納博斯工業有限公司2024 年 7 月 24 日 2024 年第二季度收益 演示

N A b O R S。C O M 我們經常討論對未來市場的預期、對我們產品和服務的需求，以及 我們在年度、季度和當前報告、新聞稿以及其他書面和口頭報告中的表現 聲明。此類聲明，包括本文檔中與非事項相關的陳述 歷史事實，是安全港條款所指的 “前瞻性陳述” 1933 年《美國證券法》第 27A 條和《美國證券交易法》第 21E 條 1934。這些 “前瞻性陳述” 基於我們對當前競爭對手的分析， 財務和經濟數據以及我們的運營計劃。它們本質上是不確定的，而投資者 應該認識到，事件和實際結果可能與我們有很大不同 期望。 評估這些前瞻性陳述時需要考慮的因素包括但不限於：• 地緣政治事件、流行病（包括 COVID-19）和其他宏觀事件及其他 對我們的業務以及石油和天然氣市場和價格的各自和集體影響；• 全球石油和天然氣價格和需求的波動和波動；• 石油和天然氣勘探與開發活動水平的波動；• 對我們服務需求的波動；• 石油、天然氣和油田的競爭和技術變革以及其他發展 服務行業；• 我們續訂客户合同以保持競爭力的能力；• 石油和天然氣及油田服務行業存在固有的運營風險；• 失去一個或多個大客户的可能性；• 我們未來資本支出的金額和性質以及我們期望如何為資本提供資金 支出；• 網絡安全事件、攻擊和其他針對我們信息技術的漏洞的發生 系統；• 長期債務和其他財務承諾對我們的財務和財務的影響 運營靈活性；• 我們的資金渠道和資本成本，包括信貸進一步下調的影響 評級、契約限制、循環信貸額度下的可用性以及未來的發行 債務或股權證券與全球利率環境；• 我們依賴我們的運營子公司和投資來履行我們的財務義務； 前瞻性陳述 NABORS 工業 2 • 我們留住熟練員工的能力；• 我們完成戰略交易並實現其預期收益的能力；• 税法的變化以及其他法律法規變化的可能性；• 美國貿易政策和法規發生變化的可能性，包括徵收貿易 禁運或制裁；以及 • 與能源轉型相關的全球觀點和監管環境以及我們的能力 實施我們的能源轉型計劃；• 潛在的長期資產減值 • 美國貿易政策和法規發生變化的可能性，包括實施貿易 禁運, 制裁或關税; 以及•包括資本和信貸市場在內的總體經濟狀況. 我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司的支出水平 勘探、開發和生產活動。因此，石油或天然氣價格持續走低 對勘探、開發或生產活動有實質影響的，也可能產生實質性影響 影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。 以上對風險和不確定性的描述絕不是包羅萬象的，而是旨在突出強調的 我們認為這是需要考慮的重要因素。為了討論這些因素和其他風險，以及 不確定性，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括 我們的10-k表年度報告和10-Q表季度報告中包含的內容，它們是 可在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上查閲。我們沒有義務公開更新或修改 因新信息、未來事件或其他原因而產生的任何前瞻性陳述，除非 法律另有規定。 非公認會計準則財務指標 本報告涉及某些 “非公認會計準則” 財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤，淨負債， 調整後的毛利率和調整後的自由現金流。這些非公認會計準則指標的組成部分是 使用通常根據會計原則確定的金額計算 美利堅合眾國接受（“GAAP”）。非公認會計準則指標與大多數指標的對賬 本演示文稿末尾的附錄中提供了可比的GAAP衡量標準。

N A b O R S。C O M 36% 47% 11% 7% 2024 年上半年各細分市場收入 美國鑽探國際鑽探 鑽井解決方案鑽機技術 3 業界最具創新性的技術 納博斯工業 集成 鑽探和 科技 解決方案 鑽探 操作 鑽探 解決方案 鑽機 技術 能量 過渡 協同工作以產生卓越的鑽孔性能

N A b O R S。C O m 4 增長的驅動力 充分利用 全球擴張 利用我們的 廣泛 國際 腳印 擴大我們的 客户羣 不斷增長的 NDS 的收入 Nabors U.S.，第三名 派對，以及 國際鑽機 健康駕駛 邊距在 Lower 48 鑽探 示威 我們的價值 一流的高規格機隊 減少碳排放 強度 能量 過渡和 可持續性 擴張 創新 方面的進展 鑽 設置 行業標準 在自動化和 機器人 專注於推動解決方案的先進技術

N A b O R S。C O M 近期亮點 納博斯工業 5 擴展鑽探解決方案和鑽機技術 第三方設備上的內容 年初至今，在阿爾及利亞部署了3臺鑽機，在沙特阿拉伯部署了2臺鑽機 計劃在阿爾及利亞和沙特阿拉伯進行更多部署 還有今年晚些時候的阿根廷 48臺鑽機市場下滑，第二季度日利潤率為 約15,600美元，高於前一個市場週期的高點 納博斯 PowerTap首次在國際上部署 阿根廷，整合了變頻器 國際市場 注：對於調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的毛利率、淨負債和調整後的自由現金流的對賬 最具可比性的非公認會計準則指標見附錄中的非公認會計準則對賬表

N A b O R S。C O M 性能 卓越的 低於 48 6 擴展 & 增強我們的 國際 商業 五個關鍵價值驅動因素 1 前進 技術和 創新 所證明的 結果 我們的進展 承諾 去槓桿 2 3 領先 可持續性 還有能量 過渡 4 5

N A b O R S。C O M $- 4,000 美元 8,000 美元 12,000 美元 16,000 美元 20,000 美元 每日毛利率 (1) $- 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 50,000 美元 每日鑽機收入 (1) 1 成長 國際成績為 我們擴大我們的艦隊 專注於改善國際鑽機經濟學 韌性引領我們的國際業務增長 7 (1) 僅限鑽機的每日鑽機收入和調整後的每日毛利率，不包括納博斯鑽探解決方案

N A b O R S。C O m $0 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日毛利率 (1) 30,000 美元 40,000 美元 50,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日鑽機收入 (1) 1 正在努力工作 兩者都增強 頂部和 底線 專注於改善國際鑽機經濟學 韌性推動我們的國際業務增長 8 (1) 僅限鑽機的每日鑽機收入和調整後的每日毛利率，不包括納博斯鑽探解決方案

N A b O R S。C O M 1 40 45 50 55 60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1QA 2QA 2QA 3QF 4QF 1QF 1QF 2QF 1QF 2QF 2QF 3QF 3QF 3QF 3QF 3QF 4QF 3QF 4QF 2022A 2023A 2024 2025 SANAD 估計的平均鑽機數量潛力* 沙特阿拉伯的鑽機增長軌跡顯著 韌性推動我們的國際業務增長 9 • 七座投入運營，另外兩座計劃於 2024 年投入運營 • 迄今為止，計劃部署的總共有 15 臺鑽機 • 10 年內總共部署 50 臺鑽機 • 資本支出由 SANAD 有機融資 •6年的初始合同，5年內付款， 外加按市場價格續訂 4 年 新建項目創造收入 • 這些估計基於當前的市場狀況，預期是 基於從第三方收到的信息，這些信息可能會發生變化。 這些估計並不代表指導或預測。

N A b O R S。C O M 1 獲得更多機會的重大機會 到2025年的國際鑽機 10 積極追求 多個 中的機會 除了 手頭合同 * 這些估計基於當前的市場狀況，預期基於從以下方面獲得的信息 第三方，可能會發生變化。這些估計並不代表指導或預測。 韌性引領我們的國際業務增長 已簽約 潛在的獎項， 談判和招標 授予/簽約 國際鑽探機會設定鑽機數量* 正在工作

N A b O R S。C O M $- 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 每日毛利率 (1) $- 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 每日鑽機收入 (1) 2 L48 每日收入和利潤率高於一切 前一個週期的高點 Lower-48 人羣的卓越表現 11 強大 每日收入和 利潤率導致免費 現金流 (1) 僅限鑽機的每日鑽機收入和調整後的每日毛利率，不包括納博斯鑽探解決方案

N A b O R S。C O m $0 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日毛利率 (1) 0 美元 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日鑽機收入 (1) 2 波動性大宗商品的彈性表現 市場 48歲以下人羣的卓越表現 12 開得更好 價值捕獲 (1) 僅限鑽機的每日鑽機收入和調整後的每日毛利率，不包括納博斯鑽探解決方案

N A b O R S。C O 我 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $- 50 美元 100 美元 150 美元 200 美元 250 美元 300 美元 350 美元 NDS 收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利率百分比 收入調整後息税折舊攤銷前利潤調整後通用百分比 增加推動了NDS利潤率的增長 滲透率和改善服務線組合 改善我們的技術和創新的前景 13 調整後總額 的邊距 50% 在 2024 年上半年 3 • 2024 年第一季度按年計算

N A b O R S。C O M 美國-NBR 鑽機 42% 美國- 第三 派對裝備 20% 國際 38% 2024 年上半年收入組合 0% 200% 400% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 1H 1H 2024 NDS-美國第三方收入增長 0% 400% 800% 1200% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 1H 1H 2024 NDS-國際收入增長 針對第三方和國際 NDS 市場 改善我們的技術和創新的前景 14 3 • 2024 年上半年按年計算

N A b O R S。C O M 第三方鑽探承包商打破紀錄 利用 Nabors 自動化 改善我們的技術和創新的前景 15 利用 Nabors smartROS® 和 SmartDrill® 應用程序，第三方鑽孔接觸器 中斷時成功縮短了連接時間 公司和流域記錄。 24 小時內在 Mowry 鑽了 4,200 英尺 平均節省連接時間 34.2% 所有記錄橫向的平均利用率為 82% 部分 波德河流域最快的尼奧布拉拉井 運營商公司歷史上最快的 3 口油井 結果 3 好 1 好 2 好 3 SmartDrill 關閉 SmartD SmartDrill 與手動連接時間連接時間（分鐘） -29% -38% -32%

N A b O R S。C O M $- 1.0 美元 2.0 美元 3.0 美元 4.0 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20240億 淨負債 在提高槓杆率方面取得重大進展 我們在去槓桿化承諾方面取得的進展 16 自2018年第一季度以來淨負債（1）減少了18億美元 1.8 億美元 (1) 淨負債是非公認會計準則指標；參見附錄中的對賬表 4

N A b O R S。C O M 我們的能源轉型和可持續發展戰略 17 改進 Nabors' 環境的 腳印 協作 與同行一起去 減少碳排放 我們的輸出 工業 成為合作伙伴 相鄰 那個市場 利用我們的 天賦和 技術 投資 公司 發展 綠色 技術

N A b O R S。C O M 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位 能源創新 vs. 能量排除 消除兩者之間的權衡 能量來源 共享的前進之路 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位 18 充分利用 優勢和 鄰接關係 為鄰近行業增加價值 協作是關鍵 走向成功 利用集體力量 加快進度 5

N A b O R S。C O M 替代能源 排放監測 追求 多個 脱碳 路徑 綠色燃料 能量存儲 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位 納博斯降低排放的舉措 19 引擎優化 5

N A b O R S。C O M 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位 排放 監控 能量 存儲 替代方案 能量 我們的合資企業 投資組合 未來的能源系統需求 乾淨、可調度而且 可擴展的能源解決方案 20 5 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位

N A b O R S。C O m 21 無處不在 創造能力 儲熱器由 鑽入深處 巖層 創新的鑽探技術 通過使用和組合降低每個能源單位生產的成本 新技術 基本負荷 可靠而且 全天候可用 可再生 地下熱 補充 自然地 納博斯及其前身實體是 在能源領域不斷創新 100 年以上 技術進步是 實現大規模商用 地熱開發 在可持續發展和能源轉型方面處於領先地位 地熱市場技術進步 5

附錄 22

N A b O R S。C O M 鑽機利用率和可用性，2024 年 6 月 30 日 23 鑽機艦隊 (1) 316 營收鑽機 (1) 161 利用率 (1) 51% 美國離岸總額 12 3 25% 15 4 27% 阿拉斯加國際 129 85 66% 112 69 62% 美國 Lower-48 高規格 (2) (1) 截至2024年6月30日 (2) 不包括低級 48 中的非高規格鑽機

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、6月30日 2023 2024 2024 淨收益（虧損）16,231美元（9,002美元）（13,029美元） 所得税支出（福利）26,448 16,044 15,554 所得税前持續經營收入（虧損）42,679 美元 7,042 美元 2,525 美元 投資（收益）虧損 (11,743) (10,201) (8,181) 利息支出 46,164 50,379 51,493 其他，淨額 (1,775) 16,108 12,079 調整後營業收入（虧損）75,325 63,328 57,916 折舊和攤銷 159,698 157,685 160,141 調整後的息税折舊攤銷前利潤 235,023 美元 221,013 美元 218,057 美元 （以千計） 三個月已結束 非公認會計準則財務指標與淨額的對賬 收入（虧損） 24 調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除前的淨收益（虧損）、所得税、投資收益（虧損）、利息支出、其他、淨額、折舊和攤銷。 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不應單獨使用或替代根據公認會計原則報告的金額。在 此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括公司有義務支付的某些現金支出。但是，管理層會評估其績效 運營部門和合並後的公司基於多個標準，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的營業收入（虧損），因為它認為 這些財務指標準確反映了公司的持續盈利能力和業績。證券分析師和投資者將此衡量標準用作其中之一 他們分析公司業績所依據的指標。該行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準。對此的和解 下表列出了非公認會計準則淨收益（虧損）的衡量標準，這是最接近可比的GAAP指標。

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、6月30日 2023 2024 2024 Lower 48-美國-鑽探 調整後營業收入 60,496 美元 39,264 美元 32,841 美元 另外：一般和管理成本 5,209 4,823 4,390 Plus：研究與工程 1,189 964 909 GAAP 毛利率 66,894 45,051 38,140 Plus：折舊和攤銷 58,533 59,733 59,332 調整後毛利率 125,427 美元 104,784 美元 97,472 美元 其他-美國-鑽探 調整後營業收入 14,912 美元 11,265 美元 12,244 美元 另外：一般和管理成本 323 325 306 Plus：研究與工程 132 47 45 GAAP 毛利率 15,367 11,637 12,595 Plus：折舊和攤銷 7,504 10,142 9,602 調整後毛利率 22,871 美元 21,779 美元 22,197 美元 美國-鑽探 調整後營業收入 75,408 美元 50,529 美元 45,085 美元 另外：一般和管理成本 5,532 5,148 4,696 Plus：研究與工程 1,321 1,011 954 GAAP 毛利率 82,261 56,688 50,735 另外：折舊和攤銷 66,037 69,875 68,934 調整後毛利率 148,298 美元 126,563 美元 119,669 美元 （以千計） 三個月已結束 美國鑽探板塊調整後毛利率的對賬 至美國鑽探板塊調整後的營業收入 25 按細分市場劃分的調整後毛利率表示調整後的營業收入（虧損）加上一般和管理成本、研究和工程成本以及 折舊和攤銷。

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、12月31日 2024 2024 2023 當前債務--629,621美元 長期債務 $2,514,169 $2,512,175 $2,511,519 債務總額 2,514,169 美元 2,512,175 美元 3,141,140 美元 現金和短期投資 473,608 美元 425,560 美元 1,070,178 美元 淨負債 2,040,561 美元 2,086,615 美元 2,070,962 美元 （以千計） 淨負債與總負債的對賬 26 淨負債的計算方法是從總負債中減去現金、現金等價物和短期投資的總和。這種非公認會計準則指標有侷限性和 因此，不應單獨使用或作為根據公認會計原則報告的金額的替代品。但是，管理層會評估績效 其運營部門和合並後的公司基於包括淨負債在內的多個標準，因為它認為該財務指標準確無誤 衡量公司的流動性。此外，證券分析師和投資者將這一指標用作分析公司的指標之一 性能。該行業的其他公司可能會以不同的方式計算該衡量標準。淨負債與總負債的對賬，這是最接近的可比值 GAAP財務指標如下表所示。

N A b O R S。C O M （以千計）截至2024年6月30日的三個月 美國鑽探 國際鑽探鑽探解決方案鑽機技術 其他對賬 商品總計 調整後營業收入（虧損）45,085 美元 23,672 美元 27,319 美元 4,860 美元 (43,020) 57,916 美元 折舊和攤銷 68,935 82,699 5,149 2,470 888 160,141 調整後的息税折舊攤銷前利潤 114,020 美元 106,371 美元 32,468 美元 7,330 美元 (42,132) 218,057 美元 （以千計）截至2024年3月31日的三個月 美國鑽探 國際鑽探鑽探解決方案鑽機技術 其他對賬 商品總計 調整後營業收入（虧損）50,529 美元 22,476 美元 26,893 美元 4,209 美元（40,779）63,328 美元 折舊和攤銷 69,874 80,022 4,894 2,592 303 157,685 調整後的息税折舊攤銷前利潤 120,403 美元 102,498 美元 31,787 美元 6,801 美元 (40,476) 221,013 美元 （以千計）截至2023年6月30日的三個月 美國鑽探 國際鑽探鑽探解決方案鑽機技術 其他對賬 商品總計 調整後營業收入（虧損）75,408 美元 10,407 美元 28,351 美元 5,052 美元（43,893）75,325 美元 折舊和攤銷 66,038 87,924 4,405 1,356 (25) 159,698 調整後的息税折舊攤銷前利潤 141,446 美元 98,331 美元 32,756 美元 6,408 美元 (43,918) 235,023 美元 按分部劃分調整後的息税折舊攤銷前利潤調節至 按分部劃分的調整後營業收入（虧損） 27 按分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤表示調整後的收益（虧損）加上折舊和攤銷。

N A b O R S。C O M 三個月已結束 6 月 30 日 2024 經營活動提供的淨現金為181,659美元 加：扣除資產出售收益後的資本支出 (125,010) 調整後的自由現金流 56,649 美元 （以千計） 調整後的自由現金流與淨現金的對賬 由運營活動提供 28 調整後的自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去用於資本支出的現金，扣除出售資產的收益。 管理層認為，調整後的自由現金流是公司重要的流動性衡量標準，對投資者和管理層都有用 衡量公司在對公司進行再投資以實現未來增長後產生現金流的能力，這些現金流可用於償還債務或 通過股息支付或股票回購向股東返還。調整後的自由現金流不代表可用於的剩餘現金流 全權支出。調整後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，應考慮作為替代或優於 根據公認會計原則報告的運營現金流。

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