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太陽能直通基金有限公司

合併合併財務報表

和獨立審計員的報告

從2023年1月1日至2023年10月23日

和截至2022年12月31日的年度

以加元表示

獨立的審計師報告

Grant 均富律師事務所

套房 1600

西摩街333號

温哥華，公元前

V6B 0A4

T +1 604 687 2711

F +1 604 685 6569

致 Solar Flow-Things Funds Ltd.

意見

我們已審核Solar Flow-Things Funds Ltd(“貴公司”)的合併財務報表，包括於2023年10月23日及2022年12月31日的合併財務狀況表，以及合併截至2023年10月23日止期間及截至2022年12月31日止年度的合併損益表及全面收益表，變動股東權益(虧損)及現金流量，以及合併合併財務報表的附註，包括重大會計政策資料。

吾等認為，所附合並財務報表在各重大方面均公平地反映Solar Flow-Things Funds Ltd於2023年10月23日及2022年12月31日的財務狀況，以及其截至2023年10月23日止期間及截至2022年12月31日止年度的經營業績及現金流量，並符合國際會計準則委員會(“IFRS會計準則”)所頒佈的國際財務報告準則。

徵求意見的依據

我們按照加拿大公認的審計標準進行審計。我們在這些標準下的責任在審計師對合並財務報表審計的責任我們報告的第節。根據與我們對加拿大合併財務報表的審計相關的道德要求，我們是獨立於公司的，我們已根據這些要求履行了我們的其他道德責任。我們相信我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的意見提供依據。

合併財務報表的管理責任和治理責任

管理層負責根據國際財務報告準則編制及公平列報合併財務報表，並負責管理層認為為使合併財務報表的編制不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報所需的內部控制。

在編制合併綜合財務報表時，管理層負責評估本公司作為持續經營企業繼續經營的能力，披露與持續經營企業有關的事項，並採用持續經營會計基礎，除非管理層打算將本公司清盤或停止經營，或除了這樣做之外別無選擇。

負責治理的人員負責監督公司的財務報告流程。

審計|税收 |諮詢

審計師對合並財務報表審計的責任

我們的目標是合理確定合併後的財務報表作為一個整體是否沒有重大的錯誤陳述，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師報告。合理保證是高水平的保證，但不能保證按照加拿大公認的審計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現該錯誤陳述。錯誤陳述可因欺詐或錯誤而產生，如個別或整體而言，可合理預期會影響使用者根據該等合併財務報表作出的經濟決策，則被視為重大錯誤陳述。

作為根據加拿大公認的審計標準進行的審計的一部分，我們在整個審計過程中進行專業判斷並保持專業的懷疑態度。

我們還：

●	識別和評估合併合併財務報表的重大錯報風險(無論是由於欺詐還是錯誤)，針對這些風險設計和執行審計程序，並獲得充分和適當的審計證據，為我們的意見提供依據。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或凌駕於內部控制之上，因此無法發現由欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤導致的錯報。

●	瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合當時情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。

●	評估所使用的會計政策的適當性以及管理層作出的會計估計和相關披露的合理性。

●	就管理層使用持續經營會計基礎是否恰當作出結論，並根據取得的審計證據，是否存在與可能令人對本公司持續經營能力產生重大懷疑的事件或條件有關的重大不確定性。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，我們需要在我們的審計師的報告中提請注意合併後財務報表中的相關披露，或者如果此類披露不充分，則需要修改我們的意見。我們的結論是基於截至我們的審計師報告日期所獲得的審計證據。然而，未來事件或條件可能會導致本公司停止作為持續經營的企業。

●	評估合併財務報表的整體列報、結構和內容，包括披露，以及合併財務報表是否以實現公允列報的方式表示相關交易和事件。

我們與負責治理的人員就審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果(包括我們在審計期間發現的任何內部控制方面的重大缺陷)進行溝通。

加拿大温哥華

2024年4月25日

特許專業會計師

審計|税|諮詢 © Grant Thornton LLP。致同國際有限公司加拿大成員

太陽能直通基金有限公司

合併合併財務狀況表

作為在

	備註	十月 2023年23日			2022年12月31日
資產
流動資產：
現金		$	29,391,123		$	7,279,920
貿易和其他應收款	4		3,262,152			1,847,630
預付費用和押金	5		531,970			330,112
			33,185,245			9,457,662
非流動資產：
財產、廠房和設備	6		70,523,142			74,249,630
其他資產	5		870,263			895,010
衍生品資產	10		2,777,639			2,047,987
			74,171,044			77,192,627
總資產

負債與股東權益		$	107,356,289		$	86,650,289

流動負債：
應付賬款和應計項目		$	13,449,715		$	13,164,919
應付貸款	8		1,207,807			2,264,814
長期債務的當前部分	7		5,514,189			3,930,198
			20,171,711			19,359,931

非流動負債：
長期債務	7		50,769,232			56,348,581
租賃義務	9		6,980,516			7,262,490
遞延税項負債	11		12,455,254			11,776,063
欠關聯方	12		1,434,379			1,435,225
			71,639,381			76,822,359
總負債		$	91,811,092		$	96,182,290

股東權益（赤字）：
股本	13		63,226,243			63,227,097
赤字			(36,503,636	)		(65,995,657	)
			26,722,607			(2,768,560	)
非控股權益	14		(11,177,410	)		(6,763,441	)
股東權益(赤字)合計			15,545,197			(9,532,001	)
總負債和股東權益		$	107,356,289		$	86,650,289

或有事件	19
後續事件	20

請參閲合併合併財務報表的隨附註釋。

理事會核準：


Matthew Wayrynen，首席執行官、董事

太陽流動基金有限公司

合併合併利潤表和全面收益表

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

	備註	十月 2023年23日			2022年12月31日

收入		$	8,405,698		$	9,430,321
直接成本			(2,006,908	)		(1,615,955	)
攤銷	6		(3,984,671	)		(4,897,120	)
毛利			2,414,119			2,917,246
運營費用：
一般和行政	15		(3,676,991	)		(2,812,290	)
項目開發（成本）回收			(112,922	)		114,963
營業收入			(1,375,794	)		219,919
融資成本			(2,187,211	)		(3,081,658	)
利率掉期之公平值變動			729,653			3,147,431
其他收入	16		28,585,576			1,733,423
税前收入			25,752,224			2,019,115
税費：
所得税追回	11		-			10,076,691
遞延税費	11		(679,190	)		(5,155,479	)
淨利潤和綜合收入		$	25,073,034		$	6,940,327

歸屬於：
普通股股東		$	29,488,663		$	8,090,337
非控股權益	14		(4,415,629	)		(1,150,010	)
		$	25,073,034		$	6,940,327

請參閲合併合併財務報表的隨附註釋。

太陽流動基金有限公司

合併合併股東權益變動表（虧損）

	數的單位		分享資本		赤字			非控制性利益			總股東的 (赤字)
2021年12月31日		679,280	$	63,227,097	$	(74,085,994	)	$	(5,613,431	)	$	(16,472,328	)
淨收益和綜合收益		-		-		8,090,337			(1,150,010	)		6,940,327
2022年12月31日		679,280	$	63,227,097	$	(65,995,657	)	$	(6,763,441	)	$	(9,532,001	)

	第個常見股票			分享資本			赤字			非控制性利益			總股東的 (赤字)權益
2022年12月31日		679,280		$	63,227,097		$	(65,995,657	)	$	(6,763,441	)	$	(9,532,001	)
單位交換		(679,280	)		-			-			-			-
發行普通股淨值收入和		10,000,000			-			-			-			-
綜合收益		-			-			29,488,663			(4,415,629	)		25,073,034
子公司溶解		-			(854	)		3,358			1,660			4,164
2023年10月23日		10,000,000		$	63,226,243		$	(36,503,636	)	$	(11,177,410	)	$	15,545,197

太陽能直通基金有限公司

合併合併現金流量表

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

	備註	十月 2023年23日			2022年12月31日

現金提供方(使用於)：

經營活動：
淨收入		$	25,073,034		$	6,940,327
添加回非現金項目：
攤銷	6		3,984,671			4,897,120
融資成本			2,187,211			3,081,658
公允價值變化利率掉期			(729,653	)		(3,147,431	)
租賃利息支出	9		312,939			400,966
其他收入			-			(1,817,568	)
所得税追回	11		-			(10,076,691	)
遞延税費	11		679,190			5,155,479
更改營運資金	17		(1,184,123	)		(504,081	)
			30,323,269			4,929,779

投資活動：
收購太陽能系統			-			(226,243	)
收購電池儲能系統	6		(353,683	)		-
處置太陽能發電系統			-			610,031
			(353,683	)		383,788

融資活動：			(6,182,569	)		(6,246,111	)
淨償還長期債務
應付貸款淨額償還			(1,057,007	)		-
償還租賃債務	9		(617,961	)		(741,953	)
因關聯方減少			(846	)		(2	)
			(7,858,383	)		(6,988,066	)

增加(減少)現金			22,111,203			(1,674,499	)
期初現金			7,279,920			8,954,419
期末現金		$	29,391,123		$	7,279,920

請參閲合併合併財務報表的隨附註釋。

太陽能直通基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

運營性質：

太陽能直通基金有限公司(“本公司”)在加拿大和美國從事太陽能光伏發電項目、電池儲能系統和電動汽車充電站的開發和運營。該公司註冊辦事處的地址為：加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街900-570室，郵編：V6C 3P1。

準備依據：

(a)

合規聲明和提交依據：

這些合併財務報表是根據國際會計準則委員會(“IFRS會計準則”)發佈的IFRS會計準則編制的。

該等合併財務報表乃按歷史成本編制，但分類為公允價值及損益(“FVTPL”)的金融工具除外，該等金融工具按其公允價值列賬。

董事會於2024年4月25日授權發佈這些合併財務報表。

這些合併財務報表中顯示的公司不是一個法律集團。它包括期內合併為一家綜合管理公司的九家普通合夥人、九家管理公司，以及附註2(B)所述的九家有限合夥企業及其附屬公司，於期內解散為一家公司(統稱為“本公司”)。本公司直接或間接由Berkley Renewables Inc.共同擁有。本公司的財務報表是在合併合併的基礎上編制的，以支持上述交易。於截至2023年10月23日止期間，本公司展開九名普通合夥人、九間管理公司及九間有限合夥企業(“本集團”)之間的企業重組，包括控制本集團的所有實體，最終於2023年10月23日完成本集團合併為單一法人實體。對於合併財務報表中列報的期間，合併後的個別實體處於共同控制之下。

(b)

合併依據：

(i)

子公司：

這些合併合併財務報表包括公司及其擁有控股權的子公司的財務報表。當公司從實體投資中獲得或有權獲得可變回報時，公司即控制該實體，並且有能力通過其對該實體的權力影響這些回報。所有公司間餘額和交易均在合併後消除。

太陽能直通基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

基礎準備（續）：

(b)

基礎合併（續）：

(i)

子公司（續）：

用於編制合併合併財務報表的會計方法為合併。該公司在其子公司的所有權權益詳情如下：

名字	所有權權益
太陽能高收益項目#1有限公司		100.00	%
2344215安大略公司		100.00	%
SHY 1 2012 FIT 2 Ltd.		100.00	%
2343461安大略公司		100.00	%
伊卡洛斯懷特桑德太陽能有限合夥企業		85.00	%
2387276安大略公司		49.90	%
2387280安大略公司		24.95	%
2387281安大略公司		49.90	%
2387282安大略公司		49.90	%
2391395安大略公司		49.90	%
SEN LP 7		49.90	%
1000234763安大略公司		50.00	%
1000234813安大略公司		50.00	%
太陽能流通項目#1（2013）有限公司		100.00	%
2405402安大略公司		49.90	%
2405514安大略公司		49.90	%
2467260安大略公司		49.90	%
太陽能流通（2014）有限公司		100.00	%
太陽能流通項目（2014 Subco F2）公司		100.00	%
太陽能流通（2015）有限公司		100.00	%
2405372安大略公司		49.90	%
2469780安大略公司		49.90	%
2405799安大略公司		49.90	%
SFF太陽能（2015）有限公司		100.00	%
太陽能流通（2016）有限公司		100.00	%
2503072安大略公司		49.90	%
2503225安大略公司		49.90	%
2503903安大略公司		49.90	%
Northern Development Solar 2016 Inc.		49.90	%
安大略陽光太陽能2016年公司		49.90	%
Solar Flow-Thry(2017-I)Ltd.		100.00	%
陽光流通(2017-A)有限公司。		100.00	%
Solar Flow-Thry(2018-I)Ltd.		100.00	%
Solar Flow-Thry(2018-A)Ltd.		100.00	%
15155355加拿大公司		100.00	%
可持續能源公司		100.00	%
可持續能源或有限責任公司		100.00	%
可持續能源CA LLC		100.00	%
可持續能源 VA LLC		100.00	%

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

基礎準備（續）：

(b)

合併基礎（續）：

(Ii)

本位幣和顯示幣種：

公司及其子公司的功能貨幣為加元。簡明合併財務報表以加元列報。

材料會計政策：

(a)

財產，工廠和設備：

財產、廠房和設備由太陽能系統資產、電池儲能系統、使用權資產和與公司擁有和運營的項目相關的項目開發資產組成。物業、廠房和設備按成本減去累計攤銷列報。項目開發資產主要涉及項目開始運營前各個開發階段發生的直接成本。對於自主開發的項目，資本化的成本為工程、採購和系統建設的支出金額。對於從第三方收購的項目，成本包括轉移的對價和某些直接收購成本。主要增加和改進的支出被資本化，而次要更換、維護和維修的支出在發生時計入費用。對使用權資產的初步確認在附註3(F)中披露。項目開發資產成本的初始確認和隨後確認見附註3(B)。

當太陽能發電系統退役或以其他方式處置時，成本和累計攤銷將從壓縮的中期財務狀況綜合報表中扣除，由此產生的任何損益將計入相應期間的損益。太陽能發電系統達到商業運營時開始攤銷，並使用直線法在使用年限為20年的時間內確認。

(b)

項目開發成本：

項目開發資產是指收購和開發預期項目所產生的成本。項目開發成本自授予購電協議之日起計入資本化，屆時公司可以證明完成項目所需資源的可用性以及完成項目以使其可供使用的技術可行性。項目開發成本最初作為項目開發資產資本化。成本被重新歸類為項目開發資產，作為太陽能電力系統或電池儲能系統的一部分，當項目組合中的最後一個項目達到商業運營日期時開始攤銷。項目開發資產使用直線法在基礎項目的使用年限內攤銷，從20年到22年不等。由於圍繞項目的不確定性，在合同授予日期之前發生的任何項目開發成本都將計入費用。如果項目被放棄，項目開發成本在該期間被註銷。

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(c)

收入確認：

收入被確認為描述向客户轉讓承諾商品或服務的金額，該金額反映了該實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該公司將5步法應用於收入確認：

第 1步：確定與客户的合同。

第 2步：確定合同中的履行義務。

第 3步：確定交易價格。

第 4步：將交易價格分攤到合同中的履約義務。

步驟5：當實體滿足履約義務時(或作為)確認收入。

當履行履約義務時(或作為履行履約義務時)，即當特定履約義務所涉及的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入。

如果本公司擁有和經營太陽能項目，目的是在太陽能項目的整個生命週期內通過銷售電力產生收入，則發電收入被歸類為收入。發電收入在銷售合同中承諾的將電力控制權轉讓給客户時確認。

合同是與位於安大略省的獨立電力系統運營商(“IESO”)簽訂的固定價格的長期合同。公司根據每月發電量確認合同有效期內的收入，這只是一項履約義務。

(d)

金融工具：

於初步確認時，除按公允價值計入損益之金融資產及負債外，所有金融資產及金融負債均按公允價值(扣除應佔交易成本)入賬。歸類為FVTPL的金融資產和負債的直接應佔交易成本在發生期間計入。在初始確認之後，金融工具的計量如下所述。

(i)

金融資產：

金融資產根據其現金流特徵和持有資產的商業模式進行分類和計量。金融資產被歸類為FVTPL、通過其他全面收益的公允價值(“FVOCI”)或攤銷成本。當一項金融資產的現金流的合同權利到期或其實質上轉移了該金融資產所有權的所有風險和回報時，該公司即不再確認該金融資產。

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(d)

金融工具(續)：

(i)

財務資產(續)：

(A)

財務按公允價值計提損益的資產：

如果金融資產是持有以供交易、是衍生工具、在初始確認時被指定為金融資產、或不符合攤餘成本法的標準，則按FVTPL計量。

如果公司管理此類金融工具，並根據其公允價值根據公司記錄在案的風險管理或投資戰略做出購買和銷售決定，則在FVTPL指定金融工具。FVTPL的金融工具按公允價值計量，其變動在損益中確認。

(B)

財務攤銷成本資產：

如果金融資產的目標是持有資產以收取合同現金流，且其合同條款在指定日期產生的現金流僅為未償還本金的本金和利息的支付，且不像FVTPL那樣指定，則金融資產按實際利息法按攤銷成本計量。本公司按攤銷成本計算的財務資產由現金和貿易應收賬款組成。

就評估合約現金流是否純粹是本金及利息付款而言，‘本金’定義為金融資產於初步確認時的公允價值，而‘利息’定義為對金錢的時間價值、與特定期間內未償還本金有關的信貸風險及其他基本貸款風險及成本(例如流動資金風險及行政成本)及利潤率的對價。

在評估合同現金流是否僅為本金和利息支付時，公司會考慮金融資產的合同條款。這包括評估金融資產是否包含合同條款，該條款可能會改變合同現金流的時間或金額，使其不符合這一條件。在作出這項評估時，本公司會考慮：

	●	可能會改變現金流金額或時間的或有事件；

	●	可調整合同票面利率的條款，包括可變利率功能；

	●	預付款和延期功能；

	●	限制公司對特定資產的現金流索賠的條款 (例如，無追索權功能)。

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(d)

金融工具（續）：

(Ii)

財務負債：

當本公司成為票據合同條款的一方時，本公司初步按公允價值確認金融負債。當合同義務被解除、取消或到期時，公司將不再確認財務責任。在首次確認後，金融負債按公允價值通過損益或攤銷成本計量。

(A)

按公允價值計提損益的財務負債：

金融負債在FVTPL分類，如果它們是為交易而持有或為衍生品負債。本公司於FVTPL的財務負債由衍生工具負債組成。

(B)

按攤銷成本計算的財務負債：

按攤餘成本分類的財務負債是指在FVTPL中未歸類為財務負債的負債。經初步確認後，按實際利息法按攤銷成本入賬。本公司的應付帳款及應計項目、應付貸款、應付關聯方款項及長期債務均按攤銷成本分類。

有效利息法是一種計算工具攤銷成本並在相關期間分配利息支出的方法。實際利率是指通過債務工具的預期壽命將估計的未來合同現金流(包括所有交易成本和其他溢價或折扣)準確貼現至初始確認時的賬面淨值的利率。

(C)

取消識別和修改：

當其合同義務解除、取消或到期時，公司將取消確認金融負債。當金融負債的條款被修改並且修改後負債的現金流量存在重大差異時，公司還會取消確認，在這種情況下，基於修改後條款的新金融負債按公允價值確認。終止確認金融負債時，註銷的公允價值與已付對價之間的差額在損益中確認。

如果對金融工具合同現金流量的修改並未導致終止確認，則將工具的攤銷成本重新計算為按金融工具的原始有效利率貼現的估計未來合同現金流量的現值。調整於損益中確認。

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(d)

金融工具(續)：

(Iii)

公允價值的確定

按FVTPL和FVOCI計量的金融資產和金融負債的公允價值，如在活躍的市場交易，則參考其在報告日期的報價收盤價確定。如果沒有市場數據，公司將根據使用適當貼現率貼現的未來預期現金流來估計公允價值。對於衍生工具，公允價值由管理層根據市場信息進行估計，包括在適當時考慮到本公司和交易對手的信用風險進行調整。

(Iv)

預計信貸損失：

根據國際財務報告準則第9號，按攤餘成本或按FVTPL計量的金融資產預期信貸損失(“ECL”)的損失撥備已確認。ECL在每個報告日期根據現有信息進行更新。本公司採用國際財務報告準則第9號所述的簡化方法處理應收賬款，應收賬款的任何減值準備金額於首次確認後按預期信貸損失計算。

(e)

收入税收：

根據《所得税法》(加拿大)和各省所得税法，公司及其子公司需繳納税款。因此，本公司就本公司的收入或臨時差額計提所得税撥備。

所得税為當期税金和遞延税金。本公司的附屬公司根據截至報告/日期已頒佈或實質頒佈的税率計算的期間的應納税所得額，記錄當期税款。遞延所得税採用資產負債法進行會計處理。資產負債法要求所得税反映資產和負債的賬面金額與其計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。遞延所得税每項暫時性差額的資產及負債乃根據頒佈或實質實施的税率釐定，而該税率預期於相關項目預期變現時生效。税率或税收立法的變化的影響在實質性頒佈期間得到確認。遞延税項資產，例如結轉的非資本損失，在可能有應納税所得額的範圍內確認，以抵銷該資產。

(f)

租約：

根據上網電價(“FIT”)合同，公司被授予並允許使用選定的物業區域安裝、維護、運營、修理、更換和拆除太陽能發電設備以提供太陽能發電。公司在租賃開始日確認使用權資產和租賃義務。使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃義務的初始金額(經於開始日期或之前作出的任何租賃付款調整)，加上產生的任何初始直接成本，以及拆除和移走標的資產或恢復標的資產或其所在地點的成本估計，減去收到的任何租賃獎勵。使用直線法將資產折舊至使用權資產使用年限或租賃期的較早者，因為這最能反映未來經濟效益的預期消費模式。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(f)

租賃 (續)：

根據FIT合同定義的租賃期應在里程碑式商業運營日期的前一天到期。如果租賃開始日期在租賃之日起12個月後仍未到達，則在此後的任何時間，任何一方都有權終止租賃，租賃將在終止方向非終止方發出終止通知之日起15 天內終止。租賃期包括個選擇權所涵蓋的期限，如果公司合理確定將行使該選擇權，則延長該選擇權。此外，使用權資產定期減值減值損失(如有)，並根據租賃義務的某些重新計量進行調整。租賃責任最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的利率貼現，如果該利率不能輕易確定，則按公司的遞增借款利率進行貼現。通常，公司使用其增量借款利率作為貼現率。

租賃義務按實際利息法按攤餘成本計量。當未來的租賃付款因指數或費率的變化而發生變化，或如果公司改變其對是否將行使延期或終止選擇權的評估時，將重新計量。

當租賃義務以這種方式重新計量時，如果使用權資產的賬面價值已經減少到零，則對使用權資產的賬面價值進行相應的調整，或者將計入合併收益和全面收益表。

(g)

非金融資產減值：

於每個報告日期，本公司會審核其非金融資產(遞延税項資產除外)的賬面金額，以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象，則估計資產的可收回金額。

對於減值測試，資產被歸類為現金產生單位(“CGU”)，這是從持續使用中產生現金流入的最小資產組，這些現金流入基本上獨立於其他資產或CGU的現金流入。資產或CGU的可收回金額為其使用價值和其公允價值減去處置成本中的較大者。使用價值以估計的未來現金流為基礎，使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於資產或CGU的風險的評估。

減值損失在損益中確認。對於商譽以外的資產，減值損失只有在資產的賬面價值不超過在沒有確認減值損失的情況下確定的賬面價值(扣除攤銷後)才能轉回。

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3.	材料會計政策(續)：

(h)

重要的會計判斷和估計：

編制合併財務報表要求管理層在應用其會計政策的過程中使用會計估計和判斷。實際結果可能與編制這些合併財務報表時使用的估計和假設不同。估計和判斷是定期評估的，並基於管理層的經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些預期在當時的情況下是合理的。以下討論了公司在編制合併財務報表時作出的最重要的會計判斷和估計：

(i)

常見的控件：

要評估公司是否處於共同控制之下，需要做出重大判斷。關於確定控制時考慮的因素的更多細節，請參閲附註3(H)(V)。在編制合併財務報表時，管理層需要作出判斷，以確定適當的會計政策和報告主體的邊界，如主要使用者、編制合併財務報表的原因以及將發佈合併財務報表的法律和監管要求。

(Ii)

項目開發資產：

公司已確定，當IESO授予相關的FIT合同時，項目開發成本可作為項目開發資產進行資本化。在此之前，未來經濟效益存在不確定性。

(Iii)

非金融資產減值：

本公司對太陽能發電系統減值減值指標會計政策的應用包括對外部和內部信息來源的考慮，包括市場和經濟狀況、預測、資本已評估減值等因素。評估減值指標包括對外部和內部信息來源的考慮，包括市場和經濟狀況、預測、資本支出要求、未來運營成本和產量等因素。管理層評估了本公司太陽能系統的減值指標，並得出結論，截至2023年10月23日，不存在減值指標。

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3.	材料會計政策(續)：

(h)

重要的會計判斷和估計(續)：

(Iv)

税費：

根據國際會計準則第12號所得税，本公司就資產及負債的賬面值及其課税基礎之間出現的差額進行會計處理，該會計準則規定，只有在遞延所得税資產可能會有未來應課税利潤可供使用的情況下，才可確認遞延所得税資產。該公司根據財務模型和預測估算未來的應税利潤。對主要運營和財務變量的估計和假設的任何變化都可能影響本公司確認的遞延所得税資產金額。根據對所有相關因素的定性評估，使用對預期支付金額的最佳估計來計提税款撥備。本公司在報告期末審查這些撥備的充分性。

(v)

整合：

公司在確定對公司持有股權低於50%的某些實體的控制權時適用判斷。判斷基於對所有合同協議的審查，以確定公司是否對實體的活動、項目以及財務和運營政策擁有控制權。該公司納入了9名普通合夥人、1家合併管理公司和1家公司的業績，這些公司處於共同控制之下。本公司考慮其於上述每一實體的總經濟權益及其他各方的權利，包括退出權，並斷定本公司以委託人的身份行使其控制權。

(v)

租賃折扣率：

在確定使用權資產和租賃債務的賬面價值時，如果不容易確定租賃中隱含的利率，公司需要估計特定於每項租賃資產或租賃資產組合的遞增借款利率。管理層使用通過參考加拿大政府債券收益率估計的無風險利率來確定遞增借款利率，調整後的調整反映了公司的信用評級、證券、租賃期限、基礎租賃資產的價值、以及租賃資產運營的經濟環境。增量借款利率會受到商業環境和宏觀經濟環境變化的影響。

(Vi)

現行會計準則修正案：

(A)

新的標準和解釋：

自公司發佈截至2022年12月31日的年度財務報表以來，採用了以下新的準則和解釋。

披露會計政策(《國際會計準則》第1號修正案)：

國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第1號財務報表列報的修正案，要求各實體披露其“重大”會計政策信息，而不是其“重大”會計政策。

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3.	材料會計政策(續)：

(h)

重要的會計判斷和估計(續)：

(Vi)

對現行會計準則的修訂(續)：

(A)

新的標準和解釋(續)：

會計政策披露(國際會計準則修正案 1)(續)：

修正案解釋説，如果遺漏、錯誤陳述或模糊會計政策信息可能會合理地影響財務報表的主要使用者根據這些財務報表作出的決策，那麼會計政策信息就是重要的。修正案還澄清了會計政策信息可能因為其性質而是重要的，即使相關金額是非重要的。本修正案自2023年1月1日起生效。允許提前申請。採納此等修訂對本公司的財務報表並無重大影響。

會計估計數的定義(《國際會計準則》第8號修正案)：

國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第8號《會計政策、會計估計變更和誤差》的修正，其中引入了會計估計的定義，並提供了其他澄清，以幫助實體區分會計政策和會計估計。根據修正案，會計估計被定義為“財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額”。修正案還強調，由於新信息或新發展而導致的會計估計的變化不是糾錯，而用於制定會計估計的投入或計量技術的變化被視為會計估計的變化如果投入或計量技術的變化不是糾錯的結果。本修正案自2023年1月1日或之後開始的年度期間有效。允許提前申請。採納這些修訂並未對本公司的財務報表產生重大影響。

與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税金(《國際財務報告準則1》和《國際會計準則》第12號修正案)：

國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第1號首次採用國際財務報告準則》和《國際會計準則第12號所得税》修正案，澄清《國際會計準則第12號》規定的初始確認豁免不適用於產生同等應税和可抵扣臨時差額的交易。修訂的目的是減少關於租賃和解除債務的遞延税項報告的多樣性。本修正案自2023年1月1日起生效。允許提前申請。這些修訂的通過對公司的財務報表沒有重大影響。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

3.	材料會計政策(續)：

(h)

重大會計判斷和估計(續)：

(Vi)

修訂現有會計準則 (續)：

(B)

尚未通過對標準的修正

以下是國際會計準則理事會發布的一項適用於公司財務報表的準則的新修訂：

將負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)：

將負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)(續)：

國際會計準則理事會公佈了流動或非流動負債分類(對《國際會計準則》第1號的修正)，澄清了關於負債應歸類為流動負債還是非流動負債的指導意見。修正案如下：

	●	澄清將負債歸類為流動負債或非流動負債只應以“報告期結束時”的權利為依據

	●	澄清分類不受有關實體是否會行使其推遲清償債務的權利的預期的影響

	●	明確和解包括向交易對手轉移導致債務消滅的現金、股權工具、其他資產或服務。

本修正案自2024年1月1日或之後的年度期間起生效。允許提前申請。修訂預計不會對本公司採用時的財務報表產生影響。

4.	貿易及其他應收賬款：

	十月 2023年23日		2022年12月31日
應收商品及服務税/HSt	$	1,393,168	$	1,339,541
應收貿易賬款		1,868,984		508,089
	$	3,262,152	$	1,847,630

預付費費用和押金：

	十月 2023年23日		2022年12月31日
預付租金	$	165,174	$	82,825
其他預付費用		153,958		157,725
預付保險		109,882		71,062
預付費運營維護		84,456		-
合同申請存款		18,500		18,500
	$	531,970	$	330,112

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

5.	預付費費用和押金（續）：

截至2023年10月23日，預付租金的非流動部分870，263美元（2022年12月31日-895，010美元）呈列為其他資產。

財產，工廠和設備：

	太陽能電力系統資產			電池能量存儲系統		權利' of- 使用資產			版税合同資產		項目發展資產		總
成本：
餘額，2022年1月1日	$	58,329,379		$	-	$	9,314,959		$	121,873	$	30,530,328	$	98,296,539
添加		226,243			-		-			-		-		226,243
出售		(475,493	)		-		(93,869	)		-		-		(569,362	)
平衡，
2022年12月31日	$	58,080,129		$	-	$	9,221,090		$	121,873	$	30,530,328	$	97,953,420
添加		-			335,186		-			-		18,497		353,683
出售		(95,500	)		-		-			-		-		(95,500	)
平衡，
2023年10月23日	$	57,984,629		$	335,186	$	9,221,090		$	121,873	$	30,548,825	$	98,211,603

	太陽能電源系統資產			電池能源存儲系統		權利' of- 使用資源			版税合同資產		項目發展資產		總
累計攤銷：
餘額，2022年1月1日	$	11,890,825		$	-	$	1,505,676		$	27,405	$	5,551,356	$	18,975,262
出售		(151,181	)		-		(17,411	)		-		-		(168,592	)
攤銷		2,851,917			-		512,598			6,090		1,526,515		4,897,120
平衡，
2022年12月31日	$	14,591,561		$	-	$	2,000,863		$	33,495	$	7,077,871	$	23,703,790
攤銷		2,324,094			-		415,334			4,948		1,240,295		3,984,671
平衡，
2023年10月23日	$	16,915,655		$	-	$	2,416,197		$	38,443	$	8,318,166	$	27,688,461
淨資產，
2022年12月31日	$	43,488,568		$	-	$	7,220,227		$	88,378	$	23,452,457	$	74,249,630
淨資產，
2023年10月23日	$	41,068,974		$	335,186	$	6,804,893		$	83,430	$	22,230,659	$	70,523,142

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

長期債務：

	十月 2023年23日			2022年12月31日
餘額，1月1日	$	61,346,484		$	64,585,280
長期債務收益		-			1,000,000
利息開支		2,186,850			3,044,488
本金的償還		(4,022,389	)		(4,238,796	)
利息支付		(2,186,850	)		(3,044,488	)
		57,324,095			61,346,484
長期債務的遞延費用		(1,040,674	)		(1,067,705	)
平衡，結束		56,283,421			60,278,779
當前部分		(5,514,189	)		(3,930,198	)
非流動部分	$	50,769,232		$	56,348,581

截至2023年10月23日止，本公司有51筆定期貸款以相關太陽能系統資產作抵押。這些貸款按季度支付利息，浮動利率從1.56%加加元發行利率(CDOR)到3.34%加CDOR ，固定利率從4.45%到6.06%不等。實際利率為4.45%至6.06%，本金和利息的支付期限為3至17年，於2026至2040年間到期。CDOR的計算和發佈將在2024年6月28日之後永久停止。因此，貸款將參考CDOR停止後的加拿大隔夜回購利率平均值(“CORA”) 。

該公司已簽訂利率互換協議，以管理與浮動利率波動相關的風險。利率互換按衍生工具入賬，並按公允價值計入綜合財務狀況表，公允價值變動計入損益。於2023年10月23日，本公司利率互換合約的名義金額為28,733,132美元(2022年12月31日-30,357,804美元)(附註10(A)(I))。

定期貸款協議要求公司在儲備基金賬户中保留某些報告契約和最低餘額。截至2023年10月23日，本公司的子公司安大略省2405799 Inc.(“借款人”)未能遵守其在截至2023年6月30日的連續四個財政季度內將償債覆蓋率維持在1.3的財務契約。由於DSCR低於1.15，借款人支付分派的所有權利應停止，直到DSCR高於1.30並連續四個季度保持這一水平。2023年9月7日，借款人收到貸款人的通知函，告知借款人未能遵守本財務契約，並且如果借款人未能在2023年10月7日之前糾正違約並使貸款人滿意，則將構成信貸協議下的違約事件，貸款人有權要求全額償還貸款。借款人已在2024年2月29日償還了55萬美元的本金，因此，貸款人放棄了違約事件。償還貸款的全部餘額已在合併財務報表中作為長期債務的當期部分列報。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

長期債務 (續)：

本金償還估計數如下：

	十月 2023年23日		2022年12月31日
第1年	$	5,514,189	$	3,930,198
第2年		3,941,636		4,832,639
第三年		5,170,339		4,045,973
第四年		5,220,362		5,270,290
年份 5		8,994,654		5,249,328
第6年及其後		28,482,915		38,018,056
總	$	57,324,095	$	61,346,484

應付貸款：

在2023年1月1日至2023年10月23日期間，公司從加拿大政府獲得了32筆(截至2022年12月31日的年度-60筆CEBA貸款)加拿大緊急商業賬户貸款(“CEBA貸款”)，總額為1,920,000美元(截至2022年12月31日的年度-3,600,000美元)。CEBA貸款的利息為0%，不需要在2024年1月18日之前償還。如果在2024年1月18日之前償還本金1280,000美元，剩餘的本金64萬美元將被免除。如果CEBA貸款在2024年1月18日之後仍未償還，在2026年12月31日全額本金到期之前，只需支付5%的年利率利息。在2023年1月1日至2023年10月23日期間，本公司已償還28筆CEBA貸款1,120,000美元。

應付貸款根據國際財務報告準則第9號“金融工具”確認為按攤銷成本計算的財務負債。市場利率的收益應以貸款的初始賬面價值(按市場利率計算的類似貸款的現值)與收到的收益之間的差額來衡量。於2023年1月1日至2023年10月23日期間，本公司的CEBA貸款賬面價值為1,207,807美元(截至2022年12月31日的年度-2,264,814美元)，貼現率為6%，這是不含免息部分的類似貸款的估計利率。剩餘差額72,202美元(截至2022年12月31日的年度--135,379美元)計入CEBA貸款期限內應付的貸款，並在收入和全面收益的合併合併報表中抵銷其他收入。在2023年1月1日至2023年10月23日期間，由於償還貸款，CEBA貸款的累計費用為63,177美元(截至2022年12月31日的年度--為零)。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

租賃義務：

	十月 2023年23日			2022年12月31日

餘額，1月1日	$	7,884,871		$	8,308,130
解除對租賃義務的確認		-			(82,272	)
租賃費		(617,961	)		(741,953	)
利息開支		312,939			400,966
平衡，結束		7,579,849			7,884,871
當前部分		(599,333	)		(622,381	)
非流動部分	$	6,980,516		$	7,262,490

租賃義務的流動部分在應付賬款和應計費用中呈列。

下表列出了截至2023年10月23日租賃義務的合同貼現和未貼現現金流：

	2023			2024			2025			2026			2027			2028 和此後			總
租賃費	$	135,665		$	773,620		$	773,620		$	773,620		$	773,620		$	7,272,464		$	10,502,609
利息開支		(69,778	)		(363,185	)		(342,187	)		(320,114	)		(296,912	)		(1,530,584	)		(2,922,760	)
淨現值	$	65,887		$	410,435		$	431,433		$	453,506		$	476,708		$	5,741,880		$	7,579,849

10.

金融工具：

作為其運營的一部分，公司攜帶金融工具，包括現金、貿易應收賬款、應付賬款和應計費用、應付貸款、應付關聯方款項、衍生資產和長期債務。

(a)

公允價值：

本公司按公允價值列賬的金融資產及負債乃根據公允價值架構進行計量及確認。該架構將用於計量公允價值的估值技術的投入區分優先次序。對於相同的資產和負債，該層次結構給予未調整的活躍市場報價最高優先級，對不可觀察到的投入給予最低優先級。公允價值層次的三個級別如下：

	i.	級別 1：相同資產或負債的活躍市場報價。

	二、	第 2級：資產或負債可觀察到的報價以外的投入。

	三、	第 3級：不基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入。

由於現金、貿易應收賬款、應付賬款和應計項目的短期到期，的公允價值接近於這些項目的公允價值。應付貸款和長期債務的公允價值接近其公允價值，因為它們是參考類似工具（第2級）的市場利率計算的。

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

10.

金融工具(續)：

(a)

公允價值(續)：

資產和負債的公允價值使用第2級輸入確定。2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度，沒有確認第3級公允價值的收益或損失。

(i)

衍生品利率互換資產：

公司已簽訂利率互換協議，通過收取浮動利率和支付固定利率付款，將浮動利率定期貸款有效對衝為固定利率安排。利率互換的公允價值是基於對利率互換剩餘期限的未來浮動利率和固定利率現金流的貼現估計。公允價值估計須進行信用風險調整，以反映本公司及交易對手的信用風險。

	攜帶名義金額
			導數
截至2023年10月23日	金額		資產

利率互換：
2343461安大略省 Inc.	$	2,707,460	$	265,370
2344215安大略公司		2,890,170		268,337
2387276安大略公司		4,816,090		503,091
2387280安大略公司		2,254,243		254,519
2387281安大略公司		2,450,350		226,169
2391395安大略公司		1,393,062		144,667
SHY 1 2012 FIT 2 Ltd.		2,641,257		269,138
伊卡洛斯白沙太陽能有限合夥		1,932,333		175,597
SEN LP 7		5,358,881		446,638
太陽能直通項目（2014 Subco F2）有限公司		2,289,286		224,113
	$	28,733,132	$	2,777,639

	攜帶名義金額
			導數
截至2022年12月31日	金額		資產

利率互換：
2343461安大略省 Inc.	$	2,887,056	$	224,464
2344215安大略公司		3,092,493		220,742
2387276安大略公司		5,006,106		359,572
2387280安大略公司		2,290,027		188,476
2387281安大略公司		2,626,231		140,889
2391395安大略公司		1,477,088		102,500
SHY 1 2012 FIT 2 Ltd.		2,787,034		226,760
伊卡洛斯白沙太陽能有限合夥		2,026,061		138,434
SEN LP 7		5,748,192		261,145
太陽能直通項目（2014 Subco F2）有限公司		2,417,516		185,005
	$	30,357,804	$	2,047,987

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合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

10.

金融工具(續)：

(b)

財務風險管理：

(i)

信貸風險：

信用風險是指與交易對手無法履行其付款義務有關的財務損失風險。本公司與其交易對手之間沒有重大信用風險。金融資產扣除減值後的賬面金額(如有)代表本公司的最大信用風險敞口。

已收到關聯方餘額的確認並提供，以將任何付款推遲到2024年10月1日之後。相關方的應付金額與共同管理的實體有關。本公司已評估其關聯方的信譽，並確定其信用風險較低。

貿易應收賬款來自安大略省當地的電力公用事業實體，所有這些實體都是資信較高的政府實體，本公司已確定信用風險較低。現金由國際公認的金融機構持有，信用風險較低。

(Ii)

流動性風險：

流動性風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。本公司管理流動資金風險的方法是通過保持充足的準備金、銀行融資和借貸融資，使其在到期時有足夠的流動資金來償還債務。截至2023年10月23日，公司的營運資本盈餘為13,013,534美元(2022年12月31日虧損-9,902,269美元)。該公司的所有財務負債均受正常貿易條款的約束。

(Iii)

市場風險：

市場風險是指由於利率和貨幣風險等市場因素的變化而可能產生的損失風險。

(A)

利率風險：

公司不存在利率風險，因為應付貸款的利率是固定的，而長期債務的利率是固定的或通過利率互換固定利率(附註10(A))(i)).

(B)

貨幣風險：

該公司沒有以外幣持有的金融資產或負債。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

11.

收入税收：

所得税撥備與對税前收入應用約26.5%（2022年12月31日-26.5%）的聯邦和省級合併税率所得結果不同。這種差異源於以下幾點：

	十月 2023年23日			2022年12月31日

税前收入	$	25,752,224		$	2,860,289
有效的加拿大法定税率		26.5	%		26.5	%
預期税收費用	$	6,824,339		$	757,977
以下各項的税務影響：
費率差異		(829,450	)		(886,798	)
永久和其他		(8,541,667	)		282,450
更改未確認的遞延所得税資產		3,225,968			(5,074,841	)
税費(追回)	$	679,190		$	(4,921,212	)

淨遞延所得税資產和負債的組成部分如下：

	十月 2023年23日			2022年12月31日
遞延税項資產：
租賃義務	$	1,672,053		$	1,737,047
非本金虧損結轉		518,182			1,088,383
		2,190,235			2,825,430
遞延税項負債：
太陽能發電系統		(6,544,204	)		(6,210,275	)
項目開發資產		(5,891,126	)		(6,214,901	)
使用權資產		(1,627,349	)		(1,726,408	)
衍生工具和其他		(571,183	)		(436,828	)
長期債務		(11,627	)		(13,081	)
		(14,645,489	)		(14,601,493	)
遞延税項淨負債	$	(12,455,254	)	$	(11,776,063	)

截至2023年10月23日，公司有4,523,903美元(2022年12月31日-5,376,262美元)的可扣除臨時差額尚未確認，公司有6,507,120美元(2022年12月31日-13,016,847美元)的非資本虧損結轉將於2033年到期。在2023年1月1日至2023年10月23日期間，公司確認當期税額為零。截至2022年12月31日止年度，本公司確認當期退税為10,076,691美元，原因是更改了對合夥企業子公司之間根據供資和特許權使用費協議欠下的特許權使用費金額的估計。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

12.

相關的方交易：

截至2023年10月23日，本公司欠關聯方1,434,379美元(2022年12月31日-1,435,225美元)欠Berkley Renewables Inc.，後者擁有九家普通合夥人和綜合管理公司83.25%的所有權權益。到期金額是無擔保、無利息和按需到期的。截至2023年10月23日，關聯方已確認在2024年11月1日之前不需要償還應付關聯方的款項。因此，由於關聯方的原因，餘額被記錄為非流動餘額。

主要管理層包括公司的董事和高管，包括首席執行官、首席財務官和首席運營官。在2023年1月1日至2023年10月23日期間，支付給密鑰管理人員的薪金和福利為762,290美元(截至2022年12月31日的年度為807,542美元)。

13.

股份資本：

於2023年10月23日，本公司的法定股本包括無面值的無限普通股及10,000,000股普通股、565,999股A類追蹤股、641,998股B類追蹤股及649,001股C類追蹤股。

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2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

14.

非控股權益：

公司擁有非控股權益（“NCI”）的子公司的財務信息摘要如下。金額為公司間沖銷之前的金額。截至2023年10月23日，子公司通過股東決議，將100%的施工前開發成本（“PCDC”）分配給其母公司，從而導致下表中的股權調整。

作為 2023年10月23日	當前資產		非當前資產		當前負債		非當前負債		淨資產 (負債)			股權調整，調整			攜帶 NCI金額

伊卡洛斯懷特桑德太陽能有限公司夥伴關係	$	451,667	$	1,907,817	$	299,938	$	2,424,901	$	(365,355	)	$	-		$	(37,593	)
1000234763安大略公司		47,544		379,823		166,220		372,425		(111,278	)		-			(55,639	)
1000234813安大略公司		23,524		218,860		83,110		183,071		(23,797	)		-			(11,899	)
2387276安大略公司		1,571,495		8,030,082		805,455		8,885,801		(89,679	)		(127,750	)		(108,932	)
2387280安大略公司		672,104		2,107,320		294,659		2,870,353		(385,588	)		-			(311,839	)
2387281安大略公司		667,591		2,904,585		338,172		3,432,394		(198,390	)		-			(99,393	)
2387282安大略公司		1,963,524		10,101,792		1,229,132		12,246,070		(1,409,886	)		(637,513	)		(1,027,988	)
2391395安大略公司		368,339		1,797,686		213,618		2,270,796		(318,389	)		-			(159,513	)
SEN LP 7		1,430,527		5,732,522		719,776		5,135,066		1,308,207			-			655,463
2405372安大略公司		69,043		-		48,794		-		20,249			(43,251	)		(11,273	)
2405402安大略公司		829,376		3,568,431		764,941		5,051,334		(1,418,468	)		(2,674,051	)		(2,032,650	)
2405514安大略公司		205,988		5,343,279		404,611		6,119,903		(975,247	)		(519,455	)		(750,249	)
2405799安大略公司		402,108		3,137,466		314,608		4,227,782		(1,002,816	)		(611,377	)		(808,711	)
2467260安大略公司		475,974		-		432,119		35,110		8,745			(1,520,327	)		(757,302	)
2469780安大略公司		100,652		2,609,374		146,978		3,477,608		(914,559	)		(28,576	)		(456,180	)
2503072安大略公司		421,431		6,712,343		626,041		7,290,881		(783,149	)		(1,105,457	)		(946,192	)
2503225安大略公司		772,358		7,199,374		868,859		8,619,609		(1,516,736	)		(2,366,182	)		(1,945,342	)
2503903安大略公司		310,747		-		295,417		14,077		1,253			(994,801	)		(495,262	)
Northern Development Solar 2016 Inc.		652,449		3,595,905		652,760		4,360,109		(764,515	)		(2,109,914	)		(1,440,089	)
安大略陽光太陽能2016年公司		233,211		-		231,285		7,937		(6,011	)		(746,139	)		(376,827	)
	$	11,669,652	$	65,346,659	$	8,936,493	$	77,025,227	$	(8,945,409	)	$	(13,484,793	)	$	(11,177,410	)

2023年1月1日期間至2023年10月23日	淨收入（損失）和全面收入(虧損)			已分配至NCI

伊卡洛斯懷特桑德太陽能有限公司夥伴關係	$	466,445		$	64,639
1000234763安大略公司		(111,478	)		(55,639	)
1000234813安大略公司		(23,997	)		(11,899	)
2387276安大略公司		(163,469	)		(81,898	)
2387280安大略公司		(5,344	)		(4,011	)
2387281安大略公司		(51,737	)		(25,921	)
2387282安大略公司		(1,348,425	)		(675,561	)
2391395安大略公司		9,668			4,844
SEN LP 7		2,229,898			1,117,179
2405372安大略公司		(43,291	)		(21,689	)
2405402安大略公司		(2,250,226	)		(1,134,863	)
2405514安大略公司		936,436			469,155
2405799安大略公司		(988,062	)		(495,019	)
2467260安大略公司		(1,523,323	)		(763,185	)
2469780安大略公司		159,329			79,824
2503072安大略公司		(556,335	)		(278,724	)
2503225安大略公司		(1,735,258	)		(869,364	)
2503903安大略公司		(990,577	)		(496,279	)
Northern Development Solar 2016 Inc.		(1,706,357	)		(854,885	)
陽光太陽能安大略省 2016年公司		(763,140	)		(382,333	)
	$	(8,459,243	)	$	(4,415,629	)

太陽能直通基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

14.	非控制性興趣（續）：

截至2022年12月31日	當前資產		非- 電流資產		當前負債		非- 電流負債		淨資產 (負債)			攜帶 NCI金額

伊卡洛斯懷特桑德太陽能有限公司夥伴關係	$	417,848	$	2,021,890	$	245,013	$	3,021,197	$	(826,472	)	$	(102,232	)
2387276安大略公司		1,110,076		8,314,710		631,496		8,847,251		(53,961	)		(27,034	)
2387278安大略公司		1,282		-		-		4,596		(3,314	)		(1,660	)
2387280安大略公司		450,387		2,161,145		218,501		2,773,274		(380,244	)		(307,828	)
2387281安大略公司		590,799		2,981,233		267,524		3,451,161		(146,653	)		(73,473	)
2387282安大略公司		1,111,286		10,653,264		1,172,238		11,291,286		(698,974	)		(352,426	)
2391395安大略公司		284,459		1,854,442		124,433		2,342,524		(328,057	)		(164,357	)
SEN LP 7		1,373,994		5,867,743		454,289		7,709,138		(921,690	)		(461,716	)
2405372安大略公司		18,790		1,500		-		-		20,290			10,416
2405402安大略公司		26,264		3,765,665		10,126		5,576,595		(1,794,792	)		(897,787	)
2405514安大略公司		72,501		5,618,503		136,205		7,985,937		(2,431,137	)		(1,219,404	)
2405799安大略公司		360,049		3,292,739		103,316		4,175,604		(626,131	)		(313,692	)
2467260安大略公司		4,742		7,000		-		-		11,742			5,883
2469780安大略公司		139,673		2,736,898		68,393		3,910,643		(1,102,465	)		(536,004	)
2503072安大略公司		64,150		7,048,744		248,834		8,196,328		(1,332,268	)		(667,468	)
2503225安大略公司		58,446		7,570,390		204,607		9,571,889		(2,147,661	)		(1,075,978	)
2503903安大略公司		523		7,500		-		5,993		2,030			1,017
Northern Development Solar 2016 Inc.		22,324		3,785,876		56,542		4,919,731		(1,168,072	)		(585,204	)
安大略陽光太陽能2016年公司		7,489		3,500		-		-		10,991			5,506
	$	6,115,082	$	67,692,742	$	3,941,517	$	83,783,147	$	(13,916,838	)	$	(6,763,441	)

截至2022年12月31日的年度	淨收入（損失）和全面收入(虧損)			已分配至NCI

伊卡洛斯懷特桑德太陽能有限公司夥伴關係	$	60,061		$	12,668
2387276安大略公司		386,319			205,767
2387278安大略公司		(2,136	)		11,150
2387280安大略公司		244,764			202,002
2387281安大略公司		300,633			162,838
2387282安大略公司		(330,317	)		(177,766	)
2391395安大略公司		59,735			42,148
SEN LP 7		463,384			244,376
2405372安大略公司		(4,573	)		9,930
2405402安大略公司		(561,892	)		(269,287	)
2405514安大略公司		(724,446	)		(350,727	)
2405799安大略公司		(318,734	)		(147,465	)
2467260安大略公司		(3,521	)		10,457
2469780安大略公司		(343,553	)		(159,899	)
2503072安大略公司		(576,597	)		(276,654	)
2503225安大略公司		(952,207	)		(464,835	)
2503903安大略公司		(2,136	)		11,150
Northern Development Solar 2016 Inc.		(476,440	)		(226,476	)
陽光太陽能安大略省 2016年公司		(3,210	)		10,613
	$	(2,784,866	)	$	(1,150,010	)

太陽能流動基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

15.

一般和行政費用：

	十月 2023年23日		2022年12月31日

辦公室和行政部門	$	1,936,554	$	1,935,124
律師費		1,241,364		394,427
審計費		194,061		182,285
專業費用		173,250		168,711
租金		90,929		105,256
保險		40,833		26,487
	$	3,676,991	$	2,812,290

16.

其他收入：

	十月 2023年23日			2022年12月31日

PCDC的回收	$	28,682,616		$	-
其他項目		(97,040	)		1,512,071
銷售太陽能電力系統的收益		-			221,352
	$	28,585,576		$	1,733,423

在2023年1月1日至2023年10月23日期間，本公司從IESO獲得28,682,616美元(截至2022年12月31日的年度--為零)，作為因FIT合同終止而收回PCDC的款項。

17.

營運資金變動：

	十月 2023年23日			2022年12月31日
貿易和其他應收款	$	(1,414,522	)	$	287,512
應付賬款和應計項目		307,845			(801,755	)
其他資產		124,412			66,778
預付費用和押金		(201,858	)		(56,616	)
	$	(1,184,123	)	$	(504,081	)

太陽能流動基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

18.

資本管理：

公司管理流動資金和資本的目標是保障公司作為持續經營企業的持續經營能力，並提供財務能力以實現其戰略目標。公司的資本結構包括以下內容：

	十月 2023年23日			2022年12月31日

長期債務--非流動部分(附註7)	$	50,769,232		$	56,348,581
赤字		(36,503,636	)		(65,995,657	)

	$	14,265,596		$	(9,647,076	)

公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整資本結構，本公司所採用的策略可能包括髮行或償還債務、支付股息或出售資產。截至2023年10月23日，本公司的附屬公司安大略省2405799 Inc.(“借款人”)未能遵守其財務契約，即在截至最近四個財政季度的連續四個財政季度內，維持1.3的償債覆蓋率。截至2023年6月30日，借款人的DSCR為1.04。由於DSCR低於 1.15，借款人支付分派的所有權利將停止，直到DSCR高於1.30並連續四個季度保持這種狀態。2023年9月7日，借款人收到貸款人的通知函，通知借款人在遵守本財務契約的情況下違約，如果借款人未能在2023年10月7日之前糾正違約並使貸款人滿意，將構成信貸協議下的違約事件，貸款人有權要求全額償還貸款。借款人已在2024年2月29日償還了本金550,000美元，因此，貸款人放棄了違約事件。全部償還貸款餘額已在合併財務報表中作為長期債務的當期部分列報。本公司已確定，自報告日期起至少12個月內，將有足夠的資金來履行其目前的運營和開發義務。與前一年相比，資本管理方面沒有任何重大變化。

19.

意外情況：

交易成功獎金協議：

2023年7月10日，有限合夥人特別會議通過決議，其中包括批准本公司在完成上市交易後向前任和現任董事支付總額為130億美元的萬獎金。此付款將以公司證券、現金或兩者的組合支付。

太陽能流動基金有限公司

合併財務報表附註

2023年1月1日至2023年10月23日期間以及截至2022年12月31日的年度

20.

後續事件：

於2024年3月19日，本公司與SolarBank Corporation(CBOE CA：SUN；場外交易：SUNNF；法蘭克福證券交易所：GY2)(“SolarBank”)訂立最終協議(“協議”)，透過一項全股票交易(“交易”)的安排計劃出售本公司所有已發行及已發行普通股，總收購價最高可達4,180萬。交易對公司的估值高達4,500美元萬，但應付代價不包括SolarBank目前持有的公司普通股。

根據交易條款，SolarBank已同意發行最多5,859,567股普通股，總收購價最高為4,180美元萬，相當於公司每股普通股4.5美元。SolarBank的股票數量是根據截至協議日期的90個交易日的加權平均交易價確定的，該加權平均價格等於7.14美元(“協議日期VWAP”)。該交易較Evans&Evans，Inc.就公司及其資產編制的估值報告溢價7%。通過這筆交易，SolarBank將收購該公司正在運營的70個太陽能發電站，以及其電池儲能項目和電動汽車充電站。

交易的對價包括預付約3,575,638股SolarBank股票(2,553萬)和或有額外最多2,283,929股SolarBank股票(1,631萬)，這些股票將以或有價值權利(“CVR”)的形式發行。一旦公司、安大略省獨立電力系統運營商(“IESO”)和貝斯公司投資組合的主要供應商確定了最終合同定價條款，並就貝斯投資組合的債務融資的約束性條款達成一致(“CVR條件”)，SolarBank將發行作為CVR基礎的股票。SolarBank將發行合計價值等於(I)$1,631萬和(Ii)由Evans&Evans，Inc.確定的Bess投資組合的最終估值加上可能出售的Bess投資組合的任何部分的銷售收益的合計價值，在任何一種情況下，均除以協議日期Vwap。CVR增發的最大股票數量將為2,283,929股SolarBank股票。

根據交易條款，公司股東將獲得(I)2,553萬美元的對價，相當於每股公司普通股約2.75美元或每股SolarBank股份換取0.3845938股公司普通股；及(Ii)高達1,631美元的萬，在滿足CVR條件後，可交換SolarBank股票，相當於每股公司普通股約1.75美元或每股SolarBank股份至多0.2456582美元。

在公司會議之前，SolarBank將把公司欠SolarBank的470萬應收賬款轉換為663,403股公司普通股，以便在公司會議上投票贊成交易。若協議終止，SolarBank將有權行使選擇權將本公司普通股退還本公司以供註銷，此後應收賬款將再次到期並由本公司欠Sunn。應收賬款轉換後，SolarBank將持有本公司1,366,223股普通股，共計10,663,403股普通股。

在交易中發行的所有SolarBank股票，包括在CVR轉換時發行的SolarBank股票或公司跟蹤股票(如果有)，都將受到下表所列發佈時間表的轉讓限制：

發佈日期	百分比
結業		0	%
離交易結束還有6個月		5	%
離交易結束還有12個月		5	%
離成交還有18個月		5	%
離關閉還有24個月		5	%
離成交還有27個月		20	%
距離關閉還有30個月		20	%
距離成交還有33個月		20	%
離交易結束還有36個月		20	%

除公司股東批准外，該交易還需經過正常監管機構批准並滿足慣例成交條件。如果滿足這些條件，SolarBank預計該交易將在2024年第二日曆季度完成。