附錄 99.1
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拱門 資源報告2024年第二季度業績
船舶 儘管巴爾的摩的渠道關閉時間延長,但仍有200萬噸煉焦煤
套裝 冶金領域的季度產量記錄
實現 淨收入為1,480萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,000萬美元
回購 94,367 股,並宣佈季度現金分紅為每股 0.25 美元
聖路易斯,2024 年 7 月 25 日 — Arch Resources, Inc.(紐約證券交易所代碼:ARCH)今天公佈第二季度淨收入為1,480萬美元,攤薄每股收益為0.81美元 2024年,去年同期的淨收益為7,740萬美元,攤薄每股收益為4.04美元。Arch調整了收益 扣除利息、税項、折舊、損耗、攤銷、資產報廢義務增加和非運營費用之前 (“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)1 2024年第二季度為6000萬美元。相比之下,調整後為1.304億美元 2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤。截至2024年6月30日的三個月,總收入為6.088億美元,而7.573億美元 在上一季度。
在 2024 年第二季度,Arch 克服了物流挑戰,推進了關鍵戰略優先事項和目標,因為公司:
· | 已發貨 儘管巴爾的摩航道長期關閉,但仍有200萬噸煉焦煤 在弗朗西斯·斯科特基橋不幸倒塌之後 | |
· | 已實現 其冶金部門的產量創歷史新高,同時繼續向前邁進 位於 Leer South 的 2 區,預計那裏的採礦條件將更具優勢 | |
· | 已付費 減少了1,250萬美元的增量債務,使該公司的總債務水平提高 至1.333億美元,其淨正現金狀況為1.460億美元 | |
· | 已回購 再發行94,367股股票,總投資額為1,500萬美元,使總投資額增加 相比之下,股票數量減少到350萬股以上,跌幅超過16% 到 2022 年 5 月的水平,以及 | |
· | 已宣佈 0.25美元的固定股息,總支付額為460萬美元,將於9月支付。 |
1調整後的息税折舊攤銷前利潤在 “對賬” 中定義和對賬 本新聞稿中的 “非公認會計準則指標”。
1
“在本季度,拱門 巴爾的摩不幸橋樑倒塌後,團隊迅速而靈活地採取了行動,採取措施為持續的流動提供便利 Arch's的Paul A. Lang説:“將我們的煉焦煤產品分配給鋼鐵製造商,並將產量轉移到我們擁有35%股權的DTA設施。” 首席執行官。“通過這些努力,冶金部門與我們的鐵路和碼頭合作伙伴合作—— 儘管巴爾的摩的深水航道一直處於關閉狀態,但仍成功運送了超過200萬噸煉焦煤 這是6月10日取消對航運渠道的所有限制之前的本季度的前70天。此外,冶金 該分部實現了創紀錄的季度產量業績,同時繼續系統地朝着更具地質性的方向發展 Leer South 的優勢保護區。”
雖然 Arch 能夠大量移動 第二季度煉焦煤量、達到這些產量水平所需的額外努力以及橋樑倒塌的其他影響 對銷售淨回值施加了壓力。冶金板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤總共減少了1200萬美元以上 這是船舶滯期費、重新安排船隻移動、增加的鐵路附加費和中游活動的結果。
“即使有第二季度的物流 挑戰和有意義的營運資金積累,Arch通過回購在資本回報計劃中增量部署了1,960萬美元 朗説,94,000股普通股,並宣佈在9月份派發每股0.25美元的固定股息。”“從那時起 隨着2022年2月資本回報計劃的重新啟動,Arch現已在該計劃中投入了超過13億美元的資金。”
操作更新
“Arch 團隊做得非常出色 本季度的工作是管理極具挑戰性的物流環境,實現創紀錄的總體產量 在我們的核心冶金領域,在向Leer South的第二區過渡之前推進開發工作,以及 以一種為更強勁的下半年業績奠定基礎的方式管理熱能板塊的成本結構,” Arch總裁約翰·德雷克斯勒説。“展望今年的下半年,我們相信我們處於有利地位 為我們的冶金煉焦煤出貨量、每噸冶金成本和熱能板塊帶來積極的逐步變化 現金利潤。”
2
冶金 | ||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | ||||||||||
售出噸數(單位:百萬) | 2.2 | 2.2 | 2.5 | |||||||||
煉焦 | 2.0 | 1.9 | 2.3 | |||||||||
熱的 | 0.1 | 0.3 | 0.2 | |||||||||
每售出一噸煤炭的銷量 | $ | 131.97 | $ | 149.98 | $ | 143.67 | ||||||
煉焦 | $ | 139.33 | $ | 165.97 | $ | 153.38 | ||||||
熱的 | $ | 32.14 | $ | 28.85 | $ | 37.36 | ||||||
每售出一噸的現金成本 | $ | 91.03 | $ | 94.31 | $ | 89.94 | ||||||
每噸現金利潤 | $ | 40.94 | $ | 55.67 | $ | 53.73 |
每售出一噸煤炭的銷售量和每噸銷售的現金成本在 “非公認會計準則指標的對賬” 中定義和核對。
該細分市場中包括的採礦綜合體包括萊爾、南萊爾、貝克利和勞雷爾山。
Arch 的核心冶金板塊 第二季度貢獻了調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,730萬美元。如上所述,為維持裝運水平所做的意想不到的努力 巴爾的摩大橋倒塌後,調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了超過1200萬美元,這主要是通過降低銷售淨回值來實現的。
此外,冶金領域 推遲了近15萬噸熱副產品的運輸,因為它試圖將所有可行的裝貨槽引向煉焦煤 船隻。鑑於熱副產品的庫存方式不同,該產品的出貨時間表縮短起到了增加的作用 該細分市場的每噸銷售現金成本估計為每噸6美元。遣散費退税抵消了這種成本影響 來自西弗吉尼亞州的1,280萬加元中,與旨在促進就業和生產的投資激勵立法有關 該州的水平。Arch預計,當多餘的熱副產品出現時,該細分市場的每噸銷售現金成本將顯著受益 下半年有大量貨幣化。
該公司繼續指導焦化 全年煤炭銷售量為8.6至900萬噸,預計第二年的出貨量將大幅提高 2024 年的一半。同樣,該公司繼續將冶金領域的平均每噸成本定為87美元至92美元, 預計下半年單位成本會降低。
熱的 | ||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | ||||||||||
售出噸數(單位:百萬) | 11.1 | 12.8 | 16.3 | |||||||||
每售出一噸煤炭的銷量 | $ | 18.03 | $ | 17.60 | $ | 16.81 | ||||||
每售出一噸的現金成本 | $ | 18.07 | $ | 17.65 | $ | 15.04 | ||||||
每噸現金利潤 | $ | (0.04) | ) | $ | (0.05) | ) | $ | 1.77 |
每售出一噸煤炭的銷售量和每噸銷售的現金成本在 “非公認會計準則指標的對賬” 中定義和核對。
該細分市場中包括的採礦綜合體包括Black Thunder、Coal Creek和West Elk。
3
Arch 的熱分段有效 連續第二個季度實現收支平衡。Arch的West Elk長壁礦高效運營,創造了可觀的現金利潤, 而波德河流域的資產本季度現金為負數,因為它們繼續以超過的剝離率運營 由於春季季度的典型季節性疲軟,出貨量進一步下降。散熱板塊有望從中受益 來自削減成本的舉措以及預計下半年出貨量的過剩剝離量 明顯超過剝離率。自2016年第四季度以來,經調整後,熱能板塊的收入增加了12億美元 息税折舊攤銷前利潤超過其資本支出。
財務、流動性和資本 退貨計劃更新
在第二季度,Arch部署了 通過以1,500萬美元或每股158.94美元的價格回購94,367股普通股,向其資本回報計劃提供1,960萬美元的資本回報計劃, 並宣佈派發每股0.25美元的固定股息, 共支付460萬美元.該公司產生了全權委託 1,230萬美元的現金流,反映了1,520萬美元營運資金積累的影響。
“我們價值的核心 主張是,隨着時間的推移,計劃將公司可支配現金流的百分之百返還給股東,” 郎説。“隨着資產負債表的大幅精簡,資本回報公式中強調股票回購, 以及在市場回調時積累盈餘現金以進行更多機會主義的股票回購,我們仍然處於有利地位 隨着時間的推移,大幅減少股票數量,從而為股東創造可觀的價值。”
Arch償還了1,250萬美元的債務 在第二季度中,本季度末的現金、現金等價物和短期投資為2.793億美元。Arch 在本季度結束時為 淨現金狀況為1.460億美元。
剛剛宣佈的股息是可以支付的 2024 年 9 月 13 日,致於 2024 年 8 月 30 日的登記股東。
Arch現在總共使用了普通股 以及可轉換票據回購和上限看漲期權的平倉,以減少超過350萬股或更多的已發行股票 與2022年5月的水平相比,超過16%。
Arch 已部署超過 1.3 美元 自2022年2月重啟以來,其資本回報計劃已獲得數十億美元——包括上限看漲期的解除 工具和剛剛宣佈的9月股息——包括7.315億美元(合每股38.78美元)的股息和614.7美元 百萬股普通股和可轉換票據的回購和退休。自 2017 年第二季度起,包括 該計劃的第一階段——Arch已根據其資本回報計劃部署了超過22億美元。截至 2024年6月30日,根據現有的5億美元股票回購,Arch擁有1.870億美元的剩餘授權 程序。
4
可持續發展最新消息
Arch 保持了其模範的環境, 第二季度的社會和治理表現。Arch的子公司業務實現了總損失時間 上半年每工作20萬個員工時數為0.47起事故率,比上半年高出四倍多 超過行業平均水平。在環境方面,該公司再次記錄了SMCRA下零的環境違規行為,以及 本季度其所有子公司業務的水質超標為零。
在本季度,科羅拉多州 向西麋鹿礦頒發傑出安全績效獎、卓越創新安全技術獎;以及 “卓越礦業回收獎”,以表彰其部署先進技術來改善開採過程。此外, 懷俄明州向煤溪礦頒發了露天礦安全獎。
市場更新
全球煉焦煤需求仍然相對較大 目前受到抑制,這反映了全球宏觀經濟環境的普遍不景氣。基礎設施和房地產市場薄弱 中國的支出,印度季風季節的來臨,以及歐洲從多個季度的停滯中緩慢回升 都打壓了全球鋼鐵需求,預計將對煉焦煤需求產生連鎖反應。儘管有這些壓力,但亞洲鋼鐵製造商 繼續表明在尋求確定關鍵投入的同時,預計未來需要穩步增加銷量 隨着新的焦炭生產和高爐產能的上線,將需要。
同時,煉焦煤供應的故事 仍處於低迷狀態,這反映了主要供應區域資源基礎的退化和枯竭;對新建和替代品的投資不多 產能;最近的礦山中斷導致全球海運市場2%至3%的供應中斷;以及日益脆弱的局面 物流供應鏈。此外,我們認為,目前的煉焦煤價格在全球範圍內低於邊際生產成本。 由於這些不同的因素,我們預計,一旦全球需求開始恢復,煉焦煤市場將迅速保持平衡。
外表
“展望未來,我們保持敏鋭的狀態 專注於推動整個運營平臺執行力的持續改進,以支持強勁的創造價值的資本 即使在當今疲軟的市場環境中,我們的股東也會獲得回報,” 郎説。“憑藉我們具有成本競爭力的煉焦技術 煤炭產品組合、高質量的產品套件、快速擴大的亞洲市場滲透率以及公認的可持續發展領導地位, 我們認為,隨着全球鋼鐵需求的穩定然後恢復預期的長期增長,我們處於非常有利的資本化地位, 向上增長軌跡。”
5
2024 | |||||||||||||
噸 | 每噸美元 | ||||||||||||
銷售 音量 (以百萬噸計) | |||||||||||||
煉焦 | 8.6 | - | 9.0 | ||||||||||
熱的 | 50.0 | - | 56.0 | ||||||||||
總計 | 58.6 | 65.0 | |||||||||||
冶金的 (以百萬噸計) | |||||||||||||
堅定不移、價格合理的北美焦化 | 1.5 | $ | 157.05 | ||||||||||
承諾的、不計價的北美焦化業 | - | ||||||||||||
承諾的、價格合理的海運煉焦炭 | 3.4 | $ | 151.12 | ||||||||||
堅定不移的無價煉焦海運 | 2.5 | ||||||||||||
承諾煉焦總量 | 7.4 | ||||||||||||
承諾的、價格合理的散熱副產品 | 0.6 | $ | 32.00 | ||||||||||
承諾的、未定價的散熱副產品 | 0.1 | ||||||||||||
承諾的熱副產品總量 | 0.7 | ||||||||||||
平均冶金現金成本 | 87.00 美元-92.00 美元 | ||||||||||||
散熱 (以百萬噸計) | |||||||||||||
承諾,定價 | 52.4 | $ | 17.26 | ||||||||||
已承諾,未定價 | 0.6 | ||||||||||||
承諾的總熱量 | 53.0 | ||||||||||||
平均熱現金成本 | 16.00 美元-17.00 美元 | ||||||||||||
企業 (單位:百萬美元) | |||||||||||||
D、D&A | 165.0 美元 | - | 175.0 美元 | ||||||||||
ARO 增生 | 23.0 美元 | - | 25.0 美元 | ||||||||||
S、G&A-現金 | 70.0 美元 | - | 74.0 美元 | ||||||||||
S、G&A-非現金 | 19.0 美元 | - | 22.0 美元 | ||||||||||
淨利息收入 | 0.0 美元 | - | 5.0 美元 | ||||||||||
資本支出 | 155.0 美元 | - | 165.0 美元 | ||||||||||
現金税繳納 (%) | 大約 0% | ||||||||||||
所得税準備金 (%) | 11.0 | - | 13.0 |
注意:公司無法 向大多數人提供其前瞻性非公認會計準則分部每售一噸現金成本財務指標的量化對賬表 無需付出不合理的努力即可直接比較GAAP衡量標準,因為用合理的方法進行預測和量化固有困難 準確性對賬所需的重要項目。無法獲得最直接可比的GAAP衡量標準,即GAAP銷售成本 不在前瞻性的基礎上作出不合理的努力.對賬項目包括運輸成本,運輸費用是其組成部分 GAAP 銷售成本。由於最終的不確定性,管理層無法在不合理的努力下預測運輸成本 未承諾銷售量的市場和離岸價,以及出口貨運的最終發貨點。此外,套期保值的影響 與未收到套期保值會計的商品購買相關的活動以及未包括的閒置和管理成本 在可報告的細分市場中,還有分部每售出一噸現金成本的額外對賬項目。沒有它,管理層就無法預測 不合理的努力:與因波動而未接受套期保值會計的大宗商品購買相關的套期保值活動的影響 在大宗商品價格中,由於其固有的波動性,很難預測。這些金額在歷史上各不相同,可能會 每個季度之間的差異仍然很大,這些項目的實質性變化可能會對我們的未來產生重大影響 GAAP 業績。未包含在應報告的分部中的閒置和管理成本預計將在2,000萬美元至2,000萬美元之間 2024 年將達到 2500 萬美元。
6
Arch Resources 是主要製片人 為全球鋼鐵行業提供高質量的冶金產品。該公司經營大型、現代和高效的礦山 始終如一地為礦山安全和環境管理設定行業標準。Arch Resources 不時使用 其網站——www.archrsc.com——是公司重要信息的分發渠道。要了解更多信息 我們和我們的優質冶金產品,請訪問 www.archrsc.com。
前瞻性 聲明: 本新聞稿包含含義範圍內的 “前瞻性陳述” 經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條 -也就是説,與未來而不是過去的事件有關的陳述。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及我們的預期未來 業務和財務業績以及未來計劃,通常包含 “應該”、“可以”、“出現” 等詞語 “估計”,“項目”,“目標”,“預期”,“預期”,“打算”, “可能”、“計劃”、“預測”、“相信”、“尋求”、“努力”、“將” 或此類詞語或類似詞語的變體。實際結果或結果可能與預期相差顯著且不利 由於許多因素,包括:交通設施可用性、可靠性和成本效益的損失以及波動 運輸成本;我們無法控制的運營風險,包括與採礦條件、採礦、加工和工廠相關的風險 設備故障或維護問題、天氣和自然災害、原材料、設備或其他關鍵物資的不可用 供應、採礦事故和其他我們無法控制的煤炭開採固有風險;通貨膨脹壓力和可用性 以及採礦和其他工業用品的價格;煤炭價格的變化,這可能是由我們無法控制的許多因素造成的, 包括國內外煤炭供應和需求的變化以及國內外對鋼鐵和電力的需求; 動盪的經濟和市場狀況;國內外貿易政策、行動或爭端對貿易水平的影響 在我們開展業務的國家和地區之間,我們的出口競爭力或我們的出口能力;重大影響 外國衝突;我們的最大客户的購買損失或大幅減少;我們與我們的關係以及其他條件 影響我們的客户和我們向客户收款的能力;與我們的國際增長相關的風險;競爭, 無論是我們的行業內部還是與競爭能源生產商的關係,包括任何當前或未來立法的影響 或旨在支持、推廣或強制使用可再生能源的法規;可能減少可再生能源的替代鋼鐵生產技術 對煤炭的需求;我們確保新的煤炭供應安排或續訂現有煤炭供應安排的能力;網絡攻擊 或其他幹擾我們運營或導致未經授權泄露專有信息、機密信息或個人信息的安全漏洞 可識別的信息;我們以經濟可行的方式獲取或開發煤炭儲量的能力;我們的估計不準確 我們的煤炭儲量;所有權缺陷或租賃權益損失;擔保債券的可用性和成本,包括潛在的 抵押品要求;我們可能沒有足夠的保險來應對某些商業風險;煤炭供應中斷 第三方;發電機煤炭消耗量的減少可能導致熱能需求減少和價格降低 煤炭;我們根據我們宣佈的意圖支付股息或回購普通股的能力;損失 關鍵人員或未能吸引更多合格人員以及熟練員工和其他勞動力的可用性 因素;突發公共衞生事件,例如流行病或流行病,可能會對我們的業務產生不利影響;現有和未來 影響我們的煤炭開採業務和客户煤炭使用的立法和法規、政府政策以及 税收,包括旨在減少汞、二氧化硫、氮氧化物、顆粒物等元素排放的税收 或温室氣體;來自政治和監管機構以及環境和氣候變化活動家的壓力增加 團體以及金融機構和保險公司為解決環境問題而採取的貸款和投資政策 燃煤的影響;對環境、社會或治理問題(“ESG”)的更多關注;我們的獲取能力 或續訂我們的採礦業務所需的各種許可證;與監管機構命令我們的某些礦山開採相關的風險 在某些情況下暫時或永久關閉;與實施重大環境法規的廣泛環境法規相關的風險 我們的採礦業務成本,並可能導致訴訟或重大責任;我們對開墾估計的準確性以及 其他礦山關閉義務;擁有或使用的財產上是否存在危險物質或其他環境污染 我們發佈的風險以及與税收立法以及我們使用淨營業虧損和某些税收抵免的能力相關的風險;所有前瞻性陳述 在本新聞稿以及歸因於我們或代表我們行事的人的所有其他書面和口頭前瞻性陳述中, 本節和本新聞稿其他地方所含的警告聲明對它們進行了明確的全部限定。 這些因素不一定是可能導致實際結果或結果發生顯著差異的所有重要因素,而且 與首次發表此類聲明時的預期相比,這是不利的。這些風險和不確定性以及其他風險 其中我們不知道或者我們目前認為不是實質性的,可能會導致我們未來的實際業績和結果變成 與我們的前瞻性陳述中表達的內容存在重大和不利的不同。出於這些原因,讀者不應放置 過度依賴任何此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至該前瞻性陳述之日 我們已經發表了聲明,我們不承擔也明確聲明不承擔任何更新我們的前瞻性陳述的責任,無論是 除非聯邦證券法另有要求,否則是新信息、未來事件或其他原因造成的。如需描述 在可能影響我們未來業績的一些風險和不確定性中,您應該看到不時描述的風險因素 在我們向美國證券交易委員會提交的報告中。
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7
Arch 資源公司及其子公司 | ||||||||||||||||
簡明合併損益表 | ||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) | ||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
收入 | $ | 608,751 | $ | 757,294 | $ | 1,288,941 | $ | 1,627,225 | ||||||||
成本、支出和其他運營 | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 528,684 | 606,127 | 1,096,407 | 1,177,864 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 38,439 | 36,077 | 77,259 | 71,556 | ||||||||||||
資產報廢債務的增加 | 5,870 | 5,293 | 11,739 | 10,585 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 22,518 | 22,791 | 48,105 | 48,813 | ||||||||||||
其他營業收入,淨額 | (2,410) | ) | (2,010) | ) | (18,393) | ) | (7,179) | ) | ||||||||
593,101 | 668,278 | 1,215,117 | 1,301,639 | |||||||||||||
運營收入 | 15,650 | 89,016 | 73,824 | 325,586 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | ||||||||||||||||
利息支出 | (3,933 | ) | (3,537) | ) | (8,249 | ) | (7,663) | ) | ||||||||
利息和投資收益 | 5,403 | 4,201 | 11,503 | 7,537 | ||||||||||||
1,470 | 664 | 3,254 | (126) | ) | ||||||||||||
不計營業外開支的收入 | 17,120 | 89,680 | 77,078 | 325,460 | ||||||||||||
非營業費用 | ||||||||||||||||
與服務無關的養老金和退休後福利(成本)抵免 | (285) | ) | 593 | (571) | ) | 1,185 | ||||||||||
提前償還債務造成的淨虧損 | - | - | - | (1,126 | ) | |||||||||||
(285) | ) | 593 | (571) | ) | 59 | |||||||||||
所得税前收入 | 16,835 | 90,273 | 76,507 | 325,519 | ||||||||||||
所得税準備金 | 2,002 | 12,920 | 5,721 | 50,058 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 14,833 | $ | 77,353 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||||||
普通股每股淨收益 | ||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.82 | $ | 4.20 | $ | 3.88 | $ | 15.16 | ||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 0.81 | $ | 4.04 | $ | 3.82 | $ | 14.16 | ||||||||
加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
基本加權平均已發行股份 | 18,097 | 18,406 | 18,222 | 18,165 | ||||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 | 18,295 | 19,135 | 18,535 | 19,459 | ||||||||||||
每股普通股申報的股息 | $ | 1.11 | $ | 2.45 | $ | 2.76 | $ | 5.56 | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (A) | $ | 59,959 | $ | 130,386 | $ | 162,822 | $ | 407,727 |
(A) 調整後的息税折舊攤銷前利潤在本新聞稿後面的 “非公認會計準則指標對賬” 中定義和對賬。
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Arch 資源公司及其子公司 | ||||||||
簡明合併資產負債表 | ||||||||
(以千計) | ||||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 243,707 | $ | 287,807 | ||||
短期投資 | 35,583 | 32,724 | ||||||
受限制的現金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
貿易應收賬款 | 241,910 | 273,522 | ||||||
其他應收賬款 | 6,005 | 13,700 | ||||||
庫存 | 249,865 | 244,261 | ||||||
其他流動資產 | 52,621 | 64,653 | ||||||
流動資產總額 | 830,791 | 917,767 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 1,244,597 | 1,228,891 | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | 119,310 | 124,024 | ||||||
股票投資 | 22,861 | 22,815 | ||||||
資產報廢債務基金 | 146,010 | 142,266 | ||||||
其他非流動資產 | 46,999 | 48,410 | ||||||
其他資產總額 | 335,180 | 337,515 | ||||||
總資產 | $ | 2,410,568 | $ | 2,484,173 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 186,549 | $ | 205,001 | ||||
應計費用和其他流動負債 | 111,062 | 127,617 | ||||||
當前債務到期日 | 29,721 | 35,343 | ||||||
流動負債總額 | 327,332 | 367,961 | ||||||
長期債務 | 101,661 | 105,252 | ||||||
資產報廢債務 | 263,098 | 255,740 | ||||||
應計養老金福利 | 832 | 878 | ||||||
除養老金以外的應計退休後福利 | 46,800 | 47,494 | ||||||
應計工傷補償 | 157,663 | 154,650 | ||||||
其他非流動負債 | 62,617 | 72,742 | ||||||
負債總額 | 960,003 | 1,004,717 | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股 | 308 | 306 | ||||||
實收資本 | 758,880 | 720,029 | ||||||
留存收益 | 1,849,622 | 1,830,018 | ||||||
庫存股,按成本計算 | (1,193,876) | ) | (1,109,679) | ) | ||||
累計其他綜合收益 | 35,631 | 38,782 | ||||||
股東權益總額 | 1,450,565 | 1,479,456 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,410,568 | $ | 2,484,173 |
9
Arch 資源公司及其子公司 | ||||||||
簡明合併現金流量表 | ||||||||
(以千計) | ||||||||
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
運營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||
與經營活動現金對賬的調整: | ||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 77,259 | 71,556 | ||||||
資產報廢債務的增加 | 11,739 | 10,585 | ||||||
遞延所得税 | 5,567 | 49,824 | ||||||
員工股票薪酬支出 | 10,445 | 13,206 | ||||||
與融資活動有關的攤銷 | 1,441 | 884 | ||||||
出售和資產剝離收益,淨額 | (150) | ) | (393) | ) | ||||
填海工作已完成 | (4,451) | ) | (11,757) | ) | ||||
為資產報廢義務提供資金的繳款 | (3,745) | ) | (2,664) | ) | ||||
以下方面的變化: | ||||||||
應收款 | 39,306 | (13,057) | ) | |||||
庫存 | (5,604) | ) | (40,295) | ) | ||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | (29,223) | ) | (53,729) | ) | ||||
所得税,淨額 | (45) | ) | (828) | ) | ||||
其他 | 14,121 | 24,093 | ||||||
經營活動提供的現金 | 187,446 | 322,886 | ||||||
投資活動 | ||||||||
資本支出 | (92,366) | ) | (76,606) | ) | ||||
最低特許權使用費支付 | (988) | ) | (1,113) | ) | ||||
出售和資產剝離的收益 | 199 | 439 | ||||||
購買短期投資 | (30,535) | ) | (13,772 | ) | ||||
出售短期投資的收益 | 27,846 | 17,488 | ||||||
對關聯公司的投資和預付款,淨額 | (6,516) | ) | (9,927) | ) | ||||
用於投資活動的現金 | (102,360 | ) | (83,491) | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
發放2025年到期的定期貸款的收益 | 2萬個 | - | ||||||
2025 年到期的定期貸款還款 | (3,333) | ) | - | |||||
2024 年到期的定期貸款還款 | (3,502) | ) | (1,500 | ) | ||||
可轉換債務的付款 | - | (58,430) | ) | |||||
其他債務的淨還款額 | (21,992) | ) | (24,849) | ) | ||||
債務融資成本 | (1,516) | ) | - | |||||
購買庫存股票 | (30,747) | ) | (93,803) | ) | ||||
已支付的股息 | (63,757) | ) | (111,913) | ) | ||||
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (24,339) | ) | (27,217) | ) | ||||
行使認股權證的收益 | - | 43,750 | ||||||
用於融資活動的現金 | (129,186) | ) | (273,962) | ) | ||||
現金和現金等價物減少,包括限制性現金 | (44,100 | ) | (34,567) | ) | ||||
現金及現金等價物,包括限制性現金,期初 | 288,907 | 237,159 | ||||||
現金及現金等價物,包括限制性現金,期末 | $ | 244,807 | $ | 202,592 | ||||
現金及現金等價物,包括限制性現金,期末 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 243,707 | $ | 201,492 | ||||
受限制的現金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
$ | 244,807 | $ | 202,592 |
10
Arch 資源公司及其子公司 | ||||||||
合併債務表 | ||||||||
(以千計) | ||||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
2025年到期的定期貸款(面值1,670萬美元) | $ | 16,667 | $ | - | ||||
2024 年到期的定期貸款(面值 0.0 萬美元) | - | 3,502 | ||||||
免税債券(面值9,810萬美元) | 98,075 | 98,075 | ||||||
其他 | 18,536 | 40,529 | ||||||
債務發行成本 | (1,896) | ) | (1,511) | ) | ||||
131,382 | 140,595 | |||||||
減去:當前債務到期日 | 29,721 | 35,343 | ||||||
長期債務 | $ | 101,661 | $ | 105,252 | ||||
淨(現金)債務的計算 | ||||||||
債務總額(不包括債務發行成本) | $ | 133,278 | $ | 142,106 | ||||
流動性較低的資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | 243,707 | 287,807 | ||||||
短期投資 | 35,583 | 32,724 | ||||||
279,290 | 320,531 | |||||||
淨(現金)債務 | $ | (146,012) | ) | $ | (178,425) | ) |
11
Arch 資源公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||||
運營績效 | ||||||||||||||||||||||||
(以百萬計,每噸數據除外) | ||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 2024 年 6 月 30 日 |
三個月已結束 2024 年 3 月 31 日 |
三個月已結束 2023 年 6 月 30 日 |
||||||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||
冶金 | ||||||||||||||||||||||||
已售出噸數 | 2.2 | 2.2 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
細分市場銷售 | $ | 286.2 | $ | 131.97 | $ | 322.8 | $ | 149.98 | $ | 353.5 | $ | 143.67 | ||||||||||||
分部現金銷售成本 | 197.4 | 91.03 | 203.0 | 94.31 | 221.3 | 89.94 | ||||||||||||||||||
分部現金利潤率 | 88.8 | 40.94 | 119.8 | 55.67 | 132.2 | 53.73 | ||||||||||||||||||
熱的 | ||||||||||||||||||||||||
已售出噸數 | 11.1 | 12.8 | 16.3 | |||||||||||||||||||||
細分市場銷售 | $ | 199.7 | $ | 18.03 | $ | 225.6 | $ | 17.60 | $ | 273.1 | $ | 16.81 | ||||||||||||
分部現金銷售成本 | 200.1 | 18.07 | 226.3 | 17.65 | 244.4 | 15.04 | ||||||||||||||||||
分部現金利潤率 | (0.4 | ) | (0.04) | ) | (0.7) | ) | (0.05) | ) | 28.7 | 1.77 | ||||||||||||||
分部總現金利潤率 | $ | 88.4 | $ | 119.1 | $ | 160.9 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | (22.5) | ) | (25.6 | ) | (22.8 | ) | ||||||||||||||||||
其他 | (5.9 | ) | 9.4 | (7.7 | ) | |||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 59.9 | $ | 102.9 | $ | 130.4 |
12
Arch 資源公司及其子公司 | ||||
非公認會計準則指標的調節 | ||||
(以千計,每噸數據除外) | ||||
包含在 隨附的新聞稿中,我們披露了G條例定義的某些非公認會計準則指標,以下內容協調了這些項目 與最直接可比的GAAP衡量標準相同。 | ||||
非公認會計準則細分市場的每噸煤炭銷量 | ||||
非公認會計準則細分市場每噸煤炭銷售額的計算方法是分部煤炭銷售收入除以細分市場的銷售噸數。分部煤炭銷售收入根據運輸成本進行了調整,根據普遍接受的會計原則,在合併損益表中歸類為 “其他收益”,但與煤炭銷售價格保護相關的其他項目可能會進行調整。根據公認的會計原則,分部煤炭每售出一噸的銷售量不是衡量財務業績的指標。我們認為,分部煤炭每售出一噸的銷售量為投資者提供了有用的信息,因為它將煤炭銷售的所有收入都包括在內,從而更好地反映了我們在煤炭銷售質量方面的收入和經營業績。為制定這些指標而進行的調整對於理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此,不應孤立地考慮分部煤炭銷售收入,也不應將其作為公認會計原則下煤炭銷售收入的替代方案。 |
截至2024年6月30日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP收入 | $ | 375,958 | $ | 232,793 | $ | - | $ | 608,751 | ||||||||
減去:為與非公認會計準則細分市場的煤炭銷售收入保持一致而進行的調整 | ||||||||||||||||
運輸成本 | 89,794 | 33,126 | - | 122,920 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售收入 | $ | 286,164 | $ | 199,667 | $ | - | $ | 485,831 | ||||||||
已售出多噸 | 2,168 | 11,073 | ||||||||||||||
每售出一噸煤炭的銷量 | $ | 131.97 | $ | 18.03 |
截至2024年3月31日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP收入 | $ | 417,065 | $ | 263,125 | $ | - | $ | 680,190 | ||||||||
減去:為與非公認會計準則細分市場的煤炭銷售收入保持一致而進行的調整 | ||||||||||||||||
運輸成本 | 94,261 | 37,486 | - | 131,747 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售收入 | $ | 322,804 | $ | 225,639 | $ | - | $ | 548,443 | ||||||||
已售出多噸 | 2,152 | 12,821 | ||||||||||||||
每售出一噸煤炭的銷量 | $ | 149.98 | $ | 17.60 |
截至2023年6月30日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP收入 | $ | 451,752 | $ | 305,542 | $ | - | $ | 757,294 | ||||||||
減去:為與非公認會計準則細分市場的煤炭銷售收入保持一致而進行的調整 | ||||||||||||||||
歸類為 “其他收入” 的煤炭風險管理衍生結算 | - | (3,587) | ) | - | (3,587) | ) | ||||||||||
運輸成本 | 98,221 | 36,004 | - | 134,225 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售收入 | $ | 353,531 | $ | 273,125 | $ | - | $ | 626,656 | ||||||||
已售出多噸 | 2,461 | 16,252 | ||||||||||||||
每售出一噸煤炭的銷量 | $ | 143.67 | $ | 16.81 |
13
Arch 資源公司及其子公司 | ||||
非公認會計準則指標的調節 | ||||
(以千計,每噸數據除外) | ||||
非公認會計準則分部每售出一噸的現金成本 | ||||
非公認會計準則分部每噸銷售的現金成本按煤炭銷售的分部現金成本除以細分市場的銷售噸數計算。煤炭銷售的分部現金成本根據運輸成本進行了調整,並且可以根據公認的會計原則,對合並損益表中歸類為 “其他收益” 但與煤炭生產成本直接相關的其他項目進行調整。根據公認的會計原則,每售出一噸的分部現金成本不是衡量財務業績的指標。我們認為,將煤炭生產產生的所有成本都包括在內,每噸銷售的分部現金成本可以更好地反映我們的可控成本和經營業績。為制定這些指標而進行的調整對於理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此,不應孤立地考慮煤炭銷售的分部現金成本,也不應將其作為普遍接受的會計原則下銷售成本的替代方案。 |
截至2024年6月30日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP銷售成本 | $ | 287,187 | $ | 232,298 | $ | 9,199 | $ | 528,684 | ||||||||
減去:調整以調整煤炭銷售的非公認會計準則分部現金成本 | ||||||||||||||||
歸類為 “其他收入” 的柴油燃料風險管理衍生結算 | - | (900) | ) | - | (900) | ) | ||||||||||
運輸成本 | 89,794 | 33,126 | - | 122,920 | ||||||||||||
閒置或以其他方式處置的業務產生的煤炭銷售成本 | - | - | 4,692 | 4,692 | ||||||||||||
其他(運營管理費用、某些精算等) | - | - | 4,507 | 4,507 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售的現金成本 | $ | 197,393 | $ | 200,072 | $ | - | $ | 397,465 | ||||||||
已售出多噸 | 2,168 | 11,073 | ||||||||||||||
每售出一噸的現金成本 | $ | 91.03 | $ | 18.07 |
截至2024年3月31日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP銷售成本 | $ | 297,251 | $ | 262,928 | $ | 7,544 | $ | 567,723 | ||||||||
減去:調整以調整煤炭銷售的非公認會計準則分部現金成本 | ||||||||||||||||
歸類為 “其他收入” 的柴油燃料風險管理衍生結算 | - | (900) | ) | - | (900) | ) | ||||||||||
運輸成本 | 94,261 | 37,486 | - | 131,747 | ||||||||||||
閒置或以其他方式處置的業務產生的煤炭銷售成本 | - | - | 4,289 | 4,289 | ||||||||||||
其他(運營管理費用、某些精算等) | - | - | 3,255 | 3,255 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售的現金成本 | $ | 202,990 | $ | 226,342 | $ | - | $ | 429,332 | ||||||||
已售出多噸 | 2,152 | 12,821 | ||||||||||||||
每售出一噸的現金成本 | $ | 94.31 | $ | 17.65 |
截至2023年6月30日的季度 (以千計) |
冶金 | 熱的 | 所有其他 | 合併 | ||||||||||||
簡明合併損益表中的GAAP銷售成本 | $ | 319,549 | $ | 279,028 | $ | 7,550 | $ | 606,127 | ||||||||
減去:調整以調整煤炭銷售的非公認會計準則分部現金成本 | ||||||||||||||||
歸類為 “其他收入” 的柴油燃料風險管理衍生結算 | - | (1,425) | ) | - | (1,425) | ) | ||||||||||
運輸成本 | 98,221 | 36,004 | - | 134,225 | ||||||||||||
閒置或以其他方式處置的業務產生的煤炭銷售成本 | - | - | 5,157 | 5,157 | ||||||||||||
其他(運營管理費用、某些精算等) | - | - | 2,393 | 2,393 | ||||||||||||
非公認會計準則分部煤炭銷售的現金成本 | $ | 221,328 | $ | 244,449 | $ | - | $ | 465,777 | ||||||||
已售出多噸 | 2,461 | 16,252 | ||||||||||||||
每售出一噸的現金成本 | $ | 89.94 | $ | 15.04 |
14
Arch 資源公司及其子公司 | |||||
非公認會計準則指標的對賬 | |||||
(以千計) | |||||
調整後 EBITDA | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為在淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢義務增加和營業外支出影響之前歸屬於公司的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤也可能通過排除不代表公司核心經營業績的交易來調整可能無法反映未來業績趨勢的項目。 | |||||
根據公認的會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標,調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目對於理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此,不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案,也不能作為衡量我們在公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績的指標。公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量其細分市場的經營業績併為各細分市場分配資源。此外,行業分析師和投資者使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應注意,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。下表顯示了我們如何計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。 |
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 14,833 | $ | 77,353 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||||||
所得税準備金 | 2,002 | 12,920 | 5,721 | 50,058 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (1,470 | ) | (664) | ) | (3,254) | ) | 126 | |||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 38,439 | 36,077 | 77,259 | 71,556 | ||||||||||||
資產報廢債務的增加 | 5,870 | 5,293 | 11,739 | 10,585 | ||||||||||||
與服務無關的養老金和退休後福利(抵免)成本 | 285 | (593) | ) | 571 | (1,185 | ) | ||||||||||
提前償還債務造成的淨虧損 | - | - | - | 1,126 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 59,959 | $ | 130,386 | $ | 162,822 | $ | 407,727 | ||||||||
閒置業務或其他處置業務的息税折舊攤銷前利潤 | 3,695 | 4,664 | 7,392 | 8,696 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 22,518 | 22,791 | 48,105 | 48,813 | ||||||||||||
其他 | 2,172 | 4,177 | 491 | 6,094 | ||||||||||||
分部調整後的煤炭業務息税折舊攤銷前利潤 | $ | 88,344 | $ | 162,018 | $ | 218,810 | $ | 471,330 | ||||||||
分部調整後的息税折舊攤銷前 | ||||||||||||||||
冶金 | 87,276 | 132,839 | 216,811 | 395,896 | ||||||||||||
熱的 | 1,068 | 29,179 | 1,999 | 75,434 | ||||||||||||
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 88,344 | $ | 162,018 | $ | 218,810 | $ | 471,330 |
全權現金流 | ||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
經營活動產生的現金流 | $ | 59,179 | $ | 196,765 | $ | 187,446 | $ | 322,886 | ||||||||
減去:資本支出 | (46,920) | ) | (46,065) | ) | (92,366) | ) | (76,606) | ) | ||||||||
全權現金流 | $ | 12,259 | $ | 150,700 | $ | 95,080 | $ | 246,280 |
15