附錄 99.1
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Pega GenAI 興奮在 2024 年第二季度加速增長
•按固定貨幣計算，年度合同價值（ACV）同比增長13％
•2024年上半年，運營現金流達到2.2億美元，自由現金流達到2.18億美元
•Pega Cloud的待辦事項首次超過10億美元
馬薩諸塞州劍橋——2024年7月24日——領先的企業人工智能決策和工作流程自動化平臺提供商Pegasystems Inc.（納斯達克股票代碼：PEGA）發佈了2024年第二季度的財務業績。
創始人兼首席執行官艾倫·特雷夫勒説：“我們的統計人工智能和生成人工智能方法仍然是一個重要的差異化因素。”“我們推出的產品，尤其是Pega GenAI Blueprint™，吸引了客户、潛在客户和合作夥伴的想象力，使他們能夠發現新的可能性並幫助我們加深參與。在過去的幾個月中創建了成千上萬的藍圖，我們正在尋找加速增長併為Pega Cloud® 創造更多動力的機會。”
首席運營官兼首席財務官肯·斯蒂爾威爾表示：“看到我們的團隊如何在推動ACV增長的同時提高盈利能力，我感到非常自豪。”“我們強大的執行力和人工智能創新使我們處於絕佳的地位，可以追求擺在我們面前的巨大數字化轉型機會。”
財務和績效指標 (1)
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1 有關更多信息，包括GAAP和非GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的附表。
1
附錄 99.1
（續）
ACV 和固定貨幣 ACV 的對賬
（以百萬計，百分比除外）2023年6月30日2024年6月30日
1 年變動
ACV$1,164 $1,305 12 %
外匯匯率變動的影響— 5 
固定貨幣 ACV
$1,164 $1,310 13 %
注意：固定貨幣ACV是通過將2023年6月30日的外匯匯率應用於所有顯示的時段來計算的。
現金流增長
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2
附錄 99.1
（續）
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（以千美元計，
每股金額除外）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
20242023改變20242023改變
總收入$351,153 $298,268 18 %$681,300 $623,740 9 %
淨收益（虧損）-GAAP$6,613 $(46,804)*$(5,511)$(67,578)92 %
淨收益-非公認會計準則$45,841 $1,203 3711 %$87,995 $20,423 331 %
攤薄後每股收益（虧損）——GAAP$0.07 $(0.56)*$(0.07)$(0.82)91 %
攤薄後每股收益——非公認會計準則$0.52 $0.01 5100 %$1.00 $0.24 317 %
（千美元）三個月已結束
6月30日		改變六個月已結束
6月30日		改變
2024202320242023
佩加雲$134,086 38 %$115,063 39 %$19,023 17 %$264,988 39 %$222,942 36 %$42,046 19 %
保養80,344 23 %82,042 27 %(1,698)(2)%161,345 23 %161,672 26 %(327)— %
訂閲服務214,430 61 %197,105 66 %17,325 9 %426,333 62 %384,614 62 %41,719 11 %
訂閲許可84,647 24 %41,197 14 %43,450 105 %147,985 22 %125,724 20 %22,261 18 %
訂閲299,077 85 %238,302 80 %60,775 26 %574,318 84 %510,338 82 %63,980 13 %
諮詢52,040 15 %58,387 19 %(6,347)(11)%106,087 16 %111,420 18 %(5,333)(5)%
永久許可36 — %1,579 1 %(1,543)(98)%895 — %1,982 — %(1,087)(55)%
$351,153 100 %$298,268 100 %$52,885 18 %$681,300 100 %$623,740 100 %$57,560 9 %
季度電話會議
電話會議和純音頻網絡直播將於美國東部時間2024年7月25日星期四上午 8:00 進行。
邀請公眾和投資者參加電話會議並參與問答環節，撥打1（888）415-4305（國內）或1（646）960-0336（國際），使用會議編號1559653，或者在活動播出前至少五分鐘登錄www.pega.com並單擊 “投資者” 部分的網絡直播圖標，通過 https://events.q4inc.com/attendee/610142887 登錄www.pega.com。
3

討論非公認會計準則財務指標
我們的非公認會計準則財務指標只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。我們認為，這些指標有助於投資者瞭解我們的核心經營業績和前景，這與管理層衡量和預測我們的業績的方式是一致的，通常不會受到一次性費用和其他項目的影響。管理層使用這些衡量標準來評估公司的運營績效，並制定運營目標和激勵措施。它們不能替代根據美國公認會計原則制定的財務指標。有關更多信息，包括GAAP和非GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的附表。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。
諸如期望、預期、打算、計劃、相信、可能、應該、估計、可能、目標、戰略、打算、項目、預測、指導、可能性以及此類詞語和其他類似表述的通常或變體等詞語可識別前瞻性陳述。這些陳述僅代表我們截至聲明發表之日的觀點，並且基於當前的預期和假設。
前瞻性陳述涉及未來事件，存在難以預測的風險和不確定性，包括但不限於：
•我們未來的財務業績和業務計劃；
•我們的流動性和資本資源是否充足；
•繼續支付我們的季度股息；
•收入確認的時機；
•對我們產品和服務的需求的變化，包括公共部門客户之間的差異；
•對關鍵人員的依賴；
•依賴第三方服務提供商，包括託管服務提供商；
•遵守我們的債務義務和契約；
•我們的可轉換優先票據和上限看漲期權交易的潛在影響；
•外幣匯率；
•網絡攻擊導致的潛在法律和財務責任以及我們的聲譽損失；
•安全漏洞和安全漏洞；
•我們保護知識產權的能力、與捍衞此類權利相關的費用、知識產權索賠以及第三方對我們的其他相關索賠，包括相關費用、損害賠償和可能向我們提供的其他救濟；
•我們正在與Appian Corp. 提起的訴訟；
•我們的客户留存率；以及
•管理我們的成長。
我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件進一步描述了這些風險以及可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的其他風險。
提醒投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述，也無法保證此類陳述中包含的結果會實現。儘管除非適用法律要求，否則後續事件可能會導致我們的觀點發生變化，但我們不承諾也明確表示不承擔任何公開更新或修改這些前瞻性陳述的義務，無論這些陳述是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本新聞稿中的任何前瞻性陳述均代表我們截至2024年7月24日的觀點。
4

關於 Pegasystems
Pega提供了一個強大的平臺，使世界領先的組織能夠通過實時優化來實現業務轉型成果。客户使用我們的企業人工智能決策和工作流程自動化來解決他們最緊迫的業務挑戰——從個性化參與到自動化服務再到簡化運營。自 1983 年以來，我們構建了可擴展且靈活的架構，以幫助企業滿足當今的客户需求，同時為未來持續轉型。有關Pega（納斯達克股票代碼：PEGA）如何幫助其客户為變革而建® 的更多信息，請訪問www.pega.com。
新聞聯繫人：
麗莎·平奇曼
企業傳播副總裁
lisapintchman.rogers@pega.com
617-866-6022
推特：@pega
投資者聯繫人：
彼得·韋爾本
企業發展與投資者關係副總裁
PegaInvestorRelations@pega.com
617-498-8968
所有商標均為其各自所有者的財產。
5


PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
收入
訂閲服務$214,430 $197,105 $426,333 $384,614 
訂閲許可84,647 41,197 147,985 125,724 
諮詢52,040 58,387 106,087 111,420 
永久許可36 1,579 895 1,982 
總收入351,153 298,268 681,300 623,740 
收入成本
訂閲服務36,238 36,783 72,062 73,647 
訂閲許可477 623 1,120 1,342 
諮詢60,231 58,710 118,413 119,058 
永久許可— 24 9 27 
總收入成本96,946 96,140 191,604 194,074 
毛利潤254,207 202,128 489,696 429,666 
運營費用
銷售和營銷139,761 143,858 267,456 293,655 
研究和開發75,425 73,931 147,538 149,307 
一般和行政25,420 23,462 48,947 46,572 
扣除追回款後的訴訟和解— — 32,403 — 
重組635 2,167 798 3,628 
運營費用總額241,241 243,418 497,142 493,162 
運營收入（虧損）12,966 (41,290)(7,446)(63,496)
外幣交易收益（虧損）437 (3,290)(2,825)(5,965)
利息收入6,785 1,814 12,066 3,299 
利息支出(1,656)(1,778)(3,408)(3,696)
上限看漲期權交易的（虧損）收入(3,277)(1,361)22 1,845 
其他收入，淨額— 5,702 1,684 12,285 
所得税準備金前的收入（虧損）15,255 (40,203)93 (55,728)
所得税準備金8,642 6,601 5,604 11,850 
淨收益（虧損）$6,613 $(46,804)$(5,511)$(67,578)
每股收益（虧損）
基本$0.08 $(0.56)$(0.07)$(0.82)
稀釋$0.07 $(0.56)$(0.07)$(0.82)
已發行普通股的加權平均數
基本85,157 83,039 84,712 82,823 
稀釋88,500 83,039 84,712 82,823 
6

PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$258,257 $229,902 
有價證券406,819 193,436 
現金、現金等價物和有價證券總額665,076 423,338 
應收賬款，淨額165,723 300,173 
未開單應收賬款，淨額164,533 237,379 
其他流動資產76,323 68,137 
流動資產總額1,071,655 1,029,027 
長期未開票應收賬款，淨額81,218 85,402 
善意81,410 81,611 
其他長期資產302,249 314,696 
總資產$1,536,532 $1,510,736 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$16,682 $11,290 
應計費用44,875 39,941 
應計薪酬和相關費用81,110 126,640 
遞延收入352,618 377,845 
可轉換優先票據，淨額500,604 — 
其他流動負債20,677 21,343 
流動負債總額1,016,566 577,059 
長期可轉換優先票據，淨額— 499,368 
長期經營租賃負債70,202 66,901 
其他長期負債14,362 13,570 
負債總額1,101,130 1,156,898 
股東權益總額435,402 353,838 
負債和股東權益總額$1,536,532 $1,510,736 

PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
六個月已結束
6月30日
20242023
淨額（虧損）$(5,511)$(67,578)
為調節經營活動提供的現金淨額（虧損）而進行的調整
非現金物品116,288 119,371 
運營資產和負債的變化，淨額109,466 61,959 
經營活動提供的現金220,243 113,752 
投資活動提供的現金（用於）(209,700)15,979 
由（用於）融資活動提供的現金22,503 (86,988)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,842)1,010 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長30,204 43,753 
現金、現金等價物和限制性現金，期初232,827 145,054 
期末現金、現金等價物和限制性現金$263,031 $188,807 
7

PEGASYSTEMS INC.
對選定的公認會計準則和非公認會計準則衡量標準的對賬
（以千計，百分比和每股金額除外）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
20242023改變20242023改變
淨收益（虧損）-GAAP$6,613 $(46,804)*$(5,511)$(67,578)92 %
股票薪酬 (1)
36,224 36,227 71,005 78,784 
重組635 2,167 798 3,628 
法律費用2,409 2,842 4,351 4,318 
扣除追回款後的訴訟和解— — 32,403 — 
無形資產的攤銷789 963 1,753 2,012 
可轉換優先票據的利息619 647 1,236 1,375 
通話交易上限3,277 1,361 (22)(1,845)
回購可轉換優先票據— (5,074)— (7,855)
外幣交易（收益）虧損(437)3,290 2,825 5,965 
其他
— (678)(1,628)(4,471)
所得税 (2)
(4,288)6,262 (19,215)6,090 
淨收益-非公認會計準則$45,841 $1,203 3,711 %$87,995 $20,423 331 %
攤薄後每股收益（虧損）——GAAP$0.07 $(0.56)*$(0.07)$(0.82)91 %
非公認會計準則調整0.45 0.57 1.07 1.06 
攤薄後每股收益——非公認會計準則$0.52 $0.01 5,100 %$1.00 $0.24 317 %
攤薄後的加權平均已發行普通股數量-GAAP88,500 83,039 7 %84,712 82,823 2 %
基於股票的薪酬— 1,289 3,218 1,026 
攤薄後的已發行普通股加權平均數——非公認會計準則88,500 84,328 5 %87,930 83,849 5 %
* 沒有意義
我們的非公認會計準則財務指標反映了以下調整：
•基於股票的薪酬：我們已將股票薪酬排除在非公認會計準則運營費用和盈利能力指標中。儘管股票薪酬是向員工提供的關鍵激勵措施，而且我們認為此類薪酬有助於我們在報告所述期間確認的收入，並有望增加我們未來的收入，但我們將繼續評估我們的業務業績，不包括股票薪酬。
•重組：我們已將重組排除在非公認會計準則財務指標之外。重組的金額和頻率會波動，並受到重組活動時間和規模的重大影響。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為這些金額不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•律師費：因正常業務過程之外的訴訟而產生的法律和相關費用。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•訴訟和解，扣除追回款項：訴訟結算成本，扣除保險追償，源於正常業務過程之外的訴訟。參見注釋 15。我們在截至2024年6月30日的三個月的季度報告中列出了承諾和突發事件，以獲取更多信息。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•無形資產攤銷：我們已將無形資產的攤銷排除在非公認會計準則運營費用和盈利能力指標中。無形資產攤銷的金額和頻率會波動，並受到收購時間和規模的重大影響。投資者應注意，無形資產為我們在報告期內確認的收入做出了貢獻，預計將為未來的收入做出貢獻。無形資產的攤銷可能會在未來一段時間內再次發生。我們認為，排除這些金額可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
8

•可轉換優先票據的利息：2020年2月，我們以私募方式發行了2025年3月1日到期的可轉換優先票據。我們認為，不包括髮行成本的攤銷可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
•上限看漲期權交易：我們排除了與根據美國公認會計原則以公允價值持有的上限看漲期權交易相關的收益和損失。預計上限看漲期權交易將減少普通股稀釋和/或抵消我們在轉換可轉換優先票據時必須支付的任何潛在現金，但本金和利息除外。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•回購可轉換優先票據：我們排除了回購可轉換優先票據的收益。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•外幣交易（收益）損失：我們在非公認會計準則盈利指標中排除了外幣交易損益。外幣交易的收益和損失在金額和頻率上波動，並受到外匯市場匯率的重大影響。外幣交易收益和損失可能會在未來時期再次出現。我們認為，排除這些金額可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
•其他：我們排除了風險投資的收益和虧損以及整合收購產生的增量費用。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•攤薄後的加權平均已發行普通股數量：
•股票薪酬：在非公認會計準則收入期間，我們在非公認會計準則加權平均股票中納入了股票薪酬的稀釋影響。在GAAP虧損期間，這些股票將被排除在我們的GAAP業績之外，因為它們對GAAP具有反稀釋作用。我們認為，在收入期的非公認會計準則財務指標中納入股票薪酬的稀釋效應對投資者有幫助，因為這可以對我們在不同時期的經營業績進行有用的比較。
(1) 股票薪酬：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
收入成本$7,092 $7,174 $13,664 $16,087 
銷售和營銷13,564 15,349 27,452 33,009 
研究和開發7,825 7,851 15,471 16,911 
一般和行政7,743 5,853 14,418 12,777 
$36,224 $36,227 $71,005 $78,784 
所得税優惠$(554)$(581)$(865)$(1,253)
（2）有效所得税税率：
六個月已結束
6月30日
20242023
GAAP*(21)%
非公認會計準則22 %22 %
* 沒有意義。
由於多種因素，我們的GAAP有效所得税率會受到重大波動，包括我們的股票薪酬計劃、研發税收抵免、上限看漲期權交易的損益以及我們在美國和英國的遞延所得税資產的估值補貼。我們使用税收管轄區的適用税率來確定非公認會計準則所得税税率，並評估某些因素，包括按司法管轄區的歷史和預測收益、離散項目和納税變現能力資產。我們認為，鑑於税率的波動，我們的管理層審查我們的非公認會計準則業績與每年年初確定的年度計劃的有效所得税率一致，是有益的。參見注釋 13。有關更多信息，請參閲我們截至2024年6月30日的三個月的季度報告中的所得税。
9

PEGASYSTEMS INC.
自由現金流 (1) 和其他指標的對賬
（以千計，百分比除外）

六個月已結束
6月30日
改變
20242023
經營活動提供的現金$220,243 $113,752 94 %
投資不動產和設備(1,857)(13,933)
自由現金流 (1)
$218,386 $99,819 119 %
補充信息 (2)
扣除追回款後的訴訟和解$32,403 $— 
法律費用
2,701 2,950 
重組3,852 17,521 
可轉換優先票據的利息1,884 2,250 
所得税
25,560 6,627 
$66,400 $29,348 
(1) 我們的非公認會計準則自由現金流定義為經營活動提供的現金減去房地產和設備投資。不動產和設備投資的金額和頻率會波動，並受到我們設施投資的時間和規模的重大影響。我們提供有關自由現金流的信息，使投資者能夠評估我們在不產生額外外部融資的情況下產生現金的能力。此信息不能替代根據美國公認會計原則編制的財務指標。
(2) 補充信息披露了影響我們現金流的項目，管理層認為這些項目不代表我們的核心業務運營和持續經營業績。
•訴訟和解，扣除追回款：在正常業務過程之外的訴訟中產生的扣除保險賠償後的訴訟結算成本。參見注釋 15。有關更多信息，請參閲截至2024年6月30日的三個月的季度報告。
•律師費：因正常業務過程之外的訴訟而產生的法律和相關費用。
•重組：重組的金額和頻率會波動，並受到重組活動時間和規模的重大影響。
•可轉換優先票據的利息：2020年2月，我們以私募方式發行了2025年3月1日到期的可轉換優先票據。可轉換優先票據的年利率為0.75％，每半年在3月1日和9月1日分期支付。
•所得税：扣除收到的退款後支付的直接所得税。
PEGASYSTEMS INC.
年度合同價值
（以千計，百分比除外）

年度合同價值（“ACV”）-ACV 代表截至衡量日期我們活躍合約的年化價值。合同的總價值除以其期限（以年為單位），以計算ACV。ACV是一項業績衡量標準，我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息。
2024年6月30日2023年6月30日改變
佩加雲$593,752 $498,860 $94,892 19 %
保養
310,608 315,231 (4,623)(1)%
訂閲服務
904,360 814,091 90,269 11 %
訂閲許可
400,949 349,713 51,236 15 %
$1,305,309 $1,163,804 $141,505 12 %
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PEGASYSTEMS INC.
積壓
（以千計，百分比除外）

剩餘履約義務（“待辦事項”）-現有不可取消合同的預期未來收入：
截至2024年6月30日：
訂閲服務訂閲許可永久許可諮詢總計
佩加雲保養
1 年或更短
$470,379 $209,655 $23,931 $2,696 $25,953 $732,614 52 %
1-2 年
301,070 63,266 10,078 — 2,469 376,883 27 %
2-3 年
152,839 30,032 2,884 — 2,473 188,228 13 %
超過 3 年
90,474 17,953 97 — — 108,524 8 %
$1,014,762 $320,906 $36,990 $2,696 $30,895 $1,406,249 100 %
佔總數的百分比72 %23 %3 %— %2 %100 %
自 2023 年 6 月 30 日以來的變化
$152,778 $15,081 $(8,416)$(4,535)$(14,755)$140,153 
18 %5 %(19)%(63)%(32)%11 %
截至2023年6月30日：
訂閲服務訂閲許可永久許可諮詢總計
佩加雲保養
1 年或更短
$397,183 $214,579 $35,616 $4,979 $37,355 $689,712 55 %
1-2 年
238,691 58,551 3,026 2,252 6,772 309,292 24 %
2-3 年
124,616 25,103 6,764 — 1,523 158,006 12 %
超過 3 年
101,494 7,592 — — — 109,086 9 %
$861,984 $305,825 $45,406 $7,231 $45,650 $1,266,096 100 %
佔總數的百分比67 %24 %4 %1 %4 %100 %

PEGASYSTEMS INC.
核對公認會計原則積壓和持續貨幣積壓
（以百萬計，百分比除外）
2023年6月30日2024年6月30日1 年增長率
待辦事項-GAAP$1,266 $1,406 11 %
外匯匯率變動的影響— 7 
固定貨幣積壓
$1,266 $1,413 12 %
注意：固定幣種積壓是通過將 2023 年 6 月 30 日的外匯匯率應用於顯示的所有期間計算得出的。
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