利解決方案都可能對我們產生重大的不利影響 有效税率和經營業績。如果我們的税收支出增加，或者如果最終確定所欠税款的金額超過先前的應計金額，則可能會對我們產生重大的不利影響 業務、財務狀況、現金流和經營業績。



S-23

與我們的知識產權、技術、網絡安全和數據隱私相關的風險

我們可能無法保護我們的知識產權，或者可能被阻止使用我們的業務所需的知識產權。

我們主要依靠商業祕密、合同、版權、專利和商標法來保護我們的專有技術。第三方可能會複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術 未經授權或以其他方式侵犯我們的權利。我們還可能面臨侵權索賠，這可能會干擾我們使用對業務運營具有重要意義的技術的能力。

將來，我們可能不得不依靠訴訟來執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人所有權的有效性和範圍，或者對以下方面的索賠進行辯護 侵權或無效。任何此類訴訟，無論成功與否，都可能導致鉅額成本，轉移資源和管理層的注意力，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。

如果我們的計算機軟件出現任何中斷或損壞，我們對計算機軟件的依賴可能會給我們造成巨大的財務損失。我們可能會遇到技術故障 在開發我們的軟件時。

我們依靠我們的計算機軟件來接收和正確處理內部和外部數據。例如，由於數據錯誤或損壞或網絡攻擊而導致我們軟件正常運行的任何中斷都可能發生 導致我們進行錯誤交易或暫停服務，並可能給我們造成巨大的財務損失。為了保持我們的競爭優勢，我們的軟件正在持續開發中。當我們識別和增強軟件時，存在以下風險 可能會發生軟件故障，導致服務中斷，併產生其他意想不到的後果。

我們依賴我們的專有技術，如果我們無法保持行業的技術優勢，我們未來的業績可能會受到影響。

我們過去的成功很大程度上歸功於我們歷經多年開發的尖端專有技術。我們受益於這樣一個事實，即專有技術的類型等同於 我們的競爭對手尚未廣泛使用我們採用的產品。如果我們的技術因任何原因更廣泛地提供給我們當前或未來的競爭對手，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，收養或 我們的競爭對手開發類似或更先進的技術可能需要我們投入大量資源來開發更先進的技術，以保持競爭力。我們競爭的市場的特點是 迅速變化的技術，不斷演變的行業標準以及不斷變化的交易體系、做法和技術。儘管我們過去一直站在許多此類事態發展的最前沿，但我們可能無法跟上這些快速的變化 將來，開發新技術，實現投資於開發新技術的回報，或在未來保持競爭力。

人工智能（“AI”）領域的新發展可能使競爭對手能夠提供市場上前所未有的新產品或服務。在我們努力提供最前沿技術的同時 對我們的客户而言，使用人工智能取得的突破或重大創新（或通過使用人工智能發現的發現）可能會改變我們的業務性質。在這一領域取得進步的競爭對手可能能夠提供卓越的產品和 服務，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們沒有完全宂餘的系統。系統故障可能會損害我們的業務。

如果我們的系統無法運行，我們可能會遇到意想不到的運營中斷、響應時間變慢或客户服務和客户滿意度下降。我們促進交易的能力 成功和提供高質量的客户服務還取決於我們的計算機和通信硬件和軟件系統的有效和不間斷運行。我們的服務經歷了週期性的系統中斷，我們 相信還會不時發生。我們的系統和運營還可能受到人為錯誤、網絡攻擊、自然災害、斷電、電信故障、入侵、破壞、破壞造成的損壞或中斷， 計算機病毒、故意破壞行為和類似事件。我們沒有完全宂餘的系統，我們的正式業務連續性計劃不包括恢復所有服務。我們目前的獨立備份設施有限 專門用於我們的非美國業務。我們的意圖是隨着時間的推移為全球所有設施和基礎設施提供並逐步部署備用設施。此外，我們不投保業務中斷保險來補償 以彌補可能發生在非必要範圍內的損失。任何導致我們的服務中斷或降低我們服務響應能力的系統故障都可能損害我們的聲譽、損害我們的品牌名稱併產生重大不利影響 我們的業務、財務狀況和經營業績。
S-24

我們所依賴的第三方系統的故障可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依賴某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括清算系統、交易所繫統、銀行系統、加密貨幣系統、互聯網服務、第三方身份驗證 服務, 同地辦公設施, 通信設施和其他設施.這些第三方服務的任何中斷或其性能的惡化都可能對我們的業務造成幹擾。如果我們與任何第三方的安排是 終止後，我們可能無法及時或按商業上合理的條件找到其他系統支持來源。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與互聯網相關的問題可能會減少或減緩未來使用我們服務的增長。

我們向消費者提供服務並提高此類服務的範圍和質量的能力受到客户不受限制地訪問互聯網的速度和可靠性的限制和依賴性，即 超出我們的控制範圍。如果經常出現性能下降、中斷或延遲的時期，我們基於網絡的產品的使用量可能會延遲或下降，這可能會對我們的業務產生重大不利影響， 財務狀況和經營業績。

我們可能成為網絡攻擊的目標，或者遇到網絡安全事件，這會損害內部系統、降低我們向客户提供的服務或產生數據 妥協，從而造成聲譽或金錢損失。

我們的業務依賴於技術和自動化，這使我們可能容易受到外部行為者或惡意內部人員的各種形式的網絡攻擊。由此產生的任何安全漏洞都可能使我們面臨以下風險 對包括我們的客户在內的一個或多個第三方承擔責任，並幹擾我們的運營。儘管我們採取措施緩解各種網絡威脅並投入資源保護我們的系統和網絡，但我們可能無法預測所有威脅 攻擊類型或針對所有可能發生的情況採取適當的預防措施。

我們的網絡安全措施可能無法檢測或阻止所有入侵我們系統的企圖。此外，儘管我們正在努力評估和確保第三方服務採用的安全措施的充分性 提供商，我們可能無法對他們行使完全控制權。此類控制措施的失敗或缺陷可能會對我們的業務、運營或機密信息造成不利影響，具體取決於所提供服務的性質。 違反我們的網絡安全措施或第三方服務提供商的網絡安全措施可能會導致以下任何情況：未經授權訪問我們的系統；未經授權訪問和盜用信息或數據，包括機密信息 或有關我們自己、與我們有業務往來的第三方或我們的專有系統的專有信息；在我們的系統中放置病毒、蠕蟲、間諜軟件、勒索軟件或其他惡意軟件；盜用、刪除或修改客户 信息；或拒絕服務或其他對我們業務運營的幹擾。

如果我們的活動涉及存儲和傳輸個人財務信息等專有信息，則安全漏洞可能會使我們面臨財務損失、訴訟和其他風險 負債。任何此類事件，特別是如果它們（個人或總體）導致對我們公司或整個電子經紀公司失去信心，都可能對我們的業務、財務產生重大不利影響 操作條件和結果。

我們受嚴格而複雜的數據隱私規則的約束。不遵守這些規則可能會使我們面臨財務損失、訴訟和其他責任的風險。

我們受許多數據隱私規則的約束，包括聯邦、州、地方和國際法律，以及行業標準和法規，以及與數據隱私和數據收集相關的合同義務， 個人和其他數據的保護、使用、保留、安全、披露、傳輸和其他處理。在美國，我們受包括1999年《格拉姆-裏奇-比利利法案》和《聯邦貿易委員會法》第5（c）條在內的規則的約束； 在國際上，我們受歐盟《通用數據保護條例》（“GDPR”）、英國《2018年數據保護法》、《中華人民共和國個人信息保護法》和其他數據隱私規則的約束。

我們將繼續努力根據適用法律和我們的數據保護政策保護委託給我們的數據，包括採取措施減少不當使用或披露數據的可能性 個人數據；並繼續在國內和國際層面監控與數據隱私相關的法規，以評估要求和對我們業務運營的影響。
S-25

全球範圍內有關數據隱私和安全的規則在不斷演變和發展，複雜性不斷增加，因此，解釋和實施標準及執法做法很可能會如此 在可預見的將來仍然不確定。新法律、對現行法律、法規、標準和其他義務的修正或重新解釋可能會要求我們承擔額外費用，並改變我們使用、收集、存儲、轉讓或 以其他方式處理某些類型的個人數據，以實施新的流程來遵守這些法律以及我們的客户行使這些法律規定的權利。如果我們未能遵守這些安全標準，即使沒有客户信息 如果受到損害，我們可能會被處以鉅額罰款或成本大幅增加。

我們或我們的第三方服務提供商未能遵守我們的隱私政策或任何與數據隱私和安全相關的適用法律、法規、行業標準或規則，或者 任何導致盜竊、未經授權的訪問、獲取、使用、披露或盜用個人數據的安全漏洞都可能導致鉅額罰款、刑事處罰、金錢損失、監管執法行動， 訴訟和聲譽損害，其中一項或全部可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

與我們的加密貨幣產品相關的風險

我們依靠第三方加密貨幣服務提供商（“CSP”）為我們的客户提供訪問加密貨幣交易和託管服務的能力。

我們已經與第三方CSP簽訂了協議，這些服務提供商（i）加密貨幣交易平臺和服務，投資者可以買入和出售某些加密貨幣，（ii）某些加密貨幣的託管服務 加密貨幣（統稱為 “交易服務”），使我們的一些客户能夠交易和託管比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）、比特幣現金（BCH）以及可能的其他加密貨幣，（統稱為 “加密貨幣”） 資產”）通過通信服務提供商。我們與CSP的合作關係中斷或CSP提供的交易服務中斷可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心以及我們的業務產生不利影響。

CSP的數據泄露可能會導致不可逆轉的損失，這將對我們的客户和業務產生不利影響。

CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免受丟失或被盜。

加密貨幣資產的訪問權限只能由與持有此類加密貨幣資產的數字錢包相關的唯一私鑰的擁有者控制。在任何CSP的私人範圍內 密鑰丟失、銷燬、CSP無法訪問或以其他方式被泄露，並且無法訪問此類私鑰的備份，CSP可能無法訪問相應錢包中持有的加密貨幣資產。此外，兩者都不是 CSP或任何加密貨幣託管人都可以提供絕對的保證，確保CSP的任何或全部錢包不會遭到黑客入侵或泄露，以免私鑰被第三方獲取或以其他方式泄露 加密貨幣資產被髮送到CSP無法控制的一個或多個地址，這可能會導致CSP代表我們的客户保管的部分或全部加密貨幣資產丟失。

Ib LLC的合格客户可以註冊訪問一個或多個CSP提供的數字資產交易和託管服務，以客户名義在CSP的賬户中購買、出售和持有加密貨幣資產。IB LLC不為客户的加密貨幣資產提供執行、託管或保護服務，也不維護（或訪問）訪問加密貨幣資產所需的加密密鑰信息和錢包，也沒有 Ib LLC對這些加密貨幣資產擁有任何合法所有權或索賠。在允許客户通過Ib LLC的平臺訪問CSP的服務之前，客户與Ib LLC簽署的協議規定：

[客户] 承認並同意 [Ib LLC] 對任何交易或其他損失（包括但不限於因盜竊、欺詐、網絡安全漏洞、失去控制而造成的損失）概不負責 私鑰，或因與 [CSP] 交易或持有數字資產而產生的任何其他損失，直接或間接由 [客户] 與 [CSP] 的關係和/或 [客户] 的交易或持有數字資產造成或與之相關的任何其他損失 資產，包括 [CSP] 賬户中的活動或持有量。

iBHK的合格客户可以通過iBHK與CSP建立的關係註冊交易和持有加密貨幣資產，CSP是證監會許可的數字資產交易所和託管人。加密貨幣資產 由CSP在綜合基礎上進行次級託管，以使iBHK的客户受益。iBHK通知其客户，交易所和次級託管服務由CSP提供。iBHK 不維護（或無法訪問）加密密鑰 訪問加密貨幣資產所需的信息和錢包，iBHK對這些加密貨幣資產也沒有任何實益索賠。CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免受損失或 盜竊，SFC要求CSP保持足夠的控制和保險，以防客户的加密貨幣資產被盜或丟失的風險。在允許客户訪問數字內容之前，客户與iBHK簽署的協議 資產交易規定：


S-26

在適用規則允許的最大範圍內，[IBHK] 對於因任何 [CSP] 破產、黑客攻擊或其他原因造成的損失對 [客户] 不承擔責任 在 [CSP] 的默認情況下，[IBHK] 在 [CSP] 的甄選、任命和持續監督 [CSP] 時沒有采取合理的謹慎和謹慎態度，除非 (i) 因重大過失、故意違約或欺詐而造成的損失 [IBHK]，或 (ii) 在適用規則禁止的範圍內。儘管本條款有任何其他規定，但如果沒有 (a) [IBHK] 在甄選、任命和持續任職過程中未能採取合理的謹慎和勤奮措施 監控 [CSP]，或 (b) [IBHK] 方面的重大過失、故意違約或欺詐行為，[IBHK] 只有義務歸還為 [客户] 持有的已破產或以其他方式存在的虛擬資產 由於在 [CSP] 發生的黑客攻擊、挪用公款或盜竊事件或由於 [CSP] 違約造成的損失而蒙受損失，前提是這些虛擬資產或等值價值由 [IBHK] 從中追回 [CSP]。除非適用規則另有規定，否則，[客户] 特此同意，在上文 (a) 或 (b) 未述及的情況下，不就因 [CSP] 發生的損失而產生的任何索賠對 [IBHK] 提起任何訴訟， 只要 [IBHK] 做出商業上合理的努力向 [CSP] 提出追回索賠。

CSP未能保護加密貨幣資產可能會給我們的客户造成損失，這可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心以及我們的業務產生不利影響。

我們可能會遇到技術問題，導致客户對其CSP賬户的訪問中斷或中斷。

我們和CSP都依賴計算機軟件、硬件和電信基礎設施和網絡為我們的客户提供有關加密貨幣交易和託管的相應服務 資產。這些基於計算機的系統和服務本質上容易受到中斷、延遲或故障的影響，這可能會導致我們的客户無法訪問我們的交易平臺和通信服務提供商提供的交易服務。任何此類幹擾 可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心產生不利影響，並對我們的業務產生不利影響。

有關加密貨幣的法律法規的變化可能會對我們使客户將來能夠購買、持有和出售加密貨幣的能力產生負面影響，並且可能會 對我們的業務產生不利影響。

加密貨幣行業的監管不斷演變，可能會發生變化。證券和大宗商品法律法規以及其他法律體系可能適用於某些加密貨幣資產。這些法律和 法規很複雜, 對它們的解釋可能會受到相關監管機構的質疑。未來的監管發展，包括對某些加密貨幣資產的美國聯邦所得税和外國税的處理 目的，可能會對我們通過CSP提供的加密貨幣以及我們的業務產生不利影響。

CSP發生的虧損事件可能會對我們的經營業績產生不利影響。

2022年3月，美國證券交易委員會發布了第121號員工會計公告（“SaB 121”），該公告為有義務保護其持有的加密資產的實體提供瞭解釋性會計和披露指導 平臺用户，無論是直接還是通過代理或其他代表平臺行事的第三方。SaB 121 要求實體確認負債，以反映其保護為其平臺用户持有的加密資產的義務，以及 即使該實體不控制加密資產，其資產負債表上也有相應的保護資產。

儘管我們不負責保護CSP的加密資產，但我們客户在CSP持有的加密資產被視為屬於SaB 121的範圍。

根據SaB 121，我們以CSP為客户持有的加密資產的公允價值來衡量加密資產的保障負債和相應的保障資產。因為，在指導下， 保障資產的衡量應考慮任何潛在的損失事件，如果CSP遭受的損失事件影響了該CSP持有的我們客户的加密資產，那麼（視與美國證券交易委員會辦公室的磋商而定） 首席會計師）我們可能需要在CSP發生損失事件時確認保障資產價值的減少，但不確認保障性負債價值的相應減少，儘管我們沒有 就CSP持有的加密資產對我們的客户承擔的法律義務。確認此類損失事件可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。



S-27

與發行相關的風險
 
我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能使持有人難以在他們想要的時候或以他們找到的價格轉售我們的普通股 有吸引力的。
 
我們在納斯達克的普通股價格不斷變化。我們預計，我們普通股的市場價格將繼續波動。我們普通股的市場價格可能會因各種原因而波動 因素，其中許多是我們無法控制的。這些因素包括：

•
市場狀況的變化；
•
我們經營業績的季度變化；
•
與管理層、證券分析師和投資者預期不同的經營業績；
•
對我們未來財務業績的預期變化；
•
我們或競爭對手發佈的戰略發展、重大合同、收購和其他重大事件的公告；
•
投資者認為與我們相似的其他公司的運營和證券價格表現；
•
我們的股票或股票相關證券的未來銷售；
•
經濟和金融市場的變化；
•
關鍵人員的離開；
•
政府法規的變化；
•
地緣政治條件，例如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突；以及

•
突發公共衞生事件的影響。
 
此外，在過去的幾年中，全球股票市場經歷了極端的價格和交易量波動。由於某些原因，這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響。 通常與他們的運營績效無關。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

普通股是股權，從屬於我們現有和未來的債務。
 
普通股是股權。這意味着普通股的排名將低於我們的所有債務，以及對我們以及我們可用於滿足對我們的索賠的其他非股權索賠，包括對我們的索賠 破產或類似程序。未來的債務可能會限制普通股股息的支付。
 
此外，與通常在規定的到期日支付本金和利息的債務不同，就普通股而言，(i) 股息只有在董事會宣佈時才支付，或者 經正式授權的董事會委員會，(ii) 作為一家公司，我們只能從合法可用資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股對我們的業務沒有限制或 運營或我們承擔債務或參與任何交易的能力，僅受股東普遍享有的投票權的約束。
S-28

未來可能會出售或發行我們的普通股，這將削弱股東的所有權權益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
 
我們可能會發行其他普通股，包括可轉換為普通股或可兑換成普通股或基本相似證券或代表獲得權的證券，這可能會導致 稀釋給我們的股東。此外，根據我們的股票激勵計劃，未來的發行可能會進一步削弱我們的股東。由於大量普通股的出售或發行，我們的普通股的市場價格可能會下跌 本次發行後市場上的普通股或類似證券，或認為可能發生此類銷售或發行。

 
以引用方式納入的信息

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其歸檔的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息 是本招股説明書補充文件的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。我們以引用方式納入下面列出的文件以及我們未來將提交的任何文件 在本招股説明書補充文件發佈之日之後，但在本招股説明書補充文件下進行的任何發行終止之前，根據1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交證監會，以及 隨附的招股説明書：

•
我們截至2023年12月31日的財政年度的10-k表年度報告（於2月向美國證券交易委員會提交） 2024 年 27 日）；
•
我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告（於2024年5月6日向美國證券交易委員會提交）；
•
我們於2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中以引用方式特別納入截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中的信息；
•
我們目前關於8-k表格的報告，於2024年1月2日、2024年4月23日和2024年7月25日向美國證券交易委員會提交； 和
•
向美國證券交易委員會提交的8-A表註冊聲明中包含的對我們普通股的描述 2007 年 5 月 2 日，包括為更新説明而提交的任何修正案或報告。
 
根據口頭或書面要求，我們將向向其交付招股説明書補充文件的任何人（包括受益所有人）提供已收到的任何或所有信息的副本，但不向申請人收取任何費用 以引用方式納入本招股説明書補充文件，但未隨本招股説明書補充文件一起提供。所有申請均應發送至：盈透證券集團有限公司，康涅狄格州格林威治皮克威克廣場一號 06830，收件人：公司祕書。 您應僅依賴以引用方式納入或本招股説明書補充文件中提供的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。你不應假設本招股説明書中的信息 補充文件或以引用方式納入的文件在本招股説明書補充文件或這些文件正面日期以外的任何日期均準確無誤。
S-29

關於前瞻性陳述的警示説明
 
本招股説明書補充文件和此處以引用方式納入的文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與未來所表達的任何業績、業績或成就存在重大差異或 前瞻性陳述所暗示。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測” 等術語來識別前瞻性陳述 “預測”、“潛在”、“可能” 或 “可能”，以及此類表述的否定詞語以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。我們在本報告和文件中的任何或全部前瞻性陳述 我們向你推薦的內容可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

在這些前瞻性陳述中，可能導致實際業績與未來任何明示或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：

•
我們經營所在市場的總體經濟狀況；

•
行業競爭加劇，電子經紀佣金和我們運營的其餘做市業務的買入/賣出價差面臨下行壓力；

•
電子經紀和做市業務固有的風險；

•
我們繼續開拓市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的總體水平；

•
未能保護或執行我們在專有技術中的知識產權；

•
我們跟上快速技術變化的能力；

•
系統故障、網絡安全威脅和其他中斷；

•
第三方供應商不履行職責；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而導致的利益衝突和其他風險；

•
失去主要高管，未能招聘和留住合格的人員；

•
與我們的業務擴張相關的風險；

•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
已發佈但尚未採用的會計準則的影響；

•
遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•
突發公共衞生事件的影響；以及

•
本招股説明書補充文件中 “風險因素” 下討論的其他因素或以引用方式納入此處的其他因素。


S-30

在購買我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書補充文件以及我們在本招股説明書補充文件、招股説明書或註冊聲明中引用或以引用方式納入的文件 本招股説明書補充文件完全是其中的一部分，前提是我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會發生變化。我們 儘管我們的情況將來可能會發生變化，但不得更新這些前瞻性陳述，除非根據聯邦證券法，我們有義務更新和披露與先前披露的相關的重大進展 信息。我們用這些警示性陳述來限定本招股説明書補充文件中以引用方式提供或納入的所有信息，尤其是我們的前瞻性陳述。

所得款項的使用
 
根據本招股説明書補充文件發行的所有普通股將向控股公司發行，以換取IBG LLC的會員權益，其數量等於已發行的普通股數量 由我們創作。因此，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何現金收益。

稀釋

發行普通股以收購IBG LLC的會員權益預計不會對我們普通股的現有持有人產生實質性影響，因為屆時我們將擁有IBG LLC的更大一部分股份。結果， 儘管此類交易將削弱您在我們的所有權百分比，但我們將擁有IBG LLC的更大一部分股份，因此，您將繼續在IBG LLC的標的業務中擁有相同的經濟權益。

分配計劃
 
根據本招股説明書補充文件發行的所有普通股將向控股公司發行，以實物形式分配給其某些成員，以換取IBG LLC的同等會員權益 數量等於我們發行的普通股的數量。我們的某些高級管理人員和董事是控股公司的成員，並選擇在本次發行中贖回其控股部分會員權益。這樣的官員和董事 約佔本次贖回權益的30％。厄爾·內姆瑟先生正在通過內姆瑟先生及其附屬公司擁有的一家有限責任公司贖回10萬股控股股票。
 
法律事務
 
此處發行的證券的有效性將由紐約州紐約的Dechert LLP移交給我們。
 
專家們
 
盈透證券集團公司截至2023年12月31日止年度的財務報表，以引用方式納入本招股説明書補充文件，以及盈透證券集團內部的有效性 如其報告所述，對財務報告的控制權已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是根據下列報告以提及方式納入的： 這樣的公司被賦予了會計和審計專家的權力。

S-31
招股説明書
 
普通股
 
 
盈透證券集團有限公司


我們可能會不時按金額、價格和條款按任何此類發行時確定的A類普通股發行和出售我們的A類普通股。本招股説明書描述了一些一般條款 這可能適用於我們的A類普通股的報價和銷售。每次根據本招股説明書發行任何A類普通股時，我們都將提供招股説明書補充文件並將其附在本招股説明書中。招股説明書補充文件將 包含有關此次發行的更多具體信息，包括我們要出售的A類普通股的數量。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。你應該讀這個 在做出投資決定之前，請仔細閲讀招股説明書和隨附的招股説明書補充文件。

我們的A類普通股的股票可以按固定價格、出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格、出售時確定的不同價格出售，或 議定的價格。本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件中提供的A類普通股可以由我們直接向投資者發行，也可以向承銷商、交易商或其他代理人發行，也可以通過承銷商、交易商或其他代理人發行。招股説明書 每項發行的補充文件將詳細描述該發行的分配計劃，並將列出參與本次發行的所有承銷商、經銷商或代理人的姓名以及任何適用的費用、佣金或折扣 安排。

我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場上市，股票代碼為 “IBKR”。2023年7月24日，我們上次公佈的普通股銷售價格為83.12美元。

我們的主要行政辦公室位於康涅狄格州格林威治的皮克威克廣場一號06830，我們的電話號碼是 (203) 618-5800。

除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完善證券銷售。

投資我們的證券涉及高度的風險。有關在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第2頁開頭的 “風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何 相反的陳述是刑事犯罪。

本招股説明書的日期是 2023 年 7 月 26 日


目錄

招股説明書
   
頁面
     
關於本招股説明書
 1
關於盈透證券集團有限公司
 1
風險因素
   2
關於前瞻性陳述的警示説明
 3
所得款項的用途
 4
股本描述
 4
分配計劃
 9
在哪裏可以找到更多信息
 9
以引用方式納入
 10
法律事務
   10
專家
   10





關於這份招股説明書

本招股説明書是我們作為 “知名經驗豐富的發行人” 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的自動上架註冊聲明的一部分，該聲明定義見美國證券交易法第405條 1933 年，或《證券法》。在這種自動上架註冊程序下，我們可能會在一次或多次發行中發行我們的A類普通股。本招股説明書向您概述了我們A類普通股的股份 可能會提供。每當我們根據本招股説明書發行某種類型或系列的證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可能添加、更新或 更改本招股説明書中包含的信息。在製作招股説明書和任何招股説明書補充文件之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息 投資決策。

除了本招股説明書中包含或以引用方式納入的內容外，我們未授權任何人就本次發行提供任何信息或作出任何陳述，而且，如果已提供或作出， 不得以此類信息或陳述為已獲授權為依據。本招股説明書不構成任何司法管轄區內任何人的賣出要約或買入要約的邀請 已獲授權，或該人沒有資格這樣做，或向其非法提出此類要約或招攬的任何人。既不是本招股説明書和隨附的招股説明書補充材料的交付，也不是本招股説明書下的任何銷售，以及 在任何情況下，根據該協議均應暗示自該文件正面規定的日期以來，我們的事務沒有發生任何變化，此處包含的信息和隨附的招股説明書也沒有變化 補充文件自該文件正面規定的日期之後的任何時候都是正確的，或者以引用方式納入的任何信息在該文件正面規定的日期之後的任何時候都是正確的。

就本招股説明書而言，在本招股説明書或納入或視為以引用方式納入本招股説明書的文件中作出的任何聲明將被視為已修改或取代 任何招股説明書補充文件或隨後提交的任何其他文件中包含的聲明，如果本招股説明書中也被納入或視為以引用方式納入本招股説明書，則該聲明將修改或取代該聲明。有這樣的説法 除非經過修改或取代，否則修改或取代不被視為本招股説明書的一部分。請參閲本招股説明書中的 “以引用方式納入某些文件”。

在本招股説明書中，除非另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“公司”、“發行人” 或 “我們” 等術語是指盈透證券集團有限公司（“IBG, Inc.”）及其子公司。除非 另有説明，“普通股” 一詞是指IBG, Inc.的A類普通股。

關於盈透證券集團有限公司

我們是一家自動化的全球電子經紀商，專門執行和清算股票、期貨、外匯工具、債券、共同基金、交易所交易基金（“ETF”）和貴金屬的交易 在全球150多個電子交易所和市場中心上市，為我們的客户提供託管、主要經紀、證券和保證金貸款服務。此外，我們的客户可以使用我們的交易平臺進行某些交易 通過執行、清算和保管加密貨幣的第三方加密貨幣服務提供商提供加密貨幣。在美利堅合眾國（“美國”），我們主要在康涅狄格州格林威治的總部開展業務 並來自伊利諾伊州芝加哥。在國外，公司通過位於加拿大、英國、愛爾蘭、瑞士、匈牙利、印度、中國（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG, Inc. 是一家控股公司，其主要資產是IBG LLC的會員權益的所有權，IBG LLC是我們業務的當前控股公司。截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有大約 24.8% 的會員 IBG LLC的權益和剩餘的約75.2％的IBG LLC會員權益由IBG Holdings LLC持有，這是一家由我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司直接或間接擁有的控股公司， IBG LLC的管理層和其他員工，以及某些其他成員。IBG, Inc. 是IBG LLC的唯一管理成員。

我們的歷史可以追溯到1977年由我們的董事長託馬斯·彼得菲先生在美國證券交易所創立的做市業務。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件 實現經紀交易商功能的自動化。作為金融中介機構，我們一直是開發和應用技術的先驅，以增加我們運營所在資本市場的流動性和透明度。電子交易所的激增 自20世紀90年代初以來，市場中心使我們能夠將我們的軟件與越來越多的交易場所整合，從而創建了需要最少人工幹預的自動運行的計算機化平臺。超過四十年 開發我們的自動交易平臺和自動化許多中臺和後臺功能，使我們成為最低成本的經紀交易商服務提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。


1

作為電子經紀商，我們在全球範圍內為機構和個人客户執行、清算和結算交易。利用我們的專有技術，我們的系統為客户提供了以下能力： 同時監控全球多個市場，並通過一個統一的平臺以低成本在這些市場上以多種產品和貨幣進行電子交易。我們為客户提供所有可交易類別的訪問權限 主要在交易所上市的產品，包括股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，在34個國家的150多個電子交易所和市場中心以26種貨幣進行交易 無縫地環遊世界。跨越不同地理區域的多個市場中心的複雜性不斷增加，這為我們提供了構建和持續調整訂單路由軟件以確保出色執行的持續機會 價格。

我們的客户羣在地理和類型方面是多元化的。目前，我們約有80％的客户居住在美國以外的200多個國家和地區，超過50％的新客户來自國外 美國大約57％的客户股權存放在機構賬户中，例如對衝基金、財務顧問、自營交易櫃枱和介紹經紀人。我們開發的專業產品和服務成功吸引了他們 這些賬户。例如，我們向對衝基金提供主要經紀服務，包括融資和證券貸款；我們的模型投資組合技術以及自動股票分配和再平衡工具對金融尤其具有吸引力 顧問；我們的交易平臺、全球准入和低廉的價格吸引了介紹經紀人。

風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮適用招股説明書中 “風險因素” 標題下列出的具體風險 補充資料，以及我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下，該報告以引用方式納入本招股説明書以及由以下機構納入的任何其他文件 參考本招股説明書或適用的招股説明書補充文件。
2

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與未來所表達的任何業績、業績或成就存在重大差異或 前瞻性陳述所暗示。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測” 等術語來識別前瞻性陳述 “預測”、“潛在”、“可能” 或 “可能”，以及此類表述的否定詞語以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。我們在本報告和文件中的任何或全部前瞻性陳述 我們向你推薦的內容可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

在這些前瞻性陳述中，可能導致實際業績與未來任何明示或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：

•
我們經營所在市場的總體經濟狀況；

•
行業競爭加劇，電子經紀佣金和我們運營的其餘做市業務的買入/賣出價差面臨下行壓力；

•
電子經紀和做市業務固有的風險；

•
我們繼續開拓市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的總體水平；

•
未能保護或執行我們在專有技術中的知識產權；

•
我們跟上快速技術變化的能力；

•
系統故障、網絡安全威脅和其他中斷；

•
第三方供應商的不履約行為；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而導致的利益衝突和其他風險；

•
失去主要高管，未能招聘和留住合格的人員；

•
與我們的業務擴張相關的風險；

•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
已發佈但尚未採用的會計準則的影響；

•
遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•
2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）疫情或其他突發公共衞生事件的影響；以及

•
截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下討論的其他因素，該報告以引用方式納入本報告 招股説明書。
3

在購買我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何招股説明書補充文件以及我們在本招股説明書、任何招股説明書補充文件中引用或以引用方式納入的文件，或 註冊聲明，本招股説明書是其中的一部分，前提是我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 可能會改變。儘管未來我們的情況可能會發生變化，但我們可能不會更新這些前瞻性陳述，除非根據聯邦證券法，我們有義務更新和披露與先前相關的重大進展 披露的信息。我們用這些警示性陳述來限定本招股説明書中以引用方式提供或納入的所有信息，尤其是我們的前瞻性陳述。

所得款項的使用

我們打算使用出售普通股的淨收益從IBG Holdings LLC購買IBG LLC的會員權益。或者，我們可能會向IBG LLC發行普通股以換取新發行的普通股 會員權益的數量等於我們發行的普通股數量，在這種情況下，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何收益。如下文 “股本描述—其他” 中所述 問題”，預計不會出現任何材料稀釋。

股本的描述

以下是我們的資本存量以及公司註冊證書和章程條款的摘要，每項條款目前均有效。這份摘要並不完整，完全是有保留的 根據我們的公司註冊證書和章程的規定，其副本以引用方式併入本註冊聲明的附件。

我們的法定股本包括1,000,000股A類普通股、面值每股0.01美元、100股b類普通股、面值每股0.01美元和10,000股優先股。在這個 部分，當我們提到 “普通股” 時，我們指的是A類普通股和b類普通股，總體而言。

普通股

除非我們的組織文件和適用法律中另有規定，否則所有普通股都是相同的，持有人有權享有相同的權利和特權，並受到相同的限制 和限制。A類和b類普通股之間的主要區別在於相對的投票權。

A 類普通股

投票權

A類普通股的持有人有權獲得每股一票。A類普通股的持有人無權在董事選舉中累積選票。通常，所有事項都需要表決 股東必須獲得親自到場或由代理人代表的所有A類普通股和b類普通股所投的多數票（如果是董事選舉，則由多數票）批准， 作為一個班級一起投票。除非法律另有規定，否則我們修訂和重述的公司註冊證書的修正必須得到A類普通股和B類所有股份合併投票權的多數批准 普通股，作為一個類別共同投票。但是，對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案將改變或更改A類普通股的權力、優惠或特殊權利，從而對其產生影響 還必須得到受修正案影響的股份的持有人作為單獨類別投票的多數票的多數票的批准。儘管如此，對我們修訂和重述的證書的任何修改 增加或減少任何類別普通股的授權股份（但不低於當時已發行的股票數量）的註冊應在A類大多數股份的持有人投贊成票後獲得批准 普通股和b類普通股，作為一個類別一起投票。
4

股息權

在任何優先股的權利的前提下，A類普通股的持有人在我們董事會宣佈的任何股息中按比例分配（基於持有的普通股數量）。股息包括 A類普通股只能按以下方式支付：（i）A類普通股的股份只能支付給A類普通股的持有人；（ii）A類普通股的每股已發行股份按比例支付 普通股。如果不按比例細分或合併另一類普通股的股份，我們不得細分或合併任何一類普通股的股份。只有在以下情況下才能支付給b類普通股持有人的股息 同時向A類普通股的持有人支付每股相同金額的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，所有A類普通股的持有人都有權按比例分享任何可供分配給優先股持有人的資產，但須遵守任何優先股的權利 普通股。

其他事項

根據經修訂和重述的管理IBG LLC的有限責任公司協議，我們打算將我們擁有的IBG LLC未償還會員權益的數量保持在 任何時候我們普通股的已發行股數。這意味着，當我們發行更多普通股時，我們預計將使用所得款項收購IBG LLC相應數量的股份。就這種情況發生而言， 由於增發我們的普通股，現有普通股股東在IBG LLC的股權沒有出現實質性稀釋。

如果我們與其他公司合併或合併，或合併為另一家公司，其中任何一類普通股的股份都被轉換為股票、其他證券或財產或可兑換成股票、其他證券或財產 （包括現金），所有普通股持有人，無論類別如何，都有權獲得相同種類和數量的股票以及其他證券和財產（包括現金），前提是如果任何一類普通股的股票是 交換成股本，交換成或變更為股本的此類股份在A類普通股和b類普通股的不同程度上可能會有所不同。

任何一類普通股的股票均不可贖回，也無優先權購買任何一類普通股的額外股份。A類普通股的所有已發行股份均為合法股份 已發行，已全額付清且不可估税。

B 類普通股

投票權

總體而言，b類普通股的持有人有權獲得等於此類持有人持有的IBG LLC會員權益數量的選票數。IBG Holdings LLC，作為B類股票的唯一持有人 截至2023年6月30日，普通股有權獲得約31660萬張選票。

b類普通股的持有人無權在董事選舉中累積選票。通常，所有由股東投票的事項都必須獲得多數的批准（或者，如果是 由親自到場或由代理人代表的所有b類普通股和A類普通股投票，以多數）選舉董事，作為單一類別共同投票。除非法律另有規定， 對經修訂和重述的公司註冊證書的修正必須得到所有b類普通股和A類普通股合併投票權的多數批准，並作為單一類別共同投票。但是，修正案 將改變或改變b類普通股的權力、優惠或特殊權利從而對其產生不利影響的公司註冊證書還必須得到有權由股東投票的多數票的批准 受修正案影響的股份，作為單獨的類別進行投票。儘管如此，對我們經修訂和重述的公司註冊證書進行的任何修訂，以增加或減少任何類別普通股的授權股份（但是 不低於其當時已發行的股票數量）應由b類普通股和A類普通股大多數股份的持有人投贊成票後獲得批准，並作為單一類別共同投票。
5

股息權

在任何優先股的權利的前提下，b類普通股的持有人在董事會宣佈的任何股息中按比例分配（基於持有的普通股數量）。股息包括 b類普通股只能按以下方式支付：（i）b類普通股的股份只能支付給b類普通股的持有人；（ii）B類普通股的每股已發行股份按比例支付 普通股。如果不按比例細分或合併另一類普通股的股份，我們不得細分或合併任何一類普通股的股份。只有在以下情況下才能支付給b類普通股持有人的股息 同時向A類普通股的持有人支付每股相同金額的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，根據任何優先股的權利，所有b類普通股的持有人都有權按比例分享任何可供分配給股東的資產 普通股。

其他事項

如果我們與其他公司合併或合併，或合併為另一家公司，其中任何一類普通股的股份都被轉換為股票、其他證券或財產或可兑換成股票、其他證券或財產 （包括現金），所有普通股持有人，無論類別如何，都有權獲得相同種類和數量的股票以及其他證券和財產（包括現金），前提是，如果任何一類普通股的股票是 交換成股本，此類股票交換或變更為股本可能有所不同，但A類普通股和b類普通股的差異程度可能有所不同。

任何一類普通股均不可贖回，也無優先權購買任何一類普通股的額外股份。b類普通股的所有已發行股票均為 合法發行，已全額支付，不可納税。

優先股

我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下發行一個或多個系列的優先股，並確定其權利、優惠、特權和限制。這些權利， 優惠和特權包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款，以及構成任何系列的股票數量或此類系列的名稱，任何或全部 這可能大於我們普通股的權利。優先股的發行可能會對我們的普通股持有人的投票權以及這些持有人獲得股息支付和付款的可能性產生不利影響 清算。此外，優先股的發行可能會推遲、推遲或阻止我們控制權的變化。

IBG LLC的會員權益以及經修訂和重述的IBG LLC的有限責任公司協議

截至2023年6月30日，我們的主要資產是我們擁有約24.8％的IBG LLC成員權益，以及我們作為IBG LLC唯一管理成員的控股權和相關合同權利。那裏 截至6月30日，已發行和未償還的IBG LLC會員權益約為42100萬，佔24.8％，其中約有31660萬，佔75.2％，由IBG Holdings LLC擁有，佔75.2％， 2023。所有IBG LLC的會員權益是相同的，並具有相同的投票權和其他權利。
6

我們唯一的業務是充當IBG LLC的唯一管理成員，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，擁有管理層可能擁有的所有權利和權力 成員受康涅狄格州有限責任公司法管轄，能夠將IBG LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。除非事先獲得IBG LLC兩名成員的書面同意，否則我們無權：

•
進行任何違反IBG LLC修訂和重述的有限責任公司協議的行為；

•
故意實施任何會使任何成員對IBG LLC在任何司法管轄區的債務或義務承擔個人責任的行為；

•
從事任何實質性改變IBG LLC業務性質的活動；

•
出售IBG LLC的全部或大部分財產；

•
將IBG LLC與其他實體合併或合併為其他實體；

•
以任何方式將IBG LLC轉換為公司或其他形式的商業實體；或

•
解散或清算IBG LLC。

經修訂和重述的IBG LLC有限責任公司協議規定，IBG LLC的成員權益數量將等於已發行普通股數量和已發行普通股數量的總和 IBG Holdings LLC的突出會員權益。在不考慮我們、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC的歷史成員之間的交易協議的情況下，我們可能會不時發行額外的普通股 員工激勵計劃（包括我們的2007年股票激勵計劃），以換取資本或其他使IBG LLC受益的安排。在任何此類情況下，成員的意圖是獲得相應數量的IBG LLC成員資格 應向我們發行利息，以換取我們在發行額外普通股時獲得的對價。如果任何普通股的發行受到限制，導致我們沒收或以其他方式被沒收 經我們兑換，相應數量的IBG LLC會員權益將由我們交還給IBG LLC以供取消。同樣，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被沒收給IBG Holdings LLC，因此不再如此 未償還的，IBG Holdings LLC應將相應數量的IBG LLC會員權益交給IBG LLC以供取消。可能會不時對IBG LLC的未償會員權益數量進行這些和其他調整 必要的時間以適當反映成員的相對利益。

根據經修訂和重述的管理IBG LLC的有限責任公司協議，IBG LLC的淨利潤、淨虧損和分紅按比例分配給其成員 根據其在IBG LLC的會員權益的相應百分比。因此，IBG LLC的淨利潤和淨虧損由IBG LLC進行分配，約24.8％分配給我們，約75.2％分配給IBG 截至2023年6月30日的控股有限責任公司。

根據經修訂和重述的IBG LLC有限責任公司協議的條款，作為IBG LLC的管理成員，我們可以在一定程度上要求IBG LLC向包括我們在內的成員進行分配 使此類成員能夠使用不低於適用於我們的可分配份額的實際聯邦、州和地方所得税合併税率來繳納與其在IBG LLC應納税收入中的可分配份額有關的税款 的應納税所得額。IBG LLC超出此類税收分配的任何分配將由董事會自行決定，並將取決於IBG LLC的戰略計劃、財務業績和狀況、合同、法律、財務和 對分配（包括IBG LLC在其優先擔保循環信貸額度中根據契約進行分配的能力）、資本要求、業務前景以及我們的董事會等其他因素的監管限制 董事在行使我們作為IBG LLC管理成員的權力時，認為與此類決定有關。
7

經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的反收購效力

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會產生反收購效應。這些規定旨在提高連續性和穩定性的可能性 董事會制定的公司政策的構成。此外，這些條款還旨在確保我們董事會有足夠的時間履行對我們和股東的信託責任。 這些條款還旨在減少我們受到未經請求的收購提案或主動提出的重組或出售全部或全部或全部股權的未經請求的收購提案的脆弱性 我們的一部分。這些規定還旨在阻止在代理人鬥爭中可能使用的某些策略。但是，這些條款可能會推遲或阻礙現任董事的免職或持有人對我們的控制權 大量普通股，也可能阻礙合併、要約或代理競賽或使其變得更加困難，即使此類事件有利於股東的利益。

股東特別會議。我們的章程禁止股東召開股東特別會議，也禁止要求董事會或任何高級管理人員召開此類會議 一次會議或在這樣的會議上提議事項。我們的章程規定，只有多數董事會、董事會主席或首席執行官可以召集股東特別會議。因為我們的股東 無權召集特別會議，股東不能通過在董事會多數成員召開特別股東會議之前召集股東特別會議來強迫股東考慮未經董事會反對的提案 對於董事來説，董事會主席或首席執行官認為應考慮此事，或者直到下次年會，前提是申請人符合通知要求。對股東能力的限制 召開特別會議意味着更換董事會成員的提案也可以推遲到下次年會。

對股東行為的其他限制。股東需要提前通知才能提名董事或提交提案供股東大會審議。 如果不提供適當的通知，本條款可能起到排除在會議上開展某些業務的作用，還可能阻礙或阻止潛在收購方為選出收購方而招募代理人 擁有董事名單或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。此外，我們的股東無故罷免董事的能力也被排除在外。

《特拉華州通用公司法》第203條

我們受特拉華州通用公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在三年內與任何利益股東進行任何業務合併 自該股東成為感興趣的股東之日起的幾年，但以下情況除外：

•
在此日期之前，公司董事會批准了業務合併或導致股東成為利益相關者的交易；

•
交易完成後，股東成為感興趣的股東，利益相關股東擁有公司至少 85% 的有表決權股份 交易開始時已流通，不包括為確定已發行股票數量而持有的董事和高級管理人員擁有的股票以及員工參與的員工股票計劃 參與者無權保密地決定根據該計劃持有的股份是否將在要約或交換要約中投標；以及

•
在該日期或之後，業務合併由董事會批准並在年度股東大會或特別股東大會上授權，而不是經書面同意， 以至少 66 票的贊成票獲得2/3% 未歸感興趣的股東擁有的已發行有表決權的股票。

第 203 節將業務合併定義為包括以下內容：

•
任何涉及公司和利益相關股東的合併或合併；

•
涉及利害關係股東的公司10％或以上資產的任何出售、轉讓、質押或其他處置；

•
除某些例外情況外，任何導致公司向利益相關股東發行或轉讓公司任何股票的交易；



8

•
涉及公司的任何具有增加股票比例份額的交易，或利益相關者實益擁有的公司任何類別或系列 股東；或

•
利益相關股東從公司或通過公司獲得的任何損失、預付款、擔保、質押或其他財務利益所產生的利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司或任何關聯或控制或控制的實體或個人15％或以上的已發行有表決權股票的實體或個人 由此類實體或個人控制。

過户代理人和註冊商

我們普通股的過户代理人和註冊機構是Computershare股東服務公司。

清單
 

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場上市，股票代碼為 “IBKR”。

分配計劃

我們可以通過以下任何一種方式出售根據本招股説明書發行的證券：

•
直接發送給一個或多個購買者；

•
通過代理；

•
通過承銷商、經紀人或交易商；或

•
通過這些銷售方法中的任何一種的組合。

我們將在招股説明書補充文件中確定具體的分配計劃，包括任何承銷商、經紀商、交易商、代理商或直接購買者及其薪酬。

在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個包含報告、代理和信息聲明以及其他內容的互聯網站點 (http://www.sec.gov) 有關以電子方式向美國證券交易委員會提交申請的註冊人的信息。我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們網站www.interactivebrokers.com的投資者關係欄目上找到。我們網站上提供的信息，除了 下文明確提及的文件未以引用方式納入此處，也不構成本招股説明書的一部分。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書更多的關於我們和我們的證券的信息，包括某些證物和 時間表。你可以從美國證券交易委員會的互聯網站點（http://www.sec.gov）獲取註冊聲明的副本。

9

以引用方式納入

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其歸檔的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息 是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。我們以引用方式納入下面列出的文件以及我們未來將向美國證券交易委員會提交的任何文件 根據1934年《證券交易法》或《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條，在招股説明書發佈之日之後，但根據本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件進行的任何發行終止之前：

•
我們截至2022年12月31日的財政年度的10-k表年度報告（提交至 美國證券交易委員會（2023 年 2 月 24 日）；

•
我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（向 美國證券交易委員會（2023 年 5 月 8 日）；

•
我們於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中以引用方式特別納入截至2022年12月31日財年的10-k表年度報告中的信息；

•
我們目前在 2023 年 2 月 2 日和 2023 年 4 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 8-k 表格報告；以及

•
表格8-A註冊聲明中對我們普通股的描述， 於 2007 年 5 月 2 日向美國證券交易委員會提交，包括為更新描述而提交的任何修正案或報告。

根據口頭或書面要求，我們將向招股説明書所收取的任何或所有信息的副本，包括受益所有人，免費提供已納入招股説明書的任何或所有信息的副本 在本招股説明書中引用，但未隨本招股説明書一起提供。所有申請均應發送至：盈透證券集團有限公司，康涅狄格州格林威治皮克威克廣場一號 06830，收件人：公司祕書。你應該只依靠 以引用方式納入或在本招股説明書中提供的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書或以引用方式納入的文件中的信息是 截至本招股説明書或這些文件正面日期以外的任何日期均準確。

法律事務

此處發行的證券的有效性將由紐約州紐約的Dechert LLP移交給我們。

專家們

盈透證券集團公司截至2022年12月31日止年度的財務報表（以引用方式納入本招股説明書）以及盈透證券集團的有效性， 如其報告所述，公司對財務報告的內部控制已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是依據以提及方式納入的 該公司的報告被賦予了專家的權力

10














 
普通股