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PFSAMember2024-06-300000077360pnr:其他信貸設施成員2024-06-300000077360pnr:有限期貸款成員2024-06-300000077360US-GAAP:外匯合約會員2024-06-300000077360US-GAAP:外匯合約會員2023年12月31日0000077360貨幣掉期會員2024-06-300000077360貨幣掉期會員2023年12月31日0000077360貨幣掉期會員2024年01月01日2024-06-300000077360貨幣掉期會員2024年01月01日2024-03-310000077360us-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300000077360pnr:利率領域成員2024-06-300000077360按照美國會計準則:計入報告金額公平價值披露成員2024-06-300000077360公允價值估算公允價值披露項目2024-06-300000077360按照美國會計準則:計入報告金額公平價值披露成員2023年12月31日0000077360公允價值估算公允價值披露項目2023年12月31日0000077360us-gaap:公允價值輸入1級會員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:公允價值輸入3級會員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:按每股淨資產價值計量的公允價值成員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:按每股淨資產價值計量的公允價值成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:重複計量公允價值會員2024-06-300000077360us-gaap:公允價值輸入1級會員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:公允價值輸入3級會員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:按每股淨資產價值計量的公允價值成員美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360美國通用會計準則:利率合約成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:按每股淨資產價值計量的公允價值成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000077360濱特爾2020年12月股票回購計劃成員2020年12月1日0000077360濱特爾2020年12月股票回購計劃成員2020年12月1日2020年12月31日0000077360濱特爾2020年12月股票回購計劃成員2024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:流段成員2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:流段成員2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:流段成員2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:流段成員2023-01-012023年6月30日0000077360pnr:水處理方案段成員us-gaap:運營業務細分會員2024-04-012024-06-300000077360pnr:水處理方案段成員us-gaap:運營業務細分會員2023-04-012023年6月30日0000077360pnr:水處理方案段成員us-gaap:運營業務細分會員2024年01月01日2024-06-300000077360pnr:水處理方案段成員us-gaap:運營業務細分會員2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:池段成員2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:池段成員2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:池段成員2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員pnr:池段成員2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:運營業務細分會員2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:運營業務細分會員2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:運營業務細分會員2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:企業非細分會員2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:企業非細分會員2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:企業非細分會員2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:企業非細分會員2023-01-012023年6月30日0000077360調整項目成員2024-04-012024-06-300000077360調整項目成員2023-04-012023年6月30日0000077360調整項目成員2024年01月01日2024-06-300000077360調整項目成員2023-01-012023年6月30日0000077360pnr:DavidA.Jones成員2024年01月01日2024-06-300000077360pnr:DavidA.Jones成員2024-04-012024-06-300000077360pnr:DavidA.Jones成員2024-06-30 美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
| |
| 截至2024年6月30日季度期末 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
委託文件號碼:001-11625
(按其章程規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
愛爾蘭 | 98-1141328 |
(設立或組織的其他管轄區域) | (納税人識別號碼) |
| | | | | | |
| 裏士滿倫敦路70號富豪大廈 | 特威肯姆 | 倫敦 | TW13QS | 英國 | |
(公司總部地址) |
公司電話,包括區號:44-74-9421-6154
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
| | | | | | | | |
每一類別的名稱 | 交易標的 | 註冊交易所名稱 |
普通股,每股面值$0.01 | PNR | 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange |
請在方框內打勾:1.在過去12個月內(或申報人所需申報的更短時間範圍內),是否已提交交易所法案(1934年)第13或第15(d)條規定的所有文件。2.過去90天內,是否一直受到申報要求的限制。是☑ 不是 ☐
請在方框內打勾:在過去12個月內(或被要求提交這些文件的更短時間內),是否已按照規定提交所有互動數據文件。是☑ 不是 ☐
請在方框內打勾:申報人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易所法案》第12b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | ☑ | 加速文件申報人 | ☐ | 未加速的報告人 | ☐ | 小型申報公司 公司 | ☐ | 新興成長型公司 公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新興增長型公司,請勾選複選框以表示註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的用於符合任何新的或修訂的財務會計準則而提供的延長過渡期。☐
請勾選以下選項以指示註冊人是否為外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐☑ 不是
於2024年6月30日,165,497,736Pentair plc及其附屬公司
Pentair plc及其子公司
| | | | | | | | |
| 頁 |
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第一部分財務信息 | |
| | |
項目1。 | 基本報表(未經審計) | |
| | |
| 基本報表中的綜合收益和綜合收益表 | 3 |
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| 壓縮合並資產負債表 | 4 |
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| 簡明的綜合現金流量表 | 5 |
| | |
| 壓縮的綜合權益變動表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表註釋 | 7 |
| | |
項目2。 | 分銷計劃 | 19 |
| | |
項目3。 | 市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | |
項目4。 | 控制和程序 | 31 |
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第二部分 其他信息 | |
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項目1。 | 法律訴訟 | 32 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 32 |
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項目2。 | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 33 |
| | |
第5項 | 其他信息 | 33 |
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項目6。 | 展示資料 | 34 |
| | |
| 簽名 | 35 |
第一部分財務信息
項目1. 基本報表
Pentair plc及其子公司
未經審計的簡明合併損益表和綜合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
以百萬計,除每股數據外 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
淨銷售額 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
營業成本 | 661.4 | | 683.0 | | | 1,288.5 | | 1,329.8 | |
毛利潤 | 427.8 | | 3.995億 | | | 828.0 | | 781.3 | |
銷售,總務及管理費用 | 165.1 | | 165.1 | | | 350.3 | | 338.4 | |
研發費用 | 24.8 | | 25.9 | | | 48.9 | | 50.8 | |
| | | | | |
營業利潤 | 248.0 | | 208.5 | | | 428.8 | | 392.1 | |
其他收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨利息費用 | 26.3 | | 31.8 | | | 53.6 | | 64.2 | |
其他收益 | 0.8 | | (4.8) | | | 0.9 | | (4.1) | |
營業税前收入 | 220.9 | | 181.5 | | | 374.3 | | 332.0 | |
所得税費用 | 34.8 | | 27.3 | | | 54.7 | | 49.3 | |
持續經營活動淨收益 | 186.1 | | 將養老和退休福利損失重新分類為收益 | | | 319.6 | | 282.7 | |
已中止的經營虧損,税後 | — | | (1.3) | | | (0.2) | | (0.1) | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒絕了我們的複議請求,具體時間為2022年1月3日。CDM於2024年4月22日提出了Amparo,並於4月30日向巡迴法院提出上訴,挑戰最後的裁決。3月25日,税務機關認為,行政複議的提出是不合法的,因為已經有了法律救濟,即廢止訴訟。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
| | | | | |
淨綜合收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒絕了我們的複議請求,具體時間為2022年1月3日。CDM於2024年4月22日提出了Amparo,並於4月30日向巡迴法院提出上訴,挑戰最後的裁決。3月25日,税務機關認為,行政複議的提出是不合法的,因為已經有了法律救濟,即廢止訴訟。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
累計兑換差額變動 | (10.1) | | (2.2) | | | (31.8) | | 9.9 | |
| | | | | |
衍生金融工具市值變動,淨額含税 | 6.2 | | (0.3) | | | 28.9 | | (7.5) | |
綜合收益 | $ | 182.2 | | $ | 150.4 | | | $ | 316.5 | | $ | 285.0 | |
每股普通股收益(虧損) | | | | | |
基本 | | | | | |
持續經營業務 | $ | 1.12 | | $ | 0.94 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
已停業的業務 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
基本每股盈利 | $ | 1.12 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
攤薄 | | | | | |
持續經營業務 | $ | 1.11 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
已停業的業務 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
攤薄每股盈利 | $ | 1.11 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
加權平均普通股份流通量 | | | | | |
基本 | 165.9 | | 165.0 | | | 165.8 | | 164.9 | |
攤薄 | 167.3 | | 公司應按照當局的要求為上述未解決的有爭議金額的額外利息和這些加拿大税務機構未來重新評估的任何被確定的税務問題提供擔保,包括現金、信用證、履行保證金、資產留置權或與税務機構達成的其他協議,直到爭議解決為止。 | | | 167.3 | | 165.9 | |
| | | | | |
請參閲附註事項的簡明合併財務報表。
Pentair plc及其子公司
彙編的資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
以百萬計,除每股數據外 |
資產 |
流動資產 | | |
現金及現金等價物 | $ | 214.3 | | $ | 淨提供的現金流 | |
應收賬款,扣除$(2024年)和$(2023年)的撥備10.6 和 $11.2 的壞賬準備 | 567.8 | | 561.7 | |
存貨 | 647.5 | | 677.7 | |
其他資產 | 133.9 | | 159.3 | |
| | |
總流動資產 | 1,563.5 | | 1,569.0 | |
物業、廠房和設備,淨值 | 361.4 | | 362.0 | |
其他 | | |
商譽 | 3,250.6 | | 3,274.6 | |
無形資產,淨額 | 1,012.4 | | 1,042.4 | |
其他非流動資產 | 360.1 | | 315.3 | |
| | |
其他資產總計 | 4,623.1 | | 4,632.3 | |
總資產 | $ | 6,548.0 | | $ | 6,563.3 | |
負債和股東權益 |
流動負債 | | |
短期借款到期本息 | $ | 3.3 | | $ | — | |
應付賬款 | 295.0 | | 278.9 | |
員工薪酬福利 | 104.0 | | 125.4 | |
其他流動負債 | 548.1 | | 545.3 | |
| | |
流動負債合計 | 950.4 | | 949.6 | |
其他負債 | | |
長期債務 | 1,752.6 | | 1,988.3 | |
養老金和其他離職後的補償和福利 | 71.8 | | 73.6 | |
遞延税款負債 | 38.7 | | 與Allist協議有關,在2021年12月,雙方還簽署了一份聯合臨牀合作協議(“臨牀合作”),規定了雙方合作和共同承擔全球臨牀研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三個月期間內,公司分別支出了1,200萬美元的成本補償金,這已在臨牀協作協議下記為研究和發展費用貸方。對於2024年3月31日和2023年的每個三個月期間,公司還有資格從Allist獲得1200萬美元的費用補償金,這已被記錄為減少研究和開發費用。公司按照ASC 808《合作安排》進行了臨牀合作評估。 | |
其他非流動負債 | 301.6 | | 294.7 | |
| | |
負債合計 | 3,115.1 | | 3,346.2 | |
承諾和 contingencies(注意 15) | | |
股權 | | |
普通股 $0.01每股面值,426.0已授權,1618250已發行。165.5和頁面。165.3於2024年6月30日和2023年12月31日發行 | 1.7 | | 1.7 | |
| | |
額外實收資本 | 1,569.2 | | 1,593.6 | |
保留盈餘 | 2,109.3 | | 1,866.2 | |
累計其他綜合損失 | (247.3) | | (244.4) | |
總股本 | 3,432.9 | | 3,217.1 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,548.0 | | $ | 6,563.3 | |
請參閲附註事項的簡明合併財務報表。
Pentair plc及其子公司
經彙總的現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
經營活動 | | |
淨利潤 | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
已中止的經營虧損,税後 | 0.2 | | 0.1 | |
| | |
調整超過經營活動提供(使用)的現金流的淨收入 | | |
非控制公司權益投資收益 | (1.1) | | (0.8) | |
折舊費用 | 30.4 | | 29.4 | |
攤銷 | 26.9 | | 27.7 | |
延遲所得税 | 12.6 | | (31.9) | |
| | |
股權酬金 | 16.3 | | 14.1 | |
資產減值及攤銷 | 0.8 | | 4.4 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
資產出售獲利 | — | | (3.4) | |
業務收購的影響淨變動 | | |
應收賬款 | (10.7) | | 7.4 | |
存貨 | 23.5 | | 33.6 | |
其他資產 | (4.0) | | (16.7) | |
應付賬款 | 我們普通股的流通股中不到1%。 | | (25.8) | |
員工薪酬福利 | (我們普通股的流通股中不到1%。) | | (1.2) | |
其他流動負債 | 6.6 | | 22.1 | |
其他非流動性資產和負債 | 10.9 | | (1.5) | |
持續經營活動的經營活動提供的淨現金流 | 431.8 | | 340.1 | |
已終止經營活動的營業活動所用淨現金流量 | (0.2) | | (1.6) | |
經營活動產生的現金流量淨額 | 431.6 | | 338.5 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (36.3) | | (35.4) | |
出售固定資產的收益 | — | | 5.0 | |
| | |
收購,扣除現金收購淨額 | — | | 0.2 | |
其他 | (0.5) | | 4.1 | |
| | |
| | |
投資活動產生的淨現金流出 | (36.8) | | (26.1) | |
籌資活動 | | |
短期借款淨收款 | 3.3 | | — | |
循環長期債務淨償還款項 | — | | (204.3) | |
| | |
長期負債還款 | (237.5) | | — | |
| | |
| | |
發行給員工的股票扣除已減 | 9.3 | | 0.8 | |
回購普通股 | (50.0) | | — | |
分紅派息 | (76.2) | | (72.5) | |
| | |
| | |
| | |
籌集淨現金流量 | (351.1) | | (276.0) | |
| | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.3 | | (3.7) | |
現金及現金等價物淨變動額 | 44.0 | | 32.7 | |
現金及現金等價物期初餘額 | 淨提供的現金流 | | 108.9 | |
現金及現金等價物期末餘額 | $ | 214.3 | | $ | 141.6 | |
請參閲附註事項的簡明合併財務報表。
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資本變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位為百萬 | 普通股 | | | 額外實收資本 | 保留盈餘 | 累積的 其他 綜合(損失)收益 | | | 總計 |
數量 | 數量 | | |
負債和股東權益餘額- 2023年12月31日 | 165.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,593.6 | | $ | 1,866.2 | | $ | (244.4) | | | | $ | 3,217.1 | |
淨利潤 | — | | — | | | | | — | | 133.3 | | — | | | | 133.3 | |
其他綜合收益,扣除税後 | — | | — | | | | | — | | — | | 1.0 | | | | 1.0 | |
宣佈分紅,$0.23。 | — | | — | | | | | — | | (38.2) | | — | | | | (38.2) | |
| | | | | | | | | | | |
行使期權,出售淨股份 | 0.4 | | — | | | | | 15.2 | | — | | — | | | | 15.2 | |
發行受限股份,淨取消 | 0.4 | | — | | | | | (4.0) | | — | | — | | | | (4.0) | |
員工繳納税款的股份 | (0.1) | | — | | | | | (5.1) | | — | | — | | | | (5.1) | |
股權酬金 | — | | — | | | | | 7.9 | | — | | — | | | | 7.9 | |
2024年3月31日餘額 | 166.0 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,607.6 | | $ | 1,961.3 | | $ | (243.4) | | | | $ | 3,327.2 | |
淨收入 | — | | — | | | | | — | | 186.1 | | — | | | | 186.1 | |
其他綜合損失,淨額 | — | | — | | | | | — | | — | | (3.9) | | | | (3.9) | |
宣佈分紅,$0.23。 | — | | — | | | | | — | | (38.1) | | — | | | | (38.1) | |
股份回購 | (0.6) | | — | | | | | (50.0) | | — | | — | | | | (50.0) | |
行使期權,出售淨股份 | 0.1 | | — | | | | | 3.7 | | — | | — | | | | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | |
員工繳納税款的股份 | — | | — | | | | | (0.5) | | — | | — | | | | (0.5) | |
股權酬金 | — | | — | | | | | 8.4 | | — | | — | | | | 8.4 | |
截至2024年6月30日的餘額 | 165.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,569.2 | | $ | 2,109.3 | | $ | (247.3) | | | | $ | 3,432.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位為百萬 | 普通股 | | 額外實收資本 | 保留盈餘 | 累積的 其他 綜合損益(虧損)收益 | 總計 |
數量 | 數量 |
2022年12月31日餘額 | 164.5 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,554.9 | | $ | 1,390.5 | | $ | (239.0) | | $ | 2,708.1 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | 129.7 | | — | | 129.7 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税後 | — | | — | | | — | | — | | 4.9 | | 4.9 | |
宣佈分紅,$0.22。 | — | | — | | | — | | (36.3) | | — | | (36.3) | |
| | | | | | | |
行使期權,出售淨股份 | 0.1 | | — | | | 2.5 | | — | | — | | 2.5 | |
發行受限股份,淨取消 | 0.5 | | — | | | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
員工繳納税款的股份 | (0.1) | | — | | | (除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。) | | — | | — | | (除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。) | |
股權酬金 | — | | — | | | 7.2 | | — | | — | | 7.2 | |
2023年3月31日的餘額 | 165.0 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,558.0 | | $ | 1,483.9 | | $ | (234.1) | | $ | 2,809.5 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | SAT正式拒絕了我們的複議請求,具體時間為2022年1月3日。CDM於2024年4月22日提出了Amparo,並於4月30日向巡迴法院提出上訴,挑戰最後的裁決。3月25日,税務機關認為,行政複議的提出是不合法的,因為已經有了法律救濟,即廢止訴訟。 | | — | | SAT正式拒絕了我們的複議請求,具體時間為2022年1月3日。CDM於2024年4月22日提出了Amparo,並於4月30日向巡迴法院提出上訴,挑戰最後的裁決。3月25日,税務機關認為,行政複議的提出是不合法的,因為已經有了法律救濟,即廢止訴訟。 | |
其他綜合損失,淨額 | — | | — | | | — | | — | | (2.5) | | (2.5) | |
宣佈分紅,$0.22。 | — | | — | | | — | | (36.4) | | — | | (36.4) | |
| | | | | | | |
行使期權,出售淨股份 | 0.1 | | — | | | 6.3 | | — | | — | | 6.3 | |
| | | | | | | |
員工繳納税款的股份 | — | | — | | | (1.4) | | — | | — | | (1.4) | |
股權酬金 | — | | — | | | 6.9 | | — | | — | | 6.9 | |
2023年6月30日的餘額 | 165.1 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,569.8 | | $ | 1,600.4 | | $ | (236.6) | | $ | 2,935.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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請參閲附註的簡明合併財務報表。
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未經審計的簡明合併財務報表註釋
1.選舉作為董事的四位被提名人,其名稱在附加的代理聲明中列出,其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。報表的基礎和對中期財務報表的責任
濱特爾股份有限公司及其附屬公司(“我們”、“我們的”、“濱特爾”或“公司”)的附加未經審計的簡明合併財務報表採用了美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求。根據這些規則的許可,通常需要遵守會計原則的某些腳註或其他財務信息可以縮短或省略。
我們對本文件中包含的未經審計的簡明合併財務報表負責。財務報表包括被認為對我們的財務狀況和營運結果進行公正呈現的所有正常往復調整。由於這些是簡明財務報表,因此應該閲讀我們的合併財務報表和附註,這些都包括在我們的年度10-K表格中,截至2023年12月31日。
每個季度,收入、支出、現金流、資產和負債都可能會發生變化。因此,這些中期財務報表中的結果和趨勢可能不代表整個年度的結果和趨勢。
我們的財政年度截止於12月31日。我們按照日曆季度報告中期財務報表。
最近美國證券交易委員會(“SEC”)發佈了最終規則。
2024年3月,SEC發佈了33-11275號文件中的最終規則,針對投資者的氣候相關披露的增強和標準化。2024年4月,由於等待審查結果,SEC自願暫停了新規則。這些規則,如果獲得採納,將要求註冊公司在發行註冊文件和年度報告中披露某些與氣候相關的信息,包括一級和二級温室氣體排放和其他相關話題,當這些信息具有重要意義時。除了等待審查結果以外,披露要求可能會在我們的2025年度報告中開始逐步實施。我們目前正在評估規則對我們披露內容的影響。
2.營業收入
我們根據細分市場、地理位置和垂直市場將與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為我們認為這些最能描述我們的收入和現金流受經濟因素影響的性質、金額、時間和不確定性。請參閲附註14獲取按細分市場細分的收入。
基於銷售地的地理網銷售信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
美國交易法案交易所 | $ | 773.6 | | $ | 757.6 | | | $ | 1,478.8 | | $ | 1,473.4 | |
西歐 | 127.2 | | 119.5 | | | 258.8 | | 247.3 | |
發展中國家 (1) | 150.9 | | 142.5 | | | 262.0 | | 263.6 | |
其他發達國家 (2) | 59.2 | | 62.9 | | | 116.9 | | 126.8 | |
合併淨銷售額 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)發展中國家包括中國、東歐、拉丁美洲、中東和東南亞地區。 |
(2)其他發達國家包括澳大利亞、加拿大和日本。 |
垂直市場淨銷售信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
住宅 | $ | 581.4 | | $ | 536.0 | | | $ | 1,124.6 | | $ | 1,102.4 | |
商業用途 | 308.6 | | 344.8 | | | 582.2 | | 618.1 | |
製造業 | 209.3 | | 201.7 | | | 409.7 | | 390.6 | |
合併淨銷售額 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
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未經審計的簡明合併財務報表註釋
履約義務
截至2024年6月30日,我們的合同資產淨額增加了88.1百分之多數的剩餘履約義務金額預計在未來一年內會被確認收入。12至18個月內確認為營業收入。
合同資產和負債
合同資產和負債的構成
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | | $ 變化 | % 變化 |
合同資產 | $ | 61.9 | | $ | 70.8 | | | $ | (8.9) | | (12.6) | % |
合同負債 | 35.8 | | 53.7 | | | (17.9) | | (33.3) | % |
淨合同資產 | $ | 26.1 | | $ | 17.1 | | | $ | 9.0 | | 52.6 | % |
從2023年12月31日至2024年3月31日,淨合同資產增加$9.01500萬美元主要是里程碑付款的時間安排所致。截至2023年12月31日,約85%的合同負債於2023年12月31日確認為營業收入,計入2024年上半年的營業收入。
3. 股票計劃
截至2024年6月30日和2023年6月30日,總的股票期權費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
限制性股票單位 | $ | 除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 | | $ | 3.7 | | | $ | 8.1 | | $ | 7.4 | |
期權 | 1.3 | | 1.0 | | | 2.7 | | 2.1 | |
業績股份單位 | 2.8 | | 2.2 | | | 5.5 | | 4.6 | |
股份授予的全部補償費用 | $ | 8.4 | | $ | 6.9 | | | $ | 16.3 | | $ | 14.1 | |
在2024年第一季度,我們根據Pentair plc 2020年股權激勵計劃向有資格的員工發放了年度股權激勵授予。發放的獎勵總數約為0.5百萬,其中0.2百萬是限制性股票單位(“RSUs”),0.2百萬是股票期權,0.1百萬是業績股份單位(“PSUs”)。RSUs,股票期權和PSUs的加權平均授予日期公允價值為$75.70, $25.10 和 $71.83,分別為。
我們使用 考慮紅利的Black-Scholes期權定價模型 估計年度股權激勵授予的每個股票期權授予的公允價值,並使用以下假設:
| | | | | |
| 2024 年度授予 |
無風險利率 | 4.44 | % |
預期股息率 | 1.43 | % |
預計股價波動率 | 30.90 | % |
預期剩餘合同期限(年) | 6.5 |
這些估計需要我們根據歷史結果、觀察股價趨勢、變更期權行使行為、未來預期和其他相關因素進行假設推斷。如果使用其他假設,根據會計準則計算和記錄的股權激勵支出可能會受到影響。為了確定預計股價波動率,我們考慮了在期望期權期限內測量的歷史波動率的滾動平均值。與期權期限相重合的期間的無風險利率基於發放時有效的美國國庫部收益率曲線。
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4. 重組和轉型計劃
2021年,我們啟動並承諾資源用於一個旨在通過轉型我們的業務模式來推動增長和提高利潤率、實現操作卓越、減少複雜性和優化流程的計劃(“轉型計劃”)。轉型計劃分為多個階段,旨在使我們能夠更有效地工作,優化我們的業務以更好地為客户服務,並實現我們的財務目標。
在2024年6月30日結束的六個月內,我們發起並繼續執行了與我們的轉型計劃相關的活動,以及發起並繼續執行了旨在降低固定成本結構和重新調整業務的某些業務重組舉措。重組和轉型計劃措施包括在截至2024年6月30日結束的六個月內裁員約200名員工。
在綜合損益表中計入的營業成本和銷售、一般及行政費用中包含的重組和轉型相關成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月內結束 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
重組和轉型措施 |
解聘和相關成本 | $ | 5.4 | | $ | 0.9 | | | $ | 9.4 | | $ | 3.4 | |
| | | | | |
其他重組成本和相關調整(1) | (0.1) | | (0.1) | | | 0.9 | | 0.5 | |
總重組成本 | 5.3 | | 0.8 | | | 10.3 | | 3.9 | |
轉型計劃 |
解聘和相關成本 | 0.3 | | 0.3 | | | 0.7 | | 2.2 | |
其他轉型成本(2) | 11.5
違約利息:如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額,則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利(無論判決前後),利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率(SOFR)加1%,或者如果該利率不可獲得,則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息,每月複利重置的方式計算,並由相關方作為單獨的債務到期應付。 | | 5.7 | | | 28.1 | | 費用和費用 - 費用 | |
總轉型成本 | 11.8 | | 6.0 | | | 28.8 | | 14.5 | |
總重組和轉型成本 | $ | 17.1 | | $ | 6.8 | | | $ | 39.1 | | $ | 18.4 | |
(1)其他重組成本和相關調整主要包括某些應計費用、合同終止費用、與業務和產品線退出相關的資產減值和存貨核銷。 |
(2)其他轉型成本主要包括專業服務和項目管理相關成本,部分抵消資產出售所獲的收益。 |
按報告部門以及公司和其他部門分類的重組和轉型成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
流量 | $ | 2.4 | | $ | 0.8 | | | $ | 5.0 | | $ | 1.2 | |
水處理方案 | 0.9 | | (2.6) | | | 1.5 | | (1.1) | |
游泳池 | 1.7 | | 1.9 | | | 5.4 | | 5.2 | |
公司和其他費用 | 12.3 | | 6.7 | | | 27.2 | | 13.1 | |
總重組和轉型成本 | $ | 17.1 | | $ | 6.8 | | | $ | 39.1 | | $ | 18.4 | |
在2024年6月30日結束的六個月內,記錄在彙編的合併資產負債表中的其他流動負債中的應計解僱費用相關活動摘要如下:
| | | | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 |
期初餘額 | $ | 13.4 | |
| |
發生的成本 | 10.1 | |
現金支付和其他 | (12.3) | |
期末餘額 | $ | 11.4 | |
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5. 每股收益
基本和稀釋每股收益的計算如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
以百萬計,除每股數據外 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
淨收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒絕了我們的複議請求,具體時間為2022年1月3日。CDM於2024年4月22日提出了Amparo,並於4月30日向巡迴法院提出上訴,挑戰最後的裁決。3月25日,税務機關認為,行政複議的提出是不合法的,因為已經有了法律救濟,即廢止訴訟。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
持續經營活動淨收益 | $ | 186.1 | | $ | 將養老和退休福利損失重新分類為收益 | | | $ | 319.6 | | $ | 282.7 | |
加權平均普通股份流通量 | | | | | |
基本 | 165.9 | | 165.0 | | | 165.8 | | 164.9 | |
期權、受限股票和績效股份單位的稀釋影響 | 1.4 | | 1.1 | | | 1.5 | | 1.0 | |
攤薄 | 167.3 | | 公司應按照當局的要求為上述未解決的有爭議金額的額外利息和這些加拿大税務機構未來重新評估的任何被確定的税務問題提供擔保,包括現金、信用證、履行保證金、資產留置權或與税務機構達成的其他協議,直到爭議解決為止。 | | | 167.3 | | 165.9 | |
每股普通股收益(虧損) | | | | | |
基本 | | | | | |
持續經營業務 | $ | 1.12 | | $ | 0.94 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
已停業的業務 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
每股普通股基本收益 | $ | 1.12 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
攤薄 | | | | | |
持續經營業務 | $ | 1.11 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
已停業的業務 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
每股普通股稀釋收益 | $ | 1.11 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
計算稀釋每股收益時排除反稀釋的期權 | 0.2 | | 0.3 | | | 0.2 | | 0.6 | |
6.應收賬款
所有交易應收賬款的報告都是在待收本金金額上進行調整,考慮任何欠款減值準備和核銷以及挽回款項後的淨額。我們計提賬款減值準備,將我們的應收賬款餘額減少到我們估計從客户那裏可收回的金額。用於確定賬款減值準備的估計值基於當前趨勢、應收賬款的賬齡、對客户財務狀況的定期信用評估以及歷史徵收經驗,以及未來經濟狀況合理可支持的預測。核銷在所有催收工作已經耗盡的時間記錄。我們通常不需要抵押品。我們每季度審查我們的賬款減值準備。
與我們的信貸損失撥備相關的活動如下:在2024年6月30日結束的六個月內:
| | | | | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | |
期初餘額 | $ | 11.2 | | |
| | |
| | |
沖銷淨額 | (1.0) | | |
其他(1) | 0.4 | | |
期末餘額 | $ | 10.6 | | |
(1)其他金額主要是貨幣轉換的影響和信貸準備的影響。 |
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7. 補充資產負債表信息
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單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
存貨 | | |
原材料及用品 | $ | 341.1 | | $ | 369.1 | |
在製品 | 94.5 | | 97.1 | |
成品 | 211.9 | | 211.5 | |
總存貨 | $ | 647.5 | | $ | 677.7 | |
其他資產 | | |
超額成本計提 | $ | 61.9 | | $ | 70.8 | |
預付費用 | 65.6 | | 55.2 | |
| | |
其他資產 | 6.4 | | 33.3 | |
其他流動資產合計 | $ | 133.9 | | $ | 159.3 | |
物業、廠房和設備,淨值 | | |
土地及土地附屬物 | $ | 31.8 | | $ | 32.3 | |
建築物及租賃改良物 | 227.7 | | 225.5 | |
機械和設備 | 683.7 | | 669.9 | |
資本化軟件 | 90.7 | | 70.5 | |
在建工程 | 38.2 | | 55.8 | |
總資產、廠房和設備 | 1,072.1 | | 1,054.0 | |
累計折舊和攤銷 | 710.7 | | 692.0 | |
固定資產、淨額 | $ | 361.4 | | $ | 362.0 | |
其他非流動資產 | | |
租賃權益資產 | $ | 124.8 | | $ | 102.0 | |
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延遲所得税 | 126.7 | | 113.2 | |
延期補償計劃資產 | 28.3 | | 26.1 | |
| | |
其他非流動資產 | 80.3 | | 74.0 | |
其他非流動資產合計 | $ | 360.1 | | $ | 315.3 | |
其他流動負債 | | |
| | |
分紅派息應付款 | $ | 38.1 | | $ | 38.0 | |
應計保脩金 | 74.2 | | 65.0 | |
應計回扣和激勵 | 197.2 | | 181.8 | |
應計運費 | 22.4 | | 20.4 | |
超出成本的發票 | 28.2 | | 46.9 | |
當前租賃負債 | 25.5 | | 26.2 | |
應付所得税 | 25.8 | | 20.7 | |
應計重組費用 | 11.4 | | 13.4 | |
應付利息 | 28.2 | | 29.7 | |
其他流動負債 | 97.1 | | 103.2 | |
其他流動負債總額 | $ | 548.1 | | $ | 545.3 | |
其他非流動負債 | | |
長期租賃負債 | $ | 104.0 | | $ | 79.1 | |
應付所得税 | 36.2 | | 35.6 | |
自保險負債 | 52.7 | | 51.9 | |
延期薪酬計劃負債 | 28.3 | | 26.1 | |
外幣合約負債 | 48.4 | | 70.0 | |
其他非流動負債 | 32.0 | | 32.0 | |
其他非流動負債總額 | $ | 301.6 | | $ | 294.7 | |
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各州和關島的零售業務、我們的電子商務業務和Game Informer®雜誌業務。美國區段還包括與我們美國辦事處相關的一般和管理性支出。加拿大區段的業務包括在加拿大的零售和電子商務業務,澳洲區段的業務包括在澳洲和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲區段的業務包括在商譽和其他可辨認無形資產
按報告分部劃分商譽的賬面價值變化如下:
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單位為百萬 | 12月31日 2023 | | | 外幣 累計折算差額(2) | 2020年6月30日 2024 |
流量 | $ | 767.1 | | | | $ | (19.0) | | $ | 748.1 | |
水處理方案 | 1,400.6 | | | | (5.0) | | 1,395.6 | |
游泳池 | 1,106.9 | | | | — | | 1,106.9 | |
全部商譽 | $ | 3,274.6 | | | | $ | (24.0) | | $ | 3,250.6 | |
可識別無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
單位為百萬 | 成本 | 累積的 攤銷 | 淨利 | | 成本 | 累積的 攤銷 | 淨利 |
有限壽命無形資產 | | | | | | | |
客户關係 | $ | 1,100.8 | | $ | (381.0) | | $ | 719.8 | | | $ | 1,106.2 | | $ | (361.8) | | $ | 744.4 | |
專有技術和專利 | 89.3 | | (45.8) | | 43.5 | | | 89.7 | | (43.2) | | 46.5 | |
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| | | | | | | |
總有形資產 | 1,190.1 | | (426.8) | | 763.3 | | | 1,195.9 | | (405.0) | | 790.9 | |
無限生命週期無形資產 | | | | | | | |
商標名稱 | 249.1 | | — | | 249.1 | | | 251.5 | | — | | 251.5 | |
總無形資產 | $ | 1,439.2 | | $ | (426.8) | | $ | 1,012.4 | | | $ | 1,447.4 | | $ | (405.0) | | $ | 1,042.4 | |
2024年3月31日及2023年,可辨認無形資產的攤銷費用分別為13.4萬美元和13.92024年6月30日和2023年6月30日三個月分別為26.9萬美元和27.72024年6月30日和2023年6月30日六個月分別為
未來估計在2024年餘下時間和接下來的五年內,可辨認無形資產的攤銷費用如下:
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| Q3-Q4 | | | | | |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
預計的攤銷費用 | $ | 在2023年9月30日結束的9個月和2022年,公司分別減記了股份補償費用$百萬。這是由於員工離職而導致的放棄活動。 | | $ | 54.0 | | $ | 52.8 | | $ | 51.5 | | $ | 49.0 | | $ | 自由現金流-非常規調整前(11.2)億美元 | |
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9. 債務
負債和未償付債務的平均利率如下:
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單位為百萬 | 截至2024年6月30日的平均利率 | 到期日 年 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
| | | | |
循環信貸額度(高級信貸設施) | 6.637% | 2026 | $ | — | | $ | — | |
貸款設施期限 | 6.802% | 2023年至2027年 | 950.0 | | 987.5 | |
貸款設施期限 | 無數據 | 2024 | — | | 200.0資產組成 | |
優先票據- 固定利率(1) | 4.650% | 2025 | 19.3 | | 19.3 | |
優先票據- 固定利率(1) | 4.500% | 2029 | 400.0 | | 400.0 | |
優先票據- 固定利率(1) | 5.900% | 2032 | 400.0 | | 400.0 | |
其他 | 無數據 | 無數據 | 3.3 | | — | |
未攤銷的債務發行成本和折扣 | 無數據 | 無數據 | (16.7) | | (18.5) | |
總債務 | | | 1,755.9 | | 1,988.3 | |
減:短期借款的到期償還額 | | | (3.3) | | — | |
長期債務 | | | $ | 1,752.6 | | $ | 1,988.3 | |
(1)優先票據由濱特爾PLC作為付款保證人。 |
濱特爾、Pentair Finance S.à r.l(“PFSA”)和Pentair,Inc.是一項信貸協議(“優先授信設施”)的當事方,其中濱特爾擔保,PFSA和Pentair,Inc.作為借款人,提供5000萬美元的優先無擔保循環授信設施和1億美元的優先無擔保期限貸款設施。循環授信設施的到期日為2026年12月16日,期限貸款設施的到期日為2024年12月16日。根據以上各種情況,優先授信設施下的借款率加上適用的保證金。適用的保證金基於PFSA的選擇,即濱特爾的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。900.05000萬美元無擔保循環信貸額度。2024年第二季度,PFSA償還了1,000萬美元的高級信貸額度。循環信貸額度的到期日期為2026年12月16日。高級信貸額度下的借款利率等於備選基準利率、調整的期限擔保夜盤可交易融資率、調整的歐元銀行間同業拆放利率、調整的每日簡單夜盤可交易融資利率或中央銀行利率,加上適用的保證金。適用的保證金基於PFSA的選舉,可以是濱特爾的槓桿水平或PFSA的公開信用評級。200.0資產組成高級信貸額度截至2024年6月30日的總可用額為5,000萬美元。此外,PFSA有權要求增加循環信貸額度和/或進入一個或多個期限貸款,其總金額可達到1.25億美元,相當於2024年6月30日未償還的債務。這些信貸設施下的借款按浮動利率計息。
作為未來12個月到期的終期貸款計劃付款的一部分,我們將到期5,500萬美元的終期貸款設為長期負債,因為我們有意願和能力根據高級信貸設施將此類債務長期再融資。900.0截至2024年6月30日,除去未攤銷發行成本和折扣,我們的債務以下列方式日曆到期:300.0此外,濱特爾和PFSA是一項高達10億美元的優先無擔保期限貸款設施的當事方(“期限貸款設施”),PFSA作為借款人,濱特爾作為擔保公司。期限貸款設施的到期日為2027年7月28日,要求每個季度償還2500萬美元,這筆款項從2023年第三季度的最後一天開始並在2024年第三季度的最後一天提高到3500萬美元。根據以上各種情況,期限貸款設施下的借款利率加上適用的保證金。適用的保證金基於PFSA的選擇,即濱特爾的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
我們的債務協議包含各種財務契約,但最具限制性的契約包括優先授信設施和期限貸款設施。優先授信設施和期限貸款設施包含財務契約,要求我們不許許可(i)在任何四個連續財政季度期內的最後一天,我們的綜合負債(扣除我們的綜合無限制現金和現金等價物超過1億美元但不超過1.5億美元)與扣除非現金收益和損失後的綜合淨收入之比不得超過0.9倍(在PFSA的選擇下,或符合某些條件,這個值可以是1.0倍);其他條款還包括限制派息、發行股份以及進行其他重大交易。1.0(截至2024年3月31日,優先授信設施中剩餘的5000萬美元已歸還借方,但可以再次融資。)6.3開始於2023年第三季度最後一天的1,000萬美元,增加至2024年第三季度最後一天的1,500萬美元。12.5該期限貸款設施的利率為備用基本利率、調整後的期限擔保隔夜融資利率或調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率,加上適用的保證金。適用的保證金根據PFSA的選擇,基於Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級確定。
我們的債務協議包含各種財務契約,但最具限制性的契約包括優先授信設施和期限貸款設施。優先授信設施和期限貸款設施包含財務契約,要求我們不許許可(i)在任何四個連續財政季度期內的最後一天,我們的綜合負債(扣除我們的綜合無限制現金和現金等價物超過1億美元但不超過1.5億美元)與扣除非現金收益和損失後的綜合淨收入之比不得超過0.9倍(在PFSA的選擇下,或符合某些條件,這個值可以是1.0倍);其他條款還包括限制派息、發行股份以及進行其他重大交易。5.0100250.01503.75至1.00或,在PFSA的選擇下,符合某些條件,例如4.25至1.00當PFSA有借款時,特定限制還包括200%的流動資產限制。四個在與某些實質性收購相關的測試期間(“負債率”),我們的EBITDA與同一時期的綜合利息支出之比的比率應該小於3.00至1.00在每個財務季度結束時。對於負債率的目的,資深信貸設施和期限貸款設施規定在其計算時考慮對其計算期間進行的某些收購、剝離和清算。
除了高級信貸設施和期限貸款設施外,我們還有其他各種信貸設施,總額為$20.8萬美元,其中在2024年3月31日有否2024年6月30日未償還債務按可變利率計息。
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我們有25.0作為未來12個月到期的終期貸款計劃付款的一部分,我們將到期5,500萬美元的終期貸款設為長期負債,因為我們有意願和能力根據高級信貸設施將此類債務長期再融資。
截至2024年6月30日,我們按以下方式通過外匯衍生工具來管理與可變利率債務相關的某些利率風險敞口。我們進入這些協議來對衝我們的可變利率債務的利息費用和現金流的變化。截至2024年6月30日,我們的總名義金額為2.989億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度至第四季度 | | | | | | | | |
單位為百萬 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | | 此後 | 總費用 |
合同債務到期時間表 | $ | 3.3 | | $ | 69.3 | | $ | 50.0 | | $ | 850.0 | | $ | — | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | | $ | 1,772.6 | |
| | | | | | | | | |
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10. 衍生品和金融工具
衍生金融工具
我們面臨市場風險,涉及變動的外幣匯率和浮動利率的變化。為了管理與這些風險相關的波動,我們定期投入各種衍生金融工具。我們的目標是減少外幣匯率或浮動利率變動所導致的一些收益和現金流的波動。衍生合同包含信用風險,因為我們的銀行對手可能無法滿足協議的條款。這種信用風險的金額通常限制在這些合同中尚未實現的收益(如果有的話)。通過將這些對手限制為高信用質量的主要金融機構,可以將此種風險降至最低。
外幣合同
我們在世界各地開展業務,由於外匯與我們的報告貨幣美元之間的價值變化而面臨市場風險。我們通過使用外匯衍生金融工具管理特定市場風險的經濟和交易曝露。我們持有這些衍生品的目的是減少與外匯匯率變化相關的淨收益和現金流量的波動性。我們大多數的外匯合約的原始到期日不到一年。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們與美元總名義等值的未到期外匯衍生工具協議未到期金額為7,000萬美元。17.9萬美元和23.9跨貨幣掉期截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們有未清結的跨貨幣掉期協議,合計名義金額分別為$___917.1百萬和$___百萬。這些協議被視為現金流量套期保值,以對衝某些公司間債務的外匯波動性,或作為淨投資套期保值,以管理我們在歐元兑美元匯率波動方面的風險敞口。我們在Accumulated other comprehensive loss中記錄了3.9百萬美元和1.8百萬美元的遞延外匯虧損,分別與我們的跨貨幣掉期活動相關,並記錄了現金流量套期保值的利息結算,被歸類為經營活動。與本金餘額相關聯的現金流被歸類為公司間債務的現金流套期保值的融資活動和淨投資套期保值的投資活動。
跨貨幣掉期
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們與總名義金額為3.45億美元的跨貨幣互換協議未到期金額為9,098萬美元和9,095萬美元,分別記錄在與我們的跨貨幣互換活動相關的其他綜合損益中。我們與跨貨幣互換協議相關的定期利息結算被分類為經營活動。與本公司內部債務相關的現金流被分類為投資活動,而與本公司內部淨投資相關的現金流被分類為投資活動。909.8萬美元和940.2協議分別為現金流量套期保值,以對衝某些關聯公司債務的外匯波動,或作為淨投資套期保值,以管理我們在歐元兑美元匯率波動方面的風險敞口。我們在2023年9月30日和2022年12月31日分別有9800萬美元和1.16億美元的延期外幣損失,記錄在與我們的跨貨幣互換活動相關的累計其他綜合收益中。與我們的跨貨幣互換協議相關的定期利息結算被分類為經營活動。與本集團間債務的現金流量套期保值和淨投資套期保值的本金餘額相關的現金流量分別被分類為籌資活動和投資活動。27.7萬美元和51.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們在涉及跨貨幣互換活動方面的其他綜合損益項中有3,240萬美元和2,362萬美元未實現收益,分別記錄在其他綜合損益中。與我們的利率互換和領子相關的定期利息結算被分類為經營活動。
對可變利率的套期保值我們通過利率互換和限制性交易的方式進行風險管理。我們進入這些協議是為了對衝可變利率債務的利息費用和現金流的變動。截至2024年3月31日,我們的利率互換和限制性交易的總名義金額為$___百萬,被指定為現金流量套期保值。
我們通過使用利率互換和領子來管理我們的可變利率債務與某些利率風險相關的敞口。我們進入這些協議來對衝我們的可變利率債務的利息費用和現金流的變化。截至2024年6月30日,我們的總名義金額為8.09億美元。300.01百萬美元和200.0資產組成未實現的收益和損失與利率互換的公允價值有關,記錄在我們的簡明財務報表的資產負債表Accumulated other comprehensive loss上。我們在那裏記錄了3.4百萬美元和1.6百萬美元的未實現收益,分別與我們的利率互換和限制性交易活動相關。與利率互換和限制性交易相關的定期利息結算被歸類為經營活動。
與利率互換合約的公允價值相關的未實現收益和損失記錄在我們的歸屬於普通股股東的其他綜合收益表中。在2024年6月30日和2023年12月31日,與我們的利率互換和領子活動相關的未實現收益分別為1,716萬美元和1,614萬美元,分別記錄在其他綜合收益中。與利率互換和領子相關的定期利息支付被歸類為經營活動。5.21百萬美元和0.31,772.6
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公允價值計量
公允價值是指在衡量日期市場參與方之間進行有序交易時,出售資產或轉移負債所應收到或支付的價格。以公允價值衡量的資產和負債根據以下層次進行分類,該層次基於衡量日的貢獻的透明度:
Level 1:基於觀察到的輸入,如活躍市場中完全相同的資產或負債的行情市場價格(未經調整)的價格。
Level 2:根據市場可被認可的其他觀察到輸入進行估計。輸入包括在非活躍市場中觀察到的價值(例如,可交易的市場參與者),相似資產和負債的價格。
| | | | | | | | |
層次1: | | 估值基於觀察到的輸入,如活躍市場中完全相同的資產或負債的行情市場價格(未經調整)的價格。 |
| |
層次2: | | 估值是基於用於活躍市場上類似資產或負債的報價市場價格或其他對於金融工具的主體期間的資產或負債是可觀察的直接或間接的輸入等輸入。 |
| |
第三級: | | 估值是基於其他對公允價值計量重要的不可觀察的輸入。 |
在進行公允價值計量時,必須使用可觀察的市場數據。當用於計量公允價值的輸入屬於層次結構中不同的層次時,被分類為公允價值計量的層次是基於對公允價值計量重要的最低層次輸入。
金融工具的公允價值
以下方法被用於估計每種類別金融工具的公允價值:
短期金融工具(現金及現金等價物、應收帳款和票據、應付帳款及可變利率債務)——因短期到期日,所記錄的金額約等於公允價值;
長期固定利率債務,包括流動到期債務——公允價值是基於可獲得與具有相似條件的債務的發行相關市場報價,這是估值分層結構上第二級別的輸入;
外匯合約、利率掉期和項領合約——使用考慮時間價值、收益率曲線以及其他相關的經濟指標進行建模的方式,來確定公允價值,這些是估值分層結構上第二級別的輸入;以及
延期薪酬計劃資產(互惠基金、普通集合信託以及用於支付退休、終止和在職僱員某些非合格福利的現金等價物)——根據活躍市場中報價市場價格來確定互惠基金和現金等價物的公允價值,這些是估值分層結構上第一級別的輸入;使用淨資產淨值(“NAV”)來估計普通集合信託的公允價值,其是基於基金擁有的基礎證券的公允價值除以發行的股份數得出的。
不計未攤銷的發行成本和折扣的總債務的記錄金額和估計的公允價值分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
單位為百萬 | 記錄 數量 | 一般 數值 | | 記錄 數量 | 一般 數值 |
可變利率債務 | $ | 953.3 | | $ | 953.3 | | | $ | 1,187.5 | | $ | 1,187.5 | |
固定利率債務 | 819.3 | | 796.7 | | | 819.3 | | 824.5 | |
總債務 | $ | 1,750.0 | | $ | 六個月截至2024年6月30日的有效所得税率為10.4%,而截至2023年6月30日的有效所得税率為10.2%。我們繼續積極採取措施降低我們的有效税率。任何一個季度的税率都可能受全球收入混合或需要在特定季度報告的調整的正面或負面影響。 | | | $ | 2,006.8 | | $ | 2,012.0 | |
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按重複和非重複計量的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
單位為百萬 | 一級 | 第二層次 | 第三層次 | 資產淨值 | 總費用 |
重複計量的公允價值衡量 | | | | | |
利率合同資產 | $ | — | | $ | 5.2 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5.2 | |
外幣合約資產 | — | | 7.5 | | — | | — | | 7.5 | |
外幣合約負債 | — | | (48.4) | | — | | — | | (48.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
延期補償計劃資產 | 13.5 | | — | | — | | 14.8 | | 28.3 | |
總重複公允價值計量 | $ | 13.5 | | $ | (35.7) | | $ | — | | $ | 14.8 | | $ | (7.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
單位為百萬 | 第一層次 | 第二層次 | 第三層次 | 資產淨值 | 總費用 |
重複計量的公允價值衡量 | | | | | |
利率合同資產 | $ | — | | $ | 0.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.3 | |
外幣合約資產 | — | | 0.2 | | — | | — | | 0.2 | |
外幣合約負債 | — | | (70.0) | | — | | — | | (70.0) | |
延期補償計劃資產 | 12.3 | | — | | — | | 14.0 | | 26.1 | |
總重複公允價值計量 | $ | 12.3 | | $ | (69.5) | | $ | — | | $ | 14.0 | | $ | (43.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
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11. 2022年6月,我們宣佈了一項重組計劃(“2022重組計劃”),以降低未來的固定和變動經營成本,並使我們能夠集中關鍵能力、加強決策,用於推動效率,並確保我們將資源分配到最重要的優先事項上。所得税
我們的管理安排使我們在英國(“英國”)進行集中管理和控制,因此我們的税務居住地在英國。所得税預計包括針對英國和國際所得税的預計。我們在國際環境下運營,在英國以外的各個地方開展業務。因此,綜合所得税率是反映各個地方的收入和適用税率的綜合税率。
%,期間為2024年上半年。我們繼續積極採取措施降低我們的有效税率。任何一個季度的税率都可能受全球收入混合或需要在特定季度報告的調整的正面或負面影響。14.6%,相比之下,2023年3月31日結束的三個月內的所得税率為14.8
不確定的税務職位的總毛負債分別為2024年3月31日和2023年12月31日的37.31百萬美元和38.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們在可能出現的税務爭議情況下的還款和利息計入所得税貸項和淨利息支出,分別體現在《簡明合併利潤表和綜合收益表》中,這與我們過去的做法一致。
經濟合作與發展組織第二支柱模式規則(“第二支柱”)中明確的全球最低15.0%的税收正在被我們經營的許多司法管轄區採納中。特別是英國已經通過立法以符合第二支柱框架,該立法於2024年1月1日生效。截至2024年6月30日,第二柱對我們的簡明合併財務報表的影響不重要。
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Pentair plc及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表註釋
12. 終止業務福利計劃
我們養老金計劃的淨週期性福利費用的組成如下:截至2024年6月30日和2023年6月30日,分別如此。
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| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
服務成本 | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.8 | | $ | 0.8 | |
利息費用 | 1.0 | | 1.0 | | | 2.0 | | 2.0 | |
計劃資產預期回報 | (0.1) | | (0.2) | | | (0.2) | | (0.4) | |
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淨週期性利益費用 | $ | 1.3 | | $ | 1.2 | | | $ | 2.6 | | $ | 2.4 | |
我們其他養老金計劃的淨週期性福利費用在截至2024年6月30日和2023年6月30日這三個月內均不重要。.
13. 股東權益
股份回購
2020年12月,董事會授權回購我們的普通股,最高限額為750.0百萬美元。授權有效期至2025年12月31日在截至2024年6月30日的三個和六個月中,我們回購了0.61000萬股我們的普通股,售價為50.01.5億美元。截至2024年6月30日,我們賬面上尚有550.0百萬美元可供股份回購使用。
分紅派息應付款
2024年5月6日,董事會宣佈每股派發季度現金股息0.23,於2024年7月19日營業結束時登記股東,於2024年8月2日支付。因此,應付分紅餘額計入其他流動負債中的成分為2024年3月31日的我們的簡明合併資產負債表為38.1,截至2024年6月30日,而去年同期是$38.0百萬美元。
14. 我們以淨銷售額和績效損益來評估績效,並使用各種比率來衡量我們報告分段的績效。這些結果不一定能反映出如果每個分段是獨立的獨立實體,則在所述期間內發生的經營業績。分段收益(損失)代表未合併子公司的股權收入和在無形資產攤銷、某些收購相關費用、重組和轉型活動成本、減值和其他非常規非經營項目之外的經營收入。分段信息
。我們業務包括三流體、水處理和游泳池:我們以淨銷售額和報告性質的部門收入為基礎進行業績評估,並使用各種比率來衡量我們的報告分段的表現。這些結果不一定反映出在所述期間每個分段獨立、單獨的實體的運營情況。報告性質的分段收入代表每個報告性質的運營利潤,包括非合併子公司的權益收入,不包括無形資產的攤銷,重組和轉型活動的費用、減值、法律應許的調整和解決和其他異常的非營運項目。 “公司和其他”活動主要包括未分配到部門的公司費用,包括執行辦公室、董事會以及與財務、人力資源、通信和企業發展相關的集中管理的企業職能或共享服務費用。這些活動不符合財務準則280號下的獨立報告部門的標準。
公司的報告性質以及公司和其他的淨銷售額如下:
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| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
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流量 | $ | 396.8 | | $ | 411.6 | | | $ | 781.1 | | $ | 803.4 | |
水處理方案 | 310.5 | | 336.2百萬。 | | | 583.6 | | 608.2 | |
游泳池 | 391.5 | | 334.3 | | | 751.0 | | 698.6 | |
細分報告部門淨銷售額 | 1,098.8 | | 1,082.1 | | | 2,115.7 | | 2,110.2 | |
公司和其他費用 | 0.5 | | 0.4 | | | 0.8 | | 0.9 | |
淨銷售額 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
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目錄
Pentair plc及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表註釋
下表顯示了報告性質的收入與税前利潤的綜合收入的協調:
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| 截至三個月結束時 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
可報告部門收益 | | | | | |
流量 | $ | 84.4 | | $ | 開多74.8 | | | $ | 161.7 | | $ | 139.8 | |
水處理方案 | 72.9 | | 開多74.8 | | | 128.5百萬美元的信用證待支付,具有各種到期日,並以非承諾性方式發行。 | | 127.2 | |
游泳池 | 133.6 | | 105.1 | | | 244.4 | | 221.3 | |
可報告部門收益 | 290.9 | | 254.7 | | | 534.6 | | 488.3 | |
公司和其他費用 | (19.5) | | (20.5) | | | (45.9) | | (43.1) | |
| | | | | |
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資產減值及攤銷 | — | | (0.5) | | | (0.8) | | (4.4) | |
重組及其他 | (5.9) | | (0.6) | | | (10.5) | | (3.5) | |
轉型成本 | (11.8) | | (6.0) | | | (28.8) | | (14.5) | |
無形攤銷 | (13.4) | | (13.9) | | | (26.9) | | (27.7) | |
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法律計提調整及和解 | 7.9 | | (4.1) | | | 8.2 | | (2.2) | |
利息費用,淨額 | (26.3) | | (31.8) | | | (53.6) | | (64.2) | |
其他(費用)收入 | (1.0) | | 4.2 | | | (2.0) | | 3.3 | |
未來營業收入淨額 | $ | 220.9 | | $ | 181.5 | | | $ | 374.3 | | $ | 332.0 | |
15. 承諾和不確定事項
擔保
我們為我們的產品提供服務和保修政策。服務和保修政策的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。隨着索賠數據和歷史經驗的變化,對計提的調整也會相應作出。
來自於繼續經營的產品和服務保證的賬面金額的變化,截至2024年6月30日,如下所示:
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單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 |
期初餘額 | $ | 65.0 | |
服務和產品保修準備金 | 49.9 | |
付款 | (40.5) | |
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外幣翻譯 | (0.2) | |
期末餘額 | $ | 74.2 | |
備用信用證、銀行擔保和債券
在業務的正常流程中,我們被要求承諾發行信用證、銀行擔保和債券,這些文件要求向客户支付未履行義務的賠償。這些工具的未償金額隨着我們進行中和已退回的項目價值變化而波動。此外,我們主要用於保證自保計劃下的向第三方履行義務的金融備用信用證。
截至2024年6月30日和2013年12月31日,債券、信用證和銀行擔保的未償還價值總額為$107.2萬美元和124.32024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
項目 2. 管理層對財務狀況和運營結果的討論及分析
前瞻性聲明
本報告包含我們認為是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“前瞻性聲明”。所有陳述,除了歷史事實陳述外,都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並非未來業績的保證,並且受到風險、不確定性、假設和其他因素的影響,其中部分因素超出了我們的掌控範圍,這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達的或暗示的結果有所不同。這些因素包括影響我們業務的整體全球經濟和商業條件,包括住房和相關市場的強弱以及涉及國際敵對行動的情況;我們服務的市場中與之相關的供應、需求、後勤、競爭和價格壓力;實現我們重組計劃、成本削減舉措和轉型計劃的益處的能力;原材料、後勤成本和勞務成本以及其他通貨膨脹的影響;貨幣匯率和利率的波動;市場無法接受新產品介紹和提升;成功確定、融資、完成和整合收購的能力;運營外國業務的風險;銷售季節性和氣候條件的影響;我們遵守法律和法規的能力;法規、法規和行政政策的變化的影響,包括那些限制美國税收優惠或影響貿易協定和關税的政策;訴訟和政府訴訟的結果;以及實現我們的長期戰略經營和環境、社會和治理(“ESG”)目標和指標的能力。有關這些和其他因素的更多信息,請參閲我們向美國證券交易委員會的申報文件,包括本10-Q表和我們截至2023年12月31日的年度報告10-K。所有前瞻性陳述僅適用於本報告的日期。Pentair假定沒有任何義務,並否認任何義務,更新本報告中包含的信息。
概述
在Pentair,我們相信讓世界健康需要可靠的清潔水源。我們向全球的家庭、企業和工業提供全面的、智能的可持續水資源解決方案。我們行業領先並被證明的產品組合使得客户能夠獲得潔淨、安全的水資源;減少用水量;回收和重複使用水資源。不論是流動、改進還是幫助人們享受生活中最基本的資源,我們都能管理好這些水資源。我們由三個報告部門組成:流動、水處理和游泳池。在2024年前六個月中,流動、水處理和游泳池部門分別佔總營收的約37%、28%和35%。我們根據所提供的產品類型和市場服務將我們的運營分類為報告性質:
流動:這個環節的重點是在所需的地方和時間更有效地提供水資源,並將廢物轉化為價值。這個環節設計、製造和銷售各種流體處理和泵產品和系統,包括壓力容器、燃氣回收解決方案、膜生物反應器、污水再利用系統和先進的膜過濾、分離系統、廢水排放泵、供水泵、流體轉移泵、輪式泵、輸送帶處理泵和農業噴霧噴嘴,為全球的住宅、商業和工業市場服務。這些產品和系統被用於各種應用中,包括流體輸送、離子交換、海水淡化、食品和飲料、石油和天然氣工業分離技術、住宅和市政井、水處理、污水固體處理、壓力增壓、循環和轉移、消防、防洪、農業灌溉和作物噴灑。
•水處理方案-本節目標是提供美味,高品質的水和冰,同時幫助人們更加有效地使用水。本部分設計、製造和銷售商業和住宅水處理產品和系統,包括壓力罐、控制閥、活性炭產品、商業製冰機、常規過濾產品以及入口處和使用點處的水處理系統。這些水處理產品和系統用於居住環境的整體家庭水過濾、飲用水過濾和軟化水處理解決方案,以及商業食品服務運營的全面水管理和過濾。此外,我們的水處理業務還為商業經營者提供安裝和預防性服務的水管理解決方案。
•泳池-本節目標是提供創新,節能的泳池解決方案,幫助人們更可持續地享受水。本部分設計、製造和銷售一系列節能型住宅和商業泳池設備和配件,包括泵、濾器、加熱器、燈、自動控制、自動清潔器、維護設備和泳池配件。我們的泳池產品適用於住宅和商業泳池維護、泳池維修、翻新、服務、建築和水產養殖解決方案。
現有業務的關鍵趨勢和不確定性
以下趨勢和不確定性影響了我們2024年前六個月的財務表現,並有很大可能在未來影響我們的業績:
•2021年,我們成立了一個轉型辦公室,並投入資源到旨在通過推動運營卓越、降低複雜性和簡化流程來加速增長和推動利潤率擴張的轉型項目中。在2023年和2024年上半年,我們在轉型項目舉措方面取得了戰略進展,重點關注四大關鍵主題:定價卓越、戰略採購、運營卓越和組織效率。我們希望繼續推進關鍵的轉型舉措,推動利潤率擴張,並在2024年餘下的時間和以後繼續發生轉型成本。
•2024年,我們開始使用80/20指導原則來推動我們的轉型項目。這種80/20分析有望通過基於象限的策略,專注於正確的客户和產品,創造價值。我們預計該分析將導致未來通過減少低於毛利率的銷售和消除複雜性來改善營運績效的行動。
•在2023年和2024年上半年,我們執行了某些旨在減少固定成本結構和重新調整我們業務的業務重組舉措。我們預計這些舉措將持續到2024年餘下時間,並推動利潤增長。
•在2023年和2024年上半年,我們遇到了某些原材料的通貨膨脹成本增加以及物流和運輸成本的通貨膨脹性成本增加。目前大宗商品的市場波動可能繼續推動我們供應鏈中的價格上漲。雖然我們已採取了定價舉措並實施了預計將提高生產率並抵消成本增加的轉型舉措,但我們預計供應鏈壓力和通脹性成本增加將在2024年餘下的時間繼續存在。
•經濟合作與發展組織第二支柱模型規則(“第二支柱”)的全球15.0%最低税率正在一些我們經營的司法管轄區過程中被採用。第二支柱在2024年對我們的有效税率產生了負面影響。隨着我們繼續評估已頒佈的立法變化和新的指導説明的出臺,這種影響可能會發生改變。
•我們已確定了特定的產品和地理市場機會,並繼續在美國境內外推進投資。我們預計通過研發和額外的銷售和營銷資源來推動這些機會的業務增長。除非我們成功進入這些市場,否則我們的核心銷售增長可能受到限制或可能下降。
2024年,我們的經營目標是專注於交付我們的核心業務並建立我們的未來。我們預計通過以下方式實現這些目標:
•為客户和股東提供盈利增長和生產力增長
•繼續通過以下方式關注資本配置:
◦致力於保持我們的投資評級;
◦專注於減少我們的長期債務;
◦通過分紅和股票回購向股東返現;和
◦通過戰略性對齊的併購加速我們的業績。
•專注於加速我們在數字化、創新、科技和環境、社會和治理方面的投資增長;
•繼續實施我們的轉型項目舉措,推動運營卓越、減少複雜性並改進我們的組織結構,其中包括專注於80/20行動來推動有利可圖的增長;和
•建立高績效增長文化,履行我們的承諾,同時貫徹我們的Win Right價值觀。
運營綜合結果
2024年6月30日和2023年的合併運營結果如下:
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| 截至三個月結束時 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | $ 變更 | %/點數 變更 |
淨銷售額 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | $ | 16.8 | | 1.6 | % |
營業成本 | 661.4 | | 683.0 | | (21.6) | | (3.2) | % |
毛利潤 | 437.9 | | 399.5 | | 38.4 | | 9.6 | % |
佔淨銷售收入的% | 39.8 | % | 36.9 | % | | 2.9 | pts |
| | | | |
銷售、一般及行政費用 | 165.1 | | 165.1 | | — | | — | % |
佔淨銷售收入的% | 15.0 | % | 15.3 | % | | (-0.3) | pts |
研發 | 24.8 | | 25.9 | | (1.1) | | (4.2) | % |
佔淨銷售收入的% | 2.3 | % | 2.4 | % | | (0.1) | pts |
| | | | |
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營業收入 | 248.0元 | | 208.5
| | 39.5 | | 18.9 | % |
佔淨銷售收入的% | 22.6% | % | 19.3 | % | | 3.3 | pts |
| | | | |
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| | | | |
其他收益 | 0.8 | | (4.8) | | 5.6 | | N.M. |
淨利息費用 | 26.3 | | 31.8 | | (5.5) | | (17.3) | % |
| | | | |
| | | | |
未來營業收入淨額 | 220.9 | | 181.5 | | 39.4 | | 21.7% | % |
所得税費用 | 34.8 | | 27.3 | | 7.5 | | 27.5 | % |
有效税率 | 15.8 | % | 15.0 | % | | 0.8 | pts |
N.M.不具參考意義
2024年6月30日和2023年的合併運營結果如下:
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| 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | $ 變更 | %/點數 變更 |
淨銷售額 | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | | $ | 5.4 | | 0.3 | % |
營業成本 | 1,288.5 | | 1,329.8 | | (41.3) | | (3.1) | % |
毛利潤 | 828.0 | | 781.3 | | 46.7 | | 6.0 | % |
佔淨銷售收入的% | 39.1 | % | 37.0 | % | | 2.1 | pts |
| | | | |
銷售,總務及管理費用 | 350.3 | | 338.4 | | 11.9 | | 3.5 | % |
佔淨銷售收入的% | 16.6 | % | 16.0 | % | | 0.6 | pts |
研發費用 | 48.9 | | 50.8 | | (1.9) | | (3.7) | % |
佔淨銷售收入的% | 2.3 | % | 2.4 | % | | (0.1) | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
營業收入 | 428.8 | | 392.1 | | 36.7 | | 9.4 | % |
佔淨銷售收入的% | 20.3 | % | 18.6 | % | | 1.7 | pts |
| | | | |
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其他收益 | 0.9 | | (4.1) | | 5.0 | | N.M. |
淨利息費用 | 53.6 | | 64.2 | | (10.6) | | (16.5) | % |
| | | | |
未來營業收入淨額 | 374.3 | | 332.0 | | 42.3 | | 12.7 | % |
所得税費用 | 54.7 | | 49.3 | | 5.4 | | 11.0 | % |
有效税率 | 14.6 | % | 14.8 | % | | (0.2) | pts |
N.M.不具參考意義
淨銷售額
與上一期相比,合併淨銷售額的成分變化如下:
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| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對於去年同期 |
成交量 | 1.1 | % | (1.3) | % |
價格 | 1.1 | | 1.9 | |
核心增長 | 2.2 | | 0.6 | |
收購/出售 | (0.2) | | (0.1) | |
貨幣 | (0.4) | | (0.2) | |
總費用 | 1.6 | % | 0.3 | % |
2024年第二季度和上半年淨銷售額分別比2023年增長了1.6%和0.3%,主要是由以下因素推動的:
•池業務銷售量增加,與去年相比需求更高;
•池業務中商業流量業務的銷售量在2024年上半年與去年同期相比增加;以及
•商業流量和工業解決方案業務、水處理業務中的商業業務以及池業務中的銷售價格上漲抵消通貨膨脹成本上漲的影響。
這些增長部分被以下因素部分抵消:
•與去年相比,我們的池業務、住宅流量業務和工業解決方案業務的銷售量減少;
•商業和住宅業務在水處理業務中的銷售量與去年相比減少,此外,在商業業務中,2023年完成的一個大型項目在2024年上半年未重複發生;
•與去年相比,不利的外匯影響;和
•池業務在2024年上半年進行了一次產品線退出。
毛利潤
2024年第二季度和上半年毛利潤率作為淨銷售額的百分比分別比2023年增加了2.9%和2.1%,主要是由以下因素推動的:
銷售價格上漲以抵消通貨膨脹成本的影響;
•主要是由池業務和轉型舉措中的製造業槓桿作用驅動的生產率提高;和
•2024年上半年資產減值和沖銷80萬美元,而2023年上半年為390萬美元。
這些增長部分被以下因素部分抵消:
勞動成本和某些原材料價格上漲所導致的通貨膨脹性成本上漲。
銷售、一般和行政費用(SG&A)
2024年第二季度與2023年相比,銷售和管理費用佔淨銷售額比例下降了0.3個百分點,主要是由以下因素推動的:
2024年第二季度我們的法律應計減少了$ 7.9百萬,而2023年第二季度我們的法律應計增加了$ 4.1百萬。
部分抵消該下降的是:
2024年第二季度轉型成本為$ 11.8百萬,而2023年第二季度為$ 6百萬;
2024年第二季度我們的重組和其他成本為$ 5.9百萬,而2023年第二季度為$ 0.6百萬。
2024年上半年SG&A佔淨銷售額比去年同期增加了0.6個百分點,主要原因是:
2024年上半年轉型成本為$ 28.8百萬,而2023年上半年為$ 14.5百萬;
2024年上半年我們的重組和其他成本為$ 10.5百萬,而2023年上半年為$ 3.5百萬。
這一增長部分被以下抵消:
2024年上半年我們的法律應計減少了$ 8.2百萬,而2023年上半年我們的法律應計增加了$ 2.2百萬。
淨利息費用
2024年第二季度和上半年的淨利息費用分別下降了17.3%和16.5%,主要原因是:
與前一年同期相比,可變負債較低。
所得税費用
2024年第二季度的有效税率增加了0.8個百分點,主要原因是:
全球貨幣收益不利於混合利潤率。
2024年上半年的有效税率下降了0.2個百分點,主要原因是:
2024年上半年的離散項目有利影響,前年同期沒有。
部分抵消該下降的是:
全球貨幣收益不利於混合利潤率。
業務結果分段
以下摘要討論了我們三個可報告部門(Flow、Water Solutions和Pool)的運營結果。每個部門包括為多個最終用户提供服務的各種產品供應。
我們根據淨銷售額和可報告的部門收入(“部門收入”)來評估績效,並使用各種比率來衡量我們報告的部門績效。部門收入代表每個報告部門的營業收入,包括未合併子公司的股權收入,不包括無形資產攤銷、重組和轉型活動成本、減值、法律應計調整和解決方案以及其他不尋常的非經營性項目。
Flow
Flow的淨銷售額和分段收入如下:
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| 截至三個月結束時 | | | | 截至2022年6月30日的六個月 | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 |
淨銷售額 | $ | 396.8 | | $ | 411.6 | | | (3.6)% | | $ | 781.1 | | $ | 803.4 | | | (下降了2.8%) |
部門收入 | 84.4 | | 142.5 | | | 12.8% | | 161.7 | | 139.8 | | | 15.7% |
佔淨銷售收入的% | 21.3 | % | 18.2 | % | | 3.1 | pts | | 20.7 | % | 17.4 | % | | 3.3 | pts |
淨銷售額
Flow淨銷售額變化的組成情況如下:
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| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
成交量 | (4.3) | % | (4.3) | % |
價格 | 1.2 | | 1.7 | |
核心增長 | (3.1) | | (2.6) | |
| | |
貨幣 | (0.5) | | (0.2) | |
總費用 | (3.6) | % | (2.8) | % |
2024年第二季度和上半年Flow的淨銷售額分別下降了3.6%和2.8%,主要原因是:
與去年同期相比,我們的住宅流量和工業解決方案業務銷售量下降;
•與去年同期相比,不利的外幣影響。
這些減少部分被以下因素抵消:
與去年同期相比,2024年上半年我們的商業流量業務銷量增加;
為了抵消通貨膨脹導致的成本上漲,我們的商業流量和工業解決方案業務銷售價格提高了。
部門收入
Flow業務創收相對於上一期的變化成分如下:
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| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
創業板/價格 | 1.0 | pts | 2.1 | pts |
| | |
通貨膨脹 | (2.3) | | (2.3) | |
生產力 | 4.4 | | 3.5 | |
總費用 | 3.1 | pts | 3.3 | pts |
2024年第二季度和上半年Flow業務收入作為淨銷售額的百分比分別增加了3.1和3.3個百分點,主要原因是:
• 我們的商業流量和工業解決方案業務銷售價格上漲,以減緩通貨膨脹的影響;和
• 改革舉措推動生產力提高。
這些增長部分被以下因素部分抵消:
勞動成本和某些原材料價格上漲所導致的通貨膨脹性成本上漲。
水處理方案
Water Solutions的淨銷售額和節段營收如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | | | 截至2022年6月30日的六個月 | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 |
淨銷售額 | $ | 310.5 | | $ | 336.2 | | | (7.6)% | | $ | 583.6 | | $ | 608.2 | | | (4.0)% |
部門收入 | 72.9 | | 142.5 | | | (2.5)% | | 128.5 | | 127.2 | | | 1.0% |
佔淨銷售收入的% | 23.5 | % | 22.2 | % | | 1.3 | pts | | 22.0 | % | 20.9 | % | | 1.1 | pts |
淨銷售額
水處理業務淨銷售變化的元件如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
成交量 | (8.1) | % | (4.8) | % |
價格 | 1.1 | | 1.3 | |
核心增長 | (7.0) | | (3.5) | |
| | |
貨幣 | (0.6) | | (0.5) | |
總費用 | (7.6) | % | (4.0) | % |
2024年第二季度和上半年,Water Solutions業務淨銷售額下降了7.6%和4.0%,主要原因是:
• 商業和住宅銷售量下降,與去年相比。此外,2023年商業業務完成大型項目,在2024年上半年未重現;和
•與去年同期相比,不利的外幣影響。
這些減少部分被以下因素抵消:
•商業業務中捍衞通脹成本增長而提高的銷售價格。
部門收入
水處理業務所佔淨銷售額的成分與前期變化如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
創業板/價格 | 1.4 | pts | 1.9 | pts |
貨幣 | (0.1) | | (-0.3) | |
通貨膨脹 | (2.0) | | (2.3) | |
生產力 | 2.0 | | 1.8 | |
總費用 | 1.3 | pts | 1.1 | pts |
2024年第二季度和上半年,Water Solutions業務收入作為淨銷售額的比例分別增加了1.3和1.1個百分點,主要原因是:
• 改革舉措推動生產力提高;和
• 我們的商業業務銷售價格上漲,以減緩通貨膨脹的影響和帶來良好的混合效應。
這些增長部分被以下因素部分抵消:
•與勞動力成本和某些原材料相關的通貨膨脹成本增加; 以及
•與去年同期相比,不利的外幣影響。
游泳池
池的淨銷售額和分段收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月結束時 | | | | 截至2022年6月30日的六個月 | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分點變化 |
淨銷售額 | $ | 391.5 | | $ | 334.3 | | | 17.1% | | $ | 751.0 | | $ | 698.6 | | | 7.5% |
部門收入 | 133.6 | | 105.1 | | | 27.1% | | 244.4 | | 221.3 | | | 10.4% |
佔淨銷售收入的% | 34.1 | % | 31.4 | % | | 2.7 | pts | | 32.5 | % | 31.7 | % | | 0.8 | pts |
淨銷售額
池淨銷售額變化的組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
成交量 | 17.1 | % | 5.2 | % |
價格 | 0.8 | | 2.7 | |
核心增長 | 17.9 | | 7.9 | |
收購/剝離 | (0.7) | | (-0.3) | |
貨幣 | (0.1) | | (0.1) | |
總費用 | 17.1 | % | 7.5 | % |
2024年第二季度和上半年Pool業務淨銷售額分別增加了17.1%和7.5%,主要原因是:
• 比去年增加的需求推動了銷售量的增長;和
為了抵消通貨膨脹所帶來的成本上漲,漲價了。
這些增長部分被以下因素部分抵消:
• 在2024年上半年發生了一個產品線退出事件。
部門收入
相對上一期,泳池部門收入變化的成分比例如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日結束的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 |
| 相對上一年的同期。 | 相對上一年的同期。 |
成長/價格/剝離 | 1.6 | pts | 2.3 | pts |
| | |
通貨膨脹 | (2.1) | | (1.9) | |
生產力 | 3.2 | | 0.4 | |
總費用 | 2.7 | pts | 0.8 | pts |
2024年第二季度和上半年Pool業務板塊淨銷售額利潤率分別增加了2.7個百分點和0.8個百分點,主要的改善因素包括:
•由於製造槓桿效應和轉型計劃的推動,生產力提高; 和
提高售價以緩解通貨膨脹影響。
這些增長部分被以下造成的減少所抵消:
勞動成本和某些原材料價格上漲所導致的通貨膨脹性成本上漲。
各部門訂單積壓情況
| | | | | | | | | | | | | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | $ 變化 | % 變化 |
流量 | $ | 333.2 | | $ | 390.1 | | $ | (56.9) | | (14.6) | % |
水處理方案 | 89.5 | | 108.5 | | (19.0) | | (17.5) | % |
游泳池 | 68.2 | | 239.7 | | (171.5) | | (71.5) | % |
總積壓訂單 | $ | 490.9 | | $ | 738.3 | | $ | (247.4) | | (33.5) | % |
我們的大部分訂單庫存是短週期性的,客户下訂單後一年內就能發貨,我們歷史上有很大一部分收入來自於收到訂單並在同一月交付的產品。我們的一部分訂單庫存,特別是針對重大資本項目的訂單,根據訂單的規模和類型可能需要一年以上才能交付。我們將所有來自外部客户的訂單記錄為我們的訂單庫存,即確定的承諾,由購買訂單或其他合法合同支持。我們的訂單庫存取決於客户下訂單的時間,不一定是我們2024年淨銷售額預期結果的指標。我們總體訂單庫存的減少主要是由於我們的訂單庫存趨勢下降,達到了更多的歷史水平,原因是每個業務板塊內的生產能力提高和交貨時間得到改善,以及我們Pool業務板塊的某些預售節目訂單交付。
流動性和資本資源
我們通常通過從業務活動中產生的現金、現有承諾的循環信貸額度和在某些情況下的公開和私募債務和股權發行來資助運營資金、資本支出、股權投資、收購、債務償還、股息支付和股票回購的現金需求。我們的主要循環信貸額度通常足夠完成這些目的,儘管我們已按需協商了額外的信貸額度或完成了債務和股權發行,以允許我們完成收購。
我們會因為若干市場的季節性需求而體驗現金流波動。與歷史趨勢一致,我們在2024年第一季度體驗了季節性現金使用,並動用了我們的循環信貸,來資助我們的經營。這種現金使用在第二季度逆轉,因為我們的業務高峯期的季節性因素達到了,併產生了大量的現金來資助我們的經營。
Pool板塊的游泳池設備、Water Solutions板塊的水處理產品以及Flow板塊的住宅供水和農產品的最終用户需求遵循温暖季節的趨勢,銷售高峯期從4月至9月。通過採用一些預售計劃(通常包括延長付款期限和/或額外的折扣),銷售高峯的規模部分得以減輕。住宅和農業水系統的需求也受天氣模式的影響,特別是受温度、大洪水和乾旱的影響。
我們預計將繼續擁有足夠的現金和借款能力,以支持運營資金需求和資本支出,支付利息和服務債務並每季度向股東派發股息。我們相信我們現有的流動性地位,以及我們目前預期的營運現金流,將足以滿足未來12個月業務中出現的現金需求。
現金流量摘要
| | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
持續經營的經營活動現金流量 | | |
(107.4) | $ | 431.8 | | $ | 340.1 | |
投資活動 | (36.8) | | (26.1) | |
籌資活動 | (351.1) | | (276.0) | |
經營活動
2024年上半年持續營業活動所提供的淨現金流主要反映了持續營業活動淨收入,扣除非現金折舊、有限生存無形資產攤銷、股權報酬和資產減值的39400萬元淨收入。此外,由於淨營運資本的變動,主要是由於庫存下降和應付賬款餘額增加而造成了1540萬元的現金流入。庫存減少主要是因為供應鏈效率和交貨時間的改善。較高的應付賬款餘額可歸因於庫存採購的高峯銷售季節。
2023年上半年持續營業活動提供的淨現金流主要反映了持續營業活動淨收入,扣除非現金折舊、有限生存無形資產攤銷以及資產減值的34420萬元。
投資活動
2024年上半年投資活動使用的淨現金主要反映了3630萬元的資本支出。
2023年上半年投資活動使用的淨現金主要反映了3540萬元的資本支出,部分被出售的固定資產的收益500萬元所抵消。
籌資活動
2024年上半年融資活動使用的淨現金主要與以下相關:償還久期200.0百萬美元的高級信貸設施貸款、償還3750百萬美元的Term Loan Facility本金、派發7620百萬美元的股息和回購5000百萬美元的股票。
2023年上半年融資活動使用的淨現金主要與以下相關:償還20430百萬美元的長期循環負債和支付7250百萬美元的股息。
自由現金流
除了根據《彙編綜合現金流量表》中的經營、投資和籌資分類來衡量我們的現金流量的生成或使用外,我們還衡量我們的自由現金流。我們的長期目標是始終產生與淨利潤相等的自由現金流。自由現金流是我們用於評估現金流表現的非U.S. GAAP財務指標。我們認為自由現金流是流動性的重要指標,因為它為我們和我們的投資者提供了一種可用於支付股息、回購股份並償還債務的現金,此外,自由現金流也是用來衡量和支付基於激勵的補償的標準。我們計算的自由現金流可能與其他公司報告的同名指標不可比。
下表為自由現金流的調節:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的六個月 |
單位為百萬 | | | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
持續經營活動的經營活動提供的淨現金流 | | | | $ | 431.8 | | $ | 340.1 | |
持續經營活動資本支出 | | | | (36.3) | | (35.4) | |
持續經營活動的固定資產出售收益 | | | | — | | 5.0 | |
持續經營活動的自由現金流 | | | | 395.5 | | 309.7 | |
已終止經營活動的營業活動所用淨現金流量 | | | | (0.2) | | (1.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
自由現金流 | | | | $ | 395.3 | | $ | 308.1 | |
債務和資本
Pentair、Pentair Finance S.à r.l (“PFSA”)和Pentair, Inc. 是一項信貸協議(“高級信貸設施”)的一方,Pentair作為擔保人和PFSA和Pentair, Inc.作為借款人,提供了一項90000百萬美元的高級無抵押循環信貸額度。2024年第二季度,PFSA償還了高級信貸設施下200.0百萬美元的期限貸款。循環信貸額度的到期日為2026年12月16日。高級信貸設施下的借款按照基準利率、調整的有擔保過夜融資利率、調整的歐元銀行報價利率、調整的日常簡單有擔保過夜融資利率或央行利率計算利息,加上適用的利差。利差基於PFSA的選項,可根據Pentair的槓桿水平或PFSA的公開信貸評級來確定。
截至2024年6月30日,高級信貸設施的總可用性為90000百萬美元。此外,PFSA有權要求增加循環信貸額度和/或進入最高30000百萬美元的期限貸款,受例行條件約束,包括參與貸款人的承諾。
除高級信貸設施外,Pentair和PFSA還是一項高級無擔保定期貸款設施(“Term Loan Facility”)的各自簽訂方,PFSA為借款人,Pentair為保證人,提供總本金金額為10億美元。貸款到期日為2027年7月28日,要求第三季度末開始每個季度支付630萬美元,並從2024年第三季度開始增加至每個季度1250萬美元。定期貸款設施的利率等於備選基準利率、調整後的擔保隔夜融資利率或調整後的簡單擔保隔夜融資利率,再加上每種情況下適用的保證金。適用保證金基於對PFSA進行選舉時,Pentair的槓桿水平或PFSA的公共信用評級。
我們的債務協議包含各種財務契約,但最嚴格的契約包括高級信貸設施和定期貸款設施。高級信貸設施和定期貸款設施包含契約要求我們不得允許:(i)在任何連續四個財政季度期間(每個稱為“測試期間”)的最後一天,我們的合併債務(扣除超過500萬美元但不超過2.5億美元的合併不受限制現金及現金等價物)與我們在該期間內的合併淨收入(排除,其他事項之外,非現金收益和損失)之比率超過3.75:1.00(或在PFSA對某些重大收購進行四個測試期間選擇並滿足一定條件的情況下,為4.25:1.00)(槓桿比率)和(ii)我們的EBITDA與相同期間的合併利息費用之比率小於3.00:1.00。為計算槓桿比率,高級信貸設施和定期貸款設施規定對EBITDA計算顧及其在所述計算期間內關於某些收購、剝離和清算事項的擬議效果。
除高級信貸設施和Term Loan Facility之外,我們還有各種信貸設施,總額為2080百萬美元,在2024年6月30日沒有未償還的借款。這些信貸設施的借款按照可變利率計息。
我們有2,500萬美元的Term Loan Facility債務將在未來12個月到期。我們將這筆債務分類為長期負債,因為截至2024年6月30日,我們有意和能力通過高級信貸設施續期這種長期負債的義務。
截至2024年6月30日,我們在某些國家持有10550萬美元現金,受當地法規或潛在税務影響而無法外匯回收。
股份回購
2020年12月,董事會授權回購我們的普通股,最高限額為75000萬美元。該授權於2025年12月31日到期。2024年6月30日結束的三個月和六個月期間,我們回購了60萬股普通股,總額為5000萬美元。截至2024年6月30日,我們在此次授權下可供回購的普通股金額為55000萬美元。
分紅派息應付款
2024年5月6日,董事會宣佈派發每股0.23美元的季度現金股息,股息將於2024年8月2日支付給股東記錄在2024年7月19日收盤後的。因此,我們財報合併資產負債表中其他流動負債項中的分紅待付餘額為3810萬美元,截至2024年6月30日,而2023年12月31日該數值為3800萬美元。
2024年上半年,我們支付了7620萬美元的股息,每股普通股為0.46美元,而去年同期每股普通股為0.44美元。
根據愛爾蘭法律,未來的現金股息支付和股份回購只能在Pentair plc合併利潤與赤字的公司的法定資產負債表中的“可分配儲備”上進行。Pentair plc無權將股本或股本溢價(share premiums)用於支付股息。可分配儲備可以通過愛爾蘭母公司的盈利和經過愛爾蘭高等法院批准的股本減少而產生。可分配儲備與U.S. GAAP報告的金額(例如保留收益)無關。截至2023年12月31日,我們的可分配儲備餘額為69億美元。
補充擔保方資料
Pentair plc (總公司保證人) 全面無條件保證PFSA(子公司發行人)的優先債券。子公司發行人是盧森堡私人有限責任公司,是總公司保證人100%擁有的子公司。
總公司保證人是成立的控股公司,直接擁有和間接擁有幾乎所有經營和其他子公司。子公司發行人是成立的控股公司,直接擁有和間接擁有幾乎所有經營和其他子公司,併發行債券,包括優先債券。總公司保證人的主要現金流來源(包括根據保證書償還優先債券的現金流)是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流源自其子公司的利息收入。總公司保證人或子公司發行人的任何子公司都沒有直接支付或以其他方式資助應付的優先債券或保證金金額的義務,無論是以股利、分配、貸款或其他支付形式。此外,某些總公司保證人或子公司發行人的子公司可能存在法定和監管的限制,限制其支付股息。如果這些子公司無法將資金轉移給總公司保證人或子公司發行人,並且沒有足夠的現金或流動性可用,總公司保證人或子公司發行人可能無法對他們未償還的債務進行償還,包括對未償還的優先債券或質保擔保的償還。
下表列出了合併後 Parent Company 保證人和子公司發行人的2024年6月30日和2023年12月31日的摘要財務信息,消除了(i)保證人和發行人之間的公司內交易和餘額以及(ii)對任何非保證人或發行人的子公司的利潤和投資。
| | | | | | | | |
單位為百萬 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
|
流動資產(1) | $ | 93.9 | | $ | 71.7 | |
非流動資產(2) | 2,580.1 | | 2,686.9 | |
流動負債(3) | 1,680.5 | | 1,659.0 | |
長期負債(4) | 1,966.5 | | 2,331.4 | |
(1)分別截至2024年6月30日和2023年12月31日,未包括非保證人子公司欠款。 |
(2)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為255420萬美元和267330萬美元的來自非保證人子公司的應收款項。 |
(3)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為160630萬美元和158360萬美元的應向非保證人子公司支付的款項。 |
(4)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為15580萬美元和26840萬美元的應向非保證人子公司支付的款項。 |
對母公司擔保人和子公司發行人的合併業績沒有重大影響。
會計核心政策
我們採用各種會計政策按照會計準則準備合併財務報表。我們的某些會計政策要求管理層在選擇適當假設以計算財務預測時進行重大判斷。在我們的2023年12月31日年報10-K中,我們確定了影響我們重大預測和估計的關鍵會計政策。自我們在2023年12月31日年報10-K中披露的關鍵會計政策和估計以來,未發生重大變化。
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
2024年第二季度結束時,我們的市場風險未發生重大變化。有關詳細信息,請參見我們於2023年12月31日結束的年度報告的第7A項。
項目4. 控制與流程
(a)披露控制和程序的評估
我們維護了一套旨在提供合理保證的披露控制和程序體系,以確保我們披露在本報告中的財務報表和其他披露的可靠性。我們的管理層根據證券交易法1934年(“交易法”)第13a-15(b)條規定,在2024年6月30日季度末評估了我們的披露控制和程序的設計和運行情況。在其評估中,我們的首席執行官和首席財務官參加了。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2024年6月30日季度末,我們的披露控制和程序在合理保證水平上有效,以確保我們在根據證券交易委員會的規則和表格提交或提交報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告且在特定的時間段內報告,並確保我們需要在報告中披露的信息被積累和相應地通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關必要披露的決定。
(b)財務報告內部控制變化
2024年第二季度結束時,我們的內部控制與財務報告沒有發生任何重大變化,這些變化可能對我們的內部控制與財務報告產生重大影響。
第二部分 其他信息
項目 1. 法律訴訟
我們曾經或將來可能成為一些與我們的業務有關的訴訟或有可能受到潛在索賠的告知,包括與供應商、客户、當局或收購和剝離方的商業、合同或監管爭議有關的事項;知識產權事項;環保、石棉、安全和健康事項;產品責任申訴;與我們的產品使用或安裝有關的申訴;消費者和消費者保護事項;以及就業和勞動事項。
項目 1A. 風險事項
我們在2023年12月31日訂閲《證券交易法》第10-K年度報告的第1A項中披露的風險事項未出現重大變化。
項目 2. 未註冊的普通股銷售和募集資金的使用
以下表格提供了我們在2024年第二季度中購買普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) | |
時期 | 總數 實際表決權 已購買 | 平均價格 每股支付 | 購買的股票總數 作為一部分公開計劃或 方案購買的股票 美元價值 公告 | 未註冊的銷售淨額 可購買的股票 下列計劃或項目可購買的股票 自2021年1月1日至1月27日 計劃或項目 | |
4月1日至4月27日 | 2,679 | | $ | 83.71 | | — | | $ | 600,002,203 | | |
4月28日至5月25日 | 194,427 | | 83.86 | | 190,705 | | 584,002,629 | | |
5月26日至6月30日 | 429,728 | | 79.26 | | 429,001 | | 550,002,247 | | |
總費用 | 626,834 | | | 619,706 | | | |
(a)此欄中的購買包括截至4月1日至4月27日期間的2,679股份,4月28日至5月25日期間的3,722股份以及5月26日至6月30日期間的727股份,這些股份被視為我們的股權激勵計劃的參與者通過行權期權和限制性股票和績效股票的歸屬來滿足行使價格或代扣税款義務。
(b)此列中的平均購買價格包括由我們的股權激勵計劃參與者放棄的股份,以滿足股票期權行權價格和代扣代繳的税款義務,以及限制性股票和業績股票的歸屬。
(c)此列中的股份數量代表作為我們公開宣佈的回購計劃的一部分回購我們普通股的股份數量,且未超過董事會授權的最高美元限額,該限額詳見下文。
(d)2020年12月,董事會授權回購公司普通股,上限為75000萬美元。該授權於2025年12月31日到期。截至2024年6月30日,我們在此授權下的回購可用餘額為55000萬美元。我們可能會不時地根據第10b5-1條例進行交易計劃,以回購授權下的股份。
第5項其他信息
(c)在2024年第二季度,沒有我們的董事或16號部門的人員進行交易採納或。終止“10b5-1交易安排”或“非10b5-1交易安排”(如《 S-K條例》408(a)項中所定義的每個術語),除下表列出的情況外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (a) | (b) | |
姓名和頭銜 | 採取的行動 | 日期 | 交易安排類型 | 交易安排期限 | 擬銷售股票總數 |
David A. Jones, 董事 | 採用日期 | 04/30/2024 | 10b5-1條例交易安排 | 08/30/2024 | 最多4,008按照交易安排行權的期權所對應的股數 |
(a) 標記為第 10 b5-1 交易安排的每個交易安排旨在滿足第 10 b5-1(c)的肯定防禦。
(b) 每個交易安排允許進行交易,包括所有在交易安排結束或表中列出的日期之前的銷售。
下列展品索引中的展品作為Form 10-Q季度報告的一部分,一併提交。
截至2024年3月31日結束的第10-Q季度報告的展品索引
截至2024年6月30日的10-Q表展示附錄索引
| | | | | | | | |
22 | | 擔保人和擔保證券的子公司發行者名單。(已通過Pentair Plc提交於2022年第三季度10-Q季度報告的附錄 22進行合併引用。) |
31.1 | | 首席執行官證明書。 |
31.2 | | 首席財務官證明書。 |
32.1 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定,首席執行官證明書。 |
32.2 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定,首席財務官證明書。 |
101 | | Pentair plc截至2024年6月30日季度報告的以下材料已以iXBRL格式提交:(i)2024年和2023年6月30日的彙總綜合損益表,(ii)2024年6月30日和2023年12月31日的彙總資產負債表,(iii)2024年和2023年6月30日的現金流量表,(iv)2024年和2023年6月30日的彙總權益變動表,(v)彙總財務報表註釋,以及(vi)包含於第 II 部分第 5(c) 的信息。由於其XBRL標籤嵌入了內聯XBRL文檔中,因此實例文檔未出現在交互式數據文件中。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含展品101)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,報告人已根據授權簽署人的要求在2024年7月23日簽署了本報告。
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| 彭特尼爾有限公司 |
| 申請人 |
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| 作者: | /s/ Robert P. Fishman |
| | Robert P. Fishman |
| | 臨時代碼致富金融 執行副總裁、首席財務官和首席會計師
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