附錄 99.1
通用電氣公佈2024財年第二季度業績
強勁的多户家庭和商業活動 在本季度中
在單户家庭需求改善的背景下
塔克，佐治亞州，2023年12月7日。GMS Inc.（紐約證券交易所代碼：GMS）， 北美領先的特種建築產品分銷商今天公佈了截至第二財季的財務業績 2023 年 10 月 31 日。
2024財年第二季度亮點
（與2023財年第二季度相比較）
| · | 14億美元的淨銷售額下降了0.7％；有機淨銷售額下降了3.1％。 |
| · | 在美國，多户住宅Wallboard銷量增長17.0％，商業牆板銷量增長6.5％，這有助於抵消單户住宅銷量的下降 為 11.4%。 |
| · | 淨收益為8,100萬美元，攤薄每股收益為1.97美元，下降21.5％，而淨收益為1.032億美元，攤薄後每股收益為2.41美元 上一年的份額；淨利潤率下降150個基點至5.7％；調整後的淨收益為9,460萬美元，攤薄後每股收益為2.30美元 股價，而去年同期為1.195億美元，攤薄每股收益2.79美元。 |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.676億美元，下降了2,800萬美元，下降了14.3％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.8％，低於13.7％。 |
| · | 與之相比，經營活動提供的現金和自由現金流分別增長了10.1％和5.8％，從而改善了現金的產生 至一年前；淨債務槓桿率為1.5倍，高於去年同期的1.6倍。 |
“我們很高興在第二財年取得穩健的業績 季度，包括淨銷售額、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤，均超出了我們先前公佈的商業和多户住宅預期 牆板、天花板和鋼架的銷量超過了我們的預期。” 總裁兼首席執行官小約翰·特納説 GMS 官員“這些穩健的需求水平幫助抵消了比預期更大的鋼鐵價格下降幅度以及單户家庭 與去年相比，需求相對減少，但環比有所改善。”
“我們的產品組合非常均衡，收入結構大致相同 在商業和住宅建築之間均勻分配，使我們能夠靈活調整業務，使之與需求保持最佳一致 我們的終端市場在發展，” 特納繼續説道。“在短期內，我們預計多户住宅建築的積壓將推動 儘管同比增長率有所下降，但該終端市場在2024財年末仍將持續增長。儘管存在一些潛在的不利因素 由於信貸條件的收緊，預計我們的商業需求將在未來幾個季度內繼續保持目前的活動步伐。 此外，我們對改善單户家庭活動持樂觀態度，因為最近抵押貸款利率的放鬆，單户家庭的供應有限 現有待售房屋和有利的人口結構似乎正在改善條件，尤其是在我們展望2025財年之際。”
1
“雖然市場狀況不穩定，但我們的規模，廣度很廣 我們所有不同終端市場的產品供應、執行和專業知識，我們對卓越服務的承諾仍在繼續 使我們能夠為長期穩健的財務業績、增長和股東實現價值做好準備。”
2024財年第二季度業績
2024財年第二季度的淨銷售額為14億美元，下降了 與上一季度相比為0.7％。商業和多户住宅建築的持續強勁需求推動了銷量增長 在天花板、鋼框架和輔助產品方面，其好處被鋼架價格的明顯通貨緊縮所抵消， 這使本季度的淨銷售額減少了8500萬美元。儘管單户住宅市場表現疲軟，但Wallboard的表現僅略有下降 銷量下降，為定價的持續彈性做出了貢獻。最近的收購也為本季度做出了積極貢獻。有機 淨銷售額下降，其中不包括收購業務第一年的淨銷售額以及外幣折算的影響 3.1%。
按產品類別劃分的季度銷售額同比變化為 如下：
· 牆板銷售額為5.852億美元，增長0.1％（有機增長0.3％）。
· 上限銷售額為1.753億美元，增長9.9％（有機增長7.2％）。
· 鋼架銷售額為2.321億美元，下降了16.6％（按有機計算下降17.4％）。
· 補充產品銷售額為4.283億美元，增長了4.8％（按有機增長率下降1.4％）。
毛利為4.586億美元，較之下減少了590萬美元，下降了1.3％ 至2023財年第二季度，主要是由於鋼鐵價格的通貨緊縮動態。毛利率為32.3％，而毛利率為32.5％ 一年前。
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用 本季度為3.009億美元，高於去年同期的2.790億美元。在同比增長的2190萬美元中，有12.6美元 百萬與最近的收購和新開的綠地有關。剩餘的930萬美元增長主要是由推動的 在商業和多户家庭終端市場的銷售量更強勁的情況下，工資和福利有所提高，而商業和多户家庭終端市場的銷售量往往更強勁 需要比我們的單户家庭終端市場更高的服務成本。具體而言，Steel Framing的銷量增長了13.0％，商業化 牆板的銷量增長了6.5％，天花板的銷量增長了5.8％。
2
銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比增加了170個基點 本季度為21.2％，而2023財年第二季度為19.5％，其中120個基點的差異歸因於鋼鐵 價格通貨緊縮，30個基點與勞動力成本增加有關，主要與商業和多户住宅水平的提高有關 活動水平以及由於最近的收購而產生的剩餘20個基點。調整後的銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比 20.6％也從上一季度的18.9％增長了170個基點。
總計，包括270萬加元（增長16.7％）的利息 支出，淨收益下降21.5％，至8,100萬美元，攤薄後每股收益1.97美元，而淨收益為1.032億美元，合每股收益2.41美元 2023財年第二季度攤薄後的份額。淨收入利潤率下降了150個基點，從7.2％降至5.7％。調整後淨收益 為9,460萬美元，攤薄每股收益2.30美元，而前一季度為1.195億美元，攤薄每股收益2.79美元 財政年度。
調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了2,800萬美元，至1.676億美元，下降了14.3％ 與上一季度相比。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.8％，而2023財年第二季度為13.7％。
資產負債表、流動性和現金流
截至2023年10月31日，該公司的手頭現金為76.5美元 百萬美元，債務總額為11億美元，其循環信貸額度下的可用流動資金為8.237億美元。淨負債槓桿 截至本季度末為1.5倍，低於2023財年第二季度末的1.6倍。
在2024財年第二季度，經營活動提供的現金 增至1.181億美元，而去年同期經營活動提供的現金為1.073億美元。自由現金流 截至2023年10月31日的季度增至1.021億美元，而截至10月31日的季度為9,650萬美元， 2022年。
擴大股票回購授權
2023 年 10 月，公司董事會批准了 一項擴大的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購高達2.5億美元的已發行普通股 股票。這項擴大的計劃取代了公司先前的2億美元股票回購授權，該授權始於 2022年6月，反映了董事會對未來業務的信心。將不時進行回購 以現行市場價格在公開市場上或在市場外進行談判交易。
在本季度，公司回購了688,717股普通股 股票售價為4,430萬美元，其中870萬美元是根據新的和擴大的授權購買的。截至 2023 年 10 月 31 日， 公司還剩下2.413億美元的股票回購授權。
3
平臺擴展活動
在2024財年第二季度，公司繼續 通過收購備受推崇的工具和緊固件AMW Construction Supply, LLC來執行其平臺擴張戰略 以及為亞利桑那州菲尼克斯都會區提供服務的其他補充產品分銷商。
此外，在本季度中，該公司增加了兩個新的綠地 地點和一個新的 AMES 商店位置。
電話會議和網絡直播
GMS將主持電話會議和網絡直播，討論其結果 截至2023年10月31日的2024財年第二季度以及其他與其業務相關的信息（美國東部時間上午 8:30） 時間為2023年12月7日星期四。希望參與電話會議的投資者應撥打877-407-3982（國內）或201-493-6780 （國際）通話開始前至少 5 分鐘。網絡直播將在投資者欄目播出 該公司的網站是 www.gms.com。網站該頁面上將有結果的幻燈片演示為 好吧。電話會議的重播將持續到2024年1月7日，可致電844-512-2921（國內）或412-317-6671觀看 （國際）並輸入密碼 13741690。
關於 GMS Inc.
GMS 成立於 1971 年，運營着超過 300 個分銷網絡 中心提供牆板、天花板、鋼框架和配套產品的廣泛產品。此外，GMS 的運營量更多 100 多個工具銷售、租賃和服務中心，為其住宅提供全面的建築產品和解決方案 以及美國和加拿大的商業承包商客户羣。公司獨特的運營模式集優勢於一身 以當地市場進入為重點的國家平臺和戰略，使GMS能夠在保持規模經濟的同時保持顯著的規模經濟 高水平的客户服務。
使用非公認會計準則財務指標
GMS根據公認會計原則報告其財務業績。但是， 它列出了未確認的調整後淨收入、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 公認會計原則下的財務指標。GMS認為，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 息税折舊攤銷前利潤率通過排除在外，幫助投資者和分析師持續比較其在報告期內的經營業績 公司認為不代表其核心經營業績的項目。公司管理層認為調整後 淨收益、調整後銷售和收購、自由現金流、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於突出其運營趨勢 結果，儘管其他衡量標準可能有很大差異，但取決於有關資本結構的長期戰略決策，税收 公司運營和資本投資的司法管轄區。此外，公司在某些計算中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 在其債務協議中。
4
我們鼓勵您評估每項調整以及 GMS 的原因 認為它適合補充分析。此外，在評估調整後的淨收益、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤時， 您應該意識到，將來，公司可能會產生與調整後淨額列報的調整類似的費用 收入、調整後的銷售和收購及調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司對調整後淨收益、調整後銷售和收購、調整後銷售和收購的介紹 利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不應被解釋為其未來業績不會受到影響的推斷 按不尋常或非經常性項目分類。此外，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤可能不是 可與GMS所在行業或不同行業中其他公司使用的類似標題的衡量標準相似。請參閲 本新聞稿末尾有調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後銷售和收購及調整後淨收益的對賬表 最直接可比的GAAP財務指標。
在計算有機淨銷售增長時，公司不包括 計算 (i) 收購之日一週年之前被收購企業的淨銷售額，以及 (ii) 影響 的外幣折算。
前瞻性陳述和信息
本新聞稿包括 “前瞻性陳述” 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義。通常，您可以通過以下方式識別前瞻性陳述 公司使用前瞻性術語，例如 “預測”、“相信”、“自信”、“繼續”， “可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”， “潛在”、“預測”、“尋找” 或 “應該”，或其否定或其他變體 相關術語或類似的術語。特別是，關於GMS運營市場的聲明，特別包括住宅市場 以及商業建築，乃至整個經濟、終端市場組合、積壓、定價、數量、對公司的需求 產品，包括補充產品，公司的戰略優先事項及其結果，股東價值，業績， 本新聞稿中包含的增長及其結果以及未來股票回購可能被視為前瞻性陳述。 該公司的前瞻性陳述基於其當前的預期、假設、估計和預測。而公司 認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，這樣的前瞻性陳述只是預測 並涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是其無法控制的，包括當前和未來的公共衞生 可能影響公司業務的問題。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，包括但不限於 以及，公司最新的10-k表年度報告中 “風險因素” 部分中描述的那些因素，以及 在其向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中。此外，本新聞稿中的聲明是截至2023年12月7日發佈的。這個 公司沒有義務更新此處所作的任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息造成的， 未來的事件，期望的變化或其他方面。不應依賴這些前瞻性陳述來代表公司的前瞻性陳述 截至 2023 年 12 月 7 日之後任何日期的瀏覽量。
聯繫信息：
投資者：
凱裏菲爾普斯
ir@gms.com
770-723-3369
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GMS Inc.
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
| 銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 962,301 | 966,479 | 1,921,347 | 1,891,311 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 458,629 | 464,500 | 909,183 | 899,221 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 300,894 | 278,994 | 587,690 | 546,683 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 32,937 | 32,226 | 64,955 | 64,666 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 333,831 | 311,220 | 652,645 | 611,349 | ||||||||||||
| 營業收入 | 124,798 | 153,280 | 256,538 | 287,872 | ||||||||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (18,742) | ) | (16,055) | ) | (37,656) | ) | (30,716) | ) | ||||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | — | — | (1,401) | ) | — | |||||||||||
| 其他收入，淨額 | 2,106 | 1,923 | 4,245 | 3,492 | ||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | (16,636) | ) | (14,132 | ) | (34,812) | ) | (27,224 | ) | ||||||||
| 税前收入 | 108,162 | 139,148 | 221,726 | 260,648 | ||||||||||||
| 所得税準備金 | 27,205 | 35,995 | 53,939 | 68,025 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 80,957 | $ | 103,153 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 40,466 | 42,232 | 40,608 | 42,390 | ||||||||||||
| 稀釋 | 41,088 | 42,887 | 41,282 | 43,102 | ||||||||||||
| 普通股每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.00 | $ | 2.44 | $ | 4.13 | $ | 4.54 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 1.97 | $ | 2.41 | $ | 4.06 | $ | 4.47 | ||||||||
6
GMS Inc.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，除了 每股數據）
| 10月31日， 2023 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 76,517 | $ | 164,745 | ||||
| 貿易賬户和應收票據，分別扣除16,215美元和13,636美元的備抵金 | 880,196 | 792,232 | ||||||
| 庫存，淨額 | 559,449 | 575,495 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 31,270 | 17,051 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,547,432 | 1,549,523 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除281,550美元和264,650美元的累計折舊 | 423,240 | 396,419 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 190,141 | 189,351 | ||||||
| 善意 | 720,273 | 700,813 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 393,587 | 399,660 | ||||||
| 遞延所得税 | 21,908 | 19,839 | ||||||
| 其他資產 | 17,818 | 11,403 | ||||||
| 總資產 | $ | 3,314,399 | $ | 3,267,008 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 367,405 | $ | 377,003 | ||||
| 應計薪酬和員工福利 | 83,483 | 119,887 | ||||||
| 其他應計費用和流動負債 | 118,870 | 107,675 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 47,766 | 54,035 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 48,788 | 47,681 | ||||||
| 流動負債總額 | 666,312 | 706,281 | ||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | 1,028,284 | 1,044,642 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 142,577 | 141,786 | ||||||
| 遞延所得税，淨額 | 55,142 | 51,223 | ||||||
| 其他負債 | 46,199 | 48,319 | ||||||
| 負債總額 | 1,938,514 | 1,992,251 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值每股0.01美元，授權50萬股；截至2023年10月31日和2023年4月30日，已發行和流通的股票分別為40,055和40,971股 | 401 | 410 | ||||||
| 優先股，面值每股0.01美元，已授權5萬股；截至2023年10月31日和2023年4月30日，已發行和流通的股票為0股 | — | — | ||||||
| 額外的實收資本 | 362,021 | 428,508 | ||||||
| 留存收益 | 1,048,755 | 880,968 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (35,292) | ) | (35,129) | ) | ||||
| 股東權益總額 | 1,375,885 | 1,274,757 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,314,399 | $ | 3,267,008 | ||||
7
GMS Inc.
簡明合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
| 六個月已結束 十月 31, |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 64,955 | 64,666 | ||||||
| 債務折扣和債務發行成本的註銷和攤銷 | 2,726 | 802 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 10,698 | 13,322 | ||||||
| 處置收益和資產減值 | (441 | ) | (203 | ) | ||||
| 遞延所得税 | (5,085) | ) | (2,925) | ) | ||||
| 其他物品，淨額 | 3,590 | 4,662 | ||||||
| 扣除收購影響的資產和負債變動： | ||||||||
| 貿易賬户和應收票據 | (89,384) | ) | (133,445) | ) | ||||
| 庫存 | 20,267 | (32,270) | ) | |||||
| 預付費用和其他資產 | (19,578) | ) | (4,913 | ) | ||||
| 應付賬款 | (9,849) | ) | 3,821 | |||||
| 應計薪酬和員工福利 | (36,293) | ) | (17,859) | ) | ||||
| 其他應計費用和負債 | 15,354 | 14,580 | ||||||
| 經營活動提供的現金 | 124,747 | 102,861 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (29,546) | ) | (21,670) | ) | ||||
| 出售資產的收益 | 1,701 | 896 | ||||||
| 收購業務，扣除獲得的現金 | (55,964 | ) | (2,620) | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | (83,809) | ) | (23,394) | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸額度的還款 | (389,409) | ) | (251,247) | ) | ||||
| 從循環信貸額度借款 | 360,173 | 280,113 | ||||||
| 長期債務本金的支付 | — | (2,555) | ) | |||||
| 定期貸款修正案中的借款 | 288,266 | — | ||||||
| 定期貸款修正案的還款額 | (287,768) | ) | — | |||||
| 融資租賃債務的本金支付 | (19,304) | ) | (16,450) | ) | ||||
| 回購普通股 | (75,356) | ) | (49,571) | ) | ||||
| 收購滯留責任的支付 | — | (13,500 | ) | |||||
| 支付債務發行成本 | (5,825) | ) | — | |||||
| 行使股票期權的收益 | 1,756 | 701 | ||||||
| 支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (3,975) | ) | (3,960) | ) | ||||
| 根據員工股票購買計劃發行股票的收益 | 2,664 | 1,329 | ||||||
| 用於融資活動的現金 | (128,778) | ) | (55,140) | ) | ||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | (388) | ) | (2,042) | ) | ||||
| 現金和現金等價物（減少）增加 | (88,228) | ) | 22,285 | |||||
| 現金和現金等價物，期初 | 164,745 | 101,916 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 76,517 | $ | 124,201 | ||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | 69,224 | $ | 60,792 | ||||
| 支付利息的現金 | 35,321 | 29,268 | ||||||
8
GMS Inc.
按產品組劃分的淨銷售額（未經審計）
（以千美元計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月31日， 2023 |
的百分比 總計 |
10月31日， 2022 |
的百分比 總計 |
10月31日， 2023 |
的百分比 總計 |
10月31日， 2022 |
的百分比 總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 585,174 | 41.2 | % | $ | 584,557 | 40.9 | % | $ | 1,156,599 | 40.9 | % | $ | 1,106,111 | 39.6 | % | ||||||||||||||||
| 天花板 | 175,329 | 12.3 | % | 159,601 | 11.2 | % | 350,534 | 12.4 | % | 326,876 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 鋼框架 | 232,108 | 16.3 | % | 278,152 | 19.4 | % | 468,868 | 16.6 | % | 553,048 | 19.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 補充產品 | 428,319 | 30.1 | % | 408,669 | 28.6 | % | 854,529 | 30.2 | % | 804,497 | 28.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||||||||||||||||||
GMS Inc.
按產品組劃分的淨銷售額和有機銷售額 （未經審計）
（以百萬美元計）
| 淨銷售額 | 有機銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 585.2 | $ | 584.5 | 0.1 | % | $ | 582.7 | $ | 584.5 | (0.3) | )% | ||||||||||||
| 天花板 | 175.3 | 159.6 | 9.9 | % | 171.0 | 159.6 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
| 鋼框架 | 232.1 | 278.2 | (16.6) | )% | 229.8 | 278.2 | (17.4) | )% | ||||||||||||||||
| 補充產品 | 428.3 | 408.7 | 4.8 | % | 403.0 | 408.7 | (1.4) | )% | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,420.9 | $ | 1,431.0 | (0.7) | )% | $ | 1,386.5 | $ | 1,431.0 | (3.1 | )% | ||||||||||||
GMS Inc.
每日淨銷售額和每日有機銷售額 按產品組劃分（未經審計）
（以百萬美元計）
| 每日淨銷售額 | 每日有機銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 9.0 | $ | 9.0 | 0.1 | % | $ | 9.0 | $ | 9.0 | (0.3) | )% | ||||||||||||
| 天花板 | 2.7 | 2.5 | 9.9 | % | 2.6 | 2.5 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
| 鋼框架 | 3.6 | 4.3 | (16.6) | )% | 3.5 | 4.3 | (17.4) | )% | ||||||||||||||||
| 補充產品 | 6.6 | 6.3 | 4.8 | % | 6.2 | 6.3 | (1.4) | )% | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 21.9 | $ | 22.1 | (0.7) | )% | $ | 21.3 | $ | 22.1 | (3.1 | )% | ||||||||||||
| 每日有機增長 | ||||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日的三個月 | ||||||||
| 音量 | 價格/混合/外匯 | |||||||
| 牆板 | (1.0) | )% | 0.7 | % | ||||
| 天花板 | 5.8 | % | 1.4 | % | ||||
| 鋼框架 | 13.1 | % | (30.5) | )% | ||||
9
GMS Inc.
淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 （未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 80,957 | $ | 103,153 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||||||
| 利息支出 | 18,742 | 16,055 | 37,656 | 30,716 | ||||||||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | — | — | 1,401 | — | ||||||||||||
| 利息收入 | (292) | ) | (154) | ) | (766) | ) | (210) | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | 27,205 | 35,995 | 53,939 | 68,025 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 16,963 | 15,058 | 33,290 | 30,051 | ||||||||||||
| 攤銷費用 | 15,974 | 17,168 | 31,665 | 34,615 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 159,549 | $ | 187,275 | $ | 324,972 | $ | 355,820 | ||||||||
| 股票增值費用 (a) | 401 | 3,230 | 1,619 | 5,574 | ||||||||||||
| 可贖回的非控股權益和遞延薪酬 (b) | 184 | 340 | 664 | 835 | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬 (c) | 5,111 | 3,781 | 8,415 | 6,913 | ||||||||||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | 882 | 379 | 1,288 | 731 | ||||||||||||
| 交易成本（收購和其他）(e) | 1,223 | 292 | 2,608 | 678 | ||||||||||||
| 資產處置 (收益) 損失 (f) | (310) | ) | 81 | (441 | ) | (203 | ) | |||||||||
| 公允價值調整對庫存的影響 (g) | 140 | 135 | 442 | 179 | ||||||||||||
| 債務交易成本 (h) | 378 | — | 1,289 | — | ||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 8,009 | 8,238 | 15,884 | 14,707 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 167,558 | $ | 195,513 | $ | 340,856 | $ | 370,527 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 11.8 | % | 13.7 | % | 12.0 | % | 13.3 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行股票獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL融資機制和定期貸款機制允許的遣散費和某些其他成本調整。 |
| (e) | 代表與支付給第三方的收購相關的成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的收益和損失。 |
| (g) | 表示收購會計調整對非現金銷售成本的影響，以將庫存增加到其估計的公允價值。 |
| (h) | 代表支付給與債務再融資活動相關的第三方顧問的費用。 |
10
GMS Inc.
對賬運營提供的現金 自由現金流活動（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 經營活動提供的現金 | $ | 118,100 | $ | 107,264 | $ | 124,747 | $ | 102,861 | ||||||||
| 購買財產和設備 | (16,008) | ) | (10,727) | ) | (29,546) | ) | (21,670) | ) | ||||||||
| 自由現金流 (a) | $ | 102,092 | $ | 96,537 | $ | 95,201 | $ | 81,191 | ||||||||
(a) 自由現金流是我們定義的非公認會計準則財務指標 作為（用於）運營提供的淨現金減去資本支出。
GMS Inc.
銷售、一般和管理對賬 調整後銷售和收購的費用（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 300,894 | $ | 278,994 | $ | 587,690 | $ | 546,683 | ||||||||
| 調整 | ||||||||||||||||
| 股票增值費用 (a) | (401) | ) | (3,230 | ) | (1,619 | ) | (5,574) | ) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益和遞延薪酬 (b) | (184) | ) | (340) | ) | (664) | ) | (835) | ) | ||||||||
| 基於股權的薪酬 (c) | (5,111) | ) | (3,781) | ) | (8,415) | ) | (6,913) | ) | ||||||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | (882) | ) | (411) | ) | (1,288 | ) | (748) | ) | ||||||||
| 交易成本（收購和其他）(e) | (1,223 | ) | (292) | ) | (2,608) | ) | (678) | ) | ||||||||
| 資產處置收益（虧損）(f) | 310 | (81) | ) | 441 | 203 | |||||||||||
| 債務交易成本 (g) | (378) | ) | — | (1,289) | ) | — | ||||||||||
| 調整後的銷售和收購 | $ | 293,025 | $ | 270,859 | $ | 572,248 | $ | 532,138 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
| 調整後的銷售和收購利潤率 | 20.6 | % | 18.9 | % | 20.2 | % | 19.1 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行股票獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL融資機制和定期貸款機制允許的遣散費和某些其他成本調整。 |
| (e) | 代表與支付給第三方的收購相關的成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的收益和損失。 |
| (g) | 代表支付給與債務再融資活動相關的第三方顧問的費用。 |
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GMS Inc.
收入對賬 税前與調整後淨收入之比（未經審計）
（以千計，除了 每股數據）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 税前收入 | $ | 108,162 | $ | 139,148 | $ | 221,726 | $ | 260,648 | ||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 8,009 | 8,238 | 15,884 | 14,707 | ||||||||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | — | — | 1,401 | — | ||||||||||||
| 收購會計折舊和攤銷 (1) | 10,823 | 13,057 | 21,738 | 26,335 | ||||||||||||
| 調整後的税前收入 | 126,994 | 160,443 | 260,749 | 301,690 | ||||||||||||
| 調整後的所得税支出 | 32,383 | 40,913 | 66,491 | 76,931 | ||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 94,611 | $ | 119,530 | $ | 194,258 | $ | 224,759 | ||||||||
| 有效税率 (2) | 25.5 | % | 25.5 | % | 25.5 | % | 25.5 | % | ||||||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 40,466 | 42,232 | 40,608 | 42,390 | ||||||||||||
| 稀釋 | 41,088 | 42,887 | 41,282 | 43,102 | ||||||||||||
| 調整後每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.34 | $ | 2.83 | $ | 4.78 | $ | 5.30 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 2.30 | $ | 2.79 | $ | 4.71 | $ | 5.21 | ||||||||
| (1) | 因價值增加而產生的折舊和攤銷 與2014年4月1日收購前身公司和攤銷無形資產相關的某些長期資產 收購泰坦、Westside Building Material和Ames Taping Tools的資產。 |
| (2) | 不包括收購影響的標準化現金税率 會計和某些其他遞延所得税金額。 |
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