本招股説明書涉及以下內容：保留變量的165股我們的A系列可轉換優先股，面值為0.0001美元（“系列A優先股”）的按照證券購買協議自2024年5月24日起發行給Ionic Ventures LLC一家加利福尼亞有限責任公司（“Ionic”），Ionic Ventures在轉換為b類普通股的時候發行上述可轉換優先股的385,894股b類普通股，面值為0.0001美元（“b類普通股”），根據證券購買協議進行部分修改，2024年6月13日與公司簽署的第一次證券購買協議修改。（如經過修正，則轉換期間觸發事件（如定義中所定義的“設計書”）之前，年息率按面值的6%初始陳述價值增加至12%（如可治癒）），轉換或贖回系列A優先股時支付b類普通股的累積年息利率；並且b類普通股的初始轉換價格為3.75美元/股，備有85%的替代轉換價格比率（或如果b類普通股在主要交易市場中掛牌交易或退市，或出現“觸發事件”（如證書中所定義的）以後（如果認定為可治癒），替換轉換測量期間（如證書所定義的），此時替代轉換價格為70%）,，但接受限制或限制；並且同時，Boustead Securities LLC，一家註冊經紀商（“Boustead”）和Ionic賣方股票的另一方，計劃通過Boustead批准的那本書發出的一個售出代理權證（“售出代理權證”）行使權力。申購協議。關於持有系列A優先股的股東不能將系列A優先股轉換成b類普通股的限制，是因為這樣的轉換會使該股東的b類普通股受益所有權超過立即轉換後b類普通股的4.99%(股份)，股東可以在至少提前61天的通知下將該比例提高至9.99%。（“系列A受益所有權限制條款”）。同時，轉換價格也不能低於一個單獨的底價（“底價”）每股0.4275美元，如果轉換價格低於底價，就按照指定書中的説明自動增加表述價值。參見本招股説明書第14頁以後的“其他董事會規定”。

持有系列A優先股的股東不能將該證券轉換為b類普通股，以致使該股東對轉換後b類普通股的受益所有權超過佔b類普通股的現有股份4.99%的限制，除非該股東提前至少61天通知將此比例提高至不超過9.99%(系列A受益所有權限額”)。此外，轉換價格不得低於每股0.4275美元（“底價”）。如轉換價格小於底價，則根據《説明書》的條款規定，述價將自動按照《指定書》的規定增加。見本招股説明書第14頁以後的“其他指定”。證券描述- A類可轉換優先股 '。

本説明書不出售任何證券，並且不會從出售持有人的B類普通股收到任何收益.我們可能從放置代理人認股權的現金行權中獲得最高115,500美元的總收入。請參閲本説明書第12頁開頭的“”。使用所得款項請參閲本招股説明書第14頁。

b類普通股在納斯達克證券交易所納斯達克資本市場上市（“納斯達克”），代碼為“ASSt。”截至2024年7月9日，b類普通股在納斯達克上的最後報價為1.65美元。除非另有説明，否則本招股説明書中的股數和每股信息已經過調整，以反映該公司認股權利和已發行和已發行的a類普通股，其成為有效的時間為2024年7月1日下午5點整。（“反向股票拆分”）。

我們已經授權兩類授權普通股，每股面值為0.0001美元（“普通股”），a類普通股和b類普通股。除了投票和轉換之外，a類普通股和b類普通股的持有人權利是相同的。每股a類普通股有十票，可轉換為一股b類普通股。每股b類普通股有一票。截至2024年7月5日，資產實體控股公司是該公司所有未流通a類普通股的持有人，“AEH”即持有公司全部普通股的90.2%的表決權，因此是該公司的共同控股股東。此外，AEH持有的股份的官員、經理和受益所有人，他們都是公司的一名官員和董事，通過共同控制大約92.0%的所有投票權來控制公司。因此，我們是納斯達克規則下的“受控公司”，儘管我們並不打算利用納斯達克規則下“受控公司”賦予的公司治理豁免權。請參見本招股説明書第1A頁。與擁有我們b類普通股有關的風險---作為納斯達克規則下的“受控公司”，我們可能選擇豁免某些公司治理要求，這可能對我們的公眾股東造成不利影響。請參閲我們於2023年12月31日的第10-k財務年度報告，“2023年年度報告”，其説明書被納入本招股説明書中。

我們是依據2012年的初創業務啟動法案定義的“新興成長型公司”，適用於美國聯邦證券法的規定，並有資格獲得簡化的上市公司報告要求。請參閲項目1A.“”風險因素-關於擁有我們的B類普通股的風險-我們受到比不是新興成長型公司的公司更少嚴格的Exchange法案規則要求的持續公開報告要求的約束，我們的股東可能會收到比他們希望從更成熟的公開公司收到的信息少。請參考本説明書中的條款1A。“”請參閲我們於2023年12月31日的年度報告10-k，“2023 Annual Report”所述的“Management?s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations”，其説明通過參考被引入本招股説明書中。

出售股票的股東可以通過本説明書的公開或非公開交易或二者兼而有之，從時間到時間出售正在提供的證券。這些銷售將以固定價格、當前時間的市場價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格進行。出售股票的股東可以將正在提供的證券出售給股票承銷商，經紀商或代理人，後者可以獲得來自銷售股票的股東，通過本説明書提供的證券的購買者或二者的優惠、讓步或佣金形式的補償。出售股份的每個股東都可以通過本説明書出售所有、部分或無股東提供的證券。被視為“承銷商”根據《1933年證券法》（經修訂）第2（a）（11）節的所有的出售股票的股東，以及任何被視為《證券法》下“承銷商”的證券交易商、承銷商的附屬公司或其他參與的證券交易商的佣金或折扣可能被視為《證券法》下的承銷佣金或折扣。請參閲“”以獲取本説明書提供的證券的途徑的更完整描述。分銷計劃請參考“”以獲取通過本説明書提供的證券的更完整描述的方法。

我們的證券投資具有高度的投機性和風險性。在做出投資決策之前，請參閲本招股説明書第11頁以後的“風險因素”以及任何適用的招股説明、任何相關的自由書面招股説明以及納入本招股説明書、任何相關招股説明及任何相關書面書面招股説明中的文件。

美國證券交易委員會或任何國家或地區證券委員會都沒有批准或否定這些證券或確定本説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。

您應該僅僅依賴於我們提供或納入本招股説明書、本招股説明書的任何補充以及我們授權提供給您的任何相關自由書面招股説明中的信息。我們並未授權任何人提供不同的信息。沒有授權的經銷商、銷售人員或其他人員有權提供任何不包含在本招股説明書、本招股説明書或任何相關的自由書面招股説明中的信息或者代表我們提供任何不包含在本招股説明書、招股説明補充或任何相關自由書面招股説明中的信息或者代表我們提供任何未經授權的信息或者陳述。本招股説明書僅針對出售此處所指出的證券，但僅限於在法律允許的情況下。在任何情況下，您應該假定本招股説明書、招股説明補充或任何相關自由書面招股説明中的信息只有在文檔前面的日期之日準確，我們所納入的任何信息的準確性僅據此納入參考文件的日期，而不管何時交付本招股説明書、招股説明補充或任何相關的自由書面招股説明，或是出售證券。

我們在業務中使用各種商標、商號和服務標記，包括“AE 360 DDM”、“Asset Entities Where Assets Are Created”、“SiN”、“Social Influencer Network”、“Ternary D”、“Options Swing” 及相關標記。為了方便起見，我們可能不包括℠。^®或^™但這種省略並不意味着我們不會以法律允許的最大範圍保護知識產權。在本招股説明書或納入本招股説明書的任何文件中提到的任何其他商標、商號或服務標誌均為其各自所有者的財產。

我們對本招股説明書或納入本招股説明書的任何文件中包含的信息負有責任。本招股説明書和納入本招股説明書的文件包括我們從行業出版物和調查中獲得的行業數據和預測，以及公共文件和內部公司來源。行業出版物、調查和預測通常聲明所包含的信息源自於被認為是可靠的來源。關於我們的排名、市場地位和市場估計的陳述是基於第三方預測，管理層的估計以及對我們的市場和內部研究的假設。我們沒有獨立驗證這些第三方信息，也沒有確定這些來源所依賴的基本經濟假設。雖然我們認為本招股説明書中包含的所有這些信息都是準確和完整的，但這些數據仍然存在不確定性和風險，包括錯誤的風險，並且會因各種因素而發生變化，包括在“――”中討論的那些因素及本招股説明書及其納入文件。風險因素”和“關於前瞻性聲明的謹慎説明本摘要突出了本招股説明書的其他部分或納入本招股説明書的其他信息。本摘要不是完整的，也不包含您在決定是否投資於我們的證券之前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書及其納入本招股説明書的其他信息，包括在招股説明書的“風險因素”部分討論的投資於我們公司所涉及的風險以及納入本招股説明書的其他文件，在作出投資決策之前。在本招股説明書和其他納入本招股説明書的文件中的部分陳述屬於前瞻性陳述。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的警示性聲明”。

招股説明書摘要

本摘要突出了包含在本招股説明書其他部分或納入本招股説明書的其他文件中的部分信息。本摘要不是完整的，也不包含您在決定是否投資於我們的證券之前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書及其納入本招股説明書的其他信息，包括在招股説明書的“風險因素”部分討論的投資於我們公司所涉及的風險以及納入本招股説明書的其他文件，在作出投資決策之前。在本招股説明書和其他納入本招股説明書的文件中的部分陳述屬於前瞻性陳述。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的警示性聲明”。

除非另有説明，否則本招股説明書中的股票、股票數據、每股數據和相關信息已按照1比5的反向股票拆分比例進行調整，就像在呈現最早期間時發生了一樣。

公司概況

Asset Entities是一家提供Discord、TikTok和其他社交媒體平臺上的社交媒體營銷和內容傳遞服務的科技公司。我們還為Discord上的社區設計、開發和管理服務器。根據我們Discord服務器和社交媒體關注者的增長，我們開發了三種類別的服務：（1）我們的Discord投資教育和娛樂服務，（2）社交媒體和營銷服務，以及（3）我們的“A.E.360.DDM”品牌服務。我們還提供Ternary v2，這是一種基於雲的Discord訂閲管理和支付處理解決方案，其中包括一套客户關係管理工具和Stripe驗證的支付處理。我們所有的服務都基於我們對Discord以及其他社交媒體（包括TikTok、X、Instagram和YouTube）的有效利用。

我們的Discord投資教育和娛樂服務主要是由和為熱衷於零售投資、創作者和有影響力的人、即所謂的“Z世代”而設計。Z世代通常被認為是在1997年至2012年間出生的人。我們的投資教育和娛樂服務專注於股票、房地產、數字貨幣和NFt社區學習計劃，旨在為下一代設計。雖然我們認為Z世代仍將是我們的主要市場，但我們的Discord服務器提供涵蓋房地產投資的教育和娛樂內容，預計也將強烈吸引年長一代。截至2024年5月，我們當前的合併服務器用户會員數約為209417個。

我們的社交媒體和營銷服務利用我們管理的社交影響者背景，向商業客户提供社交媒體和營銷活動服務。我們的社交影響者獨立承包商團隊（我們稱為“SiN”或“Social Influencer Network”）可以執行社交媒體和營銷活動服務，以擴大我們客户的Discord服務器基礎、推動其業務增長以及增加我們自己服務器的會員人數。

我們的“AE.360.DDM，Design Develop Manage”服務，或“AE.360.DDM”，是為任何希望加入Discord並創建自己社區的個人、公司或組織提供“設計、開發和管理”或DDm服務的第一家公司。通過我們的AE.360.DDM推出，我們獨特地定位於在增長的Discord服務器市場上提供DDm服務。

通過Ternary v2，我們的訂閲管理和支付處理解決方案為Discord社區的訂閲者提供了賺取收入和管理其Discord用户的方式。Ternary v2簡化了我們的訂閲者在其網站上銷售其Discord服務器的會員資格和通過Stripe進行支付的過程；向其Discord服務器添加數字產品和服務，並指定購買選項；自定義其用户Discord權限和角色等Discord設置；並利用我們的Discord機器人來自動應用其Discord用户設置以對新用户進行身份驗證、應用可定製的權限集到用户身上以及在其訂閲過期時刪除用户。作為Ternary v2的Stripe驗證合作伙伴，我們還可以幫助訂閲者通過開放的應用程序編程接口將其他平臺集成到其Discord服務器中，進一步擴展我們的平臺功能。

我們相信我們是所有這些服務的領先提供者，所有服務的需求都將繼續增長。我們希望從我們的服務中獲得快速的收入增長。我們相信，我們已經建立了可擴展和可持續的商業模式，我們的競爭優勢使我們在業務的每個方面處於有利地位。

我們的營業收入取決於我們Discord服務器的付費訂閲用户數。在截至2024年3月31日和2023年三個月的時間內，我們分別從438和382個Asset Entities Discord服務器付費訂閲用户收到了收入。

公司信息

我們的主要執行辦公室位於達拉斯市，半月形廣場100號，7樓，郵編75201，電話號碼為（214）459-3117。我們維護一個網站https://assetentities.com。我們網站上的信息不被納入參考，並不被視為本招股説明書的一部分。

反向股票拆分的回顧性呈現

2024年5月私募融資

證券購買協議

2024年5月24日，我們與Ionic簽訂了Ionic購股協議，該協議於2024年6月13日修訂，以發行和銷售公司新指定的A系列優先股最多330股，最大募資300萬美元。A系列優先股可轉換為B類普通股。根據Ionic購股協議，我們需要發行和銷售每個交割日的165股A系列優先股，交割日需滿足特定條件的條款和條件。其中第一個交割日（“第一個交割日”）於2024年5月24日發生，發行和銷售165股A系列優先股，募集淨額150萬美元。第二次交割（“第二次交割”）將於Ionic購股協議指定的第一個營業日發生，前提條件是滿足第二次交割的條款和條件，包括第一登記聲明（如下所定義）的提交和生效以及股東批准生效。

註冊權利協議

根據Ionic收購協議，我們同意提供特定的註冊權利給Ionic，根據註冊權利協議，該協議於2024年5月24日生效（“Ionic註冊權利協議”）。 Ionic註冊權利協議規定，對於在Ionic收購協議下由Series A優先股的股票轉換而成的所有Class B普通股的轉售，應予註冊（“可轉讓轉換股票”）。在第一次結算或2024年5月24日後的15個日曆日內，我們必須申請註冊申報文書（“第一次登記申報文書”），其中本招股説明書為申報文件的一部分，以報出並轉售在證券交易委員會（“SEC”）規則下允許被覆蓋的可轉換股票的最大數量。第一次登記申報書必須在第一次結算日後45天內宣佈生效，或者如果第一次登記申報書接受審核，則為90天。如果需要提交其他的註冊申報書來覆蓋第一次登記申報書未能覆蓋的可轉換股票的再銷售，我們必須在第二次結算後15天內提交其他的註冊申報書（“第二次登記申報書”），以報出並轉售在SEC規則下允許被覆蓋的可轉換股票的最大數量。第二次登記申報書必須在第二次結算日後45天或者如果第二次登記申報書接受審核，則是90天。如果第一次登記申報書和第二次登記申報書所列的Class B普通股數量不足以覆蓋所有可轉換股票，則我們必須在必要時在14天內提交至少一份其他的註冊申報書（每份其他的註冊申報書、第一次登記申報書和第二次登記申報書及集體稱為“註冊申報書”），以SEC規則覆蓋SEC規則允許覆蓋的可轉換股票的最大數量，註冊申報書在45天內宣佈生效，如果這樣的其他註冊申報書接受審核，則在90天內生效。任何未能在第一次申報書或第二次申報書提交期限內提交文書的行為（“提交失誤”）都將導致20000股Class B普通股的清算損害。任何未能在任何登記申報書提交期限內申報生效的行為（“生效失誤”）都將導致20000股Class B共同股的清算損害。在提交失誤或生效失誤的共同股中，每股股份也必須被一個註冊申報文件所覆蓋，程度與可轉換股票相同。我們必須盡力保持每份註冊申報書有效，直到所有這些Class B普通股都被出售或可以根據證券法規的144號規定自由出售，而且無需符合144號規定下的當前公眾信息要求。

按照設計書及證券購買協議規定的Series A可轉換優先股的條款

根據Ionic購買協議，我們於2024年5月24日向Nevada州國務卿提交了指定660股本公司優先股，每股面值為$ 0.0001，作為“Series A可轉換優先股”的證明文件，並規定Series A可轉換優先股的投票和其他權力、偏好以及相對參與權利等。每股Series A可轉換優先股都具有$ 10,000面值。

A系列優先股在公司的所有股本中享有最高優先權，包括在公司清算、解散和終止時支付股息、分配和支付款項，除非持有大部分優先股同意創建其他的比A系列優先股優先或等級相等的股本。

具有Series A可轉換優先股的股票的所有者將有權獲得積累的股息，以Class B普通股股票（或公司選擇的現金）按年6%的名義價值計算（如果觸發事件發生，但是如果可以治癒，則會增加到12%），並將在轉換或贖回Series A優先股時支付股息。

擁有Series A可轉換優先股的投資者將有權將Series A可轉換優先股轉換為Class B普通股的股票數量，該數量是將這些股票的面值（加上任何欠款的股息和其他金額（除非現金支付）以及發行的最大數量進行理算）。初始轉換價格為$3.75，但在包括全比例反稀釋條款在內的情況下會調整。持有人可以選擇以備選轉換價格將Series A可轉換優先股轉換為Class B普通股，備選轉換價格等於在備選轉換計算期間最低的股價的日平均成交量加權價格的85％（如果公司的Class B普通股在主要交易市場上被暫停交易或被摘牌，或者在觸發事件發生時為70％）。持有人持有的Series A可轉換優先股不得轉換為的限制股份。此外，如果轉換將導致發行數超過我們在適用的Nasdaq規則下可以聚合的交易或交易系列中發行或可發行的普通股股份的19.99％，則轉換價格必須至少等於價格（“最低價格”），最後一次交易或在簽署相關的生效約束性協議之前五個交易日的平均收盤價，根據公司的章程（“章程”）和內華達州修訂法規（“NRS”）所要求的，穀物及批准交易文件（如Ionic收購協議）中所規定的所有交易（包括所有Series A優先股和Series A可轉換優先股的發行情況），並根據適用的Nasdaq資本市場的規則和法規（或任何後繼實體）安排批准證券的個數（“股東批准”）。Ionic購買協議要求公司獲得經持有公司投票證券所需的材料書面同意以獲得股東持有的至少一定數量的未反對股份的批准，以通過公司的章程和NRS要求的未通過的優先事項的所有者’，以批准和批准Transaction Transactions（定義在Ionic購買協議中），包括根據Ionic購買協議發行的所有Series A可轉換優先股和Class B普通股的通證。轉換價格也不得低於底價或每股$ 0.4275。

持有Series A可轉換優先股的投資者若持有的普通股數量超過Series A的股權佔比限制，則不得將其轉換為普通股。此外，如果轉換將導致發行數量超過19.99％的公司槓桿，則轉換價格必須至少等於股票簽署相關約束性協議的後立即前的最後收盤價和前五個交易日的均價的較低值。在當前的公共信息要求和規定下，該Convertible Preference Shares所轉換的普通股具有相同的覆蓋度。

Ionic收購協議和登記書要求我們向SEC提交Schedule 14C的初步信息聲明，其在第一次結算日後的10天內提交，然後在第一次結算日後的20天內（如果由於庭審或監管機構（包括但不限於SEC）而延遲，則在第一次結算日後的45天內）向SEC提交關於持有公司投票所需的特定事宜的明確信息聲明。根據SEC的規則，在根據SEC的規則發送或提供明確的信息聲明後的20天內，控股者同意的投票方案將生效。在股東批准生效的日期之前，如果可轉換股票的股票數量在股東批准的生效日期之前超過了交易的股權限制，並且轉換價格低於最低價格或底價，則在轉換時，陳述價值將自動增加一個項，其值等於（A）股票中的最高價格（I）Class B普通股在轉換日前一（II）適用轉換價格的最高價格，和（B）（I）在適用的轉換日期交付的Class B普通股數量（或將要交付的Class B普通股數量）與（II）的商數通過（x）被轉換的Series A可轉換優先股適用的價值為選擇性轉換的Series A可轉換優先股量，除以（y）適用的轉換價格獲得。

根據上述要求和規定，2024年5月24日，本公司通過書面同意而獲得了持有公司的控股權，並獲得了控股權的多數投票，並批准了發行聚合超過Nasdaq規定的限制的Class B普通股，包括在設計書上註明的股票數量，日期等信息，以低於最低價格的價格出售Class B普通股的數量。 2024年5月31日，本公司向SEC提交了一份Schedule 14C的初步信息聲明。 2024年6月13日，本公司提交了一份Schedule 14C的明確信息聲明，其中披露了控股權的批准。在完成上述行動並滿足其他適用要求後的20天內，公司將有權發行數量超過股權限制的股票，以低於最低價格的價格。^th另外，只要Series A可轉換優先股的任何股票仍然持有，如果Class B普通股的收盤價低於每股$ 3.75，控股人的Class B普通股的總銷售量將受到限制。在Class B普通股的收盤價超過$ 3.75之前，持有者每個交易日只能售出較大的$ 25,000或由BloombergLP報告的Class B普通股的日交易量的15％。還規定大約持有Series A可轉換優先股的股票仍然持有，如果Class B普通股的收盤價連續10個交易日等於或低於每股$0.4275，則公司將迅速採取所有必要的公司行動，以授權根據這十個交易日期間最低收盤價所得到的商的300％或更高比例的反向股票分割Class B普通股，包括召開特別會議召集股東授權該反向股票分割或獲得關於該反向股票分割的書面同意，並授權公司管理股票贊成該反向股票分割。

此外，在Series A可轉換優先股的任何股票仍然被持有時，如果Class B普通股的收盤價低於每股$3.75，股票持有人將受到銷售總量的限制。在Class B普通股的價格超過$3.75之前，股票持有人每個交易日只能出售交易量的15％或每日交易量不低於$25,000美元的普通B類股票。其中“交易日”是指Class B普通股的主要交易市場可進行至少六小時的交易日。

此外，在Series A可轉換優先股任何股票仍持有的情況下，如果Class B普通股的收盤價格等於或低於每股$0.4275的價格連續10個交易日，則公司將立即採取所有必要的公司行動，以經授權批准反向股票分割Class B普通股，此比率等於或大於通過將$0.4275除以此十個交易日期間最低收盤價獲得的商的300％，包括召開股東特別會議以授權該反向股票分割或以其書面同意獲得該反向股票分割，以在任何選舉中為此投票（包括那些需要75％的股東同意的選舉）。

公司有權在任何時間以110%的票面值及任何應計但未付的股息和其他應付金額回購全部或部分未償還的A系列優先股。

A系列優先股的持有人通常有權按折算後的基礎與B類普通股集體表決，但須遵循設計認證中規定的持有股份數量的限制。

持有Series A可轉換優先股的投資者通常有權按轉換後的衡量方式與Class B普通股一樣投票，但受到Series A Beneficial Ownership Limitation的限制。

在第一次註冊聲明生效的30天期限之內或任何交替開放測量期間，在Ionic持有任何A類優先股或普通股的收益情況下，我們不得在融資交易中出售證券。此外，公司不得在證券法下提交任何其他註冊聲明或任何發行聲明，除了在Ionic購買協議簽訂日期已提交併生效的註冊聲明的補充或修訂，除非每份註冊聲明都是有效且相應的招股書可用於使用。否則，必須遵守Ionic註冊權利協議中應包括的每個分類優先股和基礎B類普通股的規定分紅派息。

Plcement代理商報酬

與Ionic購買協議之下的每次關閉有關，在寶德新加坡的參與函中，根據與我們和寶德新加坡之間的承銷協議有關的條款，我們必須支付給寶德新加坡一個金額，該金額等於總購買價格的7％和總購買價格的1％的不可報銷費用津貼，用於A類優先股。因此，在第一次成交日，我們支付給寶德新加坡總額為120,000美元，在第二次成交日，我們將必須支付給寶德新加坡總額為120,000美元。此外，在第一次成交日，公司還需發行給寶德新加坡放置代理權證，以購買30,800股B類普通股，相當於按照每股3.75美元的初始轉換價格出售的股票的數量的7％，在上市股之前還需根據證券交易所的規定適用交易限制。如果第二次成交發生，則公司將被要求向寶德新加坡發行額外的放置代理權證，購買30,800股B類普通股，相當於初始轉換價格為3.75美元/股的第二次成交將出售的每個A類優先股基礎股和B類普通股的股票數量的7％。與Ionic購買協議有關的任何額外放置代理商憑證將按每股3.75美元的行權價格發行。此外，我們應在每次提交失敗和有效性失敗的情況下向寶德新加坡發行1,400股B類普通股。儘管寶德新加坡參與函中有某些規定，但放置代理權證和任何額外的放置代理權證不會包含保證票集市權利，並且不會包含價格低於每股行權價格或在行權價格以下的學衡顯示為反對證明。股票發行，等等。放置代理權證和任何與Ionic購買協議有關的額外放置代理商憑證可能被金融行業監管局（“FINRA”）視為報酬，並可能受到FINRA規則下行權限制的限制。

發售説明

出售股東提供的B類普通股：		本招股説明書涉及由出售股東隨時出售的416,694股B類普通股，其中包括： ● Ionic根據Ionic購買協議和《證明書》發行的A類優先股的股份核銷的最高限制。出售385,894股B類普通股和 ● 寶德新加坡可行使放置代理權，最多可購買30,800股B類普通股。

資金運用：		我們將不會從任何出售股東的B類普通股銷售中獲得任何收益。如果單純從憑證進行全額行權，我們將獲得115,500美元的賠償。

投資我們的證券存在高度風險。作為投資者，您應有能力承擔全部投資損失。您應仔細考慮第5頁起的 “” 部分中所列信息。		投資我們的B類普通股涉及很高的風險。作為投資者，您應該能夠承受完全損失的投資。在決定是否投資我們的B類普通股之前，請仔細考慮第11頁開始的“風險因素“部分。

交易市場和標的：		我們的B類普通股已在納斯達克資本市場層（Nasdaq Capital Market）上市，代碼為“ASST”。

證券説明

根據2023年年報的提交日期，我們的授權股本和未償還的證券的描述被納入參考附錄4.1中，並作為以下的補充或更新：

總體來説

資產實體股份有限公司的授權股本包括當前共計9,000萬股，其中包括（i）4,000萬股普通股，每股面值為0.0001美元，其中2,000,000股股票被指定為A類普通股，每股面值為0.0001美元，而另外3,800萬股股票被指定為B類普通股，每股股票面值為0.0001美元；以及（ii）5,000萬股“白紙式”優先股，每股股票的面值為0.0001美元，其中660股被指定為A系列可轉換優先股票，每股股票的面值為0.0001美元。

截至2024年7月5日，1,506,406股A類普通股由一家股東擁有並持有，1,559,595股B類普通股由23家股東擁有並持有，165股A系列優先股由一家股東擁有並持有，沒有發行和未償還的其他普通股或優先股。上述股東人數不包括持有股票的銀行，經紀人或其他金融機構的提名人或“街名”賬户的持有人。

A類優先股;

根據Ionic購買協議，在2024年5月24日，我們向內華達州國務卿提交了《證明書》副本，隨後根據在2024年6月14日向內華達州國務卿提交的《文件設計證明》進行了修訂，將公司的優先股規定為“可轉換A系列優先股”，並設定A系列優先股的表決權和其他權利，以及該優先股票的相對、參與、可選或其他權利。每股A系列優先股票的初始面值為10,000美元。

A類優先股票的持有人將有權獲得累積股息，以A類普通股票的股份（或公司的選擇的現金）計算，該股息按年計算，按照初始面值的6％計算（如果觸發事件發生在此類事件發生之前，則會增加到12％，直到此類事件如願減少為止）。股息將在轉換或贖回A類優先股票時支付。

A類優先股票（加上任何應付但未付的股息和其他款項，除非以現金支付）可以轉換為A類普通股票的股票數，通過將此類股票的面值（加上任何應付但未付的股息和其他款項，除非以現金支付）與轉換價格相除來確定。初始轉換價格為3.75美元，根據由於完全啟動反稀釋條款產生的調整，包括調整。持有人可以選擇將A系列優先股轉換為B類普通股，B類普通股的替代轉換價格等於B類普通股在替代轉換測量期間每天平均最低交易量加權平均價格的85％（如果公司的B類普通股在主要交易市場上暫停交易或被退市或觸發事件發生，則為70％）。

A類優先股票的持有人可能無法將A類優先股票全部轉換為B類普通股票，以使受益所有權的B類普通股票數量超過A類受益所有權限制。此外，如果轉換將導致發行超過交換限制的B類普通股票數量，則在股東審批生效之前，轉換價格必須至少等於最低價格，即0.4275美元/股。Ionic購買協議要求公司通過經過Bylaws和NRS要求的股份的發生數量的事先書面同意，通過Transaction文件中規定的所有交易，包括根據Ionic購買協議發行的所有A類優先股和轉換所發行的B類普通股，所有權益，宣誓認可和交易的批准，所有這些都可能需要適用於納斯達克資本市場層（或任何繼任實體）的適用規則和規定。轉換價格也不能低於底價或每股0.4275美元。A類優先股票在持有人可轉換的情況下，也只能轉換為其轉換髮行的B類普通股票數範圍內的B類普通股，依照144條規則或有效但可用的註冊聲明進行轉售。

根據Ionic購買協議和認股證明的規定，公司需在首次交割日期後10天內向美國證券交易委員會（SEC）提交關於初步信息陳述書的時間表表14C，然後在首次交割日期後20天內向SEC提交關於明確信息陳述書的時間表14C，或者在首次交割日期之後45天內提交關於明確信息陳述書的時間表14C，如果出現法院或監管機構的延遲，包括但不限於SEC，這將披露股東批准。根據SEC規則，股東批准將在明確信息陳述書根據SEC規定發送或提供的後20天生效。在該有效日期前，如果轉換的B類普通股份已經超過交易限制，並且轉換價格低於最低價格或底部價格，那麼在任何A系列優先股份轉換時，規定價值將自動增加，增幅等於以下乘積：（A）在轉換日期的交易日前B類普通股票交易的最高價格（I）和適用的轉換價格的最高價格（II），差值為除以（x）持有人選擇的轉換的A系列優先股份的適用價值，除以（y）適用轉換價格

根據上述要求和規定，公司於2024年5月24日按照書面同意的方式獲得股東批准，該協議未特別通知公司股份權益的多數投票權批准作為決議，批准在證明的發行日起的共計超過20%的A類普通股股票或表決權已可以根據證明發布並按照證明的規定的最低價格以下的價格發行B類普通股票。2024年5月31日，公司向SEC提交了時間表14C的初步信息陳述書。2024年6月13日，公司向SEC提交了時間表14C的明確信息陳述書，披露股東批准。自滿足這些和其他適用要求之後的20天起，公司將被允許發行超過交易限制所定義的有限的股份，轉換價格可能低於最低價格。^th同時，只要A系列優先股份中的任何股票未兑換，如果B類普通股的收盤價格連續10個交易日等於或低於每股0.4275美元，則公司將立即採取所有必要的公司行動，授權將B類普通股進行可逆拆股，拆股比率大於或等於300%，每10個交易日的最低收盤價格是0.4275美元的商的商是已制定白金，包括召集召回特別股東會議或為此開展書面同意，對公司的管理股票進行投票以支持此類拆股。

根據Ionic購買協議，如果B類普通股票的收盤價格低於3.75美元/股，則持有人的B類普通股票總銷售量將受到限制。持有人只能銷售每日交易量不低於股權的15％或每個交易日不低於2.5萬美元的B類普通股票，並由彭博（Bloomberg LP）報告，直到收盤價格超過3.75美元。交易日”是指證券的主要交易市場開放至少六小時的日子。

此外，只要A系列優先股份的任何股票仍在流通，如果B類普通股票的收盤價格在連續10個交易日中等於或低於每股0.4275美元，則公司將立即採取所有必要的公司行動，授權通過將B類普通股票進行反拆股，拆股比率大於或等於300%，0.4275美元除以在此十個交易日期間B類普通股票的最低收盤價得到的商的商，包括召集股東特別會議授權此類股票拆分或在此類股票拆分之前自動行使。

公司有權在任何時間以110%的票面值及任何應計但未付的股息和其他應付金額回購全部或部分未償還的A系列優先股。

A系列優先股的持有人通常有權按折算後的基礎與B類普通股集體表決，但須遵循設計認證中規定的持有股份數量的限制。

系列A優先股股東通常具有按比例計算的股票投票權，但受到A系列優先股發行限制。

在Ionic持有任何A系列優先股或普通股股票直至首次註冊聲明的有效日期結束或在任何其它轉換期內，我們不能在融資交易中出售證券。此外，公司可能不能提交任何其他符合證券法規定的註冊聲明或提供聲明，除了在Ionic購買協議簽署日期已經生效且有效的增補或修改註冊聲明外，或在Ionic登記權利協議下，必須包括在每個註冊聲明中的A系列優先股和相關的B類普通股股票，以便根據規則144無限制地轉讓。

Ionic Registration Rights Agreement規定了Ionic對註冊轉換股票的某些註冊權。Ionic Registration Rights協議規定了註冊轉售Registrable Conversion股票，其中包括根據Ionic購買協議可發行的任何和所有A類普通股的B類普通股。在首次交割日期的15日或2024年5月24日之後的較晚時間，我們必須根據適用的SEC規則，規定第一個註冊聲明，以在符合適用的SEC法規和解釋的情況下為覆蓋Registrable Conversion股票提供和銷售最大數量的Registrable Conversion股票。第一個註冊聲明必須在首次交割後45天內或者90天內如果第一個註冊聲明受到複審，則被宣佈有效。如果必須另外提交任何註冊聲明以覆蓋根據Ionic登記權協議不得包含在第一個註冊聲明中的Registrable Conversion股票，則我們必須在第二次交割以後的15天內提交第二個註冊聲明，以便在符合適用SEC規則，規定每個可轉換股票的最大數額的情況下，為覆蓋Registrable Conversion股票提供和銷售最大數量的Registrable Conversion股票。第二個註冊聲明必須在第二個交割日期後45天內或者90天內如果第二個註冊聲明受到複審，則被宣佈有效。如果第一個註冊聲明和第二個註冊聲明中可用的B類普通股票數量不足以覆蓋所有Registrable Conversion股票，則我們必須在必要性出現日期後的14天內提交至少一個額外的註冊聲明，並且該額外的註冊聲明可以根據SEC規則提交，以覆蓋最多符合SEC規則允許的Registrable Conversion股票數量，該數量必須在其日期的45天內有效，或者如果該額外的註冊聲明接受審查，其日期的90天內有效。任何提交失敗將導致20000股B類普通股票的違約金。任何有效性失敗將導致20000股B類普通股票的違約金。Filing Failure和Effectiveness Failure中每股可轉換股票的股票股票也必須按同樣的程度進行覆蓋。我們需要盡最大努力使每個註冊聲明有效，直到所有這些B類普通股股票被銷售或根據規則144可以不受限制地銷售，並且不需要我們符合規則144下的當前公共信息要求。

與Ionic購買協議第一次交割有關的放置代理權證書

與 Ionic Purchase Agreement 客户合同的每次交割有關，根據 Boustead Engagement Letter 和承銷協議，在第一次交割日，我們需要向Boustead發行放置代理權證書，購買B類普通股的30800股，與在首次交割時以$3.75的初始轉換價格出售A類優先股的股票的數量相等。放置代理權證書的每股價格為$ 3.75。除Boustead Engagement Letter中的某些條款外，放置代理權證書不包含股票背書登記權和未來股票發行中以每股價格低於股票行權價或價格的反稀釋規定，也不提供於到期前立即自動行權。放置代理權證書可能被FINRA視為補償，並可能受到FINRA規則下的行使限制。

權益激勵計劃受限股票

2022資產實體股權激勵計劃（“計劃”）於2022年5月2日通過。該計劃的目的是向我們的官員、員工、董事、顧問和顧問授予受限股票和期權。根據該計劃授予的獎勵下發行的B類普通股票的最大數量為55萬股。取消和沒收的股票期權和股票獎勵可能會再次可用於在2022計劃下授予。該計劃於2032年5月2日到期。截至2024年7月5日，我們已根據該計劃授予了443,513股B類普通股受限制的股票。欲瞭解更多信息，請參閲2023年度報告條款11。 高管薪酬-2022股權激勵計劃2023年度報告書的項11。

2023年2月6日，我們提交了一個S-8表格的申請，以登記將根據該計劃授予我們的某些員工、顧問和董事的B類普通股票。

投資我們的B類普通股涉及高風險。您應與本招股説明書中的其他信息一起仔細考慮以下風險因素，以及在2023年度報告的項目1A. 風險因素加粗字體 - 2023年度報告書。 在購買我們的B類普通股之前，請閲讀我們在此處引用及在SEC提交的其他文件，包括下面列出的（不一定按重要性或可能性排序）我們認為適用於我們的最重要的風險因素，但它們不構成可能適用於我們所有風險的全部內容。以下任何因素都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果或前景，可能導致您投資的部分或全部損失。本招股説明書以及在此引用的報告中的某些聲明（包括以下風險因素中的聲明）構成前瞻性聲明，請參見標題為“關於前瞻性聲明的警示説明”部分。

大量未來的我們的普通股或可轉換、行使或交換成我們的普通股的證券的發售或發行的可能性，或是市場公眾的對這些發售或發行的看法可能導致我們的股價下跌。此外，未來的我們的普通股的發行或購買普通股權利可能會導致現有股東所持股份的比例所有權降低，可能導致我們的股價下跌。

我們未行使的可轉換或可行使的證券的轉換或行使以及到期可轉換或可行使的證券的轉換、再銷售底層的普通股以及未來的我們的普通股或可轉換、行使或交換成我們的普通股的證券的發售可能會導致現有股東的所有權比例降低，即發生稀釋，這可能導致我們的普通股的市場價格下跌。我們無法預測我們的證券未來發行、轉換或行使的影響，如果發行了我們的普通股，會導致您所持有的股份被稀釋。此外，市場上的普遍觀念認為可能會發行我們的證券，或認為持有證券可轉換或可行使的持有人可能會出售他們的證券，這可能會影響我們的普通股的市場價格。這樣的稀釋效應可能會放大所有未受限制的股份。

根據B類普通股3.75美元/股的初始轉換價格，如果Ionic按照Ionic購買協議和設定證明書向Ionic發行了所有330股甲類優先股票中發行的或可能發行的甲類優先股票，則Ionic將發行880,000股B類普通股。如果Ionic按照阿爾特納特轉換價格轉換甲類優先股，還要發行不定數量的B類普通股。當全比例反稀釋防護條款適用時，可轉換價格也可能下調。在第二次結束時，必須發行20,000股B類普通股或發行不力或生效不力，以及在每次發行時必須發行1,400股B類普通股以與船舶在一起。如果放置代理權證和應於第二次結束時發行的放置代理權證以及甲類優先股票的放置代理權證都得到全額行使，還將發行61,600股B類普通股。因此，您所持股份的所有權、投票權和享有未來收入的權利可能會被嚴重稀釋，如果有的話可能會導致我們的B類普通股市場價格下跌。此外，一旦註冊聲明生效，這些股份將允許這些股份立即無限制地轉售到公開市場，這可能會對我們的普通股市場價格產生不利影響。我們的市場價格如果下跌，也可能會損害我們在額外權益或債務融資方面籌集資金的能力。

截至2024年7月5日，我們還向公司總監、員工和顧問授予了443,513股未解除限制的B類普通股。我們已提交Form S-8註冊聲明，以註冊出售這些股票以及其他股票期權或股票計劃下的其他股票的計劃並儲備未來在Plan下授予的股票。在Form S-8註冊聲明的條款滿足歸屬條件的情況下，這些整合在Form S-8註冊聲明下的股份將無需限制地立即在公共市場上進行轉售，除了受Rule 144中為子公司的銷售制定的限制外。

此外，我們的僱員、高管和董事可以制定第10(b)5-1條規則交易計劃，規定定期出售我們的普通股。根據第10(b)5-1條規則的交易計劃，經紀人根據從僱員、高管或董事進入計劃時建立的參數執行交易，不需要進一步獲得他們的指示交易計劃在某些情況下可能會被修改或取消。當他們不持有重大的非公開信息時，我們的僱員、高管和董事也可能在沒有第10(b)5-1條規則交易計劃的情況下買賣額外的股票，受上述Rule 144要求的限制。實際或潛在的從我們現有的股東和受益所有人轉售我們的普通股，當限制結束或根據註冊權利進行轉讓時，可能會使我們在時機和價格上難以以我們認為適合的時機和價格出售股權證券。這些銷售也可能導致我們的普通股的交易價格下降，並使您更難出售我們的普通股。我們的普通股的股價可能會在現有股東和受益所有者無法出售的限制解除時顯著下降。這些獎勵對你擁有的股份的價值可能會有很大的影響。

我們還預計在未來需要大量的資本來繼續我們的計劃操作，包括潛在收購、僱用新人員、營銷我們的產品和繼續作為一個運營的公共公司進行活動。如果我們通過發行權益證券來籌集額外的資本，那麼我們的股東可能會面臨嚴重的稀釋。我們可能通過一項或多項交易以我們認為合適的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他權益證券。如果我們在超過一次的交易中出售普通股、可轉換證券或其他權益證券，投資者可能會因後續銷售而遭受重要的稀釋。這樣的銷售也可能導致我們的現有股東遭受實質稀釋，而新的投資者可能獲得超過我們現有股東的優先權。

如果我們現有股東轉售的限制解除時，我們的普通股的市場價格顯著下跌，那麼，以我們的普通股價格下跌的方式影響我們發行更多的普通股或其他權益證券目的的能力，對現有股東的稀釋可能會得到緩解。然而，如果我們的融資能力因股票價格下跌而減弱，我們可能無法繼續資助我們的業務，這可能會進一步損害我們的股票價格。

購買本次發行的股票的投資者可能會不同時間以不同價格購買，因此可能會在股權稀釋和投資結果方面體驗不同的水平和不同的結果。銷售股東可能以不同的時間和價格通過此招股説明書銷售所提供的股票。

本招股説明書，包括我們在此處引用的文件，以及適用的任何招股書，包括在其中引用的文件，都包含根據1933年證券法第27(a)節和1934年證券交易法（“協議”）第21(e)節的意義而提出的前瞻性聲明，包括關於我們未來財務狀況、業務戰略和計劃以及管理未來運營目標的聲明。前瞻性聲明包括所有不屬於歷史事實的聲明。在某些情況下，您可以通過“認為”、“將”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“能夠”、“約”、“期待”、“預測”、“可能”或這些術語的否定或其它類似表達來識別前瞻性聲明。前瞻性聲明出現在本招股説明書的許多地方，包括關於我們意圖、信仰、投影、前景、分析或當前預期的聲明，涉及但不限於以下事項：

前瞻性聲明涉及未來事件或我們未來的財務業績，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性聲明所表達的結果不同。這些聲明反映我們對未來事件的當前看法，並基於某些假設和受到這些風險、不確定性和其他因素的影響。包含前瞻性聲明的討論可以在此招股説明書中的其他地方找到，包括我們最近的10-k年報和10-Q季度報告，以及任何後來的修訂。風險因素本招股説明書中包含的前瞻性聲明代表本招股説明書發佈之日的判斷。我們提醒讀者不要過度依賴這些聲明。除非法律要求，我們不會因為任何原因公開更新前瞻性聲明，即使在未來提供新信息或發生其他事件。所有後續書面或口頭的前瞻性聲明均由我們或代表我們行事的人在本招股説明書中或全文範圍內明確表示，受到上述警示性聲明及本招股説明書全文中的警示性聲明的整體約束。按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。，”風險因素”和“分銷計劃”部分。

本招股説明書中的前瞻性陳述代表我們在本招股説明書日期作出的判斷。我們警告讀者不要對這些陳述過於依賴。除非依據法律規定，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述的公開義務，甚至如果新的信息變得可用或未來發生其他事件也一樣。我們或代表我們行事的人後來發布的所有書面和口頭前瞻性陳述都被上述警告性陳述以及本招股説明書全文明確修飾。

所有本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或免費寫作招股説明書或任何文中或文中所述有關文件中包含的前瞻性陳述都受到這一警告性陳述的全面約束。

我們將不會從銷售Selling Stockholders的B類普通股中獲得任何收益。我們將從放置代理權證的現金行權中收到高達115,500美元的總收益，但不會從基礎B類普通股的銷售中獲得任何收益。

銷售Selling Stockholders將支付任何承銷折扣、佣金以及他們在處理股票時產生的經紀、會計、税務或法律服務或任何其他費用。我們將承擔在本招股説明書中所有其他支出、費用和費用，包括但不限於所有登記和申報費以及我們的律師和會計師的費用和支出。

本招股説明書中所提供的銷售Selling Stockholders的B類普通股是由將系列A優先股轉換為B類普通股或行使放置代理權證而可發行給該Selling Stockholder的B類普通股股份。我們註冊這些股票是為了允許Selling Stockholders不時地轉售這些股票並遵守我們在Ionik註冊權協議下的規定要求。

除下文披露外，銷售Selling Stockholders在過去三年內沒有擔任我們或我們的前任或關聯公司中的任何職位、職務或其他重要關係，除與擁有這些證券有關的情況外，根據這些證券持有人向我們提供的信息，除下述情況外，沒有任何Selling Stockholders是一家券商或券商的附屬公司。

我們根據SEC的規則確定了有益所有權。除腳註下所示外，根據向我們提供的信息，我們相信下表中列出的個人和實體對他們所持有的所有股票具有獨立的投票和投資權，受適用的社區財產法律的約束。

下表列出了Selling Stockholders和有關每個Selling Stockholders持有我們的B類普通股的有益所有權的其他信息。第二列列出了Selling Stockholders各自持有的B類普通股數量。第三列列出了Selling Stockholders根據本招股説明書提供的銷售B類普通股的數量。第四列假定根據本招股説明書進行銷售所有受Selling Stockholders擁有的B類普通股。

適用的股權比例基於截至2024年7月5日發行和流通的1,559,595股B類普通股。為了計算本次發行後的股權比例，我們假定根據本招股説明書發行的B類普通股將被轉換為B類普通股並在本次發行中出售，放置代理權證將被全部行使，並且根據現行規定或可以在60天內成為現行規定的立法文件或規則，這些可行使的或可轉換的證券將被包括在相應有益所有人的分母中。但是，對於計算任何其他股東的股權比例，我們並未將這些股票視為已發行。儘管如上所述，系列A優先股的股份受到系列A股權利限制，使得我們不會實行任何轉換，也沒有任何股東有權將這些股票轉換為B類普通股，以至於在進行轉換後，持有人及其附屬公司不應該佔B類普通股流通股數的4.99%以上，該限制可以在至少提前61天的通知下增加至9.99%。此外，B類普通股的發行可能不會通過轉換系列A優先股而進行，除非這種轉換的B類普通股可根據規則144或有效可用的登記聲明出售。由於下表中的信息截至2024年7月5日，根據規則144，在2024年7月5日之前不可使用，也沒有可用的登記聲明來解決可以通過轉換系列A優先股而發行的B類普通股，因此下表不包括在本次發行之前持有的類B普通股中，可以通過系列A優先股的轉換而發行的股票數量。

本招股説明書所出售的股票數量不考慮系列A優先股有益所有權限制或對系列A優先股的轉換限制，除非可用規則144或有效登記聲明。

Selling Stockholders可以在本次發行中出售全部、部分或無股票。參見 “分銷計劃 '。

本出售文件所涉及的發售股股東及其質押人、受讓人和轉讓人，可能不定期地在證券交易所、市場或交易設施上銷售此處所涉及的任何或所有證券，或通過私下交易來轉讓。這些處理可以按固定價格、銷售時的盤中市場價格、與盤中市場價格有關的價格、根據銷售時確定的各種價格或通過協商價格的方式進行。銷售股股東在出售證券時可以使用以下任一或多種方法：

本出售文件所述的銷售憑證也可以根據《證券法》的144號規則或其它豁免條款進行銷售，而非通過本出售文件進行銷售。

銷售股股東委託的券商可能安排其它券商參與銷售。券商可能按協商確定的金額從出售股股東（或，如果任何券商充當本招股書所述的B類普通股的買方的代理人，則從買方）處獲得佣金或折扣，但在代理交易中，除規範符合FINRA 2121號法規的慣例佣金外，不超過這種情況的慣例經紀佣金；在主營交易中，按照FINRA規則2121的規定計算折價或溢價。

根據離子購買協議的規定，從執行離子購買協議的日期起（即2024年5月24日）至不存在任何A系列優先股的日期，離子或其任何關聯公司或代理人不得進行任何空頭銷售（如《交易所法》下股票借出規則200定義的“空頭銷售”）或任何建立B類普通股淨空頭頭寸的套期保值交易。

除上述情況外，在與本招股書所述的B類普通股或其份額銷售相關的情況下，出售股股東可能與券商或其它金融機構進行避險交易，後者在避險其所承擔的頭寸的同時進行B類普通股的賣空交易。出售股股東也可以通過空頭銷售B類普通股交付這些股票以平衡其空頭頭寸，或將這些股票借貸或質押給其它經銷商，後者可能再將這些股票進行銷售。出售股股東還可以與券商或其它金融機構進行期權或其它交易，或創造一個或多個衍生證券，這些證券需要向券商或其它金融機構交付本招股書所述的B類普通股，這些券商或其它金融機構可能會根據本招股書（以補充或修改其反映的交易）重新銷售這些股票。

在本招股書所述的B類普通股的銷售中涉及的出售股股東及任何涉及此處銷售的經紀商或代理人，均可能在相關銷售中視作符合《證券法》的“承銷商”。如果出現這種情況，這些經紀商或代理商所收到的任何佣金以及作為他們購買的B類普通股的轉售的任何利潤，均可能被視為符合《證券法》的承銷佣金或折扣。

如果適用法律規定要求，本招股書中所述的B類普通股股份將僅通過註冊或持牌的經紀商或交易商進行銷售。此外，在某些州，除非該州中的B類普通股股份已被註冊或符合出售的規定，否則不得銷售B類普通股股份，或者如果符合豁免規定，則不得進行銷售，並應遵守該豁免規定。

根據《交易所法》下的適用規定，任何涉及本招股書所述的B類普通股銷售的人，在發行前受限期間不得同時參與買賣B類普通股的市場交易活動，如在Regulation m下定義的適用受限期間。此外，出售股股東還將受到《交易所法》及其附屬規定的約束，包括Regulation m，在該約束下可能限制出售股股東或其它人購買和銷售B類普通股的時間。我們將向出售股股東提供本招股書的副本，並告知他們在銷售時在或之前向每位購買者提供本招股書的必要性（包括通過依照《證券法》規定的Rule 172來進行合規）。

Ionic註冊權協議就本招股書所述的某些B類普通股股份的註冊要求做了規定。請參見“招股書摘要-2024年5月定向增發-註冊權協議”。此外，我們還有義務支付公司因註冊證券而產生的特定費用和開支。此外，我們同意賠償Ionic，對其承擔的某些損失、索賠、損害和責任（包括根據《證券法》、《交易所法》或任何其他法律而引起的責任）進行賠償。Ionic註冊權協議就本招股書所述的某些B類普通股股份的註冊要求做了規定。請參見“招股書摘要-2024年5月定向增發-註冊權協議”。我們還有義務支付公司因註冊證券而產生的特定費用和開支。此外，我們同意賠償Ionic，對其承擔的某些損失、索賠、損害和責任（包括根據《證券法》、《交易所法》或任何其他法律而引起的責任）進行賠償。

自2023年12月31日以來，在年報2023中引用的經審計的合併財務報表，由獨立註冊會計師事務所WWC, P.C.按審計標準進行了審計，並採用了該報告所述的報告。該報告已被納入參考文獻，也已被納入參考文獻，支持其關於重要的會計和審計事項的結論的合法性。

本招股書是我們向SEC提交的S-1表格的一部分，註冊該證券可能在此處提供和銷售。本招股書是註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明、隨附的陳述或其中引用的文件中所列出的信息。有關我們和本處所提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明、隨附的陳述以及其中引用的文件的註冊聲明中所列明的文件。本招股書中包含的就任何合同或文檔的內容所作的陳述，該合同或文檔作為註冊聲明的附件提交，並非完整的陳述，在每種情況下，我們會將您引用到作為註冊聲明的附件提交的合同或其他文件的副本。我們向SEC提交年報、季報和實時報告以及其他信息。

SEC維護了一個網站，其中包含電子提交給SEC的註冊人提交的報告、代理和信息聲明以及其他信息。該網站的地址為www.sec.gov。

此外，我們會在https://investors.assetentities.com的網站上免費提供這些提交，這是在我們以電子方式向SEC提交這些材料後出於合理考慮儘快進行的。我們網站上的信息，除了這些提交，不是也不應視為本招股書的一部分，並且不被併入本文件。

SEC允許我們通過引用我們向SEC提交的許多文檔來進行參考，這意味着我們可以通過引用那些公開可用的文件向您披露重要信息。我們在本招股書中參考的信息被視為本招股書的一部分。因為我們正在通過引用未來向SEC提交的文件，這意味着我們可以通過引用未來提交給SEC的文件向您披露重要信息，因此，本招股書將不斷更新，而這些未來的文件可能會修改或取代本招股書所包含或引用的某些信息。這意味着您必須查看我們引用的所有SEC文件，以確定本招股書或以前引用的任何文件中的陳述是否已被修改或取代。本招股書引用下列文件以及我們根據《交易所法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條（在每種情況下，除了那些根據任何8-k表格的2.02或7.01條項規定的文件或這些信息的部分以及與此類信息相關的這些表格上提交的展品之外的文件和，除非在這樣的表格中註明，這些展品與此類信息相關），直至本招股書所在的註冊聲明所涉及的證券發行終止：

本招股説明書或任何招股説明書附註中所載任何陳述，均會被視為已修改或取代，以便於本招股説明書或者該招股説明書附註所載的任何陳述限度內，影響本招股説明書或此類招股説明書。任何已被修改或取代的陳述，除非按照修改或取代的內容，否則不構成本招股説明書或此類招股説明書的一部分。

我們將向收到招股説明書的每個人（包括任何受益所有人）提供書面或口頭請求的免費副本，這些副本中包含本招股説明書所涉及的任何文檔，這些文檔已被引用，除非這些展品已被特別納入這些文件中。請將您的請求發送至：

	本次發行前擁有的 B類普通股									本次發行後擁有的B類普通股
姓名	股份數			按2024年7月5日已發行的1,559,595股B類普通股計算。任何在2024年7月5日後60天內可以行權或轉換的有行權或可換股的證券只對相應受益所有者計入分母。⁽¹⁾			銷售數量			股份數		按2024年7月5日已發行的1,559,595股B類普通股計算。任何在2024年7月5日後60天內可以行權或轉換的有行權或可換股的證券只對相應受益所有者計入分母。
Ionic Ventures，LLC⁽²⁾		-			-			385,894	(2)		-		-
寶德新加坡證券有限公司⁽³⁾		74690	(3)		4.57	%		30,800	(3)		43,890		2.74	%

説明書摘要		1
證券描述		7
風險因素		11
關於前瞻性聲明的謹慎説明		13
使用所得款項		14
銷售股東		15
分銷計劃		17
法律事項		19
專家		19
您可以找到其他信息的地方		19
通過引用納入的文件		20