即時發佈

Core Laboratories報告2024年第二季度財報：

休斯敦（2024年7月24日）-Core Laboratories股份有限公司（紐約證券交易所：“CLB”）（“Core”，“Core Lab”或“公司”）公佈了2024年第二季度營業收入為1.306億美元。Core的營業利潤為1600萬美元，稀釋後每股收益為0.19美元，均符合美國通用會計準則（“GAAP”）。不計入項目的營業利潤是1640萬美元，營業毛利率為13％，較上一季度增長超過100個基點，不計入項目的每股收益為0.22美元。請參閲附表中的全面非GAAP財務指標和GAAP和非GAAP財務技術的協調錶。

Core的首席執行官Larry Bruno表示：“Core Lab的營收環比略有增長，但我們的團隊在公司的營業利潤、營業毛利率、增量利潤、自由現金流和每股收益方面取得了不錯的提升。儘管全球地緣政治衝突持續存在，但我們的儲層描述服務的需求在公司的國際實驗室網絡中繼續增長。在提高生產效率方面取得成果的情況下，生產增強業務的營收環比略有下降，主要是由於國際產品銷售下降所致。鑑於今年多年增長的客户項目活動預計在中東地區不斷展開，與中東運營商進行的個人面對面會議進一步強化了Core的兩個運營板塊的持續增長機會。Core的自由現金流與上一季度相比有了顯著提高，並且除支付季度股息外，我們還用自由現金流進行了負債減少。Core將繼續專注於執行其戰略業務計劃，同時降低我們的槓桿比率，該比率已從第一季度末的1.76降至第二季度末的1.66，是五年來的最低水平。”

儲層描述

儲層描述業務與國際和海外活動水平的趨勢密切相關，大約80％的收入來自美國以外的項目。2024年第二季度的營收為8630萬美元，環比增長2％，同比增長3％。按GAAP基礎計算的營業利潤為1140萬美元，而按不計入項目計算的營業利潤為1180萬美元，營業毛利率為14％，增量利潤率為18％。2024年第二季度標誌着該業務板塊連續六個季度實現了同比增長。該業務板塊在第二季度的財務表現反映出對該公司全球業務的儲層巖石和流體分析的需求不斷增加。然而，該業務板塊的增量利潤受到持續的地緣政治幹擾和不斷增加的企業總務和行政費用的負面影響。

在2024年第二季度，Core Lab被一家國際運營公司聘用，以確定最近在印度尼西亞北蘇門答臘海域發現的天然氣的生產潛力。Core Lab利用其專有的雙能量計算機斷層攝影技術，通過提供巖相屬性和儲層質量的早期評估，加快了這項核心分析計劃。對於這個項目至關重要的是，進行了全面的三維斷裂分析，並記錄和解釋了自然出現的裂縫的丰度，類型和方向。在處理矩陣滲透率限制烴生產速率的低儲層質量巖石時，瞭解天然斷層系統對於評估地層的生產潛力是至關重要的。斷層研究還將協助運營商優化未來井的位置和方向。這些巖心也正在進行全套傳統物理實驗室測試，這將為運營商的油藏模型提供關鍵硬數據點。

同樣在2024年第二季度，Core Laboratories的流體專家受一家中東國家石油公司的委託，進行協調的大規模表面取樣和實驗室分析計劃，以調查乳化問題。水是原油生產的常見副產品，可以作為“自由水”存在於表面分離器中，也可以作為油中分散的液滴存在於乳化物中。乳化物會導致各種油藏、運輸和加工設施相關的挑戰，需要採取緩解措施，通常在乳化處理廠（“ETP”）中進行。ETP使用諸如加熱，化學分解劑和脱乳化劑等技術，以將水與油分開。當多口具有變化的含水率的生產井匯合成單個生產流時，乳化物的問題變得更加複雜。該地區的NOC井通過運輸管道連接到一箇中心樞紐，並最終連接到一個陸上處理設施。Core的分析程序確定了問題井和混合位置，從而產生了全面的風險地圖。運營商正在使用這些數據評估隔離問題井的可行性，並在制定長期緩解策略的同時將對生產產生的影響最小化。

生產增強

生產增強業務專注於美國非常規油氣儲層中的複雜完井以及全球常規和非常規項目，第二季度2024年的營收為4430萬美元，環比略有下降，同比持平。按GAAP基礎計算的營業利潤為440萬美元，而按不計入項目計算的營業利潤為450萬美元，營業毛利率為10％，較上一季度提高了260個基點。財務表現反映出對完井診斷服務的持續需求，以及在美國完井產品的進一步滲透，儘管在後半季度開始變軟的情況下。

2024年第二季度，當一個鹽水處理井未通過州政府強制力測試（MIT）時，一個美國內陸運營商聘請了Core的生產增強工程師。經確定220英尺的套管部分被損壞並泄漏了井孔液，Core的井修復專家迅速使用公司的專有X-SPAN®系統找到了解決方案，這是一種專門用於修復受損管道的技術。X-SPAN®系統採用專有和專利的金屬對金屬技術，併為受損套管提供耐用的密封。在部署X-SPAN®技術後，MIt重新測試確認已實現所需結果。套管在24小時內恢復在線運行，並恢復鹽水處理操作。

同樣在2024年第二季度，當鹽水處理井未通過州政府強制力測試（MIT）時，一家美國內陸運營商聘請了Core的生產增強工程師。經確定220英尺的套管部分被損壞並泄漏了井孔液，Core的井修復專家迅速使用公司的專有X-SPAN®系統找到了解決方案，這是一種專門用於修復受損管道的技術。X-SPAN®系統採用專有和專利的金屬對金屬技術，併為受損套管提供耐用的密封。在部署X-SPAN®技術後，MIt重新測試確認已實現所需結果。套管在24小時內恢復在線運行，並恢復鹽水處理操作。

同樣在2024年第二季度，深水墨西哥灣開採商採用Core的SpectraStim®晶須標記劑，SpectraScan™伽馬射線測量和PackScan™密度測量技術，以評估其水力壓裂包完成的有效性。這個水力壓裂包操作是在一個傳統平臺上進行的，超過一個非常生產，但相對薄的砂巖層間。這項完成需要在項目的經濟限制內無錯誤地執行。水力壓裂包放置期間出現了意外的操作問題。這些導致了封閉填料的避免性增壓，但也帶來了有關完成的完整性的擔憂。為評估水力壓裂包的能力，運營商採用了Core的完成診斷測量技術，Core的工程團隊迅速處理了這些技術以最大限度地降低井成本。SpectraScan™和PackScan™日誌確認了有效的水力壓裂包放置，並且環空包沒有空洞，在選砂控制屏幕上方有大量的支撐劑。在收到Core的驗證後，運營商有信心提前運行生產油管，然後將井投入使用。

流動性，自由現金流和股息

Core不斷專注於最大化自由現金流(“FCF”), 即從運營中獲取的現金減去資本支出的一個非GAAP財務指標。2024年第二季度，運營中的現金約為1720萬美元，資本支出為290萬美元，自由現金流為1430萬美元。公司截至2024年6月30日的自由現金流達到1680萬美元，比上一年同期的120萬美元增加。2024年自由現金流的改善主要與投入流動資本的減少和庫存管理持續改進有關。

Core預計公司將繼續在未來幾個季度實現正的自由現金流。截至2024年6月30日，Core的淨債務(定義為長期債務減現金及現金等價物)為1.323億美元，季度內減少了1580萬美元。公司的槓桿率也由上一季度末的1.76改善為1.66。公司將繼續將未來的自由現金流用於降低債務，直到公司達到其目標槓桿率(計算方法為總淨債務除以過去十二個月調整後的EBITDA)為1.5倍或更低。

2024年4月24日，Core的董事會宣佈，每股普通股的季度現金股息為0.01美元，於2024年5月28日支付給股東，登記日為2024年5月6日。

2024年7月24日，董事會批准了每股普通股0.01美元的現金股息，將於2024年8月26日支付給股東，登記日為2024年8月5日。

投入的資本回報

董事會和公司的高管團隊繼續專注於最大化投入資本回報(“ROIC”)和自由現金流(FCF)，這些因素與股東回報總體呈高度相關。Core致力於資產輕的業務模式和紀律性資本管理，促進資本效率，旨在產生更可預期和更高質量的長期ROIC。

董事會已經建立了一個內部指標來證明ROIC相對於彭博列出的Core同業公司的表現，因為公司繼續相信優異的ROIC將導致更高的股東回報。按照彭博的公式，截至2024年6月30日，公司的ROIC為8.0％。

行業和Core Lab前景和指導

Core對2024年國際上游項目保持積極展望，並預計未來數年客户活動的可持續增長，以支持上漲的原油需求和能源安全問題。與此相符，Core將繼續執行其技術投資戰略並追求增長機會。IEA，EIA和OPEC預測，2024年和2025年原油需求將增長1至2百萬桶/天。預測的原油需求增長是加上現有油田產量自然衰減所導致的。因此，將需要持續投資於陸上和海上原油田的開發，以滿足預測的需求增長。在短期內，由於全球經濟和地緣政治風險和不確定性，原油市場將保持波動。

隨着國際項目活動的不斷擴大，中東，南大西洋邊緣，亞太地區和西非地區的長期上游項目支持了Core Lab服務和產品的年度需求增長。但在第三季度開始時，區域地理軍事攻擊對碳氫化合物精製基礎設施和海上運輸網絡的影響以及由於颶風Beryl造成的客户設施和港口的臨時關閉，可能會對實驗室檢測工作的需求產生負面影響。此外，公司預計美國陸上客户活動將有所下降。因此，Core預計Reservoir Description第三季度2024年收入將適度增長。轉向Production Enhancement，美國的frac spread count繼續下降，公司預計全年市場趨軟。然而，對Core國際和海上診斷服務和能源系統產品銷售的需求增長應該可以抵消美國陸上活動的下降。

Reservoir Description第三季度2024年預計產生8600萬至8950萬美元的收入，營業利潤為1,340萬至1,400萬美元。Core的Production Enhancement板塊第三季度2024年預計收入將在4450萬至4750萬美元之間，營業利潤為330萬至490萬美元。

公司第三季度2024年預計收入將為1.31億至1.37億美元，營業利潤為1,690萬至1,910萬美元，營業利潤率約為13％。2024年第三季度的每股收益預計為0.23至0.27美元。

公司第三季度2024年指導是基於基礎運營的預測，並排除外匯收益和損失。第三季度2024年指導還假設20％的有效税率。

業績電話會議已安排

公司已安排一個電話會議，以討論Core的2024年第二季度業績公告。電話會議將於2024年7月25日早上7:30 CDt / 8:30 EDt開始。要收聽電話，請訪問Core的網站www.corelab.com。

Core Laboratories Inc.是一家領先的提供專有和專利的油藏描述和生產增強服務和產品的公司，用於優化石油油藏性能。公司在50多個國家擁有70多個辦事處，並位於全球每個主要產油省份。本發佈，以及我們發表的其他聲明，包括對公司未來收入，盈利能力，業務策略和發展，對公司產品及油氣工業產品和服務的需求，依賴聯邦證券法的申請提供了前瞻性聲明。公司的前景受到各種重要的警示性因素的影響，包括與石油和天然氣行業有關的風險和不確定性，業務和一般經濟條件，包括通貨膨脹壓力，能夠將母公司由荷蘭重新組建為美國，併購國際市場，國際政治氣候，包括俄羅斯-烏克蘭和中東地緣政治衝突，公共衞生危機，以及企業和政府採取的任何相關行動，以及其他因素，如在公司最近提交給或提供給美國證券和交易委員會的最新10-k，10-Q和8-k中更詳細地描述。這些重要因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性聲明所描述的結果有所不同。此類聲明基於公司業績的當前預期，並受多種因素的影響，其中一些因素不受公司控制。由於此處的信息僅基於當前可獲得的數據並且因為它會隨着其它超出公司控制或影響的條件的變化而發生變化，因此，此類前瞻性聲明不應被視為公司未來業績的保證。

公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，以反映此新聞稿發佈日期後可能出現的事件或情況，除非法律要求。

訪問公司的網站www.corelab.com。與Core Lab在Facebook、LinkedIn和YouTube上聯繫。

如需更多信息，請聯繫：

Gwen Gresham - 高級副總裁公司發展和投資者關係，+1 713 328 6210

CORE LABORATORIES INC.及其子公司

簡明合併利潤表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

CORE LABORATORIES及其子公司

簡明合併利潤表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

核心實驗室及其子公司

簡明合併資產負債表

（以千為單位）

（未經審計）

core laboratories inc.及子公司

壓縮的合併現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)

非GAAP信息

管理層認為，排除某些收入和支出有助於更有效地評估公司的期間經營情況，並確定可能被排除項目掩蓋的運營趨勢。因此，管理層使用某些排除這些項目的非GAAP指標，並認為此報告提供了與之前報告期的結果更清晰的比較。應該將非GAAP財務指標視為GAAP財務結果的補充，並非替代，如公司的財務報表和提交給證券交易委員會的文件中更全面地討論。

核實實驗室公司運營收入、淨利潤和攤薄每股收益的調和表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

分段信息

（以千為單位）

(未經審計)

投入資本回報率

比起其他公司，ROIC(投入資本回報率)是一項有用的非GAAP措施，能夠幫助投資者和管理層比較公司的盈利能力和資本利用效率。董事會制定了一個內部指標來展示ROIC表現，與彭博的核心公司相比。ROIC不是按GAAP核算的財務績效指標，不應將其視為淨利潤的替代指標。

8.0%的ROIC是指彭博將GAAP淨運營利潤後税利潤(NOPAT)的3240萬美元除以平均總投入資本(Average TIC)的40690萬美元得出的，其中NOPAT定義為GAAP淨利潤加上所得税費用、利息費用和養老金費用減去養老金服務費用和所得税效應，其中養老金費用包括利息。而Average TIC定義為GAAP股東權益的期初和期末平均值加上淨長期債務、租賃負債、信貸損失貸款撥備(扣除遞延所得税)和所得税負債。

自由現金流

Core使用了自由現金流的非GAAP財務指標來評估其現金流和運營結果。自由現金流是一個重要的衡量指標，因為它代表着運營資金中超過資本支出的現金，可用於經營業務並資助非自主義務。自由現金流並非按照GAAP下的經營績效衡量指標，因此不應單獨考慮，也不應被看作是其他經營、淨利潤、現金流等GAAP衡量指標的替代。自由現金流不應被視為流動性指標。另外，由於自由現金流並非按照GAAP核算的指標，因此易受各種解釋和計算的影響，因此所述的自由現金流可能與其他公司所呈現的同類指標不可比。

自由現金流的計算

（以千為單位）

(未經審計)

###