calx-20240629
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 6 月 29 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會文件號： 001-34674
Calix, Inc.。
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華 68-0438710
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
2777 Orchard Parkway， 聖何塞， 加州95134
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(408) 514-3000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.025美元
CALX紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的: x 否：o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的: x 否：o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o

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用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是：☐ 否：x
截至 2024 年 7 月 15 日，有 65,800,523 註冊人的已發行普通股，面值0.025美元。

目錄
CALIX, INC.
表格 10-Q
目錄
 
第一部分財務信息
4
第 1 項。財務報表（未經審計）
4
簡明合併資產負債表
4
綜合收益（虧損）簡明合併報表
5
股東權益簡明合併報表
6
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
17
概述
17
關鍵會計政策與估計
18
運營結果
19
流動性和資本資源
22
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。控制和程序
25
第二部分。其他信息
26
第 1 項。法律訴訟
26
第 1A 項。風險因素
26
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
41
第 3 項。優先證券違約
41
第 4 項。礦山安全披露
41
第 5 項。其他信息
41
第 6 項。展品
42
簽名
43
3
目錄
第一部分財務信息
 
項目 1. 財務報表
CALIX, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
 （未經審計）（參見注釋 1）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$84,486 $63,409 
有價證券176,733 156,937 
應收賬款，淨額82,064 126,027 
庫存113,484 132,985 
預付費用和其他流動資產113,391 118,598 
流動資產總額570,158 597,956 
財產和設備，淨額31,058 29,461 
使用權經營租約8,250 9,262 
遞延所得税資產173,047 167,691 
善意116,175 116,175 
其他資產19,208 21,320 
$917,896 $941,865 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$11,697 $34,746 
應計負債89,145 116,227 
遞延收入32,298 36,669 
流動負債總額133,140 187,642 
遞延收入的長期部分21,936 24,864 
經營租賃5,859 7,421 
其他長期負債2,737 2,956 
負債總額163,672 222,883 
承付款和意外開支（見附註6）
股東權益：
優先股，$0.025 面值； 5,000 已獲授權的股份； 不 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
— — 
普通股，$0.025 面值； 10萬 已獲授權的股份； 65,800 截至2024年6月29日已發行和流通的股票，以及 65,052 截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
1,645 1,627 
額外的實收資本1,121,786 1,078,393 
累計其他綜合虧損(973)(659)
累計赤字(368,234)(360,379)
股東權益總額754,224 718,982 
$917,896 $941,865 



參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
CALIX, INC.
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
收入$198,139 $261,016 $424,449 $511,024 
收入成本90,536 124,546 194,269 246,503 
毛利潤107,603 136,470 230,180 264,521 
運營費用：
銷售和營銷52,238 54,596 106,135 106,461 
研究和開發44,123 45,341 88,545 88,514 
一般和行政22,598 24,722 48,888 47,799 
運營費用總額118,959 124,659 243,568 242,774 
營業收入（虧損）(11,356)11,811 (13,388)21,747 
利息收入和其他支出，淨額：
淨利息收入2,960 2,255 5,595 3,895 
其他收入（支出），淨額(286)163 (421)(4)
利息收入和其他支出總額，淨額2674 2,418 5,174 3,891 
所得税前收入（虧損）(8,682)14,229 (8,214)25,638 
所得税（福利）(724)4,856 (359)6,667 
淨收益（虧損）$(7,958)$9,373 $(7,855)$18,971 
普通股每股淨收益（虧損）：
基本$(0.12)$0.14 $(0.12)$0.29 
稀釋$(0.12)$0.13 $(0.12)$0.27 
用於計算的加權平均股票數量
普通股每股淨收益（虧損）：
基本65,678 66,271 65,509 66,157 
稀釋65,678 69,657 65,509 69,684 
淨收益（虧損）$(7,958)$9,373 $(7,855)$18,971 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
可供出售有價證券的未實現收益（虧損），淨額5 (141)(206)921 
外幣折算調整，淨額5 (141)(108)(37)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額10 (282)(314)884 
綜合收益（虧損）$(7,948)$9,091 $(8,169)$19,855 









參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
CALIX, INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計，未經審計）

普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股票金額
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額65,525 $1,638 $1,102,314 $(983)$(360,276)$742,693 
基於股票的薪酬——15,458 ——15,458 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收款項275 7 4,014 ——4,021 
淨虧損————(7,958)(7,958)
其他綜合收入———10 —10 
截至 2024 年 6 月 29 日的餘額65,800 $1,645 $1,121,786 $(973)$(368,234)$754,224 

普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股票金額
截至 2023 年 4 月 1 日的餘額66,244 $1,656 $1,097,596 $(1,307)$(380,106)$717,839 
基於股票的薪酬——17,844 ——17,844 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收款項276 7 5,806 ——5,813 
回購普通股(200)(5)(8,812)——(8,817)
淨收入————9,373 9,373 
其他綜合損失———(282)—(282)
截至2023年7月1日的餘額66,320 $1,658 $1,112,434 $(1,589)$(370,733)$741,770 

普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股票金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額65,052 $1,627 $1,078,393 $(659)$(360,379)$718,982 
基於股票的薪酬——32,315 ——32,315 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收款項862 21 14,813 ——14,834 
回購普通股(114)(3)(3,735)——(3,738)
淨虧損————(7,855)(7,855)
其他綜合損失———(314)(314)
截至 2024 年 6 月 29 日的餘額65,800 $1,645 $1,121,786 $(973)$(368,234)$754,224 

普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股票金額
截至2022年12月31日的餘額65,735 $1,644 $1,070,100 $(2,473)$(389,704)$679,567 
基於股票的薪酬——34,064 ——34,064 
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收款項810 20 18,264 ——18,284 
回購普通股(225)(6)(9,994)——(1萬個)
淨收入————18,971 18,971 
其他綜合收入———884 —884 
截至2023年7月1日的餘額66,320 $1,658 $1,112,434 $(1,589)$(370,733)$741,770 

參見簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
CALIX, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計，未經審計）
 六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023
經營活動：
淨收益（虧損）$(7,855)$18,971 
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
基於股票的薪酬32,315 34,064 
折舊和攤銷9,988 7,915 
遞延所得税(5,284)884 
可供出售證券的淨增量(2716)(1,897)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額43,962 (3,176)
庫存19,500 (4,234)
預付費用和其他資產6,420 (26,123)
應付賬款(23,424)(6,305)
應計負債(26,787)(502)
遞延收入(7,300)8,626 
其他長期負債(1,781)(2,647)
經營活動提供的淨現金37,038 25,576 
投資活動
購買財產和設備(9,661)(10,107)
購買有價證券(148,897)(105,888)
有價證券的銷售48,734 — 
有價證券的到期日82,805 97,223 
用於投資活動的淨現金(27,019)(18,772)
籌資活動：
與員工福利計劃相關的普通股發行收益14,834 18,284 
回購普通股(3,738)(1萬個)
與融資安排有關的付款— (4,088)
融資活動提供的淨現金11,096 4,196 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(38)114 
現金和現金等價物的淨增長21,077 11,114 
期初的現金和現金等價物63,409 79,073 
期末的現金和現金等價物$84,486 $90,187 





參見簡明合併財務報表的附註。
7
目錄
CALIX, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 公司和演示依據
公司
Calix, Inc.（連同其子公司 “Calix” 或 “公司”）成立於1999年8月，是特拉華州的一家公司。該公司是平臺（雲、軟件和系統）和託管服務的全球領先提供商，這些平臺專注於面向訂户的網絡，即網絡中控制可用帶寬並決定可以向訂户提供的服務範圍和質量的部分。該平臺和託管服務使各種規模的寬帶服務提供商（“BSP”）能夠創新和轉型其業務。該公司的BSP客户有權利用來自Calix平臺的實時數據和見解來簡化業務並提供激發訂户興奮的體驗。這些見解使BSP能夠通過增加訂户獲取、忠誠度和收入來發展業務，從而增加其業務價值和對社區的貢獻。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表，包括Calix, Inc.及其全資子公司的賬目，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，可以壓縮或省略美國公認會計原則（“GAAP”）通常要求的某些腳註或其他財務信息。管理層認為，財務報表包括所有正常和經常性調整，這些調整被認為是公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自該日經審計的財務報表。
公司的運營業績在一年中的每個季度都可能有所不同。因此，這些中期財務報表的結果和趨勢可能與全年或未來任何時期的業績和趨勢不同。本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
公司的財政年度從1月1日開始，到12月31日結束。季度以4-4-5日曆為基礎，第一季度在最接近3月31日的星期六結束。結果，在截至2024年6月29日的六個月中，該公司的天數比截至2023年7月1日的六個月減少了一天。根據公認會計原則為中期財務報告編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
2。 重要會計政策
公司的重要會計政策已在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露。在截至2024年6月29日的六個月中，公司的重大會計政策沒有變化。
新採用的會計準則
在截至2024年6月29日的六個月中，公司沒有采用任何對公司具有重要意義的新會計準則。

最近的會計公告尚未通過
與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中描述的最新會計聲明相比，在截至2024年6月29日的六個月中，沒有其他重大或預計對公司具有重大意義的會計聲明或會計聲明的變化。
8
目錄
3。 現金、現金等價物和有價證券
該公司將其多餘的現金主要投資於貨幣市場基金和高流動性的有價證券，例如美國國庫證券、公司債務工具、商業票據和美國政府證券。公司將購買時到期日為三個月或更短的所有投資視為現金等價物。有價證券是指高流動性的美國國庫證券、公司債務工具、商業票據和美國政府證券，其到期日超過購買之日90天。現金等價物以基於報價的近似公允價值的金額列報。有價證券按其公允價值入賬。
到期日超過一年的有價證券被歸類為流動證券，因為管理層認為所有有價證券都可用於當前業務。
該公司的投資已被歸類為可供出售。此類投資按公允價值入賬，未實現的持股收益和虧損作為股東權益累計其他綜合虧損的單獨組成部分報告，直至變現。有價證券銷售的已實現收益和虧損（如果有）根據特定的識別方法確定，並從累計的其他綜合虧損重新歸類為經營業績，淨額為其他支出。 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的已實現收益和虧損微乎其微。
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
現金和現金等價物：
現金$45,382 $18,040 
商業票據39,039 32,837 
貨幣市場基金65 2,563 
美國政府證券— 9,969 
現金和現金等價物總額84,486 63,409 
有價證券：
公司債務證券66,441 7000 
美國政府證券46,929 92,277 
美國政府機構證券35,559 43,521 
商業票據21,544 14,139 
存款證6,260 — 
有價證券總額176,733 156,937 
$261,219 $220,346 
由於其性質、期限和期限短，公司貨幣市場基金的賬面金額接近其公允價值。
有價證券的攤銷成本和公允價值如下（以千計）：
截至2024年6月29日攤銷成本未實現的虧損公允價值
公司債務證券$66,526 $(85)$66,441 
商業票據60,610 (27)60,583 
美國政府證券46,954 (25)46,929 
美國政府機構證券35,694 (135)35,559 
存款證6,263 (3)6,260 
$216,047 $(275)$215,772 

截至 2023 年 12 月 31 日攤銷成本未實現的虧損公允價值
美國政府證券$102,167 $80 $102,247 
商業票據47,003 (28)46,975 
美國政府機構證券43,573 (52)43,521 
公司債務證券6,999 1 7000 
$199,742 $1 $199,743 
9
目錄
4。 公允價值測量
公司定期按公允價值衡量其現金等價物和有價證券。公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。公司利用以下三級價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入：
第 1 級 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。
第 2 級 — 活躍市場中類似工具的第 1 級報價中包含的可觀察輸入、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及模型驅動的估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素均可在活躍市場中觀察到。
第 3 級 — 不可觀察的估值輸入來自公允估值技術，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。公允價值層次結構還要求公司在可用時最大限度地使用可觀測的投入，並在確定投入和確定公允價值時儘量減少不可觀察投入的使用。

下表列出了公司根據三級公允價值層次結構（以千計）定期按公允價值計量的金融資產：
截至2024年6月29日第 1 級第 2 級總計
貨幣市場基金$65 $— $65 
美國政府證券46,929 — 46,929 
公司債務證券— 66,441 66,441 
商業票據— 60,583 60,583 
美國政府機構證券— 35,559 35,559 
存款證— 6,260 6,260 
$46,994 $168,843 $215,837 

截至 2023 年 12 月 31 日第 1 級第 2 級總計
貨幣市場基金$2,563 $— $2,563 
美國政府證券102,246 — 102,246 
商業票據— 46,976 46,976 
美國政府機構證券— 43,521 43,521 
公司債務證券— 7000 7000 
$104,809 $97,497 $202,306 
5。 資產負債表詳情
應收賬款，淨額包括以下內容（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
應收賬款$82,471 $126,331 
可疑賬款備抵金(407)(304)
$82,064 $126,027 
庫存包括以下內容（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$28,110 $22,119 
成品85,374 110,866 
$113,484 $132,985 
10
目錄
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
供應商存款$70,335 $78,131 
預付費用和其他流動資產43,056 40,467 
$113,391 $118,598 
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
測試設備$56,610 $50,853 
計算機設備14,334 13,615 
軟件11,045 12,972 
租賃權改進2,086 2,122 
傢俱和固定裝置1,274 1,283 
總計85,349 80,845 
累計折舊和攤銷(54,291)(51,384)
$31,058 $29,461 
應計負債包括以下各項（以千計）：
6月29日
2024		十二月三十一日
2023
薪酬和相關福利$31,749 $36,741 
供應商持有的組件庫存17,331 32,182 
專業和諮詢費6,543 7,717 
客户預付款或折扣6,044 5,967 
保修和改造的當前部分5,216 5,655 
經營租賃4,281 4,142 
應付税款3,361 4,317 
產品退貨2,913 2,897 
保險2,125 2,107 
運費1,003 1,510 
差旅費用1,001 599 
商業活動841 2,938 
訴訟和解— 3,250 
其他6,737 6,205 
$89,145 $116,227 
公司應計保修和改造責任的變化如下（以千計）：
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
期初餘額$7,655 $8,445 $8,029 $8,386 
產品保修和改造的應計費用
392 802 731 1,817 
保修費用和改造索賠
(676)(941)(1,389)(1,897)
期末餘額$7,371 $8,306 $7,371 $8,306 
11
目錄
6。 承付款和或有開支
租賃承諾
該公司根據不可取消的經營租約租賃租賃辦公空間。該公司的某些運營租賃包含續訂選項和租金加速條款。 截至2024年6月29日，不可取消的運營租賃下的未來最低付款額包括以下各項（以千計）：
時期未來的最低租賃還款額
2024 年的剩餘時間$2,402 
20254,545 
20261,672 
20271,240 
2028 及以後1,048 
未來最低租賃付款總額10,907 
減去估算的利息(767)
$10,140 

截至2024年6月29日，經營租賃負債包括以下內容（以千計）：
應計負債——運營租賃的流動部分$4,281 
經營租賃5,859 
$10,140 
根據2025年12月到期的租賃協議，該公司租賃了位於加利福尼亞州聖何塞的總部辦公空間。根據租約，未來的最低租賃付款額為美元3.7 百萬幷包含在上表中。
截至2024年6月29日，公司經營租賃的加權平均折扣率為 5.0%。截至2024年6月29日，加權平均剩餘租期為 3.0 年份。
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，租金支出為美元1.1百萬和美元2.3分別為百萬。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，租金支出為美元1.2百萬和美元2.4分別為百萬。在經營性租賃的運營現金流中支付的現金為美元2.2 百萬和美元2.3在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月中，分別為百萬美元。
購買承諾
公司的合同製造商（“CM”）和原始設計製造商（“ODM”）根據公司的製造預測和規定的組件交貨時間下達組件庫存訂單，以確保充足的組件供應。CM 和 ODM 使用這些組件來構建構建預測中包含的產品。公司通常不擁有CM和ODM持有的組件的所有權。該公司向其CM和ODM下達採購訂單，以滿足其每月成品庫存需求。在CM和ODM將組件庫存轉換為成品後，如果公司獲得成品庫存的所有權，則公司將承擔責任。
當某些供應商的零部件庫存過剩或過時（例如由於設計變更、供應商停產產品而導致的製造和工程變更單），或者公司承諾的庫存水平大大超過實際需求時，公司會不時向某些供應商補償購買的零部件庫存，但須遵守某些條件。如果終止與製造合作伙伴的服務，公司已經購買了Cm或OdM持有的某些剩餘組件庫存，以及根據與該Cm或OdM簽訂的合同條款，將來可能需要購買任何未完成的訂單。由於公司尚未收到相應的組成部分，與製造和工程變更單、終止製造合作伙伴和其他因素相關的估計超額和過期組件負債已包含在隨附的簡明合併資產負債表中的 “應計負債” 中。公司在其簡明合併綜合收益表（虧損）中的 “收入成本” 中記錄了相關費用。
截至2024年6月29日和2023年12月31日，該公司的總資產約為美元136.3百萬和美元176.3其供應商（包括CM和ODM）交付的庫存的未兑現購買承諾分別為100萬英鎊。
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目錄
訴訟
公司不時參與因正常業務活動而產生的各種法律訴訟。管理層認為，如果確定對公司不利，目前預計將對公司的業務、經營業績或整個財務狀況產生重大不利影響的任何法律訴訟或政府當局正在考慮的任何法律訴訟或任何法律訴訟，公司目前不參與這些訴訟或法律訴訟。
7。 股東權益
2019 年股權激勵獎勵計劃
根據2019年股權激勵獎勵計劃（“2019年計劃”），公司、其子公司和關聯公司的員工和顧問以及公司董事會成員有資格獲得獎勵。2019年計劃規定向符合條件的個人授予股票期權，包括激勵性股票期權和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他股票或現金獎勵以及股息等價物。截至 2024 年 6 月 29 日，有 2.8根據2019年計劃，有百萬股可供發行。
在截至2024年6月29日的三個月中，基於時間的股票期權獎勵可行使的總額為 0.1授予了百萬股普通股，授予日加權平均行使價為 $30.07 每股。在截至2024年6月29日的六個月中，股票期權獎勵的行使總額最高為 0.4授予了百萬股普通股，授予日加權平均行使價為 $34.36 每股。這些股票期權獎勵背心 25歸屬開始日期一週年的百分比，之後按季度計算 三年。
2024 年 2 月，基於業績的股票期權獎勵可行使總額不超過 2.4向某些公司高管授予了百萬股普通股，授予日行使價為 $34.26 每股並分為 二 計劃，第一個計劃考慮了 75授予股份總額的百分比和第二份計劃所佔的比例 25佔總授予股份的百分比。實際賺取的股票數量取決於2024年的年度公司預訂財務目標和非公認會計準則淨營業收入（統稱為 “2024年績效目標”）的實現情況 一年 演出期。這些基於績效的股票期權獎勵將在實現 2024 年績目標後獲得公司董事會薪酬委員會的認證，賦予 25所賺普通股的百分比 一年 撥款之日的週年紀念日，至於剩餘部分 75普通股收益的百分比，與隨後的季度分期付款基本相等 36 月，視高管在相應的歸屬日期之前在公司的持續服務而定。對於第一個計劃，如果非公認會計準則淨營業收入目標和預訂目標均達到低於 80目標的百分比， 不 股票將被授予，基於業績的股票期權獎勵將被全部沒收。如果在最低閾值下實現任一目標 80目標的百分比，則股份的獎勵為 75授予股份的百分比，超過最低門檻的授予股份的百分比不斷增加 120每個目標的授予股份的百分比。然後對每個目標結果進行加權 50%，合併後的總數決定目標份額的百分比。最高合併獎勵為 100%。對於第二個計劃，如果預訂目標達到以下 90佔目標百分比，基於業績的股票期權獎勵將被全部沒收。如果在最低閾值下實現目標 90目標的百分比，則股份的獎勵為 75％，授予的股份比例不斷增加，最高可達最低門檻 100授予股份的百分比。最高獎勵為 100%。據評估，截至2024年6月29日，滿足與這些基於績效的股票期權獎勵相關的部分績效條件的可能性很大，股票薪酬支出為美元1.1在截至2024年6月29日的三個月中，確認了100萬英鎊。在截至2024年6月29日的六個月中，股票薪酬支出為美元2.8百萬得到了認可。
在截至2024年6月29日的三個月中，30,000 普通股是根據行使股票期權發行的，加權平均行使價為美元9.11每股。在截至2024年6月29日的六個月中， 0.2根據行使股票期權，發行了百萬股普通股，加權平均行使價為美元8.64 每股。截至2024年6月29日，未確認的股票薪酬支出為美元70.8 扣除估計的沒收額，與股票期權相關的百萬美元預計將在加權平均值期間內得到確認 2.1 年份。
員工股票購買計劃
該公司堅持 二 員工股票購買計劃——經修訂和重述的員工股票購買計劃（“ESPP”）以及經修訂和重述的2017年非合格員工股票購買計劃（“NQ ESPP”）。
ESPP允許符合條件的員工通過最多扣除工資來購買公司普通股 15其合格薪酬的百分比受《美國國税法》的某些限制。
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目錄
ESPP 下的發行期為 二六個月 發售期為每年的8月15日至2月14日以及2月15日至8月14日。在ESPP下購買的普通股的價格為 85普通股開始日和結束日普通股公允市場價值中較低值的百分比 六個月 發行期。截至 2024 年 6 月 29 日，有 4.3 ESPP下有百萬股可供發行。在截至2024年6月29日的六個月中， 0.2根據ESPP購買了百萬股股票。截至2024年6月29日，未確認的股票薪酬支出為美元0.3 與ESPP相關的百萬美元預計將在剩餘的服務期內得到認可 0.1 年份。
NQ ESPP允許符合條件的員工通過最多扣除工資來購買公司普通股 25他們符合條件的經常性薪酬的百分比。符合條件的員工有權（a）在員工註冊的每個發行期內，以等於公司普通股在該發行期最後一天的收盤價的收盤價購買最大數量的普通股，並且（b）獲得相同數量的公司普通股，如果員工離職，這些普通股可能會被沒收在內部就業 一年 購買日期之後的緊接期限。NQ ESPP 提供的季度發行期為每年 2 月 8 日至 5 月 7 日、5 月 8 日至 8 月 7 日、8 月 8 日至 11 月 7 日以及 11 月 8 日至 2 月 7 日，最長為 0.25每個購買期分配百萬股。根據NQ ESPP，目前授權發行的最大普通股數量為 7.5百萬股。截至 2024 年 6 月 29 日，有 2.9 根據NQ ESPP，有百萬股可供發行。在截至2024年6月29日的六個月中， 0.5購買併發行了百萬股股票。截至2024年6月29日，未確認的股票薪酬支出為美元14.1 預計將在剩餘的加權平均服務期內確認與NQ ESPP相關的百萬美元 0.9 年份。
股票薪酬
下表彙總了基於股票的薪酬支出（以千計）：
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
收入成本$707 $780 $1,343 $1,580 
銷售和營銷4,191 5,053 9,041 9,484 
研究和開發4,398 4,860 8,913 9,172 
一般和行政6,162 7,151 13,018 13,828 
$15,458 $17,844 $32,315 $34,064 
所得税優惠得到承認$2,114 $2,955 $5,426 $7,107 
股票回購計劃
公司維持普通股回購計劃。根據回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易或其他方式，所有這些都要符合美國證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求。收購的具體時間、價格和規模取決於當前的股票價格、總體經濟和市場狀況以及與公司資本配置策略一致的其他考慮因素。回購計劃不要求公司收購特定數量的普通股，公司可以隨時自行決定暫停或終止回購計劃。 沒有 股票是在截至2024年6月29日的三個月內購買的。在截至2024年6月29日的六個月中，公司購買了 0.1以美元的價格購買百萬股普通股3.7百萬，每股平均價格為美元32.87。截至2024年6月29日，當前授權下的剩餘餘額為美元109.9百萬。
8。 與客户簽訂合同的收入
公司開發、營銷和銷售寬帶平臺和託管服務，沒有分部經理對公司單位以下級別或組成部分的運營、經營業績和計劃負責。因此，公司被視為單一的報告部門和運營單位結構。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官，他審查在全公司範圍內提供的財務信息，以分配資源和評估財務業績。
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目錄
以下是根據客户所在地按地理區域分列的收入摘要（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2024 年 6 月 29 日2023年7月1日2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
美國$182,705 $232,423 $392,795 $460,362 
美洲（美國除外）7,052 11,329 14,187 18,866 
歐洲6,712 14,737 13,572 27,106 
中東和非洲1,441 2,375 3,330 4,148 
亞太地區229 152 565 542 
$198,139 $261,016 $424,449 $511,024 
合約資產
合同資產包括在公司向客户開具賬單的合同權利之前確認為收入的金額。金額根據商定的合同條款計費。合約資產為 $3.3 截至 2024 年 6 月 29 日，相比之下，金額為4.7截至2023年12月31日，為百萬美元，包含在簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。該公司預計將開具賬單 352024 年 6 月 29 日 2024 年餘額的百分比。
合同責任
遞延收入為 $54.2百萬，美元63.9百萬和美元61.5截至2024年6月29日、2024年3月30日和2023年12月31日分別為百萬人。截至2024年6月29日的三個月和六個月的遞延收入餘額的減少是由美元推動的13.4百萬和美元20.2在每個相應期初確認的收入均包含在遞延收入餘額中，並呈從年度計費安排轉為按月計費的趨勢。在履行公司履行義務之前收到或到期的現金付款部分抵消了這一點。
分配給剩餘履約義務（“RPO”）的收入表示尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額，但不包括可變對價，前提是月度發票基於使用量或實際使用量超過最低承諾。RPO 為 $266.9截至2024年6月29日，百萬美元，公司預計將確認為收入 39下一個金額的百分比 12 幾個月以及此後兩年的幾乎所有剩餘部分.
合同成本
公司將某些銷售佣金資本化，這些佣金主要與多年期訂閲和延長保修支持有關，預計攤還期超過一年。截至2024年6月29日和2023年12月31日，遞延佣金的未攤銷餘額為美元12.7 百萬和美元12.0分別為百萬。在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，攤銷金額為美元2.1 百萬和美元4.2分別為百萬美元，相比之下1.5百萬和美元2.9在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。有 不 與這些時期資本化成本相關的減值損失。
客户風險集中
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中，沒有任何客户佔公司收入的10％以上。
一位客户代表 14截至2024年6月29日，佔公司應收賬款總額的百分比。兩位客户代表 19% 和 14截至2023年12月31日，公司應收賬款的百分比。
9。 所得税
下表列出了所示期間的所得税和有效税率（以千計，百分比除外）：
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
所得税前收入（虧損）$(8,682)$14,229 $(8,214)$25,638 
所得税（福利）$(724)$4,856 $(359)$6,667 
有效税率8.3 %34.1 %4.4 %26.0 %
該公司歷來通過將預測的年度有效税率應用於年初至今的收益並對離散項目進行調整來記錄其中期所得税準備金。但是，由於預測的所得税準備金水平相對於計算有效税率時使用的預測税前收入的水平，因此有效税率高度敏感
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影響税前收入的波動，沒有為過渡期的所得税提供合理的估計。因此，該公司使用年初至今的實際税收計算方法計算了截至2024年6月29日的三個月和六個月的所得税準備金。該公司計劃恢復對年初至今的收益採用預測的年度有效税率，並在該方法產生更合理的結果後對離散項目進行調整。
公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的有效税率與21％的法定聯邦公司税率不同，這主要是由於州税和執行官不可扣除的股票薪酬的影響被美國聯邦研究税收抵免、股票薪酬的超額税收優惠以及外國業務對美國的税收影響所抵消。
該公司的遞延所得税淨資產主要是由於臨時差異、資本化研發成本和税收抵免而產生的。公司實現遞延所得税資產的能力取決於其在適用的結轉期內產生足夠的未來應納税所得額的能力，並受任何適用的限制。管理層認為，公司很有可能使用其遞延所得税資產的很大一部分。
該公司維持了美元的估值補貼29.9在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中，公司認為未來不太可能變現的某些美國聯邦和州遞延所得税資產，為百萬美元。
在評估估值補貼的需求和金額時，公司考慮了遞延所得税負債的定期撤銷、歷史盈利能力、預計的未來應納税所得額、正在進行的税收籌劃策略和其他事項，包括遞延所得税資產可收回的期限。如果實際業績與這些估計有所不同，或者如果公司決定在未來時期調整這些估值，則可能會記錄對估值補貼的進一步調整，這可能會對調整期間公司的財務狀況和淨收入產生重大影響。
2021年12月，經濟合作與發展組織頒佈了新的全球最低税收框架（“第二支柱”）的示範規則，公司運營所在國家的某些政府頒佈了當地的第二支柱立法，自2024年1月1日起生效。該公司目前預計第二支柱不會對其財務報表產生重大影響。
10。 普通股每股淨收益（虧損）
下表列出了所示期間普通股基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的計算結果（以千計，每股數據除外）：
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
分子：
淨收益（虧損）$(7,958)$9,373 $(7,855)$18,971 
分母：
用於計算每股基本淨收益（虧損）的加權平均已發行普通股65,678 66,271 65,509 66,157 
攤薄型普通股等價物的影響— 3,386 — 3,527 
加權平均已發行普通股用於計算攤薄後的每股淨收益（虧損）65,678 69,657 65,509 69,684 
普通股每股淨收益（虧損）：
普通股每股基本淨收益（虧損）$(0.12)$0.14 $(0.12)$0.29 
攤薄後的每股普通股淨收益（虧損）$(0.12)$0.13 $(0.12)$0.27 
不包括潛在的稀釋股份，加權平均值12,300 4,714 11,863 3,786 
如果潛在的稀釋性股票具有反稀釋作用，則將其排除在普通股攤薄後每股淨收益（虧損）的計算範圍之外。這些反稀釋股票來自股票期權。
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iTem 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的 “前瞻性陳述”。就這些條款而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測，任何關於或涉及以下內容的陳述：管理層未來運營的計劃和目標、擬議的新產品或許可、產品開發、預期的客户需求或資本支出、我們業務和行業的預期增長和趨勢、未來的經濟和/或市場狀況或業績以及任何一項所依據的假設以上。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用 “可能”、“可能”、“將”、“期望”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別，或者其否定詞或其他類似術語。請讀者注意，這些前瞻性陳述只是預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響。儘管我們認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證此類預期或任何前瞻性陳述將被證明是正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述都受固有的風險和不確定性影響，包括本10-Q表報告第二部分第1A項中討論的風險因素、本報告其他部分和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中確定的風險因素中確定的風險和不確定性。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述和業績可能存在差異的原因均截至本文發佈之日作出，我們認為沒有義務更新這些前瞻性陳述或實際業績可能不同的原因。
概述
我們開發、營銷和銷售我們的平臺（雲、軟件和系統）和託管服務，使各種類型和規模的服務提供商能夠創新和轉型其業務。為了使我們的客户成功地將其業務轉變為未來的創新業務提供商，他們需要網絡運營、客户支持和營銷等關鍵業務職能的可操作數據。但是，這些數據通常被困在不同的系統或部門孤島中。我們的平臺包括 Calix Cloud、Revenue EDGE 和 Intelligent Access EDGE，可收集、分析和應用機器學習，為每個關鍵業務職能無縫提供實時見解。我們的客户利用這些見解來簡化網絡運營、營銷和客户支持，並通過提供不斷增長的 SmartLife 託管服務和體驗組合，為客户、企業和市政用户進行創新。這使BSP能夠通過增加訂户獲取、忠誠度和收入來發展業務，降低運營成本，同時為其會員、投資者和所服務的社區創造價值。
我們通過直銷隊伍和精選經銷商向全球通信服務提供商推銷我們的平臺和託管服務。我們的客户既有規模較小的區域服務提供商，也有一些世界上最大的服務提供商。客户被定義為小型（少於25萬訂閲者）、中型（25萬至250萬訂閲者）或大型（超過250萬訂閲者）。我們有大約 1,600 名活躍客户，他們部署了無源光纖、主動以太網或點對點以太網光纖接入網絡或我們的用户駐地系統。
我們的收入和潛在收入增長將取決於我們開發、營銷和銷售我們的平臺和託管服務的能力，這些客户包括美國和國際上的無線互聯網服務提供商、光纖過度建設商、有線多系統運營商、市政當局和電力合作社，這些客户包括所有類型的戰略客户。我們的增長還高度依賴於客户採用我們的平臺和託管服務的速度和意願。
收入波動由多種因素引起，包括但不限於：客户對我們產品和服務的訂單的增加或減少、市場、財務或其他因素，例如可能延遲或對客户購買決策產生重大影響的政府刺激措施，供應鏈挑戰導致產品不可用，包括組件和勞動力短缺，交貨時間延長以及疫情或自然災害造成的中斷，與客户的合同條款導致收入確認延遲等客户的預算週期和季節性購買模式。更具體地説，我們的客户過去在確定年度預算時在第一季度的支出有所減少，在某些地區，冬季天氣條件阻礙了外部基礎設施中的光纖部署，客户面臨着挑戰。近年來，隨着我們來自大客户的收入減少，由於資本預算支出或凍結，我們的年終波動性有所減弱。再加上經常性收入的增加，導致季節性波動較小，我們預計這種趨勢將繼續下去。我們的收入還取決於客户成功增加訂閲者、購買時機、資本支出計劃和升級網絡或採用新技術的決定，包括採用我們的軟件和雲平臺解決方案，以及我們擴大客户羣的能力。
收入成本與收入密切相關，並且由於上述所有可能導致收入波動的因素而往往會波動。在截至2024年6月29日的六個月中，影響我們收入成本的因素或我們預期的因素
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影響未來收入成本，還包括：交付產品組合的變化、客户位置和區域結構的變化、庫存成本的變化、支持擴展雲和客户支持服務以及我們的客户成功組織的投資、產品保修的變化、改造成本的產生、無形資產的攤銷、我們產品的硅相關開發工作的支持費、貿易政策的變化、對供應商和供應商的債務補貼庫存減記。此外，我們會定期通過空運而不是海運發貨，以履行對客户的交付承諾，這會更昂貴。收入成本還包括與我們的內部運營相關的固定支出，如果我們的收入下降，這可能會增加我們的收入成本佔收入的百分比。
我們的毛利潤和毛利率會根據客户組合的變化以及需求和銷售產品組合的變化（以及現有庫存或供應商承諾應計金額的任何相關減記）等因素的時機而波動，過去曾經和可能受到渠道銷售收入組合的增加而不是直接銷售或其他不利的客户或產品組合、出貨量和任何相關批量折扣、我們的產品和服務成本變化的負面影響，降價或折扣，新產品現有產品的推出或升級、由於競爭壓力或材料短缺而產生的客户折扣和激勵計劃、供應限制、支持擴展雲和客户支持產品的投資、關税或貿易政策的不利變化。
我們的運營費用波動取決於以下因素：員工人數和人員成本的變化，佔我們運營開支的很大一部分；由於出貨量或績效目標實現水平的波動而導致的可變薪酬；研發費用的時機，包括對創新解決方案和新客户羣體、原型構建和外包開發資源的投資；對營銷計劃的投資；資產註銷；對我們業務和信息的投資技術基礎設施；以及由於股權授予時間或其他影響歸屬的因素而導致的股票薪酬支出的波動。
此外，由於導致上述波動的因素以及其他因素（其中許多是我們無法控制的），我們的季度經營業績會因時而波動。逐一比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應將我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計和判斷，這些估計和判斷可能會影響截至財務報表日報告的資產和負債金額，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的估計、假設和判斷是以歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他各種因素為基礎的。如果這些估計與實際業績之間存在實質性差異，我們的財務報表可能會受到影響。我們的管理層持續評估其估計、假設和判斷。
我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的重大判斷和估計。
收入確認
當履行義務得到履行時（即承諾的商品或服務的控制權移交給客户），收入即予以確認，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。訪問和本地系統的銷售收入在控制權移交給客户時確認，通常是在產品發貨時。軟件平臺許可證為客户提供了使用現有軟件的權利，通常在向客户提供許可證時預先確認其收入。基於雲的軟件訂閲、客户支持、維護、延長保修期訂閲和託管服務的收入通常在合同期限內按比例確認。專業服務和培訓的收入在提供服務時予以確認。
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入，或作為萬億的履約義務確認。我們的硬件產品包含軟件和非軟件組件，這些組件共同作用以提供產品的基本功能，因此構成了單一的履行義務，因為轉讓單個軟件和非軟件組件的承諾無法單獨識別，因此也沒有區別。基於雲的軟件訂閲可以包括多年期協議，按最低承諾使用量收取固定年費。鑑於每年的最低承諾使用量水平各不相同，我們得出的結論是，每年代表不同的待命履行義務，分配給每項履約義務的交易價格按比例確認為每個年度期間的收入。
我們的合同通常包括多項履約義務。對於此類安排，我們使用合同中每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格將合約的交易價格分配給每項履約義務。當我們根據客户類別的分層來單獨銷售產品或服務時，可觀察到的價格；以及
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產品是獨立銷售價格的最佳估算值。但是，當無法直接觀察到獨立銷售價格時，將對其進行估計，並需要做出判斷才能確定。在這種情況下，我們會使用所有其他可用信息來確定獨立銷售價格，這些信息可能包括與地域相關的定價慣例、市場狀況、競爭格局、硬件產品目標客户的特徵、服務的內部成本和毛利率目標以及訂閲的內部成本和價值評估。

庫存估值和供應商購買承諾
庫存主要由從CM或ODM購買的製成品組成，按成本（由先入先出法確定）和可變現淨值中較低者列報。入境運費和關税包含在庫存成本中。此外，我們不時採購組件庫存的主要原因是供應商停止生產關鍵組件。此外，由於全球疫情引發的供應鏈挑戰，我們已經從供應商那裏購買了多餘的組件，並將繼續購買多餘的組件，並將組件寄回供應商，供將來成品時消費。
我們會定期監控現有庫存，並記錄多餘和過時庫存的減記情況。這些減記是基於我們對產品需求的假設，需要對相關因素做出重大判斷，包括將現有庫存的數量和成本與我們對客户需求的估計預測、當前的訂單和積壓水平、市場狀況、技術可能過時、產品生命週期以及定價趨勢或預測是否表明庫存的賬面價值超過我們的估計銷售價格。可能影響管理層假設和判斷的因素包括經濟狀況的變化、競爭動態、關鍵客户的贏失、客户資本支出的變化、政府投資計劃、技術變化、新產品推出和供應鏈交貨時間。
我們還評估了我們的供應商採購承諾，由於疫情引發的供應鏈挑戰導致交貨時間延長，供應商採購承諾仍然很高，並記錄了與我們對過剩和過時庫存的估值以及未來生產需求相一致的過剩和過時組件的負債。例如，在2023年第四季度，我們減記了多餘和過時的庫存，並累計了供應商的組件負債，這主要與客户需求從舊的傳統產品系列轉向更新的全平臺型號有關。
實際需求可能與預測需求不同，並可能對毛利產生重大影響。如果減記庫存，則將建立新的成本基礎，該成本基礎在未來期間無法增加。出售先前預留的庫存並未對我們的毛利率產生重大影響。
最近的會計公告
與我們在截至2023年12月31日的10-k表年度報告中描述的最近會計聲明相比，在截至2024年6月29日的六個月中，沒有其他會計聲明或會計聲明的變化，這些聲明或會計聲明對我們來説意義重大。
運營結果
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的比較
收入
下表按客户規模（千美元）列出了我們的收入：
 三個月已結束六個月已結束
6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
大號$11,995$26,778$(14,783)(55)%$28,100$54,983$(26,883)(49)%
中等24,36637,367(13,001)(35)%52,25277,680(25,428)(33)%
小161,778196,871(35,093)(18)%344,097378,361(34,264)(9)%
$198,139$261,016$(62,877)(24)%$424,449$511,024$(86,575)(17)%
與2023年同期相比，截至2024年6月29日的三個月和六個月中，我們的收入分別減少了6,290萬美元和8,660萬美元。收入下降的主要原因是我們認為，由於客户評估和準備各種政府刺激計劃，我們推遲了對電器的購買決定，客户因我們的交貨時間縮短而調整了購買量，以及一小部分重要客户在我們認為他們重新評估投資優先事項的同時放慢了購買速度。在2024年第二季度，我們還有一家小客户擴大了訂户羣，現在已成為中型客户。
19
目錄
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，美國收入為1.827億美元和3.928億美元，佔我們收入的92％和93％，而2023年同期為2.324億美元和4.604億美元，佔我們2023年同期收入的89％和90％。截至2024年6月29日的三個月和六個月中，國際收入分別為1,540萬美元和3,170萬美元，佔我們收入的8％和7％，而2023年同期為2,860萬美元和5,070萬美元，佔我們收入的11％和10％。與2023年同期相比，截至2024年6月29日的三個月和六個月的國際收入有所下降，這主要是由於對歐洲的出貨量減少，在較小程度上，美國以外的美洲的出貨量減少。
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中，沒有任何客户佔公司收入的10％以上。
毛利和毛利率
下表列出了我們的毛利潤和毛利率（千美元）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
毛利潤$107,603$136,470$(28,867)(21)%$230,180$264,521$(34,341)(13)%
毛利率54.3%52.3%54.2%51.8%
截至2024年6月29日的三個月和六個月中，毛利從2023年同期的1.365億美元和2.645億美元降至1.076億美元和2.302億美元。這些下降主要是由於收入的相應減少。與2023年同期相比，截至2024年6月29日的三個月和六個月的毛利率分別增長了200和240個基點，這主要是由於我們的平臺、雲和託管服務的持續增長，以及佔總收入的更大比例。
運營費用
銷售和營銷費用
下表列出了我們的銷售和營銷費用（以千美元計）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
銷售和營銷費用$52,238$54,596$(2,358)(4)%$106,135$106,461$(326)—%
收入百分比26%21%25%21%
截至2024年6月29日的三個月，銷售和營銷費用與2023年同期相比減少了240萬美元，這主要是由於人員支出減少了200萬美元，股票薪酬減少了90萬美元。這些減少被90萬美元的營銷費用增加部分抵消。
截至2024年6月29日的六個月中，銷售和營銷費用與2023年同期相比減少了30萬美元，這主要是由於人員支出減少了90萬美元，股票薪酬減少了40萬美元，外部服務減少了40萬美元。這些減少被120萬美元的營銷費用和40萬美元的分配公共成本的增加部分抵消。
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，銷售和營銷費用佔收入的百分比分別從21％和25％增加到26％，這是由於與2023年同期相比收入減少。我們預計，隨着我們尋求吸引新客户並擴展我們的平臺、雲和託管服務，按絕對美元計算，我們在銷售和營銷方面的投資在短期內將相對持平。
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目錄
研究和開發費用
下表列出了我們的研發費用（以千美元計）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
研究和開發費用$44,123$45,341$(1,218)(3)%$88,545$88,514$31—%
收入百分比22%17%21%17%
毛利百分比41%33%38%33%
截至2024年6月29日的三個月，研發費用與2023年同期相比減少了120萬美元，這主要是由於原型和測試設備支出減少了100萬美元，外部服務減少了90萬美元，股票薪酬減少了50萬美元。分配的公共成本增加50萬美元以及折舊和攤銷50萬美元部分抵消了這些減少。
截至2024年6月29日的六個月的研發費用與2023年同期相比相對保持不變。170萬美元的人事開支、120萬美元的分配共同成本以及120萬美元的折舊和攤銷被原型和測試設備費用減少240萬美元以及外部服務減少140萬美元所抵消。
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，由於收入與2023年同期相比有所減少，研發費用佔收入的百分比分別從33％和38％增加到41％。我們預計，隨着我們尋求擴展平臺、雲和託管服務的功能和能力，按絕對美元計算，我們在研發方面的投資將在短期內保持相對平穩。
一般和管理費用
下表列出了我們的一般和管理費用（以千美元計）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
一般和管理費用$22,598$24,722$(2,124)(9)%$48,888$47,799$1,0892%
收入百分比11%9%12%9%
截至2024年6月29日的三個月，一般和管理費用與2023年同期相比減少了210萬美元，這主要是由於專業服務費用減少了160萬美元，股票薪酬減少了100萬美元，分配的共同成本減少了70萬美元。這些減少被折舊和攤銷額增加60萬美元以及人事支出增加30萬美元部分抵消。
截至2024年6月29日的六個月中，一般和管理費用與2023年同期相比增加了110萬美元，這主要是由於人員支出增加了210萬美元，折舊和攤銷增加了130萬美元，設備支出增加了50萬美元。這些增長被分配的190萬美元共同成本、80萬美元的專業服務支出和80萬美元的股票薪酬減少所部分抵消。
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，由於收入與2023年同期相比有所減少，一般和管理費用佔收入的百分比分別從9％和12％增加到11％。我們預計，按美元絕對值計算，我們的一般和行政投資在短期內將保持相當穩定，並且相對於預期的長期收入增長，收入的百分比可能會隨着時間的推移而下降。
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目錄
利息和其他費用，淨額
下表列出了我們的利息和其他支出，淨額（千美元）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
利息和其他費用，淨額$2,674$2,418$25611%$5,174$3,891$1,28333%
收入百分比1%1%1%1%
利息和其他支出與2023年同期相比淨增加了30萬美元和130萬美元，這主要是由於我們的現金、現金等價物和有價證券的利息利率上升。
所得税
下表列出了我們的所得税（以千美元計）：
 三個月已結束六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比		6月29日
2024		7月1日
2023		方差
在
美元		方差
在
百分比
所得税（福利）$(724)$4,856$(5,580)(115)%$(359)$6,667$(7,026)(105)%
有效税率8.3%34.1%4.4%26.0%
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，我們的所得税優惠分別為70萬美元和40萬美元，有效税率分別為8.3％和4.4％，這與21％的法定税率不同，這主要是由於州税和執行官不可扣除的股票薪酬的影響被美國聯邦研究税收抵免、股票薪酬的超額税收優惠以及外國業務的美國税收影響的有利影響所抵消。截至2024年6月29日的三個月和六個月的有效税率低於2023年同期的有效税率，這主要是由於税前收益為負和相對穩定的不可扣除支出水平被股票薪酬的超額税收優惠減少所抵消。
隨着獲得新信息，我們的所得税在一年中和未來幾年可能會發生波動。這可能會影響用於估算中期所得税準備金的假設，包括實際業績與我們對經營所在司法管轄區的税前收益的估計不同等因素，這可能會影響遞延所得税資產的確認、股票期權行使的進一步收益、對外國業務的投資、與不確定税收狀況相關的税收優惠以及我們開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營和投資活動主要通過出售普通股、運營產生的現金流和各種借貸安排來為我們的運營和投資活動提供資金。但是，在過去的幾年中，隨着業務的增長和盈利，我們通過運營產生的現金流為運營和投資活動提供資金。截至2024年6月29日，我們的現金、現金等價物和有價證券為2.612億美元，其中包括在銀行和主要金融機構持有的存款以及高流動性的有價證券，例如美國政府機構證券和商業票據。
運營活動
截至2024年6月29日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3,700萬美元，其中包括790萬美元的淨虧損，被3,430萬美元的非現金支出和反映在資產和負債淨變動中的1,060萬美元現金流增長所抵消。非現金費用主要包括3,230萬美元的股票薪酬和1,000萬美元的折舊和攤銷，部分抵消了530萬美元的遞延所得税和270萬美元的可供出售證券淨增量。
資產和負債淨變動導致的現金流增加主要包括應收賬款減少4,400萬美元和庫存減少1,950萬美元，兩者均與我們的收入下降一致。這些變化被應計負債減少的2,860萬美元部分抵消，這與各種因素有關，包括我們的零部件負債減少，與激勵性薪酬相關的應計費用減少和法律事務的解決；庫存購買減少導致的應付賬款減少2340萬美元；遞延收入減少730萬美元，這主要是由於確認了先前的遞延收入以及客户從年度賬單安排轉為按月計費的趨勢。
22
目錄
截至2023年7月1日的六個月中，經營活動提供的淨現金為2560萬美元，其中包括1,900萬美元的淨收入和4,100萬美元的非現金支出，被資產和負債淨變動中反映的3440萬美元現金流減少所抵消。非現金費用主要包括3410萬美元的股票薪酬以及790萬美元的折舊和攤銷。資產負債淨變動導致的現金流減少主要包括預付費用和其他資產增加2610萬美元，這主要是由於向供應鏈合作伙伴預付款、續訂軟件合同以及將合同資產從遞延收入中重新歸類；應付賬款減少630萬美元；庫存增加420萬美元，以改善我們對BSP訂户需求的響應；賬目增加 320萬美元的應收賬款與我們的收入增長一致；由於支付了與Calix ConneXions 2022年客户成功與創新會議相關的激勵性薪酬和款項，應計負債減少了310萬美元。這些變化被860萬美元的遞延收入增長部分抵消，這主要是由於我們的平臺訂閲和支持合同以及將合同資產重新歸類為預付費用和其他資產。
投資活動
在截至2024年6月29日的六個月中，投資活動提供的現金為2,700萬美元，包括淨到期日和有價證券的銷售額以及970萬美元的資本支出，主要包括購買測試和計算機設備。
在截至2023年7月1日的六個月中，用於投資活動的現金為1,880萬美元，包括870萬美元的有價證券淨購買量和1,010萬美元的資本支出，主要包括購買測試和計算機設備及軟件。
融資活動
截至2024年6月29日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1,110萬美元，主要包括與我們的1480萬美元股權計劃相關的普通股發行收益，部分被回購370萬美元普通股所抵消。
截至2023年7月1日的六個月中，融資活動提供的淨現金為420萬美元，主要包括髮行與我們的1,830萬美元股權計劃相關的普通股的收益。回購1,000萬美元普通股和與410萬美元融資安排相關的付款部分抵消了這一點。
營運資金和資本支出需求
我們的實質性現金承諾包括不可取消的公司購買承諾、正常的經常性貿易應付賬款、薪酬相關和費用應計、運營租賃和收益分成債務。我們相信，我們的外包製造方法為我們在管理庫存水平和為庫存融資方面提供了極大的靈活性。此外，我們還有一項普通股回購計劃，截至2024年6月29日，該計劃的可用資金為1.099億美元。我們的股票回購計劃不要求我們購買特定數量的股票，並且可以隨時修改、暫停或終止。
我們認為，根據我們目前的運營計劃和預期的運營現金流，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫終止股票回購計劃，限制我們的發展活動，減少對增長計劃的投資和/或制定削減成本的措施，所有這些都可能對我們的業務和潛在增長產生不利影響。
合同義務和承諾
截至2024年6月29日，我們的主要承諾包括不可取消的未清購買義務下的合同義務和辦公空間的經營租賃義務。下表彙總了我們截至2024年6月29日的合同義務（以千計）：
按期到期的付款
總計少於 1 年1-3 年3-5 年超過 5 年
不可取消的購買承諾 (1)
$178,301$105,031$64,166$6,353$2,751
經營租賃義務 (2)
10,9074,7344,4441,64485
$189,208$109,765$68,610$7,997$2,836

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目錄
(1) 代表我們的第三方製造商或其他供應商未兑現的購買承諾。有關我們與第三方製造商相關的未清購買承諾的進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註附註6 “承諾和意外開支”。
(2) 上表中未來的最低經營租賃義務主要包括對我們辦公地點的付款，這些付款將在2029年之前的不同日期到期。有關我們的經營租賃的進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的附註6 “承付款和意外開支”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金、提供流動性和實現收入最大化。根據政策，我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2024年6月29日，我們的現金、現金等價物和有價證券為2.612億美元，主要持有現金、貨幣市場基金和高流動性的有價證券，例如美國政府機構證券和商業票據。由於這些貨幣市場基金和高流動性有價證券的性質，我們認為，由於利率的變化，我們不會面臨現金等價物和有價證券公允價值變動的任何重大風險。
外幣兑換風險
我們的主要外幣風險敞口如下所述。
經濟風險敞口
外幣波動對我們的銷售和支出的直接影響並不大，因為我們的銷售和支出主要以美元或美元計價。但是，由於我們使用以美元支付的外國CM，我們間接受到外幣匯率變化的影響。這些供應商相對於美元的當地貨幣匯率上漲可能會導致我們購買的產品價格上漲。此外，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會對我們的銷售產生間接影響，因為這會提高我們對非美國客户的產品成本，從而減少需求。美元疲軟可能會產生相反的效果。貨幣波動的確切間接影響很難衡量或預測，因為除了這種貨幣波動的影響外，我們的銷售還受到許多因素的影響。
翻譯曝光率
我們的銷售合同主要以美元計價，因此，我們的大部分收入不受外幣風險的影響。我們直接受到外匯匯率變動的影響，因為此類變化會影響我們與我們在中國、印度和英國的子公司的海外資產和負債相關的支出，這些子公司的本位貨幣為中國人民幣、人民幣、印度盧比或印度盧比以及英鎊或英鎊，或英鎊。
我們的運營費用主要來自美國、與我們在中國維持的研發業務相關的運營費用、印度的卓越中心和英國的國際銷售和營銷活動。我們的運營費用通常以業務所在子公司的本位幣計價。在指定期間，我們以以下貨幣計價的運營費用百分比如下：
 六個月已結束
 6月29日
2024		7月1日
2023
美元89%91%
人民幣6%5%
INR4%2%
英鎊1%2%
100%100%
如果美元相對於人民幣、印度盧比和英鎊升值或貶值了10％，那麼我們在2024年前六個月的運營支出將減少或增加約260萬美元，約合1％。
24
目錄
外匯匯率波動也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為在編制簡明合併資產負債表時，我們對外業務的資產和負債會折算成美元。截至2024年6月29日的六個月中，外匯匯率波動對我們合併財務狀況的影響為淨折算虧損10萬美元。該虧損被確認為通過 “累計其他綜合虧損” 對股東權益的調整。
交易風險
我們有某些資產和負債，主要是以相關實體本位幣以外的貨幣計價的應收賬款和應付賬款（包括公司間交易）。在某些情況下，這些資產和負債的本位幣價值的變化會導致我們報告的合併財務狀況、現金流和經營業績出現波動。我們會定期使用衍生品來對衝外匯匯率的波動。我們不為投機或交易目的從事衍生品。我們使用外幣遠期合約來減少重新計量某些以外幣計價的資產所產生的收益和損失的可變性。這些外匯遠期合約的到期日通常約為一到兩個月。截至2024年6月29日，我們沒有未償還的遠期合約。這些以外幣計價的資產和負債的交易收益和虧損在我們簡明合併綜合收益表（虧損）中，每個期間在 “其他支出淨額” 中確認。在截至2024年6月29日的六個月中，我們確認的與這些外幣計價資產和負債相關的淨虧損約為20萬美元。
項目 4. 控制和程序
評估披露控制和程序
根據截至2024年6月29日的評估，我們的首席執行官兼首席財務官在管理層的參與下得出結論，我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a—15（e）條和第15d—15（e）條）在合理的保證水平上是有效的。
對控制有效性的限制
我們的披露控制和程序為我們的首席執行官和首席財務官提供了合理的保證，即我們的披露控制和程序將實現其目標。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括酌情傳達給其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會或將會防止所有人為錯誤。我們的管理層認識到，控制系統，無論設計和實施得多好，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映內部資源限制這一事實，必須權衡控制的好處與相應的成本。由於所有控制系統的侷限性，任何控制評估都無法完全保證檢測到我們公司內部的所有控制問題和錯誤實例（如果有）。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於人為錯誤或錯誤造成的。此外，控制措施無論設計多麼周密，都可能被組織內特定人員的個人行為所規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟
有關我們正在審理的重大法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的附註6 “承諾和意外開支——訴訟”，該附註以引用方式納入。
第 1A 項。風險因素
我們已經確定了以下可能影響我們的業務、財務狀況和/或經營業績的其他風險和不確定性。下述風險包括對2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素的任何重大變更和取代其描述。在做出任何投資決定之前，投資者應仔細考慮下述風險以及本10-Q表季度報告中列出的其他信息。下文描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。任何這些風險都可能損害我們的業務。由於任何這些風險，我們普通股的交易價格可能會下跌，投資者可能會損失全部或部分投資。
業務和運營風險
如果我們未能成功執行業務戰略，增加對新業務和現有BSP的銷售，則我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。
我們的增長取決於我們增加對各種類型和規模的現有和新服務提供商的銷售的能力，而執行增加對BSP銷售的戰略涉及重大風險。我們的大部分收入不是經常性的，我們的客户通常沒有承諾的購買要求，可以隨時取消訂單或停止購買我們的產品。如果我們的客户出於任何原因停止購買我們的產品，我們的業務和經營業績將受到損害。如果我們無法增加對新老BSP的銷售，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。我們的戰略包括投資區域銷售團隊和選擇渠道合作伙伴向較小的區域BSP進行銷售。我們目前的銷售額中有很大一部分是面向區域網絡較小且資本支出預算有限的客户。與大型服務提供商相比，其中許多客户的支出模式通常不那麼正式，通常以小額和零星的購買為特徵，而且來自其中任何一個客户的潛在收入都有限。我們主要依賴國際和某些美國市場的渠道合作伙伴，包括增值經銷商。我們面臨着與主要渠道合作伙伴的激烈業務競爭。如果我們無法與渠道合作伙伴接觸，我們可能無法增加銷售額，或者我們的銷售額可能會減少。此外，我們依靠我們的渠道合作伙伴來推廣和銷售我們的產品。失去關鍵渠道合作伙伴或我們的合作伙伴未能提供足夠的服務可能會對客户滿意度產生負面影響，並可能對我們的業務造成損害。
我們向大型業務提供商的銷售工作需要通過漫長的設備認證和銷售週期，投入大量的技術、營銷和銷售資源，而無法保證能產生銷售。我們可能需要投資昂貴的升級，以滿足更嚴格的性能標準和互操作性要求，開發新的客户特定功能或調整我們的產品以滿足所需的標準。我們已經投資並預計將繼續投入大量時間、精力和支出，包括投資於與這些機會相關的產品研發，但無法保證我們的努力會帶來收入。
我們提供的支持和服務的質量對於維持和增加我們對新老客户的銷售非常重要。我們為客户提供的服務包括幫助他們在網絡中部署我們的產品的服務。一旦我們的產品部署到客户的網絡中，它們將取決於我們的客户成功、客户支持和研發組織來解決與這些產品相關的任何問題。如果我們不能有效地幫助客户部署我們的產品，成功地幫助他們快速解決部署後問題，有效利用功能或增強功能或提供有效的支持，則可能會對我們向現有客户銷售產品的能力產生不利影響，損害我們在潛在新客户中的聲譽。因此，我們未能保持高質量的支持和服務可能會導致客户流失，這將損害我們的業務。
我們面臨着與嚴重依賴第三方供應商相關的風險；由於這些依賴關係而影響我們業務的某些因素已經並將繼續擾亂我們的業務，並對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。
我們在複雜的全球供應鏈業務中嚴重依賴第三方供應商，包括開發、設計和採購組件和材料以及製造、運輸和交付產品的服務。如果有的話
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這些供應商停止提供服務，無論出於何種原因，我們都必須從其他來源獲得類似的服務，如果有的話，這些服務可能無法以商業上合理的條款提供。我們對這些供應商設施可能發生的中斷的控制也很有限，例如供應中斷、勞動力短缺、罷工、港口貨運積壓以及類似的運輸基礎設施中斷、設計和製造故障、質量控制問題、系統故障或疫情或自然災害導致的設施關閉。此外，交換機開發公司或製造商可能會延遲產品的生產和供應，和/或要求我們對客户的產品進行重新認證，這將既昂貴又耗時。我們產品的開發、供應或分銷的任何中斷都將對我們按計劃向客户交付產品的能力產生不利影響，並可能導致收入損失或成本增加，這將對我們的毛利率和經營業績產生負面影響，損害我們的業務。
與我們的全球供應鏈運營管理相關的特殊風險包括：
•製造限制、短缺和其他中斷。我們沒有內部製造能力，僅依靠少數合同製造商（CM）和原始設計製造商（ODM）來製造和供應我們的產品。我們的業務運營和產品供應能力在很大程度上取決於我們確保足夠的第三方製造能力和產能以及有效管理這些第三方以滿足我們的業務需求的能力。我們對第三方製造商的依賴使我們容易受到可能的供應和產能限制的影響，並且由於組件可用性、交貨時間延長、交貨時間延長、質量、製造良率和成本增加而導致的製造中斷減少了我們對製造中斷的控制。其中一些風險在我們的業務中不時發生。如果這些中斷和限制持續下去，或者如果這些製造商沒有能力或業務連續性計劃來履行對我們的義務，我們的業務可能會中斷。如果我們無法有效地管理供應商，或者我們未能投入足夠的資源來管理我們的供應鏈運營，那麼我們滿足客户訂單和創造收入的能力可能會受到負面影響。我們的很大一部分製造是在美國以外的工廠完成的，主要是在亞洲，這增加了供應風險，包括供應中斷、延遲、短缺或製造質量或控制下降的風險。此外，這些供應中斷、延誤和短缺可能會損害我們滿足客户要求的能力，要求我們支付更高的價格或產生加急費，這將損害我們的業務並對我們的毛利率和經營業績產生負面影響。我們的國際製造還帶來了與監管變化或政府行動（例如當地業務要求、貿易限制和關税、經濟制裁或相關立法）相關的風險和不確定性，這可能會使我們的進出口活動複雜化，幹擾我們的製造商和物流合作伙伴的運營，或導致產品和運輸成本上升以及供應的可變性。例如，在2022年，我們幾乎所有的硅供應商都延長了交貨期並提高了價格。價格仍然居高不下，儘管許多硅供應商已開始縮短交貨時間，但我們仍然面臨更長的交貨時間。亞洲的製造業進一步增加了我們滿足客户交付要求的風險，因為我們依賴第三方物流公司將大量產品運送和進口到美國，而美國的收入佔我們收入的絕大部分。港口定期積壓的航運以及類似的運輸基礎設施中斷進一步加劇了這些供應鏈風險。
•來源有限，供應獨家。一些關鍵產品組件，例如芯片組和某些特定應用的集成電路處理器和電阻器組件，包括僅通過中國和其他亞洲國家的供應商採購的某些組件，我們依賴獨家或有限來源的供應商。這些供應商中的任何一個都可能停止生產我們的零部件，提高向我們收取的價格，受到更高的產品關税、流行病或其他幹擾其運營的條件，停止運營或與競爭對手達成排他性協議，從而影響我們的運營和業績。例如，由於生產中斷、工廠關閉、零部件交貨時間延長，以及中美貿易和關税政策的不確定性導致我們的產品供應延遲，我們從中國和其他亞洲國家的供應商那裏採購的某些組件的供應中斷了。依賴有限數量的供應商限制了我們緩解供應鏈中斷的能力，尤其是在這種中斷持續時間的情況下。這可能會對我們以可接受的價格或完全按可接受的價格獲得製造產品所需的組件和材料的能力產生不利影響。這些風險將對我們按計劃向客户交付產品的能力產生不利影響，增加成本，進而損害我們的業務和經營業績。
•對管理第三方風險的能力的限制。我們與某些第三方製造商的業務可能佔其收入的比例相對較小。因此，如果這些製造商必須在競爭客户之間分配有限的產能，我們的訂單可能得不到足夠的優先權。這可能會延遲向我們供應產品或限制我們在所需時間範圍內增加產品數量的能力。如果我們的任何製造合作伙伴無法或不願繼續以所需數量和高質量水平生產我們的產品，我們將必須確定、認證和選擇可接受的替代製造商。對新的第三方製造商進行資格認證所需的時間可能會干擾我們維持產品持續供應以滿足客户要求的能力。一個
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需要時我們可能無法找到替代製造商，或者可能無法以商業上合理的價格和質量滿足我們的生產要求。此外，我們和/或我們的製造商可能無法與組件和材料供應商談判商業上合理的條款和足夠數量的組件供應以滿足我們的製造需求，因為我們的採購量可能太低，我們無法被視為確保供應的優先客户，尤其是在關鍵組件和材料短缺或可用性有限的情況下。因此，供應商可以停止以商業上合理的價格向我們和我們的製造商銷售，甚至完全停止銷售。任何此類中斷或延誤都可能迫使我們和我們的製造商從其他來源尋求組件或材料，而這些來源可能不可用，或者導致價格上漲。交換機供應商還可能迫使我們重新設計產品以適應新組件，並可能要求我們向客户重新認證我們的產品，這將既昂貴又耗時。由於上述任何原因，生產或供應供應的嚴重中斷都將減少對客户的供應，這將導致收入損失並損害我們的客户關係。
•能夠預測和管理供應商的庫存負債。我們經歷了許多客户的需求增加，部分原因是消費者對更好的互聯網服務和改進的Wi-Fi的需求增加。如果我們低估了客户的產品需求，我們的製造商可能沒有足夠的組件庫存來滿足我們的需求。如果我們無法充分預測需求，這可能會中斷我們的產品製造，增加與加急費和空運相關的收入成本和/或導致客户訂單的延遲或取消。如果我們無法及時向客户交付產品，我們可能會失去客户的信譽，或者我們的客户可能會選擇從其他供應商處購買產品，所有這些都可能對我們的收入和經營業績產生重大的負面影響。如果我們高估了我們的產品需求，我們的第三方製造商可能會購買多餘的組件並積累多餘的庫存，我們可能需要為這些多餘的零件或產品及其存儲成本付費。例如，截至2024年6月29日，我們的庫存存款總額為7,030萬美元，用於解決我們的CM和ODM擁有的多餘組件。組件供應的交貨期很長，對某些零部件的需求增加可能會加劇這種情況，對我們產品的需求已經並將繼續影響我們準確預測生產需求的能力。我們可能會為某些過剩或過時的零部件庫存採購承擔負債，這可能會對我們的毛利率、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，在2023年第四季度，我們減記了多餘和過時的庫存，並累計了供應商的組件負債，這主要與我們在轉向全平臺模式之前存在的傳統產品系列的倒閉有關。
破壞我們的運營或泄露數據的網絡攻擊或其他安全事件可能會使我們承擔責任，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們依賴硬件、軟件、技術基礎設施、數據中心、數字網絡以及在線站點和服務來進行內部和麪向客户的運營，這些運營對我們的業務或統稱為 IT 系統至關重要。此外，作為我們業務運營的一部分，我們收集、存儲、處理、使用和/或披露信息，包括與我們的業務相關的敏感數據以及有關員工和客户訂閲者等個人的個人信息，或統稱為 “機密信息”。我們處理機密信息以運營我們的業務，包括與提供雲服務相關的機密信息，以及依賴我們和我們提供商的IT系統和數據中心，包括第三方數據中心。我們還聘請第三方提供商來支持各種內部職能，例如人力資源、財務、信息技術和電子通信，以及我們面向客户的產品和雲服務的開發和交付，包括代表我們收集、處理、處理和/或存儲數據。這些內部和外部職能涉及一系列軟件和系統，包括基於雲的軟件和系統，使我們能夠開展、監控和/或保護我們的業務、運營、系統和信息技術資產。我們基於雲的解決方案使我們能夠將客户的訂户數據託管在第三方數據中心。
我們面臨着不斷變化的網絡安全風險，這些風險威脅着我們的IT系統和機密信息的機密性、完整性和可用性，包括來自國家贊助的組織、機會主義黑客和黑客活動家等各種威脅行為者，以及社會工程/網絡釣魚、惡意軟件（包括勒索軟件）、內部人員不當行為、人為或技術錯誤以及軟件或硬件漏洞、錯誤配置或利用漏洞造成的各種攻擊手段。威脅行為者可能會竊取與我們的業務、產品、員工、客户和客户訂户相關的機密信息；勒索數據贖金；和/或破壞我們的系統和服務，或我們的供應鏈合作伙伴、供應商、客户或其他人的系統和服務。我們預計，未來網絡安全攻擊和安全漏洞將加速，包括複雜的供應鏈攻擊。隨着我們和我們的第三方提供商繼續增加對虛擬環境和通信系統以及基於雲的解決方案的依賴，以支持我們的隨時隨地辦公文化和整體業務需求，我們面臨的第三方漏洞和安全風險也隨之增加。由於威脅行為者越來越多地使用專門的工具和技術（包括人工智能），因此我們的努力可能不足以防止、檢測未來的攻擊或從中恢復過來，例如，由於攻擊者越來越多地使用專門的工具和技術（包括人工智能）
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旨在規避管制、逃避偵查以及刪除或混淆法醫證據。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內未被發現。
我們和我們的某些第三方提供商受到了網絡攻擊和其他安全事件，我們預計此類攻擊和事件將在不同程度上持續下去。無法保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制措施或程序，將得到充分實施、遵守或有效保護我們的信息系統和機密信息。因此，儘管迄今為止沒有網絡安全事件對我們的運營或財務業績產生重大影響，但我們無法保證將來不會發生重大事件。影響我們IT系統或機密信息的機密性、完整性或可用性的網絡攻擊或事件可能會導致鉅額的調查、安全和補救成本、監管罰款和處罰和/或訴訟費用以及其他責任。即使我們和我們的第三方提供商分配、實施和管理合理的安全和數據保護措施，我們仍可能遭受重大數據丟失、未經授權的數據泄露或我們的IT系統、產品或第三方提供商（例如數據中心）的泄露，從而對我們的業務產生重大影響。我們基於雲的平臺和託管服務組合的持續增長，以及對第三方開發合作伙伴和第三方軟件和基於雲的解決方案的日益依賴，增加了因安全漏洞或數據丟失而可能產生的風險。我們收集和處理個人信息（包括客户訂閲者的個人信息）的系統或存儲這些個人信息的第三方數據中心的任何數據丟失或泄露都可能導致對我們產品的安全性失去信心以及客户或客户信譽的損失。此外，安全事件可能使我們承擔世界各地隱私和數據安全法律法規規定的義務（包括通知政府當局、監管機構和/或受影響的個人），鑑於此類嚴格法律法規的不斷髮展，我們可能導致責任，增加訴訟和政府或監管機構調查的風險，要求我們就此類事件通知客户或其他交易對手，損害我們的聲譽並對我們的業務、財務狀況、運營產生不利影響業績和現金流。儘管我們維持的保險可能適用於網絡安全風險和責任，但我們無法保證所產生的任何或全部費用或損失將獲得部分或全部保險，也無法保證將來我們能夠以合理的條件或完全購買適用的保險。
如果我們不能通過採用新平臺和管理服務產品成功增加銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。
我們提供的平臺和託管服務是全新的，處於生命週期的早期，受不確定的市場需求的影響。如果我們的客户不願採用這些新產品、安裝我們的新產品或部署我們的新服務，或者如果我們無法獲得市場對我們的產品和平臺的認可，我們的業務和財務業績可能會受到損害。此外，採用我們的雲產品，例如我們的Revenue EDGE，取決於我們的客户成功地向其訂户投資、營銷、銷售和部署更廣泛的服務（包括託管服務），以及我們能否將我們的產品與競爭產品或替代產品和服務區分開來。例如，我們的託管服務包括託管Wi-Fi、網絡安全、家長監護以及來自包括Arlo和Bark在內的合作伙伴的服務生態系統。但是，如果訂户對此類服務的需求沒有按預期增長或下降，或者我們的客户無法或不願投資我們的平臺來部署和銷售這些服務，則對我們產品的需求可能不會像我們預期的那樣增長。
不斷變化的市場和客户要求可能會對我們的庫存估值以及供應商的購買承諾產生不利影響。
隨着市場和技術的發展，客户對我們產品的需求可能會迅速變化。根據我們對業務戰略的評估以及對客户對特定產品或產品線的需求的考慮，我們可能會不時向下調整庫存估值或某些產品的報廢期。我們還定期評估我們的供應商採購承諾，在全球疫情引發的供應鏈挑戰期間，由於交貨時間延長，供應商採購承諾大幅增加。儘管我們的購買承諾已正常化，但這些購買決策的影響仍在通過零部件庫存和向供應商存入庫存來影響我們的資產負債表。根據我們對產品的未來需求估計、技術可能過時和產品生命週期，我們記錄了對過剩和過時組件的責任。如果我們未能準確規劃庫存水平（隨着組件交貨時間的延長，庫存水平變得更具挑戰性），我們可能不得不增加對過剩或過時庫存的註銷，或者為供應商持有的組件庫存累計額外的負債，這兩者都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。例如，在2023年第四季度，我們減記了過時的庫存，並累計了供應商的組件負債，總額為2870萬美元，這主要與我們在轉向全平臺模式之前存在的傳統產品系列的倒閉有關。
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與擴大我們的國際業務相關的業務和運營風險可能會損害我們的業務。
我們面臨與國際業務相關的業務和運營風險，包括我們的全球供應鏈業務、位於中國南京和印度班加羅爾的國際辦事處，以及對國際銷售業務的依賴。此外，我們面臨因依賴印度第三方開發承包商而產生的風險。與我們的國際業務相關的風險還包括遵守不同和不斷變化的法律和監管要求、關税、出口配額、關税和其他貿易限制的成本；通貨膨脹、貨幣管制和/或貨幣匯率波動的影響；知識產權保護有限、不足或不存在；以及與政治衝突和不穩定、可變的經濟狀況、恐怖襲擊或戰爭行為相關的不確定性。我們在中國和印度的開發業務和活動涉及這些風險和其他重大風險，包括：當地勞動條件和法規；與我們的技術相關的知識轉移以及知識產權或機密信息（包括我們、我們的客户和第三方的專有信息）被盜用的風險；經濟、安全、政治和疫情形勢變化的風險增加；可能對我們的國際業務產生不利影響的國際貿易協定和美國税收條款；複雜性管理來自國外的開發時間表和交付成果；以及可能與我們的期望和標準不一致的當地商業慣例和習俗的差異。
除了上述風險外，我們的國際銷售業務還涉及以下風險：在當地市場本地化和支持我們的產品和平臺的成本和複雜性增加；適用於產品認證、生產、銷售和交付的隱私法規、貿易法規、合規要求和增量成本；更長的收款期、財務不穩定以及影響某些司法管轄區應收賬款收取的其他困難；包括來自本地設備的更激烈的競爭供應商；鑑於我們在美國以外的業務和基礎設施有限，我們依賴增值經銷商在國際市場上銷售和支持我們的產品。為了擴大我們的國際業務，我們將需要投資資源來吸引關鍵人才，建設運營基礎設施，執行我們的國際戰略並推動國際市場對我們產品的需求。如果我們投入大量資源來擴大我們的國際業務，卻無法成功和及時地做到這一點，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
我們可能難以發展和擴展我們的業務和運營以滿足客户和市場需求，這可能會損害我們的財務業績或導致我們無法執行業務戰略。
為了發展我們的業務，我們將需要不斷髮展和擴大我們的業務和運營，以滿足客户和市場需求。發展和擴大我們的業務和運營對我們的管理以及財務和運營資源提出了更高的要求，以有效管理組織變革；設計可擴展的流程；加快和/或調整研發活動的重點；擴大我們的製造、供應鏈和分銷能力；增加我們的銷售和營銷工作；擴大我們的客户成功、支持和服務能力；保持或提高運營效率；以具有成本效益的方式擴大支持業務；實施適當的業務和財務系統; 維持有效的財務披露控制和程序.如果我們無法有效地發展和擴展我們的業務和運營，我們可能無法以具有成本效益的方式執行我們的業務戰略，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
訴訟和監管程序可能會損害我們的業務或對我們的經營業績產生負面影響。
在正常業務過程中，我們受到與商業、競爭、知識產權、勞動和就業及其他事務糾紛相關的法律索賠、訴訟和監管程序的約束。無論任何此類索賠的是非曲直如何，訴訟和監管程序本質上都是不確定的，並且可能代價高昂，破壞我們的業務和運營，損害我們的聲譽並分散管理層的注意力。特別是，作為一家科技公司，我們面臨知識產權索賠，主張專利、版權、商標和/或其他侵權索賠，這些索賠的辯護成本高昂，並可能限制我們未來使用某些技術的能力。隨着我們擴展產品和服務並依賴更多技術，包括我們許可並納入產品和服務的第三方知識產權，此類索賠的風險就會增加。我們向其提供知識產權許可的第三方可能無法或不願就此類索賠向我們提供賠償或向我們提供任何其他補救措施。專利侵權索賠可以由專利主張實體和非執業實體（NPE）提出，這些實體不以運營公司身份開展業務，持有和擁有專利的目的僅限於通過侵權指控或專利侵權訴訟積極追討特許權使用費。此外，在我們的行業中，NPE的斷言數量持續增加，部分原因是運營公司向NPE出售專利以及訴訟融資的可用性。我們已經收到並將繼續收到來自NPE和其他第三方的指控，指控我們可能侵犯了他們的專利或其他知識產權；為此類知識產權提供許可；和/或威脅提起訴訟。如果發現我們的產品存在侵權行為，這些索賠還可能導致我們暫停進口、營銷和銷售我們的產品和服務的能力，產品發貨延遲或要求修改我們的產品或簽訂昂貴的和解或許可協議。如果需要，我們可能無法以可接受的條款（如果有的話）獲得此類特許權使用費或許可協議。此外，我們還可能對針對客户提出的索賠承擔財務責任，包括訴訟費用和裁定的損害賠償
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賠償義務可能會進一步對我們的經營業績產生負面影響。曠日持久的訴訟可能導致我們承擔鉅額的辯護費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
我們的毛利率和經營業績有波動的歷史，這可能使我們難以預測未來的表現，並可能導致我們股票的市場價格下跌。
我們的季度和年度毛利率和經營業績有過波動的歷史，包括由於我們無法控制的因素引起的波動。影響經營業績可變性的因素包括我們預測收入以及降低和控制成本的能力、預測客户所需的產品功能和特性的能力、全球經濟狀況的影響、我們有效管理全球供應鏈運營的能力、有效管理我們賴以開展業務的第三方的能力、客户的支出模式和購買決策、競爭的影響、客户對我們產品的採用、我們管理我們的產品的能力在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 部分中確定的法律、合同和監管義務和責任以及其他風險因素。我們的毛利率還受到客户、地域和產品組合、競爭對我們價格的影響、我們管理零部件和材料相關成本的能力、過剩和過時、加急費和物流相關活動、合同承諾和其他產品成本的進一步影響。業績波動使我們難以預測未來的表現，並可能導致我們股票的市場價格下跌。在我們尋求擴大業務和運營並瞄準新的客户機會的過程中，我們預計將繼續產生大量支出和現金支出。鑑於我們的增長目標和我們面臨的巨大競爭壓力，我們的運營支出可能會以意想不到的水平增長，我們可能無法保持正的營業收入。逐一比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應將我們過去的業績作為我們未來業績的指標。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，或低於我們可能向市場提供的任何指導，則我們股票的市場價格可能會下跌。
我們面臨的客户信用風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通常為向客户提供銷售的信貸期限，這使我們面臨信用風險。如果我們無法按預期收取應收賬款餘額，我們的經營業績和財務狀況將受到損害。導致這種風險的因素有很多，包括我們充分評估客户信譽和財務狀況的能力、客户財務狀況和/或流動性的變化、我們及時向客户收取應收賬款的能力、與客户在發票餘額方面的分歧、經濟衰退或其他影響客户支付能力的意外事件。此外，我們的一些國際客户在發展中國家、金融市場動盪或貨幣法規影響他們以美元付款的能力的國家開展業務。在我們採取措施追收應收賬款的同時，我們會不時減記應收賬款和註銷可疑賬款，未來可能需要這樣做。確定可疑賬户備抵金需要作出重大判斷，如果我們低估了可疑賬户備抵額，我們將不得不進一步減記。此類減記或核銷可能會對我們在發生期間的經營業績產生負面影響，並可能損害我們的現金流或財務狀況。
如果我們失去任何關鍵人員，或者無法吸引、培訓和留住合格的人員，我們管理業務和持續增長的能力將受到負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵人員的持續貢獻，他們技能高超，很難被替換。對熟練人才的競爭非常激烈，特別是在軟件和雲開發和工程方面。我們無法確定我們能否成功地吸引和留住合格的人員，也無法確定新僱用的人員能否有效地發揮個人和集體作用。如果我們無法有效地招聘、僱用和使用新員工來實現公司目標，那麼我們的業務戰略的執行和應對不斷變化的市場條件的能力可能會受到阻礙，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。我們採用 “隨時隨地辦公” 的模式，如果我們不繼續有效管理分散的員工隊伍，我們可能會在維護企業文化方面面臨挑戰，這可能會增加人員流失或限制我們吸引人員的能力。我們的關鍵人員均不受書面僱傭合同的約束，必須在規定的時間內留在我們身邊。此外，我們目前不為我們的關鍵人員提供關鍵人壽保險。如果我們失去任何關鍵人員的服務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
如果我們的企業資源規劃系統出現中斷，我們可能無法有效地進行業務交易或編制財務報表，這將對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
2020 年 1 月，我們將甲骨文企業資源規劃（ERP）系統遷移到甲骨文的雲平臺。2022年，我們在Salesforce.com上實施了軟件計費應用程序。通過這些實施，我們高度依賴甲骨文和Saleforce.com來託管、管理和維護我們的ERP系統和支持應用程序。他們的業務或流程的任何中斷，或者他們向我們提供服務的能力的延遲，反過來都可能幹擾我們的業務運營或增加成本。此外，根據甲骨文發佈的內容，我們將在雲平臺上收到季度系統更新和增強功能
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時間表和變更管理流程，如果管理不當，可能會干擾我們的業務運營，延遲我們處理交易和編寫開展業務所需的報告的能力。我們在關鍵業務職能方面高度依賴我們的ERP系統，包括訂單處理和管理、供應鏈和採購業務、財務規劃、會計和報告；因此，ERP系統功能或處理能力的長期中斷可能會嚴重損害我們及時處理交易或及時編制準確財務報表的能力。如果我們的系統長期中斷，我們的經營業績和現金流將受到不利影響。
與我們的產品相關的風險
我們的產品技術性很強，可能包含未被發現的硬件或軟件缺陷或軟件錯誤，這可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
我們的產品，包括我們的平臺（雲、軟件和系統）和託管服務，都是高度技術性的，部署後對許多網絡的運行至關重要。我們的產品包含並存在缺陷、錯誤或安全漏洞，隨着我們繼續擴大雲和軟件產品組合幷包括來自第三方合作伙伴的服務，這些風險可能會加劇。我們產品的某些缺陷只能在客户安裝和使用產品後才會發現，在某些情況下，只有在某些情況下或長時間使用後才會被發現。商業發佈後在我們的產品中發現的任何錯誤、錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致收入損失或收入確認延遲、客户流失以及服務、保修和改造成本增加，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們還可能因安全和數據泄露、產品責任、侵權行為或違反保修而提出索賠。我們與客户簽訂的合同包含與擔保免責聲明和責任限制相關的條款，這些條款可能無法維持。為訴訟進行辯護，無論是非曲直都是昂貴的，並且可能會轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，如果我們的商業責任保險被證明承保範圍不足，或者未來的保險無法以可接受的條款或根本無法承保，則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法確保我們的產品在客户網絡中按要求正常互操作，我們的業務將受到損害。
我們的產品必須與客户現有和計劃中的網絡互操作，這些網絡通常具有不同而複雜的規格，使用多種協議標準，包括軟件應用程序和定製以及來自多個供應商的產品，並且包含隨着時間的推移而增加的多代產品。因此，我們必須不斷確保我們的產品與這些現有和計劃中的網絡正常互操作。為了滿足這些要求，我們必須開展開發工作，包括測試協議，這需要大量的資本投資和員工資源。我們可能無法快速或具有成本效益地實現這些發展目標。如果我們無法保持互操作性，我們可能會面臨產品需求的大幅減少，這將減少我們的收入機會和市場份額。我們依靠與設備和軟件供應商的互操作性安排來使用他們的技術或將其集成到我們的產品中。如果這些關係失敗，我們可能不得不投入更多的資源來開發替代產品和工藝，而我們的努力可能不如我們目前安排下的綜合解決方案那麼有效。在某些情況下，這些其他供應商要麼是直接競爭對手，要麼是與我們的現有和潛在客户有廣泛關係並影響這些客户的購買決策的公司。我們的一些競爭對手與我們的一些互操作性合作伙伴的關係更牢固，因此，我們與這些公司成功達成互操作性安排的能力可能會受到損害，這反過來又可能損害我們成功銷售和營銷產品的能力。
我們對保修或產品義務的估計是高度主觀的。如果我們的估計發生變化，保修責任或產品義務可能會增加，從而影響未來的收入成本。
我們的產品非常複雜，我們的產品測試可能不足以檢測所有缺陷、錯誤、故障和質量問題。因此，我們對未來保修或產品義務的估計是高度主觀的，如果我們的估計發生變化，保修責任或產品義務可能會增加，從而影響未來的收入成本。保修期內產品的質量或性能問題可能會對我們的聲譽產生不利影響，並對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。高度複雜的新產品的開發和生產通常涉及軟件、組件和製造方法方面的問題。由於軟件缺陷、組件故障或不當製造方法引起的可靠性或質量問題而導致的任何重大保修或其他產品義務都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，原因是與修復軟件或硬件缺陷相關的成本；高昂的服務和保修費用；高額的庫存報廢費用；延遲收取應收賬款；因性能故障支付違約金；客户信譽損失和未來銷售損失。
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我們的業務和運營依賴於專有技術，如果我們無法保護和執行我們的知識產權，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的成功和競爭能力取決於專有技術。我們在很大程度上依賴專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法、知識產權註冊權以及與員工、客户、合作伙伴、供應商和其他方的協議，來建立和維護我們的業務和運營所需的知識產權。美國知識產權法僅為我們提供有限的保護，一些外國的法律不以相同程度或根本不保護所有權。我們的專利申請可能不會導致專利的頒發，我們頒發的專利可能無法執行。我們的知識產權可能會受到質疑、無效、侵犯或規避，任何一種情況都可能損害或損害我們的業務和運營，維護成本高昂。我們未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，從而導致我們的競爭優勢喪失和銷售下降。
我們和我們的第三方提供商可能無法充分防止未經授權的第三方複製或使用我們的 IP。例如，保護我們知識產權的合同條款可能會遭到違反，我們的知識產權會受到逆向工程和非法分發。隨着我們擴大對第三方設計、開發和/或製造產品的依賴，充分保護我們的知識產權可能會變得更加困難。此外，由於安全漏洞、數據丟失或數據或知識產權被盜，我們可能會面臨越來越多的風險，並且隨着我們在任何地方工作的員工和工作產品變得更加分散，保護我們的知識產權變得更加困難。監管我們知識產權的未經授權的使用和分發既困難又昂貴。訴訟可能導致鉅額成本、資源轉移和業務損害，這可能是行使我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定所有權的有效性和範圍所必需的。
如果我們無法獲得產品和平臺解決方案所需的第三方技術許可證，我們的業務和運營將受到損害，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的產品和平臺解決方案越來越依賴第三方許可的技術。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得或維護這些第三方的必要技術許可。第三方也可以選擇不向我們續訂許可證、要求不合理的許可費或停止提供我們所需的技術。無法以我們可接受的成本獲得必要的第三方許可或獲得合理的許可條款，可能會損害我們產品和解決方案的競爭力，導致收入損失並對我們的經營業績產生不利影響。例如，我們可能被迫放棄產品功能或平臺產品，包括我們認為對我們的戰略至關重要的功能和服務，接受質量或性能標準較低的替代技術，或者產生更高的成本，或者我們的產品或產品功能的上市時間可能會延遲。此外，知識產權糾紛（包括知識產權侵權索賠）可能會干擾我們使用第三方技術的能力，這可能會使我們無法提供或銷售使用有爭議技術的產品，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們對開源軟件的使用可能會限制我們實現產品商業化的能力。
我們將開源軟件整合到我們的產品中。法院尚未解釋許多開源軟件許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為可能對我們銷售產品的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能需要免費向包括競爭對手在內的第三方公開提供我們的專有軟件，以繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時或根本無法完成再設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的收入和運營費用產生不利影響。
宏觀經濟和行業風險
我們的業務取決於BSP的資本支出模式和決策，而BSP由於資本的時機和可用性以及其他原因而減少或延遲資本支出的任何減少或延遲都將減少我們的收入並損害我們的業務。
對我們產品的需求取決於BSP在構建、擴展、升級和維護接入網絡時資本支出的規模和時間，以及BSP對我們的平臺和託管服務的採用。資本支出在我們的行業中是週期性的，在個別BSP中是零星的，並且可能在短時間內發生變化，這使我們幾乎看不到任何特定季度的支出行為變化。由於我們無法控制的因素，例如消費者支出減少、資本市場挑戰或流動性下降趨勢，網絡基礎設施項目的資本支出可能會延遲或取消。BSP支出還受到預算削減的影響，包括總體經濟衰退、購買週期延遲、政府融資計劃或資本市場的准入或時機，以及季節性和資本配置決策的延遲。從歷史上看，由於年度預算懸而未決，我們的客户在第一季度的支出可能會減少或減少部署，或者在某些地區，由於天氣條件抑制了外部光纖部署，導致第一季度對我們產品的需求疲軟。我們的任何客户市場的需求疲軟，包括我們無法控制的宏觀經濟狀況或與監管改革相關的不確定性，已經並且可能導致客户資本支出意外下降或放緩。此外，BSP可能會尋求資本投資
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在我們提供的網絡技術以外的網絡技術中，也可以選擇不在其網絡中採用我們的產品和平臺解決方案。BSP削減資本支出將對我們的收入和經營業績產生重大的負面影響，並減緩我們的收入增長率。因此，我們在特定時期的結果可能難以預測，而且我們先前的結果不一定代表未來時期的結果。
政府贊助的計劃和美國聯邦政府的關閉可能會影響BSP的時機和購買模式，這可能會導致我們的經營業績波動。
我們向BSP進行銷售，包括總部位於美國的獨立運營公司（IOC），這些公司嚴重依賴州際和州內接入費用以及以補助金和其他資金形式提供的聯邦和州補貼，例如聯邦通信委員會（FCC）、農村數字機會基金、CARES法案增強型替代連接美國成本模型或美國救援計劃法案。聯邦通信委員會和一些州可能會更改此類付款和補貼，這可能會減少國際奧委會的收入。此外，許多IOC使用或預期使用政府支持的貸款計劃或補助金，例如美國農業部的農村公用事業服務或美國商務部國家電信和信息管理局，或NTIA的寬帶股權、接入和部署，或BEAD，計劃貸款和補助金，為資本支出融資。這些由政府支持的貸款計劃和補助金通常包括諸如部署標準、國內優惠條款和其他要求等條件，這些要求適用於項目和選定設備作為資助條件。例如，美國政府最近通過了《基礎設施投資就業法》，責成NTIA制定BEAD計劃，並確保BEAD資助的基礎設施項目符合《建設美國、買美國法》（BABA）的 “購買美國國內內容採購優先權” 或 “購買美國優先權”。根據BABA的説法，美國商務部已提議向根據NTIA的BEAD計劃獲得聯邦財政援助的接受者發放購買美國優先權的有限的、普遍適用的、不可用的豁免。這些計劃條款或管理的變化，包括政府和行政變動帶來的不確定性，越來越關注美國可能需要重新評估合規性的國內要求，影響我們滿足計劃要求的能力的潛在資金限制或由於美國聯邦政府關閉而導致的延誤，可能會降低IOC在這些計劃下獲得資本或獲得資金以購買我們的產品和服務的能力，從而減少我們的收入機會。此外，遵守這些要求可能會大大增加我們的記錄保存、會計和生產成本。由於這些風險，國內含量要求可能會對我們在美國的銷售、業務和經營業績產生重大不利影響。如果客户獲得的資金少於計劃，受到聯邦政府關閉或政府法規和補貼變化的負面影響，或者隨着資金的減少，他們可能會減少購買，這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
不利的全球經濟、市場和行業狀況、地緣政治問題和其他影響我們日益全球化的業務的條件可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。
作為一家跨國公司，我們的業績受到全球經濟、市場和行業狀況以及地緣政治問題和其他具有全球影響力的條件的影響。近年來，對全球經濟前景、通貨膨脹和利率上升的擔憂對總體市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性使我們更難管理運營和準確預測收入、毛利率和運營支出。此外，銀行倒閉和其他影響金融機構、交易對手或其他第三方的不利事態發展，或對這些事件的擔憂或傳聞，都導致了整個市場的流動性問題。
地緣政治問題，例如俄羅斯入侵烏克蘭、中東武裝衝突、中美關係、關税和貿易政策的變化，以及涉及對我們的供應鏈業務至關重要的亞洲國家（例如臺灣和中國）的衝突的可能性越來越大，導致全球緊張局勢加劇，給全球商業帶來不確定性。此外，美國的通貨膨脹增加了勞動力、員工醫療保健、零部件以及運費和運輸成本，從而影響了包括我們在內的許多行業的企業，這可能會進一步限制我們的客户或潛在客户的預算。如果經濟持續下滑，客户或潛在客户認為我們的平臺和服務成本高昂，或者難以部署或遷移，那麼我們的收入可能會受到支出延遲或減少的嚴重影響。全球經濟狀況和地緣政治問題的持續或惡化可能會增加我們的經商成本，嚴重擾亂我們的供應鏈運營，導致我們的客户減少或推遲支出，加劇定價壓力。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、力度或持續時間，無論是總體上還是任何特定行業內。如果總體經濟或我們經營所在市場的經濟狀況從目前的水平惡化，對我們產品的需求以及我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會減少我們的收入並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品市場競爭激烈，我們預計來自老牌公司和新公司的競爭都將加劇。我們成功競爭的能力取決於許多因素，包括我們成功開發新產品的能力
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預測BSP和市場要求以及技術和行業標準變化的產品和解決方案；BSP對我們產品和解決方案的接受和採用；我們根據性能、功能、成本效益或其他因素將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力；我們滿足客户網絡要求和偏好的產品能力；以及我們在營銷和銷售我們的產品和平臺解決方案方面的成功。
與我們相比，我們當前或潛在的競爭對手的運營歷史更長，知名度更高，產品線更廣，客户羣更大，財務、技術、銷售、營銷和其他資源也明顯增加，並且更有能力收購和提供補充產品和服務。隨着寬帶接入設備市場已經並將繼續進行整合，我們的競爭對手已經合併、發展壯大，能夠提供比他們單獨提供的更全面的解決方案。無論產品性能或功能如何，潛在客户也可能更願意從現有供應商處購買，而不是從新供應商處購買，因為我們和競爭對手提供的產品需要投入大量的時間和資金才能進行資格認證和安裝。遠程員工對網絡容量的需求可能會通過具有競爭力或替代性的產品吸引新的市場進入者，這可能會導致銷售週期延長，造成定價壓力，並由於產品供應的更廣泛可用性而影響我們平臺的採用。我們的一些競爭對手可能會提供大量折扣或返利，以贏得或留住客户。如果我們被迫降低價格以留住現有客户或贏得新客户，我們可能無法將毛利率維持在理想水平，也無法獲得或維持盈利能力。競爭壓力可能導致定價壓力增加、利潤率降低、銷售和營銷費用增加以及未能增加或損失市場份額，所有這些都可能減少我們的收入並對我們的財務業績產生不利影響。
從歷史上看，我們的客户羣一直很集中，失去任何主要客户都可能對我們的收入和經營業績產生不利影響，而關鍵客户的任何延遲付款都可能對我們的現金流和營運資金產生負面影響。
儘管在過去三年中，我們的客户收入沒有超過-10％，但我們的很大一部分銷售額一直是面向有限數量的客户，將來可能會如此。BSP市場的變化，例如財務困難、支出削減或影響這些客户購買決策的公司整合，已經並將再次對我們的收入產生負面影響，因此，來自此類客户的收入可能保持平穩或下降。無法保證我們的主要客户對我們產品的需求將保持強勁，任何關鍵客户的購買減少或延遲，尤其是長期或持續的購買減少或延遲，或者我們無法與他們一起增加銷售額，都可能對我們的收入和經營業績產生重大的負面影響。
此外，一些較大的客户可能要求折扣和折扣，或者希望從多家提供商那裏購買接入系統和軟件。由於這些因素，我們未來的收入機會可能有限，我們可能面臨定價壓力，這反過來又可能對我們的毛利率和財務業績產生不利影響。任何大客户的訂單的損失、減少或定價折扣都可能顯著減少我們的收入並損害我們的業務。此外，我們的任何大客户延遲付款和/或延長付款期限都可能對我們支持業務運營的現金流和營運資金產生重大的負面影響。
我們的行業以快速的技術進步為特徵，如果我們未能開發出滿足不斷變化的BSP要求的新產品或增強功能，我們的銷售額可能會下降。
我們行業的特點是快速的技術變革、BSP不斷變化的需求、不斷變化的行業標準以及新產品和平臺產品的頻繁推出。我們投入大量資金來開發我們認為BSP將採用的創新技術。例如，我們已經投資並計劃繼續在平臺產品上投入資源。此外，隨着我們面臨快速變化的BSP要求和日益增加的競爭壓力，我們預計將持續重新定位我們的產品和服務並推出新的產品。如果我們無法增加新平臺和服務的銷售，跟上快速的技術發展步伐以滿足客户需求並與不斷變化的標準競爭，或者如果我們選擇投資的技術無法滿足客户需求或未在我們預期的時間範圍內被客户採用，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。
開發我們的產品非常複雜，涉及不確定性，包括關鍵材料的定價風險、組件短缺和供應商有限。我們可能會遇到設計、製造、軟件開發質量、支持、營銷和其他困難，這些困難可能會延遲或阻礙新產品和增強功能的開發、推出或營銷。如果我們未能實現發展目標，對我們產品的需求將下降。如果我們無法及時、經濟地預測和開發新產品或對現有產品的改進，那麼隨着時間的推移，我們的產品在技術上過時的速度可能會比預期的更快，從而導致銷售下降，這將損害我們的業務。此外，推出新產品或增強型產品還要求我們根據客户要求管理從舊產品的過渡。如果我們無法維持客户網絡的兼容性要求，對我們產品的需求將下降，這將減少我們的收入機會和市場份額。
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我們使用第三方開發合作伙伴既是為了提高他們的關鍵技能，也是為了增強我們的員工開發人員。為我們的寬帶平臺和託管服務使用第三方開發合作伙伴使我們能夠加快開發並利用第三方的專業知識，但由於減少了對第三方工作的直接控制，我們的風險也隨之增加。這種產品開發方法可能會在產品設計中造成不可預見的問題，以及由於在我們的產品中集成和支持第三方功能而產生的挑戰。此外，我們基於第三方產品開發工作的收入可能需要幾年時間才能支付我們的自付費用（如果有的話）。
我們的銷售週期可能漫長且不可預測，我們的銷售工作需要大量的時間和費用。因此，我們的銷售額難以預測，並且可能會有很大差異，這可能會導致我們的經營業績大幅波動。
我們的收入時機很難預測。我們的銷售工作通常包括向業務服務提供商介紹我們的平臺（雲、軟件和系統）和託管服務的使用和優勢。BSP通常會進行重要的評估過程，這通常不僅涉及我們的平臺和託管服務，還涉及競爭對手的平臺和託管服務，從而導致較長的銷售週期。大型客户的銷售週期相對較長，需要的時間和費用要多得多。我們在銷售工作上花費了大量時間、精力和金錢，卻無法保證我們的努力會帶來銷售。此外，產品購買經常受到預算限制、多次批准以及計劃外管理、處理和其他延誤的影響。由於相互依存關係可能超出我們的控制範圍，例如BSP測試和開通協議或其他供應商的產品、服務或我們的產品和服務所依賴的設備安裝，與銷售有安裝要求的產品和服務相關的收入時機可能難以預測。此類延遲可能會導致我們的季度收入波動。如果特定客户在特定季度的預期銷售額在該季度或根本沒有實現，我們可能無法實現收入預測，我們的財務業績將受到不利影響。
政府和監管風險
實際或認為未能遵守適用的數據隱私和安全法律、法規和標準可能會影響我們的業務和運營，並使我們面臨更大的責任。
美國和世界各地的政府當局已經實施並將繼續實施有關數據保護的更廣泛、更嚴格的法律法規。這些數據保護法律法規的解釋和適用往往是不確定的，而且不斷變化，這些法律和法規的解釋和適用可能與我們的數據慣例不一致。
例如，在美國，某些州通過了隱私和安全法律法規，管理個人信息的隱私、處理和保護。此類法律法規將受到各種法院和其他政府機構的解釋，因此給我們以及我們未來的客户和戰略合作伙伴帶來了潛在的複雜合規問題。例如，《2018年加州消費者隱私法》（CCPA）於2020年1月1日生效。CCPA 為加利福尼亞消費者創建了個人隱私權，並增加了處理某些個人信息的實體的隱私和安全義務。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，並規定了對數據泄露訴訟的可能性及相關風險的數據泄露採取私人訴訟的權利。此外，《加州隱私權法》（CPRA）通常於2023年1月1日生效，並對CCPA進行了重大修訂。它對受保企業規定了額外的數據保護義務，包括額外的消費者權益程序、對數據使用的限制、對高風險數據的新審計要求以及選擇不使用敏感數據的某些用途。它還成立了一個新的加州數據保護機構，授權其發佈實質性法規，並可能導致加強隱私和信息安全執法。可能還需要額外的合規投資和潛在的業務流程變更。其他州也通過了類似的法律，並在州和聯邦兩級繼續提出類似的法律，這反映了美國隱私立法更加嚴格的趨勢。大多數新的或擬議的法律都包括對處理定向廣告的消費者信息的限制，這可能會對我們的營銷雲產品產生負面影響。此類法律的頒佈可能會有相互衝突的要求，從而給合規帶來挑戰。如果我們受到 CCPA、CPRA 或其他國內隱私和數據保護法律的約束或影響，則因未能遵守這些法律的要求而承擔的任何責任都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外，聯邦貿易委員會（FTC）和許多州檢察長繼續對看似不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全行為的公司執行聯邦和州消費者保護法。例如，根據聯邦貿易委員會的説法，未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全可能構成商業中的不公平行為或做法，或影響商業，違反《聯邦貿易委員會法》第5（a）條。聯邦貿易委員會預計，鑑於公司持有的消費者信息的敏感性和數量、業務的規模和複雜性以及用於提高安全性和減少漏洞的可用工具的成本，公司的數據安全措施是合理和適當的。
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歐盟或歐盟通過的《通用數據保護條例》（簡稱 EU GDPR）和英國或英國通過的《英國通用數據保護條例》（簡稱 UK GDPR 和 UK GDPR 以下簡稱 GDPR）以及這些司法管轄區的國家數據保護補充法律對受其規定約束並收集、處理或控制個人個人數據的公司規定了特定的責任和要求，包括一項原則問責制和通過以下方式證明合規的義務政策, 程序, 培訓和審計.儘管我們目前在歐盟或英國沒有實質性業務或業務，但我們正在這些司法管轄區進行擴張，在這方面我們已經產生並將繼續承擔鉅額成本。此外，GDPR對違規行為處以高達2,000萬歐元（歐盟GDPR）或1,750萬英鎊（英國GDPR）的重罰，對於企業而言，處以高達上一財政年度全球年總營業額的4％，以較高者為準；因此，任何不遵守GDPR的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
歐盟 GDPR 和英國 GDPR 規範將個人數據跨境傳輸到歐洲經濟區（EEA）和英國。歐盟法院（CJEU）的判例法認為，傳輸必須根據具體情況進行評估，依賴標準合同條款（歐盟委員會批准的標準合同形式，作為個人數據傳輸的適當機制）可能在所有情況下都不夠。2022年10月7日，拜登總統簽署了關於加強美國情報活動保障的行政命令。這引入了新的具有約束力的保障措施，以解決歐盟法院就從歐洲經濟區向美國傳輸數據提出的擔憂，並構成了2022年12月13日發佈的新歐盟-美國數據隱私框架（DPF）的基礎。歐盟委員會於2023年7月10日通過了與DPF相關的充足性決定，使其作為歐盟GDPR向根據DPF自行認證的美國實體的轉讓機制生效；此外，英國對DPF的延期於2023年10月12日生效（經英國政府批准），作為向根據英國DPF擴展進行自我認證的美國實體的英國GDPR數據傳輸機制。我們目前依靠標準合同條款和英國國際數據傳輸協議（或附錄）分別將個人數據傳輸到歐洲經濟區和英國以外，包括向美國。數據傳輸執法格局和DPF的長期穩定性仍不確定，我們預計國際個人數據傳輸的現有法律複雜性和不確定性將繼續存在。隨着與數據傳輸相關的監管指導和執法格局的進一步發展，我們的業務、運營和財務狀況可能會受到不利影響。我們目前的合同可能不夠，我們可能會遭受額外的費用、投訴和/或監管調查或罰款。我們還可能必須停止使用某些工具和供應商，並進行其他操作更改。對於集團內部、客户和供應商安排，我們已經並將必須實施標準合同條款和/或英國同等機制。此外，我們的客户不得以符合適用的數據隱私法律法規的方式使用我們的服務，我們的服務在某些市場中可能沒有競爭力。
我們和/或我們的客户還受不斷變化的歐盟和英國有關 Cookie、跟蹤技術、電子營銷和電子通信的隱私法律的約束。歐洲法院和監管機構最近的裁決推動了人們對Cookie和跟蹤技術的更多關注。如果如最近的指導和決定所示，監管機構越來越嚴格地執行除必要用例以外的所有用例的選擇性同意的做法的趨勢繼續下去，這可能會導致鉅額成本，需要進行重大系統變更，限制代表客户開展的營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤產生不利影響，並使我們承擔額外責任。此外，新的安全法規，例如歐盟的網絡和信息安全2指令（NIS2）和英國的《2021年電信（安全）法》及其實施條例規定了進一步的安全義務，包括對電子通信網絡和服務的安全義務。我們可能需要實施（並根據合同承諾）額外的安全措施以保持供應商的競爭力，因為客户需要確保其供應商能夠履行他們自己應承擔的義務，或者客户可能會因為我們的安全措施而選擇不同的供應商。這可能會導致額外的成本，並需要進行運營變革，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
鑑於歐盟、歐盟成員國和英國隱私和安全法律的複雜性和不斷變化的性質，無法保證我們在遵守這些法律的努力中會取得成功；違反此類法律的行為可能會導致監管調查、罰款、停止/更改我們使用技術和/或處理活動的命令、執法通知和評估通知（用於強制審計），並導致包括集體訴訟和聲譽損害在內的民事索賠。
遵守新的和不斷變化的法律可能會導致我們在美國和國際上推廣和銷售基於雲的解決方案，阻止客户採用我們的基於雲的解決方案，或者要求我們重新設計平臺以滿足與此類法律相關的客户要求，從而產生鉅額成本。涉及我們在收集、存儲、處理、使用或披露消費者信息或其他個人數據方面的做法的監管行動或索賠，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽並對我們的經營業績產生不利影響。不遵守或被認為的違規行為可能會導致針對我們的政府或民事訴訟或訴訟，或者可能導致我們失去客户，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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如果我們不遵守不斷變化的行業標準，我們的產品銷售將受到不利影響。
我們的產品受大量國內和國際標準的約束，這些標準隨着新技術的開發和部署而不斷演變。隨着我們向新的全球市場擴張，我們可能會遇到額外的標準。我們的產品必須符合這些標準才能廣泛銷售。在某些情況下，我們需要獲得認證或授權，然後才能在新市場或向新客户推出、營銷或銷售我們的產品。例如，我們維持產品智能網絡元素操作系統修改認證的能力將影響我們繼續向大型BSP銷售產品的持續能力。此外，我們擴大國際業務的能力可能受到各國標準的限制，或者可能要求我們重新設計產品或開發新產品以滿足當地標準。我們可能無法設計符合當地要求的產品，這將阻礙或阻礙我們在這些地區發展業務的能力。此外，隨着我們在全球範圍內擴展業務和運營，我們必須增加投資，以保持對所有市場不斷變化的標準的遵守。遵守不斷變化的標準或未能及時獲得授權或認證的成本可能會使我們無法在這些標準或法規適用的情況下銷售產品，這將導致收入減少和市場份額損失。
我們或製造商未能遵守環境和其他法律法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們產品的製造、組裝和測試可能需要使用和處置受環境、健康和安全法規約束的危險物質，或受限制使用衝突礦物的法律約束的材料。我們在很大程度上依賴我們的第三方製造商來遵守這些要求。我們或我們的第三方製造商未能遵守這些要求的任何行為都可能導致監管部門處罰、法律索賠或我們的產品生產中斷。此外，任何未能妥善管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置都可能使我們承擔更多的成本或責任。現有和未來的環境法規和其他法律要求可能會限制我們使用某些材料來製造、組裝和測試產品。這些後果中的任何一個都可能通過增加我們的開支和/或要求我們改變製造流程來對我們的經營業績產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制，這可能會使我們承擔責任或損害我們在其他國際市場上的競爭能力。
我們的產品受美國的出口和貿易管制及限制。我們的某些產品的國際運輸可能需要出口許可證或受其他出口要求的約束。此外，其他國家的進口法可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力或客户購買和使用我們產品的能力。我們產品的變化或進出口法規或關税的變化可能會導致我們的產品延遲在國際市場上推出，使我們的國際業務客户無法部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家出口或進口。出口或進口法規、關税或相關立法的任何變化、現行法規執行方式或範圍的轉變，或此類法規所針對的國家、個人或技術的變化，都可能對我們向現有或潛在的國際客户銷售產品的能力產生負面影響，或根本無法盈利。
氣候變化和其他自然事件的監管和物理影響可能會影響我們的客户和製造商，從而對我們的經營業績造成不利影響。
隨着温室氣體的排放繼續改變大氣的構成，影響大規模的天氣模式和全球氣候，任何新的温室氣體排放法規都可能給我們的客户和製造商帶來額外的成本。此外，氣候變化和其他自然事件的物理影響，包括天氣模式的變化、乾旱、海洋和温度升高、地震和海嘯，可能會影響我們的客户、供應商和製造商以及我們的運營。這些潛在的物理影響可能會對我們的收入、成本、生產和交付計劃產生不利影響，並對我們的經營業績和財務狀況造成損害。
我們的客户受政府監管，對客户產生負面影響的當前或未來法律或法規的變化可能會損害我們的業務。
我們的許多客户都受到州和聯邦對其業務的監管，而通過影響寬帶互聯網接入服務提供商的法規可能會阻礙我們的客户滲透到某些市場。例如，聯邦通信委員會對我們的許多美國客户擁有管轄權，而阻礙接入網絡基礎設施投資或影響客户運營競爭環境的聯邦通信委員會監管政策可能會損害我們的業務。此外，各種國際監管機構對我們在美國以外的某些客户擁有管轄權。根據更改的標準、法律和法規更改這些標準、法律和法規，或在針對BSP的訴訟中有利於原告的判決，可能會對寬帶網絡和服務的發展產生不利影響。反過來，這可能會直接或間接地對我們的客户經營的行業產生不利影響。
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與我們的普通股所有權相關的風險和其他風險
我們的股價可能會繼續波動，普通股的投資價值可能會下降。
我們普通股的交易價格一直波動，並將繼續波動，這意味着它可能會在短時間內大幅下跌，並且可能會因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括上述因素和其他因素，例如我們或競爭對手的經營業績的季度變化；未能達到我們先前就預期業績提供的任何指導；收益估計或證券分析師建議的變化；未能達到證券分析師的預期；我們或競爭對手發佈的新產品、重要合同、商業關係、收購或資本承諾的公告；與知識產權有關的發展；我們的開發能力和及時銷售新的和增強的產品；我們開始或參與與此類訴訟有關的訴訟和發展；政府法規的變化；以及通信行業或整體經濟的放緩。
總體而言，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和數量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格和波動性。從歷史上看，在公司證券的市場價格波動一段時間之後，股東對公司提起證券集體訴訟的風險增加。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。
我們章程文件和特拉華州法律中的規定可能會阻礙股東可能認為有利的收購，並可能鞏固我們的管理層和董事會。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會推遲或阻止控制權變更或管理層或董事會變動。這些條款包括：（1）機密董事會，錯開任期三年，這可能會延遲股東更換董事會多數成員的能力；（2）在董事選舉中不進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；（3）我們董事會擁有選舉董事以填補擴張所產生的空缺的專有權利董事會或董事辭職、去世或免職，這會阻止股東成立能夠填補董事會的空缺；(4) 我們董事會有能力在未經股東批准的情況下發行優先股並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；(5) 禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使股東在年度或特別會議上採取行動我們的股東；（6）可以召開股東特別會議的要求只能由董事會主席、首席執行官或董事會執行，這可能會延遲股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事；以及 (7) 股東必須遵守的預先通知程序，以提名董事會候選人或提出擬在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻礙或遏制潛在的潛在風險收購方不得徵集代理人來選擇收購方自己的名單董事或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。我們還受特拉華州法律規定的某些反收購條款的約束，該法律通常禁止公司與任何持有15％或以上的股本持有人進行業務合併，除非持有人已持有該股票三年或者除其他外，董事會已批准該交易。
將來我們可能需要額外的資金來為我們的業務融資。
雖然我們的營運資金需要支持我們的業務運營，但短期內的增長資金來自運營現金流，但如果我們目前的計劃和假設發生變化，我們可能需要額外的資本。如果我們的財務狀況惡化，我們可能無法獲得融資來源，以可接受的條件或根本無法滿足我們的營運資金需求。如果未來的融資涉及股權證券的發行，我們當時存在的股東將遭受稀釋。如果我們籌集債務融資，我們可能會受到限制性契約的約束，這些契約限制了我們開展業務的能力。如果我們無法從運營中獲得和維持營業收入和正現金流，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們無法產生足夠的現金流來支持我們的運營需求，即使我們認為已經產生了足夠的現金流來支持我們的運營需求，我們也可能需要停止普通股回購計劃或尋求額外的流動性來源，包括借款，以支持我們的營運資金需求。無法保證我們能夠以可接受的條件或根本沒有獲得任何其他流動性來源。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫限制我們的發展活動，減少對增長計劃的投資並採取削減成本的措施，所有這些都將對我們的業務和增長產生不利影響。
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目錄
我們目前不打算為普通股支付股息，因此，我們的股東實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們目前不打算在可預見的將來為普通股支付現金股息。我們目前打算將未來的收益（如果有）進行投資，為我們的增長提供資金。因此，在可預見的將來，我們的股東不太可能獲得任何普通股股息。
我們未能充分解決和解決與收購相關的風險和不確定性，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會收購企業、產品或技術，以擴大我們的產品供應和能力、客户羣和業務。我們已經評估了各種潛在的戰略交易，並預計將繼續評估這些交易。此類投資可能涉及重大的風險和不確定性，包括分散管理層對當前業務的注意力、意想不到的成本以及法律和監管方面的挑戰，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，任何收購的預期收益可能永遠無法實現，或者整合收購的業務、產品或技術的過程可能會造成不可預見的運營困難和支出。
我們無法保證我們的股票回購計劃將達到批准的全部價值，也不能保證它會提高長期股東價值。我們完成的回購可能會增加普通股價格的波動，並可能對我們的可用現金餘額產生負面影響。
我們有一個普通股回購計劃，截至2024年6月29日，該計劃的可用資金為1.099億美元。根據回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易或其他方式，所有這些都要符合美國證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求。購買的具體時間、價格和規模將取決於當前的股票價格、總體經濟和市場狀況以及與我們的資本配置策略一致的其他考慮因素。股票回購可能會影響我們的普通股交易價格，增加普通股價格的波動性，或減少我們的可用現金餘額，從而要求我們尋求融資來支持我們的運營。回購計劃不要求我們收購一定數量的普通股，回購計劃可以隨時自行決定暫停或終止，這可能會導致我們普通股的交易價格下跌。即使我們的股票回購計劃得到全面實施，也可能無法提高長期股東價值。
一般風險
作為一家上市公司，我們受到重要的會計、法律和監管要求的約束；我們不遵守這些要求可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受重要的會計、法律和監管要求的約束，包括《薩班斯-奧克斯利法案》（SOX）、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（Dodd-Frank）以及美國證券交易委員會實施的其他規章制度下的要求和規則，以及紐約證券交易所（NYSE）的上市要求。我們承擔大量會計、法律和其他費用，必須投入大量時間和資源來遵守上市公司的報告和合規要求，包括確保我們對會計和財務報告進行充分內部控制的成本、適當的文件和測試程序以及其他要求。我們無法確定我們為對財務報告實施內部控制而採取的行動是否足夠。我們過去已經發現了內部財務和會計控制和程序中需要改進的領域，尤其是在我們增強、自動化和改進流程和內部應用程序的功能時，將來可能會發現這些領域。新的法律法規以及影響上市公司的現行法律法規的變化可能會導致我們在迴應上市公司的要求時增加成本。我們將繼續投入資源以遵守不斷變化的法律法規，這項投資可能會導致一般和管理費用增加。
如果我們未能維持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這將對我們的經營業績和股價產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，為我們的財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理的保證。我們的管理層不希望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或者我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都將被發現。如果我們無法及時編制準確的財務報表，投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌，使我們更難為運營和增長融資。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
所得款項的用途
不適用。
發行人購買股票證券
我們維持普通股回購計劃。在截至2024年6月29日的三個月中，沒有購買任何股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月29日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條） 採用， 終止 或修改了 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。
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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
3.1
經修訂和重述的Calix公司註冊證書（作為Calix於2010年3月23日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第7號修正案附錄3.3提交（文件編號333-163252），並以引用方式納入）。
3.2
經修訂和重述的Calix公司章程（作為Calix於2010年3月23日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第7號修正案附錄3.5提交（文件編號333-163252），並以引用方式納入）。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Calix公司首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Calix公司首席財務官進行認證。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對Calix公司首席執行官兼首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
 



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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 CALIX, INC.
（註冊人）
日期：2024 年 7 月 23 日作者：/s/ 邁克爾·威寧
 邁克爾·威寧
 總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2024 年 7 月 23 日作者：/s/ Cory Sindelar
 科裏·辛德拉
 首席財務官
（首席財務官）
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