附註1 — 業務性質和列報依據

除非另有指定或註明，否則此處使用的 “公司”、“我們” 或 “我們的” 一詞是指 Shyft Group, Inc. 及其子公司。

操作性質

我們是商用車（包括最後一英里交付、專業服務和特定職業改裝）和休閒車行業的特種車輛製造和裝配領域的利基市場領導者。我們的產品包括用於電子商務/包裹遞送的步入式貨車和卡車車身、公用事業行業、服務和職業卡車車身中使用的改裝設備、豪華的A級柴油房車底盤以及合同製造和組裝服務。我們還為我們製造的車輛以及卡車配件提供替換零件，並提供維修、保養、現場服務和翻新服務。

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表反映了公允列報我們截至2024年6月30日的財務狀況、截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2024年6月30日的六個月的現金流所必需的所有正常和經常性調整。這些簡明合併財務報表應與我們在2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和腳註一起閲讀。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年預期的業績。

有關所遵循的主要會計政策的描述，請參閲我們的10-k表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的Shyft Group, Inc.合併財務報表附註。

註釋 2 — 庫存

庫存彙總如下：

註釋 3 — 債務

短期債務包括以下內容：

機箱池協議

根據轉換器池協議，公司直接從底盤製造商那裏獲得用於其步入式貨車、服務機構和特種車輛的某些車輛底盤。底盤是根據客户的訂單從製造商那裏獲得的，在某些情況下，對於未分配的訂單。協議通常規定，製造商將提供機箱供公司設施維護，條件是我們將存放此類底盤，除非協議條款，否則不會移動、出售或以其他方式處置此類底盤。此外，製造商通常保留授權開始底盤施工和就底盤做出某些其他決定的唯一權力，包括向製造商的經銷商銷售底盤的條款和定價。製造商也不會將原產地證書轉讓給公司，也不允許公司向製造商以外的任何人出售或轉讓底盤（最終轉售給經銷商）。

儘管公司是與製造商簽訂相關融資協議的當事方，但除非我們的信貸協議要求，否則公司歷來沒有以現金結算相關債務。債務通常由製造商在將底盤重新分配給認可的經銷商後結算，製造商向經銷商開具底盤發票。公司已將該融資協議納入公司的簡明合併資產負債表其他應收賬款——底盤池協議和短期債務 — 底盤池協議。通常，在公司收到機箱後的90天內對機箱進行轉換並交付給客户。底盤轉換池是一種非現金安排，用於抵消公司簡明合併資產負債表上的流動資產和流動負債。

長期債務包括以下內容：

循環信貸額度

2021年11月30日，我們與作為借款人的某些子公司，北美富國銀行作為管理代理人，其貸款方包括北美富國銀行、北美摩根大通銀行、北美PNC銀行和北美美國銀行（“貸款人”），簽訂了經修訂和重述的信貸協議。我們的某些其他子公司已執行擔保，為借款人根據信貸協議承擔的義務提供擔保。

2024年3月27日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議第二修正案（“信貸協議”）。信貸協議，除其他外，（i）將循環信貸承諾從美元減少了40 萬到 $300,000，（ii）提高了定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款和基準利率貸款的適用利潤，（iii）調整了債務計算以確定槓桿率，（iv）暫時提高了最大槓桿率。

根據信貸協議，我們最多可以借款 $300,000 根據擔保循環信貸額度從貸款人那裏獲得貸款，該額度將於2026年11月30日到期。我們也可能要求將貸款額度提高至多美元20 萬 總體而言，視習慣條件而定。循環信貸額度也可用於簽發不超過美元的信用證2萬個 以及高達美元的週轉貸款15,000，但須遵守某些限制和限制。循環信貸額度的利率為（i）最高的最優惠利率，不時為聯邦基金有效利率+ 0.5％，或一個月調整後的SOFR，包括信用利差調整加1.50％；或（ii）調整後的SOFR，每種情況都加上基於我們不時債務與收益比率的利潤。包括保證金在內的適用借款利率為 6.93%（或一個月 SOFR，包括信用利差調整）+ 1.50%) 截至2024年6月30日。

循環信貸額度由借款人和擔保人所有資產的擔保權益和留置權擔保，但不動產和某些其他排除在外的資產除外。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的未清信用證總額為美元1,900和 $1,550分別與我們的工傷補償保險有關。

根據我們的信貸協議的條款，可用借款（不包括未償還的借款）總額為美元42,320和 $83,243分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。信貸協議要求我們維持一定的財務比率和其他財務契約；禁止我們承擔額外債務；限制某些收購、投資、預付款或貸款；限制我們在某些情況下支付股息的能力；限制大量資產出售，所有這些都受某些例外情況和籃子限制。在2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了信貸協議中的所有財務契約。

附註 4 — 收入

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的合同資產和負債的變化彙總如下：

分配給車隊車輛和服務（“FVS”）和特種車輛（“SV”）細分市場尚未完成的現有合同中剩餘履約義務的交易價格總額為美元294,586和 $59,856，分別地。

在下表中，收入按主要地域市場和收入確認時間分列。這些表格還包括應報告部門內分類收入的對賬情況。

shyFT 集團有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（美元金額以千美元計，每股數據除外）

附註5 — 財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按主要分類彙總如下：

我們記錄的折舊費用為美元3,906和 $3,233 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，分別為 $7,472和 $6,145在分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

註釋6 — 租賃

我們有土地、建築物和某些設備的運營和融資租約。我們的租約剩餘租賃期為一年 16年，其中一些包括延長租約的選項，最長可達 15年份。我們的租賃不包含剩餘價值擔保。融資租賃項下記錄的資產並不重要（見 “附註3 — 債務“)。

在簡明合併運營報表中，運營租賃費用被歸類為銷售產品成本和運營費用。租賃費用的組成部分如下：

⁽¹⁾包括按月設備租賃的費用，這些費用被歸類為短期租賃，因為公司不太確定是否會將租賃期延長到一個月以上。

加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：

與租賃相關的補充現金流信息如下：

截至2024年6月30日的經營租賃負債的到期日如下：

⁽¹⁾不包括截至2024年6月30日的六個月。

附註7——承付款和或有負債

截至2024年6月30日，作為原告和被告，我們和我們的子公司是正常業務過程中產生的多起訴訟和索賠的當事方。管理層認為，我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流不會受到這些法律訴訟的最終結果的重大影響。

保修相關

我們對組裝/施工缺陷提供有限擔保。這些擔保通常規定在銷售之日後的指定期限內更換或維修有缺陷的零件或工藝。最終用户還可能從我們的底盤和車輛中裝配的組件的供應商那裏獲得有限保修。

某些保修和其他相關索賠涉及最終通過談判、仲裁或訴訟解決的爭議問題。偶爾會出現超出我們歷史經驗範圍的材料擔保問題。我們會為已知且可以估計的任何此類保修問題提供保修服務。額外的擔保和其他相關索賠是合理的，可能源於我們歷史經驗範圍之外的爭議或其他問題。目前無法估計可能的罰款或損失（如果有）。

我們保修責任的變更彙總如下：

與環境問題有關的法律訴訟

如先前披露的那樣，2020年5月，公司收到了美國環境保護署（“EPA”）的信息請求，要求提供有關2017年1月1日至公司於2020年5月收到請求之日期間在美國製造或進口的底盤、職業車輛和車輛的排放標籤的某些信息。該公司迴應了美國環保局的要求，並在2020年第三季度提供了所需的材料。

2022年4月6日，該公司收到了美國環保局的違規通知，指控其未能獲得人造底盤的某些認證，也未遵守與供應商提供的底盤相關的記錄保存和報告要求。該公司繼續調查此事，包括潛在的辯護，並將繼續與美國環保局討論這些指控。我們記錄的應計金額為 $2,0002024年6月30日，就此事而言，我認為結果不會與應計金額有重大差異。

附註 8 — 所得税

我們的所得税支出（福利）是（美元）109) 和 $556 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為期三個月。税收支出代表了 (5.3%) 有效税率和 10.6截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的有效税率分別為百分比。所得税支出為 $674 和 $986 為期六個月，分別截至2024年6月30日和2023年6月30日。税收支出代表 (36.8%) 有效税率和 13.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的有效税率分別為百分比

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國的法定税率不同 21％主要是由於研究抵免的税收優惠被州税收支出和不可扣除的官員薪酬所抵消，以及2024年的離散税收支出，與歸屬時為財務報告目的和税收目的確認的股票薪酬支出差異有關。

附註 9 — 業務板塊

我們根據我們的管理結構和首席運營決策者在評估細分市場績效和在運營單位之間分配資源時使用的財務數據來確定可報告的細分市場。我們有兩個應報告的細分市場：車隊車輛和服務以及特種車輛。

我們根據調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）來評估應申報板塊的業績，計算方法是排除我們認為不經常發生或不代表基本經營業績的項目以及某些非現金支出。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收入，經過調整以消除重組費用、收購相關費用和調整、非現金股票薪酬支出以及其他未反映我們持續經營的收益和損失的影響。

我們的FVS部門專注於設計和製造用於包裹運輸、貿易和建築行業的步入式貨車，商用卡車車身的生產以及相關的售後零件和配件的分銷。

我們的 SV 部門包括服務機構的運營、設計和製造房車底盤、其他特種底盤以及分銷相關售後零件和組件的業務。我們還提供針對特定職業的設備改裝服務，這些服務以Strobes-R-Us品牌進行銷售和銷售。

各部門的會計政策與 “附註1 —” 中描述或提及的會計政策相同業務性質和演示基礎。” 標有 “抵銷和其他” 的列中的資產和相關折舊費用與在公司層面維護的資本資產有關。分部間銷售的抵銷額顯示在標有 “抵銷和其他” 的列中。“抵銷和其他” 列中的調整後息税折舊攤銷前利潤包含不可分配給運營部門的公司相關費用。利息支出和所得税支出不包含在首席運營決策者用於評估細分市場績效和分配資源的信息中，因此不包括在下文列出的細分市場業績中。

shyFT 集團有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（美元金額以千美元計，每股數據除外）