美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年證券交易法

2024 年 7 月

委員會文件編號 1-11414

拉丁美洲對外商業銀行，S.A.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

拉丁美洲外貿銀行有限公司

（將註冊人姓名翻譯成英文）

商業園 Torre V, Ave.拉羅通達，埃斯特海岸

郵政信箱 0819-08730

巴拿馬共和國巴拿馬城

（首席行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

表格 20-F x 表格 40-F o

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

BLADEX宣佈第二季度淨利潤為5,010萬美元，合每股1.36美元；24年第二季度的年化股本回報率為16.2％

巴拿馬共和國巴拿馬城，2024 年 7 月 23 日

總部位於巴拿馬的跨國銀行拉丁美洲外貿銀行股份有限公司（紐約證券交易所代碼：BLX、“Bladex” 或 “銀行”），最初由23個拉丁美洲和加勒比國家的中央銀行成立，旨在促進該地區的對外貿易和經濟一體化，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度（“2Q24”）和六個月（“6M24”）的業績。

本文件中的合併財務信息是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的。

財務快照

24 年第 2 季度和 6 月24 日財務和業務亮點

•強勁的盈利能力，24年第二季度淨利潤為5,010萬美元（同比增長35％），24年第6季度淨利潤為1.014億美元（同比增長37％），這得益於總收入的增加（24年第二季度同比增長31％，24年第六季度同比增長27％）。

•在強勁的經常性經營業績的支持下，年化股本回報率（“ROE”）在24年第二季度達到16.2％（同比增長279個基點），在24年第6季度達到16.5％（同比增長291個基點）。

•新客户，24年第二季度淨利息收入（“NII”）為6,280萬美元（同比增長15％），24年第二季度淨利息收入（“NIM”）為6,280萬美元（同比增長15％）為1.256億美元（同比增長17％），這得益於淨利差和交易量的提高所反映的淨利息率（“NIM”）同比增長1個基點至2.43％，在24年第六季度同比增長3個基點至2.45％ 入職、交叉銷售和高效的資金管理成本。

•24年第二季度的費用收入同比增長93％，達到1,250萬美元，同比增長94％，達到2,200萬美元，這得益於該銀行每個業務領域的費用增加，我們新成立的項目融資和基礎設施部門以及銀團業務的強勁表現，資產負債表外業務的費用增加，繼續增加新客户並抓住利潤豐厚的準時機會。

•在穩健的總收入水平的支持下，效率比率在24年第二季度提高到24.3％，在24年第六季度提高到24.7％，這彌補了運營開支的同比增長（24年第二季度同比增長17％，24年第六季度同比增長16％）。

•截至2024年6月30日，信貸組合創歷史新高，達到103.36億美元（同比增長13％）。

◦商業投資組合的Eop餘額在24年第二季度末達到創紀錄的92.01億美元（同比增長13％），這表明新客户入職和產品交叉銷售策略的需求和業務持續增長。

◦投資組合為11.34億美元（同比增長13％），主要包括以攤銷成本持有的投資級證券，進一步加強了國家和信用風險敞口的分散化，並提供了或有流動性資金。

•健康的資產質量。大多數信貸組合（95％）被歸類為低風險或第一階段。在24年第二季度末，減值信貸（第三階段）保持不變，為1,000萬美元，佔信貸組合總額的0.1％，儲備覆蓋率為7.5倍。

•存款基礎持續增長，在24年第二季度末達到創紀錄的52.59億美元（同比增長29％），佔該銀行總資金來源的58％。該銀行還指望有充足和持續的銀行間和債務資本市場準入。

•截至2024年6月30日，流動性狀況為18.99億美元，佔總資產的17％，主要由銀行到期現金組成，存放在紐約聯邦儲備銀行（79％）。

•該銀行的1級巴塞爾協議III資本和監管資本充足率分別提高至16.2％和14.0％，這得益於該銀行盈利的改善。

按業務部門劃分的業績

Bladex 的活動由兩個業務部門組成，即商業和財務。與每個應報告的細分市場相關的信息載於下文。業務板塊報告基於銀行的管理會計流程，該流程系統地為每個業務部門分配資產、負債、收入和支出項目。

商業業務板塊

商業業務板塊包括該銀行的核心業務，即金融中介和費用生成活動，旨在滿足拉丁美洲的公司、金融機構和投資者的需求。這些活動包括髮放雙邊短期和中期貸款、結構化信貸和銀團信貸、貸款承諾和財務擔保合同，例如已簽發和確認的信用證、備用信用證、商業風險擔保以及由承兑項下的客户負債構成的其他資產。

截至24年第二季度末，該銀行的大部分核心金融中介業務，包括按攤銷成本計算的總貸款和FVOCI的總貸款（或 “貸款組合”），總額為74.2億美元，環比增長1％，同比增長9％。此外，截至24年第二季度末，意外開支和接受金額為17.82億美元，環比增長33％，同比增長36％，這表明新客户入職和產品交叉銷售策略的需求和業務持續增長。

因此，該銀行的商業投資組合在24年第二季度末達到92.01億美元的歷史新高，較上一季度的86.9億美元增長了6％，較去年同期的81.14億美元增長了13％。此外，商業投資組合平均餘額在24年第二季度增加至87.82億美元（環比增長2％，同比增長12％），在24年第二季度增加至87.08億美元（同比增長14％）。

截至2024年6月30日，75％的商業投資組合計劃在一年內到期，貿易融資交易佔該銀行短期原始賬簿的64％。

24年第二季度的加權平均貸款利率為8.49％（環比下降5個基點；同比增長43個基點），24年第二季度加權平均貸款利率為8.52％（同比增長76個基點）。逐年增長繼續受到更高的貸款利差和更高的市場利率的青睞。

Bladex's在各個國家和行業保持着多元化的風險敞口。截至2024年6月30日，39％的商業投資組合在投資級別的國家/地區分佈。巴西佔商業投資組合總額的12％，仍然是最大的國家風險敞口，其次是墨西哥和哥倫比亞，各佔11％，多米尼加共和國和危地馬拉各佔10％。截至24年第二季度末，與在該地區進行的交易相關的拉丁美洲以外頂級國家的投資佔投資組合的8％。

該銀行傳統客户羣（包括金融機構）的敞口占總額的38％，而主權和國有企業佔另外17％。提醒，企業的敞口占商業投資組合的45％，由各行各業分散的頂級客户組成，大多數行業佔商業投資組合總額的5％或以下，但某些行業除外，例如石油和天然氣（下游）和電力（各佔8％），石油和天然氣（綜合）以及食品和飲料，截至24季度末，各佔商業投資組合的7％。

有關銀行按國家分列的商業投資組合分佈的更多信息，請參閲附錄七。

商業板塊盈利能力

商業業務板塊的利潤包括：（i）貸款的淨利息收入；（ii）信用證、擔保和貸款承諾的發行、確認和談判以及貸款結構和銀團活動產生的費用和佣金；（iii）通過貸款中介活動（例如初級市場的銷售和分配）產生的貸款出售收益（虧損）；（iv）以FVTT計量的金融工具的出售收益（虧損）PL；（v）信貸損失的逆轉（準備金），（vi）非金融資產的收益（虧損）；以及 (vii) 直接和分配的業務費用.

24年第二季度商業板塊利潤總額為4,750萬美元（季度穩定，同比增長30％），24年第6季度總利潤為9,520萬美元（同比增長35％）。商業板塊的業績主要是由費用創收的增加和強勁的NII推動的，抵消了更高的準備金要求和運營支出。

財資業務板塊

財政部業務部門管理銀行的投資組合和整體資產負債結構，以提高資金效率和流動性，減輕與資產負債表相關的傳統金融風險，例如利率、流動性、價格和貨幣風險。財政部業務板塊管理的計息資產包括現金和現金等價物的流動性頭寸，評級為 “A-” 或以上的高流動性公司債務證券，以及與投資管理活動相關的金融工具，包括通過其他綜合收益計算的公允價值證券（“FVOCI”）和按攤銷成本計算的證券（“投資組合”）。

流動性

截至2024年6月30日，該銀行的流動資產主要由現金和銀行到期日組成，總額為18.99億美元，而截至2024年3月31日為17.64億美元，截至2023年6月30日為17.57億美元，符合該銀行積極謹慎的流動性管理方針，該方針遵循巴拿馬銀行監管機構的要求的巴塞爾方法的流動性覆蓋率。在這些時期結束時，所有比較期的流動性餘額佔總資產的比例為17％，而流動性餘額與存款總額的比率分別為36％、37％和43％。截至2024年6月30日，有15.09億美元，佔流動資產總額的79％，是存入紐約聯邦儲備銀行（“美聯儲”）的存款。

投資組合

該投資組合旨在進一步分散信用風險敞口並提供應急流動性資金，截至2024年6月30日，本金為11.34億美元，較上一季度增長3％，比去年同期增長13％。投資組合的86％由符合美聯儲貼現窗口資格的投資級信貸證券組成，9800萬美元由歸類為高質量流動資產的高評級公司債務證券（“A-” 或以上）（“HQLA”）符合巴塞爾委員會的規範。有關投資組合的每個國家的風險分佈，請參閲附錄X。

資金

財政部業務部門還管理銀行的計息負債，包括存款、根據回購協議出售的證券、借入資金以及浮動和固定利率債務配售。截至2024年6月30日，總融資額為91.02億美元，與一個季度前的90.21億美元相比增長了1％，與去年同期的85.3億美元相比增長了7％。

截至24年第二季度末，存款餘額再次達到創紀錄的52.59億美元（環比增長11％，同比增長29％），佔總資金來源的58％，而上一季度為52％，去年同期為48％，這反映了資金結構向存款依賴程度增加的轉變。截至2024年6月30日，該銀行的洋基存款證計劃也增加到14億美元，這提供了細粒度並補充了短期融資結構和該銀行A類股東（即中央銀行及其指定人）的長期支持，截至24年第二季度末，該股佔存款總額的39％。

由於存款大幅增長，通過短期和中期借款和債務融資，在24年第二季度末淨額下降了10％，同比下降了13％，至35.4億美元，而通過回購協議（“回購協議”）出售的證券的融資在24年第二季度末帶來了3.03億美元（環比下降17％；同比下降26％）。

加權平均融資成本在24年第二季度為5.71％（環比增長4個基點；同比增長51個基點），24年第6季度（+75個基點）為5.69％（+75個基點），這主要是由於市場利率的上升。

財資板塊盈利能力

財資業務板塊的利潤包括來自上述國庫資產和負債的淨利息收入，以及相關的其他淨收益（衍生金融工具和外幣兑換的淨業績、按公允價值計的每種金融工具的損益（虧損）（“FVTPL”）、在FVOCI出售證券的收益（虧損）以及其他收入）、金融工具的恢復或減值損失以及直接和分配的運營費用。

財資業務板塊在24年第二季度錄得260萬澳元的利潤（環比下降26％；同比增長409％），24年6M的利潤為620萬美元（同比增長+82％）。美國財政部淨利潤的季度下降主要是由於上一季度的信貸損失逆轉，以及與24年第二季度套期保值衍生品頭寸相關的其他支出增加。年度增長主要是由於總收入的增加，主要來自持續的NII以及其套期保值衍生品頭寸的其他收入（支出）的改善。

淨利息收入和利潤

NII季度保持穩定，在24年第二季度同比增長15％至6,280萬美元，在24年第6季度增長17％至1.256億美元。穩健的NII水平是較高的貸款利差和市場利率、平均計息資產量的增長（24年第二季度環比增長1％，同比增長15％；24年6M24同比增長15％）以及存款基礎增加所推動的有效資金成本的結果。NiM在24年第二季度為2.43％（環比下降4個基點；同比上一個基點），在24年第6季度（同比增長3個基點）為2.45％（同比增長3個基點）。

費用和佣金

淨費用和佣金包括與信用證業務和擔保、信貸承諾、貸款結構和銀團組織、初級市場的貸款中介和分銷相關的收入，以及其他佣金，主要來自預付款，扣除費用支出。

費用和佣金淨額在24年第二季度達到1,250萬美元（環比增長32％；同比增長93％），在24年第6季度達到2,200萬美元（同比增長94％），這得益於該銀行每個業務領域的費用增加，我們新成立的項目融資和基礎設施部門以及銀團業務的強勁表現，以及資產負債表外業務（信用證和承諾），繼續增加新客户並抓住非常有利可圖的準時機會。

投資組合質量和信貸損失準備金總額

截至2024年6月30日，信貸損失準備金總額為7,610萬美元，信貸組合的覆蓋率為0.7％，而在24年第一季度末為6,950萬美元，佔0.7％，截至23年第二季度末，為5,020萬美元，佔0.6％。虧損準備總額季度增加670萬澳元，主要與該銀行信貸組合的增長（環比增長6％）有關。

截至2024年6月30日，減值信貸（第三階段）保持不變，為1,000萬美元，佔信貸組合總額的0.1％，儲備覆蓋範圍充足，減值信貸的信貸損失準備金總額擴大到7.5倍。根據國際財務報告準則第9號歸類為第一階段或低風險信貸的信貸佔總信貸的95％，而第二階段的信貸佔總額的5％。

運營費用和效率

24年第二季度的運營支出總額為1,820萬美元（季度穩定；同比增長17％），24年第6季度的運營支出總額為3,650萬美元（同比增長16％）。運營開支的年度增長主要與人事開支的增加有關，因為該銀行的員工隊伍隨着其對加強該銀行戰略執行能力的重點而增加。

得益於穩健的總收入水平和良好的運營支出控制，24年第二季度的效率比率為24.3％，而第二季度為25.2％，去年同期為27.2％。6M24的效率比率從去年同期的27.0％提高到24.7％，這是由於總收入的27％增長超過了該年16％的運營費用增長。

資本比率和資本管理

下表顯示了截至所示日期的資本金額和比率：

該銀行的股權完全由已發行和全額支付的普通普通股組成，截至2024年6月30日，已發行的普通股為3680萬股。同日，巴塞爾協議三級資本比率為16.2％，其中風險加權資產是根據先進的內部評級方法（IRB）計算信用風險的。同樣，截至2024年6月30日，巴拿馬銀行監管機構根據巴塞爾標準化方法定義的該銀行的資本充足率為14.0％，遠高於8％的監管最低水平。

最近發生的事件

•季度股息支付：董事會批准了每股0.50美元的季度普通股股息，相當於24年第二季度。現金股息將於2024年8月20日支付給截至2024年8月5日註冊的股東。

注意事項：

—本財報中列出的數字和百分比已四捨五入，因此總數可能不準確。

—QoQ和YoY分別指季度和同比變化。

腳註：

(1) 每股收益（“EPS”）的計算基於每個時期的平均已發行股票數量。

(2) ROE是指根據未經審計的每日平均餘額計算的平均股東權益回報率。

（3）ROA是指根據未經審計的每日平均餘額計算的平均資產回報率。

(4) NiM是指淨利息利率，即淨利息收入（NII）除以賺取利息資產的平均餘額。

(5) NIS是指淨利差，即計息資產的平均收益率減去計息負債的平均收益率。

(6) 效率比率是指合併運營費用佔總收入的百分比。

(7) 銀行的信貸組合包括按攤銷成本計算的總貸款（或貸款組合）、按FVOCI和攤銷成本計算的證券、應收利息總額和預期信貸損失備抵額、貸款承諾和財務擔保合同，例如確認和備用信用證以及涵蓋商業風險的擔保；以及由承兑下的客户負債組成的其他資產。

(8) 銀行的商業投資組合包括按攤銷成本計算的總貸款（或貸款組合）、貸款承諾和財務擔保合同，例如已簽發和確認的信用證、備用信用證、涵蓋商業風險的擔保以及由客户承兑負債組成的其他資產。

(9) 市值相當於已發行普通股總額乘以每個相應時期末的市場收盤價。

(10) 一級資本比率根據巴塞爾協議III資本充足率指南計算，並以風險加權資產的百分比計算。風險加權資產是根據巴塞爾協議III資本充足率指南估算的，使用基於內部評級的方法或iRB來評估信用風險，使用標準化方法評估運營風險。

(11) 由巴拿馬銀行監管局根據巴塞爾協議三標準化方法通過第01-2015號和03-2016號規則定義。資本充足率定義為資本資金與風險加權資產的比率，根據資產的信用風險類別進行評級。此外，風險加權資產會考慮計算市場風險和運營風險。

(12) 流動資產包括銀行到期的現金總額，減去原始到期日超過90天的定期存款和其他限制性存款，以及評級為A-或以上的公司債務證券。流動性比率是指流動資產佔總資產的百分比。

(13) 貸款組合是指按攤銷成本計算的總貸款，不包括應收利息、貸款損失備抵以及未賺取的利息和遞延費用。信用減值貸款通常也被稱為不良貸款或不良貸款。

(14) 減值信貸是指按FVOCI和攤銷成本計算的不良貸款或不良貸款和不良證券。

(15) 損失備抵總額是指貸款損失備抵加上貸款承諾備抵金和財務擔保合同損失備抵額以及投資證券損失備抵金。

安全港聲明

本新聞稿包含對1995年《私人證券訴訟改革法》和1934年《證券交易法》第21E條所指未來預期發展的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語來識別，以及對未來時期的類似提法。本新聞稿中的前瞻性陳述包括銀行的財務狀況、資產質量和盈利能力等。這些前瞻性陳述反映了銀行管理層的預期，基於當前可用數據；但是，實際業績和業績受未來事件和不確定性的影響，這可能會對銀行的預期產生重大影響。可能導致實際業績和業績出現重大差異的因素包括：冠狀病毒（COVID-19）疫情和地緣政治事件；世界銀行信貸組合的預期變化；該銀行優先債權人地位的延續；該地區利率上升/下降和宏觀經濟環境對該銀行財務狀況的影響；該銀行戰略和舉措的執行，包括其收入多元化戰略；銀行補貼的充足性不出所料信貸損失；為預期的信貸損失提供額外備抵的必要性；該銀行實現未來增長、降低流動性水平和提高槓杆率的能力；銀行維持其投資級信用評級的能力；銀行貸款業務未來資金來源的可用性和組合；潛在的交易損失；欺詐的可能性；以及銀行的流動性來源是否足以取代存款提款。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

關於 BLADEX

Bladex是一家跨國銀行，最初由拉丁美洲和加勒比國家的中央銀行設立，於1979年開始運營，旨在促進該地區的對外貿易和經濟一體化。該銀行總部位於巴拿馬，還在阿根廷、巴西、哥倫比亞、墨西哥和美利堅合眾國設有辦事處，並在祕魯擁有代表許可證，支持區域擴張併為包括金融機構和公司在內的客户羣提供服務。

自1992年以來，Bladex在美國紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：BLX）上市，其股東包括：代表23個拉丁美洲國家的中央銀行和國有銀行和實體；商業銀行和金融機構；以及通過公開上市的機構和散户投資者。

電話會議信息

紐約時間2024年7月24日星期三上午11點（美國東部時間）將舉行電話會議，討論該銀行的季度業績。對於有興趣參與的人，請點擊此處預註冊我們的電話會議或訪問我們的網站 http://www.bladex.com。參與者應在通話開始前五分鐘註冊。網絡直播演示文稿將在 http://www.bladex.com 上可供觀看和下載。電話會議將在結束一小時後可供審查。

欲瞭解更多信息，請訪問 http://www.bladex.com 或聯繫：

卡洛斯·丹尼爾·拉德先生

首席投資者關係官

電話：+507 366-4925 分機 7925

電子郵件地址：craad@bladex.com/ir@bladex.com

展品 I

合併財務狀況表

			最後，
			(A)						(B)						(C)						(A)-(B)												(A)-(C)
			2024年6月30日						2024 年 3 月 31 日						2023年6月30日						改變						%						改變						%
			（以千美元計）
資產
現金和銀行應付款			$	1,903,541					$	1,726,295					$	1,820,024					$	177,246					10		%				$	83,517					5		%
證券，淨額			$	1,146,484					$	1,110,369					$	1,009,857					$	36,115					3						136,627						14
貸款，淨額			$	7,443,597					$	7,383,521					$	6,820,865					$	60,076					1						622,732						9
承兑項下的客户責任			$	284,997					$	235,344					$	310,814					$	49,653					21						(25,817)						(8)
衍生金融工具-資產			$	92,652					$	183,177					$	138,877					$	(90,525)					(49)						(46,225)						(33)
設備和租賃權改進，淨額			$	15,821					$	16,287					$	16,979					$	(466)					(3)						(1,158)						(7)
無形資產，淨值			$	2,605					$	2,616					$	2,255					$	(11)					0						350						16
其他資產			$	16,917					$	30,214					$	14,021					$	(13,297)					(44)						2,896						21
總資產			$	10,906,614					$	10,687,823					$	10,133,692					$	218,791					2		%				$	772,922					8		%
負債
活期存款			$	644,179					$	533,709					$	590,589					$	110,470					21		%				$	53,590					9		%
定期存款			$	4,615,046					$	4,190,570					$	3,483,866					$	424,476					10						1,131,180						32
			$	5,259,225					$	4,724,279					$	4,074,455					$	534,946					11						1,184,770						29
應付利息			$	61,917					$	52,966					$	24,783					$	8,951					17						37,134						150
存款總額			$	5,321,142					$	4,777,245					$	4,099,238					$	543,897					11						1,221,904						30
根據回購協議出售的證券			302,765						363,804						407,572						(61,039)						(17)						(104,807)						(26)
借款和債務，淨額			3,540,487						3,933,303						4,048,071						(392,816)						(10)						(507,584)						(13)
應付利息			37,310						41,596						49,508						(4,286)						(10)						(12,198)						(25)
租賃負債			16,148						16,434						16,596						(286)						(2)						(448)						(3)
錄取率待定			284,997						235,344						310,814						49,653						21						(25,817)						(8)
衍生金融工具-負債			94,578						36,301						39,454						58,277						161						55,124						140
貸款承諾和財務擔保合同損失備抵金			11,488						8,620						5,269						2,868						33						6,219						118
其他負債			34,104						37,265						29,648						(3,161)						(8)						4,456						15
負債總額			$	9,643,019					$	9,449,912					$	9,006,170					$	193,107					2		%				$	636,849					7		%
股權
普通股			$	279,980					$	279,980					$	279,980					$	0					0		%				$	0					0		%
庫存股			(105,672)						(106,759)						(110,715)						1,087						1						5,043						5
超過普通股分配價值的額外實收資本			120,735						120,064						119,960						671						1						775						1
資本儲備			95,210						95,210						95,210						0						0						0						0
監管儲備			136,019						136,019						136,362						0						0						-343						0
留存收益			737,958						706,228						599,069						31,730						4						138,889						23
其他綜合收益（虧損）			(635)						7,169						7,656						(7,804)						(109)						(8,291)						(108)
權益總額			$	1,263,595					$	1,237,911					$	1,127,522					$	25,684					2		%				$	136,073					12		%
負債和權益總額			$	10,906,614					$	10,687,823					$	10,133,692					$	218,791					2		%				$	772,922					8		%

附錄二

合併損益表

（以千美元計，每股金額和比率除外）

附錄三

合併損益表

（以千美元計，每股金額和比率除外）

附錄四

合併淨利息收入和平均餘額

(1) 按攤銷成本計算的證券損失備抵總額。

(2) 包括減去預付佣金後的租賃負債。

注意：利息收入和/或支出包括用於套期保值的衍生金融工具的影響。

附錄五

合併淨利息收入和平均餘額

(1) 按攤銷成本計算的證券損失備抵總額。

(2) 包括減去預付佣金後的租賃負債。

注意：利息收入和/或支出包括用於套期保值的衍生金融工具的影響。

附錄六

合併損益表

（以千美元計，每股金額和比率除外）