ggg-20240628假的0000042888--12-27168,931,3542024Q2xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesggg: 分段xbrli: 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專利專有技術和產品文件會員2024-06-280000042888US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-06-280000042888US-GAAP：商標名會員2024-06-280000042888US-GAAP：客户關係成員2023-12-302024-06-280000042888GGG: 專利專有技術和產品文件會員2023-12-302024-06-280000042888US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-302024-06-280000042888US-GAAP：商標名會員2023-12-302024-06-280000042888US-GAAP：客户關係成員2023-12-290000042888GGG: 專利專有技術和產品文件會員2023-12-290000042888US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-290000042888US-GAAP：商標名會員2023-12-290000042888US-GAAP：客户關係成員2023-12-302024-03-290000042888GGG: 專利專有技術和產品文件會員2023-12-302024-03-290000042888US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-302024-03-290000042888US-GAAP：商標名會員2023-12-302024-03-2900000428882023-12-302024-03-290000042888GGG: 承包商會員2023-12-290000042888GGG: 工業會員2023-12-290000042888GGG: 流程成員2023-12-290000042888GGG: 承包商會員2023-12-302024-06-280000042888GGG: 工業會員2023-12-302024-06-280000042888GGG: 流程成員2023-12-302024-06-280000042888GGG: 承包商會員2024-06-280000042888GGG: 工業會員2024-06-280000042888GGG: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月28日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號：001-09249
| | | | | | | | |
| 明尼蘇達州 | | 41-0285640 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別碼） |
| | | | | | | | | | | |
| 88-東北第 11 大道 | | |
| 明尼蘇達州 | 明尼蘇達州 | | 55413 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| | | | | |
| (612) | 623-6000 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股1.00美元 | GGG | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
168,931,354 截至2024年7月10日，註冊人的普通股面值為1.00美元，已流通。
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | | | |
| 第 1 項。 | | 財務報表 | |
| | | | |
| | | 合併收益表 | 3 |
| | | | |
| | | 合併綜合收益表 | 3 |
| | | | |
| | | 合併資產負債表 | 4 |
| | | | |
| | | 合併現金流量表 | 5 |
| | | | |
| | | 股東權益綜合報表 | 6 |
| | | | |
| | | 合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
| 第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| | | | |
| 第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| | | | |
| 第 4 項。 | | 控制和程序 | 21 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | | | |
| 第 1A 項。 | | 風險因素 | 22 |
| | | | |
| 第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
| | | | |
| 第 5 項。 | | 其他信息 | 24 |
| | | | |
| 第 6 項。 | | 展品 | 25 |
| | | | |
| | | | |
簽名 | |
| |
第一部分項目 1.
GRACO INC.和子公司
合併收益表
（未經審計）（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 淨銷售額 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| 銷售產品的成本 | 252,389 | | | 268,229 | | | 478,381 | | | 512,735 | |
| 毛利潤 | 300,854 | | | 291,415 | | | 567,051 | | | 576,555 | |
| 產品開發 | 21,897 | | | 21,286 | | | 43,769 | | | 41,765 | |
| 銷售、營銷和分銷 | 69,001 | | | 68,380 | | | 135,632 | | | 133,763 | |
| 一般和行政 | 48,597 | | | 44,697 | | | 93,295 | | | 87,307 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收益 | 161,359 | | | 157,052 | | | 294,355 | | | 313,720 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 634 | | | 1,798 | | | 1,378 | | | 3,145 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | (4,453) | | | (4,365) | | | (12,531) | | | (6,394) | |
| 所得税前收益 | 165,178 | | | 159,619 | | | 305,508 | | | 316,969 | |
| 所得税 | 32,200 | | | 25,351 | | | 50,331 | | | 53,535 | |
| 淨收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
普通股每股淨收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.79 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.56 | |
稀釋 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見合併財務報表附註。
綜合收益合併報表
（未經審計）（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 淨收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
其他綜合組件
收入（虧損） | | | | | | | |
累積翻譯調整 | (811) | | | 4,553 | | | (19,517) | | | 9528 | |
養老金和退休後醫療
負債調整 | 1,304 | | | 1,195 | | | 2,222 | | | 2,327 | |
所得税-養老金和退休後
醫療責任調整 | (352) | | | (264) | | | (589) | | | (508) | |
| 其他綜合收益（虧損） | 141 | | | 5,484 | | | (17,884) | | | 11,347 | |
| 綜合收入 | $ | 133,119 | | | $ | 139,752 | | | $ | 237,293 | | | $ | 274,781 | |
見合併財務報表附註。
GRACO INC.和子公司
合併資產負債表
（未經審計）（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 666,006 | | | $ | 537,951 | |
應收賬款，減去美元備抵金5,800 和 $5,300 | 350,622 | | | 354,439 | |
| 庫存 | 457,604 | | | 438,349 | |
| 其他流動資產 | 5萬個 | | | 35,070 | |
| 流動資產總額 | 1,524,232 | | | 1,365,809 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 767,722 | | | 741,713 | |
| 善意 | 363,537 | | | 370,228 | |
| 其他無形資產，淨額 | 113,979 | | | 126,258 | |
| 經營租賃資產 | 16,561 | | | 18,768 | |
| 遞延所得税 | 51,971 | | | 61,381 | |
| 其他資產 | 41,895 | | | 37,850 | |
| 總資產 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付給銀行的票據 | $ | 30,040 | | | $ | 30,036 | |
| | | |
| 貿易應付賬款 | 75,268 | | | 72,214 | |
| 薪水和激勵措施 | 49,816 | | | 64,802 | |
| 應付股息 | 43,095 | | | 42,789 | |
| 其他流動負債 | 164,116 | | | 185,359 | |
| 流動負債總額 | 362,335 | | | 395,200 | |
| | | |
| 退休金和遞延薪酬 | 80,285 | | | 80,347 | |
| 經營租賃負債 | 9,751 | | | 11,785 | |
| 遞延所得税 | 6,947 | | | 8,215 | |
| 其他非流動負債 | 2,094 | | | 2,235 | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股 | 168,927 | | | 167,946 | |
| 額外的實收資本 | 922,203 | | | 863,336 | |
| 留存收益 | 1,380,234 | | | 1,227,938 | |
| 累計其他綜合虧損 | (52,879) | | | (34,995) | |
| 股東權益總額 | 2,418,485 | | | 2,224,225 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
見合併財務報表附註。
GRACO INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨收益 | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
調整以調節淨收益與淨現金
由運營活動提供 | | | |
| 折舊和攤銷 | 39,325 | | | 36,117 | |
| 遞延所得税 | 7,677 | | | 7,650 | |
| 基於股份的薪酬 | 20,105 | | | 18,417 | |
| | | |
| | | |
| 變化 | | | |
| 應收賬款 | (1,373) | | | (17,421) | |
| 庫存 | (22,221) | | | (184) | |
| 貿易應付賬款 | 10,645 | | | (8,243) | |
| 薪水和激勵措施 | (15,482) | | | (10,179) | |
| 退休金和遞延薪酬 | 3,193 | | | 1,953 | |
| 其他應計負債 | (28,649) | | | (5,728) | |
| 其他 | (10,475) | | | (3,493) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 257,922 | | | 282,323 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | (73,449) | | | (92,232) | |
| | | |
| 其他 | 5,568 | | | (940) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (67,881) | | | (93,172) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 短期信貸額度的借款，淨額 | 712 | | | 28,966 | |
| | | |
| | | |
| 債務發行成本的支付 | — | | | (1,025) | |
| 普通股發行 | 46,802 | | | 52,053 | |
| 回購普通股 | (17,761) | | | (7,766) | |
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (4,612) | | | (1,225) | |
| 已支付的現金分紅 | (85,983) | | | (78,991) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (60,842) | | | (7,988) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (1,144) | | | 274 | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 128,055 | | | 181,437 | |
| 現金和現金等價物 | | | |
| 年初 | 537,951 | | | 339,196 | |
| 期末 | $ | 666,006 | | | $ | 520,633 | |
見合併財務報表附註。
GRACO INC.和子公司
股東權益綜合報表
（未經審計）（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見
股票 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
收入（虧損） | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的三個月 | | | | | | | | | |
| 餘額，2024 年 3 月 29 日 | $ | 169,125 | | | $ | 912,414 | | | $ | 1,307,130 | | | $ | (53,020) | | | $ | 2,335,649 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行的股票 | 26 | | | 1,407 | | | — | | | — | | | 1,433 | |
| 回購的股票 | (224) | | | (946) | | | (16,591) | | | — | | | (17,761) | |
| 股票補償成本 | — | | | 9,328 | | | — | | | — | | | 9,328 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 132,978 | | | — | | | 132,978 | |
申報的股息 ($)0.255 每股） | — | | | — | | | (43,283) | | | — | | | (43,283) | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | 141 | | | 141 | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | 168,927 | | | $ | 922,203 | | | $ | 1,380,234 | | | $ | (52,879) | | | $ | 2,418,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的六個月 | | | | | | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 29 日 | $ | 167,946 | | | $ | 863,336 | | | $ | 1,227,938 | | | $ | (34,995) | | | $ | 2,224,225 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行的股票 | 1,205 | | | 40,985 | | | — | | | — | | | 42,190 | |
| 回購的股票 | (224) | | | (946) | | | (16,591) | | | — | | | (17,761) | |
| 股票補償成本 | — | | | 18,828 | | | — | | | — | | | 18,828 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 255,177 | | | — | | | 255,177 | |
申報的股息 ($)0.510 每股） | — | | | — | | | (86,290) | | | — | | | (86,290) | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (17,884) | | | (17,884) | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | 168,927 | | | $ | 922,203 | | | $ | 1,380,234 | | | $ | (52,879) | | | $ | 2,418,485 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | 168,308 | | | $ | 821,570 | | | $ | 1,059,980 | | | $ | (63,515) | | | $ | 1,986,343 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行的股票 | 677 | | | 20,350 | | | — | | | — | | | 21,027 | |
| | | | | | | | | |
| 股票補償成本 | — | | | 8,980 | | | — | | | — | | | 8,980 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 134,268 | | | — | | | 134,268 | |
申報的股息 ($)0.235 每股） | — | | | — | | | (39,795) | | | — | | | (39,795) | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | 5,484 | | | 5,484 | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | 168,985 | | | $ | 850,900 | | | $ | 1,154,453 | | | $ | (58,031) | | | $ | 2,116,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
| 餘額，2022年12月30日 | $ | 167,702 | | | $ | 784,477 | | | $ | 976,851 | | | $ | (69,378) | | | $ | 1,859,652 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行的股票 | 1,398 | | | 49,430 | | | — | | | — | | | 50,828 | |
| 回購的股票 | (115) | | | (539) | | | (7,112) | | | — | | | (7,766) | |
| 股票補償成本 | — | | | 17,532 | | | — | | | — | | | 17,532 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 263,434 | | | — | | | 263,434 | |
申報的股息 ($)0.470 每股） | — | | | — | | | (78,720) | | | — | | | (78,720) | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | 11,347 | | | 11,347 | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | 168,985 | | | $ | 850,900 | | | $ | 1,154,453 | | | $ | (58,031) | | | $ | 2,116,307 | |
見合併財務報表附註。
GRACO INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1。演示基礎
固瑞克公司及其子公司（“公司”）截至2024年6月28日的合併資產負債表以及截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月和六個月的相關收益、綜合收益和股東權益表以及截至2024年6月28日和2023年6月30日的六個月的現金流均由公司編制，未經審計。
管理層認為，這些合併財務報表反映了公允列報公司截至2024年6月28日的財務狀況以及所有列報期間的經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。
根據公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。因此，這些報表應與公司截至2023年12月29日止年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
過渡期的經營業績不一定代表整個財政年度將實現的業績。
2。細分信息
該公司有 三 可報告的細分市場：承包商、工業和工藝。 按細分市場劃分的銷售額和營業收益如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 承包商 | $ | 269,638 | | | $ | 255,648 | | | $ | 499,680 | | | $ | 501,619 | |
| 工業 | 155,708 | | | 163,523 | | | 297,699 | | | 313,713 | |
| 流程 | 127,897 | | | 140,473 | | | 248,053 | | | 273,958 | |
| 總計 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| 營業收益 | | | | | | | |
| 承包商 | $ | 84,362 | | | $ | 68,868 | | | $ | 150,503 | | | $ | 142,640 | |
| 工業 | 52,720 | | | 55,887 | | | 97,521 | | | 108,657 | |
| 流程 | 37,279 | | | 43,620 | | | 72,319 | | | 84,185 | |
| 未分配的公司（費用） | (13,002) | | | (11,323) | | | (25,988) | | | (21,762) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 161,359 | | | $ | 157,052 | | | $ | 294,355 | | | $ | 313,720 | |
按細分市場劃分的資產如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
承包商 | $ | 756,733 | | | $ | 712,224 | |
工業 | 612,236 | | | 640,487 | |
進程 | 545,857 | | | 554,753 | |
未分配的公司 | 965,071 | | | 814,543 | |
總計 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
地理信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 淨銷售額（基於客户所在地） | | | | | | | |
美國 | $ | 315,095 | | | $ | 301,953 | | | $ | 582,927 | | | $ | 590,942 | |
其他國家 | 238,148 | | | 257,691 | | | 462,505 | | | 498,348 | |
總計 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
長期資產 | | | |
美國 | $ | 645,033 | | | $ | 622,430 | |
其他國家 | 122,689 | | | 119,283 | |
總計 | $ | 767,722 | | | $ | 741,713 | |
3.每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
| 每股基本收益的加權平均已發行股份 | 169,100 | | | 168,683 | | | 168,795 | | | 168,351 | |
| 使用庫存股法和平均市場價格計算的股票期權的稀釋效應 | 3,386 | | | 3,868 | | | 3,671 | | | 3,763 | |
| 攤薄後每股收益的加權平均已發行股份 | 172,486 | | | 172,551 | | | 172,466 | | | 172,114 | |
每股基本收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.56 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
| 反稀釋股票不包含在攤薄後的每股收益計算中 | 1,199 | | | 1,868 | | | 2,139 | | | 2,206 | |
4。基於股份的獎勵
已授予和流通的普通股期權以及加權平均行使價如下所示（以千計，行使價除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
股票 | | 加權平均值
行使價格 | | 選項
可鍛鍊 | | 加權平均值
行使價格 |
| 傑出，2023 年 12 月 29 日 | 9,904 | | | $ | 49.09 | | | 7,274 | | | $ | 41.46 | |
| 已授予 | 925 | | | 80.28 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (923) | | | 42.10 | | | | | |
| 已取消 | (40) | | | 74.66 | | | | | |
| 傑出，2024 年 6 月 28 日 | 9,866 | | | $ | 54.65 | | | 7,176 | | | $ | 46.17 | |
公司確認今年迄今為止的基於股份的薪酬支出為 $20.1 2024 年的百萬美元和 $18.4 2023 年將達到數百萬個。截至 2024 年 6 月 28 日，有 $26.4 與未歸屬期權相關的百萬未確認的薪酬成本，預計將在加權平均期限內確認 2.7 年份。
每份期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設和結果如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
預期壽命（年） | 6.6 | | 6.7 |
利率 | 4.2 | % | | 4.0 | % |
波動率 | 26.3 | % | | 26.3 | % |
股息收益率 | 1.1 | % | | 1.3 | % |
每股加權平均公允價值 | $ | 28.03 | | | $ | 21.76 | |
根據公司的員工股票購買計劃，公司發行了 330,000 2024 年的股票以及 323,000 2023 年的股票。該計劃下員工購買權的公允價值是根據授予之日估算的。 的好處 15 百分之 在計劃年度的第一天和最後一天每股普通股公允市場價值中取較低值的折扣被添加到員工購買權的公允價值中，該折扣使用Black-Scholes期權定價模型確定，其假設和結果如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
預期壽命（年） | 1.0 | | 1.0 |
利率 | 4.9 | % | | 5.1 | % |
波動率 | 24.2 | % | | 26.4 | % |
股息收益率 | 1.1 | % | | 1.4 | % |
每股加權平均公允價值 | $ | 23.16 | | | $ | 18.04 | |
5。退休金
退休金計劃的淨定期福利成本組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
養老金福利 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1,253 | | | $ | 1,467 | | | $ | 2,720 | | | $ | 2,931 | |
利息成本 | 2,204 | | | 3,798 | | | 4,634 | | | 7,575 | |
預期資產回報率 | (2,623) | | | (3,980) | | | (5,067) | | | (7,955) | |
攤銷及其他 | 707 | | | 415 | | | 1,643 | | | 855 | |
定期福利淨成本 | $ | 1,541 | | | $ | 1,700 | | | $ | 3,930 | | | $ | 3,406 | |
退休後醫療 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 67 | | | $ | 100 | | | $ | 167 | | | $ | 200 | |
利息成本 | 256 | | | 210 | | | 556 | | | 420 | |
攤銷 | (28) | | | 90 | | | (53) | | | 180 | |
定期福利淨成本 | $ | 295 | | | $ | 400 | | | $ | 670 | | | $ | 800 | |
6。股東權益
扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）組成部分的變化如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和
退休後
醫療 | | 累積
翻譯
調整 | | 總計 |
| 截至2024年6月28日的三個月 | | | | | |
| 餘額，2024 年 3 月 29 日 | $ | (30,331) | | | $ | (22,689) | | | $ | (53,020) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | — | | | (811) | | | (811) | |
| 重新歸類為養老金成本和遞延税 | 952 | | | — | | | 952 | |
| | | | | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | (29,379) | | | $ | (23,500) | | | $ | (52,879) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2024年6月28日的六個月 | | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 29 日 | $ | (31,012) | | | $ | (3,983) | | | $ | (34,995) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | — | | | (19,517) | | | (19,517) | |
| 重新歸類為養老金成本和遞延税 | 1,633 | | | — | | | 1,633 | |
| | | | | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | (29,379) | | | $ | (23,500) | | | $ | (52,879) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | | | | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | (38,846) | | | $ | (24,669) | | | $ | (63,515) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | — | | | 4,553 | | | 4,553 | |
| 重新歸類為養老金成本和遞延税 | 931 | | | — | | | 931 | |
| | | | | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | (37,915) | | | $ | (20,116) | | | $ | (58,031) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | | | | |
| 餘額，2022年12月30日 | $ | (39,734) | | | $ | (29,644) | | | $ | (69,378) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | — | | | 9528 | | | 9528 | |
| 重新歸類為養老金成本和遞延税 | 1,819 | | | — | | | 1,819 | |
| | | | | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | (37,915) | | | $ | (20,116) | | | $ | (58,031) | |
| | | | | |
金額
與養老金和退休後醫療調整相關的費用被重新歸類為養老金成本的非服務部分，這些部分包含在其他非營業費用中。
7。應收賬款和信貸損失
應收賬款包括美元的貿易應收賬款338.8 百萬美元和其他應收賬款11.8 截至 2024 年 6 月 28 日的百萬美元和美元343.0 百萬和美元11.4 截至2023年12月29日，分別有數百萬筆貿易應收賬款和其他應收賬款。
信用損失備抵金
以下是信貸損失活動摘要（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 餘額，開始 | $ | 4,593 | | | $ | 4,232 | | | $ | 4,655 | | | $ | 6,130 | |
| 計入成本和開支的額外費用 | 455 | | | 417 | | | 505 | | | 280 | |
從儲備金中扣除的款項 (1) | (135) | | | (449) | | | (167) | | | (2,269) | |
其他（扣除額）增加 (2) | (28) | | | (1) | | | (108) | | | 58 | |
| 平衡，結尾 | $ | 4,885 | | | $ | 4,199 | | | $ | 4,885 | | | $ | 4,199 | |
(1) 指被確定為無法收回並記作儲備金的款項，扣除先前記作儲備金的賬户收款後的淨額。
(2) 包括外幣折算的影響。
8。庫存
庫存的主要組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 成品和組件 | $ | 243,110 | | | $ | 221,847 | |
| 處於不同完工階段的產品和組件 | 124,741 | | | 131,906 | |
| 原材料和購買的組件 | 207,142 | | | 202,294 | |
| 小計 | 574,993 | | | 556,047 | |
| 降低 LIFO 成本 | (117,389) | | | (117,698) | |
| 總計 | $ | 457,604 | | | $ | 438,349 | |
9。無形資產
其他無形資產的組成部分如下（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限的生命 | | 無限的生命 | | |
| 顧客
人際關係 | | 專利和
專有的
科技 | | 商標，
商標名稱
和其他 | | 貿易
名字 | | 總計 |
| 截至2024年6月28日 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 191,417 | | | $ | 14,174 | | | $ | 1,300 | | | $ | 62,633 | | | $ | 269,524 | |
累計攤銷 | (135,516) | | | (9,423) | | | (677) | | | — | | | (145,616) | |
| 外幣折算 | (8,865) | | | (375) | | | — | | | (689) | | | (9,929) | |
賬面價值 | $ | 47,036 | | | $ | 4,376 | | | $ | 623 | | | $ | 61,944 | | | $ | 113,979 | |
以年為單位的加權平均壽命 | 13 | | 9 | | 6 | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 29 日 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 191,417 | | | $ | 14,174 | | | $ | 1,300 | | | $ | 62,633 | | | $ | 269,524 | |
累計攤銷 | (128,248) | | | (8,547) | | | (561) | | | — | | | (137,356) | |
| 外幣折算 | (7,591) | | | (344) | | | — | | | 2,025 | | | (5,910) | |
賬面價值 | $ | 55,578 | | | $ | 5,283 | | | $ | 739 | | | $ | 64,658 | | | $ | 126,258 | |
以年為單位的加權平均壽命 | 13 | | 9 | | 6 | | 不適用 | | |
第二季度無形資產攤銷額為美元4.1 2024 年的百萬美元和 $4.4 2023 年為百萬美元，今年迄今為止為 $8.3 2024 年的百萬美元和 $8.9 2023 年將達到數百萬個。 根據其他無形資產的當前賬面金額估算的年度攤銷費用如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024（剩餘部分） | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
| 預計攤銷費用 | $ | 8,105 | | | $ | 15,964 | | | $ | 9,092 | | | $ | 6,372 | | | $ | 4,222 | | | $ | 8,280 | |
每個應申報分部的商譽賬面金額變化如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承包商 | | 工業 | | 流程 | | 總計 |
| 餘額，2023 年 12 月 29 日 | $ | 77,542 | | | $ | 143,132 | | | $ | 149,554 | | | $ | 370,228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | (447) | | | (6,063) | | | (181) | | | (6,691) | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | 77,095 | | | $ | 137,069 | | | $ | 149,373 | | | $ | 363,537 | |
10。其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
應計自保留款 | $ | 8,918 | | | $ | 8,654 | |
應計保修和服務負債 | 14,534 | | | 15,408 | |
應計交易促銷 | 11,507 | | | 14,312 | |
應為員工購買股票付款 | 8,079 | | | 16,639 | |
客户預付款和遞延收入 | 51,412 | | | 51,578 | |
應繳所得税 | 6,899 | | | 9,837 | |
| 應納税等 | 10,317 | | | 12,289 | |
| 退貨退款責任權 | 17,536 | | | 17,826 | |
| 經營租賃負債，當前 | 7,247 | | | 8,242 | |
| | | |
其他 | 27,667 | | | 30,574 | |
總計 | $ | 164,116 | | | $ | 185,359 | |
對於與當期和前期銷售相關的預計未來保修和服務索賠，已確定了賠償責任。公司根據歷史索賠經驗和其他因素估算保修成本，包括評估特定的產品保修問題。 以下是應計保修和服務負債的活動摘要（以千計）：
| | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 29 日 | $ | 15,408 | |
| |
| 記入費用 | 4,620 | |
| 零件銷售利潤率逆轉 | 1,649 | |
| 已解決的索賠的減免額 | (7,143) | |
| 餘額，2024 年 6 月 28 日 | $ | 14,534 | |
客户預付款和遞延收入
在業績之前收到或到期的現金付款時，收入將延期，包括可退還的金額。與某些產品銷售相關的服務也是如此。在截至2024年6月28日的三個月和六個月中，我們確認了美元13.4 百萬和美元42.1 截至2023年12月29日，這分別包含在遞延收入中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了美元16.0 百萬和美元36.6 截至2022年12月30日，這些收入分別包含在遞延收入中。
11。公允價值
定期按公允價值計量的資產和負債以及公允價值計量水平如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 級別 | | 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 資產 | | | | | |
| 人壽保險的現金退保價值 | 2 | | $ | 23,571 | | | $ | 22,255 | |
| 遠期外匯合約 | 2 | | 398 | | | — | |
| 按公允價值計算的總資產 | | | $ | 23,969 | | | $ | 22,255 | |
| 負債 | | | | | |
| 偶然考慮 | 3 | | $ | — | | | $ | 1,375 | |
| 遞延補償 | 2 | | 7,284 | | | 6,445 | |
| 遠期外匯合約 | 2 | | — | | | 422 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | | | $ | 7,284 | | | $ | 8,242 | |
為某些有資格參加某些不合格養老金和遞延薪酬計劃的員工的生命保險的合同以信託形式持有。合約的現金退還價值基於業績衡量基金，這些基金掩蓋了某些遞延薪酬計劃參與者的延期投資分配。遞延薪酬負債餘額根據參與者分配給基礎績效衡量基金的金額進行估值。
或有對價負債代表未來根據未來收入向某些被收購企業的前所有者支付的未來款項的估計價值（使用概率加權的預期回報法）。
浮動利率借款的公允價值近似於賬面價值。公司根據未來現金流的現值和可用於發行具有相似條款和剩餘期限的債務的利率，使用大量其他可觀察的投入來估算公允價值（公允價值層次結構的第二級）。
第 2 項。GRACO INC.和子公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
概述
該公司為工業和商業應用中的流體和塗料管理提供技術和專業知識。它設計、製造和銷售用於移動、測量、控制、分配和噴塗流體和塗層材料的系統和設備。管理層將公司的業務分為三個可報告的部門：承包商、工業和流程。關鍵戰略包括開發和營銷新產品、利用產品和技術進入其他不斷增長的最終用户市場、擴大全球分銷以及完成提供更多渠道和技術的戰略收購。
以下管理層的討論和分析回顧了影響公司經營業績和財務狀況的重要因素。這一討論應與財務報表和所附財務報表附註一併閲讀。
合併業績
財務業績摘要如下（以百萬計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | %
改變 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | %
改變 |
淨銷售額 | $ | 553.2 | | | $ | 559.6 | | | (1) | % | | $ | 1,045.4 | | | $ | 1,089.3 | | | (4) | % |
營業收益 | 161.4 | | | 157.1 | | | 3 | % | | 294.4 | | | 313.7 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | 133.0 | | | 134.3 | | | (1) | % | | 255.2 | | | 263.4 | | | (3) | % |
調整後淨收益 (1) | 132.2 | | | 128.8 | | | 3 | % | | 244.8 | | | 255.3 | | | (4) | % |
攤薄後的普通股每股淨收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | (1) | % | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | | | (3) | % |
調整後的每股普通股攤薄淨收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | | | 3 | % | | $ | 1.42 | | | $ | 1.48 | | | (4) | % |
(1) 調整後的非公認會計準則財務指標與公認會計原則的對賬情況見下文。
第二季度的淨銷售額比去年同期下降了1％。承包商板塊的銷售增長無法抵消工業和加工板塊的下降。從地區來看，歐洲、中東、非洲和亞太地區的銷售額下降，美洲的銷售額增加。貨幣折算率的變化使該季度的全球淨銷售額減少了300萬美元，今年迄今為止減少了400萬美元。
由於毛利率的提高抵消了銷售量的減少和運營支出的增加，第二季度的營業收益比去年同期增長了3％。
由於較高的營業收益和較低的利息支出無法抵消較高的有效所得税税率的影響，第二季度的淨收益較去年同期下降了1％。經調整後，淨收益增長了3％。
將股票期權行使中超額税收優惠的影響排除在外，為比較財務業績提供了更穩定的基礎。非公認會計準則調整後的所得税、有效所得税税率、淨收益和攤薄後每股收益的計算結果如下（以百萬計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收益 | $ | 165.2 | | | $ | 159.6 | | | $ | 305.5 | | | $ | 317.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税，如報告所示 | $ | 32.2 | | | $ | 25.4 | | | $ | 50.3 | | | $ | 53.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期權行使帶來的超額税收優惠 | 0.8 | | | 5.5 | | | 10.4 | | | 8.1 | |
| 所得税，調整後 | $ | 33.0 | | | $ | 30.9 | | | $ | 60.7 | | | $ | 61.6 | |
| | | | | | | |
| 有效所得税税率 | | | | | | | |
| 據報道 | 19.5 | % | | 15.9 | % | | 16.5 | % | | 16.9 | % |
| 調整後 | 20.0 | % | | 19.4 | % | | 19.9 | % | | 19.4 | % |
| | | | | | | |
| 淨收益，如報告所示 | $ | 133.0 | | | $ | 134.3 | | | $ | 255.2 | | | $ | 263.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期權行使帶來的超額税收優惠 | (0.8) | | | (5.5) | | | (10.4) | | | (8.1) | |
| 調整後的淨收益 | $ | 132.2 | | | $ | 128.8 | | | $ | 244.8 | | | $ | 255.3 | |
| | | | | | | |
| 加權平均攤薄後股票 | 172.5 | | | 172.6 | | | 172.5 | | | 172.1 | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | |
| 據報道 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| 調整後 | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | | | $ | 1.42 | | | $ | 1.48 | |
下表概述了淨收益佔淨銷售額的百分比的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售產品的成本 | 45.6 | | | 47.9 | | | 45.8 | | | 47.1 | |
| 毛利潤 | 54.4 | | | 52.1 | | | 54.2 | | | 52.9 | |
| 產品開發 | 4.0 | | | 3.8 | | | 4.1 | | | 3.8 | |
| 銷售、營銷和分銷 | 12.5 | | | 12.2 | | | 13.0 | | | 12.3 | |
| 一般和行政 | 8.8 | | | 8.0 | | | 8.9 | | | 8.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收益 | 29.2 | | | 28.1 | | | 28.2 | | | 28.8 | |
| 利息支出 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| 其他（收入）支出，淨額 | (0.8) | | | (0.8) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
| 所得税前收益 | 29.9 | | | 28.5 | | | 29.2 | | | 29.1 | |
| 所得税 | 5.8 | | | 4.5 | | | 4.7 | | | 4.9 | |
| 淨收益 | 24.0 | % | | 24.0 | % | | 24.4 | % | | 24.2 | % |
淨銷售額
下表顯示了按地理區域劃分的淨銷售額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
美洲 (1) | $ | 364.3 | | | $ | 345.8 | | | $ | 670.8 | | | $ | 677.7 | |
歐洲、中東和非洲 (2) | 108.7 | | | 115.7 | | | 219.8 | | | 224.6 | |
| 亞太地區 | 80.2 | | | 98.1 | | | 154.8 | | | 187.0 | |
| 合併 | $ | 553.2 | | | $ | 559.6 | | | $ | 1,045.4 | | | $ | 1,089.3 | |
(1) 北美洲、南美洲和中美洲，包括美國
(2) 歐洲、中東和非洲
下表顯示了按地理區域劃分的淨銷售額變動的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
| 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 | | 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
| 美洲 | 5% | | 0% | | 0% | | 5% | | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% |
| EMEA | (5)% | | 0% | | (1)% | | (6)% | | (3)% | | 0% | | 1% | | (2)% |
| 亞太地區 | (16)% | | 0% | | (2)% | | (18)% | | (15)% | | 0% | | (2)% | | (17)% |
| 合併 | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% | | (4)% | | 0% | | 0% | | (4)% |
毛利潤
與去年同期相比，第二季度的毛利率提高了2個百分點和今年迄今為止的1個百分點，這主要是由於產品成本降低和已實現的價格上漲。
運營費用
第二季度的總運營支出比去年第二季度增加了500萬美元（4％）。本季度的增長包括與搬遷到新配送中心相關的約300萬美元支出以及與產品開發、增長計劃和其他公司項目相關的200萬美元費用。與去年上半年相比，年初至今的運營支出增加了1000萬美元（4％）。增幅包括與產品開發、增長計劃和其他公司項目相關的500萬美元，與配送中心搬遷相關的300萬美元，以及200萬美元的基於股份的增量薪酬。本季度和今年迄今為止，與運營費用率相關的增長約3％，主要被銷售和基於收益的支出的減少所抵消。
利息和其他（收入）支出
由於2023年第三季度償還了私募債務，與去年同期相比，第二季度的利息支出減少了100萬美元，今年迄今減少了200萬美元。本季度其他收入持平，今年迄今為止比去年同期增加了600萬美元。今年迄今為止的增長主要是由於利息收入的增加。
所得税
與去年同期相比，第二季度的有效所得税税率上升了4個百分點至20％，今年迄今為止下降了1個百分點至16％，這主要是由於與股票期權行使相關的超額税收優惠的變化。
分部業績
與去年相比，該細分市場運營的某些衡量標準彙總如下：
承包商板塊
下表顯示了承包商板塊淨銷售額和營業收入佔銷售額的百分比
（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | $ | 204.9 | | | $ | 188.4 | | | $ | 370.5 | | | $ | 372.5 | |
EMEA | 44.7 | | | 48.4 | | | 91.1 | | | 90.6 | |
亞太地區 | 20.0 | | | 18.8 | | | 38.1 | | | 38.5 | |
總計 | $ | 269.6 | | | $ | 255.6 | | | $ | 499.7 | | | $ | 501.6 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | 31 | % | | 27 | % | | 30 | % | | 28 | % |
下表按地理區域列出了承包商板塊淨銷售額變動的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
| 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 | | 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
| 美洲 | 9% | | 0% | | 0% | | 9% | | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% |
| EMEA | (7)% | | 0% | | (1)% | | (8)% | | 0% | | 0% | | 1% | | 1% |
| 亞太地區 | 10% | | 0% | | (3)% | | 7% | | 3% | | 0% | | (4)% | | (1)% |
| 細分市場總計 | 6% | | 0% | | (1)% | | 5% | | 0% | | 0% | | 0% | | 0% |
新產品供應的積極反應使第二季度的淨銷售額增長了5％。由於新產品供應的積極反應抵消了全球建築市場的疲軟，今年迄今為止的淨銷售額持平。受產品成本降低和價格變現的推動，本季度的營業利潤率增長了4個百分點。今年迄今為止，較低的產品成本和價格實現被支出的增加部分抵消，尤其是新產品開發方面的支出，導致營業利潤率提高了2個百分點。
工業板塊
下表顯示了淨銷售額和營業收益佔工業板塊銷售額的百分比
（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | $ | 72.5 | | | $ | 65.7 | | | $ | 134.1 | | | $ | 129.0 | |
EMEA | 47.5 | | | 49.1 | | | 94.7 | | | 97.2 | |
亞太地區 | 35.7 | | | 48.7 | | | 68.9 | | | 87.5 | |
總計 | $ | 155.7 | | | $ | 163.5 | | | $ | 297.7 | | | $ | 313.7 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | 34 | % | | 34 | % | | 33 | % | | 35 | % |
下表按地理區域列出了工業細分市場淨銷售額變動的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
| 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 | | 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
| 美洲 | 10% | | 0% | | 0% | | 10% | | 4% | | 0% | | 0% | | 4% |
| EMEA | (2)% | | 0% | | (1)% | | (3)% | | (3)% | | 0% | | 0% | | (3)% |
| 亞太地區 | (25)% | | 0% | | (2)% | | (27)% | | (19)% | | 0% | | (2)% | | (21)% |
| 細分市場總計 | (4)% | | 0% | | (1)% | | (5)% | | (5)% | | 0% | | 0% | | (5)% |
工業板塊第二季度和今年迄今為止的淨銷售額下降了5％，原因是美洲的增長被亞太地區的兩位數下降所抵消。本季度的營業利潤率持平，今年迄今下降了2個百分點。產品和渠道組合的有利影響能夠抵消本季度支出的增加，但無法抵消今年迄今為止增加的支出。外幣折算率的變化進一步降低了今年迄今為止的營業利潤率。
流程分段
下表顯示了流程板塊的淨銷售額和營業收入佔銷售額的百分比
（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | $ | 86.9 | | | $ | 91.7 | | | $ | 166.2 | | | $ | 176.2 | |
EMEA | 16.5 | | | 18.2 | | | 34.0 | | | 36.8 | |
亞太地區 | 24.5 | | | 30.6 | | | 47.8 | | | 61.0 | |
總計 | $ | 127.9 | | | $ | 140.5 | | | $ | 248.0 | | | $ | 274.0 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | 29 | % | | 31 | % | | 29 | % | | 31 | % |
下表按地理區域列出了流程細分市場淨銷售額變動的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
| 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 | | 數量和價格 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
| 美洲 | (5)% | | 0% | | 0% | | (5)% | | (6)% | | 0% | | 0% | | (6)% |
| EMEA | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% | | (8)% | | 0% | | 0% | | (8)% |
| 亞太地區 | (19)% | | 0% | | (1)% | | (20)% | | (20)% | | 0% | | (2)% | | (22)% |
| 細分市場總計 | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% | | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% |
由於大多數產品應用的銷售額下降，加工部門第二季度和今年迄今的淨銷售額均下降了9％。本季度和今年迄今為止，半導體和工業潤滑產品應用的疲軟都很明顯。該細分市場的營業利潤率在本季度和今年迄今為止下降了約2個百分點，這主要是由於銷售量下降導致支出槓桿不利。
流動性和資本資源
2024年前六個月，經營活動提供的淨現金總額為2.58億美元，而2023年為2.82億美元。2024年淨收益下降和庫存購買量的增加是下降的主要原因。2024 年庫存水平的增加主要是由於新產品供應的影響。2024年上半年現金的主要用途包括增加7300萬美元的廠房和設備以及8,600萬美元的股息支付。發行股票的淨收益總額為4200萬美元，部分被1800萬美元的股票回購所抵消。
2023年上半年，現金的主要用途包括增加9200萬美元的廠房和設備以及7,900萬美元的股息支付。發行股票的淨收益總額為5,100萬美元，部分被800萬美元的股票回購所抵消。
截至2024年6月28日，該公司的可用流動性為14.41億美元，包括6.66億美元的現金及現金等價物，其中2.26億美元在美國境外持有，以及現有承諾信貸額度下的可用信貸額度為7.75億美元。
現金餘額和未使用的融資來源預計將為公司提供靈活性，以滿足其未來12個月及以後的流動性需求，包括資本支出計劃、計劃分紅、股票回購、收購和運營需求。2024年的資本支出預計約為1.2億美元，其中包括7,000萬美元的設施擴建項目。公司未來可能會進行機會主義的股票回購。
外表
鑑於上半年工業和加工板塊均表現緩慢，我們將2024年全年全球銷售展望下調至按自然固定貨幣計算的個位數較低的下降幅度。儘管整體經濟狀況充滿挑戰，尤其是在亞太地區，但我們將繼續追求行之有效的增長戰略並投資我們的業務。
關於前瞻性陳述的警示聲明
公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中關於前瞻性陳述的 “安全港” 條款，併為此提交了本警示聲明。我們公司不時向美國證券交易委員會提交的各種表格，包括我們的10-K表格、10-Q表和8-K表格，以及其他披露，包括我們的2023年概覽報告、新聞稿、財報發佈、分析師簡報、電話會議以及我們公司發佈的其他書面文件或口頭陳述，可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用 “期望”、“預見”、“預測”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將” 等詞語和類似表達，並反映我們公司對未來的預期。所有預測和預測均為前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前可用信息，但各種風險和不確定性可能導致我們公司的實際業績與這些陳述中表達的業績存在重大差異。公司沒有義務根據新信息或未來事件更新這些聲明。
由於各種因素變化的影響，未來的結果可能與所表達的結果存在重大差異。這些風險因素包括但不限於與我們的產品需求以及全球商業和工業活動水平相關的風險；貨幣折算率的變化；國際和國內政治不穩定；利率波動和信貸市場的變化；全球材料採購；信息系統的中斷或入侵；知識產權；生成式人工智能的使用；開展國際業務；災難性事件；我們的吸引、發展和入侵能力留住合格的人員；公共衞生危機；我們的增長戰略和收購；潛在的商譽減值；我們的有效競爭能力；我們對少數大客户的依賴；我們對週期性行業的依賴；法律法規的變化；與氣候相關的法律、法規和協議；環境、社會和治理方面的預期和要求；遵守反腐敗和貿易法；税率變化或通過新的税法；以及與法律訴訟相關的費用。有關這些和其他風險因素的更全面的討論，請參閲我們的2023年年度報告的第1A項和10-Q表的第1A項。這些報告可在公司網站www.graco.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並提醒他們不要過分依賴此類前瞻性陳述。
投資者應意識到，除上述和第1A項中確定的因素以外的因素可能對公司的未來業績很重要。管理層不可能確定未來可能對公司運營產生影響的每一個因素，因為新因素可能會不時出現。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
從公司2023年年度報告的披露來看，沒有與市場風險相關的重大變化。
第 4 項：控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涵蓋的財政季度末，公司對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。該評估是在公司總裁兼首席執行官以及首席財務官兼財務主管的監督和參與下進行的。根據該評估，公司總裁兼首席執行官以及首席財務官兼財務主管得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在本季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
項目 1A. 風險因素
與公司2023年年度報告中披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有重大變化。
項目 2.未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2018 年 12 月 7 日，董事會批准購買多達 1,800 萬股普通股，主要通過公開市場交易。該授權是無限期的，或者直到董事會終止為止。
除了經董事會授權購買的股票外，公司還購買希望投標自有股票的員工持有的普通股，以滿足行使期權或限制性股票歸屬時應繳的行使價或税款。
有關發行人購買股權證券的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 總人數
購買的股票的百分比 | | 平均價格
每股支付 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 可能尚未達到的最大股票數量
根據計劃或計劃購買
（期末） |
| 2023 年 3 月 30 日-2024 年 4 月 26 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 13,549,640 | |
| 2024 年 4 月 27 日-2024 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 13,549,640 | |
| 2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 28 日 | | 223,943 | | | $ | 78.74 | | | — | | | 13,325,697 | |
項目 5. 其他信息
在截至2024年6月28日的三個月中， 無 公司的董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）採用、終止或修改了第10b5-1條交易安排或非第10b5-1條交易安排（此類術語的定義見1933年《證券法》第S-K條第408項）。
項目 6. 展品
| | | | | | | | |
| 3.1 | | | 經2017年12月8日修訂的重述公司章程。（參照公司於2017年12月8日提交的8-k表報告附錄3.1納入。） |
| | |
| 3.2 | | | 重述了 2023 年 2 月 17 日修訂的章程。（參照公司2022年10-k表年度報告附錄3.2納入。） |
| | |
31.1 | | 根據規則13a-14 (a) 對總裁和首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據第13a-14（a）條對首席財務官和財務主管進行認證。 |
| 10.1 | | 固瑞克公司經修訂和重述的2019年股票激勵計劃（參照公司於2024年3月13日提交的附表14A的最終委託書附錄A納入。） |
| | |
32 | | 根據《美國法典》第18章第1350條對總裁兼首席執行官以及首席財務官和財務主管進行認證 |
| | |
99.1 | | 新聞稿報告了2024年7月24日的第二季度收益。 |
| | |
| 101 | | | 根據法規 S-T 第 405 條以 ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式的交互式數據文件。 |
| | |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 ixBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
GRACO 公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/Mark W. Sheahan |
| | | | | | Mark W. Sheahan |
| | | | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | | | （首席執行官） |
| | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/ David M. Lowe |
| | | | | | David M. Lowe |
| | | | | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | | | | （首席財務官） |
| | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/ 克里斯托弗·D·納特森 |
| | | | | | 克里斯托弗·D·納特森 |
| | | | | | 執行副總裁、公司財務總監 |
| | | | | | （首席會計官） |