附錄 99

諾斯羅普·格魯曼公司公佈2024年第二季度財務業績

•淨獎勵為151億美元；賬面到賬單的1.5倍

•銷售額增長了7％，達到102億美元

•在強勁的業績和成本效益的推動下，營業收入增長了13％

•攤薄後每股收益增長19％，至6.36美元

•運營現金流為14億美元；自由現金流1增長80％，達到11億美元

•公司將2024年的銷售預期上調至410億至414億美元，將經中期調整後的每股收益1預期上調至24.90美元至25.30美元

弗吉尼亞州福爾斯徹奇——2024年7月25日——諾斯羅普·格魯曼公司（紐約證券交易所代碼：NOC）報告稱，2024年第二季度的銷售額增長了7％，達到102億美元，而2023年第二季度為96億美元。2024年第二季度的銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。2024年第二季度的淨收益總額為9.4億美元，攤薄每股收益為6.36美元，而2023年第二季度為8.12億美元，攤薄每股收益為5.34美元。

“諾斯羅普·格魯曼公司團隊將我們的強勁表現延續到第二季度，持續實現兩位數的收益增長，部分原因是銷售額增長了7％，營業收入不斷擴大。我們的多元化投資組合包括需求旺盛的能力，我們已投資創造產能和提高生產力，為客户提供差異化能力。” 主席、首席執行官兼總裁凱西·沃登説。“我們非常注重業績，並通過我們正在採取的深思熟慮的行動繼續擴大盈利能力。通過對我們計劃的大力支持、不斷增長的產品全球訂單以及穩健的業務執行，我們正在提高今年的收入和每股收益預期。”

合併經營業績和現金流

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
以百萬美元計，每股金額除外			2024						2023						改變						2024						2023						改變
銷售
航空系統			$	2,963					$	2,595					14%						$	5,932					$	5,110					16%
防禦系統			1,513						1,420						7%						2,925						2,796						5%
任務系統			2,773						2,641						5%						5,432						5,204						4%
太空系統			3,573						3,488						2%						7,228						6,838						6%
分段間淘汰			(604)						(568)												(1,166)						(1,071)
總銷售額			10,218						9,576						7%						20,351						18,877						8%
營業收入
航空系統			295						278						6%						592						515						15%
防禦系統			204						166						23%						381						326						17%
任務系統			361						401						(10%)						739						761						(3%)
太空系統			324						283						14%						656						596						10%
分段間淘汰			(83)						(76)												(163)						(144)
分部營業收入1			1,101						1,052						5%						2,205						2,054						7%
分部營業利潤率1			10.8		%				11.0		%				(20) bps						10.8		%				10.9		%				(10) bps
FAS/CAS 操作調整			6						(21)						NM						12						(42)						NM
未分配的公司費用：
無形資產攤銷和 PP&E 逐步折舊			(24)						(31)						(23%)						(49)						(61)						(20%)
其他未分配的公司收入（支出）			7						(33)						NM						(7)						(37)						(81%)
未分配的公司費用			(17)						(64)						(73%)						(56)						(98)						(43%)
總營業收入			$	1,090					$	967					13%						$	2,161					$	1,914					13%
營業利潤率			10.7		%				10.1		%				60 bps						10.6		%				10.1		%				50 bps
利息支出			(154)						(147)						5%						(300)						(276)						9%
非營業 FAS 養老金福利			167						133						26%						335						265						26%
其他，淨額			43						34						26%						81						82						(1%)
所得税前收益			1,146						987						16%						2,277						1,985						15%
聯邦和外國所得税支出			206						175						18%						393						331						19%
有效所得税税率			18.0		%				17.7		%				30 bps						17.3		%				16.7		%				60 bps
淨收益			$	940					$	812					16%						$	1,884					$	1,654					14%
攤薄後的每股收益			6.36						5.34						19%						12.69						10.83						17%
加權平均攤薄後已發行股票，單位：百萬股			147.7						152.2						(3%)						148.5						152.7						(3%)
經營活動提供的淨現金			$	1,425					$	919					55%						$	719					$	217					231%
資本支出			(320)						(304)						5%						(590)						(613)						(4%)
自由現金流1			$	1,105					$	615					80%						$	129					$	(396)					133%

銷售

2024年第二季度的銷售額增長了6.42億美元，增長了7％，這要歸因於所有四個領域的銷售額的增長，其中包括航空系統14％的增長。2024年第二季度的銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。

營業收入和利潤率

2024年第二季度的營業收入增長了1.23億美元，增長了13％，這主要是由於該細分市場的營業收入增加了4900萬美元，未分配的公司支出減少了4700萬美元。營業利潤率從10.1％提高到10.7％，這主要是由於未分配的公司支出減少以及與FAS/CAS運營調整相關的好處。

分部營業收入和利潤率

2024年第二季度該細分市場的營業收入增加了4900萬美元，增長了5％，這主要是由於銷售額的增加。該細分市場的營業利潤率降至10.8％，這反映了任務系統和航空系統的較低營業利潤率，但部分被太空系統和國防系統較高的營業利潤率所抵消。

聯邦和外國所得税

該公司2024年第二季度的有效税率（ETR）從上一年的17.7％提高到18.0％，這主要是由於未確認的税收優惠的利息支出增加。

淨收益和攤薄後每股收益

2024年第二季度淨收益增長了1.28億美元，增長了16％，這主要是由於營業收入增加1.23億美元和FAS非營業養老金福利增加了3,400萬美元，但ETR的提高部分抵消了這一點。2024年第二季度攤薄後每股收益增長了19％，反映了淨收益增長了16％，加權平均攤薄後已發行股票減少了3％。

現金流

2024年第二季度經營活動提供的現金增加了5.06億美元，這主要是由於貿易營運資金的改善，這主要是由淨聯邦納税額減少所推動，但預付款的減少部分抵消了這一點。2024年第二季度自由現金流1增加了4.9億美元，增長了80％，這主要是由於經營活動提供的淨現金增加。

獎項和待辦事項

2024年第二季度的淨獎勵總額為151億美元，積壓的獎勵總額為831億美元。在2024年第二季度，該公司將與太空系統下一代攔截器（NGI）計劃終止相關的無資金積壓減少了7億美元。

分部經營業績

自2024年7月1日起，該公司將戰略威懾系統（SDS）部門（包括哨兵計劃）從太空系統調整為防禦系統。調整未反映在本新聞稿中包含的財務信息中（除非與公司2024年更新的指導方針有關）。調整將反映在公司從2024年第三季度開始的經營業績中。本新聞稿附表6列出了本期和某些前期的重估財務信息。

銷售

2024年第二季度的銷售額增長了3.68億美元，增長了14％。這一增長主要是由於限制性銷售的增加，F-35的維護和生產工作增加了1.28億美元，這主要是由材料的時機推動的，以及海衞一計劃的銷量增加。

營業收入

由於銷售額的增加，2024年第二季度的營業收入增加了1700萬美元，增長了6％，但營業利潤率的下降部分抵消了這一增長。營業利潤率從10.7％降至10.0％，這主要是由於低利潤限制計劃和EAC淨調整減少導致銷售增長。2023年第二季度的營業利潤率反映了特別強勁的表現，部分原因是工作受限。

銷售

2024年第二季度的銷售額增長了9300萬美元，增長了7％，這主要是由於某些軍用彈藥計劃的加強，物資供應時機增加以及制導多管火箭系統（GMLRS）的訂單量增加，替身攻擊武器（SiaW）計劃的增加以及綜合戰鬥指揮系統（IBCS）計劃的銷量增加。這些增長被國際培訓計劃完成後減少的數量所部分抵消。

營業收入

由於更高的營業利潤率和更高的銷售額，2024年第二季度的營業收入增加了3,800萬美元，增長了23％。營業利潤率從11.7％增至13.5％，這主要是由於成本效率和業績改善以及合同組合的變化推動的EAC淨調整增加。

銷售

2024年第二季度的銷售額增長了1.32億美元，增長了5％，這主要是由於受限制的先進微電子項目的銷量增加、海洋系統項目材料的時機、水面電子戰改進計劃（SEWIP）的銷量增加以及地面/空中任務導向雷達（G/ATOR）計劃的全速生產（FRP）獎勵的增加。這些增長被F-35計劃銷量的下降部分抵消，這主要是由於時機造成的。

營業收入

由於營業利潤率降低，2024年第二季度的營業收入減少了4000萬美元，下降了10％，但銷售額的增加部分抵消了這一點。營業利潤率下降至13.0％，這主要是由於某些機載雷達計劃的淨EAC調整有所降低，部分原因是生產效率低下導致勞動力成本上漲，以及合同組合向更多成本類型內容的變化。

銷售

2024年第二季度的銷售額增長了8500萬美元，增長了2％，這主要是由於太空開發署（SDA）第二階段傳輸層（T2TL）計劃的發展增加了1.17億美元，HALO計劃的銷售額增加以及支持亞馬遜柯伊伯計劃的GeM 63計劃的材料銷量增加。這些增長被限制銷售的減少部分抵消，這是由於我們在2024年第一季度為方便起見終止了限制性銷售。

營業收入

由於更高的營業利潤率和更高的銷售額，2024年第二季度的營業收入增加了4100萬美元，增長了14％。營業利潤率從8.1％提高到9.1％，這主要是由於合同組合的變化和EAC淨調整的改善。上一年度包括減記1 500萬美元的商業庫存。

指導

公司提供的2024年及以後的財務指導以及展望、趨勢、預期和其他前瞻性陳述反映了公司根據本新聞稿發佈時獲得的信息做出的判斷。公司的財務指導和2024年及以後的展望反映了公司目前預期的全球宏觀經濟、安全和政治/預算環境等因素對公司的影響，包括通貨膨脹壓力和勞動力和供應鏈挑戰的影響；威脅環境的變化；政府預算、撥款和採購優先事項和流程的變化；監管環境的變化；以及對我們計劃的支持變化。我們沒有做出假設，公司的財務指導和2024年及以後的展望也沒有反映任何潛在的持續決議、政府關閉、支出限額或其他支出削減措施對公司的影響。但是，公司無法預測這些因素將如何演變或它們將產生什麼影響，也無法保證公司當前的預期或基本假設是正確的。這些因素可能會影響公司實現指導或滿足預期的能力。

有關可能影響公司實現指導或滿足預期能力的其他因素，請參閲本新聞稿中的 “前瞻性陳述” 部分和我們的10-Q表格。

諾斯羅普·格魯曼公司簡介

諾斯羅普·格魯曼公司將於美國東部時間2024年7月25日上午9點通過網絡直播其財報電話會議。電話會議的音頻直播將在該公司網站www.northropgrumman.com的投資者關係頁面上播出。

諾斯羅普·格魯曼公司是一家全球領先的航空航天和國防技術公司。我們的開創性解決方案為我們的客户提供了連接和保護世界所需的能力，並突破了人類在宇宙中的探索界限。在解決客户最棘手問題的共同目標的驅動下，我們的員工每天都在定義可能。

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前瞻性陳述

本財報和我們以引用方式納入的信息以及將在財報電話會議上發表的聲明，包含或可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。諸如 “將”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標” 等詞語以及類似的表述通常用於標識這些前瞻性陳述。

除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但可能會隨着時間的推移而發生變化。這些陳述並不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異的具體風險包括但不限於截至2023年12月31日止年度的10-k表中標題為 “風險因素” 的部分以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時確定和討論的風險。它們包括：

行業和經濟風險

•我們在很大一部分業務上依賴美國政府

•撥款和/或我們的計劃以及更廣泛的美國政府資助和計劃支持的重大延遲或減少，包括長期持續決議和/或政府關閉所致，和/或與全球安全環境或其他全球事件有關

•由於違反債務上限或與之相關的付款嚴重延遲或減少

•在考慮我們的合同和合同成本增長的影響時使用估算值，以及我們為收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化所做的努力，包括通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素，以及與管理層在估算和/或預測合同收入和績效時的判斷和假設相關的風險，這些風險可能不準確

•來自宏觀經濟趨勢的持續壓力，包括成本、進度、業績和滿足預期的能力

•我們的市場競爭加劇和競標抗議

法律和監管風險

•調查、索賠、爭議、執法行動、訴訟（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律程序

•員工、代理商、分包商、供應商、業務夥伴或我們參與的合資企業的不當行為，包括對我們的聲譽和經商能力的影響

•採購和其他法律的變化、美國證券交易委員會、國防部和其他規章制度、適用於我們行業的合同條款和慣例、美國政府對我們遵守此類要求情況的調查結果、更積極地執行此類要求以及客户在全球範圍內業務行為的變化

•環境問題，包括氣候變化、不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠

•我們的税收條款發生意想不到的變化或額外納税義務的風險

業務和運營風險

•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷，以及相關法規的變化

•我們有能力吸引和留住合格、有才華和多元化的員工，並獲得必要的安全許可，以履行我們的績效義務

•我們的分包商和供應商的績效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定價，尤其是在通貨膨脹壓力、成本增加、勞動力和財務資源短缺、供應鏈中斷以及材料交貨時間延長的情況下

•與健康流行病和流行病以及類似疫情相關的影響

•我們因國際業務而面臨的額外風險，包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規相關的風險

•我們有能力創新、開發新產品和技術、推進數字化轉型並從中受益，以及維護技術以滿足客户需求的能力

•自然災害

•我們提供的與危險和高風險運營相關的產品和服務，包括此類產品的生產和使用，這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險

•我們適當利用和/或保護知識產權的能力

一般和其他風險因素

•保險、客户賠償或其他責任保護的充足性、可用性以及獲得保險的能力

•計劃資產的未來投資表現、與我們的不合格福利計劃相關的有價證券估值變動相關的收益或損失、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動

•業務狀況的變化可能會影響商業投資和/或記錄在案的商譽或其他長期資產的價值以及其他潛在的未來負債

我們敦促您考慮前瞻性陳述的限制和相關風險，不要過分依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅代表本財報首次發佈之日，或者如果是以參考方式納入的任何文件，則僅代表該文件發佈之日。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿和附件還包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿或附件中包含與最接近的GAAP指標的對賬以及對公司使用這些指標的討論。

附表 1

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的收益和綜合收益表

（未經審計）

附表 2

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明合併財務狀況表

（未經審計）

附表 3

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

附表 4

諾斯羅普·格魯曼公司

待辦事項總數

（未經審計）

附表 5

諾斯羅普·格魯曼公司

每股補充信息

（未經審計）

附表 6

諾斯羅普·格魯曼公司

重鑄細分市場的銷售額和營業收入

（未經審計）

非公認會計準則財務指標披露：本財報包含非公認會計準則（美利堅合眾國普遍接受的會計原則）財務指標，這些指標由美國證券交易委員會G條例定義，並在新聞稿文本的腳註中指示。下文提供了非公認會計準則指標的定義，並在新聞稿正文中提供了對賬情況，但沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬，因為在預測某些項目的發生和財務影響（包括但不限於任何按市值計價的養老金調整的影響）方面存在不確定性和固有的困難，公司無法在沒有不合理的努力的情況下提供此類對賬。其他公司可能會以不同的方式定義這些指標，或者可能使用不同的非公認會計準則衡量標準。

中期調整後的每股收益：攤薄後的每股收益，不包括mTM收益（支出）和相關税收影響的每股影響。該衡量標準可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估公司基本財務業績的補充指標，在扣除養老金和OpB精算損益的非運營影響之前列報公司的攤薄後每股收益業績。

分部營業收入和分部營業利潤率：分部營業收入和分部營業利潤率（分部營業收入除以銷售額）反映了我們四個細分市場的合併營業收入減去與分部間銷售相關的營業收入。分部營業收入包括根據FAR和CAS分配給我們行業的養老金支出，不包括FAS養老金服務費用和未分配的公司項目。這些指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估我們行業財務業績和運營趨勢的補充指標。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則提出的經營業績的替代方案。

自由現金流：運營活動提供或使用的淨現金減去資本支出。我們將自由現金流作為規劃和考慮收購、股息支付和股票回購的關鍵因素。該指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為我們現金表現的補充指標，但不應孤立地考慮，也不能作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準，也不能作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。

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