mxl-20240630
000128846912月31日2024Q2錯誤P3YP1YP1YP1Yxbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票mxl：片段mxl：商業_活動xbrli：純粹mxl：索賠00012884692024-01-012024-06-3000012884692024-07-1700012884692024-06-3000012884692023-12-3100012884692024-04-012024-06-3000012884692023-04-012023-06-3000012884692023-01-012023-06-300001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-03-3100012884692024-01-012024-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-01-012024-03-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-3100012884692024-03-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-04-012024-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-04-012024-06-300001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-06-300001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-3100012884692022-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-3100012884692023-01-012023-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-3100012884692023-03-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012023-06-300001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-06-3000012884692023-06-300001288469SRT：最小成員數2024-06-300001288469SRT：最大成員數2024-06-300001288469mxl：ProductionMasksMember2024-06-300001288469SRT：最小成員數2024-01-012024-06-300001288469SRT：最大成員數2024-01-012024-06-300001288469mxl：已終止SiliconMotionMergerMember2023-08-310001288469mxl：Company Y Member2023-01-172023-01-170001288469mxl：Company Y Member2023-01-170001288469mxl：Company Y Member2024-06-300001288469mxl：A2023 Workforce ReductionMember2023-01-012023-12-310001288469mxl：A2023 Workforce ReductionMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：A2023 Workforce ReductionMember2023-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：員工服務成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：非現金費用與退出設施和退出資產成員相關2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：員工服務成員2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：員工服務成員2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-06-300001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：RST重組網狀成員2024-04-012024-06-300001288469mxl：RST重組網狀成員2023-04-012023-06-300001288469mxl：RST重組網狀成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：RST重組網狀成員2023-01-012023-06-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2023-12-310001288469mxl：FacilityClosingNettingMember2023-12-310001288469mxl：RST重組網狀成員2023-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：FacilityClosingNettingMember2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2024-06-300001288469mxl：FacilityClosingNettingMember2024-06-300001288469mxl：RST重組網狀成員2024-06-3000012884692023-10-312023-10-310001288469mxl：LicensedTechnologyMember2024-06-300001288469mxl：LicensedTechnologyMember2023-12-310001288469美國-GAAP：發達的技術權利成員2024-06-300001288469美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-12-310001288469美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2024-06-300001288469美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2023-12-310001288469US-GAAP：客户關係成員2024-06-300001288469US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001288469美國-GAAP：專利成員2024-06-300001288469美國-GAAP：專利成員2023-12-310001288469美國-GAAP：銷售成本成員2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：銷售成本成員2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：銷售成本成員2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2024-04-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-04-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2024-01-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-012023-06-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-04-012024-06-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-04-012023-06-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-06-300001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300001288469美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300001288469美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-06-300001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310001288469mxl：意外考慮責任成員2023-12-310001288469mxl：意外考慮責任成員2022-12-310001288469mxl：意外考慮責任成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：意外考慮責任成員2023-01-012023-06-300001288469mxl：意外考慮責任成員2024-06-300001288469mxl：意外考慮責任成員2023-06-300001288469美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-06-300001288469美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310001288469美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最小成員數2024-06-300001288469美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最大成員數2024-06-300001288469美國-GAAP：機器和設備成員2024-06-300001288469美國-GAAP：機器和設備成員2023-12-310001288469mxl：面具和生產設備成員2024-06-300001288469mxl：面具和生產設備成員2023-12-310001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2024-06-300001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最小成員數2024-06-300001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最大成員數2024-06-300001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員2024-06-300001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001288469美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2024-06-300001288469美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-3100012884692022-03-012022-03-3100012884692023-09-012023-09-3000012884692023-08-312023-08-310001288469mxl：ReductionInTransactionPriceMember2024-06-300001288469mxl：ReductionInTransactionPriceMember2023-12-310001288469美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2024-06-300001288469美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2024-06-300001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員2024-06-300001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員2023-12-310001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2024-06-300001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-12-310001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員mxl：Wells FargoBank全國協會成員2021-06-230001288469mxl：Wells FargoBank全國協會成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-230001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員2021-06-230001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員us-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：InitialTermLoanTLR June 2021成員Mxl:SecuredOvernightFinancingRateSOFRSubjectToFloorMember2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberus-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberus-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數us-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-06-300001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-01-012024-06-300001288469mxl：InducementPlan Member2024-05-220001288469mxl：公平激勵計劃成員2024-06-300001288469mxl：DelivereBockAcquisePlan成員2024-06-300001288469mxl：InducementPlan Member2024-06-3000012884692024-02-290001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-06-300001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：績效共享成員2024-06-300001288469美國公認會計準則：績效共享成員2024-01-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員mxl：InducementPlan Member2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2024-01-012024-06-300001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：績效共享成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-01-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2023-06-300001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2023-06-300001288469美國-公認會計準則：員工股票期權成員SRT：最小成員數2024-06-300001288469美國-公認會計準則：員工股票期權成員SRT：最大成員數2024-06-300001288469US-GAAP：客户集中度風險成員mxl：CustomerAMSYS美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：客户集中度風險成員mxl：客户B會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：CustomerCMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469mxl：CustomerCMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：客户集中度風險成員mxl：CustomerDMSEARCH美國公認會計準則：應收賬款成員2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：客户集中度風險成員mxl：CustomerDMSEARCH美國公認會計準則：應收賬款成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員mxl：CustomerEminster2024-01-012024-06-300001288469US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員mxl：CustomerEminster2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：客户集中度風險成員MXL：客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：VendorAMSYS美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員2024-04-012024-06-300001288469mxl：VendorAMSYS美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員2023-04-012023-06-300001288469mxl：VendorAMSYS美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：VendorAMSYS美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員2023-01-012023-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorB成員2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorB成員2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorB成員2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorB成員2023-01-012023-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorCMember2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員mxl：VendorCMember2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員MXL：供應商成員2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國公認會計準則：庫存成員MXL：供應商成員2023-01-012023-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469SRT：亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：RestOfWorldMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469國家：香港美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469國家：香港美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469國家：香港美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469國家：香港美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469國家：CN美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469國家：CN美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：德2023-04-012023-06-300001288469國家/地區：我的美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember國家：美國2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember國家：美國2023-01-012023-12-310001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國2023-01-012023-12-310001288469mxl：LongLivedAssetsMember國家/地區：南加州2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家/地區：南加州2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember國家/地區：南加州2023-01-012023-12-310001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家/地區：南加州2023-01-012023-12-310001288469mxl：RestOfWorldMembermxl：LongLivedAssetsMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMembermxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：RestOfWorldMembermxl：LongLivedAssetsMember2023-01-012023-12-310001288469mxl：RestOfWorldMembermxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469mxl：LongLivedAssetsMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：LongLivedAssetsMember2023-01-012023-12-310001288469mxl：LongLivedAssetsMember美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469mxl：BroadbandMember2024-04-012024-06-300001288469mxl：BroadbandMember2023-04-012023-06-300001288469mxl：BroadbandMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：BroadbandMember2023-01-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：BroadbandMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：BroadbandMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：BroadbandMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：BroadbandMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：ConnectivityMember2024-04-012024-06-300001288469mxl：ConnectivityMember2023-04-012023-06-300001288469mxl：ConnectivityMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：ConnectivityMember2023-01-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：ConnectivityMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：ConnectivityMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：ConnectivityMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：ConnectivityMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：格式結構成員2024-04-012024-06-300001288469mxl：格式結構成員2023-04-012023-06-300001288469mxl：格式結構成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：格式結構成員2023-01-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：格式結構成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：格式結構成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：格式結構成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：格式結構成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：IndustrialAndMultiMarketMember2024-04-012024-06-300001288469mxl：IndustrialAndMultiMarketMember2023-04-012023-06-300001288469mxl：IndustrialAndMultiMarketMember2024-01-012024-06-300001288469mxl：IndustrialAndMultiMarketMember2023-01-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：IndustrialAndMultiMarketMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：IndustrialAndMultiMarketMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：IndustrialAndMultiMarketMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469美國公認會計準則：產品集中度風險成員mxl：IndustrialAndMultiMarketMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001288469mxl：收入來自分銷商會員mxl：分銷商會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001288469mxl：收入來自分銷商會員mxl：分銷商會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001288469mxl：收入來自分銷商會員mxl：分銷商會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001288469mxl：收入來自分銷商會員mxl：分銷商會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-3000012884692023-01-012023-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員2024-06-300001288469mxl：刪除義務成員2024-06-300001288469mxl：SiliconMotion股東訴訟成員2024-01-012024-06-300001288469mxl：WaterIslandEventDrivenFundVMaxLinear IncMember2023-08-310001288469mxl：HBKMasterFund L. PV. MaxLinear Inc.成員2024-06-130001288469mxl：DishLitigationMember2023-09-212023-09-210001288469mxl：DishLitigationMember2024-01-312024-01-310001288469mxl：CoxLitigationMember2023-02-102023-02-100001288469mxl：CoxLitigationMember2023-10-062023-10-0600012884692021-02-2300012884692021-02-232024-06-3000012884692024-02-160001288469mxl：A2024 Workforce ReductionMember美國公認會計準則：次要事件成員SRT：最小成員數2024-07-240001288469mxl：A2024 Workforce ReductionMember美國公認會計準則：次要事件成員SRT：最大成員數2024-07-24

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度2024年6月30日
或
☐根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告
過渡期從 到
委託文件編號：001-34666
MaxLine，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州14-1896129
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
5966 La Place Court，100套房，卡爾斯巴德加利福尼亞92008
（主要行政辦公室地址）(郵政編碼)
(760) 692-0711
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股MXL納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速的文件管理器☐新興成長型公司☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☑ 
截至2024年7月17日，登記人已 83,898,216普通股，面值0.0001美元，已發行。

目錄表
MAX LININE，Inc.
Form 10-Q季度報告
目錄
頁面
第一部分
財務信息
3
第1項。
財務報表(未經審計)
4
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表
4
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月合併經營報表
5
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月合併全面收益（虧損）表
6
截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政季度股東權益合併報表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
41
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
52
第四項。
控制和程序
53
第II部
其他信息
54
第1項。
法律訴訟
54
第1A項。
風險因素
57
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
93
第三項。
高級證券違約
93
第四項。
煤礦安全信息披露
93
第五項。
其他信息
93
第六項。
陳列品
95
簽名
96
2
目錄表
第一部分-財務信息

3
目錄表
項目1.編制財務報表

MAX LININE，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，面值除外)
6月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
資產(未經審計)
流動資產：
現金及現金等價物$185,108 $187,288 
短期限制性現金1,006 1,051 
應收賬款淨額84,940 170,619 
庫存94,738 99,908 
預付費用和其他流動資產31,789 29,159 
流動資產總額397,581 488,025 
長期限制性現金23 17 
財產和設備，淨額65,422 66,431 
租賃使用權資產24,883 31,264 
無形資產，淨額61,786 73,630 
商譽318,588 318,588 
遞延税項資產74,228 69,493 
其他長期資產30,686 32,809 
總資產$973,197 $1,080,257 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$35,634 $21,551 
應計價格保護責任61,630 71,684 
應計費用和其他流動負債70,965 98,468 
應計補償22,048 30,426 
流動負債總額190,277 222,129 
長期租賃負債21,522 26,243 
長期債務122,684 122,375 
其他長期負債21,459 23,245 
總負債355,942 393,992 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.0001票面價值；25,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.0001票面價值；550,000授權股份；83,898截至2024年6月30日已發行和發行的股份以及 81,8182023年12月31日已發行和發行的股票
8 8 
額外實收資本853,865 808,575 
累計其他綜合損失(6,516)(3,791)
累計赤字(230,102)(118,527)
股東權益總額617,255 686,265 
總負債和股東權益$973,197 $1,080,257 

請參閲隨附的説明。
4
目錄表
MAX LININE，Inc.
合併業務報表
（未經審計；單位：千人，每股數據除外）
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
淨收入$91,990 $183,938 $187,259 $432,380 
淨收入成本41,804 81,065 87,805 189,200 
毛利50,186 102,873 99,454 243,180 
運營費用：
研發56,541 70,657 121,307 137,948 
銷售、一般和行政33,600 33,717 70,088 72,370 
減值損失— — — 2,438 
重組費用865 4,436 23,495 9,084 
總運營支出91,006 108,810 214,890 221,840 
營業收入(虧損)(40,820)(5,937)(115,436)21,340 
利息收入1,871 1,903 3,693 2,536 
利息開支(2,706)(2,591)(5,417)(5,078)
其他收入(費用)，淨額329 1,865 1,763 1,541 
其他收入(費用)合計，淨額(506)1,177 39 (1,001)
所得税前收入(虧損)(41,326)(4,760)(115,397)20,339 
所得税撥備(福利)(2,060)(409)(3,822)15,157 
淨收益(虧損)$(39,266)$(4,351)$(111,575)$5,182 
每股淨收益(虧損)：
基本信息$(0.47)$(0.05)$(1.35)$0.06 
稀釋$(0.47)$(0.05)$(1.35)$0.06 
用於計算每股淨利潤（虧損）的股份：
基本信息83,477 80,446 82,913 79,961 
稀釋83,477 80,446 82,913 81,520 

請參閲隨附的説明。
5
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
（未經審計；單位：千）

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
淨收益(虧損)$(39,266)$(4,351)$(111,575)$5,182 
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣折算調整，扣除税收優惠淨額#美元78及$127分別為截至2024年6月30日的三個月和六個月，扣除税收優惠美元94及$165分別截至2023年6月30日的三個月和六個月
(943)(1,078)(2,725)(1,270)
全面收益(虧損)合計$(40,209)$(5,429)$(114,300)$3,912 


請參閲隨附的説明。
6
目錄表
MAX LININE，Inc.
合併股東權益表
財政季度結束於2024年6月30日
（未經審計；單位：千）
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
權益
股份量
2023年12月31日餘額81,818 $8 $808,575 $(3,791)$(118,527)$686,265 
根據股權獎勵發行的普通股，淨值1,249 — 8,777 — — 8,777 
基於股票的薪酬— — 17,032 — — 17,032 
其他綜合損失— — — (1,782)— (1,782)
淨虧損— — — — (72,309)(72,309)
2024年3月31日的餘額83,067 8 834,384 (5,573)(190,836)637,983 
根據股權獎勵發行的普通股，淨值655 — (545)— — (545)
員工購股計劃176 — 2,682 — — 2,682 
基於股票的薪酬— — 17,344 — — 17,344 
其他綜合損失— — — (943)— (943)
淨虧損— — — — (39,266)(39,266)
2024年6月30日的餘額83,898 $8 $853,865 $(6,516)$(230,102)$617,255 
7
目錄表
MAX LININE，Inc.
合併股東權益表
截至2023年6月30日的財政季度
（未經審計；單位：千）
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
權益
股份量
2022年12月31日的餘額78,745 $8 $722,778 $(1,021)$(45,380)$676,385 
根據股權獎勵發行的普通股，淨值1,236 — 31,926 — — 31,926 
基於股票的薪酬— — 16,460 — — 16,460 
其他綜合損失— — — (192)— (192)
淨收入— — — — 9,533 9,533 
2023年3月31日的餘額79,981 8 771,164 (1,213)(35,847)734,112 
根據股權獎勵發行的普通股，淨值808 — (2,752)— — (2,752)
員工購股計劃141 — 2,989 — — 2,989 
基於股票的薪酬— — 17,127 — — 17,127 
其他綜合損失— — — (1,078)— (1,078)
淨虧損— — — — (4,351)(4,351)
2023年6月30日的餘額80,930 $8 $788,528 $(2,291)$(40,198)$746,047 
請參閲隨附的説明。
8
目錄表
MAX LININE，Inc.
合併現金流量表
（未經審計；單位：千）
截至6月30日的六個月，
20242023
經營活動
淨收益(虧損)$(111,575)$5,182 
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整：
攤銷和折舊30,284 37,909 
減值損失— 2,438 
債務發行成本攤銷和折扣增加1,353 1,173 
基於股票的薪酬34,420 33,645 
遞延所得税(4,738)8,886 
財產和設備處置損失445 2,041 
投資未實現持有收益— (1,959)
租賃使用權資產的減損2,738 — 
租賃負債消除收益(553)— 
外幣（收益）損失(1,366)153 
股票獎勵的超額税收（福利）缺陷(1,519)(1,298)
經營資產和負債變化：
應收賬款85,679 16,167 
庫存5,170 34,392 
預付費用和其他資產(763)(5,652)
應付賬款、應計費用和其他流動負債(12,271)(27,264)
應計補償2,852 3,862 
應計價格保護責任(10,054)(33,041)
租賃負債(5,045)(6,009)
其他長期負債(1,783)2,112 
經營活動提供的淨現金13,274 72,737 
投資活動
購置財產和設備(11,355)(10,253)
購買無形資產(3,143)(5,524)
收購中使用的現金，扣除收購現金— (12,384)
投資活動所用現金淨額(14,498)(28,161)
融資活動
發行普通股的淨收益1,579 3,076 
代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税額(1,656)(9,138)
融資活動所用現金淨額(77)(6,062)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(918)(1,228)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(2,219)37,286 
期初現金、現金等價物和限制性現金188,356 188,357 
期末現金、現金等價物和限制性現金$186,137 $225,643 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$4,952 $4,503 
繳納所得税的現金$3,421 $14,784 
非現金活動的補充披露：
發行股份以支付紅利$10,992 $38,225 
請參閲隨附的説明。
9
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)

1. 重要會計政策的組織和彙總
業務説明
MaxLine，Inc.於2003年9月在特拉華州註冊成立。MaxLine，Inc.及其直接和間接全資子公司，統稱為MaxLine或本公司，是一家通信系統芯片(SoC)解決方案提供商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。MaxLine是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。MaxLine的客户主要包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODM)，這些製造商將公司的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括符合電纜數據服務接口規範(DOCSIS)、無源光網絡(PON)和DSL的寬帶調制解調器；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光收發器；以及在這些和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。
列報依據和合並原則
隨附的未經審核綜合財務報表包括MaxLine，Inc.及其直接和間接全資附屬公司的賬目，並已按照美國公認會計原則或公認會計原則編制，以提供中期財務資料，並符合表格10-Q及S-X規則第10條的指示。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。所有公司間交易和投資都在合併中被取消。
管理層認為，公司未經審計的綜合中期財務報表包含調整，包括為公平反映公司的綜合財務狀況、經營業績、全面收益、股東權益和現金流量所必需的正常經常性應計項目。
截至2023年12月31日的綜合資產負債表來源於公司當日經審計的綜合財務報表。隨附的未經審計的綜合中期財務報表應與公司於2024年1月31日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的公司10-k表格年度報告或年報中包含的截至2023年12月31日的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。截至2024年6月30日的六個月的中期業績不一定表明截至2024年12月31日的財年可能預期的結果。
某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，這些境外子公司的資產和負債按資產負債表日的當前匯率和歷史權益匯率換算。收入和費用部分按期間內有效的加權平均匯率換算。外幣折算產生的收益和損失作為股東權益的一個組成部分計入。外幣交易損益包括在業務結果中，到目前為止，並不是實質性的。
使用估計數及重大風險和不確定性
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響未經審計的合併財務報表和合並財務報表附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其截至2024年7月24日，也就是本季度報告10-Q表的發佈日期的資產和負債的賬面價值的估計或調整。實際結果可能與這些估計不同。
10
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
重要會計政策摘要

企業合併

本公司適用ASC 805的規定，企業合併，在對其收購進行核算時。它要求公司在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽按收購日轉移的對價的超額部分、收購淨資產的公允價值和承擔的負債計量。儘管本公司使用其最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但其估計本身具有不確定性，需要進行改進。因此，在自收購日期起計的最長一年的計量期內，本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表。

根據美國會計準則第420條，退出或重組被收購公司的某些活動或公司內部運營的成本被計入終止和退出成本。退出或處置費用債務，並與業務合併分開核算。與退出或出售活動有關的費用負債在產生負債期間的合併經營報表中按其公允價值確認和計量。

就一項特定收購而言，本公司可識別截至收購日期的某些收購前或有事項，並可在整個計量期間延長對該等收購前或有事項的審查、評估及調整，以獲取足夠的資料以評估本公司是否將該等或有事項計入收購資產及承擔負債的公允價值估計中，如有，則釐定其估計金額。收購前或有事項(與所得税無關)只有在下列情況下才會被確認為資產或負債：(I)於收購日期可能存在一項資產或已產生一項負債，及(Ii)有關資產或負債的金額可予合理估計。在計量期之後，此類或有事項估計的變化將影響收益，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

此外，與業務合併有關的不確定税務狀況及假設的税務相關估值免税額(如有)於收購日期作初步估計。本公司根據收購日期存在的事實和情況，按季度重新評估這些項目，如在計量期內發現，對初步估計的任何調整將計入商譽。於計算法期末或最終釐定税項免税額或或有事項的估計價值(以較早者為準)後，該等不確定的税務狀況及税務相關估值免税額的變動將影響綜合經營報表內的所得税撥備(利益)，並可能對經營業績及財務狀況產生重大影響。

現金和現金等價物

本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有流動投資視為現金等價物。現金等價物按接近市場價值的成本入賬。

應收帳款

該公司對其客户進行持續的信用評估，並評估每個客户的信用。本公司監控客户的收款和付款，並維持壞賬準備，這是基於根據類似高風險客户的歷史損失率對應收賬款應用預期信用損失率，對當前狀況進行調整，包括髮現的任何具體客户收款問題和對經濟狀況的預測。在管理層確定收回的可能性微乎其微之後，拖欠的賬户餘額將被註銷。

庫存

該公司根據對需求和市場狀況的假設來評估其庫存的可回收性。預測需求是基於歷史銷售和預期未來銷售確定的。存貨以成本或成本中較低者為準。
11
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
可變現淨值。成本按標準成本計算，標準成本按先進先出的原則近似實際成本，可變現淨值為正常業務過程中的估計銷售價格，較不合理預測的完工、處置和運輸成本。該公司在逐個零件的基礎上將其庫存減少到其成本或可變現淨值的較低值，以解決過時或缺乏適銷性的問題。減少額根據對未來需求、市場狀況和成本的假設計算為庫存成本與其可變現淨值之間的差額。一旦確定，這些調整被認為是永久性的，在出售或處置相關庫存之前不會進行修訂。

金融工具的公允價值

現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計開支及補償的賬面值被視為代表其各自的公允價值，因為該等賬目屬短期性質。

財產和設備

財產和設備按成本入賬，並在資產的估計使用年限內折舊，範圍如下三至五年，採用直線法。租賃改進按成本列報，並按資產的估計可用年限或租賃期中較短的一項攤銷。

生產口罩

具有替代未來用途或可察覺的未來效益的生產口罩被資本化並在其預計使用壽命內攤銷五年。為了確定生產口罩未來是否有替代用途或好處，該公司評估與開發新技術和能力相關的風險，以及與進入新市場相關的風險。不符合資本化標準的生產面具將作為研發成本支出。

商譽與無形資產

商譽是指收購價格超過按收購方法計入的企業合併中收購的可識別淨資產的公允價值。無形資產是指購買的無形資產，包括已開發的技術、正在進行的研發或IPR&D、從其他公司獲得或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、積壓以及商標和商號。購買的有限壽命無形資產在其預計使用年限內資本化和攤銷。從其他公司獲得或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、積壓以及商標和商標名將按協議條款或估計使用壽命中較短的條款進行資本化和攤銷。該公司將作為業務合併的一部分收購的知識產權研發項目資本化。在每個項目完成後，知識產權研發資產被重新歸類為已開發的技術，並在其估計使用壽命內攤銷。

商譽和長期資產的減值

商譽不攤銷，但使用定性評估和/或量化評估(基於比較報告單位的公允價值及其賬面價值)進行減值測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則計入商譽減值損失。本公司根據報告單位、商譽和其他無限期無形資產，對截至每年10月31日的減值進行測試，如果認為存在減值指標，則測試頻率更高。

本公司於每年10月31日，即其年度商譽減值審查日期，或當事件或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時，採用定性評估，然後按需要進行量化評估，以審核無限期存在的無形資產的減值。無限期無形資產的可回收性是通過比較資產的賬面價值與其公允價值來衡量的。在某些情況下，公司在適當情況下采用免收特許權使用費的方法，並將根據對擁有權利而不是租賃權利而節省的成本進行分析，獲得公允價值。

12
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
在開發期間，知識產權研發不受攤銷的影響，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則每年或更頻繁地進行減值測試。一旦知識產權研發項目完成，它將成為有限壽命的無形資產，並在緊接其分類變更之前和之後根據本公司關於長期資產的政策進行減值評估。

本公司定期檢討須計提折舊及攤銷之長期資產之賬面值及可用年限，以確定是否存在減值指標，須對賬面值或估計可用年限作出調整。當預期未來未貼現淨現金流量的總和少於資產的賬面金額時，將確認減值損失。如果存在減值，減值損失將根據資產的賬面價值超過資產的公允價值計量。

收入確認

該公司的收入來自銷售公司的集成電路和知識產權，通常是根據個人客户採購訂單，其中一些訂單有基本的主銷售協議，其中規定了管理產品或知識產權銷售的條款。本公司在產品或知識產權控制權轉移給客户時確認此類收入，考慮到客户享有價格保護的權利、其他定價積分、單位回扣和退還未售出產品的權利，按可能收取的估計淨對價確認此類收入。根據與客户的特定協議條款，如果公司有支付和轉讓法定所有權的現有權利，並且發生了所有權給客户的風險和回報，則控制權轉移發生在產品發貨或由分銷商或直接客户收到時。對於公司的大部分產品銷售而言，控制權轉移發生在發貨給分銷商或直接客户之後。根據某些知識產權銷售協議，我們有權在出售時獲得固定的預付對價，並有權以接受者從知識產權產生的部分收入的形式獲得可變對價。固定對價在控制功能性知識產權轉讓時確認；可變對價可能受到限制，但在確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉且與可變對價相關的不確定性得到解決時，將被持續監測並確認為收入。在截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了一大筆可變對價，因為與此類對價相關的不確定性已經得到解決。截至2024年6月30日止三個月內，並無確認與解決與該等考慮有關的不確定因素有關的可變考慮。

在評估是否可能向客户收取對價時，公司會考慮客户在到期時支付該筆對價的能力和意向。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付，通常30自發票日期起的天數，該日期發生在產品控制權轉移給客户之日。由於付款期限不到一年，本公司選擇了實際的權宜之計，不評估客户合同是否有重要的融資部分。

收入確認採用五步法：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)當公司履行履約義務時確認收入。為了應用五步法，客户採購訂單加上基本的主銷售協議被視為與客户簽訂的合同。

合同股票輪換權項下的定價調整和回報估計被視為確定交易價格的可變對價，並在控制權轉讓時根據本公司對分銷商實際價格調整索賠和歷史產品退貨率的分析採用預期值法進行估計，然後在每個報告期結束時重新評估。本公司還考慮是否有任何可變對價受到限制，因為當意外情況隨後得到解決時，可能會發生重大逆轉的這類金額需要從收入中剔除。價格調整是在產品銷售到最終客户，經銷商或最終客户提交將銷售價格降低到預先批准的淨價的索賠時完成的。股票輪換津貼在一段時間內以公司向經銷商銷售的固定百分比為上限，最高可達六個月，如個別總代理商合同中規定的。如果該公司目前對此類信貸和權利的估計存在重大不準確，可能會導致影響未來收入和毛利潤的調整。根據本公司產品的一般保修退貨，保修期為一至三年與保修相關的服務不被視為客户合同下的一項單獨的履約義務。本公司的大多數客户將本公司的產品作為其產品的一部分轉售，因此免税；然而，在本公司
13
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
向客户徵收和匯出產品銷售的税款，它已選擇在交易價格的計量中不計入此類税款。

轉讓產品的每一項不同承諾都被視為已確定的履約義務，其收入在將產品控制權轉讓給客户時確認。儘管客户可能會在不同的季度報告期內的多個日期下訂單，但所有訂單都安排在一年從訂單日期開始。本公司已選擇在產生銷售佣金時記錄銷售佣金，因為本應確認的銷售佣金資產的期間少於一年.

客户合同負債主要包括以產品單位的形式向客户提供回扣的義務，這些回扣計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。對客户的其他負債已計入綜合資產負債表的應計價格保護負債，包括對本公司以標準價格出售給最終客户的合同製造商的產品提供給最終客户的價格保護權利的估計，這些產品後來併入最終客户的產品中。本公司的價格調整計入應計費用和其他流動負債，是本公司的分銷商在向其客户銷售產品時預計將要求的折扣和回扣，最初由本公司以標準價格銷售給分銷商。應計費用和其他流動負債中還包括分銷商根據股票輪換權利預計將返還的金額。本公司還記錄退貨權資產，包括公司預期從客户退貨中收到的產品的金額，這些產品包括在合併資產負債表的庫存中，通常在六個月將控制權轉移給客户的期限，或股票輪換權所基於的期限。在股票輪換的時間段過後，或價格保護和回扣計劃的合同終止時，大約為一至兩年，並且當公司認為無人認領的金額不再需要支付和將不會支付時，任何剩餘的資產或負債將通過對淨收入和淨收入成本的抵銷分錄來取消確認。有關對客户的合同責任和其他義務的其他披露，見附註12。

本公司根據美國會計準則第310-10-35號準則對客户應收賬款和合同資產進行減值評估。

保修

該公司對其產品提供的保修期一般為一至三年。該公司根據歷史保修經驗和任何已知的產品保修問題，在確認收入時，對產品退貨率和更換保修產品的預期成本進行估計。如果實際退貨率和/或重置成本與這些估計值有很大差異，則可能需要在未來期間進行調整，以確認淨收入成本中的額外保修費用。

細分市場信息

該公司在以下情況下運營一該公司主要只開發、營銷和銷售一類類似的產品--射頻、高性能模擬和混合信號通信系統片上解決方案，用於聯網的家庭、有線和無線基礎設施市場以及工業和多市場應用。

運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便分配資源和評估財務業績。該公司擁有一業務活動，沒有部門經理對合並單位水平以下的產品或組件的運營、經營結果和計劃負責。因此，該公司在單一經營部門下進行報告。

14
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
基於股票的薪酬

本公司根據獎勵授予日期的公允價值，計量以股權激勵獎勵換取的員工服務成本，包括限制性股票單位、員工股票購買權和股票期權。公司根據授予日公司普通股的公允市值計算限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值。然後，基於股票的薪酬支出根據預期歸屬的受限股票單位的數量確定；對於基於業績的受限股票單位，這是如果公司很可能達到基礎獎勵協議中規定的業績指標，在業績期間預期歸屬的單位數量。公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型計算授予員工的股票期權和員工股票購買權的公允價值。基於股票的薪酬支出是在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認的，這通常是歸屬期。本公司採用直線法確認歸屬期間的薪酬支出，並根據相關員工向其報告的部門在合併經營報表中對這些金額進行分類。

研究與開發

與公司技術和未來產品開發相關的成本在發生時計入研究和開發費用。該公司不時簽訂合同，共同資助研究和開發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。該公司還從其運營的某些司法管轄區的政府那裏獲得研究和開發資金贈款。 當這兩類收入已經賺取並且與保留這類收入有關的任何意外情況得到解決時，這兩類收入都被反映為對研究和開發費用的貸記。在截至2024年6月30日及2023年6月30日的三個月內，公司確認來自政府贈款的總收入約為1.5百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。在截至2024年6月30日及2023年6月30日的六個月內，公司確認來自政府贈款的總收入約為$2.4百萬美元和美元9.9分別為100萬美元。雖然本公司保留在聯合開發項目下開發的基礎技術的所有權和權利，但在某些條件下，本公司可能被要求償還其他各方提供的全部或部分資金，並將該等資金作為負債推遲至償還條件得到解決時(附註15)。

租契

本公司的租賃主要包括被歸類為經營租賃的設施租賃。本公司評估一項安排在開始時是否包含租約。本公司確認一項租賃責任，即根據所有條款大於12個月以及相應的使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債最初以租賃期間租賃付款的現值計量，在隱含利率未知的情況下使用抵押增量借款利率計量。延長或終止租賃的選擇權包括在合理確定本公司將行使該選擇權時包含在租賃期內。使用權資產最初計量為合同租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃激勵。於2019年1月1日採納ASC 842後，當日存在的若干重組租賃的租賃相關重組負債的賬面價值被抵銷相關使用權資產。租賃費用在租賃期內以直線法確認。

在採用ASC 842後，本公司選擇了某些實際的權宜之計，並因此(1)對(A)2019年1月1日採用日期的現有合同是否包含租賃、(B)租賃分類為營運或融資、(C)現有租賃的初始直接成本以及(2)在確定租賃期限和評估使用權資產減值時考慮的事後評估。此外，該公司在對其設施租賃進行判斷和估計時，使用了投資組合方法，如貼現率。

租賃的使用權資產在資產組層面作為長期資產進行減值測試。該公司監測其長期資產的減值指標。由於公司租賃的使用權資產主要涉及設施租賃，作為重組計劃的一部分，提前放棄全部或部分設施通常是減值指標。如有減值指標，本公司測試租賃使用權資產的賬面價值是否可收回，包括轉租收入的代價，如不可收回，則計量使用權資產或資產組的減值損失。
15
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)

養卹金和其他固定收益退休義務

養卹金和某些其他固定福利僱員退休福利的成本需要根據精算估值予以確認。相關的退休福利債務淨額確認為預計福利債務超過計劃資產公允價值的部分。在衡量退休福利債務時，貼現率、計劃資產的預期長期回報率和長期工資增長率是最重要的假設。退休金費用主要是退休金債務精算現值的增加。

所得税

本公司採用資產負債法對所得税進行會計處理，以計提所得税。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。遞延税金按非流動項目淨額列報。所得税準備金一般為本年度已支付或應付的所得税加上該年度遞延税項的變動。遞延税項源於公司資產和負債的財務和税基之間的差異，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。當作出被認為更有可能不會實現税項優惠的判斷時，計入估值準備以減少遞延税項資產。決定記錄估值免税額會導致所得税支出增加或所得税優惠減少。如果估值免税額在未來一段時間內發放，所得税支出將相應減少。

納税義務的計算涉及處理複雜的全球税務條例應用中的不確定性。不確定所得税狀況的影響是在相關税務機關審計後“更有可能”持續的最大金額確認的。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。如果税務負擔的估計結果證明少於最終評估，將導致進一步的費用支出。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。本公司通過評估可能存在的正面和負面證據，不斷評估對遞延税項資產計提估值準備的必要性。對遞延税項資產估值準備淨額的任何調整都將在確定需要調整的期間記錄在綜合經營報表中。

2017年12月22日，《減税和就業法案》或《税法》被制定為美國税法。2018年，本公司作出會計政策選擇，根據税法將全球無形低税收入作為期間成本處理。
綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)被定義為企業實體在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(淨資產)變化。其他全面收益(虧損)包括從淨收益(虧損)、税後淨額(如外幣換算損益)以及固定福利計劃的預計福利義務的公允價值變化中扣除的權益的某些變化。

訴訟和和解費用

法律費用在發生時計入費用。本公司在正常經營過程中涉及糾紛、訴訟和其他法律訴訟。本公司不斷評估與訴訟相關的不確定性，並在滿足以下兩個條件時記錄至少等於或有損失的最低估計負債的費用：(I)在財務報表發佈之前獲得的信息表明，在財務報表公佈之日，資產很可能已經減值或發生了負債；(Ii)損失或損失範圍可以合理估計。
16
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
最近發佈、尚未採用的會計公告
2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-02號，編碼化改進--刪除對概念語句的引用的修正從FASB會計準則編纂中刪除對概念報表的各種引用。這份指導意見是為了澄清指導意見、簡化指導意見的措辭或結構以及其他一些細微的改進。這些修訂對本公司2025年的年度期間有效，前瞻性應用，允許及早採用和追溯應用。該公司打算在2025年前瞻性地採用本次更新中的修訂。本次更新中採用的修訂預計不會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。
2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-01號，薪酬-股票薪酬(主題718)-利潤、利息和類似獎勵的適用範圍，澄清利潤、利息和類似的獎勵是否應按照主題718，薪酬--股票薪酬。該指導意見適用於向僱員或非僱員發放利潤利息獎勵以換取商品或服務的所有企業實體。這些修訂對本公司2025年的年度和中期有效，前瞻性應用，允許及早採用和追溯應用。由於本公司不發放利潤利息獎勵，因此，本更新中採用的修訂預計不會對本公司的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(主題740)--所得税披露的改進，要求加強所得税披露，以提供信息，以評估實體的運營和相關税務風險、税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。本次更新中的修訂規定，企業實體披露(1)使用百分比和金額的表格所得税税率對賬，(2)單獨披露等於或大於通過將持續經營的收入(虧損)乘以適用的法定所得税税率計算得出的金額的任何個人對賬項目，並對某些重大項目進行分類，(3)按聯邦、州和外國司法管轄區分列的已支付所得税金額(已收到退款淨額)，包括單獨披露任何個別司法管轄區超過已支付所得税總額的5%。這些修訂對本公司2025年的年度期間有效，前瞻性應用，允許及早採用和追溯應用。該公司打算在2025年前瞻性地採用本次更新中的修訂。由於修訂只要求加強公司綜合財務報表附註中的現有所得税披露，因此本次修訂中採用的修訂預計不會對公司的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進，要求加強披露，包括可報告的部門費用。本次更新中的修訂規定，企業實體披露重大分部費用、分部損益(在重大分部費用之後)，並允許報告用於評估分部業績的分部損益的額外衡量標準。此類披露適用於具有單一可報告部門的實體。該等修訂於本公司於2024年的年度期間及2025年的中期生效，並追溯至採用期間識別及披露的重大分部開支類別的所有過往期間。由於這些要求隻影響本公司綜合財務報表附註中的分部報告披露，因此本次更新中採用的修訂預計不會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。
2. 每股淨收益(虧損)
基本每股收益，或每股收益，是通過淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的，不考慮普通股等價物。稀釋每股收益的計算方法是用淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數和按庫存股方法確定的當期已發行稀釋普通股等價物的加權平均數。就本次計算而言，股票期權和限制性股票單位被視為普通股等價物，只有當它們的影響具有攤薄效應時才包括在稀釋每股收益的計算中。在公司出現淨虧損期間，稀釋普通股等價物不包括在稀釋每股收益的計算中。
17
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
(以千為單位，每股除外)
分子：
淨收益(虧損)$(39,266)$(4,351)$(111,575)$5,182 
分母：
加權平均已發行普通股-基本83,477 80,446 82,913 79,961 
稀釋普通股等價物— — — 1,559 
加權平均已發行普通股-稀釋後83,477 80,446 82,913 81,520 
每股淨收益(虧損)：
基本信息$(0.47)$(0.05)$(1.35)$0.06 
稀釋$(0.47)$(0.05)$(1.35)$0.06 
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月，本公司不包括已發行股票獎勵的普通股等價物，該等普通股等價物代表6.0百萬美元和5.4由於其反攤薄性質，在計算每股攤薄淨虧損時，將分別產生1,000,000,000歐元。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月，本公司不包括已發行股票獎勵的普通股等價物，該等普通股等價物代表6.3百萬美元和3.2由於其反攤薄性質，在計算每股攤薄淨收益(虧損)時將分別產生1,000,000,000歐元。
3. 企業合併
終止的Silicon Motion合併
於2022年5月5日，Maxline與根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司慧榮科技或Silicon Motion訂立合併協議及計劃，或合併協議，據此(其中包括)在有關條款及條件的規限下，Maxline同意根據開曼羣島的法律與Silicon Motion的全資附屬公司Shark Merge Sub進行法定合併，而Silicon Motion則作為MaxLine的全資附屬公司而繼續存在。Silicon Motion是一家為固態驅動器或SSD以及其他固態存儲設備提供NAND閃存控制器的供應商。
2023年7月26日， Maxline終止了合併協議，並通知Silicon Motion，Maxline被解除了關閉的義務，原因包括，(I)合併協議中規定的某些完成條件未得到滿足且無法滿足，(Ii)Silicon Motion遭受了持續的重大不利影響，(Iii)Silicon Motion嚴重違反了合併協議中的陳述、保證、契諾和協議，從而導致公司有權終止，以及(Iv)在任何情況下，由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或豁免，首次延期的外部日期已過，並未自動延期。出於同樣的原因，根據合併協議的條款，MaxLine無需因合併協議的終止而向Silicon Motion支付分手費或其他費用。本款中未定義的大寫術語的含義與合併協議中的相同。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline提交了一份通知，該通知公開披露，該公司聲稱要終止合併協議，並且Silicon Motion將啟動仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。有關終止合併協議的法律事宜的詳細資料，請參閲附註15。
與富國銀行、北卡羅來納州富國銀行或富國銀行及其他貸款人於2022年10月24日發出的第二份經修訂及重述的承諾書，以及先前待決(現已終止)合併的相關融資承諾，亦於合併協議終止時終止。由於融資終止，2023年8月，該公司被要求向富國銀行支付#美元的手續費。18.31000萬美元。
18
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
收購Y公司
2023年1月17日，本公司根據買賣協議或購買協議完成了對一家企業或Y公司的收購。交易代價包括$9.81.2億美元現金。此外，Y公司的股東有資格獲得$2.6由於收購的業務在2024年6月17日之前滿足某些人員目標，考慮的金額為1.8億美元。
Y公司總部設在印度班加羅爾，是一家工程設計服務提供商。
收購注意事項
下表彙總了收購Y公司的收購價格對價的公允價值(單位：千)：
描述量
購買對價的公允價值：
現金$9,824 
或有對價(1)
2,600 
購買總價$12,424 
_________________
(1)或有對價的公允價值是基於應用蒙特卡洛模擬法來預測各種或有對價事件下的業績，這些事件可能導致高達#美元。2.6根據購買協議，由於收購業務在2024年6月17日之前滿足某些財務和人事目標，將支付100萬美元。估值中的關鍵投入包括預測收入、收入波動性和貼現率。基本預測數學以風險中性框架中的幾何布朗運動為基礎，並折現回適用期間，在此期間，累計閾值以與或有對價的風險和預期支付期相稱的貼現率實現。
購進價格分配
截至2023年1月17日收購完成日的最終分配收購價，是基於對收購資產的公允價值和公司在收購中承擔的負債的估計，主要包括$2.0淨營業負債2.5億美元，其中11.81000萬美元的商譽。
購進價格分配中的假設
管理層為Y公司編制了收購價格分配，並在這樣做時考慮或部分依賴第三方估值專家的報告來計算某些收購資產的公允價值，這些資產主要包括收購的勞動力和或有對價。作為Y公司僱員的某些股東不需要繼續受僱才能獲得或有對價；因此，或有對價的公允價值被計入購買對價的一部分。
對公允價值的估計要求管理層做出重大估計和假設。確認的商譽主要歸因於所獲得的勞動力。收購價分配中所列的某些負債是根據管理層對應支付或結清的數額的最佳估計數以及根據編制收購價分配時現有的資料確定的。
與Y公司相關的商譽記錄為$11.7截至2024年6月30日，為1.2億美元。該公司做到了不預計將扣除任何已獲得的商譽用於納税目的。
19
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
4. 重組活動
由於內部資源調整和節約成本的措施，公司不定期批准和實施重組計劃。此類重組計劃可能包括解僱員工、騰出某些租賃設施和取消合同。
在截至2023年12月31日的年度內，公司制定了裁員重組計劃，即2023年裁員。在截至2023年12月31日的年度內，本公司產生了19.8重組成本，主要與遣散費和相關費用有關。在截至2024年6月30日的六個月內，公司完成了向其餘受影響員工發出2023年裁員的通知，併產生了$23.5重組成本為100萬美元，或累計總額為43.31000萬美元。
截至2024年6月30日的六個月的重組成本包括19.8遣散費和相關費用100萬美元，幾乎全部涉及被解僱僱員受僱所在法域的法定遣散費福利，以及#美元3.72000萬與退出設施和資產註銷相關的非現金費用。該公司預計不會產生與這些重組計劃相關的大量額外重組成本。
下表列出了與重組計劃有關的活動，這些活動已列入合併業務報表中的重組費用：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
(單位：千)
員工離職費$(145)$4,287 $19,793 $8,876 
與租賃相關的費用817 34 2,954 42 
其他193 115 748 166 
$865 $4,436 $23,495 $9,084 
下表顯示了該公司截至2024年6月30日的6個月的重組負債的前滾。重組負債計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
員工離職費用與租賃相關的費用其他總
(單位：千)
截至2023年12月31日的負債$7,383 $(2)$920 $8,301 
重組費用19,793 2,954 748 23,495 
現金支付(16,760)(155)(769)(17,684)
非現金收費和調整135 (2,762)(662)(3,289)
截至2024年6月30日的負債10,551 35 237 10,823 
減去：截至2024年6月30日的當前部分(10,551)(35)(237)(10,823)
截至2024年6月30日的長期部分$— $— $— $— 
20
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
5. 商譽與無形資產
商譽
商譽產生於對企業合併進行會計處理的收購方法，表示收購價格超過收購的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值。收購的有形資產淨值和無形資產的公允價值是基於初步估值，本公司的估計和假設可能會在計量期內(可能自收購日期起計一年內)發生變化。
下表列出了所示期間商譽賬面金額的變化情況：
截至6月30日的六個月，
20242023
(單位：千)
期初餘額$318,588 $306,739 
收購(注3)
— 11,717 
期末餘額$318,588 $318,456 
本公司於每年十月三十一日進行年度商譽減值評估，採用量化評估方法，將本公司已確定為實體的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則計入減值損失。作為公司減值評估的結果，不是商譽減值於2023年10月31日確認。
除年度審核外，本公司還會在出現減值指標時進行減值測試。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，不是有跡象表明公司的善意餘額出現了損害。
獲得性無形資產
有限壽命無形資產
下表列出了公司因業務收購和其他採購而產生的有限壽命無形資產，這些資產在其估計使用壽命內攤銷：
2024年6月30日2023年12月31日
加權
平均值
使用壽命
(按年計算)		總賬面金額累計攤銷賬面淨額總賬面金額累計攤銷賬面淨額
(單位：千)
許可技術7.0$23,276 $(1,924)$21,352 $20,133 $(1,431)$18,702 
發達的技術6.9311,261 (276,946)34,315 311,261 (263,635)47,626 
商標和商品名稱6.214,800 (14,348)452 14,800 (14,276)524 
客户關係5.0128,800 (127,117)1,683 128,800 (126,347)2,453 
專利7.04,780 (796)3,984 4,780 (455)4,325 
6.1$482,917 $(421,131)$61,786 $479,774 $(406,144)$73,630 

21
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
下表列出了與有限壽命無形資產相關的攤銷費用，該費用計入綜合經營報表，具體如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
(單位：千)(單位：千)
淨收入成本$5,336 $9,333 $13,804 $18,791 
研發— 1 — 2 
銷售、一般和行政592 709 1,183 1,637 
$5,928 $10,043 $14,987 $20,430 
有限壽命無形資產攤銷在合併經營報表中的淨收入成本中主要來自收購的開發技術。
下表列出了與有限壽命無形資產相關的活動：
截至6月30日的六個月，
20242023
(單位：千)
期初餘額$73,630 $109,316 
添加3,143 5,524 
其他問題— (769)
攤銷(14,987)(20,430)
減值損失— (2,438)
期末餘額$61,786 $91,203 
本公司定期檢討其須計提折舊及攤銷之長期資產的賬面值，以及相關的使用年期，以確定是否存在減值指標，需要對賬面值或估計使用年期作出調整。當預期未來未貼現淨現金流量的總和少於資產的賬面金額時，確認減值損失。如果存在減值，減值損失根據資產的賬面價值超過資產的公允價值來計量。在截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日的三個月內，不是與有限年限無形資產相關的減值損失已確認。在截至2023年6月30日的六個月內，與有限壽命無形資產相關的減值損失為2.41000萬人被認可。減值虧損歸因於購買的某些授權技術。
下表列出了公司截至2024年6月30日的有限壽命無形資產的未來攤銷情況：
量
(單位：千)
2024年（6個月）$8,370 
202514,795 
202613,966 
202710,354 
20285,016 
此後9,285 
總$61,786 
22
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
6. 金融工具
金融工具的構成如下：
公允價值
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
負債
或有對價(附註3)
$2,600 $2,462 
本公司金融工具的公允價值是指在資產出售中收到的或在非關聯市場參與者之間的有序交易中轉移負債而支付的金額，並根據計量資產和負債時使用的投入的主觀性水平，採用分層披露框架進行記錄。這些級別如下所述：
第1級：在資產或負債計量之日可獲得的活躍市場的報價(未調整)。
第2級：可觀察到的價格，其依據不是活躍市場的報價，而是由市場數據證實的投入。
級別3：當市場數據很少或沒有市場數據時，使用不可觀察到的輸入。
本公司根據分別採用報價市場價格或替代定價來源的估值以及利用市場可觀察到的投入的模型，將其歸類為公允價值等級的第一級或第二級的金融工具。
截至2024年6月30日及2023年12月31日的或有對價負債與本公司於2023年1月收購Y公司有關(附註3)。或有對價負債被歸類為3級金融工具。與Y公司有關的或有對價取決於被收購企業在2024年6月17日之前是否滿足某些人員目標。或有對價的公允價值基於(1)應用蒙特卡羅模擬法，在風險中性的框架內應用基於幾何布朗運動的基本預測數學，以預測在各種可能的或有對價事件下收購的企業的財務目標的實現情況，以及(2)基於概率的方法，使用管理層的投入和假設來預測收購的企業的人員目標的實現，其中包括總付款最高可達#美元的假設。2.6估值中的關鍵輸入包括與財務目標相關的預測收入、收入波動性、貼現率和貼現率，以及與人員目標相關的實現概率、貼現期和貼現率。
2024年6月30日的公允價值計量
餘額為
2024年6月30日		報價：
處於活動狀態
市場：
完全相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
(單位：千)
負債
或有對價$2,600 $— $— $2,600 
2023年12月31日的公允價值計量
2023年12月31日的餘額報價：
處於活動狀態
市場：
完全相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
(單位：千)
負債
或有對價$2,462 $— $— $2,462 
23
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
下面總結了3級金融工具中的活動：
截至6月30日的六個月，
20242023
(單位：千)
或有對價
期初餘額
$2,462 $2,941 
收購(1)(注3)
— 2,200 
付款— (2,700)
折扣的增加(1)
138 179 
期末餘額
$2,600 $2,620 
_____________________
(1)與截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的或有對價估計公允價值相關的餘額的這些變化是由於增加了與2023年1月收購Y公司相關的或有對價以及或有對價折扣的增加。
金融工具的第1級、第2級或第3級公允價值層次結構類別之間沒有轉移。截至2024年6月30日的六個月。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
本公司部分金融工具因其流動資金或短期性質，或因以下所述私人持股實體的投資選擇而以接近公允價值的金額入賬。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款淨額、對私人持股實體的投資、某些其他資產、應付賬款、應計價格保護負債、應計費用、應計補償成本和其他流動負債。
本公司的長期債務不按公允價值經常性記錄，但為進行披露而按公允價值計量(附註8)。
其他長期資產包括對私人持股實體的投資，金額為#美元。11.8截至2024年6月30日和2023年12月31日。本公司並無能力對該等實體施加重大影響或控制，並已將該等投資作為金融工具入賬。鑑於該等投資的公允價值無法輕易釐定，本公司選擇按成本減去任何減值計量該等投資，並於發現同一實體的類似投資有任何可見價格變動時，將賬面值調整至公允價值。
7. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制性現金包括：
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
現金及現金等價物$185,108 $187,288 
短期限制性現金1,006 1,051 
長期限制性現金23 17 
現金總額、現金等價物和限制性現金$186,137 $188,356 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金及現金等值物包括貨幣市場基金約為美元112.4百萬美元和美元78.1分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有限制現金約為美元1.0百萬美元和美元1.1分別為百萬。現金因某些進口關税和辦公室租賃的擔保而受到限制。
24
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
庫存包括以下內容：
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
在製品$58,455 $60,368 
成品36,283 39,540 
$94,738 $99,908 
財產和設備，淨額由下列各項組成：
有用的生活
(單位：年)		2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
傢俱和固定裝置5$3,938 $3,995 
機器和設備
3-5
78,629 76,732 
口罩和生產設備559,598 54,240 
軟件311,520 11,427 
租賃權改進
1-5
34,781 35,867 
在建工程不適用2,302 348 
190,768 182,609 
減去：累計折舊和攤銷(125,346)(116,178)
$65,422 $66,431 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月折舊費用為美元5.7百萬美元和美元6.5分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的折舊費用為美元11.2百萬美元和美元12.9分別為100萬美元。
2022年3月，公司與供應商簽訂了價值美元的應收票據10.0 萬2023年9月，該應收票據的條款重新談判，首次償還美元1.5 目前將於2025年3月31日到期，每年還款額為美元1.7 此後，從2026年到2030年，每年應在3月31日之前到期100萬美元，前提是滿足上一年的某些生產利用目標。應收票據的長期部分分別計入截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他長期資產，本期部分到期美元1.5 截至2024年6月30日，百萬計入其他流動資產。此前，償還美元2.0 2024年至2027年，每年100萬美元到期。
應計價格保護責任包括以下活動：
截至6月30日的六個月，
20242023
(單位：千)
期初餘額$71,684 $113,274 
作為收入減少收取23,266 37,726 
付款(33,320)(70,867)
期末餘額$61,630 $80,133 
25
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
價格保護責任從約美元減少71.7截至2023年12月31日，百萬至約美元61.6截至2024年6月30日，分銷商向最終客户銷售活動增加，推動了這一數字的增長。
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
應計技術許可付款$3,627 $3,843 
應計專業費用4,173 3,736 
應計工程和生產成本6,767 2,861 
應計重組10,823 8,301 
應計專利使用費400 603 
短期租賃負債9,625 9,132 
應計客户積分3,711 3,984 
所得税納税義務392 521 
客户合同責任2,614 1,597 
對客户的價格調整應計義務20,514 54,837 
對客户的股票輪換權應計義務148 349 
或有考慮-當前部分2,600 2,462 
其他5,571 6,242 
$70,965 $98,468 
下表按組成部分彙總了累計其他全面收益（損失）餘額的變化：
累計折算調整養老金和其他固定福利計劃義務總
(單位：千)
2023年12月31日的餘額$(5,059)$1,268 $(3,791)
重新分類前其他全面虧損（扣除税項）(2,725)— (2,725)
2024年6月30日的餘額$(7,784)$1,268 $(6,516)
8. 債務
債務
公司長期債務的公允價值包括以下內容：
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
本金餘額：
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款$125,000 $125,000 
本金餘額合計125,000 125,000 
減：
未攤銷債務折扣(508)(571)
未攤銷債務發行成本(1,808)(2,054)
長期債務賬面淨額122,684 122,375 
減去：長期債務的當前部分— — 
長期債務，非流動部分$122,684 $122,375 
26
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年12月31日，總債務加權平均有效利率約為7.9%和7.6%。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月，本公司確認債務貼現及債務發行成本攤銷總額為$0.2百萬美元和美元0.2億元，分別用於利息支出。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月內，本公司確認債務貼現及債務發行成本攤銷總額為$0.3百萬美元和美元0.3百萬美元。
截至2024年6月30日和2023年12月31日未償還定期貸款的大約總公允價值 是$115.0百萬美元和美元114.5這是根據市場上可觀察到的投入估計的，並被認為是公允價值體系中的第二級計量方法(附註6)。
截至2024年6月30日，未償還本金餘額為125.0100萬美元將於2028年6月23日貸款到期時全額到期。
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款和循環貸款
於2021年6月23日，本公司與不時的貸款方，以及作為行政代理及抵押品代理的美國富國銀行協會訂立信貸協議，或2021年6月23日信貸協議，提供本金總額為$350.0和高級擔保循環信貸安排，或“循環信貸安排”，本金總額最高可達#美元100.01000萬美元。2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款所得款項已用於(I)由本公司及本公司之間全額償還該日期為2017年5月12日的該特定信貸協議項下的所有未償債務，作為行政代理的三菱UFG銀行有限公司和作為抵押品代理和貸款人的三菱UFG Union Bank，N.A.(經2020年7月31日第1號修正案修訂)及(Ii)支付與此有關的費用及開支。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的剩餘收益可用於一般企業用途，循環融資的收益可用於為本公司及其附屬公司的營運資金需求和其他一般企業用途提供資金。截至2024年6月30日，循環貸款未支取。根據與富國銀行及其他貸款人就先前尚未完成(現已終止)與Silicon Motion的合併(附註3)訂立的終止、修訂及重述承諾書，本公司預期於合併完成後償還本協議項下剩餘的未償還定期貸款。
2021年6月23日的信貸協議允許公司申請本金總額不超過(X)$較大者的增量貸款175.0百萬和(Y)100綜合EBITDA的%，加上某些自願預付款的金額，加上不限金額，須受某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的形式遵守。增量貸款必須滿足某些額外條件，包括從當時簽署2021年6月23日信貸協議的貸款人或新貸款人那裏獲得額外承諾。
根據2021年6月23日的信貸協議，初始期限貸款的利息由公司選擇，年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率，外加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)根據一個月期利息期加1.00%，在每種情況下，加上適用的邊際1.25%或(Ii)調整後的定期SOFR利率，下限為0.50%，外加適用的邊際2.25%。循環貸款最初計息，年利率等於(一)基本利率(如上計算)加適用保證金0.00%，或(Ii)調整後的期限SOFR利率(如上計算)加上適用的利潤率1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的財政季度的財務報表後，循環貸款的適用保證金範圍將為0.00%到 0.75基本利率貸款及1.00%到 1.75在定期SOFR利率貸款的情況下，在每種情況下，取決於公司截至最近結束的財政季度的擔保淨槓桿率。該公司需要支付承諾費，範圍為0.175%到 0.25循環貸款項下每日未提取承諾的年利率，視乎本公司截至最近一個財政季度的擔保淨槓桿率而定。從2021年9月30日開始，根據2021年6月23日信貸協議的初始定期貸款將以相等的季度分期攤銷，相當於0.252021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的原始本金的%，餘額於到期日支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替代。
根據2021年6月23日的信貸協議，本公司須以出售若干資產及接受保險所得的現金淨額，強制預付未償還的定期貸款本金
27
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
在每一種情況下，因某些傷亡和譴責事件、超出所述門檻金額的超額現金流以及某些債務的產生而未進行再投資的數額。根據2021年6月23日的信貸協議，本公司有權在任何時間預付全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或罰款，但須受某些限制和1.0第一個月適用的軟呼叫溢價百分比六個月在2021年6月23日信貸協議結束日期之後。2021年6月23日信貸協議下的初始期限貸款將於2028年6月23日到期，屆時必須償還2021年6月23日信貸協議下初始期限貸款的所有未償還本金和應計未付利息。循環貸款將於2026年6月23日到期，屆時必須償還循環貸款項下的所有未償還本金以及應計和未付利息。該公司還有義務支付這種規模和類型的信貸安排的慣常費用。
本公司在2021年6月23日信貸協議項下的責任須由若干符合2021年6月23日信貸協議規定的重要性門檻的國內附屬公司擔保。根據於2021年6月23日由本公司、本公司不時的附屬擔保人及作為抵押品代理人的全國富國銀行訂立的擔保協議，該等債務(包括擔保)實質上以本公司及附屬擔保人的全部資產作抵押。
2021年6月23日的信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制本公司及其受限制子公司產生債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、進行某些有限制的付款和出售資產的能力，在每種情況下，均受2021年6月23日信貸協議規定的限制和例外的限制和例外。循環貸款也禁止公司有擔保的淨槓桿率超過3.50：1.00(以臨時增加至3.75：1.00在某些重大允許收購完成後)截至公司任何財政季度的最後一天(從截至2021年9月30日的財政季度開始)，如果循環貸款項下的總借款超過1截至該日期的總承諾額的百分比(除2021年6月23日信貸協議中規定的某些例外情況外)。截至2024年6月30日，本公司遵守了該等公約。這個2021年6月23日信貸協議還包含常規違約事件，除其他事項外，包括某些付款違約、與其他債務的交叉違約、契約違約、控制權違約變更、判決違約以及破產和無力償債違約。如果存在違約事件，貸款人可以要求立即支付2021年6月23日信貸協議並可行使2021年6月23日信貸協議、其他貸款文件和適用法律。
債務按本金列賬，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，每期不調整為公允價值。發行日期債務負債部分的公允價值，金額為#350.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，3.4%，代表第二級公允價值計量。債務折扣為#美元。0.9百萬美元，債務發行成本為$2.9與2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的貸款將按實際利息方法攤銷至利息支出七年制學期。債務發行成本為#美元0.4與循環貸款有關的百萬美元將攤銷為利息支出五年制學期。
9. 基於股票的薪酬
基於員工股票的薪酬計劃
截至2024年6月30日，公司在以下計劃下有未償還的基於股票的薪酬獎勵：經修訂的2010年股權激勵計劃，或2010年計劃，2010年員工股票購買計劃，或ESPP，以及新通過的計劃，2024年股權激勵計劃，或激勵計劃。有關2010年計劃和截至2023年12月31日的ESPP的摘要，請參閲公司的年度報告。
2024年5月22日，董事會根據《納斯達克上市規則》第5635(C)(4)條通過《激勵計劃》，並在符合《激勵計劃》調整規定的情況下，保留4,000,000根據激勵計劃授予的股權獎勵發行的公司普通股。激勵計劃規定授予基於股權的獎勵，包括非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、受限股票單位、業績單位和績效股票，其條款與2010年計劃基本相似，包括激勵計劃定義的在合併或“控制權變更”的情況下股權獎勵的處理，但具有旨在遵守納斯達克激勵獎勵例外情況的其他條款和條件。獎勵計劃下的獎勵只適用於不是本公司前僱員或非僱員董事的個人，作為個人進入本公司就業的獎勵材料。
28
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
截至2024年6月30日，根據2010年計劃，可供未來發行的普通股數量為15,881,163股份。截至2024年6月30日，根據ESPP可供未來發行的普通股數量為6,451,538股份。截至2024年6月30日，根據激勵計劃可供未來發行的普通股數量為4,000,000股份。
員工激勵獎金
該公司的高管激勵獎金計劃允許根據該計劃以現金或普通股的任何組合來結算獎金。根據2010年股權激勵計劃，公司為其員工(包括高管)以普通股形式支付了大部分獎金。當紅利獎勵以根據2010年股權激勵計劃發行的普通股結算時，可向計劃參與者發行的普通股數量根據公司普通股在適用證券交易所的交易中在董事會批准的日期確定的收盤價確定。關於公司的獎金計劃，2024年2月，公司發佈了0.4公司普通股的100萬股可自由交易(受關聯公司的某些限制)，以解決2023年業績期間員工(包括高管)的獎金獎勵。截至2024年6月30日，公司的應計費用為$4.82024年業績期間員工今年迄今業績的獎金獎勵為100萬歐元，公司打算主要以普通股股票的形式結算，除非當地法律或協議另有要求以現金結算。公司的薪酬委員會保留以現金、股票或現金和股票相結合的方式支付薪酬的自由裁量權。
基於股票的薪酬
本公司根據相關員工向其報告的部門，在綜合經營報表中確認股票薪酬如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
(單位：千)(單位：千)
淨收入成本$174 $246 $355 $456 
研發10,088 12,237 20,529 23,692 
銷售、一般和行政7,097 4,714 13,536 9,497 
$17,359 $17,197 $34,420 $33,645 
截至2024年6月30日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元。127.9百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為2.47好幾年了。
截至2024年6月30日，與未歸屬的績效限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元5.3百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為1.62年未歸屬期間未來表現的實際水平可能與當前估計不同。
截至2024年6月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元28.8百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為3.64好幾年了。
29
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
限售股單位
公司所有股權計劃的限制性股票單位活動摘要如下：
股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期-每股公允價值
截至2023年12月31日未償還債務5,632 $36.72 
獲得批准1
2,760 18.70 
被授予的權利(1,993)28.47 
取消(551)38.39 
截至2024年6月30日未償還5,848 $30.86 
____________
(1)包括大約80根據誘因計劃以加權平均授出日每股公允價值$18.16.
基於業績的限制性股票單位
根據相關協議的定義，基於業績的限制性股票單位有資格在每個為期一年的業績期末歸屬於三年制業績期間以公司淨銷售額和非GAAP稀釋後每股收益的年增長率為基礎，相對於相同指標和期間的同類公司的增長率而言，這一增長率高於基線結果。
對於迄今授予的基於業績的限制性股票單位，60每個基於績效的獎勵的百分比取決於績效期間的淨銷售額指標40%受業績期間的非GAAP稀釋每股收益指標影響。特定指標的最大百分比為250與該指標相關的受獎勵的目標單位數的%，但績效股票單位的歸屬上限為30%和100分別在第一年和第二年的目標獲批單位數目的百分比三年制業績期間。
截至2024年6月30日，在各自獎勵協議中指定的業績指標下的迄今業績是基於其在業績期間的預期收入和非GAAP稀釋每股收益，以及根據各自獎勵協議中定義的現有數據計算的相對於同行預期業績的增長率。如果以前的任何業績水平不再可能，則記錄的任何補償費用都將調整為修訂後的業績水平。
本公司以業績為基礎的限制性股票單位活動摘要如下：
股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期-每股公允價值
截至2023年12月31日未償還債務2,653 $34.38 
獲得批准(1)
1,471 17.78 
被授予的權利(58)24.43 
取消(601)41.88 
截至2024年6月30日未償還3,465 $26.20 
________________
(1)授予的股份數量基於基於業績的限制性股票單位獎勵中可達到的最高百分比。
員工股票購買權和股票期權
員工股票購買權
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內， 175,764和140,631根據ESPP以加權平均價格購買的普通股15.26及$21.25，分別為。
30
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
員工股票購買權的公允價值是在各自授予日期使用Black-Scholes期權定價模型並使用以下假設估計的：
截至6月30日的六個月，
20242023
加權平均授予日每股公允價值
$5.78 - $6.35
$7.56 - $11.97
無風險利率
5.40% - 5.41%
4.54% - 5.24%
股息率— %— %
預期壽命(年)0.500.50
波動率
49.76% - 70.46%
51.73% - 59.78%
無風險利率假設基於美國（U.S.）的利率期限與估值獎勵預期期限相似的國債零息債券。假設的股息收益率基於公司對在可預見的未來不支付股息的預期。預期期限是每個授予日期的發行期持續時間。此外，估計的波動率還包括基於公司每日收盤價的預期期限內的歷史波動率。
股票期權
公司股票期權活動摘要如下：
選項數量
(單位：千)		加權平均行權價加權平均合同期限（年）聚合內在價值(以千為單位)
截至2023年12月31日未償還債務375 $17.29 
授與2,688 19.45 
已鍛鍊(39)7.68 
取消(1)23.75 
截至2024年6月30日未償還3,023 $19.33 8.70$5,884 
已歸屬，預計將於2024年6月30日歸屬2,785 $19.32 8.62$5,447 
可於2024年6月30日取消335 $18.40 1.11$965 
股票期權的公允價值是在各自授予日期使用Black-Scholes期權定價模型並使用以下假設估計的：
截至6月30日的六個月，
20242023(1)
加權平均授予日每股公允價值
$10.84 - $11.24
不適用
無風險利率4.33 %不適用
股息率— %不適用
預期壽命(年)6.50不適用
波動率57.50 %不適用
__________________
(1)截至2024年6月30日止三個月及截至2023年6月30日止六個月並無授出任何期權。
無風險利率假設是基於美國財政部對美國財政部零息債券的利率，這些債券的到期日與被估值的預期期限相似。假設的股息率是基於公司在可預見的未來不派發股息的預期。期權的預期期限按照美國證券交易委員會提供的指導意見所規定的簡化方法計算。這一決定是基於由於公司在2010年股權激勵計劃下行使股票期權的次數有限而缺乏歷史數據。估計波動率計入了基於公司每日收盤價的預期期限內公司的歷史波動率。
31
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
行使的股票期權的內在價值為$。0及$0.1分別在截至2024年和2023年6月30日的三個月內達到100萬。行使的股票期權的內在價值為$。0.5百萬美元和美元0.2分別在截至2024年和2023年6月30日的6個月內達到100萬。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，行使股票期權收到的現金可以忽略不計。
行使股票期權的税收優惠為#美元。0及$0.1在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內分別為100萬美元。行使股票期權的税收優惠為#美元。0.8百萬美元和美元0.3在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
10. 所得税
所得税撥備主要涉及預計的聯邦、州和外國所得税。為了確定季度所得税撥備，本公司使用估計的年度有效税率，該税率通常基於本公司經營所在的各個司法管轄區的預期年收入和法定税率。此外，某些重大或不尋常項目的税收影響在其發生的季度內被單獨確認，並可能成為各季度有效税率差異的一個來源。
本公司採用資產負債法核算所得税，根據該方法，遞延税項根據資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異確定，採用預期在暫時性差異發生逆轉的年度內生效的税率。該公司記錄了一項估值準備金，以將其遞延税款減少到它認為更有可能實現的金額。在作出該等釐定時，本公司會按季度考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期財務表現。當有負面證據，例如近年累積虧損時，很難得出不需要估值撥備的結論。根據公司對所有正面和負面證據的審查，在公司有累計虧損或預計不會利用某些税務屬性的司法管轄區內，公司繼續對其州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些外國遞延税項資產享有估值津貼。該公司在其業務所在的某些免税司法管轄區不產生費用或利益。
該公司記錄的所得税優惠為#美元。2.1在截至2024年6月30日的三個月中獲得100萬美元的所得税優惠0.4在截至2023年6月30日的三個月中，該公司記錄的所得税優惠為#美元。3.8截至2024年6月30日的6個月為100萬美元，所得税撥備為15.2在截至2023年6月30日的六個月中，
公司的有效税率與截至2024年6月30日的6個月的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於司法管轄區之間的税前收入、永久税目和基於股票的薪酬的組合、與基於股票的薪酬相關的税收不足以及根據ASC 740-10釋放的不確定税收狀況。
在截至2023年6月30日的6個月中，公司的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%之間的差異主要涉及司法管轄區之間的税前收入組合、包括對全球無形低税收入徵税的永久税目、基於股票的薪酬、與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10公佈的不確定税收狀況。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了當時的立法變化，要求將研究和試驗費用資本化，以及對某些外國所得税的可信性的限制。
所得税頭寸必須達到一個更有可能達到的門檻才能被確認。以前未能達到極有可能達到該門檻的所得税頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再達到這一門檻的税務頭寸將在不再達到這一門檻的第一個財務報告期間取消確認。該公司將與未確認的税收優惠相關的潛在罰金和應計利息記錄在綜合經營報表中，作為所得税費用。
在截至2024年6月30日的六個月內，公司未確認的税收優惠減少了$0.3百萬美元。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。截至2024年6月30日，與不確定的税收狀況相關的應計利息和罰款約為$0.1百萬美元和美元4分別是上千個。
32
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
該公司在美國須繳納聯邦和州所得税，在某些其他外國税務管轄區也須繳納所得税。2024年6月30日，聯邦、州和外國所得税評估的訴訟時效分別在2020年、2019年和2017年之前的年份關閉。
本公司在新加坡的子公司在新加坡根據某些税收優惠經營，這些優惠通常有效至2027年3月，並以達到新加坡的某些就業和投資門檻為條件。根據激勵措施，在激勵期間，公司集成電路的某些銷售所獲得的符合資格的收入將按優惠税率徵税，並在激勵期間對某些公司間特許權使用費減免新加坡預扣税。本公司於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月按獎勵税率入賬所得税。
11. 信用風險、重要客户和地理信息的集中度
信用風險集中
金融工具主要由現金和現金等價物以及應收賬款組成，可能使公司面臨集中的信用風險。客户應收賬款一般不需要抵押品。該公司通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其面臨的信用損失風險。有時，這類存款可能會超過保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
重要客户
該公司向各種電子設備製造商推銷其產品和服務(注1)。該公司將其產品直接銷售給終端客户和通過第三方分銷商銷售，這兩個分銷商都被稱為本公司的客户(附註12)。收入也來自知識產權的銷售，這些知識產權的接受者也被稱為公司的客户。該公司定期對其客户的信用進行評估。
每一期間佔淨收入10%或以上的客户如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
佔總淨收入的百分比
客户A**12 %*
客户B***11 %
客户C15 %*10 %*
____________________________
* 佔本期淨收入的不到10%。
下表根據公司向客户收取的賬單，列出了佔應收賬款10%或以上的餘額。
2024年6月30日2023年12月31日
佔應收賬款總額的百分比
客户D24 %33 %
客户E15 %24 %
客户費用18 %*

33
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
重要供應商

佔庫存採購總額超過10%或以上的供應商如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
供應商A17 %11 %12 %19 %
供應商B37 %29 %40 %26 %
供應商C10 %*11 %*
供應商D*12 %*11 %
____________________________
*這一數字不到本報告所述期間庫存購買總額的10%。
地理信息
該公司按送貨地點劃分的地理區域綜合淨收入如下（單位：千）：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
量佔總淨收入的百分比量佔總淨收入的百分比量佔總淨收入的百分比量佔總淨收入的百分比
亞洲$72,430 79 %$128,328 70 %$128,262 68 %$320,831 74 %
歐洲11,378 12 %44,956 24 %18,826 10 %85,172 20 %
美國7,157 9 %8,906 5 %37,631 20 %21,090 5 %
世界其他地區1,025 1 %1,748 1 %2,540 1 %5,287 1 %
總$91,990 100 %$183,938 100 %$187,259 100 %$432,380 100 %
運往各個國家或地區、佔所列各期間淨收入10%以上的產品如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
佔總淨收入的百分比
香港34 %32 %31 %31 %
中國*12 %*14 %
德國*10 %**
馬來西亞12 %***
____________________________
* 佔相應期間總淨收入的不到10%。
特定銷售分配到哪個國家取決於產品運輸的目的地。在這些時期，沒有其他國家/地區佔淨收入的10%以上。儘管該公司的很大一部分產品銷往亞洲，特別是香港和馬來西亞，但該公司相信，大量由客户設計幷包含該公司半導體產品的系統隨後銷往亞洲以外的歐洲、中東和非洲市場和北美市場。
34
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
長期資產（包括不動產和設備、淨資產、租賃使用權資產、無形資產、淨資產和按地理區域劃分的善意）如下（以千計）：
2024年6月30日2023年12月31日
量佔總數的百分比量佔總數的百分比
美國$329,466 70 %$337,696 69 %
新加坡109,759 23 %113,248 23 %
世界其他地區31,454 7 %38,969 8 %
總$470,679 100 %$489,913 100 %


12. 與客户簽訂合同的收入
按市場分類的收入
下表列出了按市場分類的淨收入（單位：千）：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
寬頻$21,827 $53,549 $54,882 $135,230 
佔淨收入的百分比24 %29 %29 %31 %
連通性13,263 37,939 22,974 104,207 
佔淨收入的百分比14 %21 %12 %24 %
基礎設施31,785 49,262 64,390 95,564 
佔淨收入的百分比35 %27 %34 %22 %
工業和多市場25,115 43,188 45,013 97,379 
佔淨收入的百分比27 %23 %24 %23 %
淨收入合計$91,990 $183,938 $187,259 $432,380 
通過公司分銷商的銷售收入計入 55%和53分別佔截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月淨收入的百分比。通過公司分銷商銷售的收入佔到了45%和47分別佔截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月淨收入的百分比。於截至2024年6月30日止六個月內確認的與銷售知識產權有關的收入，已根據該等知識產權的使用情況按市場分配。
合同責任
截至2024年6月30日和2023年12月31日，客户合同負債約為2.6百萬美元和美元1.6所收到的預付款主要是尚未履行履約義務的預付款。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，在每個期間開始時計入合同負債餘額的每個月確認的收入都不重要。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，合同負債餘額沒有實質性變化。
對客户的價格調整義務和退貨及資產返回權
截至2024年6月30日和2023年12月31日，對客户的義務包括向公司最終客户提供的價格保護權估計，總額為$61.6百萬美元和美元71.7於綜合資產負債表中計入應計價格保障負債。關於本賬户的活動，包括包括在淨收入中的金額，請參閲附註7。
對客户的其他債務，代表分銷商在將庫存直銷給最終客户時要求的價格調整估計，以及分銷商要求對截至2024年6月30日銷售的產品的庫存週轉回報的估計為$20.5百萬美元和美元0.1億美元，截至2023年12月31日為54.8百萬美元和美元0.3百萬美元，並計入合併結餘中的應計費用和其他流動負債
35
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
紙張(注7)。對客户的價格調整應計債務大幅減少的原因約為#美元。54.8截至2023年12月31日，百萬至約美元20.5截至2024年6月30日的600萬美元，是由於對分銷商的銷售額大幅下降，從而減少了對此類客户的相應應計債務。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，由於交易價格淨變化而導致的收入增加或減少，這些淨變化包括在各自期間開始時對客户的價格調整義務中，這並不重要。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，客户合同項下的返回權資產代表公司預計在股票循環回報中從客户那裏收到的產品庫存估計數約為$451,000美元0.1分別為100萬美元。報酬權資產計入綜合資產負債表的存貨。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，有不是在客户應收賬款上記錄的減值損失。
13. 租契
經營租約
經營租賃安排主要包括在2029年之前的不同年份到期的辦公租賃。這些租約的原始條款約為2至8年，其中一些包含將租約延長到5當本公司合理確定其將續訂相關租約時，該等資產將計入使用權資產及租賃負債內，或終止租約。由於該等租約的隱含利率未知，而本公司亦不能合理地確定其租約會續期，因此本公司在計算未來租賃付款的現值時，選擇將抵押遞增借款利率應用於按原來租期計算的融資租約。截至2024年6月30日和2023年12月31日，經營性租賃加權平均貼現率為4.7%和4.6%，經營租賃的加權平均剩餘租賃期為3.6年和3.9年數，分別為上述每個期間結束時的年數。
下表列出了租賃項下到期的未來最低付款總額，與截至2024年6月30日綜合資產負債表中包含的租賃負債總額對賬：
經營租約
(單位：千)
2024年（6個月）$5,501 
202510,647 
20268,293 
20275,952 
20282,455 
此後1,596 
最低付款總額34,444 
減去：推定利息(3,297)
租賃總負債31,147 
減：短期租賃負債(9,625)
長期租賃負債$21,522 
運營租賃成本為$2.5百萬美元和美元2.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元。運營租賃成本為美元5.1百萬美元和美元5.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為100萬美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的短期租賃成本並不重大。
有一筆美元0.3百萬美元和美元12.0截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別獲得百萬美元的使用權資產以換取新的租賃負債。有$1.2百萬美元和美元12.2分別於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月，以取得的使用權資產換取新的租賃負債。
36
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
14. 員工退休計劃
確定繳費計劃
公司有一項401(K)固定繳款退休計劃(401(K)計劃)，涵蓋所有符合條件的員工。參加者可根據《國內税法》第401(K)節的規定，在税前自願繳納不超過最高繳費金額的款項。在本報告所述的任何時期內，本公司均不需要為401(K)計劃做出貢獻，也沒有做出貢獻。
養卹金和其他固定收益退休義務
本公司在某些外國司法管轄區維持固定利益退休計劃，包括退休金計劃。截至2024年6月30日，主要與其他固定福利計劃有關的固定福利債務淨額為$0.4百萬美元。截至2023年12月31日，淨固定福利債務為$1.4百萬美元。該福利基於適用於符合條件的員工收入的公式。
定期福利淨成本為#美元481,000美元0.1截至2024年、2024年和2023年6月30日止三個月的支出分別為100萬美元，並在綜合經營報表中計入研究和開發費用。定期福利淨成本為#美元0.2百萬美元和美元0.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為600萬歐元，並在綜合經營報表中計入研究和開發費用。
15. 承付款和或有事項
庫存採購和其他合同義務
截至2024年6月30日，庫存採購和其他義務項下的未來最低付款如下：
庫存採購義務其他義務總
2024年（6個月）$18,410 $17,922 $36,332 
202512,888 31,111 43,999 
2026— 18,972 18,972 
2027— 3,673 3,673 
最低付款總額$31,298 $71,678 $102,976 
其他債務主要包括到期的軟件許可證合同付款。
共同出資的研究和開發
該公司不時簽訂合同，共同資助研究和開發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。由於本公司可能在某些條件下被要求償還其他各方提供的全部或部分資金，因此，#美元的資金15.0截至2024年6月30日，從其他各方收到的1.8億美元已在其他長期負債中遞延。合同下的額外金額與某些里程碑掛鈎，也將在收到根據這些里程碑到期的付款時記錄為長期負債。當與還款條件有關的或有事項解決後，本公司將不再確認該等負債。於截至2024年及2023年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無確認任何先前因該等還款條件獲解決而來自其他各方的遞延款項。
與Silicon Motion的爭執
如先前所披露，於2023年7月26日，Maxline以多種理由終止合併協議(附註3)。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline遞交了一份公開披露的通知，稱其聲稱終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。Silicon Motion的立場是，Maxline故意和實質性違反合併協議(該術語在合併協議中定義)，使合併無法在2023年8月7日前完成，因此Maxline需要承擔超過合併協議規定的終止費的重大金錢損害賠償責任。
37
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。Silicon Motion要求支付終止費、額外損害賠償、費用和成本。仲裁將是保密的。
MaxLine認為，它恰當地終止了合併協議。MaxLine仍對其決定充滿信心，並將大力捍衞其終止Silicon Motion交易而不受處罰的權利。
硅動股東訴訟
MaxLine及其某些官員在#年被列為被告二硅動公司股東提起的訴訟。
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東向美國加利福尼亞州南區地區法院提出了一項可能的集體訴訟，標題為Water Island Event-Driven Fund，Inc.，No.23-cv-01607(S.D.Cal.)，針對Maxline及其某些現任官員。投訴內容包括二索賠：(1)涉嫌違反《交易法》第10(B)條及其頒佈的第100條億.5；以及(2)涉嫌違反《交易法》第20(A)條。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他們於2024年2月15日提起了合併訴訟。綜合起訴書稱，被告作出了虛假和誤導性的陳述和/或遺漏了Maxline有義務披露的有關公司結束與Silicon Motion合併的意圖的重大事實，包括：(I)Maxline據稱已決定不完成合並，因為圍繞合併的經濟環境已發生重大變化，包括半導體行業的重大低迷和利率上升；(Ii)Maxline據稱已決定在合併獲得中國反壟斷監管機構批准的情況下單方面終止合併；(Iii)MaxLine據稱有意辯稱，合併協議第6條的若干條件並未於2023年5月5日前符合要求，作為終止合併的依據；及(Iv)因此，MaxLine被指對合並的可行性、合併的聲稱利益及完成合並的可能性作出重大失實陳述。綜合訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、費用和費用以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。MaxLine將大力捍衞自己的立場。被告於2024年3月29日提出動議，要求駁回合併申訴，原告於2024年5月13日提出反對意見。被告於2024年6月14日提交了一份答辯書，支持駁回動議。
2024年6月13日，Silicon Motion的股東HBK Master Fund L.P.和HBK Merger Strategy Master Fund L.P.向美國加利福尼亞州南區地區法院提出了另一項訴訟，標題為HBK Master Fund L.P.訴Maxline，Inc.，No.24-cv-01033(S.D.Cal.)，針對Maxline及其某些現任高管。投訴內容包括七索賠：(1)涉嫌違反《交易所法》第10(B)條及其頒佈的第100條億.5(A)和(C)；(2)涉嫌違反《交易所法》第10(B)條和據此頒佈的第100條億.5(B)；(3)涉嫌違反《交易所法》第20(A)條；(4)涉嫌違反《交易所法》第18條；(5)普通法欺詐；(6)普通法疏忽失實陳述；以及(7)涉嫌違反《加州民法典》第1709條。起訴書稱，被告向Silicon Motion的股東隱瞞了他們終止與Silicon Motion合併的意圖。訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、成本和費用、懲罰性損害賠償，以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。被告打算大力為這些指控辯護。
康卡斯特訴訟
2023年12月1日，Maxline向紐約南區美國地區法院提出了針對康卡斯特管理公司和康卡斯特有線通信公司或康卡斯特公司的索賠。 MaxLine聲稱，2020年，MaxLine與康卡斯特分享了其全雙工(FDX)放大器的專有設計和技術訣竅，希望確保未來與康卡斯特的業務。MaxLine在幾個場合分享了它的設計和技術訣竅，所有這些都是根據MaxLine和康卡斯特之間的保密協議，並期望康卡斯特對信息保密。MaxLine聲稱，康卡斯特需要這項技術，以便有效地與光纖互聯網提供商競爭。據稱，康卡斯特沒有聘請MaxLine來開發FDX放大器，而是與MaxLine的直接競爭對手共享了MaxLine的專有設計。據稱，康卡斯特隨後與MaxLine的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。MaxLine提起了商業祕密挪用、不正當競爭和違反雙方保密協議的索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLine商業祕密的禁令。
2024年3月19日，康卡斯特修改了其關於宣告性判決、賠償和違反誠信和公平交易默示契約的索賠，並於2024年4月3日採取行動，駁回了針對康卡斯特的所有索賠。MaxLine打算修改和重新提交其商業機密和相關索賠。MaxLine將大力捍衞自己的立場。
38
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
迪什訴訟
2023年2月10日，Entrotic Communications，LLC，或Entrotic，向美國加州中心區地方法院提出了針對Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service，LLC和Dish Network California Service Corporation的專利侵權索賠。當時，MaxLine並不是訴訟的一方。2023年9月21日，Dish Network California Service Corporation，或Dish California，申請四對MaxLine的反訴。這個四索賠包括宣告性判決、違約、欺詐和疏忽失實陳述以及民事共謀。
2024年1月31日，Dish被告與Dish Technologies L.L.C.或集體Dish一起提起訴訟八針對MaxLine的反訴(修訂後的Dish California反訴)。這個八反訴是(1)違反合同，(2)欺詐和疏忽的虛假陳述，(3)民事共謀引起的欺詐，(4)恢復原狀/不當得利的準合同，(5)限制貿易的組合，(6)違反卡特賴特法案(僅限Dish California)，(7)專利濫用，以及(8)違反Cal。公共汽車。&教授代碼§17200及以下版本迪什的八反訴圍繞着一項核心指控，即MaxLine是同軸多媒體聯盟(MoCA)的成員，MaxLine違反了MoCA知識產權政策或IPR政策下的義務，與Entrotic一起行動，消除了所主張的專利的蘭德產權負擔。迪什要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、歸還、律師費、專家費和費用。2024年2月21日，MaxLine採取行動駁回了Dish被告的反訴。
2024年4月22日，一位特別檢察官發佈了一份報告和建議，即R&R，建議批准對以下反訴提出的有損於事實的駁回動議：(1)恢復原狀/不當得利的準合同，(2)限制貿易的組合，(3)違反卡特賴特法案，(4)專利濫用，以及(5)違反Cal。公共汽車。&教授代碼§17200。MaxLine就其餘未被駁回的索賠向R&R提交了反對意見。迪什對R&R建議駁回恢復原狀/不當得利的準合同反訴提出了反對意見。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。MaxLine將大力捍衞自己的立場。

考克斯訴訟
2023年2月10日，恩特洛伊公司起訴考克斯通信公司，CoxCom，LLC和考克斯通信加州有限責任公司，或一起，考克斯，在二在加利福尼亞州中區美國地區法院的單獨訴訟。2023年10月6日，考克斯分別在二行為。
在第一起訴訟中，考克斯聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了MoCA知識產權政策下的義務，轉讓了這些專利，並據稱未能確保向Cox提供這些專利的法蘭德許可。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並對MaxLine提出了違約、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。MaxLine於2024年2月6日採取行動，駁回了考克斯修改後的反訴。
2024年4月22日，一位特別聆案官發佈了R&R，建議批准對不當得利反訴提出有損於事實的駁回動議，但拒絕對違反合同和宣告性判決反訴提出動議。MaxLine對R&R的部分否認提出了反對意見。考克斯就不當得利反訴和與違反合同反訴有關的某些調查結果對R&R提出異議。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。
在第二起訴訟中，作為對安託託利起訴考克斯侵犯專利的迴應，考克斯對MaxLine提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLine向CableLabs授予了對符合DOCSIS規範至關重要的所有專利的非獨家、免版税許可。它還聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了這一協議。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並主張對違約、不當得利和宣告性判決提出索賠。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。MaxLine於2024年2月6日採取行動，駁回了考克斯修改後的反訴。
2024年4月22日，一位特別大師發佈了R&R，其中建議駁回所有帶有偏見的考克斯反訴。考克斯就不當得利反訴向R&R提出了反對意見。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。MaxLine將大力捍衞自己的立場。
*    *    *
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下，計提或有損失準備金。截至2024年6月30日，未發生或有重大損失
39
目錄表
MAX LININE，Inc.
綜合財務報表附註
(未經審計)
由於本公司管理層目前並不相信上述任何事項的最終結果是可能的，因此，在合併財務報表中不存在訴訟和其他法律索賠。這些事項的不利結果可能合理地超過記錄的金額；然而，目前無法對此類損失的金額或範圍做出合理的估計。
其他事項
如上文所述，本公司在正常業務過程中及在本協議中不時受到訴訟或實際訴訟的威脅第二部分--其他資料，項目1.--法律訴訟其中一些可能是實質性的。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟都可能對公司產生實質性的不利影響。
16. 股票回購
2021年2月23日，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為100在截至2024年2月16日的一段時間內，公司的普通股為100萬股。回購的金額和時間受到各種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何購買都是由可用的營運資金提供資金，並通過公開市場購買、大宗交易和私人談判交易來實現。股份回購計劃並無義務本公司進行任何回購，本公司可隨時修改、暫停或終止購回，而無須事先通知。
股份回購計劃自2022年7月起暫停直至到期，原因是本公司先前與Silicon Motion(附註3)的合併尚未完成(現已終止)。因此，在截至2024年6月30日的六個月內，公司不是根據回購計劃，我們不會回購任何普通股。
截至2024年6月30日，根據該計劃回購的普通股總價值約為美元55.0百萬美元和不是根據該計劃，股票仍可回購，因為該計劃於2024年2月16日到期。
17. 後續事件
裁員
2024年7月，該公司將啟動裁員計劃，即2024年裁員，以使其運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致，同時通過降低運營成本繼續支持其長期業務戰略。
由於2024年的裁員，公司估計將產生大約$152000萬美元至2000萬美元20現金遣散費和相關費用為1.6億美元。該公司預計在2024年底之前完成向員工發出的關於2024年裁員的通知。該公司預計將產生的成本估計及其時間受到許多假設的影響，實際結果可能會有所不同。由於2024年裁員可能發生的事件，公司還可能產生目前沒有考慮到的其他費用或現金支出。
除上述段落中包含的歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括與公司的計劃、預期、預測和未來事件有關的陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於，與公司預計將產生的與2024年裁員相關的預期影響、費用和成本相關的陳述的可能性和預期。
40
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們業務的財務狀況和結果的討論和分析應與本報告其他部分所列的合併財務報表和相關説明一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際結果與下文討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本報告第二部分項目1A中題為“風險因素”一節所討論的因素。
概述
我們是通信系統芯片(SoC)的供應商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。我們是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。在大多數情況下，這些產品是在一個硅晶片上設計的，使用標準的數字互補金屬氧化物半導體，或稱CMOS，製造工藝和傳統的封裝技術。重要的是，我們設計模擬和混合信號電路的能力使我們能夠在同一集成電路中有效地結合模擬功能和複雜的數字信號處理邏輯。因此，我們相信我們的解決方案具有卓越的功能集成和性能、較低的製造成本以及相對於競爭對手更低的功耗。這些解決方案還可以縮短設計週期，顯著提高設計靈活性，並在一系列市場中降低系統級成本。
我們的客户主要包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商或OEM和原始設計製造商或ODM，它們將我們的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光收發器；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；符合有線服務接口數據規範(DOCSIS)、無源光纖標準(PON)和數字用户線(DSL)的寬帶調制解調器；以及在這些和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。此外，我們還從某些知識產權銷售協議中獲得收入。
在截至2024年6月30日的六個月中，淨收入為18730美元萬，部分來自向寬帶運營商銷售射頻接收器和射頻接收器SOC以及連接解決方案和知識產權，向寬帶運營商銷售語音和數據調制解調器、網關和連接適配器，向全球模擬和數字RF接收器產品銷售無線電和調制解調器解決方案，向無線運營商接入和回程基礎設施平臺銷售無線電和調制解調器解決方案，向數據中心、城域和長途網絡銷售以光模塊形式銷售的高速光互聯解決方案，以及向廣泛的通信、工業、汽車和多市場應用銷售高性能接口和電源管理解決方案。我們能否在未來實現收入增長，除其他因素外，將取決於我們在關鍵市場提高收入的能力，例如寬帶市場的復甦速度慢於預期；我們進一步滲透現有市場的能力；我們通過開發新的和創新的產品擴大目標市場的能力，例如研究、開發和設計16 nm和5 nm及以上先進半導體工藝節點的新解決方案的能力，以及應對捕獲和處理高質量寬帶通信和高速光學互連信號的挑戰；政府貿易政策的變化；出口管制法規的變化；我們與實體名單上的實體進行許可活動的能力，這些實體在某些時候被美國商務部工業和安全局(BIS)暫停、延遲或暫停；我們獲得設計勝利的能力與設備製造商，特別是數據調制解調器製造商，以及寬帶服務提供商、存儲網絡市場、電纜基礎設施市場、工業和汽車市場、光學模塊和電信基礎設施市場的網關製造商。
於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月內，運往亞洲的產品分別佔淨收入的68%及74%，其中於截至2024年6月30日止六個月內運往香港的產品佔31%，於截至2023年6月30日的三個月內運往香港的產品佔31%及運往內地中國的產品佔14%。儘管我們有很大比例的產品運往亞洲，但我們相信，由這些客户設計並採用我們的半導體產品的系統中，有相當一部分隨後銷往亞洲以外的地區。例如，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，我們產品銷售產生的收入主要與向亞洲ODM和將產品運往歐洲和北美市場的合同製造商的銷售有關。到目前為止，我們所有的銷售額都是以美元計價的。
41
目錄表
我們很大一部分淨收入歷來是由有限數量的客户通過銷售我們的產品以及根據知識產權銷售協議進行考慮而產生的。對客户的產品銷售包括對客户的直接銷售和通過分銷商的間接銷售。在截至2024年6月30日的三個月中，一個客户佔我們淨收入的15%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的62%，其中經銷商客户佔我們淨收入的19%。在截至2024年6月30日的六個月中，兩家客户佔我們淨收入的22%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的65%，其中經銷商客户佔我們淨收入的21%。對於某些客户，我們向不同的最終用户應用銷售多種產品，例如PON室外設備或PON ODU、Wi-Fi路由器、寬帶網關和電纜調制解調器。
我們的業務依賴於贏得競爭性的投標選擇過程，即所謂的設計制勝，以開發用於我們客户產品的集成電路。這些選擇過程通常很漫長，因此，我們的銷售週期將根據所服務的特定市場而有所不同，無論是與現有客户還是新客户獲得設計勝利，以及我們在客户設備上設計的產品是第一代產品還是後續產品。我們客户的產品可能很複雜，如果我們的參與導致設計勝利，可能需要大量時間來定義、設計和批量生產。由於我們產品的銷售週期很長，在我們最終沒有確認任何收入的情況下，我們可能會產生大量的設計和開發支出。我們與我們的任何客户都沒有任何長期的採購承諾，所有這些客户都是在採購訂單的基礎上購買我們的產品。然而，一旦我們的產品被整合到客户的設計中，我們相信我們的產品在其生命週期中很可能仍然是客户產品的一個組件，因為重新設計產品或替換替代芯片所需的時間和費用。我們目標市場的產品生命週期將因應用而異。例如，在寬帶數據調制解調器和網關領域，設計導入的產品生命週期可達24至60個月。在工業、有線和無線基礎設施市場中，設計導入的產品生命週期可長達24至84個月甚至更長。
全球經濟不確定性和庫存增加的影響
通貨膨脹和客户需求和全球經濟的不確定性持續存在，我們的銷售和收入可能會持續波動。庫存供過於求可能會導致更多庫存減記，包括對任何過剩或過時庫存收取費用，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。然而，我們業務的這種波動程度及其持續時間尚不確定，目前無法合理估計。隨着供應商交貨期繼續穩定，我們已經看到並預計將繼續看到更加正常化的需求規劃範圍。
終止的Silicon Motion合併
於2022年5月5日，吾等與慧榮科技或Silicon Motion(一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司)訂立合併協議及計劃，或合併協議，根據協議的條款及條件，吾等同意根據Shark Merge Sub(MaxLine的全資附屬公司)與Silicon Motion的法定合併收購Silicon Motion，Silicon Motion將作為Maxline的全資附屬公司於合併後繼續存在。Silicon Motion是一家為固態硬盤和其他固態存儲設備提供NAND閃存控制器的供應商。
2023年7月26日， 吾等終止合併協議並通知Silicon Motion，我們已解除完成合並協議的義務，原因包括：(I)合併協議中所載的某些完成交易的條件未獲滿足且無法滿足，(Ii)Silicon Motion遭受持續的重大不利影響，(Iii)Silicon Motion嚴重違反合併協議中的陳述、保證、契諾和協議，從而導致公司有權終止，以及(Iv)在任何情況下，由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或豁免，首次延期的外部日期已過，並未自動延期。根據合併協議的條款，MaxLine並無因該等理由終止合併協議而須支付分手費或其他費用。2023年8月16日，Silicon Motion向我們遞交了一份公開披露的通知，聲稱要終止合併協議，Silicon Motion將啟動仲裁，要求我們就我們涉嫌違反合併協議的行為向我們尋求損害賠償。本款中未定義的大寫術語的含義與合併協議中的相同。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。有關與終止合併協議有關的法律程序的更多信息，見本報告第二部分第1項(法律訴訟)。
42
目錄表
與富國銀行、北卡羅來納州富國銀行或富國銀行及其他貸款人於2022年10月24日發出的第二份經修訂及重述的承諾書，以及先前待決(現已終止)合併的相關融資承諾，亦於合併協議終止時終止。由於融資終止，2023年8月，該公司被要求向富國銀行支付1830萬美元的手續費。
裁員
在截至2023年12月31日的一年中，我們達成了兩項重組計劃，以裁員，即2023年裁員。我們正在啟動2024年7月的裁員，或2024年的裁員，與2023年的裁員一起統稱為裁員。裁員的目的是使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致，同時通過減少運營費用繼續支持長期業務戰略。由於2023年裁員，在截至2023年12月31日的一年中，我們產生了1980美元的萬重組成本，主要與遣散費和相關費用有關。在截至2024年6月30日的六個月內，我們完成了向其餘受影響員工發出2023年裁員的通知，併產生了2,350美元的重組成本，或累計4,330美元的萬。
截至2024年6月30日的6個月的重組成本包括1980萬美元的遣散費和相關費用，基本上全部與被解僱員工受僱的司法管轄區的法定遣散費福利有關，以及370美元萬與退出設施和資產註銷有關的非現金費用。截至2024年6月30日，我們預計不會產生與2023年裁員相關的大量額外重組成本，我們估計我們將產生約1500萬至2000萬美元的現金遣散費和與2024年裁員相關的成本。我們預計在2024年底之前完成向員工發出的關於2024年裁員的通知。我們預計將產生的成本估計及其時間受到許多假設的影響，實際結果可能會有所不同。由於裁員或與裁員相關的事件可能發生，我們還可能產生目前未考慮到的其他費用或現金支出。
最新發展動態
新員工激勵股權激勵計劃
2024年5月22日，董事會根據《納斯達克上市規則》第5635(C)(4)條通過《激勵計劃》，並在符合《激勵計劃》調整規定的情況下，保留4,000,000根據激勵計劃授予的股權獎勵發行的公司普通股。激勵計劃規定授予以股權為基礎的獎勵，包括非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位和績效股票，其條款與2010年股權激勵計劃基本相似，包括如激勵計劃所定義的在合併或“控制權變更”的情況下股權獎勵的處理，但具有旨在遵守納斯達克激勵獎勵例外情況的其他條款和條件。獎勵計劃下的獎勵只適用於不是本公司前僱員或非僱員董事的個人，作為個人進入本公司就業的獎勵材料。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的收入和費用。我們不斷評估我們的估計和判斷，其中最關鍵的是與業務合併、收入確認、庫存估值、生產掩膜、商譽和其他無形資產估值以及所得税有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的因素。隨着情況的變化和更多信息的瞭解，可能會出現截然不同的結果。
我們認為，與我們的其他會計政策相比，我們認定為關鍵的會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些政策對於瞭解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果是最關鍵的。
有關我們的關鍵會計政策和估計的摘要，請參閲我們提交給證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-k表格年度報告的管理層討論和分析部分
43
目錄表
委員會，或美國證券交易委員會，或我們的年度報告。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

近期發佈的會計公告
關於截至本報告日期尚未採用的最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告中其他部分表格10-Q中包含的綜合財務報表附註1。
經營成果
以下描述了我們未經審計的綜合經營報表中列出的明細項目。
淨收入。淨收入來自射頻、模擬、數字和混合信號集成電路的銷售，以及用於接入和連接、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用的知識產權。我們銷售的很大一部分是賣給經銷商，然後他們再轉售我們的產品。
淨收入成本。淨收入成本包括由第三方代工廠加工的成品硅晶片的成本；與外包包裝和組裝、測試和運輸相關的成本；人員成本，包括工資、福利和基於庫存的薪酬；與製造支持、物流和質量保證相關的設備成本；收購的開發技術和購買的許可技術無形資產的攤銷；庫存公允價值調整(如果有)；某些生產掩模成本和計算機輔助設計軟件許可成本的攤銷；生產負荷板和插座的成本；以及分配的部分佔用成本。
研究和開發。研發費用包括與人員有關的費用，包括工資和福利和基於股票的薪酬、新產品工程掩模成本、原型集成電路封裝和測試成本、計算機輔助設計軟件許可成本、知識產權許可成本、參考設計開發成本、開發測試和評估成本、折舊費用和已分配的佔用成本，部分由聯合研發項目和/或政府研發撥款的收入抵消。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計，以確保符合要求的規範。所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。
銷售，一般和行政。銷售、一般及行政開支包括與人事有關的開支，包括薪金及福利及股票薪酬、若干已收購無形資產的攤銷、合併、收購及整合成本(如有)、第三方銷售佣金、實地應用工程支援、差旅費用、專業及顧問費、律師費、折舊開支及已分配佔用費用。
減值損失。減值損失包括因無形資產減值而產生的費用。
重組費用。重組費用包括遣散費、租賃和租賃減值費用，以及與重組計劃相關的其他費用。
利息和其他收入(費用)，淨額。利息和其他收入(費用)，淨額包括利息收入、利息費用和其他收入(費用)。利息收入包括從我們的現金、現金等價物和受限現金餘額賺取的利息。利息支出包括債務應計利息以及債務和其他負債的折價攤銷。其他收入(費用)一般包括營業外交易產生的收入(費用)、出售投資的淨收益(虧損)和/或投資的收入(如有)，以及要求按市值計價的某些投資的未實現持有收益(虧損)。
所得税規定(福利)。為了財務報表的目的，我們在確定所得税時做出某些估計和判斷。這些估計和判斷出現在某些税務資產和負債的計算中，這些資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認收入和費用的時間安排以及資產在未來幾年的變現能力不同而產生的。
44
目錄表
下表列出了我們的綜合經營報表數據佔所示期間淨收入的百分比：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
淨收入100 %100 %100 %100 %
淨收入成本45 44 47 44 
毛利55 56 53 56 
運營費用：
研發61 38 65 32 
銷售、一般和行政37 18 37 17 
減值損失— — — 1 
重組費用1 2 13 2 
總運營支出99 59 115 51 
營業收入(虧損)(44)(3)(62)5 
利息收入2 1 2 — 
利息開支(3)(1)(3)(1)
其他收入(費用)，淨額— 1 1 — 
其他收入(費用)合計，淨額(1)1 — — 
所得税前收入(虧損)(45)(3)(62)5 
所得税撥備(福利)(2)— (2)4 
淨收益(虧損)(43)%(2)%(60)%1 %
淨收入
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(千美元) (千美元)
寬頻$21,827 $53,549 $(31,722)(59)%$54,882 $135,230 $(80,348)(59)%
佔淨收入的百分比24 %29 %29 %31 %
連通性13,263 37,939 (24,676)(65)%22,974 104,207 (81,233)(78)%
佔淨收入的百分比14 %21 %12 %24 %
基礎設施31,785 49,262 (17,477)(35)%64,390 95,564 (31,174)(33)%
佔淨收入的百分比35 %27 %34 %22 %
工業和多市場25,115 43,188 (18,073)(42)%45,013 97,379 (52,366)(54)%
佔淨收入的百分比27 %23 %24 %23 %
淨收入合計$91,990 $183,938 $(91,948)(50 %)$187,259 $432,380 $(245,121)(57)%
截至2024年6月30日止三個月的淨收入減少9190萬美元至9200萬美元，而截至2023年6月30日止三個月的淨收入為18390萬美元，主要是由於宏觀經濟狀況影響客户需求，包括2022年供應短缺後渠道庫存過剩。寬帶淨收入減少3170萬美元是由於該類別寬帶SOC出貨量減少所致。連接淨收入減少2.47億美元，原因是住宅寬帶市場下滑導致某些產品出貨量減少。淨基礎設施收入減少1750萬美元，原因是無線回程產品出貨量減少。工業和多市場淨收入減少1810萬美元，原因是零部件和高性能模擬產品出貨量減少。價格變化並未對不同時期的收入產生重大影響。
45
目錄表
截至2024年6月30日的6個月，淨收入減少24510美元萬至18730美元萬，而截至2023年6月30日的6個月淨收入為43240美元萬，這主要是由於宏觀經濟狀況影響客户需求，包括2022年供應短缺後渠道中積累的過剩庫存。寬帶淨收入減少8,030萬是由於這一類別的寬帶SOC出貨量減少，但部分被某些知識產權銷售協議的收入所抵消。連通性淨收入減少8,120萬是由於與住宅寬帶市場下滑相關的某些產品出貨量減少所致，但某些知識產權銷售協議的收入部分抵消了這一影響。基礎設施淨收入減少3,120美元萬是由於無線回程產品出貨量減少，但部分被某些知識產權銷售協議的收入所抵消。工業和多市場淨收入減少5,240美元萬是由於零部件和高性能模擬產品出貨量減少所致。價格變動並未對該期間的收入產生實質性影響。
我們目前預計，未來收入將在不同時期波動，與我們行業的週期性一致。
淨收入成本和毛利
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(千美元) (千美元)
淨收入成本$41,804 $81,065 $(39,261)(48)%$87,805 $189,200 $(101,395)(54)%
佔淨收入的百分比45 %44 %47 %44 %
毛利50,186 102,873 (52,687)(51)%99,454 243,180 (143,726)(59)%
佔淨收入的百分比55 %56 %53 %56 %
截至2024年6月30日的三個月，淨收入成本減少了3,930美元萬至4,180美元萬，而截至2023年6月30日的三個月為8,110美元萬。這一下降是由於宏觀經濟狀況影響客户對我們產品的需求導致出貨量下降所致，如上文“淨收入”一節所述。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的毛利百分比下降，原因是無形攤銷和固定成本的吸收減少。
截至2024年6月30日的6個月，淨收入成本減少了10140美元萬至8780美元萬，而截至2023年6月30日的6個月淨收入成本為18920美元萬。這一下降是由於宏觀經濟狀況影響客户對我們產品的需求導致出貨量下降所致，如上文“淨收入”一節所述。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的毛利百分比下降，原因是無形攤銷和固定成本的吸收減少。
我們目前預計，基於產品組合、平均售價和平均製造成本的變化，毛利率百分比將在未來一段時期內波動。
研究與開發
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(千美元) (千美元)
研發$56,541 $70,657 $(14,116)(20)%$121,307 $137,948 $(16,641)(12)%
佔淨收入的百分比61 %38 %65 %32 %
截至2024年6月30日的三個月，研發支出減少了1,410美元萬至5,650美元萬，而截至2023年6月30日的三個月研發支出為7,070美元萬。下降的原因是工資和福利費用減少了410美元萬，計算機輔助設計工具費用減少了220萬，基於股票的薪酬減少了210萬，原型費用減少了200美元，獎金減少了150美元，諮詢費用減少了80美元，折舊費用減少了70美元萬。政府研發撥款的收入增加了50美元萬，部分抵消了我們的研發費用。工資和福利、獎金、外部服務和股票薪酬的減少可歸因於2023年的裁員和成本削減措施。CAD設計工具、原型和諮詢費用的減少是由於項目完成的時間安排。折舊費用的減少來自收購資產
46
目錄表
當它們的使用壽命結束時，它們變得完全攤銷。政府研發補助金收入的增加與今年收到的新補助金有關。
截至2024年6月30日的6個月，研發支出減少了1,660美元萬，至12130美元萬，而截至2023年6月30日的6個月，研發支出為13790美元萬。下降的原因是工資和福利費用減少1,010美元萬，計算機輔助設計工具費用減少420美元萬，基於股票的薪酬減少320美元萬，諮詢費用減少210美元萬，原型費用減少160美元，折舊費用減少150美元萬。這些減少被政府研發撥款收入較低的740萬抵消研發費用的影響部分抵消。工資和福利費用和股票薪酬的減少歸因於2023年裁員和降低成本的措施。CAD設計工具、諮詢和原型費用的減少是由於項目完成的時間安排。折舊費用的減少是由於收購的資產在其使用壽命結束時完全攤銷。研發撥款收入減少的原因是政府研發撥款的時間安排以及2023年裁員導致2024年第一季度某些項目的終止。根據政府研發項目的可獲得性，政府研發贈款的收入數額也因時期而異。
我們正在密切管理我們的研發費用，以滿足不斷變化的需求；然而，隨着我們開發產品以推動未來增長，我們預計未來幾年我們的研發費用將會增加。
銷售、一般和行政
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(美元，單位：萬美元) (千美元)
銷售、一般和行政$33,600 $33,717 $(117)— %$70,088 $72,370 $(2,282)(3)%
佔淨收入的百分比37 %18 %37 %17 %
截至2024年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了10美元萬，至3,360美元萬，而截至2023年6月30日的三個月為3,370美元萬。減少的原因是專業費用減少了100美元萬，工資和其他福利支出減少了60萬，獎金減少了50萬，佣金支出減少了50萬。這些減少被基於股票的薪酬增加240億美元萬部分抵消。專業費用的減少主要是由於我們終止與Silicon Motion的合併後，與合併和收購相關的費用減少。工資及其他福利和獎金的減少可歸因於2023年的裁員和其他成本削減措施。佣金費用減少的原因是收入減少。股票薪酬支出的增加是2024年第一季度為留住高管而增加發放的結果。
截至2024年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用減少了230美元萬至7,010美元萬，而截至2023年6月30日的6個月為7,240美元萬。減少的原因是工資和其他福利支出減少250美元萬，專業費用減少230美元萬，折舊和攤銷減少100美元萬，佣金減少70美元萬。這些減少被基於股票的薪酬增加400美元萬部分抵消。工資和其他福利的減少可歸因於2023年的裁員和其他成本削減措施。專業費用減少主要是由於終止與Silicon Motion的合併後，與併購相關的費用減少所致。折舊和攤銷的減少是由於資產在其使用壽命結束時完全攤銷。佣金費用減少的原因是收入減少。股票薪酬支出的增加是2024年第一季度為留住高管而增加贈款的結果。
我們正在密切管理我們的銷售、一般和管理費用；然而，我們預計，當我們重新發展我們的銷售和營銷組織以擴展到現有和新的市場時，銷售、一般和管理費用將在未來幾年增加。
47
目錄表
減值損失
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(美元，單位：萬美元) (美元，單位：萬美元)
減值損失$— $— $— 不適用$— $2,438 $(2,438)(100)%
佔淨收入的百分比— %— %— %1 %
截至2023年6月30日的六個月的減值損失與放棄某些知識產權許可有關。
重組費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(美元，單位：萬美元) (美元，單位：萬美元)
重組費用$865 $4,436 $(3,571)(81)%$23,495 $9,084 $14,411159 %
佔淨收入的百分比1 %2 %13 %2 %
截至2024年6月30日的三個月，重組費用減少了360美元萬，降至90美元萬，而截至2023年6月30日的三個月，重組費用為440美元萬。截至2024年6月30日的三個月的重組費用包括與減少辦公設施租賃空間有關的80美元萬費用。截至2023年6月30日的三個月的重組費用包括430美元的萬員工遣散費和與2023年裁員相關的相關費用。
截至2024年6月30日的六個月，重組費用增加了1,440美元萬至2,350美元萬，而截至2023年6月30日的六個月的重組費用為910美元萬。截至2024年6月30日的6個月的重組費用包括1980萬美元的員工遣散費和與2023年裁員有關的相關費用，以及300美元萬與減少辦公設施租賃空間有關的費用。在此期間，幾乎所有與僱員遣散費有關的費用都是被解僱僱員受僱所在司法管轄區應支付的法定遣散費。截至2023年6月30日的6個月的重組費用包括890美元的萬員工遣散費和與2023年裁員相關的相關費用。
扣除利息和其他收入(支出)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(千美元)(千美元)
利息和其他收入(費用)，淨額$(506)$1,177 $(1,683)(143)%$39 $(1,001)$1,040 (104)%
佔淨收入的百分比(1)%1 %— %— %
利息和其他收入（費用）淨變化1.7億美元，從截至2023年6月30日三個月的收入1.2億美元變為截至2024年6月30日三個月的費用50萬美元。利息和其他收入（費用）淨變化主要是由於2023年期間未實現投資收益1.8億美元，我們於2024年第一季度出售了該投資收益。
利息和其他收入（費用）淨變化100萬美元，從截至2023年6月30日止六個月的費用100萬美元變為截至2024年6月30日止六個月的費用390萬美元。利息和其他收入（費用）淨變化是由於利率上升導致附息現金等值物的利息收入增加了1.2億美元，貨幣兑換收益1.5億美元，部分被投資收益減少1.4億美元和利率上升導致利息費用增加40萬美元所抵消。
48
目錄表
所得税撥備(福利)
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 20242023$Change更改百分比20242023$Change更改百分比
(千美元)(千美元)
所得税優惠$(2,060)$(409)$(1,651)404 %$(3,822)$15,157 $(18,979)(125)%
截至2024年6月30日的三個月的所得税優惠為210萬，而截至2023年6月30日的三個月的所得税優惠為40萬。
截至2024年6月30日的6個月的所得税優惠為380萬，而截至2023年6月30日的6個月的所得税撥備為1,520美元萬。
我們的有效税率與截至2024年6月30日的六個月的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入、永久税項和基於股票的薪酬的組合、與基於股票的薪酬相關的税收不足以及ASC 740-10項下不確定税收狀況的釋放有關。
我們的有效税率與截至2023年6月30日的六個月的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要涉及司法管轄區之間的税前收入組合、包括對全球無形低税收入徵税的永久税目、基於股票的薪酬、與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10釋放的不確定税收頭寸。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了當時的立法變化，要求將研究和試驗費用資本化，以及對某些外國所得税的可信性的限制。
我們繼續維持估值津貼，以抵消國家和某些聯邦及外國遞延税項資產，因為此類資產的變現不符合會計準則要求的更有可能達到的門檻。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可用的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務表現。根據我們對所有正面和負面證據的審查，我們繼續對州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些海外遞延税項資產在我們有累積虧損或預計不會利用某些税項屬性的司法管轄區內享有估值津貼。在我們運營的某些免税司法管轄區，我們不產生所得税、費用或福利。
我們在新加坡的子公司在新加坡根據一定的税收優惠政策運營，這些優惠政策的有效期至2027年3月。在這些優惠措施下，從某些集成電路銷售中獲得的符合資格的收入將在優惠期間內按優惠税率徵税。我們的新加坡子公司在獎勵期間支付的某些公司間特許權使用費，我們也可以享受降低的預扣税率。我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中按激勵税率記錄了所得税。獎勵的條件是我們在新加坡境內隨着時間的推移達到某些最低就業和投資門檻，如果我們沒有達到與該激勵期相關的合規，我們可能需要退還某些税收優惠。我們目前相信，我們將能夠在沒有實質性風險的情況下滿足這些條件。
流動性與資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金和現金等價物為18510美元萬，限制性現金為100美元萬，應收賬款淨額為8,490美元萬。此外，截至2024年6月30日，我們的營運資本(我們定義為流動資產減去流動負債)為20730美元萬。金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。客户應收賬款一般不需要抵押品。我們通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制我們的信用損失風險。有時，這類存款可能會超過保險限額。我們的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
我們現金的主要用途是為運營費用和購買庫存、財產和設備提供資金，並不時地收購企業。2022年5月，我們簽訂了收購Silicon Motion的合併協議。然而，在2023年7月26日，我們終止了合併協議，解除了完成合並的義務。
49
目錄表
我們也可以用現金償還未償債務，並不時地進行投資。截至2024年6月30日，根據優先擔保期限b貸款安排或“2021年6月23日信貸協議下的初始期限貸款”，有12500美元的萬本金未償還。該公司還提供高級擔保循環信貸安排，本金總額高達100.0美元，截至2024年6月30日仍未提取。循環融資所得款項可用於支付營運資金需求及本公司及其附屬公司的其他一般企業用途。
自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款已按等額季度分期攤銷，相當於2021年6月23日信貸協議項下初始定期貸款本金金額的0.25%，餘額於2028年6月23日支付。我們可能面臨很大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常根據指數利率或調整後的基本利率的固定利潤率而變化。雖然我們一直在通過對未償債務進行大量預付款來緩解利率上升的影響，但如果利率進一步大幅上升，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，並可能影響我們償還債務的能力。請參閲標題為“截至2024年6月30日，我們的總債務為12500美元萬，我們的信貸協議本金餘額需要支付可變金額的利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這些負債對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了我們的基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響的財務和運營契約，包括獲得額外的債務為該等交易融資。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的經銷商更難獲得融資，償還他們的利息和債務義務，這反過來又對客户對我們產品的需求和我們的經銷商的業務產生影響。“討論我們的負債如何會對我們的流動資金和資本資源產生重大不利影響。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入的變化，我們工程、銷售和營銷活動的擴大，我們向新地區擴張的時間和程度，推出新產品和增強現有產品的時間，我們產品的持續市場接受度，與終止與Silicon Motion的合併協議有關的法律訴訟的任何損害賠償，或我們必須支付的任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或我們同意在任何和解中支付的任何金額，以及任何其他潛在的補充業務、服務或技術的重大投資或收購。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們可能無法維持我們的運營或執行我們的戰略計劃。
我們的現金和現金等價物受到我們支付費用的時間的影響，這反映在我們的未償應付賬款和應計費用的變化中。在我們的綜合現金流量表中用於支付運營費用的現金不包括非現金項目的影響，例如但不限於收購的無形資產和租賃的使用權資產以及財產和設備的攤銷和折舊、基於股票的補償、無形資產的減值、租賃使用權資產的減值和租賃負債清償的收益。用於為企業和投資的資本購買和收購提供資金的現金包括在我們的綜合現金流量表中的投資活動中。為滿足員工對限制性股票單位的最低預扣税額而支付的現金包括在我們的綜合現金流量表中的融資活動中。
截至2024年6月30日，我們的重要現金需求包括長期債務、不可註銷的經營租賃、庫存購買義務和其他債務，其中主要包括計算機輔助設計軟件的合同到期付款，具體如下：
到期付款
總少於1年1-3年3-5年5年以上
(單位：千)
長期債務債務$125,000 $— $— $125,000 $— 
經營租賃義務34,444 5,501 18,940 8,407 1,596 
購買義務31,298 18,410 12,888 — — 
其他義務71,678 17,922 50,083 3,673 — 
總$262,420 $41,833 $81,911 $137,080 $1,596 
截至2024年6月30日，我們計劃的資本支出並不重要。截至2024年6月30日，我們的綜合資產負債表包括440美元萬的其他長期負債，用於不確定的税收狀況，其中一些可能導致現金支付和
50
目錄表
從其他各方收到的1500萬美元用於共同資助的研究和開發項目，這些資金將在與償還條件有關的或有事項得到解決後確認為收入。由於與税務機關進行現金結算的金額和時間的不確定性，上表未列報與記為其他長期負債的不確定税務狀況有關的未來付款。
我們的主要現金來源是從我們向分銷商和直接客户發貨的應收賬款中獲得的現金收入，以及我們根據某些知識產權銷售協議獲得的收益。除了向我們的客户開具賬單金額外，應收賬款的現金淨收款還受到我們現金收款流程的效率的影響，該流程的效率可能因我們的主要分銷商客户的付款週期而異，以及發貨量的相對線性。
根據2021年6月23日的信貸協議，吾等簽訂了優先擔保b期貸款安排和循環信貸安排，允許吾等申請本金總額不超過(X)17500美元萬和(Y)綜合EBITDA(定義見該協議)的較大金額之和，加上某些自願預付款的金額，外加形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。
以下是我們的營運資金、現金和現金等價物以及所指時期的限制性現金的摘要：
2024年6月30日2023年12月31日
(單位：千)
營運資本$207,304 $265,896 
現金及現金等價物$185,108 $187,288 
短期限制性現金1,006 1,051 
長期限制性現金23 17 
現金總額、現金等價物和受限現金$186,137 $188,356 

我們相信，截至2024年6月30日，我們18510美元的萬現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。截至2024年6月30日，我們的債務總額為12500美元萬，其中包括2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款項下的未償還本金。2021年6月23日的信貸協議還為公司提供了本金總額高達10000美元萬的循環貸款，截至2024年6月30日仍未提取。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款期限為七年，於2028年6月到期，年利率由本公司選擇，年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)根據一個月的利息期加1.00%確定的調整後SOFR利率，在每種情況下，加1.25%的適用保證金或(Ii)調整後SOFR利率，以0.50%的下限為限，外加2.25%的適用保證金。循環融資項下的貸款最初計息，年利率等於(I)基本利率(上文計算)加適用保證金0.00%，或(Ii)經調整SOFR利率(如上計算)加適用保證金1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的財政季度的財務報表後，循環貸款下的適用保證金將在基本利率貸款的情況下為0.00%至0.75%，在SOFR利率貸款的情況下為1.00%至1.75%，兩者均取決於公司截至最近結束的財政季度的擔保淨槓桿率。根據公司截至最近一個財政季度的擔保淨槓桿率，公司需要為循環貸款項下的每日未提取承付款支付每年0.175%至0.25%不等的承諾費。從2021年9月30日開始，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款按季度等額攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額於2028年6月23日到期時支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替代。
51
目錄表
以下是我們的經營活動、投資活動和融資活動所提供(用於)的現金流量摘要：
截至6月30日的六個月，
20242023
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$13,274 $72,737 
投資活動所用現金淨額(14,498)(28,161)
融資活動所用現金淨額(77)(6,062)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(918)(1,228)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$(2,219)$37,286 
經營活動的現金流
截至2024年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為1,330美元萬，而截至2023年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為7,270美元萬。營運現金流下降的原因是，由於宏觀經濟狀況影響客户對我們產品的需求，我們的產品出貨量減少導致收入下降(如上文“經營業績”標題所述)。運營現金流也受到營運資本變化的影響，營運資本增加了7,920美元萬，特別是在2024年上半年，我們收取了16420美元萬的應收賬款，這部分被我們3,330美元的價格保護責任的付款和2023年裁員產生的1,770美元萬的遣散費所抵消。
投資活動產生的現金流
由於我們減少了資本支出和收購投資，我們在投資活動中使用的現金減少了1,370美元萬。截至2024年6月30日的六個月，我們對房地產、設備和無形資產的資本購買減少了130億美元萬，我們在2024年上半年沒有支付任何與收購相關的付款。
截至2024年6月30日的六個月，用於投資活動的淨現金為1,450萬美元，包括購買1,140美元萬的財產和設備，以及購買3，10美元萬的無形資產。
截至2023年6月30日止六個月，用於投資活動的現金淨額為2,820萬，包括用於收購X公司和Y公司的現金1,240萬(包括支付給X公司股東的270美元萬或有對價)，購買財產和設備1,030美元萬，以及購買無形資產550萬。
融資活動產生的現金流
我們在融資活動中的現金使用，包括代表員工為兩個期間的限制性股票單位支付的最低預扣税款，部分被向員工發行股票相關獎勵普通股的淨收益所抵消，淨收益下降是由於用於發放獎金的限制性股票單位數量減少，以及在此期間釋放的其他股票相關獎勵的價值下降。
保證和賠償
對於在正常業務過程中銷售的產品，我們經常作出陳述，其中包括確認我們的產品沒有侵犯他人的知識產權，並同意就此類侵權行為向客户賠償第三方索賠。此外，我們的公司註冊證書和章程要求我們賠償我們的高級管理人員和董事在擔任該職務期間可能發生的任何行為，我們還就我們的所有董事和某些控制人簽訂了賠償協議。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
52
目錄表
外幣風險
到目前為止，我們的國際客户和供應商協議大多以美元計價。因此，我們對外幣匯率的敞口有限，不進行外幣對衝交易。某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，匯率波動對這些外國子公司業務淨資產的影響被計入股東權益內累計其他綜合收益(虧損)的換算收益或虧損。在截至2024年6月30日的6個月內，此類外幣匯率假設變化100個基點，將導致累計其他全面收益(虧損)約100美元萬的換算收益變化。
利率風險
我們對上述信貸協議的本金餘額支付可變金額的利息，並可能受到未來利率上升的不利影響。如果SOFR在截至2024年6月30日的六個月內加息10%，加息將導致利息支出微不足道的增加。我們目前認為，我們持有的主要用於營運資本的運營現金足以支付我們的利息義務，但我們正在監測利率上升對我們償還利息和債務義務、獲得融資的能力以及對我們整體業務的影響。
項目4.管理控制和程序
對信息披露和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保在提交給美國證券交易委員會的定期報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而任何控制和程序的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時應用其判斷。
根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(B)或交易法的要求，在提交本季度報告之前，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性進行了評估。基於他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告涵蓋的期間結束時是有效的，以提供合理的保證，我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下進行了一次評估，以確定在截至2024年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制是否發生了任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。在截至2024年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與規則13a-15或經修訂的1934年證券交易法規則15d-15的(D)段要求的評估有關。


53
目錄表
第二部分--其他資料

項目1.開展法律訴訟
與Silicon Motion的爭執
正如此前披露的那樣，2023年7月26日，MaxLine以多種理由終止了合併協議。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline遞交了一份公開披露的通知，稱其聲稱終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。Silicon Motion的立場是，Maxline故意和實質性違反合併協議(該術語在合併協議中定義)，使合併無法在2023年8月7日前完成，因此Maxline需要承擔超過合併協議規定的終止費的重大金錢損害賠償責任。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。Silicon Motion要求支付終止費、額外損害賠償、費用和成本。仲裁將是保密的。
MaxLine認為，它恰當地終止了合併協議。MaxLine仍對其決定充滿信心，並將大力捍衞其終止Silicon Motion交易而不受處罰的權利。
硅動股東訴訟
在Silicon Motion股東提起的兩起訴訟中，MaxLine及其某些高管已被列為被告。
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東向美國加利福尼亞州南區地區法院提出了一項可能的集體訴訟，標題為Water Island Event-Driven Fund，Inc.，No.23-cv-01607(S.D.Cal.)，針對Maxline及其某些現任官員。訴狀包括兩項索賠：(1)涉嫌違反《交易法》第10(B)條及其頒佈的第100條億.5；以及(2)涉嫌違反《交易法》第20(A)條。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他們於2024年2月15日提起了合併訴訟。綜合起訴書稱，被告作出了虛假和誤導性的陳述和/或遺漏了Maxline有義務披露的有關公司結束與Silicon Motion合併的意圖的重大事實，包括：(I)Maxline據稱已決定不完成合並，因為圍繞合併的經濟環境已發生重大變化，包括半導體行業的重大低迷和利率上升；(Ii)Maxline據稱已決定在合併獲得中國反壟斷監管機構批准的情況下單方面終止合併；(Iii)MaxLine據稱有意辯稱，合併協議第6條的若干條件並未於2023年5月5日前符合要求，作為終止合併的依據；及(Iv)因此，MaxLine被指對合並的可行性、合併的聲稱利益及完成合並的可能性作出重大失實陳述。綜合訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、費用和費用以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。MaxLine將大力捍衞自己的立場。被告於2024年3月29日提出動議，要求駁回合併申訴，原告於2024年5月13日提出反對意見。被告於2024年6月14日提交了一份答辯書，支持駁回動議。
2024年6月13日，Silicon Motion的股東HBK Master Fund L.P.和HBK Merger Strategy Master Fund L.P.向美國加利福尼亞州南區地區法院提出了另一項訴訟，標題為HBK Master Fund L.P.訴Maxline，Inc.，No.24-cv-01033(S.D.Cal.)，針對Maxline及其某些現任高管。起訴書包括7項指控：(1)涉嫌違反《交易所法》第10(B)條及其頒佈的第100條億.5(A)和(C)；(2)涉嫌違反《交易所法》第10(B)條和據此頒佈的第100條億.5(B)；(3)涉嫌違反《交易所法》第20(A)條；(4)涉嫌違反《交易所法》第18條；(5)普通法欺詐；(6)普通法疏忽失實陳述；以及(7)涉嫌違反《加州民法典》第1709條。起訴書稱，被告向Silicon Motion的股東隱瞞了他們終止與Silicon Motion合併的意圖。訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、成本和費用、懲罰性損害賠償，以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。被告打算大力為這些指控辯護。
54
目錄表
康卡斯特訴訟
2023年12月1日，Maxline向紐約南區美國地區法院提出了針對康卡斯特管理公司和康卡斯特有線通信公司或康卡斯特公司的索賠。MaxLine聲稱，2020年，MaxLine與康卡斯特分享了其全雙工(FDX)放大器的專有設計和技術訣竅，希望確保未來與康卡斯特的業務。MaxLine在幾個場合分享了它的設計和技術訣竅，所有這些都是根據MaxLine和康卡斯特之間的保密協議，並期望康卡斯特對信息保密。MaxLine聲稱，康卡斯特需要這項技術，以便有效地與光纖互聯網提供商競爭。據稱，康卡斯特沒有聘請MaxLine來開發FDX放大器，而是與MaxLine的直接競爭對手共享了MaxLine的專有設計。據稱，康卡斯特隨後與MaxLine的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。MaxLine提起了商業祕密挪用、不正當競爭和違反雙方保密協議的索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLine商業祕密的禁令。
2024年3月19日，康卡斯特修改了其關於宣告性判決、賠償和違反誠信和公平交易默示契約的索賠，並於2024年4月3日採取行動，駁回了針對康卡斯特的所有索賠。MaxLine打算修改和重新提交其商業機密和相關索賠。MaxLine將大力捍衞自己的立場。
迪什訴訟
2023年2月10日，Entrotic Communications，LLC，或Entrotic，向美國加州中心區地方法院提出了針對Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service，LLC和Dish Network California Service Corporation的專利侵權索賠。當時，MaxLine並不是訴訟的一方。2023年9月21日，Dish Network California Service Corporation或Dish California對MaxLine提出了四項反訴。這四項指控是宣告性判決、違約、欺詐和疏忽失實陳述以及民事共謀。
2024年1月31日，Dish被告連同Dish Technologies L.L.C.，或統稱Dish，對MaxLine提出了八項反訴(經修訂的Dish California反訴)。這8項反訴是(1)違反合同，(2)欺詐和疏忽的失實陳述，(3)民事共謀引起的欺詐，(4)恢復原狀/不當得利的準合同，(5)限制貿易的組合，(6)違反卡特賴特法案(僅限Dish California)，(7)專利濫用，以及(8)違反Cal。公共汽車。&教授代碼§17200及以下版本迪什的八項反訴圍繞一項核心指控展開，該指控稱MaxLine是同軸多媒體聯盟(MoCA)的成員，MaxLine違反了MoCA知識產權政策或IPR政策下的義務，與Entrotic一起行動，消除了所主張的專利的蘭德產權負擔。迪什要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、歸還、律師費、專家費和費用。2024年2月21日，MaxLine採取行動駁回了Dish被告的反訴。
2024年4月22日，一位特別檢察官發佈了一份報告和建議，即R&R，建議批准對以下反訴提出的有損於事實的駁回動議：(1)恢復原狀/不當得利的準合同，(2)限制貿易的組合，(3)違反卡特賴特法案，(4)專利濫用，以及(5)違反Cal。公共汽車。&教授代碼§17200。MaxLine就其餘未被駁回的索賠向R&R提交了反對意見。迪什對R&R建議駁回恢復原狀/不當得利的準合同反訴提出了反對意見。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。MaxLine將大力捍衞自己的立場。
考克斯訴訟
2023年2月10日，Entrotic在美國加利福尼亞州中央區地區法院分別起訴考克斯通信公司，CoxCom，LLC和考克斯通信加利福尼亞州有限責任公司，或一起起訴考克斯。2023年10月6日，考克斯在這兩起訴訟中分別對MaxLine提起反訴。
在第一起訴訟中，考克斯聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了MoCA知識產權政策下的義務，轉讓了這些專利，並據稱未能確保向Cox提供這些專利的法蘭德許可。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並對MaxLine提出了違約、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。MaxLine於2024年2月6日採取行動，駁回了考克斯修改後的反訴。

55
目錄表
2024年4月22日，一位特別聆案官發佈了R&R，建議批准對不當得利反訴提出有損於事實的駁回動議，但拒絕對違反合同和宣告性判決反訴提出動議。MaxLine對R&R的部分否認提出了反對意見。考克斯就不當得利反訴和與違反合同反訴有關的某些調查結果對R&R提出異議。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。
在第二起訴訟中，作為對安託託利起訴考克斯侵犯專利的迴應，考克斯對MaxLine提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLine向CableLabs授予了對符合DOCSIS規範至關重要的所有專利的非獨家、免版税許可。它還聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了這一協議。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並主張對違約、不當得利和宣告性判決提出索賠。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。MaxLine於2024年2月6日採取行動，駁回了考克斯修改後的反訴。
2024年4月22日，一位特別大師發佈了R&R，其中建議駁回所有帶有偏見的考克斯反訴。考克斯就不當得利反訴向R&R提出了反對意見。法院尚未就R&R或MaxLine懸而未決的駁回動議做出任何裁決。MaxLine將大力捍衞自己的立場。
*    *    *
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下，計提或有損失準備金。截至2024年6月30日，我們的綜合財務報表中沒有因訴訟和其他法律索賠而應計的重大損失或有事項，因為我們的管理層目前不認為上述任何事項的最終結果是可能的。這些事項的不利結果可能合理地超過記錄的金額；然而，目前無法對此類損失的金額或範圍做出合理的估計。
其他事項
如上所述，我們在正常業務過程中不時受到訴訟或實際訴訟的威脅，其中一些可能是實質性的。訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟和索賠可能會對公司產生不利影響。
56
目錄表
項目1A.評估各種風險因素
這份關於Form 10-Q或Form 10-Q的季度報告包含符合1933年證券法(修訂後稱為證券法)第27A節和1934年證券交易法(修訂後稱為交易法)第21E節的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定意義來識別前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和情況，這些風險、不確定性和情況可能會導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些因素包括本第II部分第1A項中所列的因素以及本表格10-Q中在其他地方討論的因素。我們鼓勵投資者仔細審視這些因素。我們可能會不時做出其他書面和口頭的前瞻性聲明，包括我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的文件中包含的聲明。但是，除非法律另有要求，否則我們不承諾更新由我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
以下討論提供了有關我們已識別並認為可能對我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響的重大風險和不確定性的信息。在您決定是否投資我們的證券之前，您應該仔細考慮這些風險因素，以及本季度報告中的10-Q表格和我們的其他公開文件中包含的所有其他信息，這些信息可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的風險因素並不保證截至本報告之日不存在這種情況，也不應被解釋為肯定地説，這種風險或情況沒有全部或部分發生。
有關我們與Silicon Motion終止合併的風險，請參閲這些風險因素中標題為“與Silicon Motion終止合併有關的風險”的章節。
風險因素摘要
與Silicon Motion終止合併相關的風險
•合併協議的終止以及相關的法律程序已導致我們產生鉅額成本，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，並可能對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
•如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。
與我們的業務相關的風險
•我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生實質性的不利影響。
•全球經濟狀況，包括高通脹或潛在的衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們受制於半導體行業的週期性。
•如果我們的經營業績或增長率出現重大差異，可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平，和/或無法有效管理未來的增長。渠道中庫存過剩的影響繼續影響我們的客户對我們某些產品的預期需求。
•我們的業務、財務狀況和業務結果可能會繼續受到軍事衝突、我們開展業務的國家之間或與其之間的地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國與中國、以色列(及其與伊朗和黎巴嫩的衝突)以及其他國家之間的緊張局勢。例如，隨着更多的實體被添加到受限制的出口控制名單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們尋求美國政府授權的需要可能會影響我們的業務能力和/或我們交付的速度(如果有的話)。
•我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。
57
目錄表
•美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户尋求抵消關税增加對他們自己產品的影響。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
•如果我們無法獲得或保持政府對我們某些產品或技術的出口授權，或者如果這種授權被撤銷，我們將失去銷售。此外，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將承擔法律和監管後果。
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，而來自主要客户的訂單的損失或大幅減少已經並可能繼續對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
•任何針對我們的法律訴訟或索賠或潛在的違反適用法規的行為都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
•我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
•我們產品的平均售價之前已經下降，未來可能會下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生實質性的不利影響。
•如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
•我們收入的很大一部分來自寬帶解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
•我們可能無法進行實質性的生產性研發投資，而這是保持我們業務競爭力所必需的。
•我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或由未發現的缺陷或錯誤引起的費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們的收入和經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去曾有過波動，可能會因為一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。
•如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
•我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們實際結果之間的差異可能繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
•我們可能很難準確預測未來的收入和適當地預算我們的支出，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。
•我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這不能保證產品的銷售。
•我們為贏得業務而產生的鉅額支出和客户產品計劃的取消可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•不遵守政府法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到影響。
•我們的信貸協議本金餘額的利息數額是可變的，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。此類負債對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了我們的基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響的財務和運營契約，包括獲得額外的債務為該等交易融資。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務義務，這反過來又會影響客户對我們產品和我們分銷商業務的需求。
•我們受政府法律、法規和其他與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律義務的約束。我們無法履行此類義務可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們的產品必須符合行業標準，才能在我們的市場上被最終用户接受。
•我們可能會不時進行額外的業務收購或投資，這涉及重大風險。
58
目錄表
與知識產權有關的風險
•我們已在過去的知識產權訴訟中達成和解，未來可能面臨更多侵犯知識產權的索賠。目前或將來的任何訴訟都可能是耗時、昂貴的起訴、辯護或和解，並導致損害和/或重大權利的喪失。
•如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們面臨與我們產品中的安全漏洞相關的風險。
•在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。
與依賴第三方有關的風險
•缺乏長期供應合同，以及任何供應中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
•未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商所在地區的其他勞動力停工的影響，可能會對我們營銷和銷售我們產品的能力造成不利影響。
•如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
•任何第三方未能提供服務和技術都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
•由於各種因素的影響，我們的股價可能會波動。
•我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或以不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
•我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
與我們終止與Silicon Motion合併相關的風險

合併協議的終止以及相關的法律程序已導致我們產生鉅額成本，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，並可能對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
我們於2023年7月26日終止了合併協議，並通知Silicon Motion，我們解除了完成合並的義務。Silicon Motion對這一終止的合法性提出了質疑。2023年8月16日，Silicon Motion向我們遞交了一份公開披露的通知，聲稱要終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求我們就我們涉嫌違反合併協議的行為向我們尋求損害賠償。2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。此外，2023年8月31日，一名Silicon Motion股東對我們和我們的某些現任高管提起了集體訴訟，指控我們嚴重歪曲了合併完成的可能性，另一名Silicon Motion股東在2024年6月13日也提起了類似的個人訴訟。其他潛在的原告可能會提起與之前考慮的合併相關的額外訴訟。有關Silicon Motion仲裁和集體訴訟的更多信息，請參見本報告第二部分第1項(法律程序)。我們打算積極抗辯這些法律程序和任何涉嫌違反合併協議的行為，但由於任何法律程序固有的不確定性，我們無法預測任何法律程序的結果。法律程序很耗時，可能會分散管理層對我們業務的注意力。法律程序也很昂貴，可能會給我們帶來鉅額費用，包括我們需要支付的任何損害賠償以及與董事和高級管理人員賠償相關的費用。請參閲標題為的風險因素如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，此類損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用所有現有的信用額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行我們普通股的額外股份，如果
59
目錄表
材料，將導致現有流通股稀釋。預計任何貸款協議也將包含財務和運營契約，這些契約將對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務為此類交易融資。”
吾等已招致並預期將繼續招致與先前待決合併、終止合併協議及相關法律程序有關的鉅額成本。除了我們可能被要求支付的任何損害賠償或和解金額外，這些成本主要與我們的財務顧問、會計師、貸款人和法律顧問的費用有關。由於合併已經終止，我們將很少或根本沒有從這些成本中獲得任何好處。我們還可能遇到金融市場和我們的供應商、客户、潛在客户和員工在與終止合併協議有關的法律程序方面的負面反應。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況或我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行額外的普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。預計任何貸款協議也將包含財務和運營契約，這些契約將對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務為此類交易融資。
如果吾等被要求支付與終止合併協議有關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或吾等同意在與終止合併協議有關的法律程序的任何和解中支付任何款項，則該等損害賠償或付款的金額可能會非常大，並要求吾等動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害賠償或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。然而，如果我們通過產生額外債務來支付全部或部分損害賠償或和解金額，我們債務的任何重大支付和增加都將對我們使用運營產生的現金的能力產生不利影響，因為我們償還定期貸款和循環信貸安排項下的利息和本金(視情況而定)。增發普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。此外，我們目前的信貸協議和任何新的貸款協議都包含並很可能包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們從事某些活動的能力產生不利影響，包括某些融資和收購交易、任何未來的股票回購、擔保和類似交易，而不徵得貸款人的同意，這可能會也可能不會發生。此類財務和業務契約包括遵守有擔保的淨槓桿率測試。因此，未償債務可能會對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響。
具體地説，如果我們被要求支付與終止合併協議相關的法律程序相關的損害賠償，包括涉嫌違反合併協議，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，並且我們通過產生額外債務來支付全部或部分損害賠償，任何實質性增加的債務可能會對我們普通股的投資者產生重要後果，包括：
•我們未來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的獲得任何必要融資的能力可能有限，或者可能無法獲得融資；
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務，這反過來又會影響客户對我們產品的需求以及我們分銷商的業務；
•我們可能面臨很大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常根據指數利率(如2021年6月23日信貸項下的初始定期貸款)的固定利潤率而變化
60
目錄表
協議)或調整後的基本利率。如果利率繼續大幅增加，我們將承擔額外的債務，這將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們現金流的一部分專門用於支付利息和本金(如果適用)，用於支付我們的債務和其他債務，不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上不斷上升的利率，可能會限制我們為業務和我們經營的市場的變化制定計劃或作出反應的靈活性，包括限制我們未來的投資或達成收購和戰略合作伙伴關係的能力，併為此類交易獲得融資；以及
•我們的高負債可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。
如果我們未能償還所需的債務，或如果我們未能遵守我們的償債協議中的其他公約，根據這些協議的條款，我們將違約。在習慣救濟權的約束下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們擁有的其他債務的違約，其中任何一項都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生實質性的不利影響。
總的來説，全球半導體市場，特別是寬帶、有線和無線基礎設施，以及更廣泛的工業和通信模擬和混合信號市場，競爭非常激烈。我們根據許多主要競爭因素在不同的目標市場進行不同程度的競爭，包括我們產品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系統設計的簡易性、客户支持、產品路線圖、聲譽、可靠性和價格。我們預計，由於行業整合和由此產生的更大半導體公司的創建，競爭將會加劇和加劇。由於行業整合而產生的大型半導體公司可能享有巨大的市場力量，它們可以通過激進的定價等方式發揮這一優勢，這可能會對我們的客户關係、收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。此外，我們預計大型綜合原始設備製造商的內部資源可能會繼續進入我們的市場。競爭加劇導致價格壓力、需求下降、收入和盈利能力下降以及市場份額的喪失，任何這些都可能在未來對我們的業務、收入、收入增長率(如果有的話)和經營業績產生實質性的不利影響。
隨着我們的產品被集成到各種通信和工業平臺中，我們的競爭對手範圍從提供廣泛半導體產品的大型國際商業半導體公司到專門從事狹窄市場的較小公司，再到我們某些客户的內部或垂直整合的工程集團。我們的主要商業半導體競爭對手包括博通公司、高通公司、Realtek半導體公司、Skyworks解決方案公司、Credo半導體公司、聯發科公司、邁威爾科技公司集團有限公司、Macom技術解決方案控股公司、德克薩斯儀器公司、ADI公司、瑞薩電子公司、微芯片技術公司和半導體公司。未來，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，我們所參與的市場的競爭很可能會加劇。此外，其他公司正在為我們當前和目標市場開發與之競爭的產品。由於我們的產品通常是積木半導體，提供的功能在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路中，因此我們還面臨着來自集成電路製造商的競爭，其中一些製造商可能是現有客户或開發自己集成電路產品的平臺合作伙伴。如果我們不能為我們的競爭對手提供更全面集成產品的應用提供有吸引力的解決方案，我們可能會失去大量的市場份額給我們的競爭對手。我們的光互連解決方案的一些目標客户是垂直集成的模塊製造商，我們與內部供應的元件競爭，我們在多市場高性能模擬市場與規模更大的模擬和混合信號目錄競爭對手競爭。
我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的因素，包括行業和總體經濟趨勢。在我們行業過去的低迷時期，由於半導體制造商為應對產能過剩和高庫存水平而降價，我們所在市場的競爭加劇。我們的許多競爭對手擁有更多的財政和其他資源，可以在未來抵禦類似的不利經濟或市場狀況。此外，由於我們行業內的激烈整合，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，其他競爭對手已經開始相互合作，這可能導致競爭對手的重大變化。
61
目錄表
風景。此外，政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制，以及政府機構的行動，可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，並對我們成功競爭的能力產生不利影響。這些發展可能會對我們目前和未來的目標市場以及我們在這些市場上成功競爭的能力產生實質性的不利影響。查看風險因素“我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。“和如果我們無法獲得或保持政府對我們某些產品或技術的出口授權，或者如果這種授權被撤銷，我們將失去銷售。此外，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果“下面。
全球經濟狀況，包括高通脹或潛在的衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
客户需求和全球經濟的通脹和不確定性仍在繼續，我們已經並可能在未來經歷我們的銷售和收入的波動。庫存過剩可能導致更多的庫存減記，包括對任何可能對我們的毛利率產生負面影響的過剩或過時庫存的費用。我們的產品被整合到許多消費設備中，對這些產品的需求最終是由消費者對電視、個人電腦、汽車和電纜調制解調器等產品的需求推動的。其中許多購買都是可自由支配的。全球經濟波動和包含我們產品的設備最終銷售的特定市場的經濟波動，包括當前高通貨膨脹率和潛在經濟衰退的影響，可能會給我們的客户和第三方供應商在準確預測和規劃未來業務活動方面帶來極大的困難。如果與我們有銀行關係的銀行和金融機構未來進入破產程序或破產，我們可能無法獲得或失去部分或全部現有現金、現金等價物和投資，只要這些資金沒有保險或以其他方式受到FDIC的保護。這種不可預測性已經並可能繼續導致我們的客户推遲或減少他們在我們產品上的資本支出和支出，從而延遲和延長銷售週期，並對我們產品的總體需求產生負面影響。日益惡化的經濟不穩定可能繼續導致此類訂單被取消，或以其他方式對信息技術支出產生不利影響，並限制我們預測未來對我們產品的需求的能力，這可能會減少預期收入，或導致任何過剩或過時庫存的減記。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能面臨及時獲得足夠信貸的挑戰，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。這些事件，加上可能面臨更廣泛經濟，特別是半導體和通信行業的經濟波動，可能會對我們的業務產生不利影響，特別是在消費者減少部署我們產品的設備的可自由支配支出的情況下。然而，這種波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。
我們的其他業務領域可能會受到全球負面經濟狀況的幹擾或負面影響，這些領域可能包括但不限於：
•降低了準確預測未來收入和預算未來支出的能力；
•在設計贏得、產品開發、生產和實施方面效率低下、延誤和額外成本；
•如果我們的任何有限和重要的客户遇到流動性問題，應收賬款收款問題；
•對我們普通股價值的實質性影響，這可能導致我們的商譽減值；
•資產的重大減值，如果其可回收性成為一個問題；以及
•在美國和我們開展業務的其他司法管轄區的資本可獲得性或可獲得性減少。
我們受制於半導體行業的週期性。
半導體行業是高度週期性的，其特點是不斷和快速的技術變化，產品迅速過時和價格侵蝕，不斷髮展的標準，產品生命週期短，產品供需波動大。目前的經濟低迷因某些因素，如高利率和渠道庫存過剩而加劇，已導致或未來的任何經濟低迷可能導致產品需求減少、產能過剩、高庫存水平和加速侵蝕我們的平均銷售價格。此外，半導體行業未來的任何好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝我們所有的產品。我們的第三方鑄造廠或組裝廠
62
目錄表
承包商已經保證，我們未來將有足夠的產能。重大的下滑或好轉可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們的經營業績或增長率出現重大差異，可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平，和/或無法有效管理未來的增長。渠道中庫存過剩的影響繼續影響我們的客户對我們某些產品的預期需求。
我們的淨收入從截至2023年6月30日的6個月的432.4億美元下降到截至2024年6月30日的6個月的187.3億美元，淨收入的下降趨勢可能會在未來繼續下去。在其他因素中，下降是由於宏觀經濟狀況影響客户需求；例如，寬帶市場的復甦速度慢於預期。在2023年之前，我們的淨收入在截至2022年12月31日的一年中增長到11億美元。我們目前預計，未來收入將逐期波動，與我們行業的週期性一致，由於當前的宏觀經濟狀況影響客户對各種產品的需求，我們未來可能會經歷收入的進一步下降。此外，渠道中庫存過剩的影響繼續影響我們的客户對我們一些產品的預期需求。
此外，在2024年上半年，我們完成了關於2023年裁員的通知，並於2024年7月啟動了2024年裁員。如果我們的收入繼續下降，我們可能無法完全或部分意識到裁員所帶來的預期好處、節省和改善。如果我們無法通過裁員實現預期的運營效率和成本節約，我們的運營業績和財務狀況將受到不利影響。
您不應依賴我們之前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。請參閲標題為“我們的收入和經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去也曾出現過波動，並可能由於一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。討論導致我們的經營業績或增長率(如果有的話)差異的因素。如果我們無法恢復足夠的收入增長並管理我們的運營費用，我們的財務業績可能會受到影響，我們的股價可能會下跌。
為了成功管理未來的任何增長，我們認為，除其他事項外，我們必須有效地：
•成功開發新產品，打入新的應用和市場；
•為我們的研究和開發活動招聘、聘用、培訓和管理更多合格的工程師，特別是在設計工程、產品和測試工程以及應用工程的職位上；
•實施和改善我們的行政、財務和運作系統、程序和控制；以及
•通過調整和擴展我們的系統和工具能力，並適當培訓新員工使用這些系統和工具，加強我們對企業資源規劃和設計工程的信息技術支持。
如果我們不能恢復和有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新產品，我們可能無法滿足客户要求、保持產品質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力。
我們的業務、財務狀況和業務結果可能會繼續受到軍事衝突、我們開展業務的國家之間或與其之間的地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國與中國、以色列(及其與伊朗和黎巴嫩的衝突)以及其他國家之間的緊張局勢。例如，隨着更多的實體被添加到受限制的出口控制名單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們需要尋求美國政府的授權，這可能會影響我們的業務能力。
我們的產品銷往世界各地。在截至2024年6月30日的六個月裏，運往亞洲的產品佔我們淨收入的68%。此外，截至2024年6月30日，我們約77%的員工位於美國以外。我們的大部分產品是在亞洲製造、組裝和測試的，我們的主要經銷商位於亞洲。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：
•政治、法規、法律或經濟條件的變化，包括即將到來的美國總統選舉的結果；
63
目錄表
•地緣政治衝突和緊張局勢，特別是美國和中國之間的衝突和緊張局勢，可能會破壞貿易關係和經濟活動的穩定；
•限制性政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，以及貿易保護措施，包括出口管制和限制、關税和配額以及關税和關税；
•擾亂資本和交易市場；
•由於美國、中國、俄羅斯、烏克蘭、伊朗、以色列和其他國家之間持續的武裝衝突和地緣政治緊張局勢，或由於即將到來的美國總統選舉的政府更迭，各國政府對進口和/或出口管制限制和法規的變化，如許可證要求或其他反轉移執法措施的變化；
•運輸延誤；
•內亂或政治不穩定；
•其他不可預測的地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，包括以色列目前的衝突以及以色列與伊朗和黎巴嫩的衝突繼續升級；
•不同的用工做法和勞動標準；
•根據當地法律，我們保護知識產權的能力受到限制；
•與我們慣常的標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•國有化和徵收；
•税法的變化；
•突發公共衞生事件，如新冠肺炎再次暴發或者其他傳染病疫情；
•與我們的國際經營活動有關的貨幣波動；以及
•難以獲得分配和支持。
除了來自臺灣、新加坡、中國和韓國的晶圓供應，我們幾乎所有的產品都在臺灣、新加坡、中國、韓國、馬來西亞和泰國進行包裝和最終測試。這些國家的任何衝突或不確定性，包括由於地緣政治條件、自然災害、公共衞生或安全問題，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們產品製造或銷售的任何國家的政府為在其國家制造或進口的產品制定技術標準，但這些標準沒有得到廣泛共享，這可能會導致我們的一些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，在任何情況下，這都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。
我們的業務已經並可能繼續受到地緣政治狀況的影響，例如國際貿易戰(包括美國和中國之間的貿易戰)、以色列的軍事衝突，包括與伊朗和黎巴嫩的衝突升級，俄羅斯-烏克蘭衝突，以及俄羅斯、歐洲、中東和亞洲政治緊張局勢的加劇。目前，圍繞美國、中國和俄羅斯之間未來的貿易關係存在重大不確定性。美國政府繼續對美國貿易政策進行重大改變，這可能會對我們的業務產生負面影響，如果即將到來的美國總統選舉導致政府更迭，美國貿易政策可能會進一步改變。此外，其他國家制定的政策，如中國和俄羅斯或其盟友，也可能對我們的業務產生負面影響。在許多情況下，遵守這些政策要求我們採取不利於我們業務的行動。
從2019年5月開始，我們停止了與華為技術有限公司附屬實體和某些其他實體的正常業務運營，原因是對EAR進行了修訂，將這些實體添加到實體列表中以供代理
64
目錄表
與美國國家安全或外交政策背道而馳。我們獲得了與這些實體進行某些交易的出口許可證。如上所述，此類出口許可證可以被撤銷，或者國際清算銀行可以選擇不續簽此類許可證，國際清算銀行要求我們在某些時間暫停、推遲或停止此類許可證下的許可活動，並可能在未來繼續這樣做，這對我們的收入產生了負面影響。此外，正如風險因素中更詳細地描述的那樣，如果我們無法獲得或保持政府對我們某些產品或與產品開發或生產相關的技術的出口授權，或者如果此類授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果。“，中芯國際，或中芯國際，於2020年12月被列入國際清算銀行實體名單。
2020年9月，當國際清算銀行再次修改EAR，將這些實體添加到實體列表時，我們進一步限制了與華為附屬實體的業務運營。
自2022年10月以來，美國政府出於國家安全和人權方面的考慮，採取措施限制向人民Republic of China和/或位於中國的某些公司出口某些先進的半導體產品和技術。 2022年10月，國際清算銀行宣佈對用於人民的產品和/或技術實施額外的限制，包括對(1)某些先進計算集成電路、含有這種集成電路的計算機商品和某些半導體制造項目的額外出口管制和/或要求；(2)可能用於能夠生產某些先進節點集成電路的設施的產品和/或技術；以及(3)涉及超級計算機和半導體制造終端用途的交易。2023年10月，國際清算銀行宣佈對中國出口某些先進半導體和半導體制造技術施加額外限制，主要集中在具有軍事、數據中心或人工智能應用的集成電路。根據2023年10月的出口管制修正案，各類集成電路出口或再出口到中國和其他一些國家，現在受到出口許可和出口管制限制。我們已經確認，我們的一些產品受到這些新的控制。國際清算銀行還宣佈了對(1)總部設在中國或最終母公司總部設在中國或澳門的公司，以及(2)某些受關注國家的最終用户的出口限制，以防止受控產品或技術轉移到中國手中。美國政府還繼續將中國實體添加到實體名單中。 我們定期監測適用的出口管制法規的變化，以評估對我們業務的影響(如果有的話)。到目前為止，我們位於中國的重要客户都沒有被添加到實體名單或其他受限制方名單中。
國際清算銀行繼續在實體名單和未核實名單中增加許多新的實體。如上所述，在風險因素中，
“美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税
可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户試圖自己抵消關税增加的影響
產品。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對
對我們的收入和經營業績產生重大不利影響下面，如果國際清算銀行進一步修正耳朵，增加對正在或可能是我們客户的人的限制，我們製造、銷售或分銷產品或技術的能力將受到限制。
我們需要獲得與實體名單上的實體開展業務的特別許可證，並進行額外的調查和記錄保存，包括從未經核實的名單上的實體獲得用户聲明。未能獲得任何所需的許可證可能會導致業務損失，並對我們的財務狀況和經營業績產生相應的負面影響。
我們無法預測美國與中國或其他國家之間的貿易關係最終可能採取什麼行動，哪些產品可能受到此類行動，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。此外，如果即將到來的美國總統選舉導致政府更迭，美國貿易政策可能會進一步變化。針對美國收緊對中國的出口管制，中國自行制定了限制措施，影響到美國公司，並可能影響我們和相關實體。我們在中國經歷了需求的減弱，未來與美中國關係相關的這種事態發展可能也會對我們的供應鏈產生影響。此外，臺灣和中國之間關係的地緣政治發展可能會影響我們從臺灣的產品供應，包括從臺積電有限公司或臺積電的供應。這些發展可能包括限制臺灣向中國出口產品和/或限制向中國進口臺灣原產產品。
我們認為，美國和歐洲對俄羅斯的經濟制裁以及烏克蘭的軍事衝突目前僅限於我們的外包半導體組裝和測試(OSAT)供應鏈使用的金屬價格的波動，特別是在鈀供應方面，俄羅斯是世界上最大的生產國，以及燃料成本的增加，這對運輸成本產生了全球影響，包括我們產品的運輸和交付。
65
目錄表
然而，這種價格波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。我們目前不在俄羅斯銷售產品，也不向分銷商銷售產品在俄羅斯轉售。
以色列境內持續的軍事衝突，以及最近以色列與伊朗和黎巴嫩的衝突升級，導致我們在以色列的僱員不得不服兵役和/或受到暴力或政治不穩定的負面影響，這可能會中斷業務，增加與重新安置僱員、與替代第三方承包商接洽或在以色列境外僱用更多僱員的相關成本。作為對伊朗襲擊以色列的迴應，美國還對伊朗實施了額外的制裁。隨着衝突及其升級的繼續，我們不能保證我們的業務在未來不會受到影響。
我們不能保證我們未來不會面臨分銷安排的中斷，包括政府禁止向特定客户銷售我們的產品，對俄羅斯或其他國家實施進一步制裁，和/或某些原材料和運輸成本的增加，這也將對我們的收入和經營業績產生不利影響。在類似情況下失去關鍵分銷商或客户可能會對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户尋求抵消關税增加對他們自己產品的影響。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
美國已經或提議對中國、歐洲、加拿大和墨西哥等一些美國貿易夥伴出口的某些產品徵收新的或更高的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴對美國產品徵收或提議徵收新的或更高的關税。我們已經經歷了中國需求的疲軟，以及政府貿易政策的持續變化(包括由於即將到來的美國總統大選而導致的任何政府更迭的結果)，造成了進一步提高關税的風險，這對國際貿易設置了障礙，可能會進一步減少國際需求。我們的業務和經營業績在很大程度上依賴於國際貿易。我們的許多製造商銷售將我們的集成電路打入國際市場的產品。
我們客户產品的關税可能會對我們未來的毛利率產生不利影響，因為客户為了抵消關税對其產品的影響，可能會對我們的銷售價格施加更大的壓力。此外，關税可能會降低我們的OEM和ODM客户的產品相對於其競爭對手提供的產品的吸引力，這些產品可能不會受到類似關税的影響。我們行業的一些OEM和ODM已經實施了短期價格調整，以抵消此類關税，並將其生產和供應鏈轉移到中國以外的地點。我們認為，進口商品關税的增加或不能解決當前的國際貿易爭端可能會進一步減少需求，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，遵守出口管制和實施額外關税可能會增加合規成本，並進一步影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法獲得或保留政府授權出口某些與我們產品的開發或生產相關的產品或技術，或者如果此類授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果。
我們的某些產品和技術受到我們開展業務的國家實施的出口和/或進口管制，包括由國際清算銀行管理的美國出口管理條例或EAR。我們的某些產品和技術受EAR的約束，在將某些產品和技術發貨或與某些最終用户或目的地共享之前，可能需要獲得BIS的許可授權。在最初獲得國際清算銀行的批准後，這種批准可能會被推遲、拒絕，甚至被撤銷，這取決於一個或多個因素，包括所涉產品或技術的類型、預期的最終用途、最終用户的身份、參與生產過程的其他公司的身份，以及是否可能適用許可證例外。在我們開展業務的其他司法管轄區，包括歐盟、新加坡和臺灣等地，我們都受到類似的出口管制法規的約束。
出口管制法律、法規和命令複雜，變化頻繁，通知有限或沒有通知，通常會隨着時間的推移變得更加嚴格，並隨着美國和中國地緣政治緊張局勢的惡化而加劇。自2022年10月以來，出於國家安全和人權方面的考慮，美國已宣佈對總部設在中國的多家實體實施出口管制限制，可能還會出台更嚴厲的限制措施。在受限制的締約方名單中增加新的實體可以進一步擴大適用於我們業務的出口限制的範圍。美國還宣佈了旨在進一步限制某些先進半導體產品和技術以及產品出口的措施
66
目錄表
出於國家安全和人權方面的考慮，包括對某些半導體技術實施新的許可要求，中國將向人民Republic of China或中國和/或位於中國的某些公司出售包含這些先進半導體產品的產品。未能為我們的產品獲得所需的出口許可證或將我們的一個或多個客户列入任何受限制方名單可能會顯著減少我們的收入並損害我們的業務。
獲得出口許可證可能是困難、昂貴和耗時的，由於我們無法控制的原因，我們可能並不總是成功地獲得必要的出口許可證。我們無法為我們的產品獲得所需的進出口批准可能會對我們的業務產生不利影響，對我們產品出口或銷售能力施加的其他限制也可能損害我們的國際和國內收入。此外，國際清算銀行有可能撤銷已授予的許可證，或在許可證到期時或在需要修改以前發放的許可證的情況下拒絕重新發放這些許可證。儘管我們的政策、程序和控制旨在檢測和防止潛在的違規行為，並持續遵守適用的出口管制法律，但我們不能向您保證，我們一直或將一直完全遵守此類法律和法規。例如，我們的產品可能會被第三方轉移到不良演員手中。此外，如果我們的客户或業務合作伙伴未能遵守適用的法規和法律，或未能及時通知我們許可證的重大更改，我們可能會承擔責任，並可能被要求暫停銷售或採取其他可能損害我們聲譽和負面影響我們的運營結果的行動。如果我們違反或不遵守任何這些要求，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。如果沒有對其他國家的競爭對手施加類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
如果我們在已批准的出口許可證下與實體清單上的各方進行業務往來，如果政府推遲、拒絕或以其他方式不授予、修改或續簽所需的許可證，我們的業務可能會受到影響。我們目前擁有國際清算銀行的許可證，允許我們與兩個受限制的交易方進行某些交易，但這些許可證可能會在許可證到期時隨時被吊銷或拒絕續簽。我們的第三方代工合作伙伴之一中芯國際，或稱中芯國際，於2020年12月被列入國際清算銀行實體名單。由於該實體名單的列出，我們必須從國際結算銀行獲得出口許可證，才能向中芯國際出口或再出口任何用於開發或生產(製造)我們產品的技術。雖然我們已經獲得了出口許可證，以便讓中芯國際為我們製造某些產品，但這些出口許可證隨時可能被吊銷。吊銷這些出口許可證中的任何一項都可能嚴重擾亂我們獲得問題產品和滿足客户要求的能力。此外，向中芯國際轉讓其他技術的出口許可證的發放是美國政府的自由裁量權問題，我們是否能夠及時獲得出口許可證，以轉讓中芯國際為我們生產半導體晶圓所需的技術，目前尚不確定。如果我們無法獲得這些出口許可證，可能需要由其他半導體代工廠製造產品，這些代工廠可能是中芯國際成本更高的替代品，而且它們的能力可能有限，無法制造足夠的產品來滿足我們的要求。
此外，為了遵守EAR或其他適用的法律或法規，目前和未來與受到重大出口限制的各方(包括實體名單上所列各方)的業務可能在範圍上受到限制或完全暫停，因此，在授予或續簽許可證之前，我們的收入可能會受到不利影響。美國政府可能不會授予許可證或續簽許可證，以與實體名單上的實體進行交易。
2022年9月，我們自己發現了與實體名單上我們的代工合作伙伴之一中國的某些交易有關的潛在違反EAR的行為，其中未經授權在EAR之下向我們的特定代工合作伙伴提供有限技術。一旦發現，我們立即採取行動進行補救，包括採取額外措施防止再次發生。我們的審計委員會聘請了外部律師進行特權調查。2023年3月3日，我們向國際清算銀行提交了一份關於上述潛在耳朵違規行為和其他潛在出口管制違規行為的全面自願自我披露。2023年6月8日，國際清算銀行結束了對我們自願披露行為的審查，沒有受到罰款或其他懲罰，併發布了一封“警告信”。
67
目錄表
我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，一個或多個主要客户的損失或訂單大幅減少已經並可能繼續對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商和原始設備製造商，它們將我們的產品集成到各種電子設備中。收入還來自知識產權銷售和根據知識產權協議進行的對價。這些知識產權的接受者也被稱為本公司的客户。在截至2024年6月30日的六個月中，兩家客户佔我們淨收入的22%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的65%，其中經銷商客户佔我們淨收入的21%。在截至2024年6月30日的六個月中，我們繼續經歷客户需求的下降，因此訂單減少，這主要是由於宏觀經濟因素以及2021年和2022年全行業供應短缺後渠道中的庫存過剩。我們預計，在可預見的未來，我們的經營業績將繼續顯示出相當大比例的銷售額依賴於相對較少的客户。未來，這些客户可能會像以前一樣，決定根本不購買我們的產品，可能會購買比過去更少的產品，或者可能推遲或取消購買，或者以其他方式改變他們的購買模式。雖然我們有權根據知識產權銷售協議獲得對價，這一對價已經並可能是實質性的，但我們未來可能不會得到這種對價。可能影響我們來自這些大客户的收入的因素包括：
•影響這些客户對我們產品需求的宏觀經濟和商業因素，包括渠道中的過剩庫存；
•到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，我們與客户沒有長期的產品採購承諾；
•我們的一些客户已經或正在尋求與當前或潛在的競爭對手建立關係，這可能會影響他們的購買決定；
•跨電纜、衞星和光纖市場的服務提供商和OEM整合可能會導致我們客户的技術開發和部署優先級以及路線圖發生重大變化，這可能會影響我們準確預測需求的能力，並可能導致我們業務的波動性增加；
•我們市場的技術變化可能會導致我們的收入因產品轉型而大幅波動，特別是在我們的寬帶市場，我們面臨着基於消費者訪問和使用寬帶和有線電視服務方式變化的風險，這將影響運營商對我們產品的需求;和
•某些知識產權銷售協議下知識產權接受者產生的任何收入減少，包括由於無法執行風險因素下“與知識產權相關的風險”一節中所述的知識產權而減少”我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響.”
此外，開發的延遲可能會損害我們與戰略客户的關係，並對正在開發的產品的銷售產生負面影響。此外，我們的客户可能會為他們目前從我們購買的產品開發自己的產品或採用競爭對手的解決方案。當這種情況發生時，我們的銷售額可能會下降，和/或我們的市場份額可能會減少。
我們與客户的關係已經並可能繼續因我們出售專利而受到損害。例如，我們的客户正在並可能因我們剝離的專利而受到專利侵權，條件是我們的客户也從我們的競爭對手那裏採購零部件，例如本報告第二部分第一項(法律訴訟)中提到的那些零部件。
我們與一些客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的其他潛在客户購買我們的產品。為了吸引新客户或留住現有客户，我們有時會向客户提供優惠的產品價格，這會導致我們的平均售價下降，如果是實質性的話，我們的毛利率也會下降。一個關鍵客户的流失、對任何關鍵客户的銷售減少或我們無法吸引新的重要客户都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的運營業績產生重大和不利的影響。
68
目錄表
我們收入的很大一部分來自向分銷商銷售產品，然後分銷商再轉售我們的產品。我們與這些分銷商中的某些分銷商簽訂的協議提供了保護，使他們的庫存產品不會降價。某些分銷商的流失可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，如果這些產品的銷售價格大幅下降，與他們的產品庫存相關的降價可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，與中國貿易有關的當前情況以及與特定中國公司有關的政府和監管方面的擔憂仍然是不穩定和不可預測的，可能會因即將到來的美國總統大選的任何政府更迭而進一步變化。在截至2024年6月30日的六個月中，運往中國大陸的產品佔我們淨收入的比例不到10%，而在截至2023年6月30日的六個月中，這一比例為14%。我們目前和未來的經營業績可能會因我們向一個或多箇中國客户銷售產品的能力受到限制而受到實質性和不利的影響，如風險因素下的“與我們業務相關的風險”一節所述“我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。”和如果我們無法獲得或保持政府對我們某些產品或與產品開發或生產相關的技術的出口授權，或者如果這種授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果，以及政府當局已經或可能實施的關税和其他貿易壁壘。
任何針對我們的法律訴訟或索賠或潛在的違反適用法規的行為都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
除了本報告第II部分第1項(法律程序)中提到的法律程序外，我們還面臨在正常業務過程中出現的法律程序、索賠和/或查詢，包括知識產權、產品責任、僱傭、集體訴訟、客户索賠、舉報人和其他訴訟索賠，以及關於潛在違反適用法律的政府和其他監管調查和訴訟，我們可能無法成功解決此類訴訟或查詢。此外，我們已經實施了裁員，隨之而來的裁員已經導致並可能導致受影響員工或其代表提出索賠的風險。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或責任，或者要求我們改變我們的業務做法。此外，訴訟或回覆詢問的費用以及此類費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟或政府程序的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統來有效運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們的業務和第三方業務有關的機密數據。2020年6月，我們宣佈了一起安全事件，起因是迷宮勒索軟件攻擊影響了我們信息技術基礎設施內的某些但不是所有操作系統。由於我們沒有滿足攻擊者的金錢要求，2020年6月15日，攻擊者在網上發佈了從我們的網絡獲得的某些專有信息。作為迴應，我們的內部信息技術團隊在一家領先的網絡防禦公司的輔助下，採取了旨在遏制和評估這一事件的措施，包括實施旨在保護我們的信息技術系統的加強安全控制。自那次事件以來，安全漏洞和事件、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊繼續變得更加普遍和複雜。這些威脅在不斷演變，使得成功防禦或採取適當的預防措施變得越來越困難。我們的技術基礎設施和系統受到不同程度的網絡攻擊，儘管我們採取了防禦措施，但經驗豐富的程序員、黑客、國家行為者或其他人可能能夠通過以下攻擊穿透我們的安全控制：網絡釣魚、冒充授權用户、勒索軟件、病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序、軟件供應鏈攻擊、利用設計缺陷、錯誤和其他安全弱點和漏洞、祕密向計算機和網絡引入惡意軟件，包括使用頻繁更改或可能偽裝或難以檢測的技術，或設計為保持休眠狀態直到觸發事件或可能持續很長一段時間未被檢測到的攻擊。地緣政治緊張或衝突可能會增加網絡攻擊的風險-攻擊者利用人工智能和機器學習對目標發動更多自動化、有針對性和有組織的攻擊。我們收購的業務可能會增加我們的信息技術系統的範圍和複雜性，這可能會增加我們在集成支持被收購業務運營的不同遺留系統時面臨的網絡攻擊風險。我們的資訊科技基礎設施亦包括提供的產品和服務。
69
目錄表
這些提供商可能會遇到他們的系統和產品遭到破壞，或提供的更新或支持不足，這可能會影響我們的系統和我們的專有或機密信息的安全性。
網絡安全事件或我們信息技術系統的其他危害可能導致未經授權發佈或濫用屬於我們、客户、供應商、員工或其他第三方的機密業務或專有信息，包括個人數據，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險，如果攻擊者發起電匯或訪問我們的銀行或投資賬户，導致我們遭受直接損失，或損害我們的聲譽。更廣泛地説，由我們或代表我們收集、使用、存儲、轉移或以其他方式處理任何機密業務或專有信息(包括個人數據)的任何盜竊、丟失、誤用或其他未經授權的處理都可能導致成本、費用、我們聲譽的損害以及索賠、訴訟、要求和監管調查或其他程序的顯著增加。實施進一步的數據保護措施，無論是作為對具體違規或事件的迴應，還是作為不斷變化的風險的結果，其成本和業務後果都可能是巨大的。此外，我們無法在關鍵時間點使用或訪問我們的信息系統，可能會對我們業務的及時和有效運營產生不利影響。這些技術故障導致的任何銷售延遲、重大成本或客户流失都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。我們在識別、補救和以其他方式應對任何安全漏洞或事件方面也可能面臨困難或延誤。
我們不時地升級我們在業務中使用的軟件，包括我們的企業資源規劃(ERP)系統。如果我們的軟件沒有按計劃工作，或者如果我們遇到與任何實施或訪問我們的軟件有關的問題，如在之前的網絡安全攻擊中發生的問題，我們的業務可能會中斷，在這種情況下，我們可能無法及時或準確地準備財務報告，向我們的供應商和員工付款，或向我們的客户發貨、開票和收取。
我們可能會受到供應鏈攻擊，威脅參與者試圖將惡意代碼注入我們的產品，從而感染我們的產品和客户的系統。任何此類供應鏈攻擊都可能會擴大對我們業務的損害，這是攻擊的直接結果，也是我們客户信譽或聲譽的損失。此類嘗試的數量和技術複雜性都在增加，如果成功，將使我們和受影響的各方面臨丟失或濫用專有或機密信息或我們的業務運營(包括我們的製造業務)中斷的風險。
與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、組裝和測試承包商以及分銷商，可以訪問我們的敏感數據的某些部分，我們依賴第三方為我們存儲和處理數據。我們依賴這些第三方的信息安全系統，它們面臨與上述類似的重大安全風險。第三方對我們的供應商、服務提供商或訪問我們敏感數據的其他第三方的系統的任何安全漏洞或事件或其他未經授權的訪問，或他們的數據、軟件或硬件中存在計算機病毒、勒索軟件或其他惡意代碼，都可能導致我們業務中使用的系統中斷或故障，向欺詐性銀行賬户付款，並使我們面臨丟失、挪用、不可用和其他未經授權的信息處理的風險。上述任何一種情況，或任何一種已經發生的看法，都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。
此外，對於上述任何安全漏洞或事件所引起的索賠、費用、罰款、罰款、業務損失、數據丟失、訴訟、監管行動或其他影響，我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或以其他方式保護我們，也不能確定此類保險範圍將繼續以可接受的條款提供或根本不存在。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，可能會對我們造成重大影響。
我們產品的平均售價之前已經下降，未來可能會下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生實質性的不利影響。
由於我們的平均銷售價格下降，我們的經營業績已經並可能在未來經歷大幅波動。由於價格競爭壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他原因，我們不時降低產品的平均單價，我們預計未來還將不得不這樣做。特別是，我們認為行業整合為一些較大的半導體公司提供了相當大的市場力量，這對我們一些市場的銷售價格產生了實質性的不利影響。如果我們不能通過增加銷售量或推出利潤率更高的新產品來抵消平均售價的任何下降，我們的收入和毛利率將受到影響。為了支持我們的毛利率，我們必須及時開發和推出新產品和產品增強，並不斷降低我們和我們客户的成本。如果我們做不到這一點，將導致我們的收入和毛利率下降。此外，根據我們與主要分銷商的某些協議，
70
目錄表
我們為經銷商庫存的銷售價格下降提供保護，如果這些產品的銷售價格大幅下降，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們向有線寬帶語音和數據調制解調器和網關、衞星室外設備、長途和城域電信市場的光模塊以及無線基礎設施市場的射頻收發器和調制解調器解決方案的製造商銷售我們的大部分產品。我們的產品還包括寬帶數據接入、電源管理和接口技術，這些技術在新的和現有的市場中無處不在，例如無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用。我們進一步擴大了我們的產品範圍，包括Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC以及知識產權，這些產品利用獲得專利的機器學習技術來提高用於下一代通信和人工智能系統的SoC、ASIC和現場可編程門陣列(FGA)的信號完整性和電源效率。我們未來的收入增長(如果有的話)將在一定程度上取決於我們進一步滲透和擴展這些市場的能力，我們的模擬、數字和混合信號解決方案針對Wi-Fi和寬帶、數據中心、城域和長途光模塊的高速光纖互聯、電信無線基礎設施和電纜DOCSIS 3.1網絡基礎設施產品市場。這些市場中的每一個都存在明顯的重大風險。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功滲透到這些市場，可能會對我們的收入和收入增長率(如果有的話)造成實質性的不利影響。
寬帶數據調制解調器和網關以及視頻網關仍然是北美和歐洲的重要收入來源。北美和歐洲付費電視市場由幾家原始設備製造商主導，包括Vantiva SA、CommScope Holding Company，Inc.、HITRON Technologies Inc.、Compal Broadband Networks，Inc.、Humax Co.，Ltd.和三星電子有限公司。這些原始設備製造商是大型跨國公司，相對於我們具有談判能力，正在進行重大整合。確保在這些公司中的任何一家贏得設計勝利都需要我們投入大量的時間和資源。即使我們成功了，原始設備製造商的客户也將需要更多的測試和操作認證，其中包括康卡斯特公司、Liberty Global plc、Charge Communications，Inc.、Sky UK Limited、AT&T Inc.和EchoStar公司等大型付費電視公司。此外，我們的產品需要與客户設計中的其他組件兼容，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手生產的組件。不能保證這些其他公司會支持或繼續支持我們的產品。
如果我們未能打入這些或其他我們瞄準資源的新市場，我們的收入和收入增長率(如果有的話)可能會隨着時間的推移而下降，我們的財務狀況可能會受到影響。
我們收入的很大一部分來自寬帶解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
截至2024年和2023年6月30日止六個月，來自寬帶應用的直接收入分別約佔我們淨收入的29%和31%。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月，我們的寬帶淨收入減少了8,030萬美元，預計2024年下半年甚至以後將繼續對我們的收入產生負面影響，原因是這一市場的復甦速度慢於預期。寬帶市場發展的延遲或意想不到的發展，包括國際宏觀經濟逆風，已經並預計將繼續對2024年下半年以及之後這些市場的原始設備製造商的訂單活動產生不利影響，並因此對我們的業務、收入、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，付費電視和寬帶運營商之間的整合趨勢可能會繼續下去，這可能會推遲或導致主要支出計劃的取消，並對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
71
目錄表
我們可能無法進行大量和富有成效的研發投資，而這是保持我們業務競爭力所必需的。
半導體工業需要在研究和開發方面進行大量投資，以開發新的和增強的技術和產品並將其推向市場。我們的許多產品都源於我們的研發努力，我們相信這為我們提供了顯著的競爭優勢。截至2024年和2023年6月30日的6個月，我們的研發支出分別為121.3美元和137.9美元。雖然我們正在密切監測我們目前的研發費用，但我們預計，當我們重新擴大產品組合和增強現有產品時，我們的研發費用將在未來幾年增加。我們監測這些支出，作為我們將重點研究和開發工作集中在創新和可持續產品平臺開發的戰略的一部分。我們致力於在內部投資新產品開發，以保持在我們的市場上的競爭力，並計劃在16 nm和5 nm及更高的先進半導體工藝節點保持新解決方案的研發和設計能力，以及應對捕獲和處理高質量寬帶通信和高速光互連信號的挑戰。然而，我們不知道我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平，因為半導體工藝節點繼續縮小並變得越來越複雜。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功。此外，我們目前從某些非美國政府獲得贈款，但這些贈款和任何未來的贈款可能不會在未來向我們提供。
我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或由未發現的缺陷或錯誤引起的費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
高度複雜的產品，如我們的Wi-Fi和寬帶RF接收器和RF接收器SoC、用於光模塊的物理介質設備、無線基礎設施市場的RF收發器和調制解調器解決方案，以及高性能模擬解決方案，在首次推出或發佈新版本時可能會包含缺陷和錯誤。如果我們的任何產品，包括傳統收購的產品，包含缺陷或錯誤，或存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功糾正這些問題。因此，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，這些缺陷或錯誤可能會中斷或延遲對客户的銷售。如果在我們開始新產品的商業生產之前沒有發現任何這些問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本，我們的運營成本可能會受到不利影響。這些問題還可能導致我們的客户或其他人向我們提出保修或產品責任索賠，這可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護或支付損害賠償金。在保修索賠的情況下，如果我們賠償受影響的客户，我們也可能會產生費用。我們維持產品責任保險，但這種保險的金額有限，並受到重大免賠額的限制。不能保證我們的保險將可用或足以針對所有索賠提供保障。我們還可能因召回包含我們設備的客户產品之一而產生成本和費用。在廣泛分發的設備中識別召回產品的過程可能會很漫長，需要大量資源，我們可能會招致鉅額更換成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。與保修和產品責任索賠以及產品召回相關的成本或付款可能會對我們的財務狀況和經營結果以及獲得未來保險的能力產生重大影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但如果發生災難性的產品責任索賠，我們的準備金可能不足以覆蓋此類索賠中未投保的部分。此外，我們的業務責任保險可能不足，可能不包括索賠，以及未來可能無法按可接受的條款承保，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的收入和經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去曾有過波動，可能會因為一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。
我們的收入和經營業績在過去是波動的，未來也可能波動。例如，我們的收入從截至2023年6月30日的6個月的432.4億美元下降到截至2024年6月30日的6個月的187.3億美元，而且收入可能會繼續下降。這些波動可能發生在季度和年度的基礎上，是由許多因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：
•我們市場的季節性或週期性波動；
72
目錄表
•各種通信、工業和多市場應用領域對半導體解決方案的總體需求波動；
•最終用户對我們客户製造和銷售的產品的需求變化；
•客户收到、減少或取消重要訂單的情況；
•我們客户持有的零部件庫存水平的波動；
•重要客户的得與失；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們有能力及時開發、引進和營銷新產品和新技術；
•根據我們的知識產權銷售協議收到的任何代價的大小和時間；
•我們供應商提供的產品的可用性和成本；
•運營費用的時間和範圍，包括與產品開發和人員薪酬及福利有關的成本；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•研究開發和相關的新產品支出；
•美國、中國或其他國家的政府行為，設置障礙或限制，影響我們向客户銷售或發運產品的能力；
•貨幣波動；
•集成電路製造產量的波動；
•重大保修索賠，包括我們的供應商未涵蓋的索賠；
•我們的產品組合或客户組合發生變化；
•潛在的賠償要求，包括因我們的合同安排或知識產權糾紛而引起的索賠；
•知識產權糾紛；
•產品開發成本的時間和幅度；
•關鍵人員流失或無法吸引、留住和激勵合格的技術工人；
•減值長期資產，包括口罩和生產設備；以及
•競爭性定價壓力的影響，包括我們產品平均售價的下降。

73
目錄表
如果我們的增長速度繼續放緩，我們業務的季節性或週期性變化可能會隨着時間的推移而變得更加明顯，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大影響。這些因素很難預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。我們通常被要求在未來的銷售之前產生大量的開發成本，而我們不確定我們是否會收回這些成本。在設計獲獎和產生與之前發生的費用相關的收入之間可能會有相當長的時間，這可能會導致我們的運營結果在不同時期之間出現顯著波動。此外，由於我們的大量銷售、研發成本，我們的大量運營費用在性質上是相對固定的。任何未能迅速調整支出或我們的運營以彌補收入缺口的行為，都可能放大其對我們運營業績的不利影響。
如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營，其特點是技術和行業標準迅速變化，技術過時。為了在競爭中獲勝，我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型產品，以提供越來越高的性能和可靠性，並滿足我們客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品，市場接受基於新技術或替代技術的產品，或出現新的行業標準，都可能使我們現有或未來的產品過時。我們未能預測或及時開發新的或增強的產品或技術，以應對技術變化，已經導致，並可能在未來，導致收入減少，我們的競爭對手贏得更具競爭力的投標過程，即所謂的“設計制勝”。特別是，我們可能會遇到產品設計、製造、營銷或認證方面的困難，這可能會推遲或阻止我們開發、推出或營銷新的或增強的產品。如果我們未能或遲遲未能推出滿足客户需求的新產品或增強型產品，或未能及時打入新市場，就會失去市場份額，我們的經營業績將受到不利影響。
特別是，我們認為，我們將需要開發新產品，部分原因是為了應對我們終端用户市場不斷變化的動態和趨勢，包括(除其他趨勢外)有線電視和衞星運營商之間的整合、潛在的行業從硬件設備和其他包含我們某些產品的技術的轉變、人工智能的進步、消費者電視觀看習慣的變化以及消費者訪問和接收廣播內容和數字寬帶服務的方式的變化。我們無法預測這些趨勢將如何繼續發展，或者它們可能如何或在多大程度上影響我們未來的收入和經營業績。我們認為，我們將需要繼續在研發方面進行大量投資，以努力確保產品路線圖能夠預見到這些類型的變化；然而，我們不能保證我們將準確預測我們市場的發展方向，或者我們將能夠開發、營銷或銷售成功或及時響應此類變化的新產品。
74
目錄表
我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們實際結果之間的差異可能繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
我們的收入是基於與客户的採購訂單下的產品發貨量，而不是長期採購承諾。此外，在某些情況下，我們的客户可以並且已經要求取消採購訂單或推遲我們產品的發貨。我們的產品是根據我們對客户需求的估計使用硅鑄造廠生產的，這要求我們對每個客户做出單獨的需求預測假設，每一個假設都可能給我們的總體估計帶來重大變化。我們對未來客户需求和客户將需要的產品組合的可見性有限，這在過去已經影響到，未來可能會對我們的收入預測和運營利潤率產生不利影響。此外，隨着客户交付期的持續改善，我們已經看到並預計將繼續看到更加正常化的需求規劃範圍。此外，由於我們的目標市場相對較新，我們的許多客户很難準確預測他們的產品需求和估計他們推出新產品的時間，這最終會影響他們對我們產品的需求。從歷史上看，由於這種有限的可見性，實際結果與我們對客户需求的預測不同。其中一些差異是重大的，已經並可能繼續導致庫存過剩或產品短缺，收入和利潤率預測高於我們實際能夠實現的水平。這些差異可能會在未來發生，如果我們不能成功地為我們的產品擴大客户基礎，預測和實際結果之間的這些差異的不利影響可能會增加。此外，我們行業的快速創新可能會使我們的庫存中的很大一部分過時。過多或過時的庫存水平已經並將繼續導致我們的意外支出或儲備增加，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。相反，如果我們低估了客户需求，或者如果沒有足夠的製造能力，我們可能會失去收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係。此外，未來產品訂單的任何重大取消或推遲，或由於製造缺陷而退回之前銷售的產品，都可能對我們的利潤率造成實質性的不利影響，由於產品陳舊而增加我們的註銷，並限制我們為運營提供資金的能力。
我們可能很難準確預測未來的收入和適當地預算我們的支出，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。
我們的經營歷史一直專注於為特定應用開發集成電路，最近又專注於有線全家庭寬帶連接市場和無線電信基礎設施、電源管理和接口技術市場，這些市場在無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用中無所不在。作為我們增長戰略的一部分，我們尋求將我們的潛在市場擴展到新的產品類別。例如，我們擴展到 Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC的市場，以及利用獲得專利的機器學習技術提高下一代通信和人工智能系統中使用的SoC、ASIC和FPGA的信號完整性和電源效率的知識產權。我們在可能進入的新市場或潛在市場的有限運營經驗，再加上我們市場總體上快速發展的性質，這些市場可能如何發展的重大不確定性以及其他我們無法控制的因素，降低了我們準確預測季度或年度收入的能力。如果我們的收入沒有增長，特別是在新市場，如果我們不能及時減少開支以彌補當前或未來收入的任何缺口，我們可能會因為更高的費用水平而繼續遭受重大損失。
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這不能保證產品的銷售。
在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程，其中包括在客户的系統中測試產品和嚴格的可靠性測試。這一資格審查過程可能會持續六個月或更長時間。然而，客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户後，對我們解決方案的後續修訂、客户製造流程的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的認證流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後，客户可能需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以使我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，則可能會阻止或延遲向客户銷售該產品，這可能會導致我們的收入減少，並導致我們的業務受到影響。
75
目錄表
贏得業務需要經過漫長的競爭遴選過程，這需要我們招致鉅額支出。即使我們開始設計產品，客户也可能決定取消或更改他們的產品計劃，這可能會導致我們無法從產品中產生收入，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們專注於確保獲得設計勝利，以開發射頻接收器和射頻接收器SoC、MoCA和G.hn SoC、DBS-ODU SoC、用於光模塊的物理介質設備、接口和電源管理設備，以及針對電信、無線、工業和多市場以及Wi-Fi和寬帶運營商市場的基礎設施機會的SoC解決方案，用於我們客户的產品。這些選擇過程通常是漫長的，可能需要我們產生大量的設計和開發支出，並將稀缺的工程資源用於追求單一的客户機會。我們可能不會贏得競爭性的遴選過程，也可能永遠不會產生任何收入，儘管我們招致了大量的設計和開發支出。我們客户的一些產品可能生命週期很短，這一事實加劇了這些風險。儘管到目前為止還沒有出現這種情況，但如果不能獲得設計勝利，我們可能會阻止我們提供整整一代產品。這可能會導致我們損失收入，並要求我們註銷過時的庫存，並可能削弱我們在未來競爭性選擇過程中的地位。在獲得設計勝利後，由於通常需要較長的開發週期，我們可能會遇到從產品中產生收入的延遲。我們的客户通常需要相當長的時間來評估我們的產品。對於寬帶和通信市場，我們的銷售團隊從早期參與到實際產品推出通常需要9到12個月的時間，而對於工業、有線和無線基礎設施市場，通常需要36個月或更長的時間。這些漫長的銷售週期中固有的延遲增加了客户決定取消、縮減、減少或推遲其產品計劃的風險，導致我們失去預期的銷售。此外，客户計劃的任何延遲或取消都可能對我們的財務業績產生實質性和不利的影響，因為我們可能已經產生了大量費用，但沒有產生任何收入。最後，我們的客户未能成功地營銷和銷售他們的產品，可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們在開發我們的任何產品時產生了鉅額費用，卻無法產生收入，我們的業務將受到影響。
我們的業務受到各種國際和美國法律和政府法規的約束，遵守這些法律法規可能會導致我們產生鉅額費用。未能遵守適用的法律和法規可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響，我們可能會受到民事或刑事處罰。
我們的業務受美國和我們開展業務的其他司法管轄區的各種法律法規的約束，包括但不限於與包裝；產品內容；勞工和就業；進口和海關；出口管制；反腐敗；個人和數據隱私；網絡安全；人權；衝突礦產；環境、健康和安全；競爭和反壟斷；以及知識產權所有權和侵權有關的法律、法規和其他法律要求。這些法律法規復雜，變化頻繁，很少或根本沒有通知，偶爾會相互衝突或含糊不清，而且隨着時間的推移，通常會變得更加嚴格。遵守這些法律和法規可能代價高昂，我們可能被要求支付鉅額費用，以彌補發現的任何潛在差距或違規行為。此外，由於我們的許多產品是受監管的或銷售到受監管的行業，我們在營銷我們的產品時必須遵守額外的法規。儘管我們的政策、程序和控制旨在檢測和防止潛在的違規行為，並保持對適用法律的持續遵守，但我們不能向您保證，我們一直或將一直遵守此類法律和法規。如果我們違反或不遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他懲罰或制裁。遵守這些法律的成本(包括任何調查、補救、審計和監測的成本)可能會對我們當前或未來的業務產生不利影響。
76
目錄表
正如本報告的其他部分所述，我們的大部分業務都在亞洲，包括中國人民代表Republic of China或中國的特別行政區香港。自2022年10月以來，美國已採取措施，出於國家安全和人權方面的考慮，限制向中國以及一些特定的中國公司出口某些先進的半導體產品和技術。美國和歐洲的監管機構也非常關注某些中國大型科技公司的商業行為。為遵守不斷變化的出口管制法律，我們可能需要制定額外的政策、程序和控制措施，或招致額外的成本，包括制定或履行額外盡職調查，以防止受限制的產品或技術轉移到中國、俄羅斯或其他目的地。遵守這些法律法規也可能導致收入損失。自2022年10月以來，我們限制了對某些中國大型科技公司的發貨和出口，包括一家半導體代工廠和OSAT供應商。雖然我們打算繼續遵守所有適用的法律，包括與出口管制和反腐敗相關的法律，但我們的業務和客户的性質可能會導致監管機構對我們的關係和做法進行審查。有時，我們可能會發現一些問題，我們會提請相關政府機構注意，就像我們在2023年3月3日向國際清算銀行提交的關於上述潛在的耳朵違規和其他潛在的出口管制違規的全面自願自我披露一樣。儘管2023年3月自願向國際清算銀行提交的自我披露導致了一封警告信，但我們可能會招致更多的行政和法律成本，以補救任何潛在的合規差距或違規行為，迴應任何查詢，或酌情與準備和向政府機構提交任何自願自我披露有關。任何不遵守適用法律或監管批准的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們已經執行了政策和程序，包括就適用的出口管制法律通過了反腐敗政策和程序，但不能保證我們的政策和程序將被證明是有效的。
我們的產品和運營還受到行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如美國聯邦通信委員會)的監管。如果我們不能充分解決這些規則或法規中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。
此外，氣候變化和與之相關的新的或修訂的規則和法規，包括與温室氣體排放有關的法規和美國證券交易委員會頒佈的法規以及加利福尼亞州最近頒佈的法律，可能會在許多方面影響我們的業務。氣候變化及其影響可能導致原材料價格進一步上漲或其可獲得性降低，例如，由於極端天氣事件的頻率和嚴重性增加以及由此導致的任何供應鏈中斷，並可能導致我們產品生產和分銷中斷的發生率增加，並對消費者需求和支出產生不利影響。近幾個月來，在與氣候有關的問題上有了很大的立法和監管進展，包括提議、頒佈和實施立法和規則制定，要求公司評估和/或披露氣候指標、風險、機會、政策和做法。例如，2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了規則，要求披露與氣候相關的信息，這將要求我們在提交給美國證券交易委員會的2025財年及以後的定期報告和其他文件中增加與氣候變化相關的披露，這些文件於2024年4月4日暫停。這些立法和監管發展對我們的潛在影響目前尚不確定，儘管我們預計，關於氣候相關問題的新的法律和監管要求將導致更多的遵守，並可能需要我們花費或增加大量資源，轉移管理層的注意力。我們不能確保我們能夠成功地調整我們的業務，以應對任何與氣候有關的變化，或以具有成本效益的方式履行任何增加的報告義務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們還必須使我們的半導體的製造和分銷符合各種法律，並隨着這些要求的變化而適應所有國家的監管要求。如果我們在製造或分銷我們的產品時未能遵守這些要求，我們可能會被要求支付民事罰款，面臨刑事起訴，在某些情況下，在產品或成分合規之前，我們將被禁止在商業上分銷我們的產品。
如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到影響。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力，包括我們的管理、銷售、營銷和財務團隊，特別是我們的設計和技術人員。2023年3月和10月，我們啟動了2023年裁員，2024年7月，我們正在啟動2024年裁員，以使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致。這些裁員可能會產生意想不到的後果，例如超出我們預期裁員的自然減員和員工士氣下降，這可能會導致未受裁員影響的我們的員工尋找替代工作。被取消職位的員工或決定尋找替代工作的員工可在我們的
77
目錄表
競爭對手。此外，我們裁員可能會對我們實施業務戰略和對任何新產品、增長或收入機會做出快速反應的能力產生不利影響。此外，裁員可能會使招聘和留住新員工變得更加困難。如果我們未來需要增加我們的勞動力規模，我們可能會遇到競爭激烈的招聘市場，因為勞動力短缺、員工流動率增加、工人可獲得性的變化以及工資成本的增加。與裁員有關的員工訴訟可能既昂貴又耗時。
我們不知道我們是否能夠吸引和留住所需和可取的人員，因為我們繼續推行我們的業務戰略。從歷史上看，我們在招聘和留住合格工程師方面遇到了困難，因為在我們的領域擁有所需專業知識的工程師有限，預計在尋找人才方面將繼續面臨這樣的困難。半導體行業對這些人才的競爭非常激烈。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。此外，在作出就業決定時，特別是在高科技行業，求職者往往會考慮與其就業有關的股票薪酬的價值。我們經歷了股票市場價格的下跌和員工人數的減少，這可能會對我們吸引、激勵或留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，我們未來的業績還取決於我們的高級管理層執行我們的商業計劃以及發現和追求新機會和產品創新的能力。我們與員工的僱傭協議一般不要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們一名或多名關鍵員工的服務，特別是我們的管理層、關鍵設計和技術人員，或者我們無法留住、吸引和激勵我們的管理層和合格的設計、技術和其他人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們未來的成功還取決於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續貢獻。我們的高級管理團隊或其他關鍵人員都不受書面僱傭合同的約束，必須在一段特定的時間內留在我們這裏。此外，我們沒有與我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員簽訂競業禁止協議，除非在有限的情況下(例如，與收購其他公司有關)。我們很幸運，我們的高級管理團隊中有一些成員是長期任職的，但最近我們也被要求招聘高級管理人員的新成員。在招聘和留住高級管理人員方面，我們需要確保我們的薪酬計劃提供足夠的招聘和留住激勵，以及實現我們長期戰略業務和財務目標的激勵。我們預計，即使在全球宏觀經濟環境疲軟的情況下，對擁有我們所需技能，特別是技術和工程技能的個人的競爭仍將激烈。我們高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
截至2024年6月30日，我們的總債務為12500美元萬，我們的信貸協議本金餘額需要支付可變金額的利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這些負債對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了我們的基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響的財務和運營契約，包括獲得額外的債務為該等交易融資。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的經銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務，這反過來又會影響客户對我們的產品和我們的經銷商的需求。’公事。
截至2024年6月30日，我們的總負債為12500美元萬，來自初始擔保期限b貸款安排，或2021年6月23日信貸協議下的初始期限貸款。2021年6月23日的信貸協議還規定了高達10000美元的循環信貸安排萬，即循環信貸安排，截至2024年6月30日仍未動用。信貸協議還允許我們申請本金總額不超過(X)$17500萬和(Y)100%的“綜合EBITDA”(如該協議中的定義)的增量貸款，加上某些自願預付款的金額，外加形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替代。
78
目錄表
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的七年期限將於2028年6月到期，利息為調整後期限SOFR加固定適用保證金2.25%，或調整後基本利率加固定適用保證金1.25%，由吾等選擇。從2021年9月30日開始，根據2021年6月23日信貸協議的初始定期貸款按等額季度分期攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額於2028年6月23日支付。吾等須就循環融資中未提取部分收取0.175%至0.25%不等的承諾費，而循環融資項下的任何未償還貸款將按經調整期限SOFR加1.00%至1.75%或經調整基本利率加0%至0.75%的利率計息。我們在2021年6月23日信貸協議下的義務必須由符合信貸協議中規定的重要性門檻的某些國內子公司提供擔保。這類債務，包括擔保，基本上由我們的所有資產和附屬擔保人的資產擔保。
我們的重大負債通過增加利息支付義務對我們的運營費用產生不利影響，並對我們使用運營產生的現金的能力產生不利影響，因為我們以浮動利率償還利息(這一利率一直在增加)以及定期貸款項下的本金。此外，2021年6月23日信貸協議下的循環融資條款包括金融契諾，例如初始最高擔保淨槓桿率為3.50至1.00，在完成某些重大許可收購後暫時增加至3.75至1.00，以及可能對我們從事某些活動的能力產生不利影響的運營契諾，包括在未徵得貸款人同意的情況下進行額外融資、授予留置權、進行某些根本性改變或進行投資或某些限制性付款、出售資產及類似交易，而這些活動可能會或可能不會發生。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款僅受運營契約的約束。最後，我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構定期信用評級的影響。這樣的評級在很大程度上是基於我們的表現，這可能是通過槓桿率和利息覆蓋率等信用指標來衡量的。因此，未償債務可能會對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務來為此類交易融資。
具體地説，我們的負債和不斷上升的利率對我們普通股的投資者產生了重要的後果，包括：
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務，這反過來又會影響客户對我們產品的需求以及我們分銷商的業務；
•吾等須承受可變利率風險，因為吾等於2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款的利率根據經調整的定期SOFR利率每年2.25%或經調整的基本利率每年1.25%的固定保證金而變動，而循環信貸安排項下任何未償還本金的利率則基於經調整的基本利率至0.75%的保證金或經調整的定期SOFR利率的1.00%至1.75%的保證金而變動。此外，我們亦須就循環貸款的未支取部分收取0.175%至0.25%不等的承諾費。如果利率繼續大幅上升，將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們現金流的一部分專門用於支付利息和本金(如果適用)，用於支付我們的債務和其他債務，不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上不斷上升的利率，可能會限制我們為業務和我們經營的市場的變化制定計劃或作出反應的靈活性，包括限制我們未來的投資或達成收購和戰略合作伙伴關係的能力，併為此類交易獲得融資；以及
•我們的高負債可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。
如果我們未能償還所需的債務，或者如果我們未能遵守我們的償債協議中的財務或其他契約，其中包括最高槓杆率，根據這些協議的條款，我們將違約。在習慣救濟權的約束下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們擁有的其他債務的違約，其中任何一項都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
79
目錄表
在現有貸款條款的限制下，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取一些不受我們定期貸款條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時根據債務進行付款的能力。如果我們承擔任何額外的債務，我們和我們的子公司面臨的相關風險可能會加劇。請參閲標題為“如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行額外的普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。任何貸款協議也應包含財務和運營契約，這些契約將對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務來為此類交易融資。”.
我們受政府法律、法規和其他與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律義務的約束，如果我們不能履行這些義務，可能會對我們的業務產生負面影響。
全球隱私、數據保護和網絡安全問題的立法、執法政策和監管框架正在迅速演變和複雜，在可預見的未來可能仍然不確定。我們收集並以其他方式處理數據，包括個人數據和其他受監管或敏感的數據，作為我們業務流程和活動的一部分。這些數據受各種美國和國際法律法規的約束，包括各種監管機構或其他政府機構的監督。許多外國和政府機構，包括中國、歐盟和我們開展業務的其他相關司法管轄區，都有關於收集和使用個人數據以及從其居民或在其司法管轄區內運營的企業獲取的其他數據的法律法規，這些法規目前比美國的限制更嚴格。這些法律可能要求我們的整體信息技術安全環境達到某些標準和/或經過認證。例如，自2018年5月起，歐盟通過了一般數據保護條例(GDPR)，該條例實施了嚴格的數據保護要求，並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰。聯合王國通過了實質上執行GDPR的立法，並規定了類似的處罰結構。同樣，加利福尼亞州通過了於2020年生效的2018年加州消費者隱私法，簡稱CCPA。CCPA賦予加州居民訪問、刪除和選擇退出某些信息共享的權利，並對不遵守規定的行為進行處罰。加利福尼亞州通過了一項新法律，即2020年加州隱私權法案，該法案大幅擴展了CCPA，並於2023年1月1日起生效。此外，美國其他州繼續提出並頒佈以隱私和安全為重點的立法。此外，世界各國政府繼續制定與隱私和數據安全有關的法律。例如，2021年，全國人大通過了《人民Republic of China數據安全法》，或《人民Republic of China數據安全法》和《個人信息保護法》，簡稱PIPL。《數據安全法》是中國人民解放軍Republic of China或中國製定的第一部綜合性數據安全立法，旨在規範與任何類型數據的收集、存儲、處理、使用、提供、交易和發佈有關的廣泛問題。2024年3月，中國網信辦發佈了《關於促進和規範跨境數據流動的規定》，以實施包括安全評估在內的跨境數據傳輸機制。這些規定包含允許政府進行實質性監督的條款，其中包括對未能獲得中國所在的網絡和數據保護監管機構對跨境個人數據相關數據轉移所需批准的罰款。然而，監管機構將如何解釋和執行這些法律仍存在一些不確定性。
上述法律只是我們所受的與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務的一個樣本。這些法律的各個方面，包括它們的解釋和執行，仍然不清楚，導致進一步的不確定性，並可能需要我們修改我們的數據做法和政策，併產生大量額外的成本和開支來努力遵守。由於許多此類法律和法規的解釋和應用仍然不確定，並在繼續發展，因此這些法律和法規的解釋和應用可能與我們的數據管理實踐或我們的產品或解決方案的功能不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。任何不能或被認為不能充分解決隱私和數據保護問題，或不遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務，即使沒有根據，
80
目錄表
可能會給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的產品必須符合行業標準，才能在我們的市場上被最終用户接受。
一般來説，我們的產品只包括一個或多個通信設備的一個或多個部件。這些設備的所有組件必須統一符合行業標準，才能一起高效運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持主流行業標準。其中許多公司在推動行業標準方面比我們大得多，影響力也更大。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施，可能會出現我們的客户或最終用户可能更喜歡的競爭標準。如果較大的公司不支持與我們相同的行業標準，或者如果出現競爭標準，市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。
用於通信應用的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流行業標準，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的預期機會。我們可能不會成功地開發或使用新技術，或開發新產品或獲得市場認可的產品改進。我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。
我們可能會不時進行額外的業務收購或投資，這涉及重大風險。
在過去的九年裏，我們完成了多筆收購。我們也可能結成聯盟或對其他業務進行投資，以補充我們現有的產品供應，擴大我們的市場覆蓋範圍，或增強我們的技術能力。任何此類交易都已導致並可能導致：
•向現有股東發行稀釋的股權證券；
•大筆現金付款；
•大量債務的產生和未知債務的承擔；
•一次性核銷金額較大；
•與無形資產有關的攤銷費用；
•對我們使用淨營業虧損結轉能力的限制；
•將管理層的時間和注意力從經營業務轉移到收購整合挑戰上；
•股東或其他與交易有關的訴訟；
•不利的税收後果；
•與任何未披露的或潛在的負債相關的成本和開支；以及
•被收購企業的關鍵人員、客户和供應商的潛在損失，或吸引關鍵人員、客户和供應商的能力。
只要我們以現金或通過我們循環貸款項下的借款支付任何收購或投資的購買價，這將減少我們的現金餘額和/或導致我們必須償還的債務，這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。如果用我們的股票支付收購價，將會稀釋我們的股東的權益。此外，我們可能承擔與業務收購或投資相關的負債，包括交易時未發現的未記錄負債，這些負債的償還可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
整合被收購的組織及其產品和服務，包括整合已完成的收購，可能既昂貴又耗時，並對我們的資源以及我們與員工、客户、經銷商和供應商的關係造成壓力，最終可能不會成功。我們可能從收購中獲得的好處或協同效應
81
目錄表
補充或補充業務可能不會實現到我們最初預期的程度或時間框架。可能影響我們成功整合被收購業務的能力的一些風險包括與以下方面相關的風險：
•取得的產品或者技術進一步開發不成功的；
•使被收購公司的標準、政策、流程、程序和控制符合我們的運營；
•協調新產品和工藝開發，特別是在高度複雜的技術方面；
•被收購企業核心員工或客户流失；
•增聘管理人員和其他關鍵人員；
•就海外收購而言，需要整合跨不同文化和語言的業務，並處理與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•合併設施，整合被收購企業的會計、人力資源和其他行政職能，協調產品、工程和銷售及營銷職能；
•企業之間的地理距離；
•被收購企業在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；以及
•與被收購企業有關的訴訟或其他索賠，包括對被解僱的員工、客户、前股東或其他第三人的索賠。
我們可能無法找到合適的收購或投資候選者，或者即使我們確實找到了合適的候選者，他們也可能很難融資，融資成本很高，而且不能保證我們能夠獲得任何必要的反壟斷批准或以對我們有利的條款完成此類交易。
我們過去一直是，現在是，將來也可能是與收購相關的訴訟的一方。收購引起的訴訟中的任何不利裁決都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
與知識產權有關的風險
我們已在過去的知識產權訴訟中達成和解，未來可能面臨更多侵犯知識產權的索賠。目前或將來的任何訴訟都可能是耗時、昂貴的起訴、辯護或和解，並導致損害和/或重大權利的喪失。
半導體行業的特點是擁有大量專利和其他知識產權的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司。第三方過去擁有並可能在未來向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利和其他知識產權。例如，我們捲入了與貝爾半導體的訴訟，該訴訟後來根據和解和專利許可協議達成和解。此外，我們不時會收到競爭對手和其他第三方的來信，要求我們參與討論針對我們的潛在索賠，我們也會收到客户的來信，要求賠償與針對我們產品的下游用户的侵權索賠相關的潛在索賠。我們對收到的這些請求和索賠進行調查，並可能被要求就第三方知識產權或賠償第三方達成許可協議，這兩種情況中的任何一種都可能對我們未來的運營業績產生重大不利影響。
指控我們的產品、工藝或技術侵犯第三方知識產權，無論其是非曲直或解決方案，都是昂貴的辯護或和解，並可能分散我們的管理層和技術人員的努力和注意力。此外，我們的許多客户和經銷商協議要求我們賠償和保護我們的客户或經銷商免受第三方侵權索賠，並在不利裁決的情況下支付損害賠償和律師費。這類索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。為了保持與現有客户的關係，並從新客户那裏獲得業務，我們
82
目錄表
不時被要求提供超出我們標準條款的額外保證。如果我們當前或未來的任何訴訟程序導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、方法或技術；
•支付鉅額損害賠償金、賠償費和律師費；
•投入大量資源開發非侵權產品、工藝或技術；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在；
•將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；或
•向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金，要求他們停止使用侵權技術，或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括在美國和我們認為適合申請此類保護的特定外國國家的專利、版權、商標和商業祕密。在一些國家，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得、受到限制或沒有申請。我們的一些產品和技術沒有被任何專利或專利申請所涵蓋。我們不能保證：
•我們現在或將來的任何專利或專利主張不會失效，也不會被無效、規避、挑戰或放棄；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•我們針對潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來爭端的能力將不受我們與第三方的協議或對標準組織的義務(如果有的話)的限制；
•我們的任何未決或未來的專利申請將被髮布或具有最初尋求的覆蓋範圍；
•我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；
•我們目前在業務中使用的任何商標、版權、商業祕密或其他知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰或放棄；
•我們不會失去向他人主張我們的知識產權或將我們的技術許可給他人並收取我們根據某些知識產權銷售協議有權獲得的對價的能力；或
•我們通過資產剝離和/或獨家許可交易將我們的投資組合貨幣化的能力不會受到任何此類交易對手行為的影響，我們也不會面臨因我們的貨幣化努力而產生的責任。
此外，我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們受保護的專利或技術進行設計。與美國提供的保護相比，有效的知識產權保護可能在一個或多個相關司法管轄區無法獲得或受到更多限制，或者可能不適用於一個或多個相關司法管轄區。如果我們通過訴訟來維護我們的知識產權，任何這些法律行動中的不利決定都可能限制我們維護我們知識產權的能力，限制我們技術的價值，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
83
目錄表
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權可能已經發生，也可能在未來發生。儘管我們已採取措施將發生這種情況的風險降至最低，但任何此類未能識別未經授權的使用並以其他方式充分保護我們的知識產權的行為都將對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們被要求展開訴訟，無論是作為原告還是被告，就像過去發生的那樣，這不僅會耗費時間，還會迫使我們招致巨大的成本，分散我們員工的注意力和精力，從而導致收入減少和支出增加。
我們還依賴於與客户、供應商、分銷商、員工和顧問之間的慣常合同保護，並實施安全措施來保護我們的商業祕密。我們不能向您保證這些合同保護和安全措施不會被違反，我們不能保證我們對任何此類違規行為有足夠的補救措施，或者我們的供應商、員工或顧問不會主張因此類合同而產生的知識產權權利。例如，正如第二部分第1項(法律訴訟)所述，康卡斯特與我們的直接競爭對手分享了我們的專有設計。康卡斯特隨後與我們的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。我們已就商業祕密盜用、不正當競爭和違反雙方保密協議提出索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、費用、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露我們的商業祕密的禁令。然而，我們的索賠可能不會成功。
此外，我們還擁有多項第三方專利和知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性付款或持續支付版税。此外，我們的一些許可協議包含最惠國條款或其他價格限制條款，這可能會影響我們可能對我們的產品、工藝或技術收取的費用。我們不能保證我們授權的第三方專利和技術不會授權給我們的競爭對手或半導體行業的其他人。未來，我們可能需要獲得更多許可、續簽現有許可協議或以其他方式替換現有技術。我們無法預測這些許可協議是否可以獲得或續簽，或者技術是否可以以可接受的條款進行替換，或者根本無法預測。
當我們最初解決與ADIUC(ADIUC)及其前身Line Technology Corporation的商標糾紛時，我們同意不註冊“MaxLine”商標或任何其他包含“LINEAR”一詞的商標。根據最初的和解協議，我們同意不在我們的產品上使用“MaxLine”標誌。自那以後，我們與ADIUC達成了另一項和解協議，現在允許我們在產品上使用和註冊“MaxLine”標誌，此外，我們還可以繼續使用“MaxLine”作為公司標識，包括為我們的產品和服務做廣告。我們已經提交了商標註冊申請，但在相關司法管轄區批准申請和註冊商標之前，我們是否有能力有效阻止第三方在類似產品或技術中使用“MaxLine”商標，將基於我們對該商標的普通法權利，這可能會使執法工作具有挑戰性。如果我們無法在某些司法管轄區保護我們的商標，我們可能會在這些司法管轄區獲得和維持品牌認知度和客户忠誠度方面遇到困難。
我們面臨與我們產品中的安全漏洞相關的風險。
我們經常意識到我們產品的安全漏洞，以及我們從第三方購買或許可在我們的產品中使用的知識產權。我們的產品用於產生新的或增加的網絡安全和隱私風險的應用領域，包括收集和處理大量數據的應用，如雲、物聯網或人工智能，以及關鍵基礎設施、支付卡應用和汽車應用。我們產品中的安全功能不能使我們的產品完全安全，我們產品中發現的安全漏洞已經並預計將繼續導致第三方嘗試識別和利用其他漏洞。漏洞並不總是在它們變得已知之前得到緩解。我們、我們的客户和我們產品的用户並不總是能夠及時瞭解或有能力全面評估漏洞的規模或影響，包括漏洞被利用的程度(如果有的話)。
旨在解決安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，並不總是及時可用的，或者根本不是，有時並不按預期運行或有效地解決所有應用程序的漏洞。此外，我們經常需要依賴第三方，包括硬件、軟件和服務供應商，以及我們的客户和最終用户來開發和/或部署緩解技術，而緩解技術的可用性、有效性和性能影響可能完全或部分取決於這些第三方在確定是否、何時以及如何開發和部署緩解措施時採取的行動。我們和這樣的第三方對要解決的漏洞進行優先排序決策，這些漏洞可能會延遲、限制或阻止緩解措施的開發或部署，並損害我們的聲譽。後續事件或新信息可能會改變我們對
84
目錄表
安全漏洞的影響，這可能會導致某些索賠或客户滿意度考慮，以及導致訴訟或監管查詢或行動的這些問題。
安全漏洞和/或緩解技術可能會導致不利的性能或電源影響、重新啟動、系統不穩定或不可用、功能喪失、不遵守標準、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為、客户、監管機構和最終用户決定限制或更改他們使用我們的產品或產品功能的應用程序，和/或第三方盜用數據。安全漏洞和緩解技術的任何限制或不利影響可能會在許多方面對我們的運營結果、財務狀況、客户關係、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一種都可能是實質性的。
在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。
我們的產品、流程和技術有時會使用和合並受開放源碼許可證約束的軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組成部分分發的用户向用户軟件公開披露部分或全部源代碼。此外，某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以不利的條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。
雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用，並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們在不希望披露相關產品、流程或技術的源代碼的情況下這樣做，但這種使用可能會在無意中發生。此外，如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的產品、流程或技術許可的軟件中，在某些情況下，我們可能會被要求向我們的產品、流程或技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與依賴第三方相關的風險
我們沒有與大多數合同製造商或供應商簽訂長期供應合同，產品或材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
目前，我們沒有與大多數其他第三方供應商簽訂長期供應合同，這些第三方供應商包括但不限於日月光、臺積電和聯電。雖然英特爾根據初始期限為五年的供應協議條款以交鑰匙的方式向我們提供某些產品，但在某些情況下英特爾可以終止該協議。如果英特爾終止此類供應協議，英特爾向我們供應的某些產品的成本可能會受到負面影響，這可能會降低我們在此類產品上的利潤率。我們幾乎所有的採購都是在定購單的基礎上進行的，我們的合同製造商不需要在任何特定的時期或特定的數量向我們供應產品。當我們需要的時候，或者在合理的價格下，我們可能沒有鑄造能力。過去，由於需求旺盛，鑄造產能的可獲得性不時減少。鑄造廠可以將產能分配給其他公司的產品生產，並在短時間內減少對我們的交付。與我們相比規模更大、資金更充裕的代工客户，或者與我們代工廠有長期協議的代工客户，可能會誘使我們的代工廠將產能重新分配給他們。這種重新分配可能會削弱我們確保所需零部件供應的能力。我們通常在預期交貨日期之前大約四到五個月向我們的一些供應商訂購產品，訂單量基於我們對客户需求的預測。因此，如果我們對我們產品的需求預測不準確，或者如果訂單的交貨期很短，我們可能無法從第三方承包商那裏獲得足夠且具有成本效益的代工或組裝能力，以滿足客户的交貨要求，這可能會損害我們的聲譽和客户關係，或者我們可能會積累過多的庫存。有時，我們無法充分應對客户訂單意外增加的情況，因此無法從這種增加的需求中受益。我們的任何第三方承包商都沒有向我們提供任何保證，保證我們將在所需的時間內提供足夠的產能，以滿足對我們產品的額外需求。
85
目錄表
我們沒有自己的製造設施，依賴有限數量的第三方來製造、組裝和測試我們的產品。未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或者全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商所在地區的其他勞動力停工的影響，都可能對我們營銷和銷售我們的產品的能力造成不利影響。
我們運營着一種外包製造業務模式，利用第三方代工、組裝和測試能力。因此，我們依賴於第三方晶圓代工製造，包括許多零部件或產品的獨家採購。目前，我們的大部分產品都是由日月光、臺積電和聯電在臺灣、新加坡和中國的代工廠生產的。我們還使用第三方承包商進行所有的組裝和測試操作。我們還根據初始期限為五年的供應協議，以交鑰匙的方式依賴英特爾公司或英特爾公司提供某些產品。
依賴第三方製造、組裝和測試給我們帶來了重大風險，包括以下幾個方面：
•需求旺盛時期的產能短缺，或由於我們無法控制的事件，或需求減少時期的庫存供應過剩。例如，由於客户需求的變化增加了業務管理的波動性，我們已經並可能繼續經歷我們某些產品的庫存過剩。庫存過剩還導致並可能繼續導致庫存減記，包括對任何過剩或陳舊的庫存收取費用，這可能對我們的毛利率產生負面影響；
•我們、我們的客户或他們的最終客户未能獲得選定供應商的資格；
•減少對交貨時間表和質量的控制；
•材料短缺；
•盜用我們的知識產權；
•對供應給我們的晶片或產品提供有限保修；
•潛在的價格上漲；以及
•如果發生以下一種或多種情況，我們使用目前受BIS限制的代工合作伙伴(如中芯國際)來生產我們的某些產品可能會受到損害：(1)我們無法獲得授權其與這些代工合作伙伴進行互動和技術交流的美國出口許可證，或者如果在獲得此類許可證方面出現延誤，或(2)如果BIS在我們無法獲得美國出口許可證的情況下增加對中國代工廠的出口控制限制，或(3)美國半導體制造商設備供應商無法向當前或未來的中國代工合作伙伴出口用於製造我們產品的此類設備或相關備件或替換部件，或無法獲得出口此類設備和部件的許可證。
我們第三方承包商的能力和意願在很大程度上超出了我們的控制。如果我們的一個或多個合同製造商或其他外包商未能及時或在令人滿意的質量水平上履行其義務，我們將產品推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。例如，如果一個或多個工廠的產能減少或被淘汰，製造可能會中斷，我們可能難以履行客户訂單，我們的淨收入可能會下降。此外，如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品和組件，我們可能難以完成客户訂單，我們的淨收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
86
目錄表
此外，由於我們的大多數製造、組裝和測試承包商都位於環太平洋地區，主要是在中國、臺灣和新加坡，因此我們的一個或多個工廠的產品發貨和製造能力可能會類似地減少或取消。這些地區發生地震的風險很大，因為靠近大地震斷層線，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。臺灣或環太平洋地區發生的地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或承包商設施所在國家/地區的政治動盪、戰爭、勞工罷工、停工或公共衞生危機(如新冠肺炎疫情的爆發)，都可能導致我們的產品發貨、鑄造、組裝或測試產能中斷。如果這種幹擾持續很長時間，可能會對我們的收入和業務產生實質性影響。更大規模或更長時間的類似事件造成的任何中斷都可能導致我們產品的發貨嚴重延遲，直到我們能夠恢復發貨，或者如果需要，將我們的製造、組裝或測試從受影響的承包商轉移到另一家第三方供應商。如果這種幹擾持續很長時間，可能會對我們的收入和業務產生實質性影響。不能保證能夠以有利的條件獲得替代產能(如果有的話)。
我們面臨與經銷商的產品庫存和產品直銷相關的風險。如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
我們目前通過我們的分銷商向客户銷售我們的很大一部分產品，這些分銷商自己保存着我們產品的庫存。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏，面向總代理商的銷售額分別約佔我們淨收入的45%和47%。一旦將產品發貨給這些經銷商，庫存的所有權就會轉移給經銷商，經銷商會開出發票，通常期限為30至60天。經銷商的銷售也在發貨給經銷商時確認，對未來定價積分和/或股票輪換權利的估計將確認的收入減少到實際金額之前的淨金額。如果我們對此類信貸和權利的估計被大幅低估，可能會導致後續的調整，對我們未來一段時期的收入和毛利潤產生負面影響。
如果我們的經銷商無法在特定季度向製造商和最終用户銷售足夠數量的我們產品的庫存，或者如果他們出於任何原因決定減少我們產品的庫存，我們通過這些經銷商的銷售額和我們的收入可能會下降。此外，如果某些分銷商決定在任何特定季度購買超過滿足最終客户需求所需的產品，這些分銷商的庫存將在該季度增加。然後，這些分銷商可以減少未來的訂單，直到庫存水平與最終客户需求重新匹配，這在過去和未來可能會對我們的產品收入產生不利影響。
我們對經銷商庫存產品的儲量估計主要基於經銷商向我們提供的報告，通常是每週一次。在這種轉售和渠道庫存數據不準確或沒有及時收到的程度上，我們可能無法準確或根本無法做出儲備估計。
我們依賴第三方為我們的業務運營提供必要的服務和技術。如果我們的一個或多個合作伙伴、供應商、供應商或許可方未能提供這些服務或技術，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴第三方供應商提供關鍵服務，其中包括與會計、計費、合規、內部審計、人力資源、信息技術、網絡開發、網絡監控、內部許可和知識產權相關的服務，這些服務是我們自己不能或不能創建或提供的。我們依賴這些供應商來確保我們的公司基礎設施將始終如一地滿足我們的業務要求和法律義務。這些第三方供應商成功提供可靠和高質量服務的能力受到我們無法控制的技術和運營不確定性的影響。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但我們與這些供應商的協議限制了我們可能獲得的損害賠償金額。此外，我們不知道我們是否能夠獲得任何損害賠償，或者這些損害賠償是否足以彌補我們因任何供應商未能根據其與我們達成的協議履行義務而產生的實際成本。我們公司基礎設施的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。當我們與第三方供應商的任何協議到期或終止時，我們可能無法及時或按對我們有利的條款和條件(包括服務級別和成本)替換向我們提供的服務，而從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們面臨運營延遲和效率低下的問題，直到完成過渡。
此外，我們將第三方技術融入我們的一些產品中，並將其與我們的一些產品一起使用，我們可能會在未來的產品中這樣做。如果我們使用的第三方技術出現錯誤，包括由於第三方網絡攻擊或安全漏洞導致的信息技術故障，我們產品的運行可能會受到影響。可能更難的是
87
目錄表
我們要求及時糾正任何錯誤，因為技術的開發和維護不在我們的控制範圍之內。不能保證這些第三方將繼續向我們提供他們的技術或對技術的改進，或者他們將繼續支持和維護他們的技術。此外，由於某些類型技術的供應商數量有限，可能很難獲得新的許可證或替換現有技術。技術或我們與這些第三方關係的任何損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
由於各種因素的影響，我們的股價可能會波動。
我們普通股的交易價格波動很大，可能會受到各種因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。例如，在截至2024年6月30日的六個月裏，我們普通股的交易價格從16.20美元的低點到24.99美元的高點不等。這些因素包括本報告“風險因素”一節所討論的因素和其他因素，例如：
•與我們終止與Silicon Motion的合併有關的任何發展；
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•半導體市場的總體情況；
•重要客户的增加或流失；
•適用於我們產品的法律或法規的變化，包括出口管制；
•地緣政治變化影響我們的業務和市場，包括與中國和臺灣以及即將到來的美國總統選舉有關的變化；
•相對於競爭對手，我們增長率的實際或預期變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•人才流失，無法吸引到合格的關鍵人才；
•來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
•證券分析師發佈新的或者最新的研究報告或者報告；
•投資者認為公司估值的波動與我們不相上下；
•與專利權有關的糾紛或其他發展，包括專利、訴訟事項，以及我們為我們的技術獲得知識產權保護的能力；
•機構股東或激進股東的行動；
•收購可能不會增加，可能會稀釋我們的每股收益；
•宣佈或預期將作出額外的融資努力；
•我們或我們的股東出售我們的普通股；以及
•總體經濟和市場狀況，包括對俄羅斯的制裁和烏克蘭以及以色列、伊朗和黎巴嫩之間的軍事衝突的影響，通貨膨脹壓力增加，以及利率變化。
此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響了包括我們在內的許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
88
目錄表
過去，經歷過股票市場價格波動的公司對動量、對衝、日內交易或維權投資者具有吸引力，這些投資者經常迅速將資金進出股市，加劇了兩個方向的價格波動，還曾受到證券集體訴訟的影響。我們可能成為動量、對衝、日內交易或維權投資者的目標，並且一直是、未來可能繼續成為證券集體訴訟的目標。股東激進主義或針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。代理權競爭或其他激進行為可能會對我們產生不利影響。
即使委託書競爭或其他維權人士的努力不成功，我們將承擔的增加的成本以及董事會和高級管理層的分心可能會對我們的業務產生負面影響，儘管我們無法確定這種負面影響的程度。
我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或以不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
我們將現金和現金等價物用於一般企業用途，包括營運資本和償還未償還的長期債務。未來，我們還可能使用我們資產的一部分來收購其他互補性業務、產品、服務或技術。我們的管理層在運用我們的現金和現金等價物以及資源方面擁有相當大的自由裁量權，您將沒有機會評估這些流動資產是否以您認為最好的方式使用來最大化您的回報。我們可能會將我們可用的現金和現金等價物和資源用於不會增加我們的經營業績或市場價值的公司目的。此外，在未來，我們的現金和現金等價物以及資源可能被放在不會產生大量收入或可能會貶值的投資中。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
經修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。這些條款規定了以下內容：
•授權本公司董事會發行最多25,000,000股非指定優先股，無需股東採取進一步行動；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會，我們的董事長，或者我們的總裁來召集；
•為股東在年度股東大會上的批准建立一個預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•確定我們的董事會分為三類，I類、II類和III類，每一類交錯任職；
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數；
•明確規定任何股東不得在任何董事選舉中累積選票；以及
•需要我們普通股持有者的絕對多數票才能修改我們憲章文件的特定條款。
89
目錄表
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，該條款一般限制特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的商業合併。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來我們的普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。截至2024年6月30日，我們約有8,390股萬普通股已發行。
我們普通股的所有股票都可以自由交易，不受限制，也不受證券法規定的進一步登記，除非由我們的“關聯公司”持有，正如證券法第144條所定義的那樣。
我們的高管激勵獎金計劃允許以我們普通股的形式根據該計劃進行獎勵結算。我們已經發行了普通股，為包括高管在內的員工支付2014至2023年業績期間的獎金，我們打算在可預見的未來繼續這一做法。2024年2月，我們發行了40股2023年業績期間的普通股萬股票。如果我們未來增發普通股以解決紅利獎勵，這些股票可以在發行後立即在公開市場上自由出售，符合第144條的適用條件和我們的內幕交易政策，而且一旦發行，這些股票的發行可能會對我們的股價產生重大不利影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
一般風險因素
如果我們的設施或配電系統因災難而蒙受損失，我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的設施和分配系統，以及我們的第三方承包商的設施和分配系統，都有因火災、洪水、乾旱或其他自然或人為災害而遭受災難性損失的風險。我們的許多工廠和我們的合同製造商的工廠位於地震活動高於平均水平和/或經歷過更頻繁、更極端和更不可預測的天氣條件的地區。例如，包括臺灣在內的環太平洋地區或南加州發生地震的風險很大，因為靠近主要的地震斷層線，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。我們經歷了更高的保險成本，並可能面臨這些地區可用保險範圍的減少，以及這些設施損壞、停電和災難性損失的可能性增加，這可能會擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，並導致維修或更換設施的鉅額費用。我們用於鑄造、組裝和測試以及倉儲服務的工廠大多位於亞洲，主要位於中國、臺灣、韓國、馬來西亞、新加坡和泰國。我們的公司總部設在南加州。一旦臺灣或環太平洋地區發生大地震、火災、洪澇災害、乾旱或其他自然災害，或者政治動亂、戰爭、勞工罷工、停工或公共衞生危機，例如新冠肺炎的爆發，或其他自然災害或人為災難，我們的業務和財務狀況可能會受到嚴重損害
90
目錄表
我們承包商設施所在的國家/地區。這樣的災難可能會導致我們的產品發貨、鑄造、組裝或測試能力中斷。
我們記錄了與商業收購相關的商譽和其他無形資產。商譽和其他已獲得的無形資產可能會減值，並對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們按照美國公認的會計原則，按照收購會計方法，將企業收購作為企業合併進行會計處理。根據收購會計方法，總收購價格按收購完成之日的公允價值分配給被收購企業的有形資產淨值和可確認無形資產。購買價格超過這些公允價值的部分被記錄為商譽。我們的收購導致了商譽的產生，並根據收購會計方法的應用記錄了大量無形資產。如果商譽或其他無形資產的價值減值，我們可能需要產生與該等減值相關的重大費用。我們在每年10月31日進行年度商譽和無限期無形資產減值分析，如果我們認為存在減值指標，則進行更頻繁的分析。我們報告的財務狀況和經營業績反映了被收購企業的餘額和業績，但沒有追溯重述，以反映被收購企業在收購前一段時間的歷史財務狀況或運營業績。因此，對投資者來説，將未來業績與上一季度業績進行比較將更加困難。此外，不能保證收購的無形資產，特別是正在進行的研究和開發，將產生我們在我們的預測中包含的收入或利潤，這是截至收購日其公允價值的基礎。任何與商譽或其他無形資產有關的減值費用可能會對我們未來的經營業績產生重大影響，而重大減值的宣佈可能會對我們普通股的交易價格和交易量產生重大不利影響。截至2024年6月30日，我們的資產負債表反映的商譽為31860美元萬，其他無形資產為6,180美元萬。因此，我們可以在未來確認重大減值費用。
我們税率的意外變化或意外的納税義務可能會影響我們未來的業績。
我們在美國、新加坡和其他各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們支付的所得税金額取決於我們在提交申請的司法管轄區對税法的解釋和適用。現行或未來法律或法規的變化、新的或變化的税收法律或法規或税務機關或法院的新解釋可能會影響我們的經營業績，並導致税費和負債的波動。例如，從2022年開始，減税和就業法案，或税法，取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據國內税法第174條，在五年或十五年內將其資本化和攤銷。這提高了我們的有效税率和自2022年以來應繳的現金税。如果不修改第174條支出資本化的要求，還可能影響我們的有效税率和未來幾年的現金納税義務。税法和相關法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性的影響。在立法建議制定成為法律之前，我們無法決定是否可以將任何立法建議制定為法律，或者如果有的話，可以對這些建議進行什麼修改。如果美國或國際税法的變化增加了我們的納税義務，可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。此外，許多國家正在實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在實現全球企業税收政策的標準化和現代化，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經合組織還在繼續圍繞企業開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化，以及實施全球最低税額(即“第一支柱”和“第二支柱”提議)進行討論。歐洲聯盟和其他國家(包括我們開展業務的國家)已經頒佈或承諾頒佈全球最低税額，這可能會對我們關於所得税、現有税收優惠、淨收入和現金流的規定產生不利影響。由於這種更嚴格的審查，税務機關關於企業所得税的處理和地位的先前決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。
91
目錄表
我們的所得税撥備會受到波動性的影響，我們利用遞延税項資產抵銷未來應税收入的能力可能會受到限制，因為我們要接受税務審查，這可能會對我們未來的有效税率和經營業績產生不利影響。
與員工股票薪酬相關的超額税收優惠包括在所得税支出中。然而，由於此類超額税收優惠和不足的數額取決於我們普通股的公平市場價值，我們的所得税撥備受到我們股票價格波動的影響，在未來，可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化，以及這些不同税項抵免和淨營業虧損結轉的最終使用和耗盡的不利影響。我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們記錄了一筆估值準備金，以將我們的遞延税淨資產減少到我們認為更有可能實現的金額。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可用的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務表現。在我們認為部分遞延税項資產很可能不會變現的情況下，我們會就遞延税項資產計入估值撥備。我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應納税所得額。我們定期評估我們的遞延税項資產的變現能力。根據我們對所有正面和負面證據的審查，截至2024年6月30日，我們在有累積虧損或預計不會利用某些税收屬性的司法管轄區內，繼續對州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些外國遞延税項資產享有估值津貼。在未來一段時間發放部分或全部此類估值津貼的影響，在發生此類發放的期間可能是重大的。此外，如果對未來應納税所得額的估計有所減少或存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可在隨後的期間進行調整。遞延税項資產變現聲明的任何未來變化可能需要估值撥備來減少我們的遞延税項資產，這將增加我們在確認撥備期間的税費支出，並影響我們的經營業績。
如果我們在新加坡談判的税收優惠措施不再有效或適用，或者如果我們在使用此類優惠措施方面受到挑戰，我們的企業所得税負擔可能會大幅增加。
我們在新加坡的某些優惠税收優惠政策下運營，這些優惠政策的有效期至2027年3月，通常取決於我們是否達到某些員工人數和投資門檻。這些優惠措施允許在新加坡賺取的某些符合條件的收入以較低的税率徵税，並取決於我們隨着時間的推移達到某些就業和投資門檻。如果我們不滿足獲得這些税收優惠的條件，或者美國或其他税務機關對我們在這些優惠税收激勵計劃或我們的公司間轉移定價協議下的運營提出質疑，我們的應税收入可能會按更高的聯邦或外國法定税率徵税，我們的所得税負擔和費用可能會大幅增加，超出我們的預期。我們的每一項新加坡税收優惠措施都是獨立的，與其他優惠措施截然不同，可以獨立授予、扣留、延長、修改、截斷、遵守或終止，而不會對其他優惠措施產生任何影響。如果沒有這些税收優惠，我們在新加坡的企業所得税税率通常是17%的法定税率。我們還必須遵守運營和其他合規要求，以保持我們優惠的税收優惠。如果我們不遵守這些要求，我們可能會失去税收優惠，並可能被要求退還之前實現的實質性税收優惠。此外，在未來，我們可能沒有資格續訂我們的優惠税收優惠，或者我們可能無法獲得此類優惠，這也可能導致我們未來的應税收入增加，並按更高的法定税率徵税。再失去一項税收優惠可能會導致我們修改税收策略和運營結構，這可能會導致我們的業務中斷，並對我們的運營業績產生重大不利影響。此外，我們不能保證我們的税收策略的這種修改將產生像我們與新加坡談判的那樣優惠的税收優惠。我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的支出，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
如果我們不能遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案的第404條，投資者的信心可能會受到不利影響，因此，我們的股票價格可能會下跌。
我們須遵守美國證券交易委員會根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》採納的規則，該規則要求我們在Form 10-k年度報告中包含管理層對我們財務報告的內部控制有效性的報告和評估。
92
目錄表
如果我們不能保持內部控制的充分性，我們就有可能無法遵守第404條規定的所有要求。此外，有效的內部控制，特別是與收入確認有關的控制，對於我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止財務欺詐也是重要的。上述任何可能的結果都可能導致投資者對我們的合併財務報表的可靠性失去信心，從而導致金融市場的不良反應，並可能導致美國證券交易委員會、納斯達克股票市場有限責任公司或納斯達克或其他監管機構的調查或制裁，或引發股東訴訟。這些因素中的任何一個最終都可能損害我們的業務，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。對財務報告的有效控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
第二項禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
最近股票證券回購
沒有。
第三項優先證券的債務違約
沒有。

項目4.披露煤礦安全情況

不適用。

第5項：包括其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在我們上一個財政季度，根據規則16a-1(F)的定義，沒有董事或官員，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均在S-K條例第408項中定義。
裁員
2024年7月，我們將啟動裁員計劃，即2024年裁員計劃。2024年裁員旨在使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致，同時通過減少運營費用繼續支持我們的長期業務戰略。

由於2024年勞動力削減，我們估計我們將產生約美元的損失152000萬美元至2000萬美元20現金遣散費和相關費用為1.6億美元。我們預計在2024年底之前完成向員工發出的關於2024年裁員的通知。我們預計將產生的成本估計及其時間受到許多假設的影響，實際結果可能會有所不同。由於2024年裁員或與裁員相關的事件可能發生，我們還可能產生目前未考慮的其他費用或現金支出。
除上述段落中包含的有關歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括與我們的計劃、預期、預測和未來事件有關的陳述。此類前瞻性陳述包括，
93
目錄表
但不限於，與我們預計將產生的與2024年裁員相關的預期影響、費用和成本的陳述的可能性和預期。
94
目錄表
項目6.所有展品
展品編號展品名稱
10.1+
2024年激勵股權激勵計劃和相關表格協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2024年5月29日提交的當前8-k表格報告中)。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行幹事證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
32.1(*)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
+指管理合同或補償計劃。
(*)根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第33-8238號和第34-47986號發佈《最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易所法定期報告中披露的證明》，根據本項提供的證明不被視為就《交易法》(美國聯邦法典15卷78R)第9.18節的目的而被視為已提交，或以其他方式承擔該節的責任。除非註冊人明確將其納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中，否則此類認證不會被視為通過引用納入任何文件。

95
目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
  MAX LININE，Inc.
  (註冊人)
日期：2024年7月24日  作者： /s/ Steven G.利奇菲爾德
   Steven G.利奇菲爾德
   
首席財務官兼首席企業戰略官
(首席財務官和正式授權的官員)


96