美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號
（註冊人章程中規定的確切名稱）
|
| ||
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 是否有 在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告（或 在如此短的時間內，註冊人必須提交此類報告），並且（2）受此類申報要求的約束 過去 90 天。
用複選標記表明註冊人是否有
以電子方式提交了根據法規 S-t（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
在本章中）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。
用複選標記表明註冊人是否是大型加速申報人， 加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。查看 “大” 的定義 加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 在《交易法》第120億.2條中。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 |
☐ | |
| ☐ |
規模較小的申報公司 |
| ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明是否 註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則 根據《交易法》第13（a）條提供。☐
用複選標記表明註冊人是否是殼牌 公司（定義見《交易法》120億美元.2）。
是 ☐ 不是
根據該法第12（b）條註冊的證券：無
註明發行人每類普通股的已發行股票數量， 截至最遲可行日期： 面值0.001美元的普通股於2024年7月15日流通。
SOLARWINDOW 技術有限公司
表格 10-Q
截至2024年5月31日的季度期間
目錄
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。合併財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併經營報表和綜合虧損表 | 2 |
| 股東權益合併報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
| 第 4 項。控制和程序 | 18 |
| 第二部分其他信息 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 18 |
| 第 6 項。展品 | 19 |
| 簽名 | 20 |
| 認證 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。合併財務報表
| SOLARWINDOW 技術有限公司 | ||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | （未經審計） | |||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 遞延的研發成本 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 已終止業務的流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 關聯方應付賬款 | ||||||||
| 已終止業務的流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | — | — | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股：$ 面值； 已授權的股份， 已發行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股：$ 面值； 已授權的股份， 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
（附註是這些合併財務報表的組成部分）
1
| SOLARWINDOW 技術有限公司 | ||||||||||||||||
| 合併運營報表和綜合虧損報表（未經審計） | ||||||||||||||||
| 在這三個月裏 5月31日結束 | 九個月來 5月31日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 固定資產減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入總額（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已終止業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 認股權證修改可歸因於股息 | ( | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 外幣折算收益/（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的綜合（虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 持續經營業務的每股虧損（基本虧損和攤薄） | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已終止業務的每股虧損（基本虧損和攤薄） | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 基本和攤薄後每股歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後的普通股 | ||||||||||||||||
（附註是這些合併財務報表的組成部分）
2
| SOLARWINDOW 技術有限公司 | |||||||||||
| 合併股東權益報表（未經審計） | |||||||||||
| 在截至2024年5月31日的九個月中 | 普通股 | 額外 | 累積的 其他 全面 | 已保留 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 實收資本 | 收入（虧損） | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 8 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 11 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 認股權證修改可歸因於股息 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 2 月 29 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 5 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 在截至 2023 年 5 月 31 日的九個月中 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 8 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 截至2022年11月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 11 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年2月28日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 2 月 28 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股購買期權產生的股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 5 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
（附註是這些合併財務報表的組成部分）
3
| SOLARWINDOW 技術有限公司 | ||||||||
| 合併現金流量表（未經審計） | ||||||||
| 在截至5月31日的九個月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已終止業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 固定資產減值 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 遞延的研發成本 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 關聯方應付款 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贖回短期投資 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
（附註是這些合併財務報表的組成部分）
4
SOLARWINDOW 技術有限公司
合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1 — 組織
組織
SolarWindow Technologies, Inc. 在內華達州註冊成立 1998 年 5 月 5 日（“SWT” 及其控股子公司 SolarWindow Asia（美國）Corp. 和 SolarWindow 亞洲公司Ltd，統稱為 “公司”）。SolarWindow® 技術從太陽和太陽中收集光能 使用有機光伏（“OPV”）太陽能電池的透明超輕塗層的人造光源 應用於玻璃和塑料，從而發電。該公司的股票代碼是 WNDW。
2020 年 8 月 24 日，SolarWindow Technologies, Inc. 成立了全資公司 內華達州的一家公司SolarWindow亞洲（美國）公司是SolarWindow亞洲公司的控股公司有限公司（“韓國子公司”） 一家在大韓民國成立的公司，目的是向亞洲市場擴張。2023 年 1 月 13 日，董事會正式成立 選擇解散韓國子公司。SwT 已聘請了一名當地會計師，正在面試和聘請特別會計師 在韓國擔任法律顧問，協助解散韓國子公司。
流動性
該公司自成立以來沒有產生任何收入，並且一直持續下去
自成立以來，經常性虧損和運營產生的負現金流。隨着我們的繼續發展和進一步發展，我們預計將蒙受損失
完善和推廣我們的技術和潛在的產品應用。截至 2024 年 5 月 31 日，該公司有 $
注意事項 2 — 臨時聲明介紹
估算的列報基礎和使用
隨附的未經審計的中期合併財務報表 截至2024年5月31日，以及截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月和九個月中，公司已根據規則做好準備 以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於10-Q表季度報告的規定，不包括 美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）要求的所有信息和附註披露 以獲取完整的財務報表。因此，這些合併財務報表應與合併財務報表一起閲讀 截至2023年8月31日的財政年度的財務報表及其附註，包含在我們提交的10-k表年度報告中 將於 2023 年 11 月 21 日與美國證券交易委員會合作。
隨附的未經審計的中期合併財務報表有 是根據美國公認會計原則編制的，該公認會計原則要求管理層做出影響報告金額的估算和假設 合併財務報表和隨附的披露。實際結果可能與這些估計值有所不同。隨附的未經審計 中期合併財務報表是在與經審計的財務報表相同的基礎上編制的，包括所有調整 （包括正常的經常性調整），管理層認為，這些調整是公允列報公司財務狀況所必需的 截至2024年5月31日的合併財務狀況、三者的經營業績、股東權益和現金流以及 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的九個月。由於應納税淨額，該公司在報告所述期間沒有記錄所得税準備金 損失。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績。
5
按照以下規定編制合併財務報表 美國公認的會計原則要求管理層做出影響報告金額的估計和假設 合併財務報表之日的資產和負債以及該期間報告的收入和支出金額 會計期。公司考慮其與長期資產減值和股票減值有關的會計政策 薪酬將是涉及管理估計和判斷的最重要的會計政策。該公司已經做了 根據截至報告日可獲得的事實和情況進行會計估計。實際金額可能與這些估計數不同, 而且這種差異可能是實質性的。
列報的這些合併財務報表是SwT的合併財務報表和 其全資子公司SolarWindow亞洲（美國）公司和韓國子公司。所有重要的公司間餘額和交易 已被淘汰。
正如註釋 3 中更全面描述的那樣，董事會於 2023 年 1 月 13 日決定 停止在韓國的業務並解散韓國子公司符合公司的最大利益。依照 根據適用的會計指導，韓國子公司的業績在合併報告中列報為已終止的業務 經營報表和綜合虧損報表等已被排除在持續經營範圍之外。合併報表 持續經營業務和已終止業務的現金流量合併列報。
有關公司重要會計政策的信息 載於合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 公司截至2023年8月31日止年度的10-k表年度報告。下面和以下注釋中介紹的是 補充信息，應與年度報告中的 “財務報表附註” 一起閲讀。
財政季度
該公司的季度期於2月30日結束 29 日、5 月 31 日和 8 月 31 日。該公司在2024和2023財年的第三季度分別於2024年和2023年5月31日結束。
現金和高流動性投資
現金包括手頭現金和具有原始資金的高流動性投資
自購買之日起三個月或更短的到期日。該公司有 $
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 現金和短期投資總額 | $ | $ | ||||||
短期投資
公司決定其投資的資產負債表分類
在購買時並在每個資產負債表日期評估分類。貨幣市場基金、存款證和
到期日超過三個月但不超過十二個月的定期存款按成本記賬，大約為
公允價值，並記錄在短期投資的合併資產負債表中。
6
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下項目：
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 預付費用 | $ | $ | ||||||
| 預付保險費 | ||||||||
| 應收利息收入 (a) | ||||||||
| 應收設備押金退款 (b) | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (a) |
| (b) |
會計公告
公司審查已發佈的新會計準則。儘管有些 本公司上一財年結束後發佈或生效的這些會計準則可能適用 尚未確定公司認為值得進一步討論的任何標準。
最近的會計公告尚未通過
沒有。
最近通過的會計公告
沒有。
注意事項 3 — 已終止的業務
2023 年 1 月 13 日，董事會確定這符合最大利益 該公司將停止在韓國的業務並解散韓國子公司。該公司正在努力處置韓國人 根據會計準則編纂（“ASC”）進行出售以外的子公司 360-10-45-15，長期資產 待售以外的其他方式處置。
根據ASC 205-20《已停止的業務》，業績 韓國子公司的業務在合併經營報表和綜合虧損報表中列報為已終止的業務， 因此被排除在持續經營範圍之外.此外，該公司對韓國人的資產和負債進行了重新分類 截至2022年8月31日，子公司作為合併資產負債表中已終止業務的資產和負債。合併版 持續經營業務和已終止業務的現金流量表合併列報。
下表彙總了收入中包含的重要項目 來自已終止的業務，扣除合併運營報表中的税款和三個月和九個月的綜合虧損 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日結束：
| 截至5月31日的三個月 | 截至5月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 已終止業務的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
7
下表彙總了重要類別的賬面價值 截至2024年5月31日和2023年8月31日被歸類為已終止業務的資產和負債的百分比：
| 2024年5月31日 | 2023年8月31日 | |||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 流動負債總額 | $ | $ | ||||||
與已終止業務相關的現金流尚未分離，已包含在合併現金流量報表中 適用於所有呈現的時期。
每股基本收益（“EPS”）的計算 基於該期間已發行股票的加權平均數，包括可發行的普通股 在本報告所述期間結束時。攤薄後每股收益的計算基於基本加權平均已發行股票的數量 加上假設使用所有可能具有稀釋性的已發行普通股行使後，將要發行的普通股數量 國庫股票法。攤薄後每股淨收益的計算不假設轉換、行使或有發行 會對每股收益產生反稀釋作用的證券。因此，在計算每股收益時，如果公司有經驗 虧損，不包括稀釋性證券，因為將其納入每股收益計算具有反稀釋作用。此外，選項和 根據庫存股法，只有當普通股的平均市場價格為時，認股權證才會產生稀釋作用 期限超過期權或認股權證的行使價（它們在貨幣中）。
以下所列股票未包含在攤薄後每股虧損的計算中，因為 在所列時期內，這樣做將是反稀釋的：
| 在截至5月31日的三個月中 | 在截至5月31日的九個月中 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||
8
財產和設備包括以下內容：
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 計算機、辦公設備和軟件 | $ | $ | ||||||
| 裝備 | ||||||||
| 處理中設備 | ||||||||
| 財產和設備總額 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月中，公司承認
直線折舊費用為 $
在截至2019年8月31日的年度中，公司存入了處理中存款
設備總計 $
注意事項 6 — 普通股和認股權證
普通股
截至2024年5月31日，該公司有 法定普通股 面值為美元的股票 每股，以及 已發行普通股。
認股權證
公司的每份未兑現的認股權證都使持有人有權 每持有認股權證購買一股公司普通股。以下認股權證可以在無現金的情況下行使 基礎。截至2024年5月31日和2023年8月31日，公司未償還和可行使的認股權證摘要如下：
| 普通股股票
可通過認股權證發行 截至目前為止表現出色 | 加權 | |||||||||||||||
| 5月31日 | 8月31日 | 平均運動量 | ||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 2023 | 價格 | 發行日期 | 到期 | |||||||||||
| T 系列 | $ | |||||||||||||||
2024 年 2 月 5 日，董事會修改了 T 系列認股權證的條款
將到期日再延長五 (5) 年。其他術語未被修改。修改未關聯到
任何其他融資安排。公司計算修改的增量公允價值為美元
公司在授予日衡量基於股份的薪酬成本，基於 按獎勵的公允價值計算，並以直線方式確認預期獎勵所需服務期內的支出 去背心。該公司使用Black-Scholes估值模型估算股票期權的授予日公允價值。公司的摘要 截至2024年5月31日和2023年5月31日的九個月的股票期權活動及相關信息如下：
9
| 三個月已結束 2024 年 5 月 31 日 | 九個月已結束 2024 年 5 月 31 日 | 九個月已結束 2023 年 5 月 31 日 | ||||||||||
| 預期股息收益率 | ||||||||||||
| 預期的股價波動 | % | % - | % | |||||||||
| 無風險利率 | % | % - | % | |||||||||
| 預期期限（以年為單位）（簡化方法） | — | — | ||||||||||
| 行使價 | $ | $ — $ | ||||||||||
| 加權平均授予日期公允價值 | $ | $ | ||||||||||
公司九個月的股票期權活動摘要 截至 2024 年 5 月 31 日，相關信息如下：
| 的數量 股票受制於 期權補助 | 加權平均值 行使價格 ($) | 加權平均值 剩餘合同 學期 | 聚合 內在的 價值 ($) | |||||||||||
| 截至 2023 年 8 月 31 日未平息 | ||||||||||||||
| 補助金 | ||||||||||||||
| 沒收和取消 | ( | ) | ||||||||||||
| 截至 2024 年 5 月 31 日未繳清 | 年份 | |||||||||||||
| 可於 2024 年 5 月 31 日行使 | 年份 | |||||||||||||
上表中的總內在價值代表税前總額
所有 “價內” 期權的內在價值（即公司收盤股價之間的差額）
本報告所涉期間的最後一個交易日和行使價（乘以股票數量）
期權持有人收到的所有價內期權持有人均於2024年5月31日行使了既得期權。內在價值
根據公司普通股的公允市場價值進行的期權變動。這個
收盤股價為美元
截至2024年5月31日的三個月和九個月
修改 — 2024 年 2 月 5 日，董事會批准了替代方案
壽命為五 (5) 年的期權，金額等於先前某些補助金的總金額並基本相同
選項，包括 新補助金的發放是為了取代在美國發放的補助金
以前的年份（“舊補助金”），並將其到期時間延長五（5）年，作為9月的額外考慮因素
2023 年 1 月 1 日，公司、Vector Asset Management, Inc. 和 Jatinder S. Bhogal 簽訂了諮詢協議。行使價
新補助金與舊補助金相同。該公司的意圖是恢復和延長舊補助金。但是，因為
最初的股票計劃已過期，為了延長舊補助金，公司需要發行新補助金。該公司考慮了
新補助金是根據發行的實質內容進行修改的。使用Black-Scholes計算的公允價值的差額
型號，原價 $
補助金 -2024 年 4 月 8 日，
公司董事會批准了向其高管和董事提供期權，行使價為美元
沒收和取消 — 這些總計 幷包括在內 1) 前任董事擁有的未行使到期的期權；以及 2) 前任顧問擁有的未行使到期的期權。
10
下表列出了由此產生的基於股份的薪酬成本 來自公司報表中記錄的股票期權授予，包括先前授予和在一段時間內歸屬的股票期權授予 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三個月和九個月的運營情況：
| 截至5月31日的三個月 | 截至5月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 股票補償費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2024 年 5 月 31 日，該公司有 $ 未確認的補償 與未歸屬股票期權有關的成本，預計將在一段時間內得到確認 年份。
下表彙總了有關未償還股票期權的信息 並可在 2024 年 5 月 31 日行使：
| 未償還的股票期權 | 可行使的股票期權 | |||||||||||||||||||||||||
| 的數量 股票 | 加權 | 加權 | 數字 的 股票 | 加權
平均值 | ||||||||||||||||||||||
的範圍
| 視情況而定 | 平均值 | 平均值 | 以 | 剩餘 | 加權
| ||||||||||||||||||||
| 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.42 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.46 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.54 | ||||||||||||||||||||||||||
| 4.87 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6.21 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
註釋 8- 與關聯人的交易
與本公司有關的關聯方通常定義為任何 持有公司10％或以上證券的人（如果是自然人，包括其直系親屬）（i）， (ii) 屬於公司管理層的一部分，(iii) 直接或間接控制、受控制或處於共同控制之下 與公司共享，或（iv）誰可以對公司的財務和運營決策產生重大影響。交易被視為一筆交易 當關聯方之間發生資源或債務轉移時，即成為關聯方交易。
該公司董事之一約瑟夫·西爾基奧一直堅持
自公司成立以來一直擔任公司總法律顧問，並從2020年8月起擔任Sierchio Law, LLP的負責人
改為一份聘用書，其中規定年費為17.5萬美元，以換取總法律顧問的服務，並報銷
開支。從2023年11月開始，西爾基奧先生開始每小時擔任總法律顧問，工資為每小時750美元。費用
Sierchio Law 開具的法律服務和費用報銷總額為 $
11
所有關聯方交易均按既定交易金額記錄 並由關聯方商定，屬於正常業務流程。
注意事項 9 — 承付款和或有開支
2022年6月9日，公司收到了通知 日期為2022年5月16日的民事索賠（“索賠通知”）和相關的申請通知（“申請”） 和 “申請後下達的訂單”（“訂單”）。索賠通知、申請和命令統稱為 此處作為 “投訴”。請參閲我們在 2023 年 11 月 21 日提交的 10-k 表格及其附錄 99.0。
註釋 10 — 後續事件
管理層審查了期終了之後的重大事件 2024年5月31日以及截至根據FasB ASC 855 “後續事件” 提交財務報表之日。在 管理層認為，截至本季度報告發布之日，未發生任何重大後續事件。
12
第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析
運營
前瞻性陳述
本10-Q表報告包含前瞻性陳述，涉及 假設並描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以使用 “可能” 之類的詞語來識別， “將，“應該”，“期望”，“預測”，“估計”，“相信”， “打算” 或 “項目”，或這些詞語的否定詞或這些詞語或類似術語的其他變體。 這些陳述是本着誠意表述的，是在合理的基礎上作出的，但無法保證這些期望是正確的 將實現或完成。
此類前瞻性陳述包括有關以下內容的陳述 其他方面，（a）我們的技術的潛在市場、我們的潛在盈利能力和現金流，（b）我們的增長戰略， (c) 對我們正在進行的研發活動的期望，（d）技術行業的預期趨勢，（e）我們的未來 融資計劃，以及（f）我們對營運資金的預期需求。這些信息可能涉及已知和未知的風險, 不確定性, 以及其他可能導致我們的實際業績、業績或成就與未來業績存在重大差異的因素， 任何前瞻性陳述所表達或暗示的業績或成就。這些陳述可以在 “管理層的 財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表格中的一般內容。實際事件 或者由於各種因素，包括沒有，結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異 限制，本表格 10-Q 中描述的事項概述。鑑於這些風險和不確定性，無法保證 本文件中包含的前瞻性陳述實際上將出現。除了明確要求包含的信息外 在本文件中，我們將根據以下條件提供做出所需陳述所需的進一步的實質性信息（如果有） 它們是在什麼情況下製造的，不是誤導性的。
儘管本報告中的前瞻性陳述反映了好處 我們管理層的信仰判斷，前瞻性陳述本質上受已知和未知風險、業務、經濟和 可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他風險和不確定性。 我們敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。我們 假設沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後可能發生的任何事件或情況 本報告中的內容，適用法律或法規可能要求的除外。敦促讀者仔細閲讀和考慮 我們在向美國證券交易委員會提交的文件中做出的各種披露，這些披露試圖向有關各方提供以下信息： 可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的風險和因素。如果其中一個或多個 風險或不確定性成為現實，或者如果基本假設被證明不正確，我們的實際結果可能與這些結果存在重大差異 預期或預計的。
除非上下文另有要求，並且出於本文的目的 僅限 10-Q 表格，“我們”、“我們的”、“公司”、“我們的公司” 和 “SolarWindow” 是指內華達州的一家公司SolarWindow Technologies, Inc.。
概述
我們是半透明發電塗料的開發商， 以及將其應用於各種材料的方法（統稱為 “LiquideLectricity® 塗料”）。應用時 我們的LiquideLectricity® 塗層在超薄層到硬質玻璃以及柔性玻璃和塑料表面上，可以改變原本普通的外觀 表面變成光伏設備，能夠利用自然太陽、人造光以及低光、陰影或反射光來發電 在保持透明度的同時保持光線條件。
我們已經克服了重大的技術挑戰並取得了許多重要成就 里程碑使LiquideLectricity® 塗料的潛在應用得以擴展，涵蓋多個行業， 包括建築、汽車、農用光伏、航空航天、商業運輸和海運。我們的 LiquidElectricity® 塗料 正在商業合同公司和美國能源部國家可再生能源公司的支持下進行開發 實驗室（“NREL”），通過合作研發協議（“CRADA”）。
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研究和相關協議
我們是與我們的發展有關的某些協議的當事方 技術。
與 Stevenson-Wydler 的合作研發協議 可持續能源聯盟
2011 年 3 月 18 日，我們與可持續發展聯盟一起加入了 NREL CRADA 能源公司，根據美國能源部簽訂的合同，NREL的運營商，旨在推進我們技術的商業開發。 根據NREL CRADA的條款，NREL的研究人員使用我們新開發的專有知識產權（“IP”） 知識產權和NREL的背景知識產權，以努力實現公司制定的特定產品開發目標。在下面 根據NREL CRADA的條款，我們同意向可持續能源聯盟償還與所有有據可查的自付費用相關的申請費 與專利申請的準備和提交以及專利申請的維護直接相關的費用。
2013 年 3 月 6 日，我們進入了 NREL CRADA 的第二階段。在下面 根據協議條款，研究人員還將努力實現：
| · | 進一步提高我們的技術效率和透明度； | |
| · | 優化電力（電流和電壓）輸出； | |
| · | 優化活性層塗層的應用和應用工藝，使之成為可能 用於 LiquideLectricity® 塗料在玻璃表面發電； | |
| · | 通過提高性能、加工、可靠性來開發改良的發電塗層 和耐久性； | |
| · | 優化 LiquideLectricity® 塗層在柔性基材上的性能；以及 | |
| · | 開發高速大面積卷對卷 (R2R) 和片對片 (S2S) 塗層應用方法 商業規模建築集成光伏（“BIPV”）產品和窗户所必需的。 |
2015 年 12 月 28 日，我們對 NREL CRADA 進行了另一項修改 （“修改”）。根據該修改，(i) 完工日期延長至2017年12月；以及 (ii) 公司和NREL將共同努力實現特定的產品開發目標和目的，以便做好準備 將我們基於OPV的透明發電塗料商業化，用於各種應用，包括BIPV、玻璃和柔性塗料 塑料。
在我們合作研發的過程中， 根據CRADA的NREL，雙方已同意進行修改以延長完工日期。該公司和NREL已進入 分為十一個這樣的免費時間延長（“NCTE”）。根據每個 NCTE 的條款，NREL 的所有條款和條件 CRADA 保持完全的效力和效果，沒有變化。當前的NCTE於2021年12月6日執行，並延長了完成日期 到 2024 年 12 月 31 日。截至2024年5月31日，該公司的資本化資產餘額為66,882美元，與延期研發有關 在NREL CRADA下開展的工作向可持續能源聯盟預付款的費用。
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運營結果
我們三個月和九個月的經營業績 截至2024年5月31日的業績可能不代表該財年的預期業績。我們的季度經營業績 過去情況各不相同，將來可能會再次如此。因此，我們認為我們的結果的週期間比較 不應將運營量作為我們未來業績的指標。
下表列出了以下組件 我們在所述期間的合併經營業績：
| 2024 年與 2023 年相比 | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 2024 年 5 月 31 日 | 三個月已結束 2023 年 5 月 31 日 | 增加/ （減少） | 百分比 改變 | |||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | 414,219 | $ | 359,204 | $ | 55,015 | 15 | % | ||||||||
| 研究和開發 | 161,186 | 194,759 | (33,573) | ) | -17 | % | ||||||||||
| 股票補償 | 279,903 | 24,728 | 255,175 | 1,032 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | $ | 855,308 | $ | 578,691 | $ | 276,617 | 48 | % | ||||||||
| 2024 年與 2023 年相比 | ||||||||||||||||
| 九個月已結束 2024 年 5 月 31 日 | 九個月已結束 2023 年 5 月 31 日 | 增加/ （減少） | 百分比 改變 | |||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | 1,164,399 | $ | 1,008,458 | $ | 155,941 | 15 | % | ||||||||
| 研究和開發 | 409,111 | 576,531 | (167,420 | ) | -29 | % | ||||||||||
| 股票補償 | 351,958 | 134,655 | 217,303 | 161 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 | $ | 1,925,467 | $ | 1,719,644 | $ | 205,823 | 12 | % | ||||||||
截至2024年5月31日的三個月和九個月與三個月和九個月的比較 2023 年 5 月 31 日結束
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理（“SG&A”）成本 包括除研發相關費用以外的所有支出，包括與人員、專業人員有關的費用 費用、差旅和娛樂、上市公司費用、保險和其他辦公相關費用。在截至5月31日的三個月中 2024年，與截至2023年5月31日的三個月相比，銷售和收購成本增加了55,015美元，這主要是由於專業和諮詢的增加 費用 (102,000美元)，由人事費 (7,000美元) 和其他行政費用 (40,000美元) 的減少所抵消。在結束的九個月中 2024年5月31日，與截至2023年5月31日的九個月相比，銷售和收購成本增加了155,941美元，這主要是由於專業水平的提高 以及諮詢費 (281,000美元), 由人事費 (38,000美元) 和其他行政費用 (87,000美元) 的減少所抵消.
研究和開發
研究和開發（“研發”）成本代表 開發我們的 SolarWindow® 技術所產生的成本，是根據我們的研究協議和與其他人的協議產生的 第三方提供商和某些內部研發成本分配。根據這些協議支付的款項包括以下方面的工資和福利 研發人員、分配的管理費用、合同服務和其他費用。研發費用在發生時計為支出，不可退還的除外 為未來研發活動預付的款項，這些款項記作資本化並作為相關服務確認為支出 被執行。在截至2024年5月31日的三個月中，與截至2023年5月31日的三個月相比，研發成本主要下降 這是由於人員成本的增加（27,000美元）被CRADA成本（59,000美元）的減少所抵消。在截至5月的九個月中 2024 年 31 月 31 日，與截至 2023 年 5 月 31 日的九個月相比，研發成本下降的主要原因是人員成本的增加 （28,000美元）被CRADA成本的減少（19.4萬美元）所抵消。
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基於股票的薪酬
公司向其董事、員工和顧問授予股票期權。 股票薪酬代表與股票期權攤銷相關的費用。與股票相關的費用 交易是根據各種會計規則的要求在我們的財務報表中計算和記作支出的，並且是非現金流入 自然。在截至2024年5月31日的三個月和九個月中，股票薪酬支出與2023年相比有所增加，主要到期 改為對某些期權補助的修改，導致一次性支出為26,750美元，以及2024年4月授予的125萬份期權。
持續經營業務的淨虧損
持續經營業務的合併淨虧損增加了958,419美元 截至2024年5月31日的三個月為1,457,858美元，而同期持續經營業務的淨虧損為499,439美元 前一年。截至5月31日的九個月中，持續經營業務的合併淨虧損增加了850,137美元，至2398,921美元， 2024年，而去年同期持續經營業務的淨虧損為1,548,784美元。三到九個月的漲幅 截至2024年5月31日的期間與2023年相比，主要是由於2019年支付的部分存款減值了683,950美元 用於研發設備，股票薪酬和專業費用的增加被減少的人事和其他管理費用所抵消 成本。
已終止業務的淨虧損
截至三個月中已終止業務的淨虧損為4,456美元 2024年5月31日由與會計費用相關的成本組成。截至三個月中已終止業務的淨虧損為54,810美元 2023 年 5 月 31 日包含與律師費相關的費用。
截至九個月中已終止業務的淨虧損為11,797美元 2024年5月31日主要由與會計費用相關的成本組成。九年中已終止業務的淨虧損為259,320美元 截至2023年5月31日的月份主要由與法律和會計費用（148,418美元）相關的成本組成， 其他銷售和收購（94,658美元）和研發（16,253美元）。
歸屬於普通股股東的綜合虧損
歸屬於普通股股東的綜合虧損為2,807,224美元 在截至2024年5月31日的九個月中，包括與2024年2月5日修改條款相關的40萬美元視同股息 t系列認股權證將到期日再延長五（5）年，固定資產減值683,950美元。
流動性和資本資源
我們的主要現金需求是人事、專業人員和研發相關方面 費用和其他管理費用。我們的主要流動性來源是現金和短期投資。截至2024年5月31日，該公司 有4,841,098美元的現金和短期存款。我們的運營資金主要來自出售股權和債務證券。
下表彙總了我們這段時期的現金流量 表明：
| 在截至5月31日的九個月中 | 與 2024 年相比 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 到 2023 | ||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (1,149,562 | ) | $ | (1,584,073) | ) | $ | 434,511 | ||||
| 由（使用）投資活動提供的淨現金 | 1,498,051 | (6,000,000 | ) | 7,498,051 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (1) | ) | (505) | ) | 504 | |||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 348,488 | $ | (7,584,578) | ) | $ | 7,933,066 | |||||
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運營活動- 經營活動包括淨虧損 對某些非現金項目進行了調整，包括折舊、股票薪酬支出和營運資金變動的影響。 與截至2023年5月31日的九個月相比，截至2024年5月31日的九個月中使用的現金金額有所下降 434,511美元，這是由於與研發（140,000美元）、韓國業務（24.8萬美元）和營運資金相關的現金佈局約減少 以及其他費用 (147,000美元) 被專業人員費用現金佈局的增加 (100,000美元) 所抵消.
投資活動 -我們主要將現金用於短期流動資金 投資, 以及購買辦公設備和計算機.在 2023 年 2 月（2023 年第二季度），我們購買了 5,500,000 美元的十二個月期限 定期存款和500,000美元的六個月定期存款。在截至2024年2月29日的三個月中（2024年第二季度），期限為550萬美元 存款到期。定期存款支付到期或贖回時賺取的利息。在結束的三個月和九個月中 2024年5月31日，該公司分別獲得了0美元和270,161美元的短期投資利息。
2024年2月28日，公司購買了400萬美元的短期投資， 包括 12 個月、不可兑現、2,500,000 美元的定期存款收益利息 5.20%、12 個月、可兑現、500,000 美元的定期存款 存款收益利息為4.50％，6個月不可兑現的100萬美元定期存款利息為5.10％。的資金 短期投資發生在 2024 年 3 月 1 日。
債務
沒有。
其他合同義務
沒有。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
最近的會計公告尚未通過
見我們的合併財務報表附註2，“中期 報表列報——會計聲明。”
最近通過的會計公告
見我們的合併財務報表附註2，“中期 報表列報——會計聲明。”
關鍵會計政策與重要判斷和使用 的估計數
管理層對財務狀況和業績的討論和分析 的運營以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的財務報表編制的 會計原則。編制這些合併財務報表需要使用會產生影響的估計和判斷 我們報告的資產、負債和支出金額。管理層根據歷史經驗和其他假設進行估計 它認為在這種情況下是合理的，並不斷評估這些估計。實際結果可能不同於 這些估計。我們的季度報告中包含的關鍵會計政策和估算沒有重大變化 在截至2024年5月31日的三個月和九個月的10-Q表格上。
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關聯方交易
有關討論，請參閲我們的合併財務報表附註8 我們的關聯方交易。
企業信息
內華達州的一家公司 SolarWindow Technologies, Inc. 成立 在 1998 年。該公司的行政辦公室位於亞利桑那州斯科茨代爾東謝伊大道9375號107-b套房，85260。該公司的 電話號碼是 (800) 213-0689。我們的互聯網地址是www.solarwindow.com。我們通過以下方式免費提供 我們的互聯網網站我們的10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及對這些報告的修訂 在我們通過電子化手段之後，在合理可行的情況下儘快根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提供的報告 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供此類材料。可訪問的信息 通過我們的網站不屬於本10-Q表季度報告的一部分。
第 3 項。關於市場的定量和定性披露 風險
市場風險代表可能影響我們財務狀況的損失風險 由於金融市場價格和利率的不利變化。我們的市場風險敞口主要是利息波動的結果 匯率和外幣匯率。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們的代理首席執行官兼首席財務官 （“管理層”），在評估了我們的披露控制和程序（定義見規則13a-15 (e)）的有效性之後 根據截至2024年5月31日的1934年《證券交易法》（經修訂），得出的結論是，截至該日，我們的披露控制措施 而且程序在合理的保證水平上是有效的.披露控制和程序包括但不限於控制 以及旨在確保發行人在其提交或提交的報告中必須披露信息的程序 《交易法》經過積累並傳達給發行人的管理層，包括其主要高管和主要財務人員 酌情安排官員或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露作出決定。
管理層預計公司的披露控制措施不會發生 或者公司的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密， 只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控件的設計 系統必須反映存在資源限制的事實，必須根據控制的成本考慮控制的好處。 由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證所有控制 已發現欺詐問題和實例（如果有）。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，錯誤的陳述 由於錯誤或欺詐，可能會發生但無法被發現。我們將定期評估我們的內部控制措施, 以便在必要時加強 我們的程序和控制。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化 在截至2024年5月31日的三個月內進行的上述評估中確定了具有重大意義的評估 影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。我們年度10-k表年度報告中的 “風險因素” 截至2023年8月31日，這可能會對我們的業務、財務狀況、財務業績或未來業績產生重大影響。那裏 與我們之前在截至年度的10-k表年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化 2023 年 8 月 31 日。
18
第 6 項。展品
| 展品編號 | 展品描述 | |
| 31.1 | 根據證券交易所第13a-14條對代理首席執行官的認證 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的 1934 年法案* | |
| 31.2 | 根據《證券交易法》第13a-14條對首席財務官進行認證 1934 年，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過* | |
| 32.1 | 根據第18條對代理首席執行官和首席財務官的認證 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 1350 條* |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔** | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔** | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔** | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔** | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔** | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔** | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在 展品 101）。 |
| __________________ |
*隨函提交
** 隨函提供。XBRL（可擴展業務報告語言）信息 就《證券法》第 11 或 12 條而言，已提供但未歸檔，也不是註冊聲明或招股説明書的一部分 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條和其他條款而言，經修訂的1933年法被視為未提交 不受這些條款規定的責任約束。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求， 登記人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
SolarWindow 技術有限公司
| 作者： | /s/Amit Singh | |
| 阿米特·辛格 | ||
| 首席執行官 | ||
| （首席執行官） | ||
| 日期： | 2024年7月15日 | |
| 作者： | /S/賈斯汀·弗裏爾 | |
| 賈斯汀·弗裏爾，註冊會計師 | ||
| 臨時首席財務官 | ||
| （首席財務官） | ||
| 日期： | 2024年7月15日 |
20