根據 424(b)(2) 條規提交。

註冊聲明 編號333-273353

333-273353-01

定價説明書的補充於2023年7月20日和產品説明書的補充於2024年2月29日 美元600,000 Nomura America Finance, LLC A類高級中期票據 由野村控股無條件擔保

自動敲出性環境下屬於A股阿爾特利亞集團、B股美國電話電報公司或C股Uber Technologies，的最差表現的障礙觀察證券，到期日為2025年7月23日

Nomura America Finance, LLC

A類高級中期票據 全球貨幣

由野村控股無條件擔保

自動選擇性環境下A股阿爾特利亞集團、B股美國電話電報公司或C股Uber Technologies，最差表現的證券，到期日為2025年7月23日

投資證券涉及重大風險，包括我們和野村的信用風險。您應仔細考慮本定價補充的“您的證券的額外風險因素”開頭的風險因素，以及相應證券的附加説明書的PS-18頁上的“您的證券的額外風險因素”以及相應説明書的6頁上的“風險因素”。在投資證券之前，須考慮並理解所有上述風險因素。6 在交易日期確定您的證券條款時（通過參照採用的Nomura Securities International，Inc。定價模型確定），您的證券的預計價值為1,000美元的本金，為每份965.00美元，低於公開價。本定價補充的附加信息詳見“您的證券的額外風險因素”，從PS-頁開始，配套説明書的“風險因素”開頭的第6頁的“風險因素”，或附加説明書的PS-18頁附加的風險因素，或在投資證券之前所涉及的任何風險因素。

證券的發行日的交付將開始根據其原始發行日付款。

證券將成為我們的無擔保承諾。我們不是銀行，證券將不構成由美國聯邦存款保險公司或任何其他政府機構或政策擔保的存款。

本公司的債券屬於無擔保貨幣債務。本公司不是銀行，債券不構成由美國聯邦存款保險公司或其他政府機構或工具保險的存款。

野村證券國際公司作為分銷代理商，將以公開價格減去代理人佣金從我們處購買票據。上述公眾價格、代理人佣金和發行人所得款項均與我們最初出售的票據有關。我們可能會在交易日之後但原始發行日之前決定以公開價格、代理人佣金和發行人所得款項不同於上述金額的價格出售其他票據，但代理人佣金不會超過上述金額，發行人所得款項也不會低於上述金額。為某些收費諮詢賬户購買票據的某些經銷商可能放棄部分或全部的銷售佣金、費用或佣金。

我們將在票據的初始銷售中使用本定價補充説明書。此外，野村證券國際公司或我們的其他附屬公司可能在票據的初始銷售後的市場交易中使用本定價補充説明書。除非我們或我們的代理在確認銷售時告知購買方，否則本定價補充資料將用於做市交易。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構未核準或否認這些證券，也未對本定價補充説明書的準確性或充分性進行審查。任何相反的陳述均構成犯罪行為。

野村

2024年7月18日

補充信息

您應當與於2023年7月20日的招股説明書（“説明書”）及於2024年2月29日的產品招股書補充（“產品招股書補充”）一起閲讀這份定價説明書，以瞭解我們的A級全球中期票據系列中的這些票據的條款。如本定價説明書與招股説明書或產品招股書補充的條款存在任何衝突，應以本定價説明書的條款為準。

這份定價説明書與説明書和產品招股書補充一起，包含了這些票據的條款。在購買票據前，請認真考慮“附屬招股説明書”中描述的各事項，包括“風險因素”標題下的事項、“附屬產品招股書補充中特有的額外風險因素”和本定價説明書中第PS-6頁開頭的“票據特有的額外風險因素”。我們建議您在投資前諮詢您的投資、法律、税務、會計和其他顧問。

我們未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，除非這些信息或陳述包含在或納入了本定價説明書中。我們對他人提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任或提供任何保證。本定價説明書僅是要向合法的情況和司法管轄區出售所提供的證券的要約。本定價説明書中包含的信息僅截至其日期為準。

您可以訪問SEC網站www.sec.gov查看招股説明書和產品招股書補充：

· 於2023年7月20日招股説明書：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465923082805/tm2320650-3_424b3.htm

· 於2024年2月29日的產品招股書補充：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1163653/000110465924029404/tm247408-1_424b3.htm

針對您的票據的風險因素

與票據的結構或特徵有關的風險

票據不保證任何本金回報，您可能失去全部本金。

本產品不保證本金的任何回報。 本產品與普通債券不同之處在於，如果本產品未被調用，任何基準資產的最終價值低於其障礙價值，我們將不會向您支付本產品的本金金額的100％。 在這種情況下，到期時您有權收到的支付金額將少於本金金額，並且您將每個最不活躍的基準資產表現低於0.00％的每1％損失1％。 你在到期日可能損失最高100％的投資。即使在到期之前獲得任何有條件的票息，如果發生這種情況，您的本產品回報可能為負數。

產品支付金額不與任何時間點的基準資產價值相關，包括最終估值日。

本產品的支付將基於障礙觀察日（包括最終估值日）上每個基準資產的收盤價，但交易日和某些市場幹擾事件會推遲。 即使最不活躍的基準資產的價值在除票息觀察日之外的期間（但然後在票息觀察日下降到值低於其條件票息障礙時），貼息也不會支付有關的季度期間。同樣， 如果本產品未被調用，即使在本產品期間最不活躍的基準資產的價值在最終估值日之外的期間（但然後在最終估值日下降到低於障礙價值的值），到期後的支付金額將比將本產品到期時的支付金額與該減少之前最不活躍的基準資產的價值掛鈎時高得多，甚至可能低得多。 雖然最不活躍的基準資產實際價值在到期日或其他本產品期間可能高於其票息觀察日的價值，但每個有條件的票息是否可支付以及到期時的支付金額將完全基於最不活躍的基準資產的收盤價，而不是通過計算所有基準資產的組合表現而來。

您可能不會收到任何有條件的票息。

本產品不一定會定期支付票息。 如果任何基準資產的收盤價在票息觀察日上低於其條件票息障礙，則我們將不會向您支付有關的季度期間的條件票息。 如果在每個票息觀察日上，任何基準資產的收盤價低於其條件票息障礙，則我們將在本產品期間不支付任何條件票息，您將不會獲得正回報。 通常，這種不支付條件票息與本產品的本金損失風險更大的時間重合。

本產品的收益僅限於本金金額以及有條件票息，而不考慮任何基準資產的升值。

您不會參與基準資產的任何升值。 除了到期前收到的任何條件票息款項之外，每1,000美元的本金金額，您將在到期時收到1,000美元加上最不活躍的基準資產的終值等於或高於其條件票息障礙的終止條件票息。 （不考慮任何基準資產的升值，可能相當大）。 因此，本產品的回報可能會顯著低於與期間任何基準資產表現直接掛鈎的證券的回報。

本產品可能在到期日之前被調用。

如果本產品提前調用，您可獲得的票息持有期可能僅為大約三個月左右。 如果本產品在到期日之前被調用，不存在任何保證，即在從本產品投資退出後，在相同風險水平下能夠以相當的回報再次投資。

由於本產品與不止一個基準資產有關，因此您將面臨每個基準資產價值波動的風險。

由於本產品與不止一個基準資產相關，因此本產品將與每個基準資產的單獨表現相關聯。 因為這種產品不與籃子聯繫在一起，因此該風險將在籃子所有成分之間得到緩解和分散。 例如，在與籃子相關的票證的情況下，該回報將取決於籃子成分的總體表現，並反映為籃子回報。 因此，任何籃子成分的貶值都可能被另一個籃子成分的升值所緩解。 但是，在與不止一個基準資產的表現相關聯的票證的情況下，不會組合計算每個基準資產的單獨表現，也不會通過其他基準資產的升值來緩解任何基準資產的貶值。 相反，您的回報將取決於表現最差的基準資產。

由於本產品與表現最差的基準資產有關，因此相對於本產品只與一個基準資產相關聯的情況，您面臨的承受重大損失的風險更大。 具有多個基準資產，一個基準資產的價值可能會在最終估值日上低於其障礙價值，這比如果本產品只與一個基準資產相關聯要更有可能。 因此，您面臨的損失可能會更大。

如果本產品與表現最差的基準資產有關，那麼您面臨承受重大損失的風險更大，因此與本產品只與僅一個基準資產相關的證券相比，您面臨重大損失的風險更大。 具有多個基準資產，一個基準資產的價值可能會在最終估值日上低於其障礙價值，這比如果本產品只與一個基準資產相關聯要更有可能。 因此，您面臨的損失可能會更大。

“波動率”是指基準資產價值的變化頻率和幅度。 如果交易日基準資產的預期波動性更大，則在交易日之時，預期該基準資產的價值可能會低於其條件票息障礙或最終估值日的障礙價值，表明違約概率預計更高或本產品的風險預計更高。 由此產生的更高預期風險通常會反映在比類似期限的傳統債券發行的回報率高的有條件票息利率上，或者以更優惠的條款（例如較低的障礙價值，較低的條件票息障礙或較高的條件票息利率）發行，以適應交易日資產的預期波動性更高。 因此，您應瞭解，較高有條件票息率可能表明風險增加。 另外，較低的障礙價值不一定意味着本產品到期時還款本金的可能性更大。 基準資產的波動性可能會在本產品期間大幅變化。 您本產品的基準資產價值可能會急劇下降，從而可能導致本金的重大損失。 您應願意接受基準資產的下行市場風險，並有可能在到期時損失部分或全部本金，而不會獲得任何有條件票息。

與參考資產相關的風險

您將具有有限的抗稀釋保護

計算代理可以調整有關影響基準資產的某些事件的任何基準資產的初始價值。 但是，與基準資產相關的所有事件都不需要計算代理進行調整。 如果發生不需要計算代理進行調整的事件，本產品的價值可能會受到重大並不利地影響。 此外，所有有關此類調整的決定和計算均將由計算代理進行。 有關計算代理負責確定的事項的説明，請參見隨附的產品招股説明書中的“產品的一般條款 - 抗稀釋調整”、“產品的一般條款 - 修改基準資產或基準資產的價格或級別不可用”和“產品的一般條款 - 計算代理的作用”。

税務風險

便條的税務處理不確定。

本產品的税務處理的重要方面尚不確定。 您應諮詢您的税務顧問了解有關自己的税務情況。 請參閲招股説明書中的“美國聯邦所得税方面的考慮”和本定價補充説明書中的““美國聯邦所得税方面的注意事項”。U.S.聯邦所得税後果的補充討論請參閲定價補充説明書中的“一般條款 - 税務後果 ”。

一般風險因素

您應遵循所有規則才能生成輸出：您的安全風險由野村承擔，而您的票據價值可能會受到市場對野村信用價值的負面變化影響。

通過購買有價證券，您就是在部分地決定野村支付您根據有價證券條款所欠的金額的能力。幾乎全部我們的資產都是貸款給野村及其子公司或其他應收款項。我們在您的有價證券下的責任由野村擔保。因此，實際上，我們依據您的有價證券所欠的款項直接或間接與野村信用價值相關聯。此外，市場對野村的信用價值的看法將直接影響您的有價證券價值。如果在您購買有價證券後，野村信用價值變得越來越差，您應該預計有價證券在二級市場上的價值將下降，可能會下降得很多。如果您在這種情況下將您的有價證券在二級市場上出售，則可能會遭受重大損失。

基於我們的定價模型，在交易日期設置有價證券條款的時間點，您的有價證券的估計價值小於其原始發行價格。

在交易日期設置有價證券條款的時間點，我們的定價模型計算出的您的有價證券估值低於所發行的原始價格。交易日期後，根據這些定價模型確定的估計值可能會受到市場狀況、野村及我們的信用價值和其他相關因素的影響。如果野村證券國際有限公司購買或出售您的有價證券，它將以反映當時定價模型參考確定的估值的價格進行交易。任何時間，野村證券國際公司購買或出售您的有價證券的價格，包括其當時位於同類結構化證券的買盤和賣盤差價。

在交易日期設置有價證券條款的時間點，我們的定價模型在估價時考慮了某些變量，包括主要是野村內部的資金利率、利率（預測、現行和歷史利率）、波動性、價格敏感度分析和有價證券到期時間。這些定價模型是專有的，並且在一定程度上依賴於有關未來事件的某些假設，這些假設可能被證明是不正確的。此外，我們模型中使用的內部資金利率通常導致估計值高於使用我們傳統固定利率債務的信用利差來計算估值時的結果。因此，如果您在二級市場上出售您的有價證券，則您實際獲得的價值可能會與我們在設置有價證券條款的交易日期時，按照我們的定價模型確定的估值存在差異，甚至可能存在實質性的差異，這是由於一些因素，例如，估價模型的差異，第三方在其模型中使用我們的信用利差或其他市場參與者使用的假設。

在交易日期設置有價證券條款的時間點，您的有價證券估計值與其原始發行價格之間的差異是某些因素的結果，包括主要是承銷折扣和佣金、創建、記錄和營銷有價證券所需的費用，以及我們支付給我們的關聯公司的金額與我們的關聯公司支付給我們的金額之間的差異，以便在其協議中對我們的有價證券承擔對衝義務。

如果我們在原始發行日之後立即回購您的有價證券，則您獲得的價格可能高於有價證券的估計價值。

假設所有相關因素在原始發行日期後保持不變，則我們最初在二級市場上買入或出售有價證券的價格（如果有），以及暫時可能在客户賬户報表上使用的價值可能會高於交易日期的估值，預計這種暫時的價格差異將持續約 1 個月的時間。這種暫時的價格差異之所以存在是因為依據自己的判斷，我們可能會選擇將我們在有價證券的對衝義務和其他費用方面預計的成本的一部分有效地返還給投資者，而此類費用在有價證券的期限內不會再發生。我們將根據一系列因素，包括有價證券的期限和我們與有價證券分銷商的任何協議，作出這種自由選擇，並確定這種暫時的返還期。我們在此方式中實際返還的估計成本金額可能無法在整個返還期均等分配，我們可能隨時停止這種返還或根據市場情況和其他無法預測的因素修改有價證券的返還期。

因為野村是一家控股公司，作為野村擔保有價證券的持有人，您的支付權將優先於野村其他子公司的負債。

作為擔保人，野村進行支付的能力取決於其從子公司獲得的股息、貸款和其他資金。此外，如果野村的任何子公司破產，該子公司的直接債權人將對其資產享有優先權，而野村及其債權人（包括您作為持有人的權利）的權利將受到這種優先債務的制約。

野村的子公司受到各種法律法規的限制，這些法律法規可能限制野村從子公司獲得股息、貸款和其他資金的能力。特別是，野村的許多子公司，包括其經紀人子公司，受到法律法規的限制，包括監管資本要求，授權監管機構阻止或減少資金流向控股母公司，或者在某些情況下完全禁止這種轉移。例如，野村證券株式會社、野村證券國際有限公司、野村國際有限公司和野村國際（香港）有限公司是野村的主要經紀人子公司，受到監管資本要求的限制，這可能會限制向野村轉移資金。這些法律法規可能會妨礙野村獲得需要償還其債務的資金。

您必須依靠自己對參考資產的優點進行評估。

您的回報可能低於具有可比成熟期的其他債務證券。您的有價證券上支付的利息可能低於與參考資產無關的具有可比到期期限的其他債務證券的市場利率。因此，除非到期後您所獲得的現金結算金額遠高於您支付的金額，否則您在有價證券上獲得的整體回報可能低於以市場利率支付利息的非基礎證券。例如，您的回報可能低於如果您購買了具有相同到期日期的傳統有利息債務證券所獲得的回報。考慮到影響時間價值的因素，您的投資可能未反映給您的整個機會成本。

在業務常規流程中，野村或其任何子公司可能已經對參考資產的預期運動表達了觀點，未來可能繼續如此。這些觀點或報告可能會被傳達給野村的客户和其關聯公司的客户。然而，這些觀點可能隨時發生變化。而且，與處理涉及參考資產的市場的其他專業人士可能在任何時候持有顯着不同的觀點、比野村或其關聯公司不同。因此，建議您從多個來源獲取有關參考資產的信息，不應依賴野村或其任何子公司當前或將來可能表達的任何觀點。野村或其任何子公司從業常規過程中提供的allow這種意見或任何意見不構成對投資有價證券或其任何組份證券的優點的建議。

您的回報可能低於與其有類似到期期限的其他債務證券。您的有價證券支付的利息可能低於與參考資產無關的具有同類到期期限的其他債務證券的市場利率。如果您收到的到期日現金結算金額沒有遠高於您支付的有價證券金額，則您在有價證券上的總回報可能少於非以基礎資產為基礎且以市場利率支付利息的債務證券所帶來的回報。例如，負責到期日期的傳統計息債務證券。考慮到影響時間價值的因素，您在考慮影響整體時間價值的因素時，投資您的有價證券可能未反映您的全部機會成本。

您的有價證券上支付的利息可能低於與參考資產無關的具有同類到期期限的其他債務證券的市場利率。如果發生這種情況，則您在有價證券上獲得的整體回報可能小於您根據市場利率投資非基礎證券所獲得的回報。例如，您的回報可能低於購買具有相同到期日的傳統計息債務證券的回報。當你考慮到影響時間價值的因素時，你的投資可能未反顯你時所涉及的全部機會成本。

參考資產的歷史表現不應被視為其未來表現的指標。

本定價補充書中包含的參考資產的歷史價格不應被視為其未來表現的指標。參考資產價格的變化將影響債券的市場價值，但無法預測參考資產價格是否在債券期限內上漲或下跌。參考資產的價格將受到複雜和相互關聯的政治、經濟、金融和其他因素的影響。

我們或我們的關聯公司的對衝和交易活動可能會對債券的市場價值產生負面影響。

權證的某些調整資金用途和對衝在隨附的產品招募説明書中提到的，我們或我們的一家或多家關聯公司可能通過涉及期貨購買和/或與參考資產相關的其他衍生工具的交易來對衝我們在債券下的義務。我們也預計，我們或我們的一家或多家關聯公司會通過各種方式，包括隨時購買或銷售任何前述工具及與前述任何工具相關的其他工具，來調整這些對衝，並在債券的最終估值日或與債券的贖回有關聯時出售任何前述工具來解除對衝。我們或我們的關聯公司的對衝活動可能會導致我們或我們的關聯公司獲得大量回報，即使您投資債券結果會給您造成損失。這些對衝活動可能會對參考資產價格產生不利影響，因此對債券的市場價值和債券上的現金結算金額將帶來負面影響。

我們或我們的一家或多家關聯公司也可能發行或承銷與參考資產的表現相關或有關的其他證券、金融或衍生工具。我們或我們的一家或多家關聯公司通過這種方式引入競爭產品，可能會對債券的市場價值和債券上的現金結算金額產生負面影響。

我們或我們的一家或多家關聯公司通過這種方式引入競爭產品，可能會對債券的市場價值和債券上的現金結算金額產生負面影響。

我們或我們的一家或多家關聯公司也可能與組成證券的發行人進行業務往來或與組成證券相關的交易活動，這可能會產生我們（或我們的關聯公司）與您之間的利益衝突。

您與計算代理和我們的其他關聯公司之間存在潛在的利益衝突

計算代理將對債券做出重要決定。計算代理將確定參考資產的適用收盤價、任何普通現金股利調整，並在某些情況下對參考資產的初始價值進行調整。我們最初任命我們的關聯公司野村證券國際有限公司擔任計算代理。我們可能在原始發行日期後更改計算代理而不通知您。有關計算代理作用的更全面描述，請參見隨附的產品招募説明書中的“債券的一般條款-計算代理角色”。計算代理在執行其職能時會行使其判斷並在其自行決定的任何情況下做出任何必要或允許的決定。例如，計算代理可能需要確定是否發生影響參考資產的市場瓦解事件，並且在這種情況下可能還需要確定收盤價格。這一決定反過來可能取決於計算代理對影響我們或我們的其一關聯公司解除對衝頭寸的能力的事件是否產生了重大幹擾的判斷。除非有顯著錯誤，否則計算代理作出的所有決定對您具有最終和約束力。由於計算代理的確定將影響債券上的現金結算金額，如果計算代理需要做出這種決定，計算代理可能存在利益衝突，您的債券上的現金結算金額可能會受到負面影響。此外，如果計算代理確定發生了市場瓦解事項，則可以推遲任何相關估值日期，這可能會導致推遲到期日期。如果發生這種情況，則您將在原定到期日後收到現金結算金額（如果有的話），但不會收到任何其他付款或推遲現金結算金額的任何利息。債券的一般條款-計算代理角色計算代理在執行其職能時會行使其判斷並在其自行決定的任何情況下做出任何必要或允許的決定。計算代理作出的所有決定對您具有最終和約束力。

我們或我們的關聯公司可能與債券持有人存在其他利益衝突。請參見隨附的產品招募説明書中的“債券的附加風險因素-我們或我們的關聯公司的業務活動可能會產生利益衝突”。債券的附加風險因素-我們或我們的關聯公司的業務活動可能會產生利益衝突我們或我們的關聯公司的業務活動可能會產生利益衝突。

債券可能沒有活躍的交易市場-在二級市場中的銷售可能會導致重大損失

債券不會在任何證券交易所上市，債券可能沒有或很少有二級市場。我們的關聯公司野村證券國際有限公司和其他關聯公司目前打算為債券市場做市，但他們並不需要這樣做。我們的關聯公司野村證券國際有限公司或任何其他關聯公司可以在任何時候停止任何此類做市活動。即使二級市場出現，它可能不會提供足夠的流動性，債券可能無法以對您有利的價格交易。我們預計任何二級市場中的交易成本都將很高。因此，任何二級市場中您的債券的買賣價格之間的買入和賣出價格差異可能非常大。

此外，如果您出售債券，您可能需要承擔二級市場交易的佣金，或者價格可能反映經銷商折扣。

如果在到期日之前出售您的債券，您可能需要以大幅折價的價格出售，因此可能會遭受重大損失。

實例

以下表格和示例僅供參考，並且是虛構的。它們並不意味着代表了所有可能的涉及參考資產價值的上升或下跌的情況。我們無法預測所參考資產的任何一次票面觀察日的收盤價，包括最終評估日。我們在以下説明中所做的假設可能不反映實際情況。您不應將本説明或這些示例視為參考資產的預期表現或票據回報的指示或保證。

下表和示例説明瞭如何根據最不利表現的參考資產的一系列假設表現來計算相對於票面金額的現金結算金額。下面票據的假設收益率是用作百分數表示的數字，是將現金結算金額每1000美元的本金與1000美元進行比較的結果。以下潛在收益假設票據未被提前到期，持有到期日，並在計算中排除了任何到期前的條件性付息。以下表格和示例中的數字可能已被舍入以便於分析。以下表格和示例假設如下。這些不是票據的實際條款，票據的條款可能比以下表格和示例更為有利或不利：

示例1：最差表現參考資產的參考資產表現為50.00%。

由於最差表現參考資產的最終價值大於或等於其屏障值，現金結算金額將為每1,000美元本金的1,030.38美元，計算如下：

$1,000 + 期末應計息金額= $1,000 + ($1,000 × 3.038%)= $1,030.38

示例1表明，當最差表現參考資產的最終價值等於或高於其屏障值時，現金結算金額將固定為本金加最終應計息金額，而不考慮最差表現參考資產價格的增長程度。

示例2：最差表現參考資產的參考資產表現為-20.00%。

由於最差表現參考資產的最終價值大於或等於其屏障值，現金結算金額將為每1,000美元本金的1,030.38美元，計算如下：

$1,000 + 期末應計息金額= $1,000 + ($1,000 × 3.038%)= $1,030.38

示例2表明，當最差表現參考資產的最終價值等於或高於其屏障值時，現金結算金額將等於本金加最終應計息金額，儘管最差表現參考資產的價格有所下降。

示例3：最差表現參考資產的參考資產表現為-75.00%。

由於最差表現參考資產的最終價值低於其屏障值，現金結算金額將為每1,000美元本金的250.00美元，計算如下：

$1,000 + 最差表現參考資產的參考資產表現× $1,000= $250.00

= $1,030.38

例2表明，當最不良參考資產的最終價值達到或超過其障礙值時，現金結算金額將等於本金金額加上最終的有條件優惠券，儘管最不良參考資產的價格已經適度降低。

例3：最不良參考資產的參考資產表現為-75.00％。

本金加最終應計息金額不得超過最差表現參考資產的最終價值×1,000美元。

= $1,000 + ($1,000 × -75.00%)應翻譯為：$1000 - $750 = $250

= $250.00的中文翻譯為：= $250.00。

示例3表明，如果最差表現的參考資產的最終價值低於屏障價值，您將以1比1的比例面對任何參考資產價格下跌而暴露在市場上。您可能會在到期時損失高達100%的本金。即使有任何條件性票息，票據的回報率也可能為負。

這些示例説明，您不會參與任何參考資產的升值，但如果標的未被強制贖回並且最差表現的參考資產的最終價值低於屏障價值，則您將完全暴露於最差表現的參考資產的下跌風險中，即使其他參考資產的最終價值已升值或未下跌低於其各自的屏障價值。

參考資產

Altria Group，Inc.描述： Altria Group，Inc.製造和銷售煙草製品。該公司向SEC提交的信息可以通過其SEC文件號001-08940或其CIk代碼0000764180找到。其普通股在紐交所上市，在交易所使用“MO”作為股票代碼。

Altria Group，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Altria Group，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg L.P.（“Bloomberg”）獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Altria Group，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Altria Group，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Altria Group，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Altria Group，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Altria Group，Inc.的普通股歷史數據所有權免責聲明： Altria Group，Inc.的普通股歷史數據不應被視為未來表現的指標，無法保證Altria Group，Inc.的普通股在任何觀察日期，包括最終估值日的收盤價。

Verizon Communications Inc.描述： Verizon Communications Inc.是一家控股公司，通過其子公司提供通信、信息和娛樂產品。該公司向SEC提交的信息可以通過其SEC文件號001-08606或其CIk代碼0000732712找到。其普通股在紐交所上市，在交易所使用“VZ”作為股票代碼。

Verizon Communications Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Verizon Communications Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

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Verizon Communications Inc.的普通股歷史數據免責聲明： Verizon Communications Inc.的普通股歷史數據不應被視為未來表現的指標，無法保證Verizon Communications Inc.的普通股在任何觀察日期，包括最終估值日的收盤價。

Uber Technologies，Inc.描述： Uber Technologies，Inc.提供技術平臺，允許用户訪問運輸和訂購食品的服務。該公司向SEC提交的信息可以通過其SEC文件號001-38902或其CIk代碼0001543151找到。其普通股在紐交所上市，在交易所使用“UBER”作為股票代碼。

Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現： 下面的圖表顯示了Uber Technologies，Inc.的普通股歷史表現，基於2019年1月1日至2024年7月18日期間的每日收盤價的歷史數據。我們從Bloomberg獲取了下面的收盤價。我們沒有對從Bloomberg獲得的信息進行任何獨立審查或盡職調查。

Uber Technologies，Inc.的普通股歷史數據所有權免責聲明： Uber Technologies，Inc.的普通股歷史數據不應被視為未來表現的指標，無法保證Uber Technologies，Inc.的普通股在任何觀察日期，包括最終估值日期的收盤價。

美國聯邦所得税後果的補充討論

您應當仔細考慮在所附資料中列明的事項“美國聯邦所得税規定”。以下討論概述了購買，持有和處置票據的美國聯邦所得税後果。本摘要補充了附隨招股書中的“美國聯邦所得税規定”，並以不一致的程度取代它。

票據的適當税務處理的直接法律依據不存在，因此票據的税務處理的重要方面對於票據本息的任何納税義務的時間和性質都存在不確定性。根據一種方法，票據應被視為與參考資產有關的有條件的收入性預付的衍生合約。我們打算根據這種方法一致處理票據。根據票據條款，您同意對所有美國聯邦所得税目的一致地按照此方法處理票據。根據所收到的某些事實陳述的限制，並基於我們的特別美國税務顧問，Mayer Brown LLP的意見，我們有理由將票據視為與參考資產有關的有條件的收入性預付的衍生合約。由於沒有法定條款，法規，已發佈的裁決或司法決定涉及條款與票據的性質的美國聯邦所得税目的具有實質相同的證券的表徵和處理是可能的，並且票據的納税義務的時間和性質可能與此處描述的處理不同。

美國持有人。 請參閲所附招股書中“美國聯邦所得税規定 - 美國持有人的税務處理 - 將某些票據視為看跌期權和存款或衍生合約 - 將某些票據視為預付衍生合約”的討論，以獲得適用於美國持有人（在所附招股書中定義）的美國聯邦所得税考慮因素的進一步討論。根據上述討論，我們打算將到期或提前出售，兑換或看跌期權的任何收益或損失視為資本收益或損失，金額等於您在該時段（對於任何有條件的票據除外）收到的金額和票據的納税基礎之間的差異。如果您針對美國聯邦所得税目的持有該票據超過一年的話，則任何此類獲利或損失將是長期資本收益或損失。您的票據的納税基礎通常等於您的票據成本。此外，有條件的利息的税務處理不明確。儘管對有條件的利息的税務處理不明確，但我們打算將任何有條件的利息（包括在到期日的利息）視為您按照您的普通會計方法計入應納税所得額的普通所得。

非美國持有人。 請參閲所附招股書中“美國聯邦所得税規定 - 非美國持有人的税收處理”的討論，以獲得適用於非美國持有人（在所附招股書中定義）的美國聯邦所得税考慮因素的進一步討論。由於對於有條件的利息的美國聯邦所得税處理（包括預扣税的適用性）不確定，因此任何有條件的利息的全部金額將以30％的美國聯邦所得税率（根據適用的所得税條約較低的税率）的形式受到美國聯邦所得税預扣税。我們將不支付任何關於此類預扣税的額外金額。

被視為具有美國來源的股息等效支付，且如果支付給非美國持有人則通常會受到30％的美國預扣税。根據美國財政部的規定，涉及股權鏈接工具（“ELIS”的）支付（包括視為支付）可能被視為股息等效，如果此類指定的ELIs參考的是“基礎證券”，那麼一般來説，“基礎證券”是指任何實質是美國聯邦所得税目的上應徵税的實體利益，如果與該利益有關的支付可能導致美國的來源於股息。然而，美國國税局的指導文件表明，貼現等效支付的預扣税不適用於不是Delta-one工具且在2027年1月1日之前發行的指定ELIS。根據發行人的確定，票據不是Delta-one工具，因此，如果票據中有預扣税，非美國持有人不應該受到預扣税的限制，如果有的話，就不應披露指定ELIS。決定影響基礎資產或票據的某些事件可能使票據因美國聯邦所得税目的而被視為假扣税，隨後可能會被視為應納税的等效支付限制。已在票據或基礎資產方面採取或進行了其他交易的非美國持有人應諮詢其税務顧問，以瞭解在票據和其它交易的背景下預扣税税的適用情況。如果任何款項被視為應納税的等效支付，則我們（或適用的付款代理）有權預扣税，無需支付任何額外的金額，並且所預扣税額應按照適用於被視為應納税的等效支付的內部規定來確定。

票據的預期買方應諮詢其税務顧問，以瞭解其所購買，持有和處置票據的聯邦，州，地方和其他税務後果。

發行補充計劃

我們已同意出售給野村證券國際有限公司（“經銷代理”），經銷代理已同意從我們購買本定價説明書封面所列明的票據的總面值。經銷代理同意以票面金額的98.75％從我們購買票據。發售代理的佣金等於1.25％。發售代理將按此定價説明書上列明的對公售價向公眾提供本定價説明書所涉及的票據，並按票面金額的不超過1.25％的折讓向某些經銷商提供此等票據。如果未能以原始發售價出售所有票據，則發售代理可以更改發行價格和其他銷售條款。為某些收費諮詢賬户購買票據的某些經銷商可能會放棄一些或全部的銷售折讓，費用或佣金。

到經銷商無折讓地轉售票據的程度，經銷商可能被認為是《1933證券法》第一部分中所定義的“承銷商”。如果發售代理無法以公開發售價出售所有票據，則發售代理建議通過商定的交易或以其他方式不時出售票據，出售價格將在出售時確定。

將來，發售代理可能會在市場做市商交易中回購並轉售票據。有關發行計劃，分銷協議及可能的做市活動的更多信息，請參見“分銷計劃（利益衝突）此前要遵守原格式，包括換行符、符號、製表符、項目符號和其他格式。

在此文件封面上規定的原始發行日期上，將根據票據的價格進行付款後交付票據，其時間比交易日期延後一個工作日以上。根據證券交易法規第15c6-1條，二級市場交易通常要求在一天之內結算，除非達成該交易的各方明確另外協商。因此，希望在原始發行日期之前的多個工作日交易票據的買方應在任何此類交易時指定另一種結算週期，以避免失敗的結算，並應諮詢自己的顧問。

發售代理是我們的關聯方，因此，在FINRA規則5121的意義下，其在本次發行中存在“利益衝突”。未經賬户持有人的特定書面事先批准，發售代理不得向該賬户持有人以外的任何賬户出售票據。

發售代理及/或其關聯方已執行，並將來可能提供，向我們提供投資銀行業務和諮詢服務，為此他們已收到，並預期將收到常規費用和佣金。發售代理及其關聯方可能會不時與我們進行交易和履行業務。

票據的有效性

據Issuers和Guarantors的律師Mayer Brown LLP的意見，只要將此定價補充附在代表債券的主席票據上、在基準契約所述的招股書和產品招股補充附註併發行和支付所規定的條款，在適用破產、破產和一般債權人權利的類似法律、合理性和一般適用的公平原則（包括但不限於誠信、公平交易和缺乏惡意的概念）的限制下，則該等債券將構成發行人有效、具有約束力和可執行的義務，相關的擔保將構成擔保人的有效、具有約束力和可執行的義務，並享受基準契約的權益。這個意見僅在此發佈日期有效，並且僅限於紐約州、特拉華州和美國聯邦法律的規定。就涉及日本法規管轄範圍內的事項，Mayer Brown LLP已經根據Issuer的許可，依賴於Anderson Mori & Tomotsune於2023年7月20日簽署的意見，在2023年7月20日，作為Issuer在註冊申報書中提交的展覽文件，本意見受同樣的假設、限制和限制的限制。本意見基於普通假設，即受託人對基準契約的授權、執行和交付以及簽名的真實性的授權，並且該法律意見具有法定事實的某些事項，所有的都在2023年7月20日發表的法律意見中説明，並作為附表5.2提交給Issuer於2023年7月20日提交的F-3表格註冊申明書。