附錄 99.2






菲利普·莫里斯國際公司

關鍵術語表、定義
和解釋性説明；以及

選擇財務信息和對賬
非公認會計準則財務指標

2024 年第二季度業績
2024年7月23日



1








關鍵術語表、定義
和解釋性説明
2


普通的
• “採購經理人指數” 是指菲利普·莫里斯國際公司及其子公司。作為 PMI 子公司的註冊財產或由其許可的商標和服務商標均為斜體。
•除非另有説明，否則將與去年同期進行比較。
•除非另有説明，否則整個行業（或整個市場）、採購經理人指數出貨量和採購經理人指數市場份額表現均反映香煙和加熱煙草單位。
•截至2022年第一季度，以下地區的行業總銷量、採購經理人指數場內銷售量和採購經理人指數市場份額包括日本的雪茄類別：整個國際市場、EA、澳大利亞和採購經理人指數DF地區以及日本國內市場。
•對整個國際市場（定義為不包括美國的全球香煙和加熱煙草單位量）、整個行業（或整個市場）和市場份額的參考是根據來自多個內部和外部來源的最新可用數據得出的納税產品的採購經理人指數估算值，在特定情況下，可能不包括中華人民共和國和/或採購經理人指數的免税業務。
• “可燃煙草製品” 是採購經理人指數用來指香煙和其他可燃煙草製品。
•市場銷售或 “IMS” 定義為向零售渠道的銷售，具體取決於市場和分銷模式。
•採購經理人指數的出貨量不時受到分銷商庫存變動（或採購經理人指數不向分銷商銷售的某些市場的批發商庫存變動）的影響，而估計的行業/市場總量會受到各種貿易渠道庫存變動的影響，其中包括採購經理人指數競爭對手的估計貿易庫存變動，這些因素嚴重扭曲了報告的交易量披露。這些因素可能包括製造業供應鏈的變化、裝運方式、消費者需求、消費税上調的時機或其他可能影響向客户銷售時機的影響。在這種情況下，除了在報告的基礎上審查採購經理人指數的出貨量和某些估計的行業/市場總量外，管理層還會在調整後的基礎上審查這些指標，其中不包括分銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響。管理層還認為，在這種情況下，在排除分銷商和/或估計貿易庫存變動影響的基礎上披露採購經理人指數出貨量和估計的行業/市場總量，例如在IMS基礎上，可以提高這些指標在不同報告期內的業績和趨勢的可比性。
•除非另有説明，否則 “總裝運量” 定義為香煙裝運量和加熱煙草單位裝運量的總和。
• “SSEA、CIS 和 MEA” 代表南亞和東南亞、獨立國家聯合體以及中東和非洲。
• “EA、AU 和 PMI DF” 代表東亞、澳大利亞和採購經理人指數免税店。
• “美洲” 是指前拉丁美洲和加拿大分部，自2021年第三季度起更名為美洲分部。在特定情況下，提及 “美洲” 可能不包括美國。
•在2021年第三季度，採購經理人指數收購了Fertin Pharma A/S、Vectura Group plc.和OtiTopic, Inc.。2022年3月31日，採購經理人指數推出了整合這些實體的新健康和醫療保健業務——Vectura Fertin Pharma。這項新業務的經營業績將在健康和醫療保健領域公佈。採購經理人指數健康和醫療保健板塊的業務運營與地域分開管理和評估。
3

•繼合併以及2023年在將瑞典比賽業務納入現有采購經理人指數區域分部結構方面取得進展之後，採購經理人指數於2024年1月更新了其分部報告，納入了四個現有地理區域的瑞典比賽結果。截至2024年第一季度，採購經理人指數開始在此基礎上發佈報告。
•採購經理人指數的加拿大子公司Rothmans、Benson & Hedges, Inc.（RBH）於2019年3月22日解散後，採購經理人指數繼續報告其他採購經理人指數子公司為商標所有者的RBH銷售品牌的數量和相應的特許權使用費收入。其中包括 HEETS、Next、Philip Morris 和 Rooft在所有報告期內，RBH銷售的這些品牌的銷量和相應的特許權使用費收入對採購經理人指數並不重要。
•在本財報中提供的表格和時間表中，由於出於披露目的使用了四捨五入的數字，某些列和行可能不會增加。

金融
• “調整後的淨收入” 不包括與2023年終止中東分銷安排相關的影響。
• “銷售成本” 主要包括：煙葉、非煙草原料、勞動力和製造成本；運輸和處理成本；以及第三方電子製造服務提供商生產的設備的成本。與設備保修計劃相關的估計成本通常在確認相關收入期間的銷售成本中列出。
• “營銷、管理和研究成本” 包括營銷和銷售我們的產品的成本、通常與我們的產品製造無關的其他成本（包括一般公司費用）以及開發新產品所產生的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的組成部分是市場營銷和銷售費用以及一般和管理費用。
•總採購經理人指數合併財務彙總表中的 “成本/其他” 以及本新聞稿的五個分部反映了以下貨幣和收購中性差異：銷售成本（不包括數量/組合成本部分）；營銷、管理和研究成本（包括資產減值和退出成本）；以及無形資產的攤銷和減值。“成本/其他” 還包括貨幣和收購中立的淨收入差異，與交易量/組合和價格組成無關，可歸因於：在SSEA、CIS和MEA地區某些市場向客户收取的某些分銷權的費用以及因終止中東分銷安排而進行的收入調整。
• “調整後的營業收入利潤率” 的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的淨收入。
• “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為未合併子公司扣除利息、税項、折舊、攤銷和權益（收益）/虧損前的收益，不包括資產減值和退出成本、無形資產減值和異常項目。
• “淨負債” 定義為總負債減去現金和現金等價物。
•以有機方式列報的增長率反映了調整後的業績，不包括貨幣、收購和處置。
•管理層在調整後的基礎上審查淨收入、毛利、營業收入、營業收入利潤率、運營現金流和每股收益或 “每股收益”，其中可能不包括貨幣和其他項目的影響，例如收購、資產減值和退出成本、税收項目和其他特殊項目。此外，從2022年開始，比較而言，對於淨收入和運營現金流以外的這些指標，採購經理人指數包括調整，以增加收購相關無形資產的攤銷支出，這些無形資產計入收購會計的一部分，有助於採購經理人指數的創收，以及無形資產的減值（如果有）。雖然這些調整後的指標不包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，但除非另有説明，否則這些收購的無形資產產生的淨收入均包含在公司的調整後衡量標準中。貨幣中立和有機增長率反映了管理層對這些指標基本業績的看法。採購經理人指數認為，此類衡量標準為潛在的業務趨勢和結果提供了有用的見解。管理層之所以審查這些衡量標準，是因為它們排除了貨幣匯率的變化和其他可能扭曲的因素
4

潛在的業務趨勢，從而提高了採購經理人指數在報告期之間業務表現的可比性。此外，採購經理人指數在其管理薪酬計劃中使用了其中幾項衡量標準，以促進內部公平並根據公司目標對績效進行嚴格的評估。採購經理人指數披露這些措施是為了使投資者能夠通過管理層的眼光看待業務。
•當採購經理人指數前瞻性地提供其對調整後淨收入、調整後的營業收入和利潤率、調整後的每股收益和調整後的運營現金流的預期時，如果不進行不合理的努力，通常無法對非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異進行對賬，因為在未來相關時段內將從GAAP指標中排除的項目（例如資產）可能存在很大的可變性、複雜性和可見度低減值和退出成本, 收購的無形資產和其他特殊項目的攤銷和減值, 貨幣匯率的變化, 潛在收購和資產剝離的影響和時機, 以及其他結構性變化或其可能的重要性.排除項的可變性可能會對我們未來的GAAP業績產生重大且可能不可預測的影響。
•採購經理人指數使用的非公認會計準則指標既不應孤立考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。有關非公認會計準則指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬，請參閲本文檔的 “精選財務信息和非公認會計準則財務指標對賬” 部分。
•美國公認會計準則將一個國家視為高通貨膨脹經濟體：根據審計質量中心國際慣例工作組將一個國家歸類為三年累計通貨膨脹率大於100％的國家之後，根據美國公認會計原則，該國被視為高度通貨膨脹。對於這些國家，採購經理人指數將其當地分支機構的業務視為高度通貨膨脹，並將美元視為關聯公司的本位貨幣。這種治療於2018年7月1日對阿根廷生效，2022年4月1日對土耳其生效。
• “股權證券投資的公允價值調整” 反映了不受採購經理人指數控制或影響的上市實體被動投資的股價變動所產生的調整。根據美國公認會計原則，自2018年1月1日起，此類調整必須直接反映在損益表中。調整反映了採購經理人指數在印度和斯里蘭卡投資的股價走勢。
• “瑞典Match Ab收購會計相關項目” 是指與瑞典Match庫存公允價值調整相關的費用。在2022年第四季度，採購經理人指數記錄了與收購相關的庫存的公允價值累積調整總額為1.46億美元，其中1.25億美元在2022年第四季度確認銷售成本，其餘金額在2023年第一季度確認。
• “與瑞典Match Ab融資相關的所得税影響” 反映了採購經理人指數合併收益表中反映的與瑞典Match收購融資相關的公司間貸款的未實現外幣損失（收益）的遞延税收優惠（成本）。潛在的税前外幣變動完全抵消了合併收益表，並在採購經理人指數的合併股東（赤字）權益表中反映了貨幣折算調整。
•終止與無煙世界基金會的協議：2023年9月29日，PMI和無煙世界基金會（“基金會”）簽訂了最終撥款協議，並終止了第二份經修訂和重述的認捐協議（“協議”）。根據協議條款，採購經理人指數在2023年第三季度支付了1.4億美元，以換取雙方終止質押協議。結果，採購經理人指數在本季度錄得1.4億美元的税前費用，與該質押協議的提前終止相稱。
•俄羅斯税收項目：2023年第三季度，採購經理人指數記錄了與採購經理人指數俄羅斯子公司未匯款收益（1.73億美元）相關的遞延所得税負債增加相關的税費，原因是俄羅斯政府於2023年8月8日單方面暫停了某些俄羅斯雙重税收協定，涉及包括股息在內的某些付款。
無煙
•無煙企業（“SFB”）是PMI用來指代其所有無煙產品的術語。SfB 還包括健康和醫療保健產品以及消費類配件，例如打火機和火柴。
5

•無煙產品（“SFP”）是PMI使用的術語，指的是其在不燃燒煙草的情況下提供尼古丁的所有產品，例如加熱不燃燒、電子蒸氣和口服無煙產品，因此產生的有害化學物質水平要低得多。因此，與持續吸煙相比，這些產品的傷害風險可能較小。
•健康和保健產品主要是指與吸入療法以及口服和口內給藥系統相關的產品，這些產品包含在採購經理人指數新的健康和保健業務Vectura Fertin Pharma的經營業績中。
• “加熱煙草機組” 或 “HTU” 是採購經理人指數用來指加熱煙草消耗品的術語，包括我們的混合煙草、DELIA、HEETS、HEETS Creations、HEETS Dimensions（統稱為 “HEETS”）、SENTIA、TEREA、TEREA Crafted 和 TEREA Dimensions，以及KT&G許可的品牌Fiit和Miix（韓國以外）。HTU 還包括零煙草加熱不燃燒消耗品 (LEVIA)。
•除非另有説明，否則HTU的市場份額定義為HTU的市場銷量佔香煙和HTU估計行業總銷量的百分比。對於日本，估計的行業總銷量還包括雪茄。
• “調整後的HTU市場份額” 定義為PMI HTU的市場總銷量佔香煙和HTU估計總銷量的百分比，不包括預計的分銷商和批發商庫存變動的影響。
•除非另有説明，否則所有提及IQOS的內容均指PMI的平臺1 IQOS設備和加熱煙草消耗品。
•IQOS 加熱不燃燒設備是精確控制的加熱設備，其中插入專門設計的專有煙草裝置並加熱以生成氣溶膠。
• “PMI 加熱不燃燒產品” 包括獲得許可的 KT&G 加熱不燃燒產品。
• “PMI HTU” 或 “IQOS HTU” 包括獲得許可的 KT&G HTU。
• “採購經理人指數SFP用户總數” 定義為採購經理人指數產品的 “IQOS用户總數”、“口服無煙用户總數”、“電子蒸氣用户總數” 減去 “採購經理人指數SFP類別的多用户總數” 之和。
• “IQOS用户總數” 定義為PMI加熱不燃燒產品的法定年齡（至少18歲1）用户的估計人數，其中，採購經理人指數的HTU在過去七天中至少佔其每日煙草消費量的一部分。
“改用IQOS並戒煙” 的成年人的估計人數反映了：
•對於除採購經理人指數加熱不燃燒產品之外沒有加熱不燃燒產品的市場：採購經理人指數HTU的每日個人消費量代表其在過去七天內每日煙草消費量的總量；
•對於採購經理人指數加熱不燃燒產品屬於其他加熱不燃燒產品的市場：HTU的每日個人消費量代表其在過去七天內每日煙草消費量的總量，其中至少70％是採購經理人指數的HTU。
• “PMI口服無煙用户總數” 定義為在過去七天內至少食用一種PMI口服無煙產品（美國的尼古丁袋和美國境外的尼古丁袋或鼻煙）的口服無煙產品的法定年齡（美國至少21歲，美國境外至少18歲1）的估計法定年齡使用者人數。
• “採購經理人指數電子蒸汽用户總數” 定義為消費至少一種電子蒸汽產品的法定年齡（至少18歲1）用户的估計人數
過去七天的電子煙產品。
1 至少 18 歲或以上，視市場監管而定
6

• “跨PMI SFP類別的多用户數” 定義為在過去七天內使用多個PMI SFP的法定年齡（至少18歲1）用户的估計人數。2
•上述SFP的用户指標反映了採購經理人指數的估計，該估計值基於採購經理人指數專有的含尼古丁產品追蹤器（NCPT）。該方法依賴於nCPT e-Vapor、口服無煙氣體（美國除外）和多用途數據，這些數據是根據Total IQOS用户數據進行校準的，利用我們對採購經理人指數的加熱不燃燒類別及其規模的更深入理解。由於目前沒有美國的nCPT數據，美國的PMI口服無煙用户總數是通過基於容量的估算得出的。

注意：PMI SFP 用户估計值源自 nCPT 在 95% 置信區間下基於樣本的估計值。PMI SFP用户估計值的準確性和可靠性可能會因樣本數量、市場成熟度和信息可用性而異。
• “口服無煙產品容量” 不包括鼻煙、鼻煙葉和美國咀嚼物，以罐裝計算，或就總裝運量而言，以袋裝或等效袋子計量。
•口服無煙產品轉換：(i) 尼古丁袋：美國每罐 15 袋，加權平均每罐 21 袋；(ii) 鼻煙產品：加權平均每罐 21 袋當量；(iii) 濕鼻煙產品：加權平均每罐 17 袋當量；(iv) 煙草碎片產品：加權平均每罐 30 袋當量；(v) 咀嚼袋產品：加權平均每罐 30 袋每罐 20 袋。
12至少 18 歲或以上，視市場監管而定
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選擇財務信息和非公認會計準則財務指標的對賬
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附表 1
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
攤薄後每股收益 (EPS)
（以百萬美元計，每股數據除外）/（未經審計）
季度已結束攤薄後每股六個月已結束
6月30日6月30日
1.54 美元2024 年攤薄後每股收益 (1)2.92 美元
1.01 美元2023 年攤薄後每股收益 (1)2.29 美元
0.53 美元改變0.63 美元
52.5%% 變化27.5%
和解：
1.01 美元2023 年攤薄後每股收益 (1)2.29 美元
—2023 年資產減值和退出成本0.06
0.042023 無形資產攤銷0.08
0.442023 年商譽和其他無形資產減值0.44
—2023 終止在中東的分銷安排0.04
0.112023 年韓國間接税費0.11
—2023 年瑞典 Match Ab 收購會計相關項目0.01
(0.01)2023 年與瑞典 Match Ab 融資相關的所得税影響(0.06)
0.012023 年股權證券投資的公允價值調整0.01
—2024 年資產減值和退出成本(0.09)
—2024 其他無形資產的減值(0.01)
(0.11)2024 無形資產攤銷(0.17)
(0.02)2024 年與瑞典 Match Ab 融資相關的所得税影響(0.09)
0.082024 年股權證券投資的公允價值調整0.15
—2024 年税收項目0.03
(0.18)貨幣 (0.38)
(0.01)利息(0.04)
(0.05)税率的變化(0.06)
0.23運營 (2)0.60
1.54 美元2024 年攤薄後每股收益 (1)2.92 美元
(1) 基本每股收益和攤薄後每股收益是使用以下公式計算的（以百萬計）：
季度已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
2,406 美元1,568 美元歸因於採購經理人指數的淨收益4,554 美元3,563 美元
75減去：歸因於基於股份的支付獎勵的分配和未分配收益1411
2,399 美元1,563 美元基本和攤薄後每股收益的淨收益4,540 美元3,552 美元
1,5551,552基本每股收益的加權平均股數1,5541,552
11加上臨時可發行的績效股票單位 (3)21
1,5561,553攤薄後每股收益的加權平均股數1,5561,553
(2) 包括已發行股份和基於股份的付款的影響
(3) 包括四捨五入調整
注意：每股收益是針對所列每個時期獨立計算的。因此，季度每股收益金額的總和可能與該年度的總額不一致
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附表 2
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
報告的攤薄後每股收益與報告的攤薄後每股收益的對賬，不包括貨幣，
以及報告的攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬，不包括貨幣
（未經審計）
截至6月30日的季度截至6月30日的六個月
20242023% 變化20242023% 變化
1.54 美元1.01 美元52.5%報告的攤薄每股收益2.92 美元2.29 美元27.5%
(0.18)減去：貨幣(0.38)
1.72 美元1.01 美元70.3%報告的攤薄後每股收益，不包括貨幣3.30 美元2.29 美元44.1%
截至6月30日的季度截至6月30日的六個月已結束的年份
20242023% 變化20242023% 變化2023
1.54 美元1.01 美元52.5%報告的攤薄每股收益2.92 美元2.29 美元27.5%5.02 美元
——資產減值和退出成本0.090.060.06
——終止中東的分銷安排—0.040.04
—0.44商譽和其他無形資產的減值0.010.440.44
0.110.04無形資產的攤銷0.170.080.25
——與烏克蘭戰爭有關的指控——0.03
——瑞典Match AB收購會計相關項目—0.010.01
0.02(0.01)與瑞典Match AB融資相關的所得税影響0.09(0.06)(0.11)
—0.11韓國間接税收費—0.110.11
——終止與無煙世界基金會的協議——0.07
(0.08)0.01股權證券投資的公允價值調整(0.15)0.01(0.02)
——税收項目(0.03)—0.11
1.59 美元1.60 美元(0.6)%調整後的攤薄每股收3.10 美元2.98 美元4.0%6.01 美元
(0.18)減去：貨幣(0.38)
1.77 美元1.60 美元10.6%調整後的攤薄後每股收益，不包括貨幣3.48 美元2.98 美元16.8%
注意：每股收益是針對所列每個時期獨立計算的。因此，季度每股收益金額的總和可能與該年度的總額不一致
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附表 3
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
按產品類別劃分的淨收入以及根據貨幣和收購的影響對淨收入的調整
（百萬美元）/（未經審計）
網
收入		貨幣網
收入
不包括貨幣		Acqui-
sitions		網
收入不包括貨幣和
收購		季度已結束
6月30日		網
收入		總計不包括貨幣不包括貨幣和收購
2024可燃煙草2023% 變化
2,214 美元$ (2)2,215 美元 $ —2,215 美元歐洲2,108 美元5.0%5.1%5.1%
2,432(204)2,636—2,636海洋、順式和海洋2,3503.5%12.2%12.2%
620(25)645—645EA、AU 和 PMI DF724(14.3)%(10.9)%(10.9)%
59221571—571美洲608(2.5)%(5.9)%(5.9)%
5,858 美元美元 (210)6,068 美元 $ —6,068 美元可燃煙草總量5,790 美元1.2%4.8%4.8%
2024無煙除外W&H2023% 變化
1,601 美元$ (7)1,609 美元 $ —1,609 美元歐洲1,466 美元9.3%9.8%9.8%
339(47)386—386海洋、順式和海洋3186.6%21.4%21.4%
1,053(95)1,148—1,148EA、AU 和 PMI DF95610.1%20.0%20.0%
5371536—536美洲36148.5%48.2%48.2%
3,530 美元美元 (148)3,678 美元 $ —3,678 美元完全無煙，不包括W&H3,101 美元13.8%18.6%18.6%
2024健康與保健2023% 變化
80 美元$ —80 美元$ —80 美元健康與保健76 美元5.3%5.3%5.3%
2024無煙包括 W&H2023% 變化
3,610 美元美元 (148)3,758 美元$ —3,758 美元無煙包括 W&H3,177 美元13.6%18.3%18.3%
2024PMI2023% 變化
3,815 美元$ (9)3,824 美元 $ —3,824 美元歐洲3,574 美元6.7%7.0%7.0%
2,771(251)3,022—3,022海洋、順式和海洋2,6683.9%13.3%13.3%
1,673(120)1,793—1,793EA、AU 和 PMI DF1,680(0.4)%6.7%6.7%
1,129221,107—1,107美洲96916.5%14.2%14.2%
80—80 —80健康與保健765.3%5.3%5.3%
9,468 美元$ (358)9,826 美元 $—9,826 美元總採購經理人指數8,967 美元5.6%9.6%9.6%
注意：由於四捨五入，產品類別或地區的總和可能無法達到總採購經理人指數。“-” 表示金額介於-50萬美元至+50萬美元之間
11






附表 4
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
按產品類別劃分的淨收入以及根據貨幣和收購的影響對淨收入的調整
（百萬美元）/（未經審計）
網
收入		貨幣網
收入
不包括貨幣		Acqui-
sitions		網
收入不包括貨幣和
收購		六個月已結束
6月30日		網
收入		總計不包括貨幣不包括貨幣和收購
2024可燃煙草2023% 變化
4,145 美元43 美元4,102 美元 $ —4,102 美元歐洲3,924 美元5.6%4.5%4.5%
4,778(343)5,121—5,121海洋、順式和海洋4,504
(1)
6.1%13.7%13.7%
1,217(49)1,266—1,266EA、AU 和 PMI DF1,412(13.9)%(10.4)%(10.4)%
1,126491,077—1,077美洲1,173(4.0)%(8.1)%(8.1)%
11,265 美元美元 (301)11,566 美元 $—11,566 美元可燃煙草總量11,013 美元2.3%5.0%5.0%
2024無煙除外W&H2023% 變化
3,035 美元26 美元3,009 美元 $ —3,009 美元歐洲2,718 美元11.7%10.7%10.7%
651(102)753—753海洋、順式和海洋6411.5%17.5%17.5%
2,140(180)2,320—2,320EA、AU 和 PMI DF1,78819.7%29.8%29.8%
9992997—997美洲66450.4%50.0%50.0%
6,826 美元$ (253)7,079 美元$ —7,079 美元完全無煙，不包括W&H5,811 美元17.5%21.8%21.8%
2024健康與保健2023% 變化
170 美元2 美元168 美元 $—168 美元健康與保健162 美元4.9%3.7%3.7%
2024無煙包括 W&H2023% 變化
6,996 美元$ (251)7,247 美元$ —7,247 美元無煙包括 W&H5,973 美元17.1%21.3%21.3%
2024PMI2023% 變化
7,180 美元69 美元7,111 美元 $ —7,111 美元歐洲6,642 美元8.1%7.1%7.1%
5,429(445)5,874—5,874海洋、順式和海洋5,145
(1)
5.5%14.2%14.2%
3,357(229)3,586—3,586EA、AU 和 PMI DF3,2004.9%12.1%12.1%
2,125512,074—2,074美洲1,83715.7%12.9%12.9%
1702168 —168健康與保健1624.9%3.7%3.7%
18,261 美元美元 (552)18,813 美元 $—18,813 美元總採購經理人指數16,986 美元7.5%10.8%10.8%
(1) 包括因終止中東分銷安排而減少的8,000萬美元淨收入
注意：由於四捨五入，產品類別或地區的總和可能無法達到總採購經理人指數。“-” 表示金額介於-50萬美元至+50萬美元之間

12






附表 5
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
淨收入與調整後淨收入的對賬，不包括貨幣和收購
（百萬美元）/（未經審計）
網
收入		特殊物品調整後淨額
收入		貨幣調整後淨額
不包括貨幣的收入		Acqui-
sitions		調整後
網
不包括貨幣的收入
& Acqui-
sitions		網
收入		特殊物品 (1)調整後淨額
收入		總計不包括貨幣不包括貨幣
& Acqui-
sitions
2024季度已結束
6月30日		2023% 變化
3,815 美元$ —3,815 美元$ (9)3,824 美元$ —3,824 美元歐洲3,574 美元$ —3,574 美元6.7%7.0%7.0%
2,771—2,771(251)3,022—3,022海洋、順式和海洋2,668—2,6683.9%13.3%13.3%
1,673—1,673(120)1,793—1,793EA、AU 和 PMI DF1,680—1,680(0.4)%6.7%6.7%
1,129—1,129221,107—1,107美洲969—96916.5%14.2%14.2%
80—80—80—80健康與保健76—765.3%5.3%5.3%
9,468 美元$ —9,468 美元$ (358)9,826 美元$ —9,826 美元總採購經理人指數8,967 美元$ —8,967 美元5.6%9.6%9.6%
2024六個月已結束
6月30日		2023% 變化
7,180 美元$ —7,180 美元69 美元7,111 美元$ —7,111 美元歐洲6,642 美元$ —6,642 美元8.1%7.1%7.1%
5,429—5,429(445)5,874—5,874海洋、順式和海洋5,145(80)
(1)
5,2253.9%12.4%12.4%
3,357—3,357(229)3,586—3,586EA、AU 和 PMI DF3,200—3,2004.9%12.1%12.1%
2,125—2,125512,074—2,074美洲1,837—1,83715.7%12.9%12.9%
170—1702168—168健康與保健162—1624.9%3.7%3.7%
18,261 美元$ —18,261 美元美元 (552)18,813 美元$ —18,813 美元總採購經理人指數16,986 美元$ (80)17,066 美元7.0%10.2%10.2%
(1) 反映了與終止中東分銷安排相關的淨收入減少了8,000萬美元




13








附表 6
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
按產品類別劃分的毛利與調整後的毛利的對賬，不包括貨幣和收購
（百萬美元）/（未經審計）
格羅斯
利潤		特別的
物品 (1)		調整後
格羅斯
利潤		貨幣調整後的毛利
不包括貨幣		Acqui-
sitions		調整後的毛利潤不包括貨幣和
收購		季度已結束
6月30日		格羅斯
利潤		特別的
物品 (1)		調整後
格羅斯
利潤		總計不包括貨幣不包括貨幣和收購
20242023% 變化
3,775 美元$ —3,775 美元$ (149)3,924 美元12 美元3,912 美元可燃煙草3,707 美元$ —3,707 美元1.8%5.8%5.5%
20242023% 變化
2,348 美元$ (16)2,364 美元美元 (146)2,510 美元$ —2,510 美元無煙包括 W&H2,032 美元$ (22)2,054 美元15.1%22.2%22.2%
20242023% 變化
6,123 美元$ (16)6,139 美元$ (295)6,434 美元12 美元6,422 美元總採購經理人指數5,739 美元$ (22)5,761 美元6.6%11.7%11.5%
(1) 2024年第二季度反映了包括W&H在內的無煙無形資產的攤銷，所有金額均與銷售成本有關。2023年第二季度包括無形資產的攤銷，所有金額都與銷售成本有關。
注意：由於四捨五入，商品類別和特殊商品的總和可能不合適。












14






附表 7
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
按產品類別劃分的毛利與調整後的毛利的對賬，不包括貨幣和收購
（百萬美元）/（未經審計）
格羅斯
利潤		特別的
物品 (1)		調整後
格羅斯
利潤		貨幣調整後的毛利
不包括貨幣		Acqui-
sitions		調整後的毛利潤不包括貨幣和
收購		六個月已結束
6月30日		格羅斯
利潤		特別的
物品 (1)		調整後
格羅斯
利潤		總計不包括貨幣不包括貨幣和收購
20242023% 變化
7,226 美元$ —7,226 美元$ (229)7,455 美元12 美元7,443 美元可燃煙草7,059 美元$ (98)7,158 美元1.0%4.2%4.0%
20242023% 變化
4,495 美元美元 (32)4,527 美元美元 (252)4,779 美元$ —4,779 美元無煙包括 W&H3,661 美元美元 (44)3,704 美元22.2%29.0%29.0%
20242023% 變化
11,721 美元美元 (32)11,753 美元美元 (481)12,234 美元12 美元12,222 美元總採購經理人指數10,720 美元美元 (142)10,862 美元8.2%12.6%12.5%
(1) 2024年截至6月30日的六個月反映了包括W&H在內的無煙無形資產的攤銷，所有金額均與銷售成本有關。2023年截至6月30日的六個月包括終止中東分銷安排（8000萬美元可燃煙草）、瑞典Match Ab收購會計相關項目（1800萬美元的可燃煙草）和無形資產的攤銷（包括Wnicoly Wl.W.4百萬美元）&H)
注意：由於四捨五入，商品類別和特殊商品的總和可能不合適。
15






附表 8
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
根據貨幣和收購的影響調整營業收入
（百萬美元）/（未經審計）
營業收入貨幣不包括貨幣的營業收入收購營業收入不包括貨幣和
收購		營業收入總計不包括貨幣不包括貨幣和
收購
2024季度已結束
6月30日		2023% 變化
1,660 美元美元 (45)1,705 美元$ —1,705 美元歐洲1,619 美元2.5%5.3%5.3%
891(230)1,121121,109海洋、順式和海洋8801.3%27.4%26.0%
753(91)844—844EA、AU 和 PMI DF55735.2%51.5%51.5%
18335148—148美洲243(24.7)%(39.1)%(39.1)%
(43)—(43)—(43)健康與保健(733)94.1%94.1%94.1%
3,444 美元美元 (331)3,775 美元12 美元3,763 美元總採購經理人指數2,566 美元34.2%47.1%46.6%
2024六個月已結束
6月30日		2023% 變化
3,116 美元美元 (31)3,147 美元 $ —3,147 美元歐洲2,834 美元10.0%11.0%11.0%
1,663(471)2,134122,122海洋、順式和海洋1,6143.0%32.2%31.5%
1,516(216)1,732—1,732EA、AU 和 PMI DF1,19427.0%45.1%45.1%
28257225—225美洲426(33.8)%(47.2)%(47.2)%
(88)2(90)—(90)健康與保健(771)88.6%88.3%88.3%
6,489 美元美元 (659)7,148 美元12 美元7,136 美元總採購經理人指數5,297 美元22.5%34.9%34.7%

16






附表 9
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
營業收入與調整後營業收入的對賬，不包括貨幣和收購
（百萬美元）/（未經審計）
營業收入特別的
物品 (1)		調整後的營業收入貨幣調整後的營業收入（不包括貨幣）Acqui-
sitions		調整後的營業收入（不包括貨幣）
& Acqui-
sitions		營業收入特別的
物品 (1)		調整後的營業收入總計不包括貨幣不包括貨幣
& Acqui-
sitions
2024季度已結束
6月30日		2023% 變化
1,660 美元美元 (40)1,701 美元美元 (45)1,746 美元$ —1,746 美元歐洲1,619 美元$ (28)1,647 美元3.3%6.0%6.0%
891(5)896(230)1,126121,114海洋、順式和海洋880(5)8851.2%27.2%25.9%
753(1)753(91)844—844EA、AU 和 PMI DF557(205)762(1.2)%10.8%10.8%
183(152)33535300—300美洲243(33)27621.4%8.7%8.7%
(43)(14)(29)—(29)—(29)健康與保健(733)(695)(38)23.7%23.7%23.7%
3,444 美元美元 (212)3,656 美元美元 (331)3,987 美元12 美元3,975 美元總採購經理人指數2,566 美元$ (966)3,532 美元3.5%12.9%12.5%
2024六個月已結束
6月30日		2023% 變化
3,116 美元$ (80)3,197 美元美元 (31)3,228 美元$ —3,228 美元歐洲2,834 美元美元 (103)2,937 美元8.9%9.9%9.9%
1,663(10)1,673(471)2,144122,132海洋、順式和海洋1,614(122)1,736(3.6)%23.5%22.8%
1,516(1)1,517(216)1,733—1,733EA、AU 和 PMI DF1,194(225)1,4196.9%22.1%22.1%
282(379)66157604—604美洲426(95)52126.9%15.9%15.9%
(88)(56)(32)2(34)—(34)健康與保健(771)(709)(62)48.4%45.2%45.2%
6,489 美元美元 (527)7,016 美元美元 (659)7,675 美元12 美元7,663 美元總採購經理人指數5,297 美元美元 (1,254)6,551 美元7.1%17.2%17.0%
(1) 特殊物品詳情見附表 10 和 11
注意：由於四捨五入，商品類別和特殊商品的總和可能不合適。
17






附表 10 (1/2)
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬
（百萬美元）/（未經審計）
截至6月30日的季度更改收藏夾。/（不喜愛。）Variance Fav./（不喜愛。）
PMI20242023總計不包括。貨幣與收購總計貨幣收購價格音量/混音成本/其他
報告的營業收入3,444 美元2,566 美元34.2%46.6%878 美元美元 (331)12 美元583 美元158 美元456 美元
商譽和其他無形資產的減值—(680)100.0%100.0%680————680
無形資產的攤銷(212)(82)-(100)%-(100)%(130)————(130)
韓國間接税費—(204)100.0%100.0%204————204
調整後的營業收入3,656 美元3,532 美元3.5%12.5%124 美元美元 (331)12 美元583 美元158 美元$ (298)
歐洲
報告的營業收入1,660 美元1,619 美元2.5%5.3%41 美元美元 (45)$ —205 美元2 美元美元 (121)
無形資產的攤銷(40)(28)(41.8)%(41.8)%(12)————(12)
調整後的營業收入1,701 美元1,647 美元3.3%6.0%54 美元美元 (45)$ —205 美元2 美元美元 (109)
海洋、順式和海洋
報告的營業收入891 美元880 美元1.3%26.0%11 美元美元 (230)12 美元229 美元50 美元$ (50)
無形資產的攤銷(5)(5)6.8%6.8%——————
調整後的營業收入896 美元885 美元1.2%25.9%11 美元美元 (230)12 美元229 美元50 美元$ (50)
注意：由於四捨五入，特殊物品的總和可能不足。介於-50萬美元至+50萬美元之間的特殊物品不按區段顯示。
18






附表 10 (2/2)
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬
（百萬美元）/（未經審計）
截至6月30日的季度更改收藏夾。/（不喜愛。）Variance Fav./（不喜愛。）
EA、AU 和 PMI DF20242023總計不包括。貨幣與收購總計貨幣收購價格音量/混音成本/其他
報告的營業收入753 美元557 美元35.2%51.5%196 美元美元 (91)$ —88 美元2 美元197 美元
無形資產的攤銷(1)(1)28.8%28.8%——————
韓國間接税費—(204)100.0%100.0%204————204
調整後的營業收入753 美元762 美元(1.2)%10.8%$ (9)美元 (91)$ —88 美元2 美元$ (7)
美洲
報告的營業收入183 美元243 美元(24.7)%(39.1)%美元 (60)35 美元$ —55 美元104 美元美元 (254)
無形資產的攤銷(152)(33)-(100)%-(100)%(119)————(119)
調整後的營業收入335 美元276 美元21.4%8.7%59 美元35 美元$ —55 美元104 美元美元 (135)
健康與保健
報告的營業收入/（虧損）美元 (43)美元 (733)94.1%94.1%690 美元$ —$ —6 美元$ —684 美元
商譽和其他無形資產的減值—(680)100.0%100.0%680————680
無形資產的攤銷(14)(15)3.8%3.8%1————1
調整後的營業收入/（虧損）$ (29)美元 (38)23.7%23.7%9 美元$ —$ —6 美元$ —3 美元
注意：由於四捨五入，特殊物品的總和可能不足。介於-50萬美元至+50萬美元之間的特殊物品不按區段顯示。
19






附表 11 (1/2)
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬
（百萬美元）/（未經審計）
截至6月30日的六個月更改收藏夾。/（不喜愛。）Variance Fav./（不喜愛。）
PMI20242023總計不包括。貨幣與收購總計貨幣收購價格音量/混音成本/其他
報告的營業收入6,489 美元5,297 美元22.5%34.7%1,192 美元美元 (659)12 美元1,032 美元453 美元354 美元
資產減值和退出成本(168)(109)(54.1)%(54.1)%(59)————(59)
終止中東的分銷安排—(80)100.0%100.0%80————80
商譽和其他無形資產的減值(27)(680)96.0%96.0%653————653
無形資產的攤銷(332)(163)-(100)%-(100)%(169)————(169)
瑞典Match AB收購會計相關項目—(18)100.0%100.0%18————18
韓國間接税費—(204)100.0%100.0%204————204
調整後的營業收入7,016 美元6,551 美元7.1%17.0%465 美元美元 (659)12 美元1,032 美元453 美元$ (373)
歐洲
報告的營業收入3,116 美元2,834 美元10.0%11.0%282 美元美元 (31)$ —368 美元66 美元美元 (121)
資產減值和退出成本—(47)100.0%100.0%47————47
無形資產的攤銷(80)(56)(43.3)%(43.3)%(24)————(24)
調整後的營業收入3,197 美元2,937 美元8.9%9.9%260 美元美元 (31)$ —368 美元66 美元美元 (143)
海洋、順式和海洋
報告的營業收入1,663 美元1,614 美元3.0%31.5%49 美元美元 (471)12 美元384 美元96 美元28 美元
資產減值和退出成本—(32)100.0%100.0%32————32
終止中東的分銷安排—(80)100.0%100.0%80————80
無形資產的攤銷(10)(10)4.0%4.0%——————
調整後的營業收入1,673 美元1,736 美元(3.6)%22.8%美元 (63)美元 (471)12 美元384 美元96 美元美元 (84)
注意：由於四捨五入，特殊物品的總和可能不足。介於-50萬美元至+50萬美元之間的特殊物品不按區段顯示。
20






附表 11 (2/2)
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬
（百萬美元）/（未經審計）
截至6月30日的六個月更改收藏夾。/（不喜愛。）Variance Fav./（不喜愛。）
EA、AU 和 PMI DF20242023總計不包括。貨幣與收購總計貨幣收購價格音量/混音成本/其他
報告的營業收入1,516 美元1,194 美元27.0%45.1%322 美元$ (216)$ —218 美元74 美元246 美元
資產減值和退出成本—(19)100.0%100.0%19————19
無形資產的攤銷(1)(2)28.8%28.8%1————1
韓國間接税費—(204)—%—%204————204
調整後的營業收入1,517 美元1,419 美元6.9%22.1%98 美元$ (216)$ —218 美元74 美元23 美元
美洲
報告的營業收入282 美元426 美元(33.8)%(47.2)%美元 (144)57 美元$ —54 美元217 美元美元 (472)
資產減值和退出成本(168)(11)-(100)%-(100)%(157)————(157)
無形資產的攤銷(212)(66)-(100)%-(100)%(146)————(146)
瑞典Match AB收購會計相關項目—(18)100.0%100.0%18————18
調整後的營業收入661 美元521 美元26.9%15.9%140 美元57 美元$ —54 美元217 美元$ (188)
健康與保健
報告的營業收入/（虧損）美元 (88)美元 (771)88.6%88.3%683 美元2 美元$ —8 美元$ —673 美元
商譽和其他無形資產的減值(26)(680)96.1%96.1%654————654
無形資產的攤銷(29)(29)(1.2)%(1.2)%——————
調整後的營業收入/（虧損）美元 (32)$ (62)48.4%45.2%30 美元2 美元$ —8 美元$ —20 美元
注意：由於四捨五入，特殊物品的總和可能不足。介於-50萬美元至+50萬美元之間的特殊物品不按區段顯示。
21






附表 12
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
調整後營業收入利潤率的對賬，不包括貨幣和收購
（百萬美元）/（未經審計）
調整後的營業收入
(1)		調整後
淨收入
(2)		調整後的營業收入
利潤		調整後的營業收入
不包括貨幣
(1)		調整後
不包括貨幣的淨收入
(2)		調整後的營業收入利潤率（不包括貨幣）調整後的營業收入（不包括貨幣）
& Acqui-
sitions
(1)		調整後
不包括貨幣的淨收入
& Acqui-
sitions
(2)		調整後的營業收入利潤率（不包括貨幣）
& Acqui-
sitions		調整後的營業收入
(1)		調整後
淨收入
(2)		調整後的營業收入
利潤		調整後的營業收入
利潤		調整後的營業收入利潤率（不包括貨幣）調整後的營業收入利潤率（不包括貨幣）
& Acqui-
sitions
2024季度已結束
6月30日		2023百分比積分變化
1,701 美元3,815 美元44.6%1,746 美元3,824 美元45.7%1,746 美元3,824 美元45.7%歐洲1,647 美元3,574 美元46.1%(1.5)(0.4)(0.4)
8962,77132.3%1,1263,02237.3%1,1143,02236.9%海洋、順式和海洋8852,66833.2%(0.9)4.13.7
7531,67345.0%8441,79347.1%8441,79347.1%EA、AU 和 PMI DF7621,68045.4%(0.4)1.71.7
3351,12929.7%3001,10727.1%3001,10727.1%美洲27696928.5%1.2(1.4)(1.4)
(29)80(36.3)%(29)80(36.3)%(29)80(36.3)%健康與保健(38)76(50.0)%13.713.713.7
3,656 美元9,468 美元38.6%3,987 美元9,826 美元40.6%3,975 美元9,826 美元40.5%總採購經理人指數3,532 美元8,967 美元39.4%(0.8)1.21.1
2024六個月已結束
6月30日		2023百分比積分變化
3,197 美元7,180 美元44.5%3,228 美元7,111 美元45.4%3,228 美元7,111 美元45.4%歐洲2,937 美元6,642 美元44.2%0.31.21.2
1,6735,42930.8%2,1445,87436.5%2,1325,87436.3%海洋、順式和海洋1,7365,22533.2%(2.4)3.33.1
1,5173,35745.2%1,7333,58648.3%1,7333,58648.3%EA、AU 和 PMI DF1,4193,20044.3%0.94.04.0
6612,12531.1%6042,07429.1%6042,07429.1%美洲5211,83728.4%2.70.70.7
(32)170(18.8)%(34)168(20.2)%(34)168(20.2)%健康與保健(62)162(38.3)%19.518.118.1
7,016 美元18,261 美元38.4%7,675 美元18,813 美元40.8%7,663 美元18,813 美元40.7%總採購經理人指數6,551 美元17,066 美元38.4%—2.42.3
(1) 有關調整後營業收入和調整後營業收入（不包括貨幣和收購）的計算，請參閲附表8和9
(2) 有關不包括貨幣和收購的調整後淨收入的計算，請參閲附表5

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附表 13
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
簡明收益表
（以百萬美元計，每股數據除外）/（未經審計）
截至6月30日的季度截至6月30日的六個月
20242023改變
最喜歡的。/（不喜愛。）		20242023改變
最喜歡的。/（不喜愛。）
9,468 美元8,967 美元5.6%淨收入18,261 美元16,986 美元7.5%
3,3453,228(3.6)%銷售成本6,5406,266(4.4)%
6,1235,7396.7%毛利潤11,72110,7209.3%
2,6792,508(6.8)%營銷、管理和研究成本5,2324,758(10.0)%
—665100.0商譽減值—665100.0
3,4442,56634.2%營業收入 6,4895,29722.5%
329297(10.8)%利息支出，淨額628527(19.2)%
146-(100)%養老金和其他員工福利成本2928(3.6)%
3,1012,26337.0%所得税前收益5,8324,74223.0%
734560(31.1)%所得税準備金1,410988(42.7)%
(161)21+100%股票投資和證券（收益）/虧損，淨額(352)(30)+100%
2,5281,68250.3%淨收益4,7743,78426.2%
1221147.0%歸屬於非控股權益的淨收益220221(0.5)%
2,406 美元1,568 美元53.4%歸因於採購經理人指數的淨收益4,554 美元3,563 美元27.8%
每股數據：(1)
1.54 美元1.01 美元52.5%每股基本收益2.92 美元2.29 美元27.5%
1.54 美元1.01 美元52.5%攤薄後的每股收益2.92 美元2.29 美元27.5%
(1) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六個月的基本和攤薄後每股收益計算中使用的淨收益和加權平均股數見附表1腳註1
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附表 14
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
簡明資產負債表
（百萬美元）/（未經審計）
6月30日十二月三十一日
20242023
資產
現金和現金等價物$4,807$3,060
所有其他流動資產16,22116,695
財產、廠房和設備，淨額7,2647,516
善意16,81916,779
其他無形資產，淨額12,1719,864
股票投資4,9614,929
其他資產3,5396,461
總資產$65,782$65,304
負債和股東（赤字）權益
短期借款$139$1,968
長期債務的當前部分4,3534,698
所有其他流動負債17,92419,717
長期債務44,64741,243
遞延所得税2,6512,335
其他長期負債4,0104,789
負債總額73,72474,750
採購經理人指數股東赤字總額(9,744)(11,225)
非控股權益1,8021,779
股東（赤字）權益總額(7,942)(9,446)
負債和股東（赤字）權益總額$65,782$65,304
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附表 15
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
總負債與調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的計算
（以百萬美元計，比率除外）/（未經審計）
截至2024年6月30日的財年截至2023年12月31日的年度
七月~十二月一月~六月12 個月
20232024滾動
淨收益$4,484$4,774$9,258$8,268
股票投資和證券（收益）/虧損，淨額(127)(352)(479)(157)
所得税準備金1,3511,4102,7612,339
利息支出，淨額5346281,1621,061
商譽和其他無形資產的折舊、攤銷和減值7988391,6372,078
資產減值和退出成本及其他 (1)193168361604
調整後 EBITDA$7,233$7,467$14,700$14,193
6月30日十二月三十一日
20242023
短期借款$139$1,968
長期債務的當前部分4,3534,698
長期債務44,64741,243
債務總額$49,139$47,909
現金和現金等價物4,8073,060
淨負債$44,332$44,849
比率：
債務總額佔調整後息税折舊攤銷前利潤3.343.38
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤3.023.16
(1) 在2023年7月至2023年12月期間，“其他” 包括與終止與無煙世界基金會的協議有關的1.4億美元以及與烏克蘭戰爭有關的5300萬美元費用。
在2024年1月至2024年6月期間，影響完全來自資產減值和退出成本
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附表 16
菲利普·莫里斯國際公司及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
運營現金流與運營現金流的對賬，不包括貨幣
（百萬美元）/（未經審計）
截至6月30日的季度截至6月30日的六個月
20242023% 變化20242023% 變化
4,632 美元3,442 美元34.6%經營活動提供的淨現金 (1)4,873 美元2,487 美元95.9%
(305)減去：貨幣(669)
4,937 美元3,442 美元43.4%經營活動提供的淨現金，
不包括貨幣		5,542 美元2,487 美元+100%
(1) 運營現金流

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