我們的高級訂閲者同比增長了12％，達到24600萬，高於去年的23900萬 四分之一以上，超過指引值100萬。季度業績反映：所有地區的同比和季度增長，在北美和歐洲的帶動下，表現跑贏大盤，第二季度促銷活動收入強勁，這要歸功於渠道最高的健康保費 訂閲者

產品和平臺

不斷增長的全球音樂和藝術家發現預測了Spotify的2024年歌曲 夏天，編輯團隊重點介紹了夏天的決定性歌曲，包括Shaboozey的 “A Bar Song（Tipsy）” 和Tems的 “Love Me Jeje”。在測試版中推出了 AI 播放列表，允許英國和澳大利亞的用户創建播放列表 通過輸入他們自己的提示符。與包括Billie Eilish和Peso Pluma在內的眾多藝術家共同舉辦了現場聆聽派對，與他們的頂級Spotify粉絲一起為他們的新專輯舉辦聆聽會。

不斷增長的用户體驗和產品現在有超過 250,000 個視頻 Spotify上的播客節目，超過17000萬用户在Spotify上觀看了視頻播客。在澳大利亞、英國和美國推出了一項新的 Spotify Basic 套餐，為符合條件的用户提供無廣告音樂的選擇 在沒有時間收聽有聲讀物的情況下收聽。宣佈了有聲讀物的倒計時頁面，允許聽眾在圖書發行日期之前預先保存有聲讀物，並使作者、出版商和敍述者能夠宣傳他們即將出版的書 在發射之前。

擴大廣告創新推出了 Spotify 的新款 Creative Lab 內部創意機構，幫助合作伙伴建立品牌體驗，利用 Spotify 的創意和文化潛力來吸引我們的受眾。宣佈即將推出Quick Audio，這是一款面向廣告商的生成式人工智能工具 來創建腳本和畫外音。

展望

24年第三季度展望以下前瞻性陳述反映了Spotify的 截至2024年7月23日對2024年第三季度的預期，存在很大的不確定性。MAU 總數 63900萬，意味着本季度新增約1300萬活躍用户淨增活躍用户總數 25100萬 本季度淨增約500萬新訂户總收入40歐元假設匯率變動導致同比增長約100個基點；基於截至第二季度的匯率 收盤毛利率 30.2% 主要受音樂、播客和其他收入成本同比增長的推動。營業收入40500萬歐元根據第二季度收盤股價313.79美元計算包括1500萬歐元的社會費用

網絡直播信息我們將從以下時間開始舉辦現場問答環節 美國東部時間今天上午8點在investors.spotify.com上播出。我們的創始人兼首席執行官丹尼爾·埃克和我們的臨時首席財務官本·孔將在現場使用活動代碼 #SpotifyEarningsQ224 回答通過slido.com提交的問題。 參與者還可以通過以下網站註冊，使用僅限收聽的會議熱線加入：https://registrations.events/direct/Q4I570506 我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com網站以及其他社交網站 在我們的投資者網站的 “資源—社交媒體” 選項卡中列出的媒體，用於披露重要的公司信息。使用非國際財務報告準則衡量標準為了補充我們根據國際財務報告準則列報的財務信息，我們使用以下內容 非國際財務報告準則財務指標：不包括外匯影響的收入、不包括外匯效應的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、不包括外匯影響的毛利、不包括外匯效應的毛利、運營 不包括外匯影響和自由現金流的費用。管理層認為，收入不包括外匯效應，保費收入不包括外匯效應，廣告支持收入不包括外匯效應， 不包括外匯影響的毛利潤和不包括外匯影響的運營費用對投資者很有用，因為它們提供的衡量標準便於與我們的歷史表現進行比較。但是，這些應該是 被視為收入、保費收入、廣告支持收入、毛利、運營費用或其他根據國際財務報告準則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於這些指標。管理層認為免費 現金流對投資者很有用，因為它提供的衡量標準近似於可用於償還債務、進行投資以及某些不經常排除某些其他活動的現金量 正在發生的和/或非現金的物品。但是，應考慮自由現金流（用於）/來自經營活動或其他財務指標的淨現金流，而不是替代或優於根據以下規定編制的其他財務指標 國際財務報告準則。有關這些非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲下文 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬” 部分。前瞻性陳述本股東更新包含估計和前瞻性陳述。 除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、“可以”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“尋找”、“相信”、“估計”、“預測” 等詞語 “潛力”、“繼續”、“考慮”、“可能” 等詞語旨在確定估計值和前瞻性陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前的預期和估計 影響或可能影響我們的業務和運營的未來事件和趨勢。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設，但它們面臨許多風險， 不確定性，是根據我們目前獲得的信息得出的。正如前瞻性陳述所示，許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於：我們的能力 吸引潛在用户，留住現有用户並通過我們的產品和服務獲利；爭奪用户、用户收聽時間和廣告商；與我們的國際業務和我們管理增長的能力相關的風險；以及 我們業務的範圍和複雜性；與我們的新產品或服務相關的風險，以及我們對長期用户參與而不是短期業績的重視；我們預測、推薦和播放用户喜歡的內容的能力；我們的 持續創造利潤或正現金流的能力；我們説服廣告商相信我們廣告產品帶來的好處的能力；我們在不斷變化的行業趨勢中預測或優化廣告庫存的能力 在數字廣告方面；我們從播客、有聲讀物和其他非音樂內容中創收的能力；與我們的優質服務和廣告支持服務提供的內容相關的潛在爭議或責任 （統稱為 “服務”）；與收購、投資和資產剝離相關的風險；我們在直播的大部分內容上依賴第三方許可；我們對第三方內容提供商缺乏控制，這些提供商是 集中並可能單方面影響我們對內容的訪問；我們遵守複雜許可協議的能力；我們根據許可協議和相關法規準確估算特許權使用費付款的能力；以下方面的限制 我們的運營靈活性源於我們的某些許可協議所要求的財務承諾；我們識別錄音中所含成分及其所有權以獲得許可或遵守規定的能力 現有的許可協議；第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權；我們保護知識產權的能力；流媒體對操作系統的依賴， 我們無法控制的在線平臺、硬件、網絡、法規和標準；我們維護技術基礎設施和系統完整性或機密信息安全的能力；未發現的錯誤， 我們產品的錯誤配置、錯誤或漏洞；因我們的系統或第三方系統而導致的服務中斷、延遲或中止；影響我們的法律或法規的變化；與隱私相關的風險 以及數據安全、內容審核和人工智能的使用；我們維護、保護和提升品牌的能力；與加強對環境、社會和治理事務的審查相關的風險；付款 與接受相關的風險；我們對關鍵人員的依賴以及吸引、留住和激勵高技能員工的能力；我們獲得額外資本以支持戰略目標的能力；與貨幣兑換相關的風險 利率波動和外匯管制；經濟、社會或政治條件的影響，包括通貨膨脹、利率變化、歐洲和中東的地緣政治衝突以及相關的市場不確定性； 我們準確估計用户指標和其他估計值的能力；我們管理和修復操縱直播的企圖以及未經授權獲取或提供對我們服務某些功能的訪問權限的企圖的能力；與以下內容相關的風險 我們的債務，包括與可交換票據相關的風險；我們的經營業績和普通股公允市場價值的波動；與税收相關的風險；投票權集中在創始人身上，這限制了我們的創始人 股東影響我們治理和業務的能力；以及與我們作為外國私人發行人和盧森堡公司的地位相關的風險。詳細討論這些風險和其他可能導致實際風險和不確定性 與我們的估計和前瞻性陳述存在重大差異的結果和事件包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括我們向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告 2024 年 2 月 8 日，隨後向美國證券交易委員會提交的報告對此進行了更新。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本次股東更新之日之後發生的事件或情況。四捨五入 本次更新中包含的貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。由於四捨五入，各個指標的總和可能並不總是等於所示的總金額。

財務報表

熱門排行榜 MAU、廣告支持用户、高級訂閲者和收入 分部* 過去十二個月（LTM）代表過去12個月相對於本季度最後一天的年度業績。

趨勢圖表按細分市場劃分的毛利，按細分市場劃分的毛利率和免費 現金流* 過去十二個月 (LTM) 表示過去12個月相對於本季度最後一天的年度業績。

中期簡明合併運營報表（未經審計）（單位：歐元） 百萬，股票和每股數據除外）截至2024年6月30日的三個月 2024 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日收入 3,807 3,636 3,177 收入成本 2,695 2,632 2,411 毛利 1,112 1,004 766 研究和 發展 379 389 453 銷售和營銷 343 324 399 一般和行政 124 123 161 846 836 1,013 營業收入/（虧損）266 168（247）財務收入 76 59 33 財務成本 (72) (53) (27) 財務 收入/（成本）-淨額 4 6 6 税前收入/（虧損）270 174（241）所得税（福利）/費用（4）（23）61 歸屬於母公司所有者的淨收入/（虧損）274 197（302）歸屬於所有者的每股收益/（虧損） 母公司基礎股1.37 0.99（1.55）攤薄 1.33 0.97（1.55）基本 199,959,172 198,025,456 194,420,128 加權平均已發行普通股攤薄 206,119,851 203,773,043 194,420,128

2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產非流動資產租賃使用權 資產 254 300 財產和設備 211 247 商譽 1,167 1,137 無形資產 68 84 長期投資 1,931 1,215 限制性現金和其他非流動資產 70 75 融資租賃應收賬款 52 — 遞延税 資產 49 28 3,802 3,086 流動資產貿易和其他應收賬款 753 858 應收所得税 35 20 短期投資 1,344 1,100 現金及現金等價物 4,054 3,114 其他流動 資產 158 168 6,344 5,260 總資產 10,146 8,346 股權和負債股本 — — 其他實收資本 5,637 5,155 股庫存股 (262) (262) (262) 其他儲備金 2,595 1,812 累計 赤字 (3,711) (4,182) 歸屬於母公司所有者的權益 4,259 2,523 非流動負債可交換票據 1,323 1,203 租賃負債 472 493 應計費用及其他 負債 11 26 準備金 3 3 遞延所得税負債 19 8 1,828 1,733 流動負債貿易和其他應付賬款 1,091 978 應付所得税 17 12 遞延收入 657 622 應計費用和其他 負債 2,223 2,440 準備金 24 21 衍生負債 47 17 4,059 4,090 總負債 5,887 5,823 總權益和負債 10,146 8,346 中期簡明合併財務報表 頭寸（未經審計）（單位：百萬歐元）

2024 年 6 月 30 日 2024 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日經營活動淨額 收入/（虧損）274 197（302）為調節淨收入/（虧損）與淨現金流而進行的調整財產和設備折舊 21 22 30 無形資產攤銷 9 9 14 房地產減值費用 資產 14 4 90 內容資產的註銷 — — 30 基於股份的薪酬支出 81 69 97 財務收入 (76) (59) (33) 財務成本 72 53 27 所得税（收益）/費用 (4) (23) 61 其他 (1) — 2 變動 營運資金：貿易應收賬款和其他資產的減少40 80（97）貿易和其他負債的增加/（減少）28（171）77 遞延收入的增加21 7 18準備金的增加/（減少）4 —（2）利息 支付的租賃負債 (9) (9) (10) 收到的利息 41 37 26 已繳所得税 (23) (5) (15) 經營活動產生的淨現金流 492 211 13 投資活動與業務有關的延期對價的支付 組合 (3) (7) — 購買不動產和設備 (2) (5) (2) 購買短期投資 (1,285) (998) (138) (138) 短期投資的銷售和到期日 1,179 900 265 收到的股息 18 — — 變動 限制性現金 — 1 (2) 其他 1 (5) (10) 用於投資活動的淨現金流 (92) (114) 113 融資活動行使股票期權的收益 240 242 35 租賃付款 負債 (24) (15) (27) 收到的租賃激勵措施 — — — 從限制性股票單位發行中預扣的員工税款付款 (32) (25) (16) 來自融資活動的淨現金流184 202 (8) 現金淨增加和 現金等價物 584 299 118 期初現金及現金等價物 3,451 3,114 2,443 現金和現金等價物的淨外匯收益/（虧損）19 38 (11) 期末的現金及現金等價物 4,054 3,451 2,550（未經審計）（百萬歐元）截至三個月的中期簡明合併現金流量表

2024 年 6 月 30 日 2024 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日每股基本收益/（虧損） 股份歸屬於母公司所有者的淨收益/（虧損）274 197（302）股計算中使用的股份：已發行普通股的加權平均值 199,959,172 198,025,456 194,420,128 歸因於 母公司的所有者 1.37 0.99（1.55）攤薄後每股收益/（虧損）歸屬於母公司所有者的淨收益/（虧損）274 197（302）淨收益/（虧損）用於計算每股攤薄收益/（虧損） 股份 274 197 (302) 用於計算的股份：加權平均已發行普通股 199,959,172 198,025,456 194,420,128 股票期權 4,216,472 3,684,589 — 限制性股票單位 1,925,727 2,038,363 — 其他 臨時可發行股份 18,480 24,635 — 攤薄後的加權平均普通股 206,119,851 203,773,043 194,420,128 歸屬於母公司所有者的攤薄後每股收益/（虧損）1.33 0.97（1.55）（未經審計）（單位：歐元） 百萬，股票和每股數據除外）截至三個月基本和攤薄後每股收益/（虧損）的計算

截至2024年6月30日的三個月 2023年6月30日國際財務報告準則 收入 3,807 3,177 按2023年匯率計算對2024年收入的外匯影響 (41) 不包括外匯影響的收入 3,848 IFRS 收入同比變化% 20% 不包括外匯影響的收入同比變化 變化百分比 21% 國際財務報告準則保費收入3,351 2,773 對2024年的外匯影響按2023年利率計算的保費收入 (45) 不包括外匯效應的保費收入 3,396 國際財務報告準則保費收入同比變化% 21% 溢價 不包括外匯效應的收入同比變化% 22% 國際財務報告準則廣告支持的收入 456 404 對2024年的外匯影響按2023年匯率計算的廣告支持收入4不包括外匯在內的廣告支持的收入 影響 452 國際財務報告準則廣告支持收入同比變化% 13% 廣告支持收入不包括外匯影響同比變化% 12% 按固定貨幣計算的收入（未經審計）（以百萬歐元計，除外） 百分比）國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬

按固定貨幣計算的運營費用（未經審計）（單位：百萬歐元， 百分比除外）截至2024年6月30日的三個月 2023年6月30日國際財務報告準則研發費用 379 453 按2023年利率計算的外匯對2024年費用的影響 3 不包括外匯的研發費用 影響 376 國際財務報告準則研發費用同比變化% (16)% 研發費用不包括外匯影響同比變化% (17)% 國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬三個月 截至2024年6月30日2023年6月30日國際財務報告準則銷售和營銷費用 343 399 按2023年匯率計算的對2024年費用的外匯影響——不包括外匯效應的銷售和營銷費用 343 國際財務報告準則銷售和營銷費用 同比變化% (14)% 不包括外匯影響的銷售和營銷費用同比變化% (14)% 截至2024年6月30日的三個月 2023 年 6 月 30 日國際財務報告準則一般和管理費用 124 161 外匯 使用2023年費率對2024年開支的影響 — 不包括外匯影響的一般和管理費用 124 國際財務報告準則一般和管理費用同比變化% (23)% 一般和管理費用不包括 外匯影響同比變化% (23)% 截至2024年6月30日的三個月 2023 年 6 月 30 日國際財務報告準則運營費用 846 1,013 按2023年費率計算的對2024年運營支出的外匯影響 3 不包括 外匯影響 843 國際財務報告準則運營費用同比變化% (16)% 不包括外匯影響在內的運營費用同比變化% (17)%

自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至12月3月的三個月 31, 六月三十日, 九月十二月三十一日, 六月三十日, 九月十二月三十一日, 六月三十日, 九月十二月三十一日, 六月 30, 31, 2021 2021 2021 30, 2021 31, 2021 2022 30, 2021 31, 2022 2023 30, 2023 31, 2023 2024 2024 2024 來自/（用於）經營活動的淨現金流 107 65 54 123 119 37 39 40 (70) 59 13 211 397 211 97 211 492 資本 支出 (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) (2) (2) (1) (1) (5) (2) 限制性現金的變化 2 — — 1 — (5) 3 — 2 — (2) 6 — 1 — 免費現金 Flow 74 41 34 99 103 22 37 35 (73) 57 9 216 396 207 490 自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至9月的近十二個月（3月31日、6月30日、9月、12月31日、6月 31日、6月） 30, 九月十二月三十一日, 六月 30, 30, 2021 31, 2021 2022 30, 2022 31, 2023 2023 30, 2023 30, 2023 31, 2023, 2023, 2023 2024 2024 來自經營活動的淨現金流 349 361 333 318 235 46 68 42 213 680 832 1,311 資本支出 (104) (85) (71) (56) (36) (25) (17) (14) (10) (6) (9) (9) 限制性現金變動 3 1 (4) (1) (2) — 5 — 6 4 5 7 自由現金流 248 277 258 261 197 21 56 28 209 678 828 1,309 國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬截至2016年12月31日的十二個月截至2016年12月31日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2023 年來自經營活動的淨現金流 101 179 344 573 259 361 46 680 資本支出 (27) (36) (125) (135) (135) (78) (85) (25) (6) 限制性現金變動 (1) (34) (10) 2 2 1 — 4 自由現金 Flow 73 109 209 440 183 277 21 678 自由現金流（未經審計）（百萬歐元）

附錄

社會費用敏感度股價的有意義變動可能導致 社會費用差異我們的指導方針納入了社會收費的影響，其中絕大多數出現在運營費用中。我們累積並最終支付的社會費用金額可能會波動，因為它們與社會費用掛鈎 我們股價的價值。由於我們在指導方針中不預測股價的變化，因此股價在一個季度內的有意義變動可能會導致社會費用發生有意義的變化。例如，在第二季度收盤時，我們的 股價為313.79美元。在第三季度，我們的股價與季度末價格相比上漲或下跌10％，將對社會費用產生約+/-3000萬歐元的影響。