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弗裏波特報告

2024 年第二季度和六個月業績

•2024年第二季度的銅和黃金合併銷售量受到先前宣佈的2024年6月印度尼西亞延遲發貨的影響

◦2024 年 7 月恢復正常發貨計劃

•印度尼西亞的新冶煉廠已進入調試階段

•2024年上半年表現強勁，前景樂觀

▪ 2024年第二季度歸屬於普通股的淨收益總額為6.16億美元，每股收益0.42美元，調整後歸屬於普通股的淨收益總額為6.67億美元，每股0.46美元。

▪ 2024年第二季度，合併總產量為10磅銅、44.3萬盎司黃金和2000萬磅鉬。

▪ 2024年第二季度的合併銷售總額為93.1億磅銅、361萬盎司黃金和2.1億磅鉬合金。

▪ 預計2024年的銅總銷售額約為41磅、180萬盎司黃金和8200萬磅鉬，其中包括2024年第三季度的10磅銅、47.5萬盎司的黃金和2000萬磅的鉬。

▪ 2024年第二季度，銅的平均已實現價格為每磅4.48美元，黃金的平均已實現價格為每盎司2,299美元，鉬的平均已實現價格為每磅21.72美元。

▪ 2024年第二季度，平均單位淨現金成本為每磅銅1.73美元。預計2024年的單位淨現金成本平均為每磅銅1.63美元。

▪ 2024年第二季度的運營現金流總額為20億美元，包括1億美元的營運資金和其他來源。根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年銅的平均價格為每磅4.25美元，黃金的平均價格為每盎司2300美元，鉬的平均價格為每磅20美元，預計2024年的運營現金流約為72億美元。

▪ 2024年第二季度的資本支出總額為11億美元，其中包括用於重大采礦項目的4億美元和印度尼西亞自由港（Pt-Fi）新冶煉廠和貴金屬精煉廠（PMR）（統稱為新的下游加工設施）的3億美元。預計2024年的資本支出約為47億美元，其中包括用於重大采礦項目的23億美元和用於PT-Fi新下游加工設施的10億美元。

▪ 截至2024年6月30日，合併債務總額為94億美元，合併現金及現金等價物總額為53億美元（62億美元，包括9億美元的當前限制性現金，這些現金與PT-Fi的部分出口收益需要暫時存入印度尼西亞銀行有關）。淨負債總額為3億美元，其中不包括PT-Fi新下游處理設施的30億美元債務。請參閲第九頁的補充附表 “淨負債”。

▪ 2024年7月，FCX收購了120萬股普通股，總成本為5900萬美元（平均每股成本為50.48美元），使其50億美元股票回購計劃下的總購買量達到4900萬股，成本為19億美元（平均每股成本為38.64美元）。

亞利桑那州鳳凰城，2024年7月23日——弗裏波特（紐約證券交易所代碼：FCX）報告稱，2024年第二季度歸屬於普通股的淨收益為6.16億美元，每股0.42美元，調整後歸屬於普通股的淨收益為6.67億美元，每股0.46美元，其中不包括總額為5100萬美元，每股0.04美元，主要與佛得角的非經常性勞動合同費用和環境義務估算的修訂有關。有關更多信息，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

董事會主席理查德·阿德克森和總裁兼首席執行官凱瑟琳·奎克表示：“我們的全球團隊在本季度仍然專注於強有力地執行我們的運營計劃，提高生產率和成本控制，以及在有機增長投資組合中建立和推進可選性的舉措。隨着我們主要的新銅冶煉廠開始調試，我們的團隊在本季度在印度尼西亞達到了一個重要的里程碑，我們正在努力在年底之前安全高效地提高到滿負荷產能。這項具有重要戰略意義的投資對於支持我們在格拉斯伯格礦產區的長期、高質量業務不可或缺。第二季度銅價表現強勁。銅在全球經濟中越來越重要的作用以及滿足不斷增長的需求的有限供應支撐了銅的長期前景。弗裏波特作為領先的、負責任的銅生產商，未來有多種增長選擇，以及一支經驗豐富、富有創新精神的團隊，有着良好的成就記錄，為未來做好了充分的準備。”

摘要財務數據


	截至6月30日的三個月					六個月已結束 6月30日
	2024			2023		2024			2023
	（以百萬計，每股金額除外）
收入a、b	$	6,624		$	5,737	$	12,945		$	11,126
營業收入a，c	$	2,049		$	1,410	$	3,683		$	3,011


歸屬於普通股的淨收益c，d	$	616		$	343	$	1,089		$	1,006
普通股攤薄後的每股淨收益b、c、d	$	0.42		$	0.23	$	0.75		$	0.69

攤薄後的加權平均已發行普通股	1,445			1,442		1,445			1,443
運營現金流	$	1,956		$	1,673	$	3,852		$	2,723
資本支出	$	1,116		$	1,163	$	2,370		$	2,284
6月30日：
現金和現金等價物	$	5,273		$	6,683	$	5,273		$	6,683
限制性現金和現金等價物，當前	$	1,030	f	$	119	$	1,030	f	$	119
總債務，包括流動部分	$	9,426		$	9,495	$	9,426		$	9,495

a. 有關分部的財務業績，請參閲第十一頁開頭的補充附表 “業務板塊”。

b. 包括對2024年第二季度前期臨時定價精礦和陰極銅銷售額的優惠（不利）調整，總額為1.66億美元（5600萬美元歸屬於普通股的淨收益或每股0.04美元），2023年第二季度歸屬於普通股的淨收益（1.18億美元（合4,500萬美元）或每股收益0.03美元），2,800萬美元（900萬美元歸屬於普通股的淨收益或90萬美元歸屬於普通股的淨收益）2024年前六個月的每股收益為01美元，歸屬於普通股的淨收益為1.82億美元（合6,100萬美元），合每股收益0.04美元分享），2023年前六個月。如需進一步討論，請參閲第九頁開頭的補充附表 “衍生工具”。

c.fcx 推遲確認公司間銷售的利潤，直到最終向第三方銷售為止。這些延期變動歸因於公司間交易量的波動，導致2024年第二季度營業收入淨增加（減少）1.37億美元（歸屬於普通股的淨收益為4,100萬美元，合每股0.03美元），2023年第二季度歸屬於普通股的淨收益（合3,900萬美元（2,100萬美元，或每股0.01美元），1.2億美元（3,600萬美元歸屬於普通股的淨收益）2024年前六個月的股票（合每股0.02美元），歸屬於普通股的淨收益為7200萬美元（合2700萬美元）2023年前六個月的股票（合每股0.02美元）。請參閲第 X 頁的補充附表 “遞延利潤”。

d. 包括2024年第二季度總額為5,100萬美元（每股0.04美元）的淨費用、2023年第二季度的1.57億美元（每股0.11美元）、2024年前六個月的5200萬美元（每股0.04美元）和2023年前六個月的2.51億美元（每股0.17美元），詳見第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

2024年第二季度，電子營運資金和其他來源（用途）總額為7300萬美元，2023年第二季度為2.5億美元，2024年前六個月為2400萬美元，2023年前六個月為2.02億美元。

f. 包括截至2024年6月30日的9億美元，根據印度尼西亞政府發佈的規定，PT-Fi的部分出口收益需要暫時存入印度尼西亞銀行90天。

摘要操作數據


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
銅（百萬可回收磅）
製作	1,037		1,067		2,122		2,032
銷售，不包括購買	931		1,029		2,039		1,861
每磅平均已實現價格	$	4.48	$	3.84	$	4.25	$	3.91
每磅現場製作和交付成本	$	2.56	$	2.39	$	2.43	$	2.47
每磅單位淨現金成本	$	1.73	$	1.47	$	1.61	$	1.60
黃金（千可回收盎司）
製作	443		483		992		888
銷售	361		495		929		765
每盎司平均已實現價格	$	2,299	$	1,942	$	2,236	$	1,946
鉬粉（百萬可回收磅）
製作	20		21		38		42
銷售，不包括購買	21		20		41		39
每磅平均已實現價格	$	21.72	$	24.27	$	21.06	$	27.24

a. 反映所有銅礦的每磅加權平均生產和交付成本以及單位淨現金成本（扣除副產品抵免額），扣除淨非現金和其他成本。有關按運營部門劃分的每磅單位淨現金成本與適用於FCX合併財務報表中銷售的生產和交付成本的對賬，請參閲第十四頁開頭的補充附表 “產品收入和生產成本”。

合併銷量

•2024年第二季度的銅銷售額為93100萬英鎊，比2024年4月估計的97500萬磅下降了5％，比2023年第二季度的10英鎊銷售額下降了10％，這主要反映了印度尼西亞與續訂2024年7月發放的PT-Fi銅精礦出口許可證的時機相關的發貨延遲。

•2024年第二季度的黃金銷售量為361萬盎司，比2024年4月估計的50萬盎司低28％，比2023年第二季度的49.5萬盎司銷售額下降27％，這主要反映了印度尼西亞與續訂2024年7月批准的PT-Fi陽極粘液出口許可證的時機相關的發貨延遲。

•2024年第二季度的鉬銷售額為21億磅，與2024年4月估計的21億磅和2023年第二季度的2000萬磅銷售額一致。

預計2024年的合併銷售量約為41磅銅、180萬盎司黃金和8200萬磅鉬，包括10磅銅、47.5萬盎司黃金和2000萬磅鉬。正如先前報道的那樣，預計2024年的合併黃金銷售量比2024年4月的預期低約1.5萬盎司，這是由於PT-Fi的礦山排序發生了變化，主要是為了解決格拉斯伯格區塊洞穴地下礦某些抽水點的潮濕條件。

預計2024年的銅和黃金合併產量將超過2024年的銷售量，這反映了大約1萬磅銅和1.2萬盎司黃金的延期，這些銅和1.2萬盎司的黃金將由PT-Fi的新下游加工設施加工，並於2025年作為精煉金屬出售。

預計的銷售量取決於運營業績；PT-Fi在印度尼西亞的新冶煉廠擴建的時機；與天氣相關的條件；發貨時間以及下文 “警示聲明” 中詳述的其他因素。

合併單位淨現金成本

FCX銅礦2024年第二季度合併平均單位淨現金成本（扣除副產品抵免額）為每磅1.73美元，高於2024年4月估計的每磅1.57美元，這主要反映了由於PT-Fi因延長其出口許可證的時機而延遲發貨，銅和黃金銷售量下降。

2024年第二季度合併平均單位淨現金成本（扣除FCX銅礦的副產品抵免額）高於2023年第二季度每磅銅1.47美元的平均單位淨現金成本，這主要反映了銷量減少、PT-Fi出口關税增加以及佛得角新勞動協議的非經常性成本。有關進一步的討論，請參閲下面的 “操作”。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年黃金的平均價格為每盎司2300美元和每磅鉬20.00美元，FCX銅礦的合併單位淨現金成本（扣除副產品抵免額）預計為2024年每磅銅1.63美元（包括2024年第三季度每磅銅1.71美元）。季度單位淨現金成本隨銷售量和已實現價格的波動而變化，主要是黃金和鉬的價格。價格變動對合並單位淨現金成本的影響將為黃金平均價格每變動100美元每盎司銅約0.02美元，2024年下半年鉬平均價格每變動2美元每磅銅約0.01美元。

運營

滲透創新舉措。FCX繼續在其北美和南美業務中推進一系列舉措，將新的應用程序、技術和數據分析納入其浸出流程。2023年底，FCX實現了其最初的年運行率目標，即大約2萬磅的銅。2024年第二季度，這些舉措產生的銅總產量為5500萬英鎊（相比之下，2023年第二季度為2900萬磅），2024年前六個月的增產量為10600萬磅（相比之下，2023年前六個月為51億磅）。FCX正在尋找機會在更大規模地應用最近的運營增強措施，並正在測試新的創新技術應用程序，這些應用有可能在當前運行速度之外顯著增加可回收金屬。

北美。FCX管理着北美的七家銅礦業務——莫倫奇、巴格達、薩福德（包括孤星）、亞利桑那州的塞拉利塔和邁阿密以及新墨西哥州的奇諾和泰隆。FCX還在亞利桑那州邁阿密經營一家銅冶煉廠。除銅外，其中某些業務還生產鉬精礦、金和銀。除莫倫西外，所有北美業務均為全資所有。FCX使用比例合併方法記錄了其在莫倫西的72％的不可分割合資企業權益。

開發活動。FCX在美國擁有大量儲備和未來機會，主要與現有業務有關。

FCX有一個潛在的擴建項目，將亞利桑那州西北部的巴格達工廠的集中器產能提高一倍以上。巴格達的儲備壽命目前已超過80年，支持擴大運營。2023年底，FCX完成了技術和經濟研究，這表明有機會建造新的精礦設施，使銅產量每年增加200至25000萬磅，這是巴格達目前年產量的兩倍多。據估計，增量項目資本成本約為35億美元。擴大業務將通過規模經濟提高效率並降低單位淨現金成本。項目經濟學表明，擴建將需要激勵銅價在每磅3.50美元至4.00美元之間，大約需要三到四年才能完成。繼續進行擴張的決定和潛在擴張的時機將考慮整體銅市場狀況、勞動力供應和其他因素，包括將現有運輸卡車車隊轉換為自主運輸車隊以及擴大住房替代方案以支持長期計劃的進展情況。同時，FCX正在推進長期計劃所要求的擴建尾礦基礎設施項目的活動，以推進潛在的施工時間表。

FCX正在完成其Safford/Lone Star業務的項目，以增加產量，使氧化物礦石的銅產量達到每年3萬磅，這反映了每年20000萬磅銅的初始設計產能的擴大。此外，近年來進行的積極鑽探表明，一個大型礦化地區有機會進行重大擴建項目。FCX已開始對潛在的重大擴張進行預可行性研究，並預計將在2025年底完成這些研究。繼續前進的決定以及

潛在擴張的時機將考慮技術和經濟研究的結果、銅的總體市場狀況和其他因素。

運營數據。以下是北美銅礦的彙總合併運營數據：


	截至6月30日的三個月				六個月已結束 6月30日
	2024		2023		2024		2023
銅（百萬可回收磅）
製作	298		354		612		686
銷售，不包括購買	292		339		623		671
每磅平均已實現價格	$	4.63	$	3.92	$	4.28	$	4.03

鉬粉（百萬可回收磅）
製作a	7		9		14		16

每磅銅的單位淨現金成本b
現場製作和交付，不包括調整	$	3.48	$	2.93	$	3.35	$	2.92
副產品積分	(0.43)		(0.55)		(0.40)		(0.57)
治療費用	0.14		0.13		0.13		0.13
單位淨現金成本	$	3.19	$	2.51	$	3.08	$	2.48

a. 有關FCX的合併鉬銷售額，包括北美銅礦生產的鉬的銷售額，請參閲第3頁的運營數據摘要。

b. 有關每磅單位淨現金成本與適用於FCX合併財務報表中報告的銷售的生產和交付成本的對賬，請參閲第十四頁開頭的補充附表 “產品收入和生產成本”。

2024年第二季度，FCX在北美的合併銅銷售量為29200萬磅，低於2023年第二季度的33900萬磅銅銷售量，這主要反映了礦石品位下降和工廠維護計劃，但部分被滲濾回收業績的改善所抵消。FCX繼續推進提高生產率和提高設備可靠性的舉措，以抵消礦石品位的下降。據估計，2024年，北美銅的銷售量約為13英鎊。

2024年第二季度北美銅礦的平均單位淨現金成本（扣除副產品信貸）為每磅銅3.19美元，高於2023年第二季度每磅2.51美元的單位淨現金成本，這主要反映了銅產量減少和鉬副產品信貸減少的影響。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年鉬的平均價格為每磅鉬20.00美元，預計2024年北美銅礦的平均單位淨現金成本（扣除副產品抵免額）約為每磅銅3.10美元。2024年下半年鉬平均價格每變動2美元，北美2024年的平均單位淨現金成本將變動約每磅0.02美元。

南美洲。FCX管理着南美的兩家銅礦業務——祕魯的佛得角（FCX擁有53.56％的權益）和智利的埃爾阿布拉（FCX擁有其中51％的權益）。這些業務合併到FCX的財務報表中。除銅外，佛得角山還生產鉬精礦和銀。

勞工事務。2024年4月，佛得角山與其兩個工會之一達成了一項新的為期四年的集體勞動協議（CLA），並在2024年第二季度產生了與新CLA相關的6500萬美元非經常性費用。佛得角山預計將在其CLA於2024年8月31日到期之前開始與第二個工會組織進行談判，並可能因這些談判產生額外費用。

開發活動。在智利的El Abra工廠，FCX已經完成了大規模的鑽探和評估，以對大型硫化物資源進行建模，該資源將支持類似於Cerro Verde大型選礦廠的潛在大型煉油廠項目。FCX正在規劃可能在2025年底之前提交環境影響報告，但須視利益相關者的持續參與和經濟評估而定。在

同時，FCX更新了其技術研究和經濟模型，以納入最近的資本成本趨勢。初步估計仍在審查中，表明每磅低於4.00美元的激勵性銅價將為項目經濟提供支持。繼續進行該項目的決定和時間安排將考慮整體銅市場狀況和其他因素。

運營數據。以下是南美業務的合併運營數據摘要：


	截至6月30日的三個月					六個月已結束 6月30日
	2024			2023		2024			2023
銅（百萬可回收磅）
製作	298			307		578			611
銷售	302			304		586			606
每磅平均已實現價格	$	4.39		$	3.78	$	4.27		$	3.85






鉬粉（百萬可回收磅）
製作a	6			5		9			11

每磅銅的單位淨現金成本b
現場製作和交付，不包括調整	$	2.74	c	$	2.43	$	2.68	c	$	2.49
副產品積分	(0.45)			(0.37)		(0.33)			(0.45)
治療費用	0.16			0.21		0.17			0.19
金屬特許權使用費	0.01			0.01		0.01			0.01
單位淨現金成本	$	2.46		$	2.28	$	2.53		$	2.24

a. 有關FCX的合併鉬銷售額，包括在Cerro Verde生產的鉬的銷售額，請參閲第3頁的經營數據摘要。

c. 包括2024年第二季度每磅銅0.22美元，以及2024年前六個月每磅銅0.11美元，這與佛得角山與新的CLA相關的非經常性勞動相關費用。請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

FCX在2024年第二季度南美業務的合併銅銷售額約為2023年第二季度。預計到2024年，南美業務的銅銷量約為12磅。

2024年第二季度南美業務的平均單位淨現金成本（扣除副產品信貸）為每磅銅2.46美元，高於2023年第二季度每磅2.28美元的單位淨現金成本，這主要反映了Cerro Verde與新的CLA相關的非經常性勞動合同費用和更高的採礦成本，但被鉬副產品抵免額的增加部分抵消。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年鉬的平均價格為每磅鉬20.00美元，預計2024年南美業務的平均單位淨現金成本（扣除副產品信貸）約為每磅銅2.47美元。

印度尼西亞。PT-Fi在印度尼西亞巴布亞中部的格拉斯伯格礦區經營着世界上最大的銅和金礦之一。Pt-Fi 生產的銅精礦含有大量的金和銀。FCX擁有PT-Fi48.76％的所有權並管理其運營。PT-Fi的業績合併到FCX的財務報表中。在新的下游加工設施建成並全面投入使用後，Pt-Fi將成為完全整合的精煉銅和黃金生產商。

監管事項和採礦權。2024年5月31日，包括Pt-Fi在內的幾家出口商的出口許可證到期。2024年第二季度，印度尼西亞政府發佈了各種法規，允許在某些條件下繼續出口銅精礦和陽極粘液，直至2024年12月。

2024年7月2日，Pt-Fi獲得了銅精礦和陽極粘液出口許可證，有效期至2024年12月，屆時PT-Fi的新冶煉廠預計將全面建成。Pt-Fi 將繼續支付出口費用

根據印度尼西亞法規，在熔鍊廠升級期間對銅精礦徵收關税。現行法規規定的適用税率為出口值的7.5％。

2024年5月30日，印度尼西亞政府發佈了一項適用於該國礦產和煤炭行業的法規，其中概述了授予特殊採礦許可證（IUPK）延期的要求。該法規規定，如果滿足某些條件，可以延長IuPK持有者的礦山壽命，包括已進入運營階段的綜合下游設施的所有權；至少51％的國內所有權以及與國有企業達成的額外10％所有權的協議；進一步勘探的承諾；以及能源和礦產部批准的提高煉油能力。延期申請可以在當前 IuPK 到期前的一年內隨時提交。PT-Fi目前的IuPK將延期權延長至2041年，PT-Fi預計將在2024年申請延期。延期將使大規模業務持續進行，使所有利益相關者受益，並通過在極具吸引力的格拉斯伯格礦產區提供更多資源開發機會來提供增長選擇。

運營和開發活動。在多年的投資期內，PT-Fi成功地在格拉斯伯格礦產區（格拉斯伯格區塊洞、深磨礦區以及Big Gossan）投入使用了三個大型地下礦山。2024年第二季度，礦石的研磨率平均為每天196,900公噸礦石，這反映了由於延遲獲得PT-Fi的出口許可而導致的2024年6月產量下降。PT-Fi正在通過安裝新的銅清潔器電路來完成工廠恢復項目，該電路預計將於2024年下半年開始調試。

天然氣設施。PT-Fi計劃將其現有能源從煤炭過渡到液化天然氣，這將大大減少Pt-Fi在格拉斯伯格礦產區的範圍1温室氣體排放。PT-Fi對新的燃氣聯合循環設施的計劃投資預計將在未來四年內進行，耗資約10億美元，與先前計劃翻新現有煤炭裝置的投資相比，增量成本為4億美元。

Kucing Liar。PT-Fi位於格拉斯伯格礦區的Kucing Liar礦牀的長期礦山開發活動正在進行中，預計在2029年至2041年底之間，該礦牀將生產超過70磅的銅和600萬盎司的黃金。將Pt-Fi的運營權延長到2041年以後將延長該項目的壽命。預生產開發活動於2022年開始，預計將持續約10年。據估計，在此期間，資本投資平均每年約為4億美元。按每天約9萬公噸礦石的全面運營速度計算，Kucing Liar的年產量預計約為56000萬磅銅和52萬盎司黃金，為Pt-Fi提供持續的長期、大規模和低成本產量。Kucing Liar將受益於龐大的共享基礎設施和PT-Fi在區塊洞採礦方面的經驗和長期成功。

下游加工設施。Pt-Fi 於 2024 年 6 月基本完成了其新冶煉廠的建設並開始調試運營。新冶煉廠每年可加工約170萬公噸銅精礦，預計將在未來幾個月內開始生產陰極銅，目標是到2024年年底達到滿產量，與先前的預期一致。

正在建造PMR，用於加工來自新冶煉廠和鉑金熔鍊廠的黃金和白銀。施工正在進行中，預計到2024年年底實現全面生產。

2024年第二季度，新的下游加工設施的資本支出總額為3億美元，預計2024年約為10億美元，其中不包括資本化利息和3億美元的預計調試和所有者成本。

2023 年 12 月，鉑冶煉完成了 30% 的產能擴張，達到每年 130 萬公噸銅精礦。該項目由Pt-Fi資助，借款總額為2.54億美元，自2024年6月30日起轉換為股權，使Pt-Fi在鉑冶煉的所有權從39.5％增加到66％。

運營數據。以下是印度尼西亞業務的合併運營數據摘要：



	截至6月30日的三個月				六個月已結束 6月30日
	2024		2023		2024		2023
銅（百萬可回收磅）
製作	441		406		932		735
銷售	337		386		830		584
每磅平均已實現價格	$	4.44	$	3.82	$	4.23	$	3.83

黃金（千可回收盎司）
製作	437		479		982		881
銷售	356		492		920		758
每盎司平均已實現價格	$	2,299	$	1,942	$	2,236	$	1,946

每磅銅的單位淨現金積分
現場製作和交付，不包括調整	$	1.59	$	1.88	$	1.55	$	1.93
黃金、白銀和其他副產品積分	(2.66)		(2.60)		(2.59)		(2.68)
治療費用	0.36		0.39		0.36		0.38
出口關税b	0.23		—		0.28		0.03
金屬特許權使用費	0.27		0.24		0.25		0.26
單位淨現金積分	$	(0.21)	$	(0.09)	$	(0.15)	$	(0.08)

a. 有關每磅單位淨現金抵免額與適用於FCX合併財務報表中銷售的生產和交付成本的對賬，請參閲第十四頁開頭的補充附表 “產品收入和生產成本”。

b. 經核實新冶煉廠的施工進度超過50％，自2023年3月29日起取消2.5％的出口關税，然後作為2023年修訂法規的一部分，於2023年7月恢復。Pt-Fi目前被評估的出口關税為7.5％。

PT-Fi在2024年第二季度的銅產量為441億磅，比2023年第二季度的40600萬磅銅產量高出9％，這主要反映了礦石品位的提高。PT-Fi在2024年第二季度的黃金產量為437萬盎司，比2023年第二季度的47.9萬盎司的黃金產量低9％，這主要反映了礦石品位的降低。PT-Fi在2024年第二季度合併銷售了33700萬磅銅和35.6萬盎司黃金，同期低於產量，低於2023年第二季度的銷售量，這反映了與續訂銅精礦和陽極粘液出口許可證的時機相關的發貨延遲。

預計2024年，Pt-Fi的合併銷售量約為17磅銅和180萬盎司黃金。Pt-Fi在2024年的銅和黃金合併產量預計將超過2024年的銷售量，這反映了大約1萬磅銅和1.2萬盎司黃金的延期，這些銅和1.2萬盎司黃金將由新的下游加工設施加工，並於2025年作為精煉金屬出售。預計的銷售量取決於運營業績、PT-Fi新冶煉廠擴建的時機、與天氣相關的條件以及下文 “警示聲明” 中詳述的其他因素。

2024年第二季度，PT-Fi的單位淨現金信貸（包括黃金、白銀和其他副產品信貸）為每磅銅0.21美元，2023年第二季度每磅銅0.09美元。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年黃金的平均價格為每盎司2300美元，Pt-Fi的平均單位淨現金抵免（包括黃金、白銀和其他副產品信貸）預計約為每磅銅0.07美元。2024年下半年黃金平均價格每變動100美元，PT-Fi2024年的平均單位淨現金抵免額將變動約每磅銅0.06美元。

鉬。FCX在科羅拉多州經營兩家全資主要鉬礦——Climax露天礦和亨德森地下礦。Climax和Henderson礦生產高純度的化學級鉬精礦，通常會進一步加工成增值的鉬化學產品。Climax和Henderson礦以及FCX的北美銅礦和南美業務生產的大部分鉬精礦都在FCX的轉換設施中加工。

運營和開發活動。2024年和2023年第二季度，主要鉬業務的鉬產量各為700萬磅。FCX的合併鉬銷售額和平均已實現價格包括主要鉬業務以及FCX北美銅礦和南美業務生產的鉬的銷售額，詳見第3頁。

2024年第二季度初級鉬業務的平均單位淨現金成本為每磅鉬19.41美元，高於2023年第二季度每磅15.99美元的平均單位淨現金成本，這主要反映了過渡合同勞動力成本以及運營和維護供應成本的增加。根據目前的銷售量和成本估計，預計2024年主要鉬業務的平均單位淨現金成本約為每磅鉬17.00美元。

有關每磅單位淨現金成本與適用於FCX合併財務報表中報告的銷售的生產和交付成本的對賬，請參閲第十四頁開頭的補充附表 “產品收入和生產成本”。

流動性、現金流、現金和債務

流動性。截至2024年6月30日，FCX擁有53億美元的合併現金及現金等價物，其中62億美元，其中包括與PT-Fi出口收益相關的9億美元當前限制性現金，需要暫時存入印度尼西亞銀行。此外，FCX在其循環信貸額度下有30億美元的可用資金，PT-Fi和Cerro Verde在其循環信貸額度下分別有17.5億美元和3.5億美元的可用資金。

運營現金流。FCX在2024年第二季度創造了20億美元的運營現金流，在2024年前六個月創造了39億美元的運營現金流。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年銅的平均價格為4.25美元，每盎司黃金2300美元，鉬每磅20.00美元，FCX在2024年的合併運營現金流約為72億美元。2024年下半年價格變動對運營現金流的影響約為2億美元，銅平均價格每變動0.10美元，黃金平均價格每變動100美元，每變動1美元，鉬平均價格每變動2美元，將產生5000萬美元。

資本支出。2024年第二季度的資本支出總額為11億美元，其中包括大型採礦項目的4億美元和PT-Fi新下游加工設施的3億美元，以及2024年前六個月的24億美元，其中包括重大采礦項目的9億美元和PT-Fi新下游加工設施的7億美元。

預計2024年的資本支出約為47億美元，其中包括用於重大采礦項目的23億美元和用於PT-Fi新下游加工設施的10億美元。重大采礦項目的預計資本支出包括11億美元的計劃項目，主要與格拉斯伯格礦產區的地下礦開發和北美的擴建項目有關，以及12億美元的全權增長項目。

現金。以下是截至2024年6月30日母公司可用的合併現金和現金等價物的美國和國際組成部分摘要，扣除非控股權益的股份和預扣税（以十億計）：


國內公司的現金	$	2.6
國際業務中的現金	2.7		一個
合併現金及現金等價物總額	5.3

非控股權益份額	(1.3)
現金，扣除非控股權益份額	4.0
預扣税	(0.1)
可用淨現金	$	3.9

a. 根據印度尼西亞政府發佈的法規，不包括與PT-Fi部分出口收益相關的9億美元當前限制性現金，這些現金需要暫時存入印度尼西亞銀行90天。

債務。以下是截至2024年6月30日的總債務和加權平均利率摘要（以十億計，百分比除外）：


				加權- 平均值利率
高級筆記：
由 FCX 發行	$	6.0		4.9%
由 PT-FI 發行	3.0			5.4%
由弗裏波特礦業公司發行	0.4			7.5%
其他	—		一個	3.9%
債務總額	$	9.4		5.2%

a. 由於四捨五入，金額未顯示。

截至2024年6月30日，根據FCX的30億美元循環信貸額度，沒有借款和700萬美元的信用證。FCX的預定優先票據在2024年11月到期日為7億美元，到2027年才有更多的優先票據到期。FCX的總債務平均剩餘期限約為10年。

截至2024年6月30日，PT-Fi和Cerro Verde在各自的循環信貸額度下沒有未償還的借款。

金融政策

FCX的財務政策符合其戰略目標，即維持穩健的資產負債表，為股東提供現金回報，增加未來增長機會。該政策包括基本股息和基於績效的派息框架，根據該框架，計劃資本支出和非控股權益分配後產生的可用現金流的50％將分配給股東回報，餘額用於債務減免和增值增長項目的投資，前提是FCX將其淨負債維持在不超過30億美元至40億美元的淨負債目標（不包括PT-Fi新下游加工設施的債務）。董事會（董事會）至少每年審查基於績效的支付框架的結構。

淨負債。截至2024年6月30日，FCX的淨負債，不包括PT-Fi新下游處理設施的30億美元債務，總額為3億美元（扣除當前與PT-Fi出口收益相關的9億美元限制性現金）。請參閲第九頁的補充附表 “淨負債”。

普通股分紅。2024年6月26日，FCX董事會宣佈其普通股現金分紅總額為每股0.15美元（包括每股0.075美元的季度基本現金股息和每股0.075美元的季度可變績效現金分紅），將於2024年8月1日支付給截至2024年7月15日的登記股東。股息（基準股息或可變股息）的申報和支付由董事會自行決定，並將取決於FCX的財務業績、現金需求、全球經濟狀況以及董事會認為相關的其他因素。

股票回購計劃。2024年7月，FCX收購了120萬股普通股，總成本為5900萬美元（平均每股成本為50.48美元），使其50億美元股票回購計劃下的總購買量達到4900萬股，成本為19億美元（平均每股成本為38.64美元）。截至2024年7月22日，FCX已發行14.4股普通股，根據其股票回購計劃，有31億美元的可用普通股。股票回購的時間和金額由管理層自行決定，將取決於多種因素。董事會可以隨時自行修改、增加、暫停或終止股票回購計劃。

網絡直播信息

定於美國東部時間今天上午10點與證券分析師舉行電話會議，討論FCX的2024年第二季度業績。電話會議將與幻燈片一起在互聯網上播出。感興趣的人士可以通過訪問fcx.com現場收聽電話會議並觀看幻燈片。網絡直播的重播將持續到2024年8月16日星期五。

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FREEPORT：銅行業首屈一指

FCX 是一家領先的國際金屬公司，目標是成為銅業的佼佼者。總部位於亞利桑那州菲尼克斯的FCX經營着龐大、壽命長、地域多樣化的資產，擁有大量的銅、金和鉬的探明和可能儲量。FCX是世界上最大的公開交易銅生產商之一。

FCX的資產組合包括印度尼西亞的格拉斯伯格礦產區，這是世界上最大的銅和金礦牀之一；以及北美和南美的重要業務，包括亞利桑那州的大型莫倫西礦產區和祕魯的Cerro Verde業務。

通過供應以負責任的方式生產的銅，FCX很自豪能夠在運營邊界之外為世界做出積極的貢獻。有關FCX的更多信息，請訪問FCX的網站fcx.com。

警示聲明：本新聞稿包含前瞻性陳述，其中FCX討論了其潛在的未來業績、運營和項目。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述，例如與業務前景、戰略、目標或目標相關的計劃、預測或預期；全球市場狀況；礦石品位和研磨率；產量和銷售量；單位淨現金成本（信貸）和運營成本；資本支出；運營計劃（包括礦山測序）；現金流；流動性；PT-Fi新冶煉廠的投產和擴建以及完工和全面生產 MR；PT-Fi 的 IuPK 可能延期至 2041 年以後；出口許可證；出口税；出口量；庫存產品的發貨時間；FCX對交付負責任生產的銅和鉬的承諾，包括在特定框架下實施、驗證和維持對運營場所的驗證的計劃；執行FCX的能源和氣候戰略以及基本假設以及對FCX業務和相關利益相關者的估計影響；實現2030年氣候目標和2050年淨零願望；改進運營程序和技術創新，以及申請；勘探工作和成果；開發和生產活動、費率和成本；未來的有機增長機會；税率；銅、金和鉬價格變動的影響；遞延的公司間利潤對收益的影響；礦產儲量和礦產資源估算；與正在進行的法律和環境訴訟相關的和解的最終解決；債務回購；以及FCX財務政策的持續實施和股東未來回報，包括股息支付（基準或可變）以及股票回購。“預期”、“可能”、“可以”、“計劃”、“相信”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“潛在”、“假設”、“指導”、“願望”、“未來”、“承諾”、“追求”、“倡議”、” “目標”、“機會”、“戰略” 和任何類似的表述旨在將這些斷言識別為前瞻性陳述。股息（基本或可變）的申報和支付以及任何股票回購的時間和金額分別由董事會和管理層自行決定，並受多種因素的約束，包括不超過FCX的淨負債目標、資本可用性、FCX的財務業績、現金要求、全球經濟狀況、法律變化、合同限制以及董事會或管理層認為相關的其他因素（如適用）。董事會可以隨時自行修改、增加、暫停或終止股票回購計劃。

FCX提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績可能與前瞻性陳述中的預期、預期、預測或假設存在重大差異。可能導致FCX實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於FCX生產的大宗商品（主要是銅）的供需和價格；PT-Fi通過全面擴建其新的下游加工設施繼續出口和銷售銅精礦和陽極粘液的能力；出口關税的變化；實現新的下游加工設施的全面擴張；完工以及 PMR 的全面生產；生產率；時機運輸；消耗品和零部件購買的價格和可用性；供應和物流及運輸服務的限制；FCX的現金需求、財務狀況、融資或投資計劃的變化；總體市場、經濟、地緣政治、監管或行業狀況的變化；流動性和資本渠道的減少；税收法律和法規的變化；政治和社會風險，包括印度尼西亞暴力、祕魯內亂以及與當地社區關係的潛在影響和土著人民；採礦固有的運營風險，地下采礦的固有風險更高；礦山排序；礦山計劃變更或運營修改、延遲、延期或取消，包括熔鍊和提煉能力；技術、經濟或可行性研究的結果；潛在的庫存調整；長期採礦資產的潛在減值；滿足根據PT-Fi的IuPK將採礦權從2031年延長至2041年的要求；與以下內容相關的程序將Pt-Fi的IuPK延長至2041年以後；網絡安全風險；任何重大的公共衞生危機；勞資關係，包括與勞動相關的停工和成本增加；遵守適用的環境、健康和安全法律法規；與天氣和氣候相關的風險；

環境風險，包括安全供水的可用性；訴訟結果；尾礦管理；FCX在特定框架下遵守其負責任生產承諾的能力，以及在FCX向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度10-k表年度報告中 “風險因素” 標題下詳細描述的此類框架的任何變更和其他因素。

投資者請注意，FCX前瞻性陳述所依據的許多假設在前瞻性陳述發表之日後可能會發生變化，包括FCX無法控制的大宗商品價格，以及FCX可能無法控制的產量和成本或技術解決方案和創新。此外，FCX可能會更改其業務計劃，這可能會影響其業績。FCX沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日，無論其假設發生任何變化、商業計劃發生變化、實際經驗或其他變化。

本新聞稿還包含美國公認會計原則（GAAP）未確認的淨負債、調整後的淨收入和每磅銅和鉬的單位淨現金成本（積分）等衡量標準。這些非公認會計準則指標與FCX合併財務報表中報告的金額的對賬載於本新聞稿的補充附表。對於每磅銅鉬指標的前瞻性單位淨現金成本（積分），FCX無法在不合理的努力下與最具可比性的GAAP指標進行對賬，因為估算此類GAAP指標並提供有意義的對賬極其困難，並且需要一定程度的精確度，而協調這些指標所需的信息取決於未來的事件，如上所述，其中許多事件不在FCX的控制範圍內。前瞻性非公認會計準則指標的估計與相關定義和假設一致。


自由港
選定的操作數據

	截至6月30日的三個月
	2024	2023		2024			2023
	製作			銷售
銅（百萬可回收磅）
（FCX的淨利息百分比）
北美
莫雷奇 (72%)	127	146		124			142
薩福德 (100%)	59	60		56			60
Sierrita (100%)	36	52		37			47
巴格達 (100%)	35	38		34			36
Chino (100%)	27	43		29			39
泰隆 (100%)	12	14		11			14
邁阿密 (100%)	3	3		2			3
其他（100%）	(1)	(2)		(1)			(2)
北美合計	298	354		292			339

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	243	256		245			254
El Abra (51%)	55	51		57			50

南美洲道達爾	298	307		302			304

印度尼西亞
格拉斯伯格礦產區 (48.76%)	441	406		337			386


總計	1,037	1,067		931		b	1,029		b
減少非控股權益	366	352		314			340
網	671	715		617			689





每磅平均已實現價格				$	4.48		$	3.84


黃金（千可回收盎司）
（FCX的淨利息百分比）
北美 (100%)	6	4		5			3

印度尼西亞 (48.76%)	437	479	c	356			492		c
合併	443	483		361			495
減少非控股權益	224	245		183			252
網	219	238		178			243




每盎司平均已實現價格				$	2,299		$	1,942

鉬粉（百萬可回收磅）
（FCX的淨利息百分比）
高潮 (100%)	3	3		不適用			不適用
亨德森 (100%)	4	4		不適用			不適用
北美銅礦 (100%) a	7	9		不適用			不適用
Cerro Verde (53.56%)	6	5		不適用			不適用
合併	20	21		21			20
減少非控股權益	3	3		2			3
網	17	18		19			17





每磅平均已實現價格				$	21.72		$	24.27















a. 金額不包括莫倫西合資夥伴的不可分割權益。

b. 合併銷售量不包括2024年第二季度購買的6.4億磅銅和2023年第二季度購買的1900萬英鎊的銅。

c. 根據印度尼西亞自由港（Pt-Fi）股東協議，包括約1.9萬盎司的黃金產量和銷售量，這些黃金產量和銷售量歸因於印度尼西亞石油工業公司（MIND ID）約19％的經濟權益。

我



自由港
部分運營數據（續）

	截至6月30日的六個月
	2024	2023		2024			2023
	製作			銷售
銅（百萬可回收磅）
（FCX的淨利息百分比）
北美
莫雷奇 (72%)	256	289		263			284
薩福德 (100%)	115	123		115			124
Sierrita (100%)	78	95		81			89
巴格達 (100%)	72	72		72			72
Chino (100%)	67	79		68			74
泰隆 (100%)	22	27		22			27
邁阿密 (100%)	5	6		5			6
其他（100%）	(3)	(5)		(3)			(5)
北美合計	612	686		623			671

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	470	501		475			500
El Abra (51%)	108	110		111			106

南美洲道達爾	578	611		586			606

印度尼西亞
格拉斯伯格礦產區 (48.76%)	932	735		830			584


總計	2,122	2,032		2,039		b	1,861		b
減少非控股權益	749	663		700			583
網	1,373	1,369		1,339			1,278





每磅平均已實現價格				$	4.25		$	3.91

黃金（千可回收盎司）
（FCX的淨利息百分比）
北美 (100%)	10	7		9			7

印度尼西亞 (48.76%)	982	881	c	920			758		c
合併	992	888		929			765
減少非控股權益	503	389		472			326
網	489	499		457			439




每盎司平均已實現價格				$	2,236		$	1,946

鉬粉（百萬可回收磅）
（FCX的淨利息百分比）
高潮 (100%)	8	8		不適用			不適用
亨德森 (100%)	7	7		不適用			不適用
北美銅礦 (100%) a	14	16		不適用			不適用
Cerro Verde (53.56%)	9	11		不適用			不適用
合併	38	42		41			39
減少非控股權益	4	5		4			5
網	34	37		37			34





每磅平均已實現價格				$	21.06		$	27.24















a. 金額不包括莫倫西合資夥伴的不可分割權益。

b. 合併銷售量不包括2024年前六個月購買的1.06億磅銅和2023年前六個月的6700萬磅銅的購買量。

c. 根據PT-Fi股東協議，包括約19萬盎司的黃金產量和銷售量，這些產量和銷售量歸因於MIND ID約19％的經濟利益。


自由港
部分運營數據（續）

	截至6月30日的三個月		截至6月30日的六個月
	2024	2023	2024	2023
北美a
浸出操作
存放在庫存中的浸出礦石（每天公噸）	650,300	724,100	633,800	668,900
平均銅礦石品位 (%)	0.20	0.24	0.20	0.25
銅產量（百萬可回收磅）	209	239	420	473

工廠運營
礦石研磨（公噸/天）	290,200	315,500	298,900	306,500
平均礦石品位 (%)：
銅	0.29	0.33	0.30	0.34
鉬粉	0.02	0.02	0.02	0.02
銅回收率 (%)	84.1	83.8	82.4	82.2
產量（百萬可回收磅）：
銅	138	172	291	326
鉬粉	7	9	15	17

南美洲
浸出操作
存放在庫存中的浸出礦石（每天公噸）	176,100	203,600	173,300	203,800
平均銅礦石品位 (%)	0.39	0.33	0.40	0.33
銅產量（百萬可回收磅）	75	74	146	160

工廠運營
礦石研磨（公噸/天）	426,100	425,500	411,700	415,300
平均礦石品位 (%)：
銅	0.33	0.35	0.33	0.34
鉬粉	0.01	0.01	0.01	0.01
銅回收率 (%)	83.8	82.6	83.6	83.2
產量（百萬可回收磅）：
銅	223	233	432	451
鉬粉	6	5	9	11

印度尼西亞
開採和研磨的礦石（每天公噸）：
格拉斯伯格區塊洞地下礦山	123,500	114,800	131,400	102,300
深磨機等級區地下礦山	64,400	80,200	65,900	75,100
大戈桑地下礦山	7,500	8,200	8,300	7,600
其他調整	1,500	3,900	2,600	1,100


總計	196,900	207,100	208,200	186,100
平均礦石等級：
銅 (%)	1.30	1.15	1.31	1.16
黃金（克/公噸）	0.99	1.05	1.06	1.06
恢復率 (%):
銅	88.8	88.9	89.1	89.5
金	77.0	76.7	77.3	77.4
產量（可恢復）：
銅（百萬磅）	441	406	932	735
黃金（千盎司）	437	479	982	881











鉬元素
礦石研磨（公噸/天）	31,900	27,100	29,600	27,200
鉬礦石平均品位 (%)	0.14	0.14	0.15	0.16
鉬產量（百萬可回收磅）	7	7	15	15







a.amounts 代表 100% 的運營數據，包括合資企業的股份。

b. 代表FCX在科羅拉多州的主要鉬業務。

III


自由港
合併收益表（未經審計）

	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
	（以百萬計，每股金額除外）
收入a	$	6,624	$	5,737	$	12,945	$	11,126
銷售成本：
製作和交付b	3,875		3,549		7,719		6,714
折舊、損耗和攤銷	509		547		1,104		946


總銷售成本	4,384		4,096		8,823		7,660
銷售、一般和管理費用	123		115		267		241
勘探和研究費用	40		42		77		73
環境義務和停工成本	28		74		95		141



成本和支出總額	4,575		4,327		9,262		8,115
營業收入	2,049		1,410		3,683		3,011
利息支出等	(88)		(171)		(177)		(322)

提前清償債務的淨收益	—		5		—		5

其他收入，淨額	69		24		198		112
所得税前收入和關聯公司淨收益中的權益	2,030		1,268		3,704		2,806
所得税準備金d	(754)		(539)		(1,266)		(1,038)
關聯公司淨收益中的股權	4		2		4		12


淨收入	1,280		731		2,442		1,780

歸屬於非控股權益的淨收益e	(664)		(388)		(1,353)		(774)


歸屬於普通股股東的淨收益f, g	$	616	$	343	$	1,089	$	1,006






歸屬於普通股的攤薄後每股淨收益	$	0.42	$	0.23	$	0.75	$	0.69






攤薄後的加權平均已發行普通股	1,445		1,442		1,445		1,443

每股普通股申報的股息	$	0.15	$	0.15	$	0.30	$	0.30

a. 包括對臨時定價精礦和陰極銷售的調整。有關臨時定價銅銷售調整的摘要，請參閲第九頁開頭的補充附表 “衍生工具”。

b.fcx主要在其採礦業務中從事與未來潛在擴張項目相關的各種研究。生產和交付成本包括這些可行性和優化研究的費用，2024年第二季度總額為3,800萬美元，2023年第二季度為5,100萬美元，2024年前六個月為7200萬美元，2023年前六個月為1.01億美元。

c. 2024年第二季度的合併利息成本（資本化前）總額為1.81億美元，2023年第二季度為2.34億美元，2024年前六個月為3.56億美元，2023年前六個月為4.41億美元。2023年期間的合併利息成本包括國際有爭議税務事項的利息（有關更多信息，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”）。

d. 有關FCX所得税的摘要，請參閲第VIII頁開頭的補充附表 “所得税”。

歸屬於非控股權益的淨收益主要與PT-Fi、Cerro Verde和El Abra有關。如需進一步討論，請參閲第 X 頁的補充附表 “非控股權益”。

F.fcx推遲確認公司間銷售的利潤，直到最終向第三方銷售為止。有關這些延期變更的淨影響摘要，請參閲第X頁的補充附表 “遞延利潤”。

G. 有關影響FCX合併收益表的淨費用摘要，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

四


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合併資產負債表（未經審計）

	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
	（以百萬計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	5,273	$	4,758
受限制的現金和現金等價物a	1,030		1,208
貿易應收賬款	1,128		1,209
收入和其他應收税款	428		455

庫存：
產品	2,755		2,472
材料和用品，淨額	2,283		2,169
磨粉和瀝濾庫存	1,436		1,419
其他流動資產	389		375

流動資產總額	14,722		14,065
不動產、廠房、設備和礦山開發成本，淨額	36,784		35,295


長期的磨坊和瀝濾庫存	1,286		1,336


其他資產	1,843		1,810

總資產	$	54,635	$	52,506

負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	3,910	$	3,729
應計所得税	898		786
債務的流動部分	768		766
環境和資產報廢債務 (ARO) 的當前部分	342		316
應付股息	218		218

流動負債總額	6,136		5,815
長期債務，減去流動部分	8,658		8,656
環境和ARO，減少當前部分	5,083		4,624
遞延所得税	4,491		4,453
其他負債	1,581		1,648

負債總額	25,949		25,196



股權：
股東權益：
普通股	162		162
超過面值的資本	24,321		24,637
累計赤字	(970)		(2,059)
累計其他綜合虧損	(274)		(274)
國庫中持有的普通股	(5,835)		(5,773)
股東權益總額	17,404		16,693
非控股權益	11,282		10,617
權益總額	28,686		27,310
負債和權益總額	$	54,635	$	52,506

a. 包括截至2024年6月30日的9億美元現金和截至2023年12月31日的11億美元現金，根據印度尼西亞政府發佈的規定，PT-Fi的部分出口收益需要暫時存入印度尼西亞銀行90天。


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合併現金流量表（未經審計）

	六個月已結束
	6月30日
		2024		2023
		（以百萬計）
經營活動產生的現金流：
淨收入		$	2,442	$	1,780
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷		1,104		946


基於股票的薪酬		77		72

環境和 ARO 的淨費用，包括增量		300		237
為環境和 ARO 付款		(97)		(114)

固定養老金和退休後計劃的淨費用		16		31
養老金計劃繳款		(38)		(6)
提前清償債務的淨收益		—		(5)

遞延所得税		37		74








Pt-Fi向Pt Smeltinga銷售的遞延利潤變動		—		(112)
Pt-Fi 的社會投資計劃收費		51		36
為Pt-Fi的社會投資計劃付款		(37)		(28)

其他，淨額		21		14
營運資金和其他方面的變化：
應收賬款		92		756
庫存		(341)		(530)
其他流動資產		21		(17)
應付賬款和應計負債		103		(203)
應計所得税和其他納税的時間		101		(208)
經營活動提供的淨現金		3,852		2,723

來自投資活動的現金流：
資本支出：
北美銅礦		(480)		(378)
南美業務		(172)		(183)
印度尼西亞礦業		(750)		(790)
印度尼西亞下游加工設施		(740)		(823)
鉬礦		(63)		(22)
其他		(165)		(88)




向PT Smelting提供擴張貸款		(28)		(61)

出售資產和其他的收益，淨額		13		(20)
用於投資活動的淨現金		(2,385)		(2,365)

來自融資活動的現金流：
債務收益		1,281		681
償還債務		(1,281)		(1,806)



已支付的現金分紅和分配：
普通股		(433)		(432)
非控股權益		(685)		(291)

來自非控股權益的出資		—		50
行使股票期權的收益		26		34
與股票獎勵相關的員工税預扣款項		(35)		(47)

其他，淨額		(1)		(1)
用於融資活動的淨現金		(1,128)		(1,812)

現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的淨增加（減少）		339		(1,454)

年初的現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物		6,063		8,390
期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物b		$	6,402	$	6,936

a. 由於Pt-Fi與鉑冶煉公司的商業安排在2023年1月從精礦銷售協議改為收費安排，沒有向鉑冶煉公司進一步銷售。

b. 包括截至2024年6月30日的11億美元的當前和長期限制性現金及現金等價物，以及截至2023年6月30日的3億美元。

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調整後的淨收益

管理層使用調整後的淨收益來評估FCX的經營業績，並認為披露該衡量標準可以增強投資者對FCX業績的理解，該指標不包括管理層認為與持續運營沒有直接關係且不代表未來業務趨勢和運營的某些項目。該信息不同於根據美國公認會計原則（GAAP）確定的歸屬於普通股的淨收益，不應孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。以下是FCX的調整後淨收益，可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論（以百萬計，每股金額除外）。


	截至6月30日的三個月
	2024							2023
	税前			後分類羣		每股		税前			後分類羣		每股
歸屬於普通股的淨收益	不適用			$	616	$	0.42	不適用			$	343	$	0.23

佛得角山新勞動協議	$	(65)		$	(21)	$	(0.01)	$	—		$	—	$	—
對環境義務和相關訴訟準備金的淨調整	(16)			(16)		(0.01)		(60)			(60)		(0.04)
PT-FI 淨費用	(34)		b	(10)		(0.01)		(54)		c	(22)		(0.02)
石油和天然氣淨貸項（費用）	5		d	5		—		(19)		e	(19)		(0.01)

佛得角山歷史税務問題	—			—		—		(117)		f	(59)		(0.04)



提前清償債務的淨收益	—			—		—		5			5		—


其他淨費用g	(9)			(9)		(0.01)		(3)			(3)		—

淨費用總額i	$	(119)		$	(51)	$	(0.04)	$	(247)		$	(157)	$	(0.11)

歸屬於普通股的調整後淨收益	不適用			$	667	$	0.46	不適用			$	500	$	0.35



	截至6月30日的六個月
	2024								2023
	税前			後分類羣			每股		税前			後分類羣		每股
歸屬於普通股的淨收益	不適用			$	1,089		$	0.75	不適用			$	1,006	$	0.69

佛得角山新勞動協議	$	(65)		$	(21)		$	(0.01)	$	—		$	—	$	—
對環境義務和相關訴訟準備金的淨調整	(72)			(72)			(0.05)		(116)			(116)		(0.08)
PT-FI 歷史税務問題	42		h	181		h	0.13		(6)			(4)		—
Pt-Fi 其他淨費用	(34)		b	(10)			(0.01)		(54)		c	(22)		(0.02)

石油和天然氣淨費用	(105)		d	(105)			(0.07)		(19)		e	(19)		(0.01)
佛得角山歷史税務問題	—			—			—		(142)		f	(73)		(0.05)


提前清償債務的淨收益	—			—			—		5			5		—

其他淨費用g	(37)			(24)			(0.02)		(25)			(23)		(0.02)

淨費用總額i	$	(272)		$	(52)		$	(0.04)	$	(357)		$	(251)	$	(0.17)

歸屬於普通股的調整後淨收益	不適用			$	1,141		$	0.79	不適用			$	1,257	$	0.87

a. 反映了對FCX歸屬於普通股的淨收益（即扣除任何税收和非控股權益）的影響。

b. 反映了與建設Pt-Fi的新冶煉廠和貴金屬精煉廠（PMR）（統稱為新的下游加工設施）相關的某些生產和交付中記錄的租賃費用，這些費用在前幾年被資本化。

c. 主要反映與印度尼西亞可能的行政罰款相關的生產和交付記錄金額。

d. 主要反映因其他公司破產而產生的假定石油和天然氣放棄義務（及相關調整）的生產和交付成本入賬的金額。

e. 反映了主要與石油和天然氣資產減值相關的1,500萬美元生產和交付費用以及400萬美元記入與訴訟和解相關的銷售、一般和管理費用。

f. 反映了與祕魯最高法院有爭議的税收裁決相關的費用（抵免），計為利息支出，淨額（第二季度為5000萬美元，2023年前六個月為7400萬美元）、其他收入（2023年第二季度和前六個月為6,900萬美元）以及生產和交付（第二季度為20萬美元，2023年前六個月為100萬美元）。

G. 主要反映2024年期間與金屬庫存調整和核銷相關的產量和交付金額以及2023年期間的礦業資產減值和合同取消成本。

h. 包括與結束PT-fi2021年企業所得税審計和解決有爭議的税收事項框架相關的淨抵免，這些抵免額記錄為所得税（1.82億美元）、生產和交付（800萬美元）和淨利息支出（800萬美元）。此外，FCX確認了2600萬美元的其他收入貸項，扣除相關應計收入的減少，以補償MIND ID因歷史税收糾紛造成的潛在損失。根據PT-Fi的股東協議，2022年12月31日之前產生的歷史税務事項的結算應根據初始時期的經濟狀況進行歸因（即約81％歸因於FCX，19％歸於MIND ID）。因此，這些信貸的非控股權益部分總額為4,300萬美元。

我可能因為四捨五入而無法步行。

七

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所得税

以下是計算FCX合併所得税準備金時使用的大致金額摘要（以百萬計，百分比除外）：


	截至6月30日的三個月
	2024						2023
					所得税							所得税
	收入		有效		（規定）		收入			有效		（規定）
	（損失）a		税率		好處		（損失）a			税率		好處
Us.b	$	(1)	—%	c	$	(3)	$	37		—%	c	$	(1)
南美洲	533		40%		(214)		260			43%		(116)
印度尼西亞	1,350		36%		(490)		1,094			37%		(410)
佛得角山歷史税務問題	—		不適用		—		(117)		d	不適用		3







淘汰和其他	148		不適用		(49)		(6)			不適用		(1)
費率調整	—		不適用		2		—			不適用		(14)
持續運營	$	2,030	37%		$	(754)	$	1,268		43%		$	(539)


	截至6月30日的六個月
	2024								2023
						所得税								所得税
	收入			有效		（規定）			收入			有效		（規定）
	（損失）a			税率		好處			（損失）a			税率		好處
Us.b	$	(271)		—%	c	$	(4)		$	250		—%	c	$	3
南美洲	800			40%		(317)			784			39%		(310)
印度尼西亞	2,977			36%		(1,081)			1,986			37%		(737)

佛得角山歷史税務問題	—			不適用		—			(142)		d	不適用		3
PT-FI 歷史税務問題	16		f	不適用		182		f	(5)			不適用		(3)





淘汰和其他	182			不適用		(49)		g	(67)			不適用		21
費率調整	—			不適用		3			—			不適用		(15)
持續運營	$	3,704		34%		$	(1,266)		$	2,806		37%		$	(1,038)

a. 代表所得税前收入（虧損）、關聯公司淨收益中的權益和非控股權益。

b. 除了FCX的北美銅礦（2024年第二季度的營業收入為2.64億美元，2023年第二季度的營業收入為3.04億美元，2024年前六個月的營業收入為4.17億美元，2023年前六個月的營業收入為6.68億美元（參見第十一頁開頭的補充時間表 “業務板塊”）外，美國司法管轄區還反映了非運營場所和公司層面的支出，其中包括與FCX相關的利息支出優先票據以及一般和管理費用。美國司法管轄區還包括與石油和天然氣放棄義務相關的淨費用以及對環境義務估算的修訂（有關更多信息，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”）。

c. 包括對上年度未受益淨營業虧損發放的估值補貼。

d. 有關與祕魯最高法院有爭議的税收裁決相關的税前費用的進一步討論，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收入”。

e. 根據適用的會計規則，FCX調整了等於合併税率的所得税臨時準備金。

f. 有關結束PT-Fi2021年企業所得税審計和解決有爭議税務問題框架的相關淨抵免的進一步討論，請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

g. 包括與西班牙最高法院的一項有利裁決相關的1300萬美元税收優惠，該裁決推翻了2016年限制大西洋銅業使用淨營業虧損的税法。

2022年美國通貨膨脹削減法案（以下簡稱 “法案”）的規定於2023年1月1日開始適用於FCX。除其他規定外，該法案還包括一項新的公司替代性最低税（CAMT），對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入（AFSI）徵收15％。FCX對該法的某些條款做出瞭解釋，並根據這些解釋，確定該法案的條款沒有影響FCX在2024年前六個月或2023年的財務業績。

儘管美國財政部（財政部）在2023年發佈了指導方針，進一步明確了這些規則，但法規尚未公佈，CAMT的適用仍然存在不確定性。財政部發布的未來指引可能與FCX對該法案的解釋有所不同，後者可能是實質性的，並可能進一步限制FCX從其美國淨營業虧損中實現未來收益的能力。

八

自由港

所得税（續）

假設實現目前的銷售量和成本估計，2024年下半年銅的平均價格為每磅4.25美元，黃金的平均價格為每盎司2300美元，鉬的平均價格為每磅20.00美元，FCX估計其2024年的合併有效税率約為36％（這反映了2024年下半年的估計有效税率為38％）。2024年預計銷售量和平均價格的變化將產生税收影響，預計祕魯的有效税率為39％，印度尼西亞為36％，美國為0％，其中不包括該法案的任何影響。隨着財政部發布有關該法關鍵條款的額外指導方針，FCX預計的2024年美國有效税率為0％，可能會進行調整。

淨負債

FCX認為，淨負債為投資者提供了與FCX財務政策中基於績效的支付框架相關的信息，該框架要求FCX將其淨負債維持在不超過30億至40億美元淨負債目標的水平，其中不包括PT-Fi新的下游處理設施的債務。FCX將淨負債定義為合併負債減去（i）合併現金和現金等價物以及（ii）與Pt-Fi出口收益相關的當前限制性現金。該信息不同於根據美國公認會計原則確定的合併債務，不應孤立地考慮，也不得作為根據美國公認會計原則確定的合併債務的替代品。FCX的淨負債可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論，如下（以十億計）：


	截至 2024 年 6 月 30 日

債務的流動部分	$	0.8
長期債務，減去流動部分	8.7
合併債務	9.4		一個
減去：合併現金及現金等價物	5.3
減去：目前與Pt-Fi出口收益相關的限制性現金b	0.9
FCX 淨負債	3.3		一個
減去：Pt-Fi新下游處理設施的債務c	3.0
FCX淨負債，不包括PT-Fi新下游處理設施的債務	$	0.3

a. 因為四捨五入而不會走腳。

b. 根據印度尼西亞政府發佈的法規，PT-Fi的30％的出口收益將在提款前暫時存入印度尼西亞銀行，為期90天，並在FCX的合併資產負債表中作為當前的限制性現金和現金等價物列報。由於90天的持有期是對現金的唯一限制，因此FCX已將該金額納入淨負債的計算中。

c. 代表Pt-Fi發行的優先票據。

衍生工具

在截至2024年6月30日的六個月中，FCX開採的銅以精礦的形式出售，34％的陰極出售，21％的棒材來自北美業務。FCX的所有銅精礦和一些陰極銷售合同主要根據倫敦金屬交易所（LME）的月平均銅價格，提供未來指定月份（通常自發貨之日起一到四個月）的最終銅價。FCX根據倫敦金屬交易所當時的價格在發貨時記錄收入和向客户開具發票，這就產生了基於臨時定價精礦和陰極銷售的嵌入式衍生品，該衍生品使用期末遠期價格調整為每期收益的公允價值，直到結算之日的最終定價。2024年第二季度，倫敦金屬交易所的銅結算價格平均為每磅4.42美元，FCX的平均已實現銅價為每磅4.48美元。

九

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衍生工具（續）

以下是上期和本期暫定價銅銷售的調整摘要（以百萬計，每股金額除外）：


	截至6月30日的三個月
	2024						2023
	優先的 Periida		當前 p裏約b		總計		優先的 Periida		當前 p裏約b		總計
收入	$	166	$	15	$	181	$	(118)	$	(52)	$	(170)
歸屬於普通股的淨收益	$	56	$	6	$	62	$	(45)	$	(15)	$	(60)
普通股攤薄後每股淨收益	$	0.04	$	—	$	0.04	$	(0.03)	$	(0.01)	$	(0.04)

a. 反映了對2024年3月31日和2023年3月31日臨時定價銅銷售的調整。

b. 反映了2024年和2023年第二季度對臨時定價銅銷售的調整。



	截至6月30日的六個月
	2024						2023
	優先的 Periida		當前 p裏約b		總計		優先的 Periida		當前 p裏約b		總計
收入	$	28	$	219	$	247	$	182	$	(121)	$	61
歸屬於普通股的淨收益	$	9	$	74	$	83	$	61	$	(43)	$	18
普通股每股淨收益	$	0.01	$	0.05	$	0.06	$	0.04	$	(0.03)	$	0.01

a. 反映了對2023年12月31日和2022年12月31日臨時定價銅銷售的調整。

b. 反映了對2024年和2023年前六個月臨時定價銅銷售的調整。

截至2024年6月30日，FCX暫定銅銷售總額為18800萬英鎊（扣除公司間銷售額和非控股權益），平均價格為每磅4.33美元，視未來幾個月的最終定價而定。FCX估計，與季度末臨時價格相比每變動0.05美元，將對2024年的收入（600萬美元歸屬於普通股的淨收益）產生約1800萬美元的影響。倫敦金屬交易所銅價於2024年7月22日收於每磅4.14美元。

遞延利潤

FCX推遲確認向大西洋銅業公司進行公司間銷售的利潤，直到最終向第三方銷售為止。這些延期變動歸因於公司間交易量的波動，導致2024年第二季度營業收入淨增加（減少）1.37億美元（歸屬於普通股的淨收益為4,100萬美元），2023年第二季度淨增加（2,100萬美元，歸屬於普通股的淨收益），2024年前六個月的1.2億美元（歸屬於普通股的淨收益為3,600萬美元），7200萬美元 2023年前六個月（歸屬於普通股的淨收益為2700萬美元）。截至2024年6月30日，FCX將在未來時期確認的大西洋銅業庫存的淨遞延利潤總額為9,700萬美元（歸屬於普通股的淨收益為3000萬美元）。礦石品位的季度變化、公司間裝運的時間和產品價格的變化將導致FCX的淨遞延利潤和季度收益的波動。

非控制性權益

歸屬於非控股權益的淨收益主要與PT-Fi、Cerro Verde和El Abra有關，2024年第二季度總額為6.64億美元（佔FCX所得税前合併收益的33％），2023年第二季度為3.88億美元（佔FCX所得税前合併收益的31％），2024年前六個月為14億美元（佔FCX收入前合併收益的37％）税收）和2023年前六個月的7.74億美元（佔FCX合併收入的28％）在所得税之前）。有關FCX每個業務板塊歸屬於非控股權益的淨收益，請參閲下面的 “業務板塊”。如上所述，從2023年1月1日起，FCX在PT-Fi的經濟和所有權權益為48.76％，但2024年第一季度與歷史税務清算相關的淨收入以及2023年第一季度約1.9萬盎司黃金銷售額除外，這些收入是根據2023年1月1日之前的經濟狀況歸因的（即約81％歸因於FCX，19％歸因於MIND ID）。

根據目前的銷售量和成本估計，並假設2024年下半年的平均價格為每磅銅4.25美元、每盎司黃金2300美元和每磅鉬20.00美元，FCX估計，2024年歸屬於非控股權益的淨收益估計約為26億美元（佔FCX所得税前合併收益的35％）。實際金額將取決於許多因素，包括每個業務部門的相對業績、大宗商品價格、成本和其他因素

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業務板塊

FCX已將其採礦業務分為四個主要部門——北美銅礦、南美業務、印度尼西亞業務和鉬礦，而達到一定閾值的運營部門是應申報的細分市場。下表中分別披露了FCX應申報的細分市場，其中包括莫倫西和塞羅佛得角銅礦、印度尼西亞業務（包括格拉斯伯格礦產區和新的下游加工設施）、棒材和煉油業務以及大西洋銅冶煉和提煉。

為了比較起見，對2023年的表格進行了調整，以符合本年度的列報方式，主要是針對格拉斯伯格礦產區和新的印度尼西亞下游加工設施的組合。Pt-Fi 於 2024 年 6 月基本完成了新冶煉廠的建設，並已開始試運行。該冶煉廠預計將在未來幾個月內開始生產陰極銅，並繼續計劃在2024年底之前全面生產銅陰極。PMR的建設正在進行中，預計到2024年底全面生產。新的下游加工設施將專門接收來自格拉斯伯格礦產區的精礦，這反映了Pt-Fi在印度尼西亞的綜合和依賴業務（即印度尼西亞業務）。PMR 將接收來自熔鍊廠和 Pt Smelting 的陽極粘液。FCX的首席運營決策者確實並將為印度尼西亞業務作為單一業務領域做出執行管理決策，包括資源分配和礦山規劃。

FCX業務部門之間的細分市場間銷售基於類似於出售時與第三方的正常交易的條款。由於多種因素，包括額外處理、向非關聯客户銷售的時間和運輸溢價，細分市場間銷售可能無法反映最終實現的實際價格。

FCX將某些運營成本、支出和資本支出分配給其運營部門和各個部門。但是，並非所有適用於操作的成本和費用都已分配。美國聯邦和州所得税在公司層面記錄和管理（包括在公司、其他和免除中），而國外所得税則在適用的國家層面記錄和管理。此外，一些銷售、一般和管理成本未分配給運營部門或個別部門。因此，以下分部信息反映了管理層的決定，這些決定可能無法表明每個業務部門或分部如果是一個獨立實體，其實際財務業績將如何。

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業務板塊（續）



（單位：百萬）																					大西洋		企業，
	北美銅礦				南美業務												銅		其他
							塞羅							印度尼西亞			鉬粉		Rod &		熔鍊		& Elimi-			FCX
	莫倫西		其他		總計		佛得角			其他		總計		運營			地雷		煉油		& 精製		國家			總計
截至2024年6月30日的三個月
收入：
非關聯客户	$	13	$	10	$	23	$	1,075		$	254	$	1,329	$	2,185		$	—	$	1,693	$	898	$	496	一個	$	6,624
分段間	587		926		1,513		182			—		182		83			138		11		2		(1,929)			—
生產和交付	438		713		1,151		679		b	181		860		672			134		1,692		859		(1,493)			3,875
折舊、損耗和攤銷	45		61		106		97			17		114		248			16		1		7		17			509


銷售、一般和管理費用	1		—		1		2			—		2		30			—		—		6		84			123
勘探和研究費用	5		9		14		3			2		5		4			—		—		—		17			40
環境義務和停工成本	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		28			28


營業收入（虧損）	111		153		264		476			54		530		1,314			(12)		11		28		(86)			2,049

利息支出，淨額	—		1		1		5			—		5		6			—		—		8		68			88

其他收入，淨額	—		1		1		5			—		5		30			—		—		2		31			69
所得税準備金	—		—		—		191			23		214		490			—		—		1		49			754
關聯公司淨收益中的股權	—		—		—		—			—		—		3			—		—		—		1			4
歸屬於非控股權益的淨收益	—		—		—		142			22		164		463		c	—		—		—		37			664


截至 2024 年 6 月 30 日的總資產	3,182		6,508		9,690		8,368			1,988		10,356		26,501			1,915		273		1,410		4,490			54,635
資本支出	47		196		243		67			23		90		648			36		11		37		51			1,116

截至2023年6月30日的三個月
收入：
非關聯客户	$	26	$	14	$	40	$	783		$	190	$	973	$	2,039		$	—	$	1,463	$	744	$	478	一個	$	5,737
分段間	570		980		1,550		175			—		175		198			150		10		4		(2,087)			—
生產和交付	423		744		1,167		609			174		783		861		d	105		1,465		725		(1,557)			3,549
折舊、損耗和攤銷	42		57		99		117			15		132		275			14		1		7		19			547


銷售、一般和管理費用	1		—		1		2			—		2		30			—		—		7		75			115
勘探和研究費用	3		15		18		3			1		4		—			—		—		—		20			42
環境義務和停工成本	—		1		1		—			—		—		—			—		—		—		73			74


營業收入（虧損）	127		177		304		227			—		227		1,071			31		7		9		(239)			1,410

利息支出，淨額	—		—		—		55		e	—		55		12			—		—		8		96			171
提前清償債務的淨收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		5			5
其他（支出）收入，淨額	(1)		(2)		(3)		(45)			4		(41)		28			(1)		—		—		41			24
所得税準備金	—		—		—		113			—		113		410			—		—		—		16			539

關聯公司淨收益中的股權	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		2			2
歸屬於非控股權益的淨收益	—		—		—		18			2		20		368		c	—		—		—		—			388


截至 2023 年 6 月 30 日的總資產	3,167		5,754		8,921		8,444			1,890		10,334		23,446			1,717		280		1,127		5,082			50,907
資本支出	67		115		182		57			26		83		841			13		2		11		31			1,163

十二

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業務板塊（續）



（單位：百萬）																					大西洋		企業，
	北美銅礦				南美業務												銅		其他
							塞羅							印度尼西亞			鉬粉		Rod &		熔鍊		& Elimi-			FCX
	莫倫西		其他		總計		佛得角			其他		總計		運營			地雷		煉油		& 精製		國家			總計
截至2024年6月30日的六個月
收入：
非關聯客户	$	50	$	50	$	100	$	1,901		$	462	$	2,363	$	4,833		$	—	$	3,182	$	1,571	$	896	一個	$	12,945
分段間	1,127		1,811		2,938		284			—		284		260			283		21		2		(3,788)			—
生產和交付	897		1,478		2,375		1,282		b	351		1,633		1,533			253		3,179		1,509		(2,763)			7,719
折舊、損耗和攤銷	93		125		218		189			33		222		583			32		2		14		33			1,104


銷售、一般和管理費用	1		1		2		4			—		4		61			—		—		15		185			267
勘探和研究費用	9		17		26		6			3		9		6			—		—		—		36			77
環境義務和停工成本	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		95			95


營業收入（虧損）	177		240		417		704			75		779		2,910			(2)		22		35		(478)			3,683
利息支出，淨額	—		1		1		10			—		10		7			—		—		18		141			177

其他（支出）收入，淨額	—		(1)		(1)		16			13		29		68			—		—		8		94			198
所得税（受益）準備金	—		—		—		282			35		317		899		f	—		—		(12)		62			1,266
關聯公司淨收益中的股權	—		—		—		—			—		—		1			—		—		—		3			4
歸屬於非控股權益的淨收益	—		—		—		218			36		254		1,063		c	—		—		—		36			1,353
資本支出	91		389		480		127			45		172		1,490			63		16		60		89			2,370

截至2023年6月30日的六個月
收入：
非關聯客户	$	58	$	111	$	169	$	1,741		$	424	$	2,165	$	3,238		$	—	$	2,986	$	1,493	$	1,075	一個	$	11,126
分段間	1,163		1,928		3,091		419			—		419		367			373		16		11		(4,277)			—
生產和交付	804		1,525		2,329		1,229			361		1,590		1,199		d	201		2,992		1,459		(3,056)			6,714
折舊、損耗和攤銷	85		117		202		208			31		239		423			34		2		14		32			946


銷售、一般和管理費用	1		1		2		4			—		4		58			—		—		15		162			241
勘探和研究費用	6		31		37		4			2		6		—			—		—		—		30			73
環境義務和停工成本	—		22		22		—			—		—		—			—		—		—		119			141


營業收入（虧損）	325		343		668		715			30		745		1,925			138		8		16		(489)			3,011
利息支出，淨額	—		—		—		84		e	—		84		19			—		—		14		205			322
提前清償債務的淨收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		5			5
其他（支出）收入，淨額	(2)		1		(1)		(27)			(2)		(29)		60			(1)		(1)		(5)		89			112
所得税（受益）準備金	—		—		—		300			7		307		740			—		—		—		(9)			1,038
關聯公司淨收益中的股權	—		—		—		—			—		—		11			—		—		—		1			12
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—		—		—		158			20		178		639		c	—		—		—		(43)			774
資本支出	123		255		378		118			65		183		1,613			22		7		23		58			2,284

十三

自由港

業務板塊（續）

a. 包括來自FCX鉬銷售公司的收入，其中包括鉬礦以及某些北美銅礦和南美業務生產的鉬的銷售。

b. 包括與佛得角山勞動力相關費用相關的總額為6,500萬美元的非經常性費用。

c. 從2023年1月1日起，FCX在PT-Fi的經濟和所有權權益為48.76％，但2024年第一季度與歷史税務清算相關的淨收入和2023年第一季度約19萬盎司黃金銷售額除外，這些收入是根據2023年1月1日之前的經濟狀況歸因的（即約81％歸因於FCX，19％歸因於MIND ID）。

d. 包括5,500萬美元可能的行政罰款費用。

e. 包括與祕魯最高法院有爭議的税收裁決相關的利息支出，第二季度總額為5000萬美元，2023年前六個月為7400萬美元。請參閲第七頁的補充附表 “調整後淨收益”。

F. 包括總額為1.82億美元的所得税補助，這與PT-fi的2021年企業所得税審計的結束和有爭議的税收問題框架的解決有關。

產品收入和生產成本

每磅銅和鉬的單位淨現金成本（積分）是旨在向投資者提供有關FCX採礦業務現金生成能力的信息，以與相應業務的初級金屬產品相關的基礎為依據。FCX將此措施用於相同的目的，並用於監控其採礦業務的運營績效。這些信息不同於根據美國公認會計原則確定的績效衡量標準，不應孤立地考慮，也不得作為根據美國公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。這些指標由其他金屬礦業公司提出，儘管FCX的衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

FCX在下表中使用 “副產品” 方法和 “副產品” 方法列出了每磅銅的毛利。FCX在列報每磅銅的毛利潤時使用副產品法，是因為（i）其大部分收入是銅收入，（ii）它開採礦石，其中含有銅、金、鉬和其他金屬；（iii）無法將FCX的所有成本具體分配給其生產的銅、金、鉬和其他金屬的收入；（iv）這是FCX管理層和董事會使用的方法董事會將監督FCX的採礦業務，並在某些行業出版物中比較採礦業務。在副產品方法演示中，共享成本根據其相對收入價值分配給不同的產品，這將因FCX的金屬銷售量和已實現價格的變化而變化。

FCX 將前一期未平倉銷售的收入調整顯示為單獨的行項目。由於這些調整不是本期銷售產生的，因此這些金額與當期銷售收入分開反映。非現金和其他成本，在計算單位淨現金成本時從場地生產和交付成本中扣除的淨成本，包括ARO的增加、庫存註銷和調整、股票補償成本、長期資產減值、閒置設施成本、可行性和優化研究成本、重組和/或異常費用等項目。如上所述，銅礦的金、鉬和其他金屬收入在副產品法中反映為場地生產和交付成本的抵免額。以下附表是按副產品和副產品方法列報的，以及與FCX合併財務報表中報告的金額的對賬表。

十四


自由港
產品收入和生產成本（續）

北美銅礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2024年6月30日的三個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		鉬沼		其他b		總計
收入，不包括調整	$	1,357		$	1,357	$	130	$	42	$	1,529
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,022			925		110		33		1,068
副產品積分	(126)			—		—		—		—
治療費用	40			38		—		2		40
淨現金成本	936			963		110		35		1,108
折舊、損耗和攤銷 (DD&A)	106			96		8		2		106

非現金和其他成本，淨額	37		c	34		2		1		37
總成本	1,079			1,093		120		38		1,251
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	3			3		—		—		3
毛利潤	$	281		$	267	$	10	$	4	$	281

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	293			293
鉬銷售額（百萬可回收磅）a						7

每磅銅/鉬的毛利：

收入，不包括調整	$	4.63		$	4.63	$	19.97
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	3.48			3.15		16.87
副產品積分	(0.43)			—		—
治療費用	0.14			0.13		—
單位淨現金成本	3.19			3.28		16.87
DD&A	0.36			0.33		1.21

非現金和其他成本，淨額	0.13		c	0.12		0.33
單位成本總額	3.68			3.73		18.41
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.01			0.01		—
每磅毛利	$	0.96		$	0.91	$	1.56

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	1,529		$	1,068	$	106
治療費用	—			40		—
非現金和其他成本，淨額	—			37		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	3			—		—
淘汰和其他	4			6		—
北美銅礦	1,536			1,151		106
其他採礦d	6,521			4,217		386


企業、其他和抵消	(1,433)			(1,493)		17
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	6,624		$	3,875	$	509

a. 反映了某些北美銅礦生產的鉬按市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括黃金和白銀產品收入和生產成本。

c. 包括總額為1400萬美元（每磅銅0.05美元）的可行性和優化研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。


自由港
產品收入和生產成本（續）

北美銅礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2023年6月30日的三個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		鉬沼		其他b		總計
收入，不包括調整	$	1,337		$	1,337	$	200	$	51	$	1,588
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	999			870		139		51		1,060
副產品積分	(190)			—		—		—		—
治療費用	46			43		—		3		46
淨現金成本	855			913		139		54		1,106
DD&A	99			87		10		2		99

非現金和其他成本，淨額	52		c	46		5		1		52
總成本	1,006			1,046		154		57		1,257
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(11)			(11)		—		—		(11)
毛利（虧損）	$	320		$	280	$	46	$	(6)	$	320

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	341			341
鉬銷售額（百萬可回收磅）a						9

每磅銅/鉬的毛利：

收入，不包括調整	$	3.92		$	3.92	$	23.08
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.93			2.55		16.04
副產品積分	(0.55)			—		—
治療費用	0.13			0.13		—
單位淨現金成本	2.51			2.68		16.04
DD&A	0.29			0.26		1.15

非現金和其他成本，淨額	0.15		c	0.13		0.60
單位成本總額	2.95			3.07		17.79
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(0.03)			(0.03)		—
每磅毛利	$	0.94		$	0.82	$	5.29

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	1,588		$	1,060	$	99
治療費用	(3)			43		—
非現金和其他成本，淨額	—			52		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(11)			—		—
淘汰和其他	16			12		—
北美銅礦	1,590			1,167		99
其他採礦d	5,756			3,939		429


企業、其他和抵消	(1,609)			(1,557)		19
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	5,737		$	3,549	$	547

a. 反映了某些北美銅礦生產的鉬按市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括黃金和白銀產品收入和生產成本。

c. 包括總額為2600萬美元（每磅銅0.08美元）的可行性和優化研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

XVI


自由港
產品收入和生產成本（續）

北美銅礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2024年6月30日的六個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		鉬沼		其他b		總計
收入，不包括調整	$	2,676		$	2,676	$	265	$	81	$	3,022
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2,096			1,898		226		65		2,189
副產品積分	(253)			—		—		—		—
治療費用	83			80		—		3		83
淨現金成本	1,926			1,978		226		68		2,272
DD&A	217			197		17		3		217

非現金和其他成本，淨額	82		c	76		5		1		82
總成本	2,225			2,251		248		72		2,571

毛利	$	451		$	425	$	17	$	9	$	451

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	626			626
鉬銷售額（百萬可回收磅）a						14

每磅銅/鉬的毛利：

收入，不包括調整	$	4.28		$	4.28	$	19.18
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	3.35			3.03		16.35
副產品積分	(0.40)			—		—
治療費用	0.13			0.13		—
單位淨現金成本	3.08			3.16		16.35
DD&A	0.35			0.32		1.22

非現金和其他成本，淨額	0.13		c	0.12		0.39
單位成本總額	3.56			3.60		17.96

每磅毛利	$	0.72		$	0.68	$	1.22

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	3,022		$	2,189	$	217
治療費用	(2)			81		—
非現金和其他成本，淨額	—			82		—

淘汰和其他	18			23		1
北美銅礦	3,038			2,375		218
其他採礦d	12,799			8,107		853


企業、其他和抵消	(2,892)			(2,763)		33
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	12,945		$	7,719	$	1,104

a. 反映了某些北美銅礦生產的鉬按市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括黃金和白銀產品收入和生產成本。

c. 包括總額為3000萬美元（每磅銅0.05美元）的可行性和優化研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

十七


自由港
產品收入和生產成本（續）

北美銅礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2023年6月30日的六個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		鉬沼		其他b		總計
收入，不包括調整	$	2,723		$	2,723	$	412	$	86	$	3,221
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,975			1,720		288		78		2,086
副產品積分	(387)			—		—		—		—
治療費用	88			83		—		5		88
淨現金成本	1,676			1,803		288		83		2,174
DD&A	202			178		20		4		202

非現金和其他成本，淨額	127		c	108		17		2		127
總成本	2,005			2,089		325		89		2,503
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	13			13		—		—		13
毛利（虧損）	$	731		$	647	$	87	$	(3)	$	731

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	676			676
鉬銷售額（百萬可回收磅）a						16

每磅銅/鉬的毛利：

收入，不包括調整	$	4.03		$	4.03	$	25.52
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.92			2.55		17.81
副產品積分	(0.57)			—		—
治療費用	0.13			0.12		—
單位淨現金成本	2.48			2.67		17.81
DD&A	0.30			0.26		1.24

非現金和其他成本，淨額	0.19		c	0.16		1.06
單位成本總額	2.97			3.09		20.11
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.02			0.02		—
每磅毛利	$	1.08		$	0.96	$	5.41

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	3,221		$	2,086	$	202
治療費用	(9)			79		—
非現金和其他成本，淨額	—			127		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	13			—		—
淘汰和其他	35			37		—
北美銅礦	3,260			2,329		202
其他採礦d	11,068			7,441		712


企業、其他和抵消	(3,202)			(3,056)		32
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	11,126		$	6,714	$	946

a. 反映了某些北美銅礦生產的鉬按市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括黃金和白銀產品收入和生產成本。

c. 包括總額為5,300萬美元（每磅銅0.08美元）的可行性和優化研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

XVIII


自由港
產品收入和生產成本（續）

南美業務產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2024年6月30日的三個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		Othera		總計
收入，不包括調整	$	1,326		$	1,326	$	147	$	1,473
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	828		b	754		88		842
副產品積分	(136)			—		—		—
治療費用	48			48		—		48
金屬特許權使用費	3			2		1		3
淨現金成本	743			804		89		893
DD&A	114			102		12		114

非現金和其他成本，淨額	19		c	19		—		19
總成本	876			925		101		1,026
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	87			87		3		90
毛利	$	537		$	488	$	49	$	537

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	302			302

每磅銅的毛利：

收入，不包括調整	$	4.39		$	4.39
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.74		b	2.49
副產品積分	(0.45)			—
治療費用	0.16			0.16
金屬特許權使用費	0.01			0.01
單位淨現金成本	2.46			2.66
DD&A	0.38			0.34

非現金和其他成本，淨額	0.06		c	0.06
單位成本總額	2.90			3.06
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.29			0.29
每磅毛利	$	1.78		$	1.62

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	1,473		$	842	$	114
治療費用	(48)			—		—
金屬特許權使用費	(3)			—		—
非現金和其他成本，淨額	—			19		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	90			—		—
淘汰和其他	(1)			(1)		—
南美業務	1,511			860		114
其他採礦d	6,546			4,508		378


企業、其他和抵消	(1,433)			(1,493)		17
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	6,624		$	3,875	$	509

a. 包括90萬盎司的白銀銷售額（平均已實現價格為每盎司29.63美元）。還反映了Cerro Verde生產的鉬以市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括總額為6500萬美元（每磅銅0.22美元）的非經常性費用，這些費用與佛得角山與新的CLA相關的勞動相關費用。

c. 包括總額為1200萬美元（每磅銅0.04美元）的可行性研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

十九


自由港
產品收入和生產成本（續）

南美業務產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2023年6月30日的三個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		Othera		總計
收入，不包括調整	$	1,153		$	1,153	$	128	$	1,281
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	741			678		82		760
副產品積分	(109)			—		—		—
治療費用	62			62		—		62
金屬特許權使用費	2			2		—		2
淨現金成本	696			742		82		824
DD&A	132			118		14		132

非現金和其他成本，淨額	24		b	23		1		24
總成本	852			883		97		980
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(69)			(69)		—		(69)
毛利	$	232		$	201	$	31	$	232

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	304			304

每磅銅的毛利：

收入，不包括調整	$	3.78		$	3.78
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.43			2.22
副產品積分	(0.37)			—
治療費用	0.21			0.21
金屬特許權使用費	0.01			0.01
單位淨現金成本	2.28			2.44
DD&A	0.44			0.39

非現金和其他成本，淨額	0.08		b	0.07
單位成本總額	2.80			2.90
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(0.22)			(0.22)
每磅毛利	$	0.76		$	0.66

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	1,281		$	760	$	132
治療費用	(62)			—		—
金屬特許權使用費	(2)			—		—
非現金和其他成本，淨額	—			24		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(69)			—		—
淘汰和其他	—			(1)		—
南美業務	1,148			783		132
其他採礦c	6,198			4,323		396


企業、其他和抵消	(1,609)			(1,557)		19
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	5,737		$	3,549	$	547

a. 包括110萬盎司的白銀銷售額（每盎司平均已實現價格為23.02美元）。還反映了Cerro Verde生產的鉬以市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括總額為1,100萬美元（每磅銅0.04美元）的可行性研究費用。

c. 代表從第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中列出的FCX其他採礦業務的合併總額。


自由港
產品收入和生產成本（續）

南美業務產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2024年6月30日的六個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		Othera		總計
收入，不包括調整	$	2,499		$	2,499	$	219	$	2,718
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,571		b	1,456		142		1,598
副產品積分	(192)			—		—		—
治療費用	99			99		—		99
金屬特許權使用費	4			4		—		4
淨現金成本	1,482			1,559		142		1,701
DD&A	222			204		18		222

非現金和其他成本，淨額	37		c	36		1		37
總成本	1,741			1,799		161		1,960
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	32			32		—		32
毛利	$	790		$	732	$	58	$	790

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	586			586

每磅銅的毛利：

收入，不包括調整	$	4.27		$	4.27
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.68		b	2.48
副產品積分	(0.33)			—
治療費用	0.17			0.17
金屬特許權使用費	0.01			0.01
單位淨現金成本	2.53			2.66
DD&A	0.38			0.35

非現金和其他成本，淨額	0.06		c	0.06
單位成本總額	2.97			3.07
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.05			0.05
每磅毛利	$	1.35		$	1.25

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	2,718		$	1,598	$	222
治療費用	(99)			—		—
金屬特許權使用費	(4)			—		—
非現金和其他成本，淨額	—			37		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	32			—		—
淘汰和其他	—			(2)		—
南美業務	2,647			1,633		222
其他採礦d	13,190			8,849		849


企業、其他和抵消	(2,892)			(2,763)		33
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	12,945		$	7,719	$	1,104

a. 包括180萬盎司的白銀銷售額（平均已實現價格為每盎司28.49美元）。還反映了Cerro Verde生產的鉬以市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括總額為6500萬美元（每磅銅0.11美元）的非經常性費用，這些費用與佛得角山與新的CLA相關的勞動相關費用。

c. 包括總額為2300萬美元（每磅銅0.04美元）的可行性研究費用。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

二十一


自由港
產品收入和生產成本（續）

南美業務產品收入、生產成本和單位淨現金成本

截至2023年6月30日的六個月
（以百萬計）	副產品			聯合產品方法
	方法			銅		Othera		總計
收入，不包括調整	$	2,331		$	2,331	$	301	$	2,632
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,508			1,363		179		1,542
副產品積分	(270)			—		—		—
治療費用	118			118		—		118
金屬特許權使用費	4			3		1		4
淨現金成本	1,360			1,484		180		1,664
DD&A	239			212		27		239

非現金和其他成本，淨額	50		b	46		4		50
總成本	1,649			1,742		211		1,953
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	71			71		3		74
毛利潤	$	753		$	660	$	93	$	753

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	606			606

每磅銅的毛利：

收入，不包括調整	$	3.85		$	3.85
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	2.49			2.25
副產品積分	(0.45)			—
治療費用	0.19			0.19
金屬特許權使用費	0.01			0.01
單位淨現金成本	2.24			2.45
DD&A	0.40			0.35

非現金和其他成本，淨額	0.08		b	0.07
單位成本總額	2.72			2.87
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.11			0.11
每磅毛利	$	1.24		$	1.09

與申報金額的對賬

				製作
	收入			和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	2,632		$	1,542	$	239
治療費用	(118)			—		—
金屬特許權使用費	(4)			—		—
非現金和其他成本，淨額	—			50		—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	74			—		—
淘汰和其他	—			(2)		—
南美業務	2,584			1,590		239
其他採礦c	11,744			8,180		675


企業、其他和抵消	(3,202)			(3,056)		32
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	11,126		$	6,714	$	946

a. 包括210萬盎司的白銀銷售額（每盎司的平均已實現價格為23.20美元）。還反映了Cerro Verde生產的鉬以市場定價向FCX的鉬銷售公司的銷售。

b. 包括總額為1900萬美元（每磅銅0.03美元）的可行性研究費用。

c. 代表從第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中列出的FCX其他採礦業務的合併總額。

二十二


自由港
產品收入和生產成本（續）

印度尼西亞運營產品收入、生產成本和單位淨現金（信貸）成本

截至2024年6月30日的三個月
（以百萬計）				聯合產品方法
	副產品法			銅			金		Silver & Othera		總計
收入，不包括調整	$	1,495		$	1,495		$	818	$	42	$	2,355
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	536			340			186		10		536
黃金、白銀和其他副產品積分	(895)			—			—		—		—
治療費用	122			78			42		2		122
出口税	76			48			27		1		76
金屬特許權使用費	90			57			32		1		90
淨現金（信貸）成本	(71)			523			287		14		824
DD&A	248			158			86		4		248

非現金和其他成本，淨額	64		b	40			22		2		64
總成本	241			721			395		20		1,136
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	93			93			31		4		128

毛利	$	1,347		$	867		$	454	$	26	$	1,347

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	337			337
黃金銷售額（千可回收盎司）							356

每磅銅/每盎司黃金的毛利：

收入，不包括調整	$	4.44		$	4.44		$	2,299
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1.59			1.01			523
黃金、白銀和其他副產品積分	(2.66)			—			—
治療費用	0.36			0.23			119
出口税	0.23			0.14			74
金屬特許權使用費	0.27			0.17			90
單位淨現金（貸項）成本	(0.21)			1.55			806
DD&A	0.74			0.47			242

非現金和其他成本，淨額	0.19		b	0.12			62
單位成本總額	0.72			2.14			1,110
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.28			0.28			86

每磅/盎司的毛利	$	4.00		$	2.58		$	1,275

與申報金額的對賬
				製作
	收入			和交貨			DD&A
上面列出的總數	$	2,355		$	536		$	248
治療費用	(49)			73		c	—
出口税	(76)			—			—
金屬特許權使用費	(90)			—			—
非現金和其他成本，淨額	—			64			—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	128			—			—

淘汰和其他	—			(1)			—
印度尼西亞業務	2,268			672			248
其他採礦d	5,789			4,696			244


企業、其他和抵消	(1,433)			(1,493)			17
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	6,624		$	3,875		$	509

a. 包括130萬盎司的白銀銷售額（平均已實現價格為每盎司28.70美元）。

b. 包括總額為3,400萬美元（每磅銅0.10美元）的費用，這些費用與前幾年的先前資本化土地租賃折舊的逆轉有關。此外，還包括總額為2000萬美元（每磅銅0.06美元）的下游加工設施運營準備費用和啟動成本。

c. 代表支付給 Pt Melting 的通行費。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

二十三


自由港
產品收入和生產成本（續）

印度尼西亞運營產品收入、生產成本和單位淨現金（信貸）成本

截至2023年6月30日的三個月
（以百萬計）				聯合產品方法
	副產品法			銅			金		Silver & Othera		總計
收入，不包括調整	$	1,473		$	1,473		$	956	$	45	$	2,474
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	725			432			280		13		725
黃金、白銀和其他副產品積分	(1,002)			—			—		—		—
治療費用	151			90			58		3		151

金屬特許權使用費	92			55			36		1		92
淨現金（信貸）成本	(34)			577			374		17		968
DD&A	275			164			106		5		275

非現金和其他成本，淨額	77		b	46			30		1		77
總成本	318			787			510		23		1,320
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(54)			(54)			1		—		(53)

毛利	$	1,101		$	632		$	447	$	22	$	1,101

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	386			386
黃金銷售額（千可回收盎司）							492

每磅銅/每盎司黃金的毛利：

收入，不包括調整	$	3.82		$	3.82		$	1,942
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1.88			1.12			569
黃金、白銀和其他副產品積分	(2.60)			—			—
治療費用	0.39			0.23			118

金屬特許權使用費	0.24			0.14			72
單位淨現金（貸項）成本	(0.09)			1.49			759
DD&A	0.71			0.42			216

非現金和其他成本，淨額	0.20		b	0.12			60
單位成本總額	0.82			2.03			1,035
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(0.14)			(0.14)			1

每磅/盎司的毛利	$	2.86		$	1.65		$	908

與申報金額的對賬
				製作
	收入			和交貨			DD&A
上面列出的總數	$	2,474		$	725		$	275
治療費用	(92)			59		c	—

金屬特許權使用費	(92)			—			—
非現金和其他成本，淨額	—			77			—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	(53)			—			—


印度尼西亞業務	2,237			861			275
其他採礦d	5,109			4,245			253


企業、其他和抵消	(1,609)			(1,557)			19
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	5,737		$	3,549		$	547

a. 包括180萬盎司的白銀銷售額（平均已實現價格為每盎司23.07美元）。

b. 包括與可能的行政罰款相關的總額為5500萬美元（每磅銅0.14美元）的費用，以及總額為1,200萬美元（每磅銅0.03美元）的可行性和優化研究費用。

c. 主要代表支付給 Pt Melting 的通行費。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

二十四


自由港
產品收入和生產成本（續）

印度尼西亞運營產品收入、生產成本和單位淨現金（信貸）成本

截至2024年6月30日的六個月
（以百萬計）				聯合產品方法
	副產品法			銅			金		Silver & Othera		總計
收入，不包括調整	$	3,512		$	3,512		$	2,056	$	102	$	5,670
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,289			799			467		23		1,289
黃金、白銀和其他副產品積分	(2,152)			—			—		—		—
治療費用	295			183			107		5		295
出口税	231			143			84		4		231
金屬特許權使用費	209			128			78		3		209
淨現金（信貸）成本	(128)			1,253			736		35		2,024
DD&A	583			361			212		10		583

非現金和其他成本，淨額	87		b	54			31		2		87
總成本	542			1,668			979		47		2,694
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	7			7			(5)		(1)		1

毛利	$	2,977		$	1,851		$	1,072	$	54	$	2,977

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	830			830
黃金銷售額（千可回收盎司）							920

每磅銅/每盎司黃金的毛利：

收入，不包括調整	$	4.23		$	4.23		$	2,236
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1.55			0.96			508
黃金、白銀和其他副產品積分	(2.59)			—			—
治療費用	0.36			0.22			116
出口税	0.28			0.17			91
金屬特許權使用費	0.25			0.16			85
單位淨現金（貸項）成本	(0.15)			1.51			800
DD&A	0.70			0.43			230

非現金和其他成本，淨額	0.10		b	0.07			34
單位成本總額	0.65			2.01			1,064
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.01			0.01			(7)

每磅/盎司的毛利	$	3.59		$	2.23		$	1,165

與申報金額的對賬
				製作
	收入			和交貨			DD&A
上面列出的總數	$	5,670		$	1,289		$	583
治療費用	(138)			157		c	—
出口税	(231)			—			—
金屬特許權使用費	(209)			—			—
非現金和其他成本，淨額	—			87			—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	1			—			—


印度尼西亞業務	5,093			1,533			583
其他採礦d	10,744			8,949			488


企業、其他和抵消	(2,892)			(2,763)			33
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	12,945		$	7,719		$	1,104

a. 包括340萬盎司的白銀銷售額（平均已實現價格為每盎司26.76美元）。

b. 包括總額為3,400萬美元（每磅銅0.04美元）的費用，這些費用與前幾年相關的先前資本化土地租賃折舊的逆轉有關。此外，還包括總額為3500萬美元（每磅銅0.04美元）的費用和啟動成本。

c. 代表支付給 Pt Melting 的通行費。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

XXV


自由港
產品收入和生產成本（續）

印度尼西亞運營產品收入、生產成本和單位淨現金（信貸）成本

截至2023年6月30日的六個月
（以百萬計）				聯合產品方法
	副產品法			銅			金		Silver & Othera		總計
收入，不包括調整	$	2,238		$	2,238		$	1,474	$	73	$	3,785
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1,124			665			438		21		1,124
黃金、白銀和其他副產品積分	(1,564)			—			—		—		—
治療費用	224			133			87		4		224
出口税	18			10			7		1		18
金屬特許權使用費	150			92			55		3		150
淨現金（信貸）成本	(48)			900			587		29		1,516
DD&A	423			250			165		8		423

非現金和其他成本，淨額	107		b	63			42		2		107
總成本	482			1,213			794		39		2,046
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	114			114			18		(1)		131
PT Selting 公司間利潤	112			66			44		2		112
毛利	$	1,982		$	1,205		$	742	$	35	$	1,982

銅銷售額（百萬可回收英鎊）	584			584
黃金銷售額（千可回收盎司）							758

每磅銅/每盎司黃金的毛利：

收入，不包括調整	$	3.83		$	3.83		$	1,946
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	1.93			1.14			578
黃金、白銀和其他副產品積分	(2.68)			—			—
治療費用	0.38			0.23			115
出口税	0.03			0.02			9
金屬特許權使用費	0.26			0.15			73
單位淨現金（貸項）成本	(0.08)			1.54			775
DD&A	0.72			0.43			217

非現金和其他成本，淨額	0.18		b	0.11			55
單位成本總額	0.82			2.08			1,047
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	0.19			0.19			22
PT Selting 公司間利潤	0.19			0.11			58
每磅/盎司的毛利	$	3.39		$	2.05		$	979

與申報金額的對賬
				製作
	收入			和交貨			DD&A
上面列出的總數	$	3,785		$	1,124		$	423
治療費用	(143)			81		c	—
出口税	(18)			—			—
金屬特許權使用費	(150)			—			—
非現金和其他成本，淨額	—			107			—
其他收入調整，主要用於定價上期未平倉銷售	131			—			—
PT Selting 公司間利潤	—			(112)			—
淘汰和其他	—			(1)			—
印度尼西亞業務	3,605			1,199			423
其他採礦d	10,723			8,571			491


企業、其他和抵消	(3,202)			(3,056)			32
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	11,126		$	6,714		$	946

a. 包括270萬盎司的白銀銷售額（每盎司的平均已實現價格為23.28美元）。

b. 包括與可能的行政罰款相關的5500萬美元（每磅銅0.09美元）的費用以及總額為2500萬美元（每磅銅0.04美元）的可行性和優化研究費用。

c. 主要代表支付給 Pt Melting 的通行費。

d. 代表FCX其他採礦業務的合併總額，如第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中所示。

二十六


自由港
產品收入和生產成本（續）

鉬礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

	截至6月30日的三個月
（以百萬計）	2024		2023

收入，不包括調整a	$	144	$	156
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	129		101
治療費用和其他	6		6
淨現金成本	135		107
DD&A	16		14

非現金和其他成本，淨額	5		4
總成本	156		125
總（虧損）利潤	$	(12)	$	31

鉬銷售額（百萬可回收磅）a	7		7

每磅鉬的總（虧損）利潤：

收入，不包括調整a	$	20.71	$	23.28
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	18.53		15.13
治療費用和其他	0.88		0.86
單位淨現金成本	19.41		15.99
DD&A	2.30		2.01

非現金和其他成本，淨額	0.71		0.59
單位成本總額	22.42		18.59
每磅的總（虧損）利潤	$	(1.71)	$	4.69

與申報金額的對賬

			製作
截至2024年6月30日的三個月	收入		和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	144	$	129	$	16
治療費用和其他	(6)		—		—
非現金和其他成本，淨額	—		5		—
鉬礦	138		134		16
其他採礦b	7,919		5,234		476


企業、其他和抵消	(1,433)		(1,493)		17
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	6,624	$	3,875	$	509

截至2023年6月30日的三個月
上面列出的總數	$	156	$	101	$	14
治療費用和其他	(6)		—		—
非現金和其他成本，淨額	—		4		—


鉬礦	150		105		14
其他採礦b	7,196		5,001		514


企業、其他和抵消	(1,609)		(1,557)		19
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	5,737	$	3,549	$	547

a. 反映了按市場定價向FCX的鉬銷售公司出售鉬礦的產量。合併後，變現基於向第三方銷售的實際合同條款；因此，FCX的每磅鉬的合併平均已實現價格將與本表中報告的金額有所不同。

b. 代表從第十一頁開始的補充附表 “業務板塊” 中列出的FCX其他採礦業務的合併總額。還包括與FCX的鉬銷售公司相關的金額，其中包括鉬礦以及某些北美和南美銅礦生產的鉬的銷售。

二十七


自由港
產品收入和生產成本（續）

鉬礦產品收入、生產成本和單位淨現金成本

	截至6月30日的六個月
（以百萬計）	2024		2023

收入，不包括調整a	$	296	$	386
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	245		192
治療費用和其他	13		13
淨現金成本	258		205
DD&A	32		34

非現金和其他成本，淨額	8		9
總成本	298		248
總（虧損）利潤	$	(2)	$	138

鉬銷售額（百萬可回收磅）a	15		15

每磅鉬的總（虧損）利潤：

收入，不包括調整a	$	20.05	$	26.36
場地製作和交付，不計淨非現金其他費用如下所示	16.63		13.10
治療費用和其他	0.87		0.85
單位淨現金成本	17.50		13.95
DD&A	2.19		2.32

非現金和其他成本，淨額	0.51		0.64
單位成本總額	20.20		16.91
每磅的總（虧損）利潤	$	(0.15)	$	9.45

與申報金額的對賬

			製作
截至2024年6月30日的六個月	收入		和交貨		DD&A
上面列出的總數	$	296	$	245	$	32
治療費用和其他	(13)		—		—
非現金和其他成本，淨額	—		8		—
鉬礦	283		253		32
其他採礦b	15,554		10,229		1,039


企業、其他和抵消	(2,892)		(2,763)		33
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	12,945	$	7,719	$	1,104

截至2023年6月30日的六個月
上面列出的總數	$	386	$	192	$	34
治療費用和其他	(13)		—		—
非現金和其他成本，淨額	—		9		—


鉬礦	373		201		34
其他採礦b	13,955		9,569		880


企業、其他和抵消	(3,202)		(3,056)		32
正如FCX的合併財務報表所報告的那樣	$	11,126	$	6,714	$	946

二十八