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Patterson-UTI Energy報告了2024年6月30日季度財務結果

德克薩斯州休斯敦——2024年7月24日——PATTERSON-UTI ENERGY, INC.（納斯達克股票代碼：PTEN）今天報告了截至2024年6月30日的季度財務業績。

2024年第二季度財務業績 - 營業收入為2024年4月30日結束的第二季度1410萬美元，而第二季度結束於2023年4月30日的營收為1360萬美元，同比增長4%。Valeo的營收增長主要來自於在呼吸、Allerject和其他核心產品等領域的促銷活動所帶來的銷售提升； - 第二季度結束於2024年4月30日的調整後毛利潤為340萬美元，而同期結束於2023年4月30日的毛利潤為470萬美元，同比下降27%。在前一個可比期間內，1.3百萬美元的減少主要是由於Xiidra貢獻下降，而去年同期相比下降了80萬美元； - 淨虧損為2024年4月30日結束的第二季度的780萬美元，而第二季度結束於2023年4月30日的淨虧損為650萬美元。2024年第二季度的淨虧損增長21%，主要是由於毛利潤受侵蝕並且轉型成本（在總務和行政方面提供支持）達到了500萬美元；
• 營業收入總額為13億美元
• 歸屬於普通股股東的淨利潤為1100萬美元，每股收益為0.03美元
◦ 其中包括1,100萬美元的併購和整合費用
• 調整後的EBITDA為3,2400萬美元
◦ 不包括併購和整合費用

其他重要事項
• 2024年6月30日年初至今：運營現金流的現金金額為5,6300萬美元，自由現金流為2,0600萬美元
• 第二季度返還了1,6400萬美元給股東，在今年上半年返還了2,9500萬美元；確認預計在2024年返還至少4,0000萬美元給股東
◦ 在第二季度使用1,3200萬美元回購了1200萬股，在NexTier合併和Ulterra收購結束後到2024年6月30日為止，返還給股東的金額為4,0700萬美元，包括回購2,800萬股的3,0900萬美元
◦ 截至2024年6月30日，仍有81,900萬美元的股票回購授權
宣佈每股普通股季度股息為0.08美元，將於2024年9月16日支付給9月3日的股東記錄

管理層評論
“我們專注於通過整個週期運營業務以最大化回報，”首席執行官安迪·亨德里克斯説。 “美國合同鑽探的較高毛利潤收入成為第一財季運營結果超出預期的主要原因，尤其是最高質量鑽機每日收入在今年上半年保持穩定。在完工服務方面，我們的電力水力壓裂技術實現了優異的運營效果，並得到了客户的極高評價，這有助於抵消我們在天然氣盆地看到的一些短期活動下降。鑽探產品在加拿大正常季節性停工的影響下實現了市場份額增長和毛利潤增長的再次強勁季度。我們在上半年強勁的自由現金流展示了我們業務的堅韌性。”

“剩餘的年度美國頁巖鑽探活動前景似乎相對穩定，預計2025年天然氣盆地將出現增長，”亨德里克斯先生繼續説道。 “對於帕特森-UTI來説，我們相信我們有額外的路徑實現資本有效回報增長，這應該超過行業鑽機數量恢復。關於我們更傳統的鑽探和完工業務，我們最近與一項績效合同簽訂了我們的第一個全面集成的鑽井和完井方案，在那裏客户正在使用我們的核心產品和服務套件在整個井位上。我們對迄今為止看到的成果感到興奮，並相信我們在集成鑽井和完井模式方面有增長機會。這種集成方法為我們的客户打造了獨特的差異化價值主張，我們可以利用它來推動對我們投資者有益的回報。我們的競爭地位是獨特的，我們的鑽井和完工業務都提供了多種互補服務和產品，我們期待利用我們的集成業務模型機遇。”

“在電力方面，我們的天然氣燃料業務支持近200萬馬力的天然氣動力水力壓裂設備。第三季度，我們在德克薩斯州西部部署一項新的壓縮天然氣和現場混合氣技術，我們認為這是市場上最好的解決方案，並可以幫助客户克服使用現場氣體的許多挑戰，以更一致地減少其總燃料成本。我們在天然氣燃料和電氣控制工程方面的經驗團隊正在為油田內外提供多樣化的電力服務和資產。我們相信，除了為自己的資產提供動力之外，還有一個巨大的可尋址市場，並且隨着我們在這些市場上的存在不斷增長，我們對自己的進展感到滿意。我們在多種動力技術方面的領導地位使我們在未來有望為油田客户帶來價值，並在油田外推動進一步增長。”

亨德里克斯先生補充説：“油井現場集成和電力配電僅是我們認為能夠在預期的井架數量恢復之外以資本有效的方式實現增長的兩個例子。無論宏觀情景如何，我們對公司的未來充滿信心，並致力於提供業內領先的資本效率和自由現金流。”



“我們機會主義地加速了股票回購，利用我們認為遠低於其內在價值的股票價格，並繼續我們長期以來向股東返還資本的歷史，”首席財務官安迪·史密斯説。 “在我們自己的資產以及減少租賃在內的淨債務減少情況下，自合併NexTier和Ulterra以來的三個完整季度至2024年6月30日，我們已使用3.09億美元回購了2800萬股，同時保持了我們的股息。我們展示了公司強大的自由現金流生成能力，這證明瞭我們團隊的資本紀律以及我們的運營和商業策略。我們預計2024年將將近40%的調整後EBITDA轉化為自由現金流。”

鑽探服務

第二季度鑽探服務收入總額為4.4億美元。第二季度鑽探服務調整後毛利潤為1.79億美元，低於上一季度的1.86億美元。

第二季度鑽探服務部門中，美國合同鑽井部門收入為3.78億美元，調整後毛利潤為1.68億美元，該部門超出我們的預期，其平均每日鑽井收入為36,430美元，美國合同鑽井的調整後每日毛利潤為16,190美元，略高於上一個季度。調整後每日毛利潤超出了我們的預期，在平均每日鑽井收入略高於我們先前預期的情況下控制了價格最高的資產價格。

截至2024年6月30日，公司在美國擁有鑽探平臺的長期合同，可提供約4.33億美元的未來日租金鑽探收入。根據目前的合同，公司預計在2024年第三季度期間平均有63個井架在長期合同下運營，並在截至2025年6月30日的四個季度內平均有39個井架在長期合同下運營。

第二季度，其他鑽探服務收入，其中主要包括國際合同鑽探和方向鑽井，為6200萬美元，調整後毛利潤為1100萬美元。

完工服務

第二季度的完工服務收入總額為8.05億美元，調整後毛利潤為1.52億美元。我們完工服務部門的收入和調整後毛利潤受到第二季度幾艘船隊各有不同的預定日期的影響。服務價格在順序基礎上相對穩定，每泵小時收入僅稍微下降。

由於季末增加的白户，導致我們在天然氣盆地的活動進一步下降，客户因天然氣價格疲軟而放緩完成活動。第二季度完工服務收入的一半以上來自Permian盆地，符合我們的預期，與上一個季度相比，收入變化表現良好。

我們在第二季度繼續擴大我們的電液壓裂裝備的規模，並通過資本有效的部署增加了電液壓裂裝備的比例，全生產線穩定運營。我們預計電液壓裂裝備在第三季度再次佔比。我們的每個新建電氣設備在運營的每個完整月份平均超過500個小時。極低的非生產時間證明瞭我們天然氣燃料業務的出色表現。大約80%的活躍船隊可以由天然氣驅動，到今年年底可能會增加。

鑽井產品

二季度鑽井產品的營收為8600萬美元，調整後的毛利潤為4000萬美元。相比去年同期，鑽井產品業務的二季度營收環比下降了4%，主要是由於加拿大的常規春季休整導致營收下降。在美國，銷售略有下降，雖然在更高的市場份額和穩定的定價下，美國銷售仍然優於行業平均鑽機數量。國際營收相對於上一季度保持穩定。調整後的毛利潤環比上升，儘管收入下降，但由於定價穩定和強有力的成本控制，仍保持上升趨勢。

鑽井產品業務將繼續在滲透新市場方面取得進展，其中包括在北海，墨西哥灣和圭亞那的深水海上石油和天然氣項目中實現的營收。

其他

其他業務二季度的營收為1600萬美元，調整後的毛利潤在該季度總共達到了600萬美元。

展望



我們預計，相對於當前水平，行業鑽井活動將保持相對穩定，我們也預計客户將繼續使用完成活動來管理年度預算，這可能會影響破裂活動，並導致高於正常日曆白色空間在年底之前持續存在。我們認為，來自客户整合和低天然氣價格的大部分影響可能已經反映在當前的行業活動中。

在鑽井服務板塊中，我們預計美國合同鑽井部門在第三季度平均將運營108個美國鑽機，每日調整後的毛利潤約為15000美元。與往期相比，調整後的每日毛利潤下降的主要原因是客户流失以及鑽機數量減少對固定成本吸收的影響。除參與美國合同鑽井工作外，我們預計第三季度其他鑽井服務的調整後毛利潤會與上一季度相比略有下降。

在我們的完井服務板塊中，我們預計與第二季度相比，第三季度白色空間將減少，但我們仍然看到白色空間與正常操作相比仍相對較高，因為我們的客户希望在本年度內按預算支出。我們預計第三季度完井服務的調整後毛利潤將相對第二季度略有增長。德克薩斯州西部的活動預計將保持穩定，環比上升的收益來自於與上一季度相比天然氣盆地中的更高活動。

在我們的第三季度鑽井產品板塊中，我們預計國際業務將繼續增長，並在加拿大春季休整後實現季節性復甦。美國的營收預計會略微下降，但我們預計將再次在行業鑽機數量的變化方面表現優異。我們預計第三季度鑽井產品板塊的調整後毛利潤將相對上一季度略有增長。

在第三季度，其他營業收入及調整後的毛利潤預計會與上一季度大致持平。

對於第三季度，我們預計銷售、總務和行政費用將約為6500萬美元，折舊、的免除、攤提和減值費用約為26500萬美元。

為了股東回報目標，公司將淨現金流量減去資本支出。包括任何股息支付和/或股票回購的額度和時間取決於董事會的自由裁量權，並取決於業務狀況，運營結果，財務狀況，公司債務協議條款以及其他因素。

本新聞稿中所有"每股"的參考數字均為稀釋後的普通股收益，這是根據會計準則編碼主題260中定義的。

2024年6月30日季度業績會

公司將在2024年7月25日上午9點（中部時間）舉行季度業績會，討論截至2024年6月30日的業務運營結果。參與者的電話會議信息是(800) 715-9871（國內）和(646) 307-1963（國際）。兩個號碼的電話會議ID均為8671416。本次會議也會通過公司網站的投資者關係部分進行網絡直播，可在investor.patenergy.com上獲取。會議通話回放將在公司網站上播放兩個星期。

關於Patterson-UTI

帕特森-UTI是美國和其他部分國家為石油和天然氣勘探和生產公司提供鑽探和完井服務的領先供應商，包括在美國提供合同鑽探服務，整合完井服務和定向鑽井服務，在美國提供特殊的鑽頭解決方案，在中東和世界上許多其他地區提供特殊的鑽頭解決方案。有關更多信息，請訪問www.patenergy.com。

關於前瞻性聲明的警示性聲明 本發佈將包含適用證券法的前瞻性信息（"前瞻性聲明"），涉及Descartes的運輸管理解決方案和潛在的由此獲得的好處；和其他事項。這樣的前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致實際結果、表現或成就不同於預期的結果、表現或成就或發生的發展所表達或暗示的發展。諸如代表性的因素和假設在提交給證券交易委員會、安大略證券委員會和加拿大全國證券委員會的文件中討論，包括Descartes最近提交的管理層討論和分析文檔中。如果任何此類風險確實發生，他們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性的負面影響。如果出現這種情況，我們普通股的交易價格可能會下跌，甚至可能趨於實質。讀者被警告不要對任何此類前瞻性聲明抱有過高的依賴性，這些聲明僅在發表之日有效。前瞻性聲明是為了提供關於管理層當前的期望和計劃，涉及未來的目的。讀者被警告，這樣的信息可能不適用於其他目的。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的任何義務或承諾，以反映任何基於法律要求的期望或任何該聲明所基於的事實、情況或環境的任何變化，除非法律規定。

本新聞稿包含受1995年《私人證券訴訟改革法案》保護的前瞻性聲明，這些前瞻性聲明不僅限於歷史事實，而且反映了帕特森-UTI關於未來事件的當前信仰，期望或意圖。本新聞稿中的"預期"，"相信"，"預計"，"繼續"，"可能"，"估計"，"期望"，"計劃"，"預測"，"潛在"，"項目"，"追求"，"應該"，"策略"，"目標"或"將"等類似表達式，旨在確定此類前瞻性聲明。本新聞稿中不是歷史事實的聲明，包括關於帕特森-UTI未來的期望，信仰，計劃，目標，財務狀況，假設或未來事件或績效的聲明，這些是在聯邦證券法規下的前瞻性聲明。這些聲明受許多風險和不確定性的影響，其中許多超出了帕特森-UTI的控制範圍，這可能導致由這些聲明表達的結果與所表達的結果有所不同。這些風險和不確定性包括但不限於：成功整合和預期從最近完成的NexTier合併和Ulterra收購中獲得的收益對我們的財務狀況，運營結果，戰略和計劃以及我們實現這些收益的能力；收購中的協同效應，成本和財務和運營對收購，包括NexTier合併和Ulterra收購的影響；NexTier和Ulterra運營的成功整合以及合併公司未來的財務和運營結果；合併公司的計劃，目標，期望和


對於未來的運營和服務意圖;原油和天然氣產業惡劣的環境條件;全球經濟環境，包括通貨膨脹壓力和美國及其他地方經濟衰退或經濟衰退的風險;客户支出和油氣價格的波動可能會對Patterson-UTI服務的需求產生不利影響，並影響其費率; 土地鑽掘設備，完工服務和鑽掘設備過剩，包括重新激活，改進或建造的結果; Patterson-UTI的服務的競爭和需求;烏克蘭/俄羅斯和中東衝突的影響以及其他國際地區的不穩定因素;競爭者的實力和財務資源;計劃使用率，利潤率和資本支出;通過商業上合理的條件獲得保險覆蓋和操作風險的責任，對於此類風險，Patterson-UTI沒有獲得或接受完全賠償或保險;油氣業務所涉及的營運風險;客户未能支付或履行其合同義務（特別是固定期限合同方面）;實現積壓訂單的能力。方法，設備和服務的專業化以及新技術，包括開發和獲得新技術的可滿足的回報的能力，並存在現有技術過時的風險;吸引和保留管理和現場人員的能力;關鍵客户的流失;設備和材料短缺，交貨延遲和供應中斷;網絡安全事件;建立和部署新設備的困難;政府監管，包括氣候立法，規制和相關風險;環境，社會和治理實踐，包括其感知;環境風險和滿足未來環境成本的能力;與技術相關的爭端;政府或其他監管機構的法律訴訟和行動;有效識別並進入新市場的能力;公共衞生危機，大流行和流行病;天氣;運營成本;天然氣和石油行業的擴張和發展趨勢;財務靈活性，包括資本可用性和償還債務的能力;信用和股權市場不良的環境條件;返還股東的資本，包括股息和股份回購的時間和數量;股票價格的波動;以及遵守Patterson-UTI的債務協議條款。

有關可能導致實際結果與前瞻性聲明不符的因素的其他信息，不時包含在Patterson-UTI的SEC文件中。 Patterson-UTI的文件可通過與Patterson-UTI聯繫或與SEC聯繫，也可通過Patterson-UTI的網站http://www.patenergy.com或通過SEC的Electronic Data Gathering and Analysis Retrieval System (EDGAR) http://www.sec.gov獲得。 Patterson-UTI不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。



PATTERSON-UTI ENERGY，INC。
壓縮合並資產負債表
（未經審計，以千為單位）

2020年6月30日
2024		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金、現金等價物和受限制的現金$75,036 $192,680
應收賬款淨額866,931 971,091
庫存172,405 180,805
其他資產165,003 141,122 
總流動資產1,279,375 1,485,698
資產和設備，淨值3,236,056 3,340,412
商譽1,377,448 1,379,741
無形資產, 淨額992,189 1,051,697
遞延所得税資產，淨額— 3,927
其他137,263 158,556
總資產$7,022,331 $7,420,031 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$476,460 $534,420 
應計負債329,226 446,268 
其他流動負債 45,511 69,747 
流動負債合計851,197 1,050,435 
長期借款，淨1,219,156 1,224,941 
遞延所得税負債，淨280,432 248,107 
其他負債63,032 75,867 
負債合計2,413,817 2,599,350 
承諾和 contingencies
股東權益:
歸屬於控制股東的股東權益4,599,110 4,812,292 
非控股權益9,404 8,389
股東權益總計4,608,514 4,820,681
負債和股東權益總額$7,022,331 $7,420,031


PATTERSON-UTI ENERGY，INC。
簡明的彙總操作表
（未經審計，以千為單位，除每股數據外）
截至三個月結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
營業費用$1,348,194 $1,510,360 $758,885 $2,858,554 $1,550,687
成本和費用：
直接業務成本971,164 1,077,139 488,085 2,048,303 1,000,744
折舊、減值、攤銷及減資267,638 274,956 126,814 542,594 254,994 
銷售、一般及行政費用64,578 64,984 33,257 129,562 63,823 
信貸損失費用(273)5,231 — 4,958 —
合併和整合費用10,645 12,233 7,940 22,878 7,940 
其他營業收入，淨額(10,786)（11,182）(1,793)(21,968)(7,359)
總運營成本和費用1,302,966 1,423,361 654,303 2,726,327 1,320,142 
營業收入45,228 86,999104,582132,227230,545
其他收益（費用）：
利息收入1,867　2,189 1,212 4,056 2,452
淨利息費用，扣除資本化金額(17,913)(18,335)(9,738)(36,248)(18,564)
其他224 850 2,323 1,074 3,809
其他費用總計(15,822)(15,296)(6,203)(31,118)(12,303)
税前收入29,40671,70398,379101,109218,242
所得税費用17,78519,997 13,765 37,782 33,950
淨利潤11,621 51,706 84,614 63,327 184,292
歸屬於非控股權益的淨利潤544　471 — 1,015 —
歸屬於普通股股東的淨利潤$11,077 $51,235 $84,614 $62,312 $184,292
普通股股東每股歸屬淨利潤:
基本$0.03 $0.13 $0.41 $0.15 $0.88
攤薄$0.03 $0.13 $0.40 $0.15 $0.87
加權平均普通股股份
基本399,558408,182207,839股，市值為$。403,870209,952
攤薄399,558409,819208,984403,870211,188
每股普通股的現金分紅派息$0.08 $0.08 $0.08 $0.16 $0.16 


PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
簡明的綜合現金流量表
（未經審計，以千為單位）
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
20242023
經營活動現金流量：
淨收入$63,327 $184,292 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊、減值和攤銷542,594 254,994 
遞延所得税費用36,252 29,080 
以股票為基礎的報酬計劃22,864 5,980
資產出售淨收益（6,689）（1,374）
信貸損失費用4,958 —
其他1,129 （216）
營運資產和負債的變化（101,022）（75,550）
經營活動產生的現金流量淨額563,413 397,206 
投資活動現金流量：
購買固定資產（357,449）(249,995)
資產出售所得9,321 7,792 
其他(1,376)-9
投資活動產生的淨現金流出(349,504)(242,212)
籌集資金的現金流量：
購買公司股票(230,202)(100,915)
分紅派息(64,368)(33,507)
融資租賃支付(31,905)—
其他(6,063)（7,837）
籌集資金淨額(332,538)(142,259)
匯率期貨變動對現金、現金等價物及受限制的現金的影響985 —
現金、現金等價物和受限制現金的淨(減少)增加額(117,644)12,735 
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額192,680 137,553 
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$75,036 $150,288 


PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
更多財務和運營數據
（未經審計，數額以千美元計）
 截至三個月結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日
 2020年6月30日3月31日2020年6月30日
 20242024202320242023
鑽井服務
收入$440,289 $457,573 $489,659 $897,862 $967,386
直接業務成本$261,497 $271,737 $281,573 $533,234 $562,834
毛利潤調整後(1)
$178,792 $185,836 $208,086 $364,628 $404,552
折舊、攤銷和減值$98,607 $92,345 $90,400 $190,952 $181,693
銷售、一般及行政費用$4,073 $3,879 $4,395 $7,952 $8,240
其他營業虧損，淨額$— $— $12 $— $34
營業利潤$76,112 $89,612 $113,279 $165,724 $214,585
資本支出$58,426 $82,793 $82,634 $141,219 $171,913
完工服務
收入$805,373 $944,997 $250,241 $1,750,370 $543,509
直接業務成本$653,240 $745,594 $196,473 $1,398,834 $416,589
毛利潤調整後(1)
$152,133 $199,403 $53,768 $351,536 $126,920
折舊、攤銷和減值$138,693 $148,680 $25,976$287,373 $52,001
銷售、一般及行政費用$10,637 $10,964 $2,488$21,601 $5,183
其他營業收入，淨額$(7,922)$(9,870)$— $(17,792)$—
營業利潤$10,725 $49,629 $25,304 $60,354 $69,736
資本支出$48,728 $123,377 $29,640 $172,105 $51,065
鑽井產品
收入$86,054 $89,973 $— $176,027 $—
直接業務成本$46,147 $48,630 $— $94,777 $—
毛利潤調整後(1)
$39,907 $41,343 $— $81,250 $—
折舊、攤銷和減值$23,176 $27,182 $— $50,358 $—
銷售、一般及行政費用$8,092 $7,661 $— $15,753 $—
營業利潤$8,639 $6,500 $— $15,139 $—
資本支出$13,958 $15,586 $— $29,544 $—
其他
收入$毛利潤$17,817 $18,985 $34,295 $39,792 
直接業務成本$10,280 $11,178 $10,039 $21,458 $21,321 
毛利潤調整後(1)
$6,198 $6,639 $8,946 $12,837 $18,471
折舊、遞耗、攤銷和減值$5,512 $5,411 $9,304$10,923 $16,627
銷售、一般及行政費用$253 $240 $233 $493 $468
業務利潤（虧損）$433 $988 $(591)$1,421 $1,376
資本支出$9,213 $3,797 $7,192 $13,010 $12,415 
公司
折舊費用$1,650 $1,338 $1,134$2,988　$4,673
銷售、一般及行政費用$41,523 $42,240 $26,141 $83,763 $49,932 
合併和整合費用$10,645 $12,233 $7,940 $22,878 $7,940
信貸損失費用$(273)$5,231 $— $4,958 $—
其他營業收入，淨額$(2,864)$（1,312）$（1,805）$(4,176)$(7,393)
資本支出$183 $1,388 $12,928 $1,571 $14,602
總資本支出$130,508 $226,941 $132,394 $357,449 $249,995
（1）調整後的毛利潤定義為營收減去直接營業成本（不包括折舊、減值、攤銷和減值損失）。有關按片段重新對毛利潤進行調整的財務管理部非通用會計準則措施，請參見下面的內容。




PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
調整後的EBITDA
(未經審計，金額為千美元)
截至三個月結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
調整後的利息、税收、折舊和攤銷前利潤（調整後的EBITDA）（1）：
淨收入$11,621 $51,706 $84,614 $63,327 $184,292
所得税費用17,785 19,997 13,765 37,782 33,950
淨利息費用16,046 16,146 8,526 32,192 16,112
折舊、減值及攤銷費用267,638 274,956 126,814 542,594 254,994
合併和整合費用10,645 12,233 7,940 22,878 7,940
調整後的EBITDA$323,735 $375,038 $241,659 $698,773 $497,288 
總收入$1,348,194 $1,510,360 $758,885 $2,858,554 $1,550,687 
按運營部門調整的收益前利息、税項、折舊及攤銷：
鑽井服務$174,719 $181,957 $203,679 $356,676 $396,278 
完井服務149,418 198,309 51,280 347,727 121,737 
鑽探產品3181533,682 — 65,497 —
其他5,945 6,399 8,713 12,344 18,003
公司（38,162）（45,309）(22,013)（83,471）（38,730）
調整後的EBITDA$323,735 $375,038 $241,659 $698,773 $497,288
（1）調整後利息、税項、折舊及攤銷前利潤（“調整EBITDA”）不屬於美國通用會計原則的定義。我們定義調整EBITDA為淨利潤加所得税費用、利息淨額、折舊、減值和攤銷支出以及併購和融入成本。我們提供調整EBITDA作為補充公開信息，因為我們認為它可向管理層和投資者提供關於我們基本業務活動的表現和對我們的運營結果在不考慮我們的融資方式或資本結構下進行比較以及與同行對比的額外信息。我們在計算調整EBITDA時從淨利潤中排除上述項目，因為這些金額可以在我們行業中公司與公司之間因會計方法和資產賬面價值、資本結構以及資產獲取方式的差異而大幅變化。調整EBITDA不應被視為衡量淨收益的替代方法。我們的調整EBITDA的計算可能與其他公司的同名度量標準不同。


PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
自由現金流
（未經審計，單位為千美元）
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
20242023
自由現金流（1）：
經營活動產生的現金流量淨額563,413 397,206
減去資本支出(357,449)(249,995)
自由現金流$205,964 $147,211
(1)我們將自由現金流定義為經營活動帶來的淨現金流量減去資本支出。我們提供自由現金流為補充披露，因為我們認為它是一項重要的流動性指標，對於股東和管理層而言是有用的，它是公司在再投資之後能夠用於融資性現金流的一種衡量標準，例如分紅、股份回購和/或長期負債的回購。我們計算自由現金流的方法可能與其他公司的同名指標不同。自由現金流不意味着我們的剩餘自由現金流可用於自由支配支出。自由現金流是一項非依據GAAP的財務指標，應該作為而不是替代按照GAAP報告的經營活動現金流量來考慮。


PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
調整後的毛利潤
(未經審計，以千美元計)
截至三個月結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
鑽井服務
收入$440,289 $457,573 $489,659 $897,862 $967,386
減去直接營業成本(261,497)(271,737)(281,573)(533,234)(562,834)
減去折舊、攤銷和減值(98,607)(92,345)(90,400)(190,952)(181,693)
GAAP毛利潤80,185 93,491 117,686 173,676 222,859 
折舊、攤銷和減值98,607 92,345 90,400 190,952 181,693 
毛利潤調整後(1)
$178,792 $185,836 $208,086 $364,628 $404,552 
完成服務
收入$805,373 $944,997 $250,241 $1,750,370 $543,509
間接經營成本較少(653,240)(745,594)(196,473)(1,398,834)(416,589)
折舊費用、攤銷費用和減值損失較少(138,693)(148,680)(25,976)(287,373)(52,001)
GAAP毛利潤13,440 50,723 27,792 64,163 74,919
折舊、攤銷和減值138,693 148,680 25,976287,373 52,001
毛利潤調整後(1)
$152,133 $199,403 $53,768 $351,536 $126,920
鑽探產品
收入$86,054 $89,973 $— $176,027 $—
減少直接運營成本(46,147)(48,630)— (94,777)—
減少折舊、攤銷及減值(23,176)(27,182)— (50,358)—
GAAP毛利潤16,731 14,161 — 30,892 —
折舊、攤銷和減值23,176 27,182 — 50,358 —
毛利潤調整後(1)
$39,907 $41,343 $— $81,250 $—
其他
收入$毛利潤$17,817 $18,985 $34,295 $39,792 
減少直接經營成本(10,280)(11,178)(10,039)(21,458)(21,321)
減少折舊、減值損失和攤銷(5,512)(5,411)(9,304)(10,923)截至2023年12月31日，MD&A提供了更多細節。完整的2023年12月31日和2022年的業績可以在公司網站和SEDA上找到。
GAAP毛利潤686 1,228 (358)1,914 1,844
折舊、減值、攤銷和減值損失5,512 5,411 9,30410,923 16,627
毛利潤調整後(1)
$6,198 $6,639 $8,946 $12,837 $18,471
我們定義“調整毛利潤”為營業收入減去直接運營成本（不包括折舊、減值、攤銷和減值損失支出）。調整毛利潤作為補充披露的原因是它是我們運營績效的有用指標。


PATTERSON-UTI ENERGY, INC。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
鑽井服務調整毛利潤
（未經審計，以千為單位的美元）
截至三個月結束
2020年6月30日3月31日
20242024
美國承包鑽井
收入$378,398 $393,339
減去直接運營成本（210,170）（215,107）
減去折舊、攤銷及減值損失（89,333）（85,926）
GAAP毛利潤78,895 92,306
折舊、攤銷和減值89,333 85,926
毛利潤調整後(1)
$168,228$178,232
U.S.營運天數(2)
10,388 11,024
美國每營運天平均營業收入(2)
$36.43 $35.68
美國每營運天平均直接操作成本(2)
$20.23 $19.51
美國每營運天平均調整後毛利潤(2)
$16.19 $16.17
其他鑽井服務
收入$61,891 $64,234
減去直接操作成本(51,327)(56,630)
減值、攤銷及減損(9,274)(6,419)
GAAP毛利潤1,290 1,185
折舊、攤銷和減值9,274 6,419
毛利潤調整後(1)
$10,564 $7,604
我們定義"調整後毛利潤"為收入減去直接運營成本（不包括折舊、攤銷和減值費用）。調整後毛利潤作為補充披露，因為它是我們運營績效的有用指標。
(2)運營數據與我們的合同鑽井業務有關。如果鑽機根據合同在某一天內產生收入，則被視為正在運營。