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hca醫療公佈2024年第二季度業績報告,增加2024年營收預期

增加2024年營收預期

田納西州納什維爾,2024年7月23日——hca醫療公司(紐交所:hca)今天宣佈截至2024年6月30日的第二季度的財務和營運結果。

重點第二季度數據(所有百分比變動均與2023年第二季度相比,除非另有説明):

營業收入總額為174.92億

hca醫療公司歸屬淨利潤總額為14.61億美元,每股攤薄收益為5.53美元

調整後的EBITDA總額為35.5億

運營活動產生的現金流總額為19.71億

同一倉位入院人數增長了5.8%,而同一倉位等效入院人數增長了5.2%

“公司第二季度的業績是積極的,並反映了我們服務的強勁需求。我們的團隊繼續有效執行我們的戰略計劃,併為我們的患者產生積極的結果。我要感謝我們的hca醫療同事們出色的工作以及他們繼續創新並履行我們的使命的努力,” hca醫療首席執行官Sam Hazen説。

2024年第二季度營收總額達到174.92億美元,而2023年第二季度為158.61億美元。hca醫療公司歸屬淨利潤總額達到14.61億美元,每股攤薄收益為5.53美元,而2023年第二季度為11.93億美元,每股攤薄收益為4.29美元。2024年第二季度的業績包括出售設施的收益1200萬美元,每股攤薄收益為0.03美元。

2024年第二季度調整後的EBITDA總額為35.5億,而2023年第二季度為30.56億。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標。本報告中包含提供補充信息,並將歸屬於hca醫療公司的淨利潤與調整後的EBITDA相協調的表格。

1


2024年第二季度,同一倉位入院人數增長了5.8%,而同一倉位等效入院人數增長了5.2%,而上年同期分別為5.5%和2.1%。同一倉位病房手術增長了2.6%,而同期門診手術下降了2.1%。同一倉位等效入院人均收入在第二季度的增量為4.4%,而2023年第二季度為第二季度的4.4%。

截至2024年6月30日的六個月的營收總額為348.31億美元,而2023年同期為314.52億美元。hca醫療公司歸屬淨利潤為30.52億美元,每股攤薄收益為11.47美元,而2023年前六個月為25.56億美元,每股攤薄收益為9.14美元。2024年6月30日結束的六個月的業績包括設施出售收益21300萬美元,每股攤薄收益為0.61美元。2023年6月30日結束的六個月的業績包括設施出售損失1400萬美元,每股攤薄收益為0.08美元。

截至2024年6月30日,hca醫療公司的資產負債表顯示現金及現金等價物為83100萬美元,總債務為408.8億美元,總資產為573.79億美元。2024年第二季度,資本支出總額為12.81億美元,不包括收購。2024年第二季度,營運活動提供的現金流總額為19.71億美元,而2023年第二季度為24.75億美元。

2024年第二季度,公司以1.367億美元的成本回購了421.7萬股普通股。截至2024年6月30日,公司剩餘回購授權金額為42.28億美元。截至2024年6月30日,公司的信貸機構可用授信額度為713.7億美元。

註冊權。我們某些普通股的持有人有權根據第八次和修訂後的投資者權益協議(以下簡稱投資者權益協議)在證券法下對這些股份進行公開再銷售註冊。

hca醫療今天宣佈,其董事會宣佈每股普通股派發0.66美元的季度性現金股息。該股息將於2024年9月30日支付給截至2024年9月16日收盤時的股東。

未來股息的宣佈和支付將由董事會酌情決定,將取決於各種因素,包括公司的財務狀況、運營結果和合同限制。未來的派息預計將由現金餘額和未來的營業現金流提供資金。

2


2024年修訂指南

今天,公司修訂了於2024年1月30日發佈的2024年預估指導範圍。

以2024年1月30日為基準的以前的2024年指導範圍

截至2024年1月30日

截至2024年7月23日的修正2024年指導範圍

$69.750至$717.5億

收入 $67.750億至$702.5億    每股攤薄股份$21.60至$22.80
歸屬於HCA醫療公司的淨收入 $5.20億至$56億 $5.675億至$59.75億
調整後的EBITDA $12.850億至$135.5億 $13.750億至$142.5億
每股收益(攤薄) 每股攤薄收益為19.70至21.20美元。 2024年的資本支出(不包括收購)預計在51億至53億範圍內。

公司修訂後的2024年指導範圍包含許多假設,包括但不限於公司目前對患者人數和醫保人羣以及一般經濟狀況(包括通貨膨脹)的預期,不包括出售設施的收益或虧損、償還債務的虧損、法律索賠成本和長期資產的減值等影響。

調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。本公告中包括了一張表格,對預測歸屬於hca healthcare的淨收入進行了調整,以預測調整後的EBITDA。

公司的指導是基於目前的計劃和預期,受到許多已知和未知的不確定性和風險的影響,包括公司在“前瞻性聲明”中below列出的風險和不確定性。

今天,hca healthcare將為投資者舉行電話會議。所有感興趣的投資者都被邀請通過網絡廣播收聽電話會議的現場音頻。從今天下午開始,廣播還將以重播方式提供。網絡廣播可以通過公司的Investor Relations網頁訪問,網址為https://investor.hcahealthcare.com/events-and-presentations/default.aspx。

業績會

截至2024年6月30日,hca在20個州和英國經營着188家醫院和約2400個門診治療場所,包括手術中心、獨立急診室、急診護理中心和醫生診所。

關於公司

本新聞稿包含《聯邦證券法》之下的前瞻性聲明,其中涉及風險和不確定性。前瞻性聲明包括公司對截至2024年12月31日的財務指導,以及其他與歷史事實或當前事實無關的聲明。通過使用諸如“可能”,“相信”,“將會”,“預計”,“項目”,“估計”,“預測”,“預測”,“計劃”,“倡議”或“繼續”之類的詞語可識別前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於我們當前的計劃和預期,並受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍,可能嚴重影響。

前瞻性聲明

公司當前的計劃和預期以及我們未來的財務狀況和運營結果將決定我們未來的結果。這些因素包括但不限於(1)我們市場上的國家和地區經濟狀況及其相關變化,包括通貨膨脹和經濟和業務狀況(及其對經濟、金融市場和銀行業的影響),由於患者數量下降而造成的收入變化;醫保人員結構的變化(包括無保險和保險不足的患者的增加);可能的與勞動力、供應鏈或其他支出有關的成本增加;勞動力中斷;供應短缺和中斷(包括由於地緣政治短缺引起的);以及聯邦政府潛在的關閉的影響,(2)我們顯著的債務和在可接受的條款下再融資的能力,(3)當前和未來的聯邦和州醫療改革倡議以及可能影響醫療保健行業的其他聯邦、州或地方法律和法規的變化,包括但不限於提出作為私人保險替代方案的聯邦資助保險計劃擴展覆蓋面或建立單一支付系統(這些改革通常被稱為“全民醫保”)的提議,(4)與2011年預算控制法規定的長期赤字影響相關的財政上的執行行動的影響,相關立法延伸了這些減輕措施,根據2010年的付費方式執行結果要求的那些減輕措施,以及因2021年美國救助計劃法案的聯邦預算赤字影響而可能制定的未來赤字減輕立法,其中包括對醫療保險支付的削減,也可能創造其他支出減輕措施,(5)無保險賬户和保險賬户的扣除掉收集性風險和扣除掉保險賬户和自付額的風險和數量的增加,(6)實現營業和財務目標、達到預期的患者數量和收入水平、控制提供服務的成本的能力,(7)可能發生的與醫療保險計劃、醫療保障計劃和其他各州計劃有關的變化,包括醫療補充付款計劃、醫療補償計劃或州定向支付,這些計劃可能影響醫療保健提供商和保險公司的報銷(8)人員相關的容量限制,工資的增加以及吸引、利用和留住合格的管理人員和其他人員的能力,包括隸屬醫生、護士和醫療和技術支持人員,(9)醫療業務的極度競爭性,(10)服務型配套、收益型配套和外科手術量的變化,包括第三方支付人協議下的人口可能下降,獲得並更新第三方支付人供應商協議的能力以及消費者導向的醫療計劃和醫師利用趨勢和實踐的影響,(11)醫療保險公司、醫療保健提供者、大型僱主團體和其他人努力控制醫療保健成本的努力,(12)我們繼續努力監測、維護和遵守適當法律、法規、政策和程序的結果,(13)資本可用性和條款,用於資助我們的業務擴張和改善我們現有設施的影響,(14)會計實踐的變化,(15)感染性疾病或其他公共衞生危機(包括但不限於與COVID-19相關的事項)的爆發和相關影響,(16)未來的剝離可能會導致長期資產的費用和潛在減值,(17)業務戰略或發展計劃的變化,(18)提供的服務的支付滯後,(19)可能正在進行的和未來的税務審計、爭議和訴訟,涉及我們的税務立場,(20)已知和未知的政府調查、訴訟和其他可能針對我們提出的索賠,(21)涉及我們或我們的供應商和其他第三方存在的或潛在的網絡安全事件或安全漏洞的影響,包括2023年7月披露的數據安全事件,(22)我們持續展示合格的電子病歷技術的有益用途和可交互性要求的影響,(23)自然災害的影響,如颶風和洪水、氣候變化帶來的物理風險或類似事件,(24) 美國聯邦、州或外國税收法律的變化,包括税務當局或其他標準制定機構可能發佈的解釋性指導,(25) 我們使用技術和韌性舉措(包括人工智能和機器學習)提高效率、取得更好的效果和提供更好的服務方面的成果和相關影響,(26) 最高法院關於聯邦機構行為的最近決定的影響,以及(27) 我們在2023年七月泄露的數據安全事件和任何其他因素的影響。

我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。


公司,HCA和HCA Healthcare均指HCA Healthcare, Inc.及其附屬公司。

4


養老

5


基金

其他

第二季度

未經審計。

(百萬美元,除每股基本值外)

2024 2023

金額 比率 數量 比率

收入

$17,492 100.0% % $15,861 100.0% %

工資和福利

7,685 43.9% 7,277 45.9%

用品

2,634 15.1% 2,478 15.6%

其他營業費用

3,623 20.7% 3,043 19.2%

關聯公司虧損的股權

- -   7   -  

折舊和攤銷

819   4.7   763   4.8  

利息費用

506   2.9   485   3.1  

設施銷售收益

(12)  (0.1)  (1)  -  

15,255   87.2   14,052   88.6  

税前收入

2,237   12.8   1,809   11.4  

所得税費用

550   3.2   397   2.5  

淨收入

1,687   9.6   1,412   8.9  

歸屬於非控股權益的淨收入

226   1.2   219   1.4  

hca醫療淨利潤

$1,461   8.4   $1,193   7.5

攤薄每股收益

5.53美元 4.29美元

計算攤薄每股收益的股份(百萬)

264.071 278.198

歸屬於hca醫療的綜合收益

1,461美元 $1,207

6


hca醫療公司

簡明綜合收益表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明綜合收益表

未經審計。

(以百萬美元為單位)

2024 2023

數量 比率 數量 比率

收入

34,831美元 100.0 % 31,452美元 100.0 %

工資和福利

15,392 44.2 14,361   45.7  

用品

5,305   15.2   4,901   15.6  

其他營業費用

7,229   20.8   5,937   18.8  

附屬公司損失股權

2   -   25   0.1  

折舊和攤銷

1,614   4.6   1,519   4.8  

利息費用

1,018   2.9   964   3.1  

設施銷售(獲利)損失

(213)  (0.6)  14   -  

30,347   87.1   27,721   88.1  

税前收入

4,484   12.9   3,731   11.9  

所得税費用

995   2.9   776   2.5  

淨收入

3,489   10.0   2,955   9.4  

歸屬於非控股權益的淨收入

437   1.2   399   1.3  

hca醫療淨利潤

$3,052   8.8   $2,556   8.1  

攤薄每股收益

$11.47   $9.14  

每股稀釋收益計算所用股份(百萬股)

266.044   279.573  

hca醫療綜合收益

$3,044   $2,590  

7


hca醫療,

簡明合併資產負債表

未經審計。

(數字單位為百萬美元)

  6月30日  2024  3月31日 2024 12月31日2023

資產

流動資產:

現金及現金等價物

831 $1,284 $935

應收賬款

分別為$10,239,000,000和$1,023,900,000。 10,044 9958

存貨

1,800 1,903 2,021

其他

2,303 2,051 2,013

15,173 15,282 14,927

成本核算的房地產設備

60,625 59,440 58,548

累計折舊

(31,986 ) (31,344 ) (30,833 )

28,639 28,096 27,715

保險業子公司投資

483 471 477

對關聯公司的投資和墊付

702 736 756

商譽及其他無形資產

9,963 9,967 9,945

租賃資產

2,179 2,211 2,207

其他

240 199 184

$57,379 $56,962 $56,211

負債和股東權益

流動負債:

應付賬款

$4,029 $4,735 $4,233

應計薪資

1,993 1,759 2,127

其他應計費用

3,705 3,619 3,871

一年內到期的長期債務

4,574 3,028 2,424

14,301 13,141 12,655

長期債務減去債務發行成本和折扣371、381和333美元

每股售價:$10.22 37,163 37,169

專業責任風險

1,573 1,571 1,557

租賃權利-利息費用

1,894 1,912 1,903

所得税和其他負債

1,966 1,905 1,867

股東權益:

歸屬於hca醫療的股東權益虧損3億2898萬

(1,600 ) (1,615 ) (1,774) )

非控制權益

2,939 2,885 2,834

1,339 1,270 1,060

$57,379 $56,962 $56,211

8


hca醫療有限公司

基本報表

截至2024年6月30日的六個月

未經審計。

(數字單位為百萬美元)

  2024     2023  

經營活動現金流量:

淨收入

資產經營活動和負債變化增加(減少)的現金: $3,489 $2,955

調整淨利潤以計入經營活動現金流量:

經營資產和負債的現金增加(減少):

應收賬款

(285 ) 306

存貨和其他資產

(68 ) (301 )

應付賬款及應計費用

(459 ) (505 )

折舊和攤銷

1614 1,519

所得税

(4 ) 3

設施銷售損失(收益)

) 14

債務發行成本和折扣攤銷

17 17

股權酬金

199 133

其他

150 137

經營活動產生的現金流量淨額

4,440 4,278

投資活動現金流量:

購置固定資產等資產支出

(2,399 ) (2,438 )

醫院和醫療保健機構的收購

(131 ) (124 )

醫院和醫療保健機構的銷售

311 172

投資變動

(14 ) (16 )

其他

(2 ) (2 )

投資活動產生的淨現金流出

(2,235 ) (2,408 )

籌集資金的現金流量:

長期債務發行

4,483 3,218

循環信貸額度淨變化

(1,030 ) (1,840 )

償還長期債務

(2,269 ) (608 )

對非控股權益的分配

(338 ) (342 )

支付債務發行成本

(40 ) (30 )

分紅支付

(356 ) (339 )

回購普通股

(2,547 ) (1,761 )

其他

(212 ) (221 )

籌集資金淨額

(2,309 ) (1,923 )

匯率變動對現金和現金等價物的影響

- 7

現金及現金等價物淨變動額

(104 ) (46 )

期初現金及現金等價物餘額

935 908

期末現金及現金等價物

831 $862

利息支付

$943 $925

淨所得税支付

$999 $773

Kapil Dhingra,M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來,Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員,這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員,在擔任這些公司的董事期間,這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。


HCA醫療公司

運營統計數據

第二季度 六個月截至6月30日
2024 2023 2024 2023

運營:

醫院數量

188  182 188 182

獨立門診手術中心數量*

123 126 123 126

期末持牌牀位數

49,844 49,063 49,844 49,063

加權平均牀位服務量

42,624 41,802 42,594 41,743

報告:

入場券

554,456 522,996 1,115,325 1,048,231

% 變化

6.0%  6.4% 

可比入院人數

994,835  938,834  1,976,356  1,855,369

% 變化

6.0%  6.5% 

每個比較入院人收入

$ 17,583  $ 16,894  $ 17,624  $ 16,952

% 變化

4.1%  4.0% 

住院收入每個入院病人

$ 18,814  $ 17,689  $ 18,869  $ 17,759

% 變化

6.4% 6.3%

住院患者日數

2,662,550 2,558,563 5,444,146 5,196,466

% 變化

4.1% 4.8%

等效住院患者日數

4,779,234 4,594,604 9,647,027 9,197,745

% 變化

4.0% 4.9%

住院手術例數

135,860 132,447 269,258 262,907

% 變化

2.6% 2.4%

門診手術病例

258,967 263,601 511,802 519,572

% 變化

-1.8% -1.5%

急診室就診次數

2,414,960 2,294,205 4,843,874 4,546,874

% 變化

5.3% 6.5%

門診收入佔患者總收入的比例

38.2% 39.8% 37.6%  38.7%

平均住院天數(天)

4.802  4.892  4.881  4.957

入住率**

71.9%  71.1%  73.6%  72.6%

同一設施:

入場券

550,610  520,520  1,106,303  1,043,978

% 變化

5.8%  6.0% 

等效入院人數

975,130  926,526  1,936,030  1,839,489

% 變化

5.2%  5.2% 

每等效入院收入

$ 17,503  $ 16,766  $ 17,534  $ 16,876

% 變化

4.4%  3.9% 

住院每次收入

$ 18,845  $ 17,718  $ 18,904  $ 17,755

% 變化

6.4%  6.5% 

住院手術案例

135,129  131,656  267,294 261,584

% 變化

2.6% 2.2%

門診手術病例

254,371 259,733 502,037 512,575

% 變化

-2.1% -2.1%

急診室就診人次

2,400,248 2,275,021 4,800,438 4,513,084

% 變化

5.5% 6.4%

*

不包括自由站內窺鏡中心(2024年6月30日有23箇中心,2023年6月30日有22箇中心)。

**

根據服務中加權平均牀位,反映入住率(病人住院和觀察)。

PROPOSAL NO. 2


hca醫療公司

非GAAP補充披露

經營結果摘要

(單位:百萬美元,除每股數據外)

第二季度 六個月截至6月30日
2024 2023 2024 2023

收入

$17,492  $15,861 $34,831   $31,452

淨利潤歸屬於hca醫療公司

$1,461  $1,193 $3,052   $2,556

出售設施的損失(淨額)(税後)

(9)  - (163)  22

淨利潤歸屬於hca醫療公司,調整後(a)

1,452  1,193 2,889   2,578

折舊和攤銷

819  763 1,614  1,519

利息費用

506  485 1,018  964

所得税費用

547  396 945  768

歸屬於非控股權益的淨收入

226  219 437  399

調整後EBITDA(a)

$3,550  營業收入3056美元 $6,903  $6,228

調整後的EBITDA毛利率(a)

20.3% 19.3% 19.8% 19.8%

每股攤薄收益:

hca醫療歸屬於公司的淨收益

$5.53  $4.29 $11.47  $9.14

出售資產的損失(收益)

(0.03) - (0.61) 0.08

淨利潤歸屬於hca醫療的調整後淨利潤

$5.50 $4.29 $10.86 $9.22

計算攤薄每股收益使用的股份(百萬)

264.071 278.198 266.044 279.573

(a)

調整後的淨利潤歸屬於hca醫療、調整後的攤薄每股收益和調整後的調整後的計算流量除以利潤、税收、折舊和攤銷應不被視為根據普遍接受的會計準則(“GAAP”)的財務績效指標。這些非GAAP財務指標被調整以排除設施銷售和債務退休的損失(收益)。我們認為調整後的淨利潤歸屬於hca醫療、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA是重要的指標,有助於補充討論和分析我們的運營結果。我們認為,向投資者披露我們的運營結果,基於管理團隊使用的相同方式,是有用的。管理層依賴歸屬於hca醫療的調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA作為主要指標,對其醫療保健設施及其管理團隊的運營績效進行審查和評估。

管理人員和投資者都會審查我們醫療保健設施的總體表現(包括歸屬於hca醫療的調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益、GAAP歸屬於hca醫療的淨利潤)和運營表現(調整後的EBITDA)。調整後的EBITDA及其邊際調整後的EBITDA(Adjusted EBITDA除以收入)被管理層和投資者用於比較我們當前的營運結果與去年相應時期的營運結果以及與醫療保健行業的其他公司的營運結果進行比較。可以合理地預期,包括損失(收益)在內的調整將在未來一段時間內發生,但認可的金額可能因期間而異,不直接涉及我們醫療保健設施的持續運營,並且使我們的營運結果期間比較和與其他醫療保健公司的運作比較更加複雜。

歸屬於hca醫療的調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA不是GAAP下的財務績效指標,不應被視為衡量經營績效或衡量來自經營、投資和融資活動的現金流量的替代指標。由於歸屬於hca醫療的調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA不是按照GAAP確定的衡量標準,並且可能會受到不同計算方法的影響,因此,按照所呈現的方式提供的歸屬於hca醫療的調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA可能與其他公司提供的同類指標不可比較。

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hca醫療

補充非GAAP披露

2024年營業結果預測

(金額單位:百萬美元,除每股金額外)

適用年份結束日期
2024年12月31日

收盤最低價

收入

$69,750 $71,750 

hca醫療歸屬淨利潤(a):$5,675 

$5,675  $5,975 

折舊和攤銷

3,245  3,295 

利息費用

2,065  2,095 

所得税費用

1,860  1,950 

歸屬於非控股權益的淨收入

905  935 

調整後的運營利潤(a)(b):$13,750 

 $13,750   $14,250 

每股攤薄收益:

hca醫療歸屬淨利潤:$21.60 

$21.60  $22.80 

用於計算攤薄每股收益的股份數(百萬):262.000 

262.000  262,000

公司的預測指導區間基於當前的計劃和預期,並且受到許多已知和未知的不確定因素和風險的影響。

(a)

本公司不預測諸如,但不限於,設施銷售損失(收益),債務退休損失,法律索賠成本(收益)和長期資產減值等因素的影響,因為本公司認為無法準確預測這些因素。

(b)

調整後的EBITDA不應被視為普遍公認會計原則(GAAP)下的財務表現指標。我們認為調整後的EBITDA是一項重要的指標,可以補充討論和分析我們的運營結果。我們認為向投資者提供我們的運營結果同樣使用的基礎是有用的。管理層依賴調整後的EBITDA作為評審其醫療保健設施及其管理團隊的運營績效的主要指標。

我們的醫療保健設施的總體表現(包括歸屬於HCA Healthcare,Inc.的淨利潤)和運營表現(調整後的EBITDA)均經由管理層和投資者審核。管理層和投資者使用調整後的EBITDA來比較我們的當前運營結果與上一年度相應時期的運營結果,並與其他醫療保健行業中的公司的運營結果進行比較。

調整後的EBITDA不是GAAP下的財務表現指標,不能被視為衡量運營績效或衡量經營、投資和籌資活動的現金流量的替代指標。因為調整後的EBITDA不是按照GAAP確定的衡量標準,並且會受到不同計算的影響,所以,如展示的調整後的EBITDA,可能與其他公司展示的同類指標存在不可比性。

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