目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
1934 年的《證券交易法》
在截至的季度期間
要麼
1934 年的《證券交易法》
在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內
委員會文件編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
| | |||
每節課的標題: |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
| |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據 S-t 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件(如果有)。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | ☒ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 7 月 19 日,RPC, Inc.
目錄
RPC, INC.和子公司
目錄
| |
| 頁號 |
第一部分財務信息 | | | |
| | | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | | |
| | | |
| 合併資產負債表——截至2024年6月30日和2023年12月31日 | | 3 |
| | | |
| 合併運營報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | | 4 |
| | | |
| 綜合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | | 5 |
| | | |
| 合併股東權益報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | | 6 |
| | | |
| 合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 | | 7 |
| | | |
| 合併財務報表附註 | | 8 — 19 |
| | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 20 — 27 |
| | | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 27 |
| | | |
第 4 項。 | 控制和程序 | | 28 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | | |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | | 28 |
| | | |
第 1A 項。 | 風險因素 | | 28 |
| | | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | | 28 |
| | | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | | 28 |
| | | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | | 28 |
| | | |
第 5 項。 | 其他信息 | | 28 |
| | | |
第 6 項。 | 展品 | | 29 |
| | | |
簽名 | | 30 |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
RPC, INC.和子公司
合併資產負債表
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
(以千計,股票和麪值數據除外)
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
資產 | | | (未經審計) | | | 注意事項 1 |
現金和現金等價物 | | $ | | | $ | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 | | | | | | |
庫存 | |
| | |
| |
應收所得税 | |
| | |
| |
預付費用 | |
| | |
| |
其他流動資產 | |
| | |
| |
流動資產總額 | |
| | |
| |
不動產、廠房和設備,減去累計折舊 $ | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | | | | | |
融資租賃使用權資產 | | | | | | |
善意 | |
| | |
| |
其他無形資產,淨額 | | | | | | |
退休計劃資產 | | | | | | |
其他資產 | |
| | |
| |
總資產 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
負債 | |
|
| |
|
|
應付賬款 | | $ | | | $ | |
應計工資和相關費用 | |
| | |
| |
應計保險費用 | |
| | |
| |
應計州税、地方税和其他税 | |
| | |
| |
應繳所得税 | |
| | |
| |
未賺取的收入 | | | — | | | |
經營租賃負債的流動部分 | | | | | | |
融資租賃負債和融資債務的流動部分 | | | | | | |
應計費用和其他負債 | |
| | |
| |
流動負債總額 | |
| | |
| |
長期應計保險費用 | |
| | |
| |
退休計劃負債 | |
| | |
| |
遞延所得税 | |
| | |
| |
長期經營租賃負債 | |
| | |
| |
長期融資租賃負債 | | | | | | |
其他長期負債 | | | | | | |
負債總額 | |
| | |
| |
承付款和或有開支(注12) | |
| | |
| |
| | | | | | |
股東權益 | |
|
| |
|
|
優先股,$ | |
| — | |
| — |
普通股,$ | |
| | |
| |
超過面值的資本 | |
| | |
| |
留存收益 | |
| | |
| |
累計其他綜合虧損 | |
| ( | |
| ( |
股東權益總額 | |
| | |
| |
負債總額和股東權益 | | $ | | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
RPC, INC.和子公司
合併運營報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
成本和支出: | |
|
| |
| | |
|
| |
|
| |
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售、一般和管理費用 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
養老金結算費用 | | | — | | | | | | — | | | | |
折舊和攤銷 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
資產處置收益,淨額 |
| | ( |
| | ( |
| | ( |
| | ( |
|
營業收入 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息支出 |
| | ( |
| | ( |
| | ( |
| | ( |
|
利息收入 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
其他收入,淨額 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
所得税前收入 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
所得税準備金 |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益 | |
|
| |
| | |
|
| |
|
| |
基本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
稀釋 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
每股支付的股息 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
RPC, INC.和子公司
綜合收益合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
(以千計)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
淨收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
其他綜合收入: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
扣除税款的養老金結算和調整 |
| | — |
| | |
| | — |
| | |
|
外幣折算 |
| | ( |
| | |
| | ( |
| | |
|
綜合收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
RPC, INC.和子公司
股東權益合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
(以千計)
(未經審計)
| | 截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | |
| | | | | | | 資本流入 | | | | | 其他 | | | | ||
| | 普通股 | | 過量的 | | 已保留 | | 全面 | | | | ||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 |
| | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
為股票激勵計劃發行的股票,淨額 |
| | |
| | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
已購買並退回的股票 |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| ( |
淨收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
分紅 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
外幣折算 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
為股票激勵計劃發行的股票,淨額 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | |
已購買並退回的股票 | | — | | | — | | | ( | | | | | | — | | | — |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
餘額,2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | |
| | | | | | | 資本流入 | | | | | 其他 | | | | ||
| | 普通股 | | 過量的 | | 已保留 | | 全面 | | | | ||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
| | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
為股票激勵計劃發行的股票,淨額 |
| | |
| | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
已購買並退回的股票 |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| ( |
淨收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
分紅 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | | | ( |
扣除税款後的養老金調整 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
外幣折算 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
為股票激勵計劃發行的股票,淨額 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | |
已購買並退回的股票 | | ( | | | — | | | ( | | | | | | — | | | ( |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
扣除税款後的養老金調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
RPC, INC.和子公司
合併現金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
(以千計)
(未經審計)
| | 截至6月30日的六個月 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | | ||
運營活動 | | |
| | |
| |
淨收入 | | $ | | | $ | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 |
| | |
| | |
|
股票薪酬支出 |
| | |
| | |
|
資產處置收益,淨額 |
| | ( |
| | ( |
|
福利計劃融資安排產生的收益 |
| | ( | | | — |
|
遞延所得税準備金 |
| | |
| | |
|
養老金結算費用 |
| | — |
| | |
|
其他非現金調整 | | | | | | | |
資產減少(增加): |
| | |
| | |
|
應收賬款 |
| | |
| | |
|
應收所得税 |
| | |
| | ( |
|
庫存 |
| | ( |
| | ( |
|
預付費用 |
| | |
| | |
|
其他流動資產 |
| | |
| | ( |
|
其他非流動資產 |
| | ( |
| | ( |
|
負債增加(減少): |
| | |
| | |
|
應付賬款 |
| | |
| | ( |
|
應繳所得税 |
| | |
| | ( |
|
未賺取的收入 | | | ( | | | — | |
應計工資和相關費用 |
| | ( |
| | ( |
|
應計保險費用 |
| | |
| | |
|
應計州税、地方税和其他税 |
| | |
| | |
|
其他應計費用 | | | ( | | | ( | |
養老金和退休計劃負債 |
| | |
| | ( |
|
長期應計保險費用 |
| | |
| | |
|
其他長期負債 |
| | ( |
| | |
|
經營活動提供的淨現金 |
| | |
| | |
|
| | | | | | | |
投資活動 |
| |
|
| |
|
|
資本支出 |
| | ( |
| | ( |
|
出售資產的收益 |
| | |
| | |
|
購買業務-預付款 |
| | — |
| | ( |
|
福利計劃融資安排的收益 |
| | |
| | — |
|
對福利計劃融資安排進行再投資 |
| | ( |
| | — |
|
用於投資活動的淨現金 |
| | ( |
| | ( |
|
| | | | | | | |
籌資活動 |
| |
|
| |
|
|
支付股息 |
| | ( |
| | ( |
|
為購買和退回的普通股支付的現金 |
| | ( |
| | ( |
|
為融資租賃和融資債務支付的現金 | | | ( | | | — | |
用於融資活動的淨現金 |
| | ( |
| | ( |
|
| | | | | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| | |
| | ( |
|
期初的現金和現金等價物 |
| | |
| | |
|
期末的現金和現金等價物 | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
補充現金流披露: | | | | | | | |
所得税(退款)付款,淨額 | | $ | ( | | $ | | |
已付利息 | | $ | | | $ | | |
非現金投資活動的補充披露: | | | | | | | |
資本支出包含在應付賬款中 | | $ | | | $ | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。將軍
隨附的未經審計的合併財務報表包括RPC, Inc.及其全資子公司(RPC或公司)的賬目,是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和第S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括美國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些合併財務報表是根據會計準則編纂(ASC)主題810 “合併” 和第S-X條例第3A-02(a)條編制的。根據ASC主題810和第S-X條例第3A-02(a)條,公司的政策是合併其擁有投票控制權的所有子公司和被投資者。
管理層認為,公允列報所必需的所有調整(均包括正常的經常性應計費用)都包括在內。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表示截至2024年12月31日的財年的預期業績。
2023年12月31日的資產負債表來自該日的經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
該集團包括加里·羅林斯、帕梅拉·羅林斯、艾米·羅林斯·克萊斯勒和蒂莫西·羅林斯(他們都是公司的董事)以及他們控制的某些公司控制的超過
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
2。最近的會計準則
最近發佈的會計準則尚未採用:
會計準則更新(ASU)第2023-07號:分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進:這些修正要求實體披露首席運營決策者(CODM)的職稱和職位以及定期向CodM提供幷包含在每項報告的分部損益指標中的重要分部支出。這些修正案對2024年開始的年度披露和2025年第一季度開始的中期披露有效,允許提前採用。這些修正對財務報表中列報的所有前期具有追溯效力。該公司目前正在評估採用這些條款對其合併財務報表的影響。
亞利桑那州立大學第 2023-09 號:所得税(主題740):改進所得税披露:這些修正案要求實體在税率對賬和繳納的所得税中納入按司法管轄區分的統一類別和更詳細的信息分類。這些修正案對2025年開始的年度披露生效,尚未發佈的年度財務報表允許提前採用。該公司目前正在評估採用這些條款對其合併財務報表的影響。
美國證券交易委員會(SEC)最終規則:氣候相關披露:美國證券交易委員會通過了旨在加強上市公司與氣候相關事項的風險和影響相關的披露的最終規則。新規則要求披露與氣候相關的風險和風險管理以及董事會和管理層對此類風險的治理。此外,這些規則還包括要求在經審計的財務報表中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的財務影響,並披露有關温室氣體排放的信息,這些信息將受到分階段保險要求的約束。2024年4月4日,美國證券交易委員會維持了氣候披露規則,以 “促進有序司法解決” 懸而未決的法律挑戰。如果訴訟以有利於美國證券交易委員會的方式解決,則大多數最終規則將從2026年開始對RPC生效。
8
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
3.業務收購
根據與作為賣方代表的Catapult Energy Services Group, LLC簽訂的合併協議(合併協議),自2023年7月1日(生效日期)起,公司完成了對Spinnaker Oilwell Services, LLC(Spinnaker)所有未償股權的收購。
Spinnaker總部位於俄克拉荷馬州俄克拉荷馬城,是二疊紀和中部大陸盆地油田固井服務的領先提供商。Spinnaker 在運營
下文提供的補充預計財務信息是使用收購會計方法編制的,基於Spinnaker和RPC的歷史財務信息。這些預計財務信息不一定代表如果在2023年1月1日完成收購,合併後的公司的收入或經營業績,也不一定是對合並後公司未來經營業績的預測。它也沒有反映出合併Spinnaker和RPC的協同效應可能實現的任何運營效率或潛在的成本節約。
下表提供了未經審計的補充預計財務信息,就好像收購發生在2023年1月1日一樣。
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | | $ | | | $ | | $ | |
淨收入 | | | | | | | | | |
4。收入
會計政策:
RPC的合同收入主要來自提供油田服務。這些服務基於在交付服務之前與客户共同商定的價格,鑑於服務的性質,不包括退貨權。這些服務的定價是基於特定工作性質的費率的函數,同時考慮該工作所需的設備、勞動力和消耗品的範圍。隨着服務的執行,RPC 通常會隨着時間的推移履行其履約義務。RPC根據與客户商定的交易價格記錄收入。
向客户收取的銷售税在隨附的合併運營報表中按淨額列報,因此不包括在收入中。
服務性質:
RPC為在美國各地和特定國際市場從事石油和天然氣資產勘探、生產和開發的獨立和大型石油和天然氣公司提供廣泛的專業油田服務。RPC將其業務管理為(1)在油井現場使用設備和人員提供的服務(技術服務)或(2)在井場外提供的服務和工具(支持服務)。有關運營部門的更多詳細信息,請參閲標題為 “業務分部信息” 的説明。
我們與客户簽訂的合同通常是短期的,通常包含一項單一的履約義務——提供油田服務。RPC與其客户簽訂合同,按可報告的細分市場提供以下服務:
9
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
技術服務
支持服務
付款條款:
RPC與客户簽訂的合同規定了銷售的最終條款,包括要交付的每項服務的描述、數量和價格。公司的合同通常是短期的,在大多數情況下,RPC在付款之前提供服務——也就是説,RPC在提交客户發票之前已經履行了履約義務。RPC 在完成指定服務後向客户開具發票,通常預計在
重要判斷:
RPC認為,產出法是衡量我們履行義務進展情況的合理衡量標準,這些義務隨着時間的推移而得到滿足,因為它忠實地描述了(1)我們在完全履行合同規定的履行義務方面的表現,以及(2)根據合同提供的服務向客户轉移的價值。RPC選擇了為確認與其履約義務相關的收入開具實際權宜開具發票的權利。
收入分列:
有關按運營部門和每個業務部門提供的服務以及按地理區域分列的收入細分的信息,請參閲標題為 “業務分部信息” 的説明。
合約餘額:
代表公司對已完成但未開單的工作的對價權的合同資產包含在應收賬款中,淨額載於隨附的合併資產負債表,如下所示:
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
未開票的貿易應收賬款 | | $ | | | $ | |
幾乎所有披露的未開票貿易應收賬款都已或預計將在下個季度開具發票。
未賺取的收入
合同負債是指在履行公司履約義務之前收到的款項,並隨着服務的提供而在一段時間內予以確認。所有的 $
10
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
5。折舊和攤銷
合併運營報表中披露的折舊和攤銷與以下部分有關:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | |||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | |||||||||
(以千計) |
| | 2024 | | | 2023 |
| | 2024 | | | 2023 | |
收入成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
6。每股收益
每股基本收益和攤薄後的每股收益是通過淨收益除以相應時期內已發行股票的加權平均數計算得出的。此外,公司定期發行基於股份的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息權,因此被視為參與證券。下表顯示了已發行普通股(參與證券)的限制性股票和已發行加權平均股的對賬情況:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
股東可獲得的淨收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
減去:分紅證券應佔收益的調整 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
用於計算每股收益的淨收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行股票的加權平均值(包括參與證券) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
對分紅證券的調整 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
用於計算基本和攤薄後每股收益的股份 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
7。基於股票的薪酬
公司已根據其股票激勵計劃向高管、選定員工和非僱員董事發布了各種形式的股票激勵措施,包括激勵和非合格股票期權、延時限制性股票和績效股票單位獎勵。該公司的2014年股票激勵計劃於2024年4月到期。在2024年4月23日的年度股東大會上,2024年股票激勵計劃預留了
在2024年第二季度,公司向其高管和其他選定員工發行了延時限制性股票,這些股票將在2024年第二季度按比例歸屬
11
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
8。業務板塊信息
RPC的可報告細分市場與其運營分部相同。RPC 在 “技術服務和支持服務” 下管理其業務。技術服務由服務線組成,這些服務線根據油井現場的設備、人員或材料產生收入,並與客户的完井和生產活動密切相關。支持服務由服務線組成,這些服務線從井場外提供的服務和工具中獲得收入,並且與客户的鑽探活動更加緊密地結合在一起。選定的管理費用,包括某些集中支持服務和監管合規性,被歸類為企業。
技術服務主要包括壓力泵送、井下工具、連續油管、固井、緩衝、氮氣、油井控制、電纜、捕魚和水資源管理。技術服務項下提供的服務是高資本和人員密集型企業。公司將所有這些服務視為緊密整合的石油和天然氣井服務業務,並根據整個運營細分市場對這些不同服務做出資源分配和績效評估決策。
支持服務主要包括鑽桿和相關工具、管道處理、管道檢查和儲存服務以及油田培訓服務。對這些服務的需求往往主要受客户鑽探相關活動水平的影響。
公司的首席運營決策者(CODM)評估業績,並根據上述運營領域做出有關人員配置、增長和維護資本支出以及關鍵舉措等方面的資源分配決策。
分部收入:
下表顯示了RPC按主要服務項目劃分的運營部門收入:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
技術服務: | | |
| | |
| | |
| | |
| |
壓力泵 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
井下工具 |
| | |
| | | | | |
| | | |
連續油管 |
| | |
| | | | | |
| | | |
用水泥接合 | | | | | | | | | | | | | |
氮氣 |
| | |
| | | | | |
| | | |
冷落 |
| | |
| | | | | |
| | | |
所有其他 |
| | |
| | | | | |
| | | |
全面技術服務 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
支持服務: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
租賃工具 | | | | | | | | | | | | | |
所有其他 | | | | | | | |
| | |
| | |
全面支持服務 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
12
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以下彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,美國的收入以及所有國際地點的合併收入。收入是根據設備或服務的使用地點列報的。與國際業務相關的資產不到RPC合併資產的10%,因此未列報。
|
| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
美國收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
國際收入 |
| | |
| | | | | |
| | | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
應申報分部的會計政策與這些合併財務報表附註1中提及的會計政策相同。RPC根據收入、營業利潤和投資資本回報率評估其細分市場的業績。資產處置的收益或虧損由CodM進行合併審查,因此,公司不報告分部層面的損益。分部間收入通常記錄在分部經營業績中,其價格是管理層認為的正常交易的大致價格,對經營業績無關緊要。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中RPC應申報分部的摘要財務信息:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
技術服務 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
支持服務 | |
| | |
| | |
| | |
| |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
營業收入: | |
| | |
| | |
| | |
| |
技術服務 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
支持服務 | |
| | |
| | |
| | |
| |
公司開支 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
養老金結算費用 | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
資產處置收益,淨額 | |
| | |
| | |
| | |
| |
總營業收入 | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
利息收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
其他收入,淨額 | |
| | |
| | |
| | |
| |
所得税前收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
截至及截至的六個月 | | 技術性的 | | 支持 | | | | | | | ||
2024年6月30日 |
| 服務 |
| 服務 |
| 企業 |
| 總計 | ||||
(以千計) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
折舊和攤銷 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
資本支出 | |
| | |
| | |
| | |
| |
可識別資產 | | | | | | | | | | | | |
13
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至及截至的六個月 | | 技術性的 | | 支持 | | | | | | | ||
2023年6月30日 |
| 服務 |
| 服務 |
| 企業 |
| 總計 | ||||
(以千計) | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
資本支出 | |
| | |
| | |
| | |
| |
可識別資產 | | | | | | | | | | | | |
9。當前的預期信貸損失
該公司利用預期信用損失模型對其應收賬款進行估值,應收賬款是一種按攤銷成本計量的金融資產。該公司主要因提供油田服務而遭受信貸損失。公司的預期應收賬款信用損失準備金基於歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户應收賬款餘額現狀的審查。由於此類應收賬款的短期性質,可能無法收回的應收賬款的估計金額是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。此外,還制定了特定的補貼金額,以記錄為違約可能性較高的客户提供的適當準備金。該公司的監測活動包括及時對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定無法收回時予以註銷,先前註銷的款項的追回款項在收回時入賬。
下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎上扣除的信貸損失備抵金的向前滾動,以列出預計收取的淨額:
截至6月30日的六個月 |
| 2024 |
| 2023 | ||
(以千計) | | | | | | |
期初餘額 | | $ | | | $ | |
為當前預期信貸損失準備金 | | | | |
| |
註銷 | | | ( | |
| ( |
收回的款項(扣除費用) | | | | |
| |
期末餘額 | | $ | | | $ | |
10。庫存
庫存包括(i)為公司客户提供服務所消耗的原材料和供應品,(ii)用於提供這些服務的設備的備件,(iii)用於提供服務的製造設備的部件和附件。在下表中,備件和組件列為原材料和用品的一部分;使用組件組裝的工具列為製成品。庫存按成本或可變現淨值的較低者記錄。成本使用先進先出法或加權平均成本法確定。
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | ||
原材料和用品 | | $ | | | $ | |
成品 | | | | |
| |
期末餘額 | | $ | | | $ | |
14
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
11。其他無形資產,淨額
無形資產在其法定或估計的使用壽命內攤銷。下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日各主要無形資產類別的賬面價值總額和累計攤銷額:
| | | 2024年6月30日 | | | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||
(以千計) | | | 總計 | | | 累計攤銷 | | | 總攜帶量 | | | 累計攤銷 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
商品名稱和商標 | | | | | | ( | | | | | | ( |
軟件許可 | | | | | | ( | | | | | | ( |
專利和技術 | | | | | | ( | | | | | | ( |
| | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
每個期間的攤銷費用如下:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(以千計) |
| | 2024 | | | 2023 |
| | 2024 | | | 2023 |
有限壽命無形資產的攤銷 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
根據截至2024年6月30日的餘額估算的攤銷費用如下:美元
12。承諾和突發事件
銷售税和使用税-公司正在各個司法管轄區進行銷售税和使用税審計,對法規的解釋可能會有所不同,這可能會導致不利的結果。根據ASC 450-20 “意外損失”,任何可能和合理的評估成本估計都已包含在應計州、地方和其他税收中。
該公司有一份與銷售税和使用税相關的審計結果的州税申報單,並與其外部法律顧問一起評估了該税收評估的預期優點。該公司認為,與這種突發事件相關的物質損失的可能性微乎其微,目前無法合理估計。因此,沒有記錄任何損失,公司目前認為該索賠的解決不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
13。退休計劃
該公司的多僱主退休收入計劃(計劃)是一項受託的固定福利養老金計劃,於2023年完全終止。與截至2023年6月30日的三個月和六個月相關的金額披露如下:
|
| 三個月結束了 |
| 六個月已結束 | | ||
(以千計) | | 2023年6月30日, | | 2023年6月30日, | | ||
利息成本 |
| $ | | | $ | | (1) |
淨虧損的攤銷 |
| | | | | | (1) |
結算損失 | | | | | | | |
定期福利淨成本 | | $ | | | $ | | |
(1) | 在隨附的合併運營報表中作為銷售、一般和管理費用的一部分列報。 |
公司允許選定的高薪員工將部分薪酬推遲到不合格的補充退休計劃(SERP)中。公司主要在共同基金和公司擁有的證券中持有某些證券
15
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
人壽保險單作為履行SERP義務的資金來源,這些保單被歸類為交易並按公允價值列報,總額為美元
在2024年第二季度,該公司的免税收益為美元
SERP負債包括扣除分配後的參與者延期,按公允價值列報,約為美元
14。應付給銀行的票據
該公司與美國銀行簽訂了循環信貸協議,
信貸協議包含
截至2024年6月30日,公司遵守了所有契約。
經公司選擇,經修訂的循環信貸額度下的循環貸款按以下兩種利率之一計息:
● | 期限 SOFR;另外,利潤率介於 |
● | 基準利率,即每年的浮動利率,等於 (a) 聯邦基金利率加上最高值 |
16
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
此外,公司支付的年費範圍從
公司承擔了與該循環信貸額度相關的貸款發放費和其他債務相關成本總額約為美元
截至 2024 年 6 月 30 日,RPC 有
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
(以千計) | | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
產生的利息 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
|
已付利息 | | | | | | | | | | | | | |
15。所得税
公司通常根據本期收入或虧損以及針對離散項目(包括前期估算值的變動)調整後的公司年度估計税率來確定其定期所得税支出或收益。在某些情況下,當公司認為年初至今的實際有效税率可以更可靠地估計該期間的所得税税率時,會使用離散法。如有必要,在每個連續的過渡期結束時,將估算税率修訂為公司當前的年度估計税率。
在截至2024年6月30日的三個月中,有效利率反映了以下條款:
16。公允價值披露
用於按公允價值衡量資產的各種輸入建立了一個層次結構,該層次結構可以區分基於市場數據(可觀察輸入)的假設和公司的假設(不可觀察的輸入)。該層次結構由三個主要級別組成,如下所示:
公司通過報價確定公允價值易於確定的股權證券的公允價值。總公允價值是該期間最後一個交易日的最終收盤價,由活躍交易資產的交易所定義,乘以不考慮交易成本的持有單位數量。股票證券的公允價值約為美元
17
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
如標題為《退休計劃》的附註中所述,交易證券由SERP資產組成,主要按其淨現金退保價值入賬,該價值使用發行保險或投資公司提供的近似公允價值的淨資產價值計算。除了報價的市場價格外,還使用了大量可觀察的輸入來對股票證券進行估值。公司的政策是在季度報告期開始時確認各級之間的轉賬。在截至2024年6月30日的季度中,沒有重大資金轉入或轉出第1、2或3級。
根據該公司的循環信貸額度,有
資產負債表中報告的流動資產和流動負債的其他金融工具的賬面金額接近其公允價值,因為這些工具的到期日較短。該公司目前不使用公允價值期權來衡量其任何現有金融工具,也尚未確定是否會為未來收購的金融工具選擇該期權。
17。累計的其他綜合虧損
累計的其他綜合虧損包括以下內容:
| | | 國外 | | | |
| | | 貨幣 | | | |
(以千計) |
| | 翻譯 | | 總計 | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | ( | | $ | ( |
期間的變化: | |
| | |
| |
税前金額 | |
| ( | |
| ( |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | 國外 | | | ||
| | 養老金 | | 貨幣 | | | |||
(以千計) |
| 調整 |
| 翻譯 |
| 總計 | |||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
期間的變化: | |
| | |
| | |
| |
税前金額 | |
| | |
| | |
| |
税收支出 | | | ( | | | — | | | ( |
養老金結算費用,扣除税款 | | | | | | | | | |
扣除税款的重新分類調整: | |
| | |
|
| |
| |
淨虧損的攤銷 (1) | |
| | |
| — | |
| |
該期間的活動總額 | |
| | |
| | |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
(1) | 作為銷售、一般和管理費用的一部分報告。 |
18。為購買和退回的普通股支付的現金
該公司有一項股票回購計劃,最多可以回購
18
目錄
RPC, INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
經濟狀況和其他因素。股票回購計劃並未規定公司有義務收購任何特定數量的普通股,並且可以隨時暫停或終止。
以預扣税購買的股票是指授予員工的延時限制性股票歸屬時應繳的税款。迄今為止,2024年和2023年的股票回購總額詳述如下:
| | 六個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | ||||||||||||||
|
| 股票數量 | | | 平均價格 | | | 總成本 |
| 股票數量 | | | 平均價格 | | 總成本 | |||
以預扣税方式購買的股票 | | | | | $ | | $ | | | | | | $ | | $ | | ||
公開市場購買 | | | | | | | | | | | | | | | | | ||
總計 | | | | | $ | | $ | | | | | | $ | | $ | |
19。後續事件
開啟
19
目錄
RPC, INC.和子公司
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
概述
以下討論應與本文件其他地方包含的合併財務報表一起閲讀。另請參閲第 26 頁的前瞻性陳述。
RPC, Inc.(RPC或公司)主要為在美國各地(包括墨西哥灣、中部大陸、西南地區、落基山和阿巴拉契亞地區)以及部分國際地點從事石油和天然氣資產勘探、生產和開發的獨立和大型油田公司提供廣泛的專業油田服務。該公司的收入和利潤來自向經營石油和天然氣資產的客户提供設備和服務,以及投資資本鑽探新油井、提高產量或對現有油井進行維護。我們會持續監控影響當前和預期客户活動水平的因素,例如石油和天然氣的價格、我們的服務和設備定價的變化以及我們的設備和人員的利用率。我們的財務業績受到地緣政治因素的影響,例如世界石油產區的政治不穩定、歐佩克石油卡特爾的行動、美國的整體經濟狀況和天氣、石油和天然氣的價格、我們行業的其他變化趨勢以及客户的鑽探和生產活動。
公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告概述部分中對我們的關鍵業務和財務戰略的討論以引用方式納入此處。2024年,公司在非常規盆地使用設備的戰略仍在繼續。在截至2024年6月30日的六個月中,資本支出總額為1.292億美元,主要用於現有設備的資本化維護和升級,以及於2024年第二季度投入使用的新四級雙燃料機隊。我們目前預計,2024年的資本支出將在2億至2.5億美元之間,並將主要用於現有設備的資本化維護和選定的增長機會。
在2024年第二季度,總收入為3.642億美元,與去年同期相比減少了5,170萬美元,下降了12.4%。收入的下降主要是由於壓力泵送活動水平的降低和更具競爭力的定價,但部分被公司收購Spinnaker的收入所抵消。壓力泵仍然具有很強的競爭力。管理層認為,該行業仍然供過於求,在過去的一年中,來自氣體盆地的壓裂船隊進入二疊紀,效率的提高持續增加了該行業的泵時容量。這些挑戰導致活動降低、資產利用率和定價降低。國際收入佔2024年第二季度總收入的2.9%,而去年同期為1.5%。我們認為,在可預見的將來,國際收入將繼續低於RPC合併收入的百分之十。
收入成本從去年同期的2.658億美元降至2024年第二季度的2.623億美元。減少的主要原因是與較低的活動水平相一致的費用減少,例如材料和用品費用、保養和維修費用以及燃料成本。鑑於其中一些成本(包括勞動力以及維護和維修時間)的固定性質,這些成本的下降幅度小於收入的減少。
銷售、一般和管理費用從2023年第二季度的4,360萬美元降至2024年第二季度的3,740萬美元,這主要是由於活動水平下降導致可變支出減少,以及2023年第二季度解決供應商糾紛導致的法律相關成本減少,但部分被收購Spinnaker的運營費用所抵消。
截至2024年6月30日的三個月,所得税前收入為3,940萬美元,而2023年同期為8,560萬美元。截至2024年6月30日的三個月,攤薄後的每股收益為0.15美元,而2023年同期的每股收益為0.30美元。截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金增至1.845億美元,而2023年同期為1.776億美元,這主要是由於2024年第二季度收到的5,280萬美元聯邦退税導致的營運資金出現了有利的變化,但2024年前六個月的淨收入與去年同期相比的減少部分抵消了這一變化。
20
目錄
RPC, INC.和子公司
外表
石油、天然氣和液化天然氣的當前和預計價格是美國國內鑽探活動的重要催化劑,可能會受到經濟發展和地緣政治混亂的影響,例如中東以及俄羅斯和烏克蘭的持續衝突。RPC認為,油價保持在或高於足以激勵我們的客户繼續鑽探和完井活動的水平。
美國國內大部分鑽機仍用於石油。在2024年第二季度,美國國內鑽機數量中約有82%用於石油,略高於上年。我們認為,石油導向鑽探仍將是國內鑽探的大部分,而天然氣導向鑽探在短期內將保持在美國國內鑽探中的較低比例。但是,我們認為,由於有利的長期市場動態,未來以天然氣為導向的鑽探將增加。預計對天然氣的需求將增加,這將推動RPC運營的大多數流域的活動增加。
我們將繼續監測我們的服務市場和競爭環境,包括當前有關環境問題和對我們設備機隊的相關影響的趨勢和預期。近年來,油田完井人員提供服務的效率不斷提高,這是油田服務市場供過於求的催化劑。
我們有選擇地升級了現有設備,使其使用多種燃料來源運行,並利用技術和數據收集方面的進步。RPC繼續保持和升級我們目前的創收設備機隊能力。我們打算在投資新的增量創收設備產能方面保持高度紀律,只有在我們認為此類資本支出的預計財務回報符合我們的財務回報標準的情況下,我們才會進行此類投資。此外,鑑於上述油田服務供過於求,該公司不打算增加該行業的增量壓力泵送能力。該公司正在分配資金以維持我們的壓力泵送機隊的能力,以抵消未來的機隊退役,並正在評估未來的投資和選擇,以進一步將我們的資產基礎過渡到雙燃料或電動設備。在2024年第二季度,公司用新的四級雙燃料車隊取代了二級柴油機隊。
自2023年7月1日起,該公司收購了二疊紀和中大陸盆地領先的油田固井服務提供商Spinnaker Oilwell Services, LLC(Spinnaker)。對Spinnaker的收購將RPC在南德克薩斯州的傳統水泥業務擴展到了我們目前提供其他服務的盆地。有關更多信息,請參閲標題為 “業務收購” 的説明。
運營結果
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
合併收入 [以千計] | | $ | 364,153 | | $ | 415,858 | | $ | 741,986 | | $ | 892,526 | |
按業務部門劃分的收入 [以千計]: | | | | | | | | | | | | | |
技術性的 | | $ | 341,484 | | $ | 390,018 | | $ | 697,878 | | $ | 842,009 | |
支持 | | | 22,669 | | | 25,840 | | | 44,108 | | | 50,517 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合併營業收入 [以千計] | | $ | 35,468 | | $ | 82,369 | | $ | 67,817 | | $ | 173,026 | |
按業務部門劃分的營業收入(虧損) [以千計]: | | | | | | | | | | | | | |
技術性的 | | $ | 30,198 | | $ | 77,017 | | $ | 62,154 | | $ | 180,550 | |
支持 | | | 4,379 | | | 7,920 | | | 7,978 | | | 14,564 | |
企業 | | | (2,447) | | | (4,672) | | | (6,867) | | | (9,753) | |
養老金結算費用 | | | — | | | (911) | | | — | | | (18,286) | |
資產處置收益,淨額 | | | 3,338 | | | 3,015 | | | 4,552 | | | 5,951 | |
| | | | | | | | | | | | | |
美國國內鑽機平均數量 | | | 603 | | | 719 | | | 613 | | | 740 | |
平均天然氣價格(每千立方英尺 (mcf)) | | $ | 2.07 | | $ | 2.16 | | $ | 2.11 | | $ | 2.41 | |
平均油價(每桶) | | $ | 81.78 | | $ | 73.54 | | $ | 79.62 | | $ | 74.76 | |
21
目錄
RPC, INC.和子公司
截至2024年6月30日的三個月,而截至2023年6月30日的三個月
收入。 截至2024年6月30日的三個月,收入為3.642億美元,與截至2023年6月30日的三個月相比下降了12.4%。收入的下降主要是由於較低的壓力泵送活動水平和有競爭力的價格,但部分被公司收購Spinnaker的財務業績所抵消。儘管壓力泵收入的下降幅度最大,但一些服務項目與去年同期相比保持穩定或有所增加。
在2024年第二季度,與去年同期相比,石油的平均價格上漲了11.2%,但天然氣的平均價格下降了4.2%。截至2024年6月30日的三個月,國內鑽機平均數量(來源:貝克休斯公司)比2023年同期減少了16.1%。
2024年第二季度技術服務板塊的收入與去年同期相比下降了12.4%,這主要是由於行業活動減少和更具競爭力的定價導致壓力泵收入減少,但該公司最近收購Spinnaker的財務業績部分抵消了這一點。技術服務報告稱,2024年第二季度的營業收入為3,020萬美元,而2023年第二季度的營業收入為7,700萬美元。技術服務營業收入的下降主要是由於壓力泵的活動水平和定價降低,以及相關的固定成本,尤其是勞動力的負槓桿作用。2024年第二季度支持服務板塊的收入與去年同期相比下降了12.3%,這主要是由於租賃工具的活動水平降低。支持服務報告稱,2024年第二季度的營業收入為440萬美元,而2023年第二季度的營業收入為790萬美元。2024年第二季度支持服務的營業利潤與去年第二季度相比減少了350萬美元,這是由於活動水平降低,收入低於短期內相對固定的成本。
收入成本。 截至2024年6月30日的三個月,收入成本下降了1.3%,至2.623億美元,而截至2023年6月30日的三個月,收入成本為2.658億美元。收入成本下降的主要原因是與較低的活動水平相一致的費用減少,例如材料和用品費用、維護和維修費用以及燃料成本。鑑於其中一些成本(包括勞動力以及維護和維修時間)的固定性質,這些成本的下降幅度小於收入的減少。根據員工會計公告(SAB)主題11.b,合併運營報表中列報的收入成本不包括2024年第二季度總額為2950萬美元的折舊和攤銷,而2023年第二季度為2390萬美元。
銷售、一般和管理費用。 截至2024年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用降至3,740萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為4,360萬美元,這主要是由於活動水平下降導致可變支出減少,以及2023年第二季度解決供應商糾紛導致的法律相關成本減少,但部分被收購Spinnaker的運營費用所抵消。
折舊和攤銷。 截至2024年6月30日的三個月,折舊和攤銷額增長了23.4%,至3,230萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,折舊和攤銷額為2620萬美元。由於過去一年的資本支出,再加上收購Spinnaker帶來的額外折舊,折舊和攤銷額增加。
資產處置收益,淨額。 截至2024年6月30日的三個月,資產處置收益淨額為330萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,資產處置收益淨額為300萬美元。資產處置收益淨額通常包括與各種財產和設備處置或向客户出售丟失或損壞的租賃設備有關的損益。
其他收入,淨額。 截至2024年6月30日的三個月,其他收入淨額為73.2萬美元,而去年同期為63.1萬美元。
利息支出和利息收入。 截至2024年6月30日的三個月,利息支出增至99,000美元,而截至2023年6月30日的三個月,利息支出為73,000美元。利息支出包括信貸額度未使用部分的貸款費用和貸款成本的攤銷。由於平均現金餘額增加以及投資收益率的提高,利息收入從去年的270萬美元增至330萬美元。
所得税條款。 截至2024年6月30日的三個月,所得税準備金為700萬美元,而2023年同期的税收準備金為2,060萬美元。截至2024年6月30日的三個月,有效税率為17.8%,
22
目錄
RPC, INC.和子公司
相比之下,截至2023年6月30日的三個月,這一比例為24.1%。2024年有效税率的下降主要是由於法定時效到期和收到的退款的利息所產生的有利的離散調整。
截至2024年6月30日的六個月,而截至2023年6月30日的六個月為六個月
收入。 截至2024年6月30日的六個月中,收入為7.420億美元,與截至2023年6月30日的六個月相比下降了16.9%。收入下降的主要原因是各服務領域的行業活動水平下降和有競爭力的價格,但部分被該公司最近收購Spinnaker的財務業績所抵消。
在2024年的前六個月,與去年同期相比,石油的平均價格上漲了6.5%,但天然氣的平均價格下降了12.4%。截至2024年6月30日的六個月中,國內平均鑽機數量(來源:貝克休斯公司)比2023年同期減少了17.2%。
2024年前六個月的技術服務板塊收入與去年同期相比下降了17.1%,這主要是由於壓力泵收入以及大多數其他服務線的減少,這是由於行業活動減少和更具競爭力的定價所致,但該公司最近收購Spinnaker的財務業績部分抵消了這一點。技術服務報告稱,2024年前六個月的營業收入為6,220萬美元,而2023年前六個月的營業收入為1.806億美元。技術服務營業收入的減少主要是由於壓力泵送活動的減少、有競爭力的定價和固定成本吸收的減少。2024年前六個月的支持服務板塊收入與去年同期相比下降了12.7%,這主要是由於租賃工具的活動水平降低。支持服務報告稱,2024年前六個月的營業收入為800萬美元,而2023年前六個月的營業收入為1,460萬美元。與去年前六個月相比,支持服務2024年前六個月的營業利潤減少了660萬美元,這是由於活動水平降低,收入低於短期內相對固定的成本。
收入成本。 截至2024年6月30日的六個月中,收入成本下降了5.6%,至5.389億美元,而截至2023年6月30日的六個月收入成本為5.71億美元。收入成本下降的主要原因是與較低的活動水平相一致的費用減少,例如材料和用品費用、維護和維修費用以及燃料成本。鑑於其中一些成本(包括勞動力以及維護和維修時間)的固定性質,這些成本的下降幅度小於收入的減少。根據員工會計公告(SAB)主題11.b,合併運營報表中列報的收入成本不包括2024年前六個月的折舊和攤銷,總額為5,680萬美元,而2023年前六個月為4,570萬美元。
銷售、一般和管理費用。 截至2024年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用降至7,750萬美元,而截至2023年6月30日的六個月為8,580萬美元,這主要是由於活動水平下降導致可變支出減少,以及2023年第二季度解決供應商糾紛導致的法律相關成本減少,但部分被收購Spinnaker的運營費用所抵消。
折舊和攤銷。 截至2024年6月30日的六個月中,折舊和攤銷額增長了23.9%,至6,230萬美元,而截至2023年6月30日的六個月為5,030萬美元。由於過去一年的資本支出,再加上收購Spinnaker帶來的額外折舊,折舊和攤銷額增加。
資產處置收益,淨額。 截至2024年6月30日的六個月,資產處置收益淨額為460萬美元,而截至2023年6月30日的六個月中,資產處置收益淨額為600萬美元。資產處置收益淨額通常包括與各種財產和設備處置或向客户出售丟失或損壞的租賃設備有關的損益。
其他收入,淨額。 截至2024年6月30日的六個月中,其他收入淨額為150萬美元,而去年同期為140萬美元。
利息支出和利息收入。 截至2024年6月30日的六個月中,利息支出增至33.3萬美元,而截至2023年6月30日的六個月的利息支出為14.5萬美元。利息支出包括信貸額度未使用部分的貸款費用和貸款成本的攤銷。由於平均現金餘額增加以及投資收益率的提高,利息收入從上年的460萬美元增至630萬美元。
23
目錄
RPC, INC.和子公司
所得税條款。 在截至2024年6月30日的六個月中,所得税準備金為1,540萬美元,而2023年同期的税收準備金為4,230萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,有效準備金率為20.5%,而截至2023年6月30日的六個月的有效準備金率為23.6%。2024年有效税率的下降主要是由於適用的訴訟時效到期以及收到的退款的利息而產生的有利的離散調整。
流動性和資本資源
現金流
截至2024年6月30日,該公司的現金及現金等價物增加了3,820萬美元,至2.615億美元,而截至2023年12月31日,現金及現金等價物為2.233億美元。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的歷史現金流量:
| | 截至6月30日的六個月 |
| ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
經營活動提供的淨現金 | | $ | 184,487 | | $ | 177,558 | |
用於投資活動的淨現金 | | | (118,916) | | | (174,782) | |
用於融資活動的淨現金 | | | (27,365) | | | (28,665) | |
截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金與截至2023年6月30日的六個月相比增加了690萬美元,這主要是由於營運資金的有利變化,淨收入的減少部分抵消了這一變化。在截至2024年6月30日的六個月中,營運資金的變化是5,650萬美元的現金來源,而去年同期的現金使用量為2,840萬美元。營運資金的變化是本季度的現金來源,主要原因如下:應收税款減少了4,400萬美元,包括2024年第二季度收到的5,280萬美元聯邦退税,加上應收賬款減少2,170萬美元,但未賺取收入的1,570萬美元不利變化部分抵消。未賺取收入的減少是由於履行了與我們在2023年收到的客户現金預付款相關的履約義務。其他組成部分的變化主要是由於付款和收款的時間安排造成的。
截至2024年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金與截至2023年6月30日的六個月相比減少了5,590萬美元,這主要是由於預付了現金以資助2023年6月30日收購Spinnaker,但主要由於新設備交付時機而導致的資本支出增加部分抵消。截至2024年6月30日的六個月中,資本支出為1.278億美元,而截至2023年6月30日的六個月為1.045億美元。
截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金與截至2023年6月30日的六個月相比減少了130萬美元,這主要是由於公司在公開市場上普通股的回購減少。
財務狀況和流動性
截至2024年6月30日,該公司的財務狀況仍然強勁。我們認為,我們現有現金和現金等價物提供的流動性以及我們的整體強勁資本將提供足夠的流動性,以滿足我們至少未來十二個月的需求。公司有關用於投資和融資活動的現金金額的決策受我們的資本狀況以及運營提供的預期現金金額的影響。RPC目前預計不會利用我們的循環信貸額度來滿足這些流動性要求。
我們的大部分現金和現金等價物存放在單一金融機構,超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險金額。這家金融機構是美國最大的金融機構之一,我們認為這是存款的安全場所。
該公司目前擁有1億美元的循環信貸額度,將於2027年6月到期。該融資機制包含慣例條款和條件,包括對債務、股息支付、企業合併和其他相關項目的限制。2023年第二季度,公司修改了循環信貸額度。除其他事項外,修正案 (1) 擴大了
24
目錄
RPC, INC.和子公司
循環貸款的終止日期為2024年7月26日至2027年6月22日,(2)用定期SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率作為循環貸款借款的利率選項,並將每個定價水平的適用利率幅度降低約0.25%,(3)引入基準利率借款的年底1.00%,(4)允許以美元以外的貨幣發行信用證。截至2024年6月30日,RPC在循環信貸額度下沒有未償還的借款,與自保計劃和合同投標相關的未償信用證總額為1,640萬美元;因此,該貸款共有8,360萬美元可用。截至2024年6月30日,公司遵守了信貸額度財務契約。有關RPC融資的更多信息,請參閲標題為《合併財務報表中應付給銀行的票據》的附註。
現金需求
該公司目前預計,到2024年,資本支出將在2億至2.5億美元之間,並將用於現有設備的資本化維護和選定的增長機會。該公司正在分配資金以維持我們的壓力泵送機隊的能力,以抵消未來的機隊退役,並正在評估未來的投資和選擇,以進一步將我們的資產基礎過渡到雙燃料或電動設備。在2024年第二季度,該公司用新的4級雙燃料車隊取代了二級柴油機隊。2024年的實際資本支出金額將主要取決於設備維護要求和設備交付時間表。
公司在不同的司法管轄區持續進行銷售和使用税審計,但對法規的解釋各不相同。在問題得到解決或可能和合理估計的範圍內,公司已記錄了這些審計的風險。有些問題可能會導致目前無法估計的不利結果。有關其他信息,請參閲合併財務報表中標題為 “承付款和意外開支” 的附註。
該公司有一項股票回購計劃,將在公開市場上回購多達49,578,125股股票,包括董事會在2023年第二季度批准回購的另外8,000,000股股票。截至2024年6月30日,仍有12,768,870股股票可供回購。在截至2024年6月30日的三個月中,公司沒有在公開市場上回購任何股票。在截至2023年6月30日的三個月中,公司在公開市場回購了1,132,364股股票。考慮到信貸額度的限制,公司可能會根據市場狀況和我們的資本配置策略定期回購已發行普通股。股票回購計劃沒有預先確定的到期日期。有關RPC股票回購計劃的更多信息,請參閲合併財務報表中標題為 “購買和退回普通股的現金支付” 的附註。
2024 年 7 月 23 日,董事會宣佈定期向在 2024 年 8 月 9 日營業結束時登記在冊的普通股股東派發每股 0.04 美元的季度現金股息。公司預計將繼續向普通股股東支付現金分紅,但須視行業狀況和RPC的收益、財務狀況和其他相關因素而定。
通脹
該公司從供應商那裏購買設備和材料,這些供應商提供有競爭力的價格,並從競爭激烈的勞動力市場僱用熟練工人。如果總體經濟的通貨膨脹率上升,公司的設備、材料和勞動力成本也可能增加。此外,國內油田活動的增加可能會給其僱用員工的勞動力市場帶來工資上漲的壓力,尤其是在總體經濟中的就業增加的情況下。此外,活動增加可能導致供應中斷,用於向公司客户提供服務的某些材料和關鍵設備部件的成本上升。近年來,勞動力和原材料價格上漲,而勞動力短缺是前幾年熟練勞動力離開國內油田行業造成的。這些成本增長在2023年有所緩和,但按歷史標準來看仍然很高。
資產負債表外的安排
公司沒有任何重要的資產負債表外安排。
25
目錄
RPC, INC.和子公司
關聯方交易
海洋產品公司
在通過Chaparral Boats, Inc.分拆其以前的摩托艇製造部門的同時,RPC和海事產品公司(海事產品)簽訂了各種協議,定義了兩家公司的關係。在截至2024年6月30日的六個月中,RPC向海事產品公司收取了總額為59萬美元的管理費用,其可分配份額為59萬美元,2023年同期向海事產品公司收取了526,000美元。
其他
在正常業務過程中,公司定期從RPC的高級管理人員或重要股東擁有或隸屬於RPC某些董事的供應商那裏購買產品或服務。在截至2024年6月30日的六個月中,向這些關聯方支付的總金額為88.1萬美元,在截至2023年6月30日的六個月中,向這些關聯方支付的總金額為110萬美元。
RPC和Marine Products各擁有一家名為255 RC, LLC的有限責任公司的50%股份,該公司是為共同購買和擁有一架公務飛機而成立的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,RPC記錄了某些淨運營成本,包括租金和固定成本中每個10萬美元的可分配份額。
關鍵會計政策
關於重要會計政策的討論以引用方式納入此處,摘自公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告。自年底以來,關鍵會計政策沒有重大變化。
最新會計準則的影響
有關近期會計準則的説明,包括預期採用日期以及對經營業績和財務狀況的估計影響,請參閲合併財務報表中題為 “最新會計準則” 的附註。
季節性
石油和天然氣價格影響整個石油和天然氣行業的需求,包括對公司產品和服務的需求。該公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的經濟狀況,特別是其客户與石油和天然氣勘探和生產相關的資本支出。這些支出與客户對公司服務的需求之間呈正相關。因此,當這些支出波動時,客户對公司服務的需求也會波動。這些波動取決於石油和天然氣的當前和預計價格以及由此產生的鑽探活動,在任何實質性程度上都不是季節性的。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》,本報告中某些非歷史事實的陳述屬於 “前瞻性陳述”。“可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“項目”、“估計”、“重點”、“計劃” 等詞語以及類似的表述通常表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的業務戰略、計劃和目標、我們對設備和服務未來需求的信念和期望、行業趨勢以及可能影響油田服務市場和我們未來表現的其他事件和條件相關的陳述。本報告其他地方的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:我們有能力繼續監測影響當前和預期客户活動水平的因素,例如石油和天然氣的價格、我們的服務和設備定價的變化以及我們的設備和人員的使用情況;地緣政治因素的影響,例如世界石油產區的政治不穩定、歐佩克石油卡特爾的行動、美國的整體經濟狀況和天氣各州,石油和天然氣的價格,以及我們客户根據我們的財務業績進行的鑽探和生產活動;我們在非常規盆地使用設備的戰略;我們預計2024年的資本支出將在2億至2.5億美元之間,我們預計此類支出將主要用於現有設備的資本化維護和選定的增長機會:我們的計劃繼續
26
目錄
RPC, INC.和子公司
追求國際增長機會;我們相信在可預見的將來,國際收入將繼續低於我們合併收入的10%;我們認為石油、天然氣和液化天然氣的當前和預計價格是美國國內鑽探活動的重要催化劑,可能會受到經濟發展和地緣政治混亂的影響,例如中東以及俄羅斯和烏克蘭的持續衝突;我們認為油價保持在或高於水平足以激勵我們的客户將維持鑽探和完井活動;我們認為美國國內大部分鑽機仍將用於石油;我們相信石油導向鑽探仍將佔國內鑽探的大部分,天然氣導向鑽探在短期內將保持在美國國內鑽探中的較低比例;我們認為,由於長期市場動態良好,未來天然氣導向鑽探將增加,我們認為預計的需求增加將推動大多數國家的活動增加我們運營的盆地;我們計劃繼續監測我們的服務市場和競爭環境,包括環境問題和對設備機隊的相關影響的當前趨勢和預期;我們認為油田完井人員提供服務的效率不斷提高是油田服務市場供過於求的催化劑;我們對市場供過於求的評估;我們計劃繼續維持和提升當前船隊運力創收的設備;我們計劃在增加新的增量創收設備產能方面保持高度紀律,只有在我們認為此類資本支出的預計財務回報符合我們的財務回報標準時才進行此類投資;鑑於油田服務供過於求,我們不打算增加該行業的增量壓力泵送能力;我們計劃分配資金以維持壓力泵隊的能力以抵消預期的船隊退役;我們的財務狀況;我們的計劃關於我們的股票回購計劃;我們認為現有現金和現金等價物提供的流動性以及我們的整體強勁資本將提供足夠的流動性,以滿足我們至少未來十二個月的需求;我們認為我們不需要循環信貸額度來滿足流動性需求;我們預計繼續向普通股股東支付現金分紅,但要視行業狀況以及我們的收益、財務狀況和其他相關因素而定;我們認為,如果的通貨膨脹總體經濟增長,我們的設備、材料和勞動力成本也可能增加;我們認為,國內油田活動的增加會給其僱用員工的勞動力市場帶來上行壓力,尤其是在總體經濟中的就業增加的情況下;我們認為活動的增加可能導致供應中斷和用於向客户提供服務的某些材料和關鍵設備部件的成本上升;外匯匯率變動對我們合併業績的影響操作或財務狀況;以及訴訟、法律訴訟和索賠對我們財務狀況和經營業績的影響。
此類前瞻性陳述基於我們的管理層根據其經驗及其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展及其認為適當的其他因素的看法所做的某些假設和分析。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致RPC的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述中表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致此類未來事件無法按預期發生的風險因素包括:石油和天然氣價格的波動;我們的客户集中在能源行業和週期性衰退;我們的業務依賴於客户的資本支出,其中許多客户依靠外部融資為其運營提供資金;對我們關鍵人員的依賴;我們識別或完成收購的能力;我們吸引和留住熟練工人的能力;我們的一些設備和使用的幾種材料提供我們的服務是可從數量有限的供應商處獲得;外部融資是否對我們有利;客户、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理做法的期望不斷提高;我們遵守法規和環境法律的情況;歐佩克爭端和 COVID-19 疫情對我們經營業績的綜合影響;石油和天然氣價格可能下跌,這往往會導致鑽探活動減少,從而導致對我們服務的需求下降;終極世界石油產區當前和潛在的政治動盪和武裝衝突的影響,包括當前可能影響鑽探活動的涉及以色列和加沙地帶的衝突;包括墨西哥灣在內的石油或天然氣產區的惡劣天氣狀況;石油和天然氣行業的競爭,尤其是壓力泵送方面的競爭,以及該行業供過於求的不利影響;公司實施價格上漲的能力受到限制;未來可能的液壓監管的潛在影響我們的業務分裂;國際運營的風險;對大客户的依賴;我們的運營依賴於遭受網絡攻擊或其他威脅的數字系統和流程;我們的現金和現金等價物主要存放在一家金融機構。關於可能導致實際業績與管理層預測、預測、估計和預期不同的因素的更多討論載於截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告和10-Q表季度報告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司通過信貸額度借款面臨利率風險敞口。截至2024年6月30日,我們的信貸額度沒有未償還的計息預付款,該信貸額度按浮動利率計息。
27
目錄
RPC, INC.和子公司
此外,公司還面臨外匯匯率變動造成的市場風險。但是,由於公司的大多數交易都是以美元進行的,因此這種風險預計不會對其合併經營業績或財務狀況產生實質性影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序— 公司維持披露控制和程序,旨在確保在委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告其《交易法》報告中要求披露的信息,並收集此類信息並將其傳達給管理層,包括酌情傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本報告所涉期末,即2024年6月30日(評估日期),公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化 — 2024年第二季度,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化是在《交易法》第13a-15條和第15d-15條(d)段要求的管理層評估中發現的,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
RPC在其正常業務過程中不時參與訴訟。RPC認為此類訴訟的結果不會對RPC的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
與公司先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中,根據經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1(f)條的定義,公司沒有董事或高級職員
28
目錄
RPC, INC.和子公司
第 6 項。展品
展覽 |
| 描述 |
3.1 (a) | 重述了RPC, Inc. 的公司註冊證書(參照截至1999年12月31日財政年度的10-k表年度報告附錄3.1納入此處)。 | |
3.1 (b) | RPC, Inc. 公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2006年5月8日提交的10-Q表季度報告附錄3.1(b)納入)。 | |
3.1 (c) | RPC, Inc. 公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2011年8月2日提交的10-Q表季度報告附錄3.1(c)納入)。 | |
3.2 | 修訂和重述了自2021年10月26日起生效的RPC, Inc.章程(參考註冊人於2021年10月29日提交的10-Q表季度報告的附錄3.2)。 | |
4 | 股票證書表格(參照註冊人截至1998年12月31日財政年度的10-k表年度報告附錄4納入此處)。 | |
10.1 | | RPC, Inc. 2024年股票激勵計劃(參照註冊商於2024年3月14日向美國證券交易委員會提交的最終委託書附錄A納入此處)。 |
31.1 | 首席執行官第 302 條認證。 | |
31.2 | 首席財務官第 302 條認證。 | |
32.1 | 第 906 節首席執行官和首席財務官認證。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104
| | 封面頁交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
29
目錄
RPC, INC.和子公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | RPC, INC. |
| | |
| | /s/ Ben m. Palmer |
日期:2024 年 7 月 25 日 | | Ben m. Palmer |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
| | /s/ 邁克爾·施密特 |
日期:2024 年 7 月 25 日 | | 邁克爾·L·施密特 |
| | 副總裁、首席財務官兼公司祕書 |
| | (首席財務和會計官) |
30