Wabtec 公佈2024年第二季度業績

上調並收緊調整後的每股收益指引

2024 年第二季度亮點

2024 年第二季度合併業績

Wabtec 公司合併財務業績
以百萬美元計，每股收益和百分比除外；利潤率變動百分點（點）			第二季度
			2024			2023			改變
淨銷售額			2,644 美元			2,407 美元			9.8		%
GAAP 毛利率			33.0		%	30.1		%	2.9 點積分
調整後的毛利率			33.3		%	30.4		%	2.9 點積分
GAAP 營業利潤率			16.3		%	12.9		%	3.4 分
調整後的營業利潤率			19.3		%	16.4		%	2.9 點積分
GAAP 攤薄後每股			1.64			1.06			54.7		%
調整後的攤薄每股收			1.96 美元			1.41 美元			39.0		%
運營現金流			235 美元			115 美元			120 美元
運營現金流轉換			57		%	36		%

•受貨運和運輸領域銷售額增長的推動，銷售額與去年同期相比增長了9.8％。

•GAAP營業利潤率高於上年，為16.3％，調整後的營業利潤率高於上年的19.3％。GAAP和調整後的營業利潤率均受益於銷售額的增加和毛利率的提高。

•GAAP每股收益和調整後的每股收益較去年同期有所增加，這主要是由於銷售額增加，利潤率擴大和税率降低。

2024 年第二季度貨運板塊業績

•我們各業務組第二季度貨運板塊的銷售額有所增長，這主要是由設備和組件推動的，分別增長了36.4％和17.5％。

•GAAP營業利潤率和調整後的營業利潤率受益於銷售額的增加，毛利率的提高以及運營支出的增長速度低於收入。

2024 年第二季度公交板塊業績

•由於售後市場銷售的增加，第二季度交通板塊的銷售額增長了2.0％。

•毛利率的提高推動了GAAP和調整後的營業利潤率的上升，但部分被運營支出的增長速度高於收入的增長率所抵消。

待辦事項

該公司多年的待辦事項繼續提供很強的知名度。截至2024年6月30日，12個月的積壓量比上年同期增加了1.14億美元。截至2024年6月30日，多年積壓量比上年減少了3.56億美元，不包括外幣兑換，多年積壓減少了1.4億美元，下降了0.6％。

現金流和流動性摘要

•在第二季度，運營提供的現金為2.35億美元，而去年同期為1.15億美元，這主要是由於淨收入的增加和營運資本的改善，應收賬款證券化資金的減少部分抵消了這一點。

•在本季度末，該公司的現金、現金等價物和限制性現金為5.95億美元，債務總額為40億美元。截至2024年6月30日，該公司的可用流動性總額為20.9億美元，其中包括現金和現金等價物以及當前信貸額度下可用的15.0億美元。

•在本季度，該公司回購了2億美元的Wabtec股票，並支付了3500萬美元的股息。

2024 年財務指引

•Wabtec上調並收緊了其2024年調整後的每股收益預期，使其在7.20美元至7.50美元之間。Wabtec的收入指導區間保持不變，為102.5億美元至105.5億美元。

•Wabtec預計，2024年全年的運營現金流轉化率將超過90％。

預測的GAAP收益對賬

根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的不合理努力豁免，Wabtec沒有提供我們預測的攤薄後每股GAAP收益與預計的攤薄後每股收益的量化對賬。Wabtec無法以合理的確定性和不合理的努力來預測重組相關費用和其他費用的影響和時間，包括與收購相關的費用以及某些監管、法律和税務事項的結果。這些項目的財務影響尚不確定，取決於各種因素，包括時機，可能對我們的合併收益表具有重要意義。

電話會議信息

Wabtec將於美國東部時間今天上午8點30分與分析師和投資者舉行電話會議。要通過網絡直播收聽，請訪問Wabtec的網站www.wabtecorp.com，然後單擊 “投資者關係” 部分中的 “活動和演講”。此外，撥打1-877-344-7529或1-412-317-0088（接入碼：1950853），即可重播電話會議的語音。

有關非公認會計準則財務信息和前瞻性陳述的信息

Wabtec的財報和2024年的財務指引提到了某些非公認會計準則的財務業績指標，包括調整後的毛利、調整後的運營費用、調整後的營業利潤率、調整後的毛利率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的所得税支出、調整後的運營收入、調整後的利息和其他支出、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和運營現金流轉換。Wabtec將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤由重組成本進一步調整。Wabtec將運營現金流轉換定義為經營活動提供的淨現金除以淨收入加上折舊和攤銷，包括遞延債務成本攤銷。儘管Wabtec認為這些是對投資者有用的補充指標，但它們並不是按照公認會計原則提出的。投資者不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為淨收益、運營現金流或任何其他根據公認會計原則計算的項目的替代品。此外，本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標作為績效指標具有固有的重大侷限性，因為它們將公司產生的某些費用添加到公認會計準則財務指標中，導致適用的非公認會計準則財務指標未將這些支出考慮在內。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此Wabtec列報的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。本版本中包括對賬表，詳細説明調整後的業績與GAAP業績的關係。

本通信包含 “前瞻性” 陳述，該術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第27A條和經1995年《私人證券訴訟改革法》修訂的1934年《證券交易法》第21E條。除歷史事實外，所有陳述，包括有關Wabtec計劃、目標、預期和意圖的陳述；Wabtec對未來銷售、收益和現金轉換的預期，以及有關宏觀經濟狀況和不斷變化的生產和需求條件的陳述；以及上述任何內容所依據的任何假設，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及未來的情況和結果以及其他不是歷史事實的陳述，有時以 “可能”、“將”、“應該”、“潛在”、“打算”、“期望”、“努力”、“尋求”、“預測”、“估計”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“項目”、“預測”、“繼續”、“目標”、“目標” 等詞語來識別” 或其他類似的詞語或表達。前瞻性陳述基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃、估計和預期受風險、不確定性和假設的影響。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述所示或預期的結果存在重大差異。列入此類陳述不應被視為表示此類計劃、估計或預期將得到實現。可能導致實際業績與此類計劃、估計或預期存在重大差異的重要因素包括：（1）總體經濟和/或行業特定條件的變化，包括税收和關税計劃、通貨膨脹、供應鏈中斷、外幣兑換和行業整合的影響；（2）Wabtec客户財務狀況或運營策略的變化；（3）收購和可能未能實現協同效應而產生的意外成本、費用或開支，以及其他預期收購的好處，包括作為

將收購目標納入Wabtec的結果；（4）無法留住和僱用關鍵人員；（5）不斷變化的法律、監管和税收制度；（6）項目預期時間發生變化；（7）鐵路貨運或客運量下降；（8）製造成本增加；（9）包括政府機構在內的第三方的行動；（10）流行病、流行病或類似公共衞生危機對世界的影響全球經濟，尤其是我們的客户、供應商和終端市場，(11) 潛在的幹擾、不穩定和波動全球軍事行動、恐怖主義行為或武裝衝突造成的全球市場，包括因入侵烏克蘭而對俄羅斯實施的經濟制裁；（12）網絡安全和數據保護風險以及（13）Wabtec向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的其他風險因素，包括Wabtec的10-k表年度報告、10-Q表的定期季度報告、8-k表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件 SEC。上述重要因素清單並非排他性的。任何前瞻性陳述僅代表截至本通信之日。除非法律要求，否則，Wabtec 不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息或發展、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。

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