首次公開募股和後續發行

2019年12月16日，公司完成了首次公開募股（IPO），並在首次公開募股（IPO）中發行了 11,297,058 公開發行價格為美元的普通股22.00 每股，其中包括 1,473,529 根據承銷商全額行使超額配股權而發行的普通股。公司收到了 $225.5 扣除承保折扣和佣金後，首次公開募股的淨收益為百萬美元17.4 百萬美元和其他發行成本5.6 百萬。首次公開募股完成後，公司所有已發行的可贖回可轉換優先股的股份均轉換為 52,434,505 普通股。此外，該公司的可贖回可轉換優先股認股權證已轉換為普通股認股權證，相關的可贖回可轉換優先股認股權證負債已重新計量為公允價值美元1.4 百萬並重新歸類為額外的實收資本。

2020年6月15日，公司完成了後續公開募股，並在此次公開募股中發行 4,330,000 公開發行價格為美元的普通股74.25 每股，其中包括 1,080,000 根據承銷商全額行使超額配股權而發行的普通股。公司收到了 $307.5 扣除承保折扣和佣金後，後續公開募股的淨收益為百萬美元12.9 百萬美元和其他發行成本1.1 百萬。

分部報告

該公司的運作是 一 運營板塊是因為其首席運營決策者，即首席執行官，負責合併審查其財務信息，以做出有關分配資源和評估業績的決策。該公司的長期資產主要位於美國（U.S.），收入主要來自美國。長期資產和在美國以外產生的收入並不重要。

業務合併

公司使用收購會計方法對收購進行入賬，除其他外，該方法要求將收購對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及按收購日估計公允價值承擔的負債。收購對價的公允價值超過可識別資產和負債價值的部分記作商譽。

收購資產和負債的公允價值的確定涉及對諸如與個人資產和負債相關的預期未來現金流以及收購之日的適當貼現率等因素的評估。在估算收購資產和負債的公允價值時使用的重要管理投入包括但不限於預期的未來現金流、未來的技術變化、估計的重置成本、貼現率以及對公司產品組合中將繼續使用該品牌的時間段的假設。酌情徵求外部顧問的意見，以協助確定公允價值。對於不可觀察的市場價值，公允價值是使用可接受的估值方法（例如特許權使用費減免法）確定的。自收購之日起，所收購企業的經營業績包含在財務報表中。與收購相關的費用和收購後的整合成本與業務合併分開確認，並在發生時記作支出。在計量期內，自收購之日起不超過一年，公司可以記錄對收購的有形和無形資產及承擔的負債的調整，包括收購的無形資產的公允價值、與某些假定負債相關的補償資產、淨租賃負債、不確定的税收狀況、與税收相關的估值補貼以及相應抵消商譽的收購前意外開支。公司繼續收集信息，每季度重新評估這些估計和假設，並記錄對公司商譽初步估計的任何調整，前提是公司處於衡量期內。計量期結束後，任何後續調整均反映在合併運營報表中。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出各種估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表及附註中報告和披露的金額。管理層定期評估這些估計，包括但不限於長期資產的使用壽命；內部使用軟件成本的資本化；使用權經營租賃資產和經營租賃負債的增量借款利率；應收賬款、購置的信用卡應收賬款和其他金融資產的信用損失估計；獎勵應計；某些合同收入確認中使用的可變對價；用於攤銷遞延佣金的福利期；為客户持有的資金損失準備金；用於估值某些股票薪酬獎勵的投入；用於估算已售信用卡應收賬款的受益利息衍生品以及遞延所得税資產估值的投入。公司對這些估計和假設進行評估，並進行相應的調整。實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能對合並財務報表具有重要意義。

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物

現金和現金等價物包括銀行現金、購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資以及根據隔夜反向回購協議購買的證券。

限制性現金包括（i）存款賬户控制協議限制的金額，（ii）某些銀行需要維持的最低現金餘額，（iii）公司出租人為滿足租賃協議下的信用證要求而要求的現金抵押品，（iv）銀行要求的與公司匯款活動相關的現金抵押品，以及（v）支付處理公司持有的銀行現金和現金存款，包括為客户持有的資金。

限制性現金等價物包括購買時期限為三個月或更短的高流動性投資，這些投資包含在為客户持有的資金中。

除了為客户持有的資金中包含的限制性現金外，限制性現金的流動和非流動部分分別包含在隨附的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產以及其他資產中。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物、短期投資、應收賬款、收購的信用卡應收賬款和待售的信用卡應收賬款（統稱為金融資產）。公司維持其現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物以及對主要金融機構的短期投資，這些投資有時可能超過聯邦保險限額。管理層認為，這些金融機構財務狀況良好，信用風險微乎其微。

公司進行信用評估，以驗證其金融資產的信用質量並確定任何有風險的應收賬款。如果金融資產的潛在信用損失備抵金數額很大，則予以確認。截至2022年6月30日和2021年6月30日，與應收賬款和收購的信用卡應收賬款相關的潛在信用損失備抵總額約為美元5.8 百萬和美元1.9分別為百萬。這些金額不包括購買已獲批准但在期末未結清的信用卡應收賬款時可能發生的信用損失的非物質備抵金（見附註15）。

有 不 超過限額的客户 10在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的年度中，佔公司總收入的百分比。

應收賬款和未開票收入

應收賬款主要包括來自客户（包括會計師事務所和金融機構客户）的費用，在扣除信貸損失備抵後，按發票金額入賬。未開票收入是根據公司預計在後續時期向客户開具發票的金額記錄的。與應收賬款和未開票收入相關的信貸損失準備金基於公司對應收賬款可收性的評估。公司通過考慮每張未清發票的年齡和每位客户的收款記錄，定期審查信貸損失備抵金的充足性，以確定特定補貼是否合適。被視為無法收回的應收賬款一經查明，將記作信貸損失備抵金。在列報的所有期間，與應收賬款和未開票收入有關的信貸損失備抵並不重要。

收購的應收卡款

收購的信用卡應收賬款投資組合是分散在不同地區和行業的商業賬户。公司根據常見的風險特徵管理信用風險，包括宏觀經濟因素，例如失業率和支出和費用管理應用程序用户的財務狀況。

收購的信用卡應收賬款按本金列報，包括扣除信貸損失備抵後的未收未繳費用。如果購置的信用卡應收賬款不是專門用於轉售的，則該應收賬款被視為用於投資。

作為入職流程的一部分，公司免費支出和費用管理應用程序的用户將獲得受信貸政策和承保流程約束的信用額度，該信用額度會根據風險指標和信用額度的大小定期重新執行。

支出型企業可能會通過支付超過未清餘額的款項為其賬户注資。此類資金過剩的金額記作預付卡存款，包含在隨附的合併資產負債表中的其他應計項目和流動負債中。

收購的信用卡應收賬款代表與支出和費用管理應用程序集成的信用卡交易的到期金額。根據合同，公司有義務從美國的髮卡銀行（髮卡銀行）購買所有信用卡應收賬款，包括未在髮卡銀行清算的授權交易。收購的信用卡應收賬款在交易結清發卡銀行時記錄，通常在交易結清發卡銀行當天支付信用卡應收賬款。

收購的信用卡應收賬款投資組合由來自各行各業的支出業務的大量小額餘額組成。信貸損失備抵反映了公司對信貸和欺詐損失造成的無法收回的餘額的估計，並基於對截至報告日收購的應收卡中固有的預期損失金額的確定。對終身預期信貸損失的估算是通過納入歷史損失經歷以及資產負債表日之後的合理和可支撐時期內當前和未來的經濟狀況來進行的。在估算預期的信用損失時，公司使用需要大量判斷的模型。衡量公司儲備金量化組成部分時使用的主要判斷領域涉及用於分割投資組合的屬性、歷史虧損經歷回顧期的確定以及按月羣組對歷史虧損經歷的加權。公司使用這些模型和假設來確定適用於未收購的應收卡應收賬款餘額的儲備利率，以估算預期信貸損失的準備金。根據歷史損失經驗，違約概率會隨着時間的推移而降低，因此，用於分割投資組合的屬性是自賬户信用額度發放以來的時間長度。該公司的模型使用過去的虧損經驗，根據賬齡餘額估算違約概率和違約風險。該公司還根據歷史復甦經驗估算了收回先前註銷的貸款的可能性和規模。此外，管理層還評估是否包括定性儲備金以彌補預期的損失，但在定量方法或經濟假設中可能未得到充分體現的損失。定性儲備金旨在解決模型中可能存在的侷限性或模型中未包含的因素，例如外部條件、承保策略的變化、投資組合的性質和數量以及逾期賬户的數量和嚴重程度。通常，收購的信用卡應收賬款基本上是在全部餘額之後註銷的

衍生工具

公司以遞延購買價格的形式保留所售信用卡應收賬款的實益利息衍生產品。該衍生品未被指定為套期保值工具，最初按公允價值入賬，隨後公允價值的變化記入其他收益和虧損。公司不將衍生工具用於投機或交易目的。實益利息衍生品是所售信用卡應收賬款的剩餘利息，旨在使公司作為服務商的經濟利益與採購銀行的經濟利益保持一致。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷後列報。折舊和攤銷是使用直線法計算相應資產的估計使用壽命，通常為一至 四年。租賃權益改善將在資產的估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內攤銷。維修和保養支出在發生時記作支出。處置後，成本和相關的累計折舊和攤銷將從賬户中扣除，由此產生的損益反映在合併運營報表中。

公司將與獲取或開發內部用途軟件相關的內部和外部直接成本資本化。應用程序開發階段產生的成本被資本化，並使用直線法在軟件的估計使用壽命內進行攤銷，通常為三年，從軟件準備好用於預期用途的次月第一天開始。與規劃和實施後活動相關的費用在發生時記作支出。

善意

商譽是指收購價格超過所購可識別資產和承擔負債的淨公允價值的部分。商譽金額未攤銷。

無形資產

公司通常認可用於客户關係的資產、開發的技術和收購中存在的有限期商品名稱。有限壽命的無形資產按收購成本減去累計攤銷額進行記賬。此類攤銷是按相應資產的估計使用壽命進行直線記錄的，通常是 3 到 10 年份。已開發技術的攤銷在收入成本中確認。客户關係和商品名稱的攤銷在銷售和營銷費用中確認。

減值

每年在第四財季對申報單位層面的商譽估值進行審查，如果事實或情況變化表明商譽賬面金額可能無法收回，則更頻繁地進行審查。該公司有 一 報告單位；因此，其所有商譽都與整個公司有關。管理層可以選擇首先進行定性評估，以確定公司的公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面金額。如果確定公司的公允價值很可能低於賬面金額，則通過將申報單位的公允價值與賬面金額進行比較來進行定量評估。減值費用是指賬面金額超過申報單位公允價值的金額，不超過分配給該申報單位的商譽總額。公司還可以選擇繞過定性評估進行定量評估。

租約

公司通過評估是否存在已識別資產以及公司在整個使用期間是否控制已確定資產的使用來確定一項安排是租賃還是包含租約。公司在租賃開始之日（即租賃資產可供使用的日期）確定租賃的分類，無論是運營租賃還是融資。

公司在確認使用權（ROU）資產和租賃負債時使用不可取消的租賃期限，除非可以合理確定將行使續訂或終止期權。公司將租賃部分和非租賃部分列為單一租賃組成部分。對修改進行評估以確定增量差異是否會導致新的合同條款並計入新租約，或者額外的使用權是否應包含在原始租約中並繼續計入剩餘的ROU資產。

經營租賃ROU資產和租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃付款包括該安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施。可變成本，例如公共區域維護成本，不包括在ROU資產和租賃負債的計量中，而是在發生時記作支出。由於租賃的隱含利率無法確定，公司使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

公司不確認租賃安排中的ROU資產，期限為 12 幾個月或更短。此類安排的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。

應計獎勵

消費企業參與基於信用卡交易的獎勵計劃。公司記錄的獎勵負債代表應付給支出企業的獎勵的估計成本。隨着時間的推移，獎勵負債會受到兑換成本和符合資格要求的支出企業的影響。在隨附的合併運營報表中，該期間獎勵負債的變化被確認為銷售和營銷費用的增加或減少。應計獎勵負債，即 $36.2 百萬和美元19.2 截至2022年6月30日和2021年6月30日，百萬美元分別包含在隨附的合併資產負債表中的其他應計和流動負債中。獎勵費用，即 $95.2 百萬和美元4.5 在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度中，百萬美元分別包含在隨附的合併運營報表中的銷售和營銷費用中。

收入確認

與中小型企業和會計師事務所的安排

公司與中小企業和會計師事務所客户簽訂合同，提供對公司基於雲的支付平臺功能的訪問權限，以處理交易。這些合同要麼是拖欠或預先支付的月度合同，要麼是預先支付的年度安排。公司收費

遞延費用

遞延成本包括 (i) 延期銷售佣金，即獲得客户合同的增量成本；(ii) 實施服務的遞延服務成本，主要是直接工資成本

基於股票的薪酬

公司使用Black-Scholes期權定價模型以授予之日的公允價值衡量根據員工股票購買計劃（ESPP）發行的股票期權和購買權的股票薪酬。公司在授予之日分別根據公司股票的收盤價和使用蒙特卡羅模擬模型來衡量限制性股票單位（RSU）和基於市場的RSU的股票薪酬。公司根據獎勵的性質，使用Black-Scholes估值期權定價模型或其他估值技術，以公允價值衡量基於績效的獎勵的股票薪酬。歸類為負債的獎勵在每個報告期結束時按公允價值重新計量。

公司以直線方式確認所需服務期內的薪酬成本，該服務期通常是歸屬期限 四年 對於股票期權和限制性股票單位，發行期為 一年 ESPP下的購買權，基於市場的限制性股票單位的必要期限為一到三年。股票補償成本減去補助之日的預計沒收額，如果實際沒收與這些估計數不同，則在必要時在隨後的時期進行修訂。該公司根據其年度補助年度的歷史經驗估算沒收率，在這些年度，大部分歸屬條款都已得到滿足。如果績效條件有可能實現，則公司確認在歸屬期內基於績效的獎勵的薪酬成本。

Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡羅模擬模型要求使用高度主觀的假設來確定股票獎勵的公允價值。

Black-Scholes期權定價模型中使用的主要假設包括：

預期期限 — 預期期限代表股票獎勵預計將兑現的時期。期權授予的預期期限是使用簡化的方法確定的。簡化的方法認為該術語是股票獎勵的歸屬時間和合同期限的平均值。

預期波動率——在公司首次公開募股之前，預期波動率是根據股票期權授予預期期限內同類上市公司的平均波動率估算的。選擇可比公司的依據是其相似的規模、生命週期階段或專業領域。對於公司首次公開募股後發放的補助金，預期波動率是根據公司普通股的歷史波動率估算的。

所得税

公司使用資產負債法對所得税進行入賬，該方法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對財務報表賬面金額與公司資產負債的納税基礎、淨營業虧損（NOL）和税收抵免結轉之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果。設立估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到預期的變現金額。

新的會計聲明：

已通過

2021年10月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2021-08年會計準則更新（ASU），業務合併（主題805）——與客户簽訂的合同中合同資產和合同負債的會計。該亞利桑那州立大學的修正案涉及與企業合併中獲得的合同資產和合同負債的確認和計量相關的多樣性和不一致性。本亞利桑那州立大學的修正案要求收購方根據主題606（與客户簽訂合同的收入）確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債（例如遞延收入）。收購方在收購後，應將收購方的相關收入合同入賬，就好像它簽訂合同一樣。

對於公共企業實體，亞利桑那州立大學2021-08年的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本亞利桑那州立大學的修正案應預期適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。允許儘早通過修正案，包括在過渡期內通過。這麼早的實體

遞延費用

截至所列日期，遞延費用包括以下各項（以千計）：

收購對價總額為 $674.3 百萬，其中包括以下（以千計）：

(1) 這包括 1,788,372 根據收購日的開盤市場價格以公允價值發行的公司普通股。這還包括根據invoice2GO的2014年股權激勵計劃（invoice2GO 2014計劃），假定將取代收購之日未償還的股票期權。這些股票期權的公允價值為美元21.7 百萬，這筆款項歸因於合併前的必要服務期。

下表彙總了收購之日收購資產和承擔的負債的初步公允價值（以千計）：

分配給可識別無形資產的初步公允價值（以千計）及其估計使用壽命如下：