證物(K)(1)

管理協議的格式

本管理協議(協議)日期為   ,於2024年生效,由馬薩諸塞州信託公司道富銀行和信託公司(管理人)與特拉華州法定信託公司潘興廣場美國有限公司(信託公司)簽訂。

鑑於,該信託是一家封閉式管理投資公司,根據經修訂的1933年《證券法》(《1933年法》)和經修訂的1940年《投資公司法》(《1940年法》),以登記聲明的方式在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)註冊;以及

鑑於,信託希望保留管理人向信託提供某些行政服務,並且管理人願意根據本協議規定的條款和條件提供此類服務。

現在, 因此,考慮到本協議所載的前提和相互約定,雙方同意如下:

1.

A委派 ADMINISTRATOR

信託基金特此委任管理人擔任信託基金的管理人,以便按照本協議規定的期限和條款提供一定的行政服務。管理人接受這種任命,並同意提供本合同所述的服務。

信託投資顧問或投資顧問的關聯公司發起或建議設立的一個或多個附加基金(S)希望保留管理人根據本協議條款擔任管理人的,信託應書面通知管理人。經管理人書面接受後,該基金(S)應在與信託相同的程度上受本協議規定的約束,但信託和管理人在增加該基金時可對該基金進行書面修改的範圍除外。

2.

DELIVERY D文件

信託將立即向管理人交付下列每份文件的副本以及未來的所有修訂和補充文件(如果有):

a.

《信託S信託宣言》及細則(管理文件);

b.

《1933年法令》和《1940年法令》規定的現行有效的《S信託登記説明書》、《S信託章程》和《關於該信託的補充信息説明》(SAI),以及不時生效的所有修正案和補充文件;


c.

經S信託祕書認證的信託董事會(董事會)決議副本,授權(1)信託簽訂本協議,(2)代表信託的某些個人(A)根據本協議向管理人發出指示,(B)簽署支票並支付費用;

d.

信託基金與其投資顧問之間的投資諮詢協議副本;以及

e.

署長可根據其合理酌情決定權,認為適當履行其職責所必需或適當的其他證書、文件或意見。

3.

R環保 W陣列 這個 ADMINISTRATOR

管理員向信託基金陳述並保證:

a.

它是馬薩諸塞州的一家信託公司,根據馬薩諸塞州聯邦法律正式組織和存在;

b.

它擁有在馬薩諸塞州聯邦開展業務所需的權力和權威;

c.

已採取所有必要的公司程序以授權其簽訂並履行本協議;

d.

未提起或威脅提起任何會嚴重損害 管理員履行本協議項下職責和義務的能力的法律或行政訴訟;以及’

e.

其加入本協議不得導致嚴重違反或與管理員的任何其他協議或義務或適用於其的任何法律或法規發生重大沖突。

4.

R環保 W陣列 這個 T生鏽

信託基金向管理員陳述並保證:

a.

它是一項法定信託,根據其成立州的法律正式組織、存在且信譽良好。

b.

根據適用的法律及其信託聲明和章程,它擁有訂立和履行本協議所需的權力和權力;

c.

已採取所有必要程序授權其簽訂和履行本協議;

2


d.

它是根據1940年法案在美國證券交易委員會正式註冊的投資公司;

e.

登記聲明已送交存檔,並將於S信託實益權益股份首次公開發售前生效,其後將於本協議有效期內繼續有效。信託還向管理人保證,截至本協議生效日期,根據信託提供或出售其股票的州的證券法提交的所有必要文件已在或應在信託提供或出售其股票之前提交;

f.

未提起或威脅提起任何法律或行政訴訟,損害信託S履行本協議項下職責和義務的能力。

g.

簽訂本協議不會造成實質性違約,也不會與信託的任何其他協議或義務或適用於信託的任何法律或法規發生實質性衝突;

h.

自本協議簽署之日起,信託有權發行實益權益為 的無限股份;以及

i.

如果信託或S信託投資者提供的信息包括關於可識別的個人(個人信息)的信息,信託表示並保證它已獲得所有適用法律、法規、章程和監管個人信息收集、處理、使用或披露的 條例所要求的所有同意和批准,以向管理人披露此類個人信息所必需的,並根據管理人在履行以下服務時使用和披露此類個人信息的要求 。信託承認,管理人可以執行任何服務,並且可以在信託最初收集個人信息的司法管轄區(包括美國)之外使用和披露個人信息,並且與信託有關的信息可以在執行本協議下的服務所必需的範圍內或法律要求的範圍內訪問,包括個人信息, 國家安全機構、執法部門和法院可以訪問。管理人因信託依據本聲明和保證而採取的任何行動或遺漏的任何行動,包括但不限於因未能遵守任何監管個人信息收集、處理、使用或披露的適用法律而提出的索賠或投訴而承擔的任何責任或費用,應由信託予以賠償,且不對信託負責。

5.

A行政管理 S服務

管理人應提供附表A所列的服務,但須經信託的授權和指示,並在適當的情況下,經S信託的獨立會計師和法律顧問進行審查和評論,並按照信託和管理人之間可能不時確立的程序進行。

3


管理人應為信託履行雙方不時共同商定的其他服務,信託將支付雙方可能商定的費用,包括管理人S合理且有文件記錄 自掏腰包費用。此類服務的提供應遵守本協議的條款和條件。

行政長官應提供辦公設施和由其確定的人員,以履行本協議中所設想的服務。

6.

C優化配置 ADMINISTRATOR; EXPENSE R環境保護; T生鏽 E體驗

管理人有權獲得信託和管理人不時以書面商定的服務和費用的合理補償。

信託公司同意立即補償管理人通過管理人特別訂購或為管理人訂購的任何設備和用品,以及管理人代表S應S信託的要求或經S信託同意可能向S信託支付的本協議未考慮的任何其他費用。

信託基金將承擔在其運作過程中發生的所有費用,而不是由管理人特別承擔。為免生疑問,管理人未承擔的信託費用包括但不限於:組織費用;獨立會計師和外部法律和税務律師的服務費用(包括S審查註冊聲明、企業社會責任表格、N-Port表格、N-PX表格、N-CEN表格、代理材料、聯邦和州税務受監管投資公司資格以及署長根據本協議準備的其他通知、註冊、報告、備案和材料);信託直接從管理人以外的各方獲得的任何服務的費用;與為信託購買和出售證券有關的交易業務和經紀費用、佣金和轉讓税;投資顧問費;税金、保險費和其他費用以及適用於其運作的費用;任何股東會議的附帶費用,包括但不限於法律和會計費用、委託書備案費用和準備費用(例如,排版、XBRL標記、頁面更改和所有其他印刷供應商和EDGAR費用,本文統稱為...準備費用)、印刷、分發和郵寄任何代理材料;董事會會議附帶費用,包括董事會成員的費用和開支;信託的任何高級管理人員、董事受託人或僱員的工資和開支;S信託登記聲明及其任何修訂和補充以及股東報告的準備、打印、分發和郵寄(視情況而定)的費用;S信託的納税申報單、登記聲明、N-CSR表格、N-Port表格、N-PX表格和N-CEN表格的準備和存檔費用,以及與適用的聯邦和州税收和證券法相關的所有通知、註冊和修訂;聯邦和州證券法要求的所有適用的註冊費和備案費用;用於計算S信託資產淨值的忠實保證金和債務保險的成本;以及獨立定價服務的成本。

4


7.

INStructure ADVICE

管理人可隨時就與管理人根據本協議提供的服務有關的任何事宜,向信託的任何高級人員或其指定人或信託的獨立會計師申請指示。管理人有權在與其職責有關的所有事項上依賴律師(可以是信託的律師)的建議,並可根據律師的建議行事。

管理人不承擔責任,並應由信託公司對其按照和依賴任何此類指示或建議或根據其認為是真實的並已由適當的人或 人簽署的任何文件或文件真誠地採取或不採取的任何行動負責,並應得到信託的賠償。在收到信託的書面通知前,管理人不得被視為已知悉任何獲授權人的任何權力變更。本節中的任何規定均不得解釋為向管理人施加任何尋求此類指示或建議的義務,或在收到此類建議時按照此類建議行事。

8.

L模仿 L可靠性 I非本土化

管理員僅負責履行本協議中規定的職責,除非第14條另有規定,否則對包括其他服務提供商在內的任何其他方的行為或活動不承擔任何責任。對於信託遭受的任何損失、損害或支出,管理人不承擔任何責任,只要此類損失、損害或費用是由於管理人S依據管理人S被任命為信託管理人之前由管理人以外的實體為信託保存的記錄履行本協議項下的職責而產生的。管理人對任何判斷錯誤或法律錯誤,或因履行本協議規定的義務和職責而造成的任何損失或損害,不承擔任何責任,除非完全是由於管理人、其官員或員工的嚴重疏忽、故意不當行為、欺詐或不守信用造成的。任何一方均不對本協議任何條款下的任何類型的特殊、間接、附帶、懲罰性或後果性損害賠償(包括但不限於律師費)承擔責任,也不對因任何 行為或未能在本協議項下采取行動而引起的任何此類損害負責,無論此類損害是否可預見,或者雙方或任何實體是否已被告知此類損害的可能性,雙方均不承擔責任。 在 任何情況下,管理人S根據本協議對信託承擔的每一日曆年(一個責任期間)的累積責任,無論訴訟形式或法律理論如何,應僅限於前一補償期(如本文所定義)因信託遭受的任何責任或損失而獲得的賠償和應付費用總額,包括但不限於與信託作為受監管投資公司的資格有關的任何責任,或與信託有關的任何責任,包括但不限於S在該責任期間遵守任何聯邦或州税務或證券法規、法規或裁決的責任。?補償期是指發生導致管理人S對該期間負有責任的事件(S)的每個責任期間之前的日曆 年度。儘管有上述規定,用於計算管理人的年累計責任的補償期自本協議簽訂之日起和

5


於2024年12月31日終止的應為本協議的日期至2024年12月31日,按年率計算,而從2025年1月1日起至2025年12月31日終止的責任期間的補償期應為本協議的日期至2024年12月31日,按年率計算。

如果任何一方不能履行或延遲履行本協議條款項下的義務和義務, 任何一方都不對因其無法控制的情況(包括但不限於停工、電力或其他機械故障、計算機病毒、自然災害、政府行動或通信中斷)而導致的本協議項下義務的履行失敗或延遲而直接或間接造成的損失負責或承擔責任。任何此類損失可歸因於 違反本協議項下的業務連續性和災難恢復計劃義務。

信託應賠償管理人及其董事、高級管理人員、僱員和代理人,使其不因管理人因S接受本協議而提出的任何索賠、要求、訴訟或訴訟,或在履行本協議項下的職責時採取的任何行動或不作為,或因執行信託合理地相信已獲信託正式授權的任何指示,或因合理依賴信託或其投資顧問提供或作出的信息或記錄而招致的一切損失、成本、損害和費用,包括合理的律師費用和費用,賠償並使其不受損害。但這項賠償不適用於管理人、其官員或僱員在其本人的重大疏忽、故意不當行為、不守信用或欺詐行為的情況下的行為或不作為。

信託將有權自費參與任何訴訟的辯護,或如果信託選擇承擔辯護,則承擔辯護,以強制執行受上述賠償限制的任何責任。如果信託選擇為任何此類訴訟辯護並聘請律師,則被指定為訴訟被告的管理人或其任何關聯人,可以保留額外的律師,但應承擔該律師的費用和開支,除非(I)信託已明確授權保留該律師,或(Ii)管理人應真誠地決定由於利益衝突而需要保留該律師。

本協議終止後,本協議中包含的責任限制和賠償仍然有效。

9.

C不確定

一方(披露方)根據本協議向另一方(接受方)提供的有關披露方S的業務和運營的所有信息均應視為機密。在以下第10節的約束下,披露方根據本協議提供的所有保密信息,接收方或其代理人或服務提供商應僅用於履行或接受服務和履行接收方S在協議項下的其他義務或管理接收方及其關聯公司的業務(定義見下文第10節),包括向第三方披露 ,包括財務和運營管理和報告、風險

6


管理、法律和法規合規以及客户服務管理。上述規定不適用於以下任何信息:(A)除違反本協議外,在提供時或之後可公開獲得的信息;(B)接收方在未使用披露方提供的與本協議相關的任何信息的情況下獨立獲得的信息;(C)為遵守任何法律或法規程序、調查、審計、審查、傳票、民事調查要求或其他類似程序而披露的信息;

10.

U DATA

(A)在提供服務和履行本協議項下的其他義務時,管理人(在本第10節中的術語包括其母公司、分支機構和附屬公司)可收集和存儲關於信託的信息,並與其附屬公司、代理和服務提供者共享此類信息,以便並在合理必要的範圍內(I)提供本協議和管理人與管理人或其任何附屬公司之間的其他協議下預期的服務,以及(Ii)管理其業務,包括但不限於,財務和業務管理及報告、風險管理、法律和法規合規以及客户服務管理。

(B)在符合以下(D)段的規定下(主要從事資產管理業務的關聯公司或業務部門除外),管理人和/或其關聯公司可使用這些實體在履行本協議或信託管理人與管理人或其關聯公司之間的任何其他協議項下的服務時獲得的任何信託保密信息(數據),包括與信託有關的交易和投資組合持有量的數據,以制定、公佈或以其他方式向第三方分發某些投資者行為指標或指數,這些指標或指數代表了流入各種市場、部門或投資工具的投資資金的廣泛趨勢(統稱為,指標),但前提是:(I)數據與(A)管理人的其他客户的信息和/或(B)來自其他來源的信息合併或彙總,在每種情況下,指標不允許將此類數據歸於或確定為信託基金,(Ii)數據代表用於創建指標的所有數據中具有統計意義的少於一部分,以及(Iii)管理人僅向第三方發佈或以其他方式分發指標,並且在任何情況下, 都不向任何第三方發佈、提供、分發或以其他方式披露任何數據。無論是聚合的、匿名的還是其他的,除非本協議明確允許。

(C)信託基金承認,署長可尋求通過公佈或分發指標實現經濟利益。

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(D)除本協議明確規定外,本第10款的任何規定均不應限制管理人及其附屬公司根據本協議和適用法律承擔的保密和數據保護義務。管理員應使其根據第10條向其披露數據的任何附屬公司、代理或服務提供商始終遵守保密和數據保護義務,就像其是本協議的一方一樣。

11.

C普羅旺斯 與.一起 GOVERNMENTAL RULES R監管; RECORDS

信託對遵守適用於其的所有證券、税務、商品和其他法律、規則和法規承擔全部責任。

根據1940法案下規則31a-3的要求,管理人同意其為信託保存的所有記錄應始終屬於信託的財產,應在正常營業時間內隨時可供查閲,除第13條另有規定外,應在本協議終止或以其他方式提出書面請求時立即交出。管理人還同意,其根據1940年法案規則31a-1為信託保存的所有記錄將保留1940法案規則31a-2規定的期限,除非任何此類記錄按上述規定提前交出 。可根據管理人的選擇,以書面或機器可讀形式交出記錄。如果信託要求或授權管理人,或傳票、 行政命令、法院命令或其他法律程序、適用法律或法規要求管理人出示信託或S管理人作為證人或宣誓人的記錄,或因州或聯邦監管機構對信託的任何調查、審查或檢查而要求管理人,信託同意向管理人支付S管理人的時間和費用,以及管理人律師S因此而產生的費用。

12.

S服務 N加班 EXclusive

管理人的服務不應被視為排他性的,管理人應自由地向他人提供類似的服務。管理人應被視為獨立承包人,除非本合同另有明確規定或信託不時授權,否則無權以任何方式行事或代表信託,或被視為信託的代理人。

13.

E有效的 P埃裏奧德 T火化

本協定將在截至2024年12月31日的初始期限內保持完全效力(初始期限)。初始期限屆滿後,除非非續約方在初始期限或任何續期期限(視情況而定)屆滿前九十(90)天內發出書面通知,否則本協議應自動續簽連續一年的期限(每個期限為一個續期期限)。 在初始期限期間及之後,任何一方均可終止本協議:(I)如果另一方S實質性違反本協議的實質性規定,而另一方(A)未能補救或(B)未能制定合理可接受的補救計劃,

8


在60天內發出此類違約的書面通知,或(Ii)在另一方指定管理人或接管人的情況下,或在另一方在有管轄權的適當機構或法院的指示下發生類似事件的情況下。根據本款關於信託的本協議終止後,信託應向管理人支付其應支付的賠償金,並應向管理人償還其費用、開支和支出。

如果發生:(I)除前款所述以外的任何原因,信託機構S終止了與信託有關的本協議,或(Ii)在正常業務過程中,管理人未被保留繼續為信託(或其各自的繼承人)提供服務的交易,信託應向管理人支付到當時期限結束時應支付給管理人的賠償金(基於管理人先前就信託賺取的每月平均補償金),並應補償管理人的費用、開支和支出。在收到該等付款和償還後,管理人將交付本文所述的S信託記錄。 為免生疑問,在發生下列交易時,將不需要根據本款第(Ii)款支付任何款項:(A)由於董事會在其合理的業務判斷中認定S信託不再可行而清算或解散S信託和分配信託資產;(B)將該信託合併為另一實體,或將該信託與另一實體合併;或(C)由該信託出售全部或基本上全部,在(B)及(C)項中各保留管理人以實質上與本協議相同的條款繼續向信託(或其各自的繼承人)提供服務的情況下,將S信託資產轉讓予另一實體。

14.

D元素

a.,

管理人有權在未經信託同意或批准的情況下僱用代理人、分包商、顧問和其他第三方(無論是否關聯)來提供或協助其提供本協議所述服務的任何部分,但適用法律要求管理人(每個管理人和合稱為委託人)在未經信託同意或批准的情況下提供或協助提供本協議所述服務的任何部分。行政長官應對任何該等代表所提供的服務及其作為和不作為負責,猶如行政長官提供該等服務並自行作出該等作為和不作為一樣。除非在收費表中另有約定,否則署長應負責其代表的補償。

b.,

管理人將向信託機構提供有關其每季度或其他定期提供服務的全球運營模式的信息,這些信息應包括附屬於管理人的執行或可能執行部分服務的代表的身份、這些代表執行服務的地點,以及信託可能不時合理要求的有關其代表的其他信息。

c.

關於本合同所附附表B2所列的基金管理税務服務,信託機構確認並同意以本合同附表B2(I)規定的形式簽署並向管理人遞交税務委託同意書,但管理人可能會不時要求更改。雖然雙方預期這種 同意

9


只要本協議仍然有效,在信託隨時撤銷其同意或沒有按照本協議的要求提供同意的情況下,信託承認並同意管理人可以在不承擔責任或事先通知的情況下停止執行任何或所有基金管理税務服務,並可以重新協商管理人就該等基金管理税務服務收取的費用。

d.,

除提供服務外,本第14條不得限制或限制管理人S使用關聯方或第三方履行或履行、或協助其履行或履行本協議項下的任何義務或職責的權利。

15.

I非預防性 A其他條件 P羅維森

就本協議的實施而言,管理人和信託可不時就他們共同認為符合本協議總基調的、對本協議條款的解釋或補充的條款達成一致。任何該等解釋性或附加規定均應以書面形式由 各方簽署,但該等解釋性或附加規定不得與任何適用的法律法規或S信託管理文件的任何規定相牴觸。前一句中所作的任何解釋性規定或附加規定不得被視為對本協議的修正。

16.

NOTICES

根據本協議授權或要求發出的任何通知、指示或其他文書將以書面形式發出,並可通過專人、傳真或任何公認的遞送服務隔夜遞送到各方的以下地址或任何一方可能不時通知的其他地址:

如果給信託基金:

潘興廣場(Br)美國有限公司

潘興廣場資本管理公司,L.P.

第十一大道787號,9樓

紐約,紐約10019

收信人: 法律部c/o Halit Coussin

電話:[  ]

電子郵件:[  ]

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如果給管理員:

S泰特 S B坦克 T生鏽 COPANY

國會街一號,1號套房

馬薩諸塞州波士頓02114

注意:Fred Wilshire,高級副總裁

電話:617-662-7245

電信:

將副本複製到:

S泰特 S B坦克 T生鏽 COPANY

法律部門-全球服務美洲

國會街一號

馬薩諸塞州波士頓 02114-2016

注意:高級副總裁兼高級法律顧問總經理

17.

A要求

經雙方共同同意,本協議可隨時以書面形式修訂。

18.

A簽名

(a)未經管理員書面同意,信託不得轉讓本協議;(b)未經管理員書面同意,管理員不得轉讓本協議,除非管理員可以將本協議轉讓給其全部或大部分業務的繼任者,或轉讓給管理員的附屬公司。

19.

SUCCESSORS

本協議對信託、管理人及其各自的繼承人和 允許的受讓人具有約束力,並符合其利益。

20.

DATA P保護

管理人應實施並維護一套全面的書面信息安全計劃,其中包括適當的安全措施 ,以保護管理人接收、存儲、維護、處理或以其他方式訪問S信託公司股東、員工、董事和/或高級管理人員的個人信息。為此目的,個人信息應指(I)S個人姓名(姓和名的首字母或姓)、地址或電話號碼以及(A)社保號,(B)駕駛員S執照號碼,(C)國家身份證號碼,(D)借記卡或信用卡號碼,(E)金融賬號或(F)允許訪問個人S帳户的個人識別碼或密碼,或(Ii)允許登錄或訪問個人S帳户的上述任何組合。儘管有上述規定,但個人信息不應包括從公開信息或從合法向公眾提供的聯邦、州或地方政府記錄中合法獲取的信息。

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21.

I信息 S安全 S的體系 CONTROLS

管理人將維護商業上合理的信息安全系統和控制,包括行政、技術和實物保障,旨在:(I)維護S信託數據的安全性和機密性;(Ii)防止S信託數據的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害,包括為滿足適用於管理人的法律和法規要求而設計的適當措施;以及(Iii)防止未經授權訪問或使用S信託數據。

22.

ENTIRE A《綠色協定》

本協議包含本協議雙方關於本協議標的的完整諒解,並取代之前所有關於本協議項下將執行的服務的陳述、保證或承諾,無論是口頭的還是書面的。

23.

WAIVER

一方在任何情況下未能堅持嚴格遵守本協議的任何條款,不應被視為放棄,也不得剝奪該方此後堅持嚴格遵守該條款或本協議任何條款的權利,或本協議一方未能行使或延遲行使本協議項下的任何權利或補救措施的權利, 不應構成放棄任何此類條款、權利或補救措施,或放棄任何其他權利或補救措施,本協議項下的任何權利或補救措施的單獨或部分行使不應阻止進一步行使該權利或補救措施或行使任何其他權利或補救措施。任何棄權書必須由棄權方以書面簽署。

24.

S可維護性

如果本協議的任何一項或多項條款被認定為無效、非法或不可執行,則其餘條款的有效性、合法性和可執行性不應受到任何影響或損害。

25.

G翻新 L阿威

本協議的解釋及其條款應根據並按照紐約州法律進行解釋,而不考慮其法律衝突規則。

26.

REProductive D文件

本協議及其所有附表、展品、附件和修正案可通過任何照相、靜電覆印、照相、縮微膠片、縮微卡、縮微照相或其他類似過程複製。本協議各方同意,在任何司法或行政訴訟中,不論原件是否存在,也不論該複製品是否由一方當事人在正常業務過程中製作,任何該等複製品應可被接納為證據,而該等複製品的任何放大、傳真或進一步複製均應同樣可被接納為證據。

12


27.

COUNTERPARTS

本協議可以簽署多份副本,每份副本應被視為正本,所有副本加在一起將構成同一份協議。副本可採用原件或電子傳輸形式(例如,傳真或電子郵件可移植文檔格式(PDF)形式),雙方特此採用通過電子傳輸形式收到的任何簽名作為正本。

28.

I保障 C超齡

在本協議期限內,管理人應始終以商業上合理的條款為其業務提供保險,保險金額和範圍應為管理人認為足以與本協議項下提供的服務相關的金額和範圍。管理人不需要為信託的利益維持任何特殊保險。

29.

B有用性 C連續性 DISASTER R生態 P局域網

管理員將始終維護業務應急計劃和災難恢復計劃,並將採取商業上合理的措施來維護和定期測試這些計劃。管理員將在發生導致管理員提供的服務中斷或 暫停的事件後執行此類計劃。

30.

C應用程序

本協議的標題僅供參考,並不以任何方式定義或界定本協議的任何規定,也不以其他方式影響其解釋或效力。

[頁面的其餘部分故意留空。]

13


特此證明,雙方已於上文首次寫下的日期由以下指定的官員 簽署本協議。

潘興廣場美國有限公司。
作者:

姓名:
標題:
作者:

姓名:
標題:
道富銀行及信託公司
作者:

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