新聞稿

巴黎，2024 年 7 月 24 日

2024 年 6 月 30 日的財務業績

引領未來 戰略計劃表現強勁

• 中途在四大戰略支柱方面取得的重大成就 引領未來

• 第二季度息税折舊攤銷前利潤加速增長

• 上半年產生強勁的現金流

• 確認2024年全年指引

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		9,989	0.9%	1.6%		19,839	1.5%	2.5%
息税折舊攤銷前利潤		3,106	2.6%	3.3%		5,511	2.5%	3.7%
營業收入						2,032	8.4%	(1.4)%
合併淨收益						1,092		0.4%
o/w 持續經營業務的合併淨收益						884		(16.3)%
o/w 已終止業務的合併淨收益（西班牙）						209		ns
歸屬於母公司所有者的淨收益						824		(6.0)%
eCapex（不包括許可證）		1,537	2.2%	(7.5)%		3,087	2.3%	(2.1)%
o/w 不包括西班牙		1,537	2.2%	3.6%		2,921	2.6%	4.0%
o/w 西班牙		-	-	-		166	(2.1)%	(52.2)%
Ebitdaal-eCapex 不包括西班牙		1,569	3.0%	3.0%		2,590	2.4%	3.4%
有機現金流（電信活動）						1,437		(2.7)%
o/w 不包括西班牙						1,551		17.4%
全額自由現金流（電信活動）						1,138		(1.1)%
o/w 不包括西班牙						1,255		21.1%
以歐元計算的每股收益（EPS）						0.28		(7.1)%

奧蘭治集團首席執行官克里斯特爾·海德曼在評論這些業績時説：

“奧蘭治的上半場表現非常出色，取得了穩健的成績，這使我們能夠確認小組的指導方針。這些業績主要包括現金流的急劇增加，繼續受到非洲和中東的出色表現以及歐洲（包括法國息税折舊攤銷前利潤在上半年保持穩定的法國）的穩步改善的推動。

這再次表明我們有能力在不斷變化的市場中執行 “引領未來” 戰略計劃。

在法國，我們作為市場領導者的地位，尤其是在高端細分市場，以及我們卓越的網絡和服務質量使我們能夠維持嚴格的定價政策。我們將繼續推出獨特的創新產品，例如新的 “Orange Cybersecure” B2C網絡安全解決方案，該解決方案借鑑了我們的子公司Orange Cyberdefense公認的專業知識。

在西班牙，MASORANGE團隊已全面投入運作，並開始發揮初步的協同效應。今天，MASORANGE宣佈與西班牙沃達豐簽署了一項不具約束力的協議，以創建FiberCo，這將使我們能夠利用我們的基礎設施。

我要衷心感謝所有Orange同事在上半場的奉獻精神和表現。在2024年巴黎奧運會和殘奧會的未來幾周內，我們將繼續展示我們的專業知識。Orange在這裏連接來自世界各地的運動員、組織者、觀眾和觀眾。“

與2023年第二季度相比，奧蘭治集團的收入增長了0.9％ ^[1] （+8500萬歐元），這要歸因於零售服務的增長（+2.4％或+18200萬歐元）以及批發服務的下降幅度較小（-7.9％或-12800萬歐元），這主要與法國第一季度分拆和土木工程費率的提高有關。

非洲和中東是這一增長的主要貢獻者，收入強勁增長（+10.3％或+17700萬歐元），這得益於語音的強勁表現以及其四個增長引擎的兩位數增長（移動數據增長17.9％，固定寬帶增長19.2％，Orange Money增長18.9％，B20年所有活動增長14.5％）。

法國的收入增長了+0.3％（+1400萬歐元），這要歸因於不包括PSTN在內的零售服務的增長 ^[2] (+2.5%)，符合 引領未來 增長目標在2.0％至4.0％之間，批發下降幅度較小（-5.7％）。

由於低利潤率活動的減少，歐洲下跌（-2.2％或-3800萬歐元），但被融合服務的增長（+7.1％）部分抵消。

Orange Business收入的小幅下降（-1.4％或-2700萬歐元）再次歸因於固定收入的下降（-7.9％或-6500萬歐元），但部分被Orange Cyberdefense（+10.6％）帶動的IT和集成服務收入（+4.6％或+4300萬歐元）的增長所抵消。

在商業業績方面，集團保持了其在歐洲（包括法國）融合領域的領導地位，共有910萬個融合客户（+1.4％），並在移動合同和超高速固定寬帶接入方面保持了商業勢頭。移動服務在全球擁有24590萬次訪問量（+7.3％），其中包括9110萬份合同（+10.9％）。全球固定服務有3890萬次接入（下降-3.3％），其中1370萬是超高速寬帶接入，該領域繼續保持強勁增長（+14.0％）。固定窄帶訪問量繼續下降（-12.8％）。

息税折舊攤銷前利潤的增長表明了集團實施其價值戰略的能力。

集團息税折舊攤銷前利潤在第二季度增長了2.6％。在2024年上半年，它達到551100萬歐元（+2.5％），符合2024年小幅增長的目標。這一增長是由非洲和中東的出色表現（+14.7％）、歐洲的穩健表現（+4.0％）和法國（+0.3％）推動的。這足以抵消Orange Business的下滑（-11.3％），與2023年上半年（+5.4點）相比有所改善。來自電信活動的息税折舊攤銷前利潤增長至557300萬歐元（+2.4％）。

2024年上半年集團的營業收入為203200萬歐元，增長了8.4％，這要歸因於息税折舊攤銷前利潤的增加。

2024年上半年的合併淨收入穩定在109200萬歐元（歷史基礎上增加了400萬歐元）。持續經營業務淨收入的減少-17200萬歐元被已終止業務淨收入的增加+17600萬歐元所抵消。西班牙活動對2024年上半年淨收入的貢獻為300萬歐元 ^[3]。

歸屬於母公司所有者的淨收入為82400萬歐元。集團每股收益（EPS）為0.28歐元，而2023年上半年為0.30歐元。

2024年上半年，不包括西班牙，eCapex增長了2.6％，至292.1億歐元，這主要是為了支持非洲和中東的增長。電信活動的電子資本支出佔收入的百分比為14.7％，與2024年約15％的目標一致。除西班牙外，可連接到光纖到户的家庭數量達到5760萬（+11.6％），光纖到户的客户羣為1260萬（+14.8％）。

截至2024年6月30日，不包括西班牙在內的電信活動的有機現金流達到15.1億歐元，符合到2024年底至少達到33歐元的目標。產生現金流的顯著同比增長了17.4％（+23000萬歐元），這主要是由於 “息税折舊攤銷前利潤-eCapex” 指標的改善（歷史上為+6400萬歐元）以及所得税支出支出的減少（+13400萬歐元）。

除西班牙外，來自電信活動的自由現金流總額為125500萬歐元，同比增長21％以上。

與2023年12月31日相比，淨負債下降了3991萬歐元，這主要是由於在西班牙成立MASORANGE合資企業時獲得的44.61萬歐元的收益。截至2024年6月30日，來自電信活動的淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率降至1.90倍，仍符合中期約2倍的目標。電信活動的流動性狀況為1739100萬歐元，總債務的平均成本為2.96％。

財務目標

因此，該集團可以確認其2024年的財務目標 ^[4]:

• 息税折舊攤銷前利潤的低個位數增長

• 對eCapex的紀律

• 來自電信活動的有機現金流至少為33歐元

• 來自電信活動的淨負債/息税折舊攤銷前利潤的比率在中期內保持不變，約為2倍

• 2024年12月5日，奧蘭治將以現金支付2024年每股0.30歐元的中期股息。將向2025年的股東大會提議支付2024財年的每股0.75歐元的股息。

Orange 的可持續發展承諾

在2024年上半年，Orange繼續在履行其承諾方面取得進展。

ESG評級機構目前給出的分數為正數：摩根士丹利資本國際指數：A；可持續發展分析：低風險；ISS：Prime b-；CDP：A-。

SBTi已經驗證了奧蘭治的中期（2030年）和長期（2040年）温室氣體減排目標。

Orange 已經超額完成了縮小範圍 1 和 2 CO 的目標₂ 排放。今年，它與主要供應商啟動了一項計劃，旨在共同制定實現淨零碳的長期路徑。

6月，Orange在法國的B2C市場推出了網絡安全解決方案。

自2021年以來，受益於免費數字培訓的人數已達到220萬，符合目標。

Orange發佈了其人權政策，承諾促進數字公民身份，開展尊重隱私和言論自由的運動，促進非歧視和平等機會，保障體面的工作條件，充滿信心地開展業務，同時減輕其活動對環境的影響。

資產組合的變化

在西班牙推出MASORANGE

MASORANGE 是 Orange 和 MASMOVIL 50:50 的合資企業，成立於 2024 年 3 月 26 日，合併了他們在西班牙的活動。根據國際財務報告準則第5號，該集團在西班牙的業務被視為終止，直至交易結束，隨後在集團賬目中使用權益法進行合併。歷史數據已重述。

在前三個月，MASORANGE實現了協同效應，預計到2024年將達到1萬歐元，從交易完成後的第四年起，預計總潛力至少為5萬歐元。此外，今天MASORANGE和西班牙沃達豐宣佈簽署一項不具約束力的協議，以創建共享的FTTH網絡 FiberCo 這將覆蓋西班牙約1150萬處場所，其中包括約400萬名客户。

股東之間在不影響行使控制權性質的情況下進行的交易：

奧蘭治羅馬尼亞通信公司併入奧蘭治羅馬尼亞

2023年12月，與羅馬尼亞政府簽署了一項協議，規定了Orange Romania Communications（由奧蘭治羅馬尼亞共同擁有，持有54％的股份，羅馬尼亞政府持有46％的股份）與奧蘭治羅馬尼亞公司合併的關鍵原則。

通過將Orange Romania Communications併入Orange Romania，兩家公司的合併已於2024年6月初完成。交易完成後，羅馬尼亞政府持有奧蘭治羅馬尼亞20％的股份。此次合併將使Orange能夠在羅馬尼亞實施其融合運營商戰略。

將Nethys在VOO中的股份轉換為比利時奧蘭治的股份

作為Orange Belgium於2023年6月收購比利時電信運營商VOO的一部分，Nethys可以選擇在2025年6月之前將其在VOO的少數股權（25％加一股）轉換為Orange Belgium的股份。2023年底，Nethys董事會宣佈打算將其股份轉換為比利時奧蘭治的股票。

2024年5月，比利時奧蘭治股東大會批准耐思收購比利時奧蘭治11％的股份。增資是通過Nethys持有的所有VOO股票的實物出資進行的。交易完成後，奧蘭治持有比利時奧蘭治69.6％的股本。Nethys擁有Orange授予的比利時奧蘭治股份的看跌期權，該期權有效期至2026年3月。

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Orange SA 董事會於 2024 年 7 月 23 日舉行會議，並審查了 2024 年 6 月 30 日的簡明合併財務報表和管理報告摘要。根據審計準則，集團的法定審計師對中期合併財務報表進行了有限的審查，並核實了臨時管理報告中提供的信息。

有關集團財務業績和業績指標的更多詳細信息，請訪問Orange網站www.orange.com/en/finance/investors/consolidated-results。

按運營部門分列的審查

法國

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		4,396	0.3%	0.3%		8,736	0.6%	0.5%
零售服務（B2C+B2B）		2,824	1.3%	1.3%		5,618	1.5%	1.4%
融合		1,313	4.9%	4.7%		2,601	4.6%	4.3%
僅限移動設備		591	(1.6)%	(1.3)%		1,176	(0.7)%	(0.5)%
僅限固定		920	(1.6)%	(1.6)%		1,842	(1.3)%	(1.3)%
批發		1,091	(5.7)%	(5.7)%		2,146	(4.9)%	(4.9)%
設備銷售		296	5.5%	7.1%		621	4.8%	6.3%
其他收入		185	16.8%	14.5%		351	15.9%	13.0%
息税折舊攤銷前利潤						2,872	0.3%	0.5%
息税折舊攤銷前利潤/收入						32.9%	（0.1 個百分點）	（0.0 點）
營業收入						1,406	18.3%	18.6%
eCapex						1,445	1.1%	1.1%
eCapex /收入						16.5%	0.1 pt	0.1 pt

零售服務的增長和息税折舊攤銷前利潤的改善

法國的季度收入為439600萬歐元，同比增長0.3％（+1400萬歐元）。零售服務（+1.3％或+3700萬歐元）、設備銷售（+5.5％或+1600萬歐元）和其他收入（+16.8％或+2700萬歐元）的增長抵消了批發服務（-5.7％或-6600萬歐元）的預期下降，第一季度分拆率和土木工程費率的上升緩解了這種下降。

不包括固定窄帶服務（PSTN）在內的零售服務的增長率為2.5％（+6600萬歐元），完全符合 引領未來 增長目標在2％至4％之間。 這反映了法國銷量和價值戰略的成功執行，本季度商業表現的改善以及融合型ARPO的強勁同比增長（達到76.5歐元）就説明瞭這一點。

作為法國市場的領導者，該集團的定價策略紀律嚴明，以數量/價值平衡為基礎，並得到有利於交叉銷售、NPS和客户羣的穩固性、網絡質量以及向5G和光纖遷移的巨大潛力的廣泛細分報價的支持。新的有針對性的優惠已經推出（包括智能電視、Orange Cybersecure...）。

第二季度手機淨增量為+104,000 ^[5]，尤其受益於Sosh品牌的良好勢頭。流失率保持適中，為11.4％。第二季度固定寬帶淨增量穩定在-4,000個，光纖保持了良好的勢頭（+261,000個）。截至 2024 年 6 月 30 日，3890 萬户家庭可以連接到 Orange Fiber。

法國在上半年略有增長0.3％，確認了其在2024年實現息税折舊攤銷前利潤穩定的目標。

嚴格的投資政策使上半年的eCapex與息税折舊攤銷前利潤的比率為16.5％。

歐洲

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		1,741	(2.2)%	5.3%		3,468	(2.1)%	7.4%
零售服務（B2C+B2B）		1,271	(0.0)%	12.7%		2,503	0.0%	13.7%
融合		353	7.1%	33.1%		699	7.0%	34.5%
僅限移動設備		546	(0.2)%	1.8%		1,082	(0.3)%	2.1%
僅限固定		248	(4.1)%	28.1%		496	(4.1)%	29.2%
IT 和集成服務		124	(8.9)%	(6.5)%		226	(8.7)%	(5.2)%
批發		210	(10.8)%	(7.0)%		408	(10.1)%	(6.0)%
設備銷售		224	(4.6)%	(1.0)%		482	(3.1)%	1.3%
其他收入		36	(5.2)%	(50.7)%		75	(13.8)%	(36.6)%
息税折舊攤銷前利潤						956	4.0%	12.7%
息税折舊攤銷前利潤/收入						27.6%	1.6 分	1.3 pt
營業收入						107	14.7%	(63.0)%
eCapex						672	4.5%	(10.8)%
o/w 不包括西班牙						506	6.8%	24.4%
eCapex /收入不包括西班牙						14.6%	1.2 點	2.0 pt
o/w 西班牙						166	(2.1)%	(52.2)%

息税折舊攤銷前利潤穩步增長

由於低利潤率活動的減少，歐洲第二季度收入下降了-2.2％（-3800萬歐元），但部分被融合服務的增長（+7.1％或+2300萬歐元）所抵消。低利潤率活動下降：其中包括批發服務（-10.8％或-2500萬歐元），這是由於監管部門降低了通話終止率，這對息税折舊攤銷沒有影響，波蘭的能源轉售（與2023年相比價格較低），信息技術和集成服務的收入（-8.9％或-1200萬歐元）以及設備銷售（-4.6％或-1100萬歐元）。

Convergence的良好表現得益於價格上漲和固定寬帶客户羣的增長，擁有近360萬個FTTH和有線電視客户，同比增長10.5％。移動流失率下降0.6個百分點，固定寬帶流失率下降2.4個百分點，移動淨增加+11.7萬個點，光纖下降+72,000個百分點，融合指數下降+21,000點，反映了良好的商業勢頭。

由於運營效率和比利時整合的初步影響，息税折舊攤銷前利潤增長了4.0％（+3700萬歐元）。由於協同效應和價格上漲，比利時息税折舊攤銷前利潤增長了13.9％。波蘭的息税折舊攤銷前利潤增長了3.8％，中歐的息税折舊攤銷前利潤率略有下降（-2.5％）。

該集團向上修訂了2024年的目標，對歐洲在2024年實現息税折舊攤銷前利潤的低至中等增長的能力充滿信心。

根據投資計劃，eCapex（不包括西班牙）在上半年增長了6.8％（+3200萬歐元）。

非洲和中東

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		1,893	10.3%	6.8%		3,742	10.7%	7.8%
零售服務（B2C+B2B）		1,710	11.3%	8.6%		3,373	11.7%	9.4%
僅限移動設備		1,458	10.3%	7.6%		2,872	10.7%	8.3%
僅限固定		232	13.9%	11.6%		464	15.1%	13.0%
IT 和集成服務		20	77.3%	76.9%		37	78.9%	77.9%
批發		150	(0.2)%	(9.8)%		302	0.5%	(6.7)%
設備銷售		23	18.0%	11.5%		46	11.8%	7.1%
其他收入		11	(2.0)%	(13.6)%		20	3.3%	(6.7)%
息税折舊攤銷前利潤						1,425	14.7%	13.1%
息税折舊攤銷前利潤/收入						38.1%	1.3 pt	1.8 點
營業收入						943	27.9%	27.2%
eCapex						692	11.1%	6.8%
eCapex /收入						18.5%	0.1 pt	（0.2 個百分點）

息税折舊攤銷前利潤顯著增長

非洲和中東第二季度收入強勁增長（+17700萬歐元），連續第五個季度實現兩位數增長（+10.3％），歷史增長6.8％。

這一表現得益於語音領域的穩健表現，具有積極的音量和價值效應，以及零售服務的持續快速增長（+11.3％），這要歸功於四個增長引擎，即移動數據（+17.9％）、固定寬帶（+19.2％）、Orange Money（+18.9％）和B20在所有活動中的兩位數增長（+14.5％）。Orange Money在九個國家的收入增長超過20％。

移動客户羣達到15600萬，同比增長6.8％，上半年4G客户羣加速增長（+25.1％），移動平均ARPO增長4.4％。固定寬帶客户羣為360萬客户，增長16.3％。最後，Orange Money擁有35.6萬活躍客户，增長了14.0％。“Max it” 應用程序擁有1050萬活躍用户。

上半年，息税折舊攤銷前利潤增長了14.7％（+18300萬歐元）。因此，息税折舊攤銷前利潤率連續第三個半年增長，息税折舊攤銷前利潤率上升了1.3個百分點，這主要是由於分銷的數字化。

eCapex在上半年上漲了11.1％，支撐了強勁的增長。

儘管埃及鎊貶值，但非洲和中東上半年仍實現穩健增長，收入為+7.8％，息税折舊攤銷前利潤增長13.1％，“息税折舊攤銷前利潤-eCapex” 現金流增長19.8％。

通過向上修訂的2024年的目標，該集團有信心該細分市場的息税折舊攤銷前利潤能夠實現持續的兩位數增長。

橙色商業

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		1,980	(1.4)%	(0.7)%		3,919	(0.9)%	(0.6)%
僅限固定		751	(7.9)%	(7.7)%		1,502	(8.3)%	(8.4)%
聲音		196	(15.1)%	(15.0)%		396	(14.5)%	(14.6)%
數據		555	(5.1)%	(4.8)%		1,107	(5.9)%	(6.0)%
IT 和集成服務		977	4.6%	5.9%		1,914	6.0%	6.7%
手機		252	(2.4)%	(2.4)%		503	(1.2)%	(1.2)%
僅限移動設備		176	(2.4)%	(2.4)%		352	1.0%	1.0%
批發		10	(2.0)%	(2.0)%		20	(2.0)%	(2.0)%
設備銷售		66	(2.3)%	(2.3)%		131	(6.8)%	(6.8)%
息税折舊攤銷前利潤						277	(11.3)%	(10.9)%
息税折舊攤銷前利潤/收入						7.1%	（0.8 個百分點）	（0.8 個百分點）
營業收入						105	(9.9)%	(11.0)%
eCapex						138	(2.6)%	(1.6)%
eCapex /收入						3.5%	（0.1 個百分點）	（0.0 點）

根據恢復計劃持續改進

2024年第二季度，橙色業務板塊的收入為198,000萬歐元，略有下降（-1.4％或-2700萬歐元）。

Orange Cyberdefense的兩位數增長（+10.6％）和數字服務的表現（+7.2％）推動了IT和集成服務的增長（+4.6％或+4300萬歐元）。它沒有完全抵消傳統固定語音和數據活動的結構性下降（-7.9％或-6500萬歐元）。

Orange業務轉型計劃繼續取得成果：自願離職計劃下的首次離職已經開始，將員工從傳統活動過渡到IT活動的計劃仍在按計劃進行。認證數量達到14,154個，而2025年的目標是2萬個。

法國在B2C市場推出的網絡安全產品的商業成功表明了利用Orange CyberDefense專業知識的能力。該產品還將在其他歐洲國家推出。

上半年息税折舊攤銷前利潤的惡化（-11.3％，而2023年上半年為-16.7％）符合2024年相對於2023年減緩下降幅度的目標。上半年的息税折舊攤銷前利潤與預期的軌跡一致，證實了Orange Business的雄心壯志，即在2024年將下降幅度與2023年相比減半，然後根據去年啟動的計劃在2025年恢復增長。

圖騰

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		175	3.8%	3.8%		349	1.9%	1.9%
批發		175	3.8%	3.8%		349	1.9%	1.9%
其他收入		-	-	-		-	-	-
息税折舊攤銷前利潤						185	2.0%	1.2%
息税折舊攤銷前利潤/收入						53.0%	0.0 pt	（0.4 個百分點）
營業收入						129	2.5%	1.3%
eCapex						64	(0.0)%	(1.9)%
eCapex /收入						18.3%	（0.4 個百分點）	（0.7 個百分點）

TowerCo ToTem的收入在上半年增長了1.9％，這要歸因於法國的塔樓位置規劃和施工工作（主要代表新住户）和託管（+ 1.3％）的增加，但部分被能源轉售收入的減少（主要是由於平均價格的下跌）所抵消。上半年託管收入為28900萬歐元，貢獻份額增長了1.8％（不包括MASORANGE在內的增長了8.2％）。截至2024年6月底，共有27,169個場地，每個場地的租賃比率為1.41名共同租户，這一增長與2026年每個場地達到1.5名共同租户的目標一致。

息税折舊攤銷前利潤在上半年繼續穩步增長2.0％（託管活動增長4.4％），而eCapex保持穩定。

國際運營商和共享服務

以百萬歐元計		2024 年第二季度	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎		600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		327	(15.9)%	(20.1)%		662	(9.2)%	(13.3)%
批發		224	(22.7)%	(22.7)%		428	(17.2)%	(17.2)%
其他收入		104	4.0%	(13.7)%		234	10.5%	(5.2)%
息税折舊攤銷前利潤						(142)	(90.0)%	(65.7)%
息税折舊攤銷前利潤/收入						(21.5)%	（11.2 分）	（10.2 分）
營業收入						(519)	(65.9)%	(57.6)%
eCapex						75	(21.8)%	(23.0)%
eCapex /收入						11.3%	（1.8 點積分）	（1.4 分）

第二季度批發服務收入下降了22.7％（-6600萬歐元），部分原因是2023年上半年出售海底電纜使用權的影響。與數據管理和漫遊活動相關的服務的增加部分抵消了語音收入（數量和價格）的下降。

第二季度其他收入增長4.0％（+400萬歐元），這反映了Orange Marine海底電纜鋪設和維護活動的良好表現，Sofrecom的服務以及集團創新部門專利和知識產權收入的增加。

由於2023年上半年出售海底電纜使用權、分階段效應和一次性開支的影響，Ebitdaal在上半年下降了6700萬歐元。

移動金融服務

以百萬歐元計						600萬 2024	改變 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
銀行淨收入（NBI）						34	(19.1)%	(54.9)%
銀行信貸風險成本						(9)	(31.2)%	(73.1)%
營業收入						(140)	(85.6)%	(92.2)%
eCapex						0	(99.4)%	(99.4)%

停止奧蘭治銀行在歐洲活動的計劃正在進行中：

-在法國，Orange Bank完成了向Hello Bank推薦客户賬户的工作！和法國巴黎銀行；

-在西班牙，奧蘭治銀行於5月完成了向Cetelem銀行出售貸款組合的交易。

6月底，Orange與法國巴黎銀行個人理財法國簽署了獨家合作伙伴關係，以加強其手機融資報價。法國巴黎銀行個人理財將以其Cetelem品牌為法國的Orange客户提供分期付款計劃，使在線和實體店購買手機更加實惠。

即將舉行的活動日曆

2024 年 10 月 24 日-發佈 2024 年第三季度財務業績

聯繫人

按： 弗雷德裏克·泰克西爾 fred.texier@orange.com 湯姆·賴特 tom.wright@orange.com 卡羅琳·塞利爾 caroline.cellier@orange.com

財務溝通： （分析師和投資者） 康斯坦斯·蓋斯特 constance.gest@orange.com 路易絲·拉辛 louise.racine@orange.com 洪海光 honghai.vuong@orange.com 路易斯·塞利爾 louis.celier@orange.com

免責聲明

本新聞稿包含有關Orange財務狀況、經營業績和戰略的前瞻性陳述。儘管我們認為這些陳述基於合理的假設，但它們存在許多風險和不確定性，包括我們尚未知道或我們目前不認為重要的事項，也無法保證預期的事件會發生或設定的目標會得到切實實現。有關可能影響我們財務業績的潛在風險的更多詳細信息包含在2024年3月28日向法國金融市場管理局（AMF）提交的通用註冊文件以及2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的年度報告（20-F表格）中。前瞻性陳述僅代表其發表之日。除法律要求外，Orange不承擔任何義務根據新信息或未來發展對其進行更新。

附錄1：財務關鍵指標

季度數據

以百萬歐元計		2024 年第二季度	2023 年第 2 季度 可比 基礎	2023 年第 2 季度 歷史的 基礎	變體 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		9,989	9,903	9,835	0.9%	1.6%
法國		4,396	4,383	4,384	0.3%	0.3%
歐洲		1,741	1,779	1,653	(2.2)%	5.3%
非洲和中東		1,893	1,716	1,773	10.3%	6.8%
橙色商業		1,980	2,007	1,994	(1.4)%	(0.7)%
圖騰		175	168	168	3.8%	3.8%
國際運營商和共享服務		327	389	410	(15.9)%	(20.1)%
組內淘汰		(524)	(540)	(546)
息税折舊攤銷前利潤 (1)		3,106	3,027	3,007	2.6%	3.3%
o/w 電信活動		3,133	3,058	3,034	2.5%	3.3%
佔收入的百分比		31.4%	30.9%	30.8%	0.5 個百分點	0.5 個百分點
o/w 移動金融服務		(28)	(31)	(27)	10.2%	(4.8)%
eCapex		1,537	1,504	1,661	2.2%	(7.5)%
o/w 不包括西班牙		1,537	1,504	1,484	2.2%	3.6%
o/w 電信活動		1,537	1,492	1,472	3.0%	4.4%
佔收入的百分比		15.4%	15.1%	15.0%	0.3 個百分點	0.4 個百分點
o/w 移動金融服務		(1)	12	12	-	-
o/w 西班牙		-	-	177	-	-
Ebitdaal-eCapex 不包括西班牙		1,569	1,523	1,524	3.0%	3.0%
(1) 附錄2中描述了息税折舊攤銷前列報的調整。

6 月 30 日的數據

以百萬歐元計		600萬 2024	600萬 2023 可比 基礎	600萬 2023 歷史的 基礎	變體 可比 基礎	改變 歷史的 基礎
收入		19,839	19,552	19,352	1.5%	2.5%
法國		8,736	8,687	8,691	0.6%	0.5%
歐洲		3,468	3,541	3,230	(2.1)%	7.4%
非洲和中東		3,742	3,380	3,472	10.7%	7.8%
橙色商業		3,919	3,953	3,944	(0.9)%	(0.6)%
圖騰		349	342	342	1.9%	1.9%
國際運營商和共享服務		662	728	763	(9.2)%	(13.3)%
組內淘汰		(1,036)	(1,079)	(1,090)
息税折舊攤銷前利潤 (1)		5,511	5,378	5,313	2.5%	3.7%
o/w 電信活動		5,573	5,443	5,375	2.4%	3.7%
佔收入的百分比		28.1%	27.8%	27.8%	0.3 個百分點	0.3 個百分點
法國		2,872	2,862	2,859	0.3%	0.5%
歐洲		956	919	848	4.0%	12.7%
非洲和中東		1,425	1,243	1,260	14.7%	13.1%
橙色商業		277	312	311	(11.3)%	(10.9)%
圖騰		185	181	183	2.0%	1.2%
國際運營商和共享服務		(142)	(75)	(86)	(90.0)%	(65.7)%
o/w 移動金融服務		(62)	(65)	(62)	4.7%	(0.6)%
營業收入		2,032	1,874	2,061	8.4%	(1.4)%
o/w 電信活動		2,172	1,949	2,133	11.4%	1.8%
o/w 移動金融服務		(140)	(75)	(73)	(85.6)%	(92.2)%
合併淨收益		1,092		1,088		0.4%
持續經營業務的合併淨收益		884		1,055		(16.3)%
歸屬於母公司所有者的淨收益		824		877		(6.0)%
eCapex		3,087	3,016	3,154	2.3%	(2.1)%
o/w 不包括西班牙		2,921	2847	2,807	2.6%	4.0%
o/w 電信活動		2,921	2,828	2,787	3.3%	4.8%
佔收入的百分比		14.7%	14.5%	14.4%	0.3 個百分點	0.3 個百分點
o/w 移動金融服務		0	19	20	(99.4)%	(99.4)%
o/w 西班牙		166	169	347	(2.1)%	(52.2)%
Ebitdaal-eCapex 不包括西班牙		2,590	2,531	2,506	2.4%	3.4%
(1) 附錄2中描述了息税折舊攤銷前列報的調整。

以百萬歐元計		6 月 30 日 2024	12 月 31 日 2023
來自電信活動的有機現金流（不包括西班牙）		1,551	1,320
來自電信活動的全部自由現金流（西班牙除外）		1,255	1,036
淨金融債務 (1) (3)		23,011	27,002
來自電信活動的淨金融債務/息税折舊攤銷前利潤比率 (2) (3)		1.90	2.05
(1) Orange定義和使用的淨金融負債不包括移動金融服務活動，該概念與之無關。
(2) 來自電信活動的淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率是根據集團在過去12個月中來自電信活動的淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率計算得出的。
（3）截至2023年12月31日，來自包括西班牙在內的電信活動的淨金融負債和淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率。

附錄2：損益表項目的調整數據

季度數據

		2024 年第二季度				2023 年第 2 季度 歷史基礎
以百萬歐元計		調整後的數據	演示調整	損益表		調整後的數據	演示調整	損益表
收入		9,989	-	9,989		9,835	-	9,835
外部採購		(4,054)	(2)	(4,056)		(4,050)	(13)	(4,063)
其他營業收入		211	26	237		196	-	196
其他運營費用		(130)	(4)	(133)		(91)	(50)	(141)
勞動力開支		(2,162)	(0)	(2,162)		(2,162)	(238)	(2,399)
營業税和徵税		(289)	(1)	(290)		(294)	(1)	(295)
處置固定資產、投資和活動的收益（虧損）		不是	12	12		不是	14	14
重組成本		不是	(64)	(64)		不是	(25)	(25)
融資資產的折舊和攤銷		(40)	-	(40)		(31)	-	(31)
使用權資產的折舊和攤銷		(352)	2	(350)		(330)	(3)	(333)
使用權資產減值		(0)	(34)	(34)		0	(28)	(28)
與融資資產相關的負債的利息支出		(4)	4	不是		(4)	4	不是
租賃負債的利息支出		(64)	64	不是		(61)	61	不是
息税折舊攤銷前利潤		3,106	3	不是		3,007	(279)	不是
重大訴訟		24	(24)	不是		(39)	39	不是
特定勞動力開支		0	(0)	不是		(238)	238	不是
固定資產、投資和業務組合審查		12	(12)	不是		14	(14)	不是
重組計劃成本		(95)	95	不是		(60)	60	不是
收購和整合成本		(6)	6	不是		(22)	22	不是
與融資資產相關的負債的利息支出		不是	(4)	(4)		不是	(4)	(4)
租賃負債的利息支出		不是	(64)	(64)		不是	(61)	(61)

6 月 30 日的數據

		600萬 2024				600萬 2023 歷史基礎
以百萬歐元計		調整後的數據	演示調整	損益表		調整後的數據	演示調整	損益表
收入		19,839	-	19,839		19,352	-	19,352
外部採購		(8,110)	(2)	(8,112)		(8,049)	(13)	(8,062)
其他營業收入		440	26	466		381	-	381
其他運營費用		(247)	(8)	(255)		(164)	41	(123)
勞動力開支		(4,346)	(8)	(4,354)		(4,224)	(265)	(4,489)
營業税和徵税		(1,164)	(2)	(1,166)		(1,157)	(2)	(1,159)
處置固定資產、投資和活動的收益（虧損）		不是	(140)	(140)		不是	50	50
重組成本		不是	(108)	(108)		不是	(35)	(35)
融資資產的折舊和攤銷		(77)	-	(77)		(59)	-	(59)
使用權資產的折舊和攤銷		(690)	0	(689)		(660)	(3)	(663)
使用權資產減值		(1)	(34)	(34)		0	(28)	(28)
與融資資產相關的負債的利息支出		(8)	8	不是		(6)	6	不是
租賃負債的利息支出		(125)	125	不是		(101)	101	不是
息税折舊攤銷前利潤		5,511	(143)	不是		5,313	(149)	不是
重大訴訟		23	(23)	不是		57	(57)	不是
特定勞動力開支		(7)	7	不是		(265)	265	不是
固定資產、投資和業務組合審查		(140)	140	不是		50	(50)	不是
重組計劃成本		(143)	143	不是		(70)	70	不是
收購和整合成本		(10)	10	不是		(28)	28	不是
與融資資產相關的負債的利息支出		不是	(8)	(8)		不是	(6)	(6)
租賃負債的利息支出		不是	(125)	(125)		不是	(101)	(101)

附錄3：不動產、廠房和無形投資投資的經濟資本支出

季度數據

		2024 年第二季度				2023 年第 2 季度 歷史的 基礎
以百萬歐元計		不包括西班牙	西班牙	羣組總數		不包括西班牙	西班牙	羣組總數
對不動產、廠房和設備以及無形資產的投資		1,626	-	1,626		1,668	197	1,865
融資資產		(35)	-	(35)		(74)	-	(74)
出售不動產、廠房和設備以及無形資產的收益		(54)	-	(54)		(62)	-	(62)
電信牌照		0	-	0		(48)	(20)	(68)
eCapex		1,537	-	1,537		1,484	177	1,661

6 月 30 日的數據

		600萬 2024				600萬 2023 歷史的 基礎
以百萬歐元計		不包括西班牙	西班牙	羣組總數		不包括西班牙	西班牙	羣組總數
對不動產、廠房和設備以及無形資產的投資		3,099	168	3,267		3,457	378	3,834
融資資產		(56)	-	(56)		(145)	-	(145)
出售不動產、廠房和設備以及無形資產的收益		(121)	-	(121)		(153)	-	(153)
電信牌照		(2)	(2)	(4)		(352)	(31)	(383)
eCapex		2,921	166	3,087		2,807	347	3,154

附錄 4：關鍵績效指標

以千計，在期末					6 月 30 日 2024		6 月 30 日 2023
融合客户數量					9,077		8,949
移動接入數量（不包括移動虛擬網絡運營商）(1)					245,899		229,246
o/w	聚合客户的移動接入				15,602		15,317
	僅限移動設備訪問				230,297		213,929
o/w	合同客户的移動接入				91,065		82,099
	預付費客户的移動接入				154,834		147,147
固定訪問次數 (2)					38,864		40,178
	固定零售訪問權限				26,700		27,063
		固定寬帶接入			21,426		21,012
		o/w	超高速寬帶固定接入		13,669		11,995
			聚合客户固定接入		9,077		8,949
			僅限固定訪問權限		12,349		12,063
		固定窄帶接入			5,274		6,051
	固定批發訪問權限				12,164		13,114
羣組總訪問量 (1+2)					284,763		269,424
數據不包括西班牙。2023年的數據是基於可比基礎的，包括對Orange Belgium於2023年6月收購的電信運營商VOO的訪問權限。

按國家劃分的關鍵業績指標（KPI）載於www.orange.com的 “2024年第二季度橙色投資者數據手冊” 的 “財務/業績” 下：www.orange.com/en/latest-consolidated-results

附錄 5：詞彙表

關鍵人物

可比數據：以可比會計原則、合併範圍和匯率為基礎列報以往各期的數據。從歷史數據向可比數據的過渡包括保留期末的結果，然後重述上一年相應時期的結果，以便在可比期間列報具有可比會計原則、合併範圍和匯率的財務數據。所採用的方法適用於上一年相應期間的數據、剛剛結束的期間的會計原則和合並範圍以及用於編制截至該期間損益表的平均匯率。可比數據的變化反映了業務的有機變化。可比數據不是《國際財務報告準則》所定義的財務總量，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。

零售服務（B2C + B2B）：來自（i）融合服務，（ii）僅限移動的服務，（iii）僅限移動的服務，（iii）僅限固定服務的收入以及（iv）IT和集成服務（見定義）的收入彙總。零售服務（B2C+B2B）收入包括給定範圍的所有收入，不包括批發服務、設備銷售和其他收入（見定義）。

息税折舊攤銷前利潤或 “租賃後的息税折舊攤銷前利潤”：（i）固定資產折舊和攤銷前的營業收入、業務合併的影響、商譽和固定資產減值、聯營企業和合資企業的利潤（虧損）份額，（ii）扣除融資資產相關債務和租賃負債的利息，以及（iii）根據重大訴訟、特定人工支出、固定資產、投資和業務投資組合審查、重組計劃成本進行調整，收購和整合成本，並酌情包括其他特定元素。息税折舊攤銷前利潤不是國際財務報告準則所定義的財務總額，可能無法與其他公司的同名指標直接比較。

eCapex或 “經濟資本支出”：（i）不動產、廠房和設備以及無形資產的收購，不包括電信許可證和融資資產，（ii）減去不動產、廠房和設備以及無形資產的處置價格。eCapex不是國際財務報告準則定義的財務業績指標，可能無法與其他公司的類似指標所引用的指標直接比較。

有機現金流（電信活動）：對於電信活動週期，經營活動提供的淨現金減去（i）租賃負債還款和與融資資產還款相關的債務，以及（ii）購買和出售不動產、廠房和設備及無形資產，扣除應付固定資產變動，（iii）不包括已支付的電信許可證和已支付或收到的重大訴訟。有機現金流（電信活動）不是國際財務報告準則定義的財務總量，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。

自由現金流全入（電信活動）：來自電信活動的自由現金流總額對應於經營活動提供的淨現金，減去（i）扣除固定資產應付賬款變動後的不動產、廠房和設備及無形資產的購買和銷售，（ii）償還租賃負債和與融資資產相關的債務，以及（iii）次級票據的息票的支付。來自電信活動的自由現金流不是《國際財務報告準則》定義的財務總額，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。

每股收益（EPS）——集團股份淨收益——基本：每股基本收益的計算方法是（a）扣除次級票據持有人所得税後的年度淨收益除以（b）該期間已發行普通股的加權平均數。

已動用資本回報率（ROCE）：電信活動的ROCE（已動用資本回報率）等於截至年度的税後淨營業利潤（NOPAT）（N）除以上一年度（N-1）的淨運營資產（NOA）。

截至年度的税後淨營業利潤（NOPAT）相當於扣除租賃負債和融資資產相關債務利息後的營業利潤，以及（ii）根據財務收入的税收影響進行調整後的營業利潤，不包括租賃負債和融資資產相關債務的利息（税費根據法國適用的法定税率，母公司Orange SA的税收管轄區計算）。

上一年度的淨運營資產（NOA）對應於（i）股權和（ii）金融負債和衍生負債（非流動和流動），不包括融資資產的債務，（iii）減去金融資產和衍生資產（非流動和流動）、現金和現金等價物，包括對移動金融服務的投資。

來自電信活動的投資回報率不是國際財務報告準則定義的財務總額，可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。

績效指標

固定零售接入：固定寬帶接入（xDSL（ADSL和VDSL）、FTTx、有線電視、固定4G（FlTE）和其他寬帶接入（衞星、Wimax等））和固定窄帶接入（主要是PSTN）和公用電話的數量。

固定批發接入：Orange運營的固定寬帶和窄帶批發接入的數量。

融合

融合服務：客户羣和來自B2C Convergent零售優惠的收入，不包括設備銷售（見定義），其定義為至少包含寬帶接入（帶手機鎖的xDSL、FTTx、有線電視或固定4G（fLTE））和移動語音合約（不包括移動虛擬網絡運營商）的報價。

Convergent ARPO：每個融合報價 (ARPO) 的平均季度收入，計算方法是將過去三個月（不包括國際財務報告準則第15號調整）向B2C客户開具發票的零售融合服務報價的收入除以同期零售融合報價的加權平均數。ARPO 以每個融合報價的月收入表示。

僅限移動設備的服務

僅限移動設備的服務：向零售客户開具發票的移動服務（主要是撥出電話：語音、短信和數據）的收入，不包括融合服務和設備銷售（見定義）。客户羣包括合同不包括零售融合、機器對機器合同和預付卡的客户。

僅限移動設備的ARPO：僅限移動設備（ARPO）的季度平均收入，計算方法是將過去三個月中產生的僅限移動設備的零售服務（不包括機器對機器和國際財務報告準則第15號調整）的收入除以同期僅限移動設備的客户（不包括機器對機器）的加權平均值。ARPO 以每位僅限移動設備的客户的月收入表示。

僅限固定服務的服務

純固定服務：固定零售優惠的收入，不包括B2C融合優惠和設備銷售（見定義）。它包括（i）固定窄帶服務（傳統固定電話），（ii）固定寬帶服務，以及（iii）業務解決方案和網絡（法國除外，其基本業務解決方案和網絡由Orange業務部門支持）。對於Orange業務板塊，固定服務收入包括與語音和數據服務運營相關的網絡設備的銷售。客户羣包括固定窄帶和固定寬帶客户，不包括零售融合客户。

僅限固定寬帶的ARPO：固定寬帶（ARPO）的平均季度收入，計算方法是將過去三個月產生的固定寬帶零售服務（不包括國際財務報告準則第15號調整）的收入除以同期純固定寬帶客户的加權平均值。ARPO以每位固定寬帶客户的月收入表示。

IT 和集成服務

信息技術和集成服務：來自統一通信和協作服務（局域網和電話、諮詢、集成和項目管理）、託管和基礎設施服務（包括雲計算）、應用程序服務（客户關係管理和其他應用程序服務）、安全服務、視頻會議優惠、機器對機器服務（不包括連接）以及與上述產品和服務相關的設備的銷售的收入。

批發

批發：其他運營商的收入包括（i）向其他運營商提供的移動服務，包括入站流量、訪客漫遊、網絡共享、全國漫遊和移動虛擬網絡運營商（MVNO）；（ii）向其他運營商提供的固定服務，包括國家網絡、向國際運營商提供的服務、高速和超高速寬帶接入（光纖接入、電話線分拆和xDSL接入銷售）以及在批發市場上銷售電話線，以及（iii）) 向其他承運人銷售設備。

設備銷售

設備銷售：所有移動和固定設備銷售的收入，不包括（i）與提供信息技術和集成服務相關的設備銷售，（ii）與Orange Business運營領域語音和數據服務運營相關的網絡設備的銷售，（iii）向其他運營商的設備銷售，以及（iv）向經銷商和經紀商的設備銷售。

其他收入

其他收入：收入包括（i）向經紀人和經銷商銷售設備，（ii）門户網站，（iii）在線廣告收入，（iv）公司橫向業務線活動，以及（v）其他雜項收入。