健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第1頁 2024年7月22日

第99.1展示文本

健康流科技發佈2024年第二季度業績

田納西州納什維爾——2024年7月22日，領先的醫療保健技術平臺勞動力解決方案提供商健康流科技公司（Nasdaq: HSTM）（以下簡稱“公司”）宣佈2024年6月30日截止的第二季度業績。

2024年第二季度

財務成果：

2024年第二季度與2023年第二季度相比

第2季度收入為7160萬美元，比2023年第2季度的6920萬美元增加了240萬美元，增長了3.4%。訂閲收入增加了250萬美元，增長了3.8%，而專業服務收入下降了10萬美元，下降了5.5%。

第二季度運營利潤為440萬美元，比2023年第二季度的400萬美元增長了10.1%。運營利潤的改善主要歸因於收入增長和與軟件開發活動相關的勞動力資本化增加，部分抵消了與單一客户破產相關的100萬美元的費用，如上所述，以及軟件、勞動成本和攤銷費用的增加。

¹調整後的利潤税息折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）是一項非公認會計原則的財務指標。有關調整後的利潤税息折舊及攤銷前利潤與淨收益的調節以及我們為什麼認為調整後的利潤税息折舊及攤銷前利潤提供有用信息的説明將在本文稍後進行。

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第2頁 2024年7月22日

2024年第二季度淨利潤為420萬美元，比2023年第二季度的410萬美元增加了0.8%，每股收益（攤薄）為0.14美元，高於2023年第二季度的每股收益（攤薄）的0.13美元。

2024年第二季度調整後的利潤税息折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）為1580萬美元，比2023年第二季度的1530萬美元增加了3.3%。

客户破產所帶來的負面影響使得2024年第二季度運營收入減少了100萬美元，淨利潤減少了80萬美元，每股收益（攤薄）減少了0.02美元，調整後的利潤税息折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）減少了100萬美元。

截至2024年6月30日，公司擁有8300萬美元的現金、現金等價物和可市場出售證券。公司沒有任何未償還的借入款。2024年第二季度資本支出為690萬美元。

2024年對比2023年全年

截至2024年6月30日的半年度，收入為14430萬美元，比2023年上半年的13810萬美元增長了4.5%。2024年上半年的營業收入增長了46.4%至1010萬美元，而2023年上半年的營業收入為690萬美元。營業收入的增長主要歸因於更高的收入、勞動成本的降低（主要源於該公司在2023年的單一平臺策略下進行的重組費用在截至2024年6月30日的這六個月內消失）、以及與軟件開發活動相關的資本化勞動的增加。營業收入還受到更高的支出的影響，包括軟件、與客户破產相關的壞賬、攤銷、雲託管、一般市場營銷和旅行費用。2024年上半年的淨利潤增長至940萬美元，而2023年上半年的淨利潤為680萬美元。2024年上半年每股收益為0.31美元（攤薄），而2023年上半年每股收益為0.22美元（攤薄）。2024年上半年調整後的EBITDA為3290萬美元，比2023年上半年的2910萬美元增長了13.2%。

其他業務更新

於2024年7月22日，董事會批准了公司股息政策下的每股0.028美元的季度現金股息，於2024年8月16日支付給2024年8月5日股權登記日持有人。

2024年的財務展望

公司正在更新其2024年相關措施的指導方針。此外，公司將2024年的淨利潤投影納入其指導方針中。有關預期調整後的EBITDA（此發佈後定義的非GAAP財務指標）到2024年預期淨利潤（最相關的GAAP指標）的調節，請參閲本發佈中包括在第九頁的表格。

¹調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標。將預計的調整後的EBITDA與預計的淨收入（最相關的GAAP指標）的調和在一起的調節在本發佈後面包括在內。

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第3頁 2024年7月22日

公司上述的2024年指導方針反映了公司對新業務銷售和續訂、預期的一般經濟條件（包括通脹壓力）不會惡化等的假設。此整體指導方針不包括我們可能在2024年完成的任何收購的影響、由少數投資的公允價值變化導致的收益或損失，或長期資產減值。

“2024年第二季度的收入、營業收入和調整後的EBITDA都顯示了同比增長，這是在本季度存在一些獨特的、一次性的客户事件帶來的阻力的情況下實現的，”健康流科技首席執行官羅伯特·弗里斯特表示。“隨着第二季度末的強勁銷售和堅實的銷售渠道，我們對按照我們的指引在序列中實現增長並在我們的指引範圍內結束這一年的信心加強了。”

將於2024年7月23日上午9:00（東部時間）舉行羅伯特·弗里斯特首席執行官、首席財務官和高級副總裁斯科特·A·羅伯茨，以及投資者關係和通訊副總裁莫莉·康德拉的電話會議。參與者可以通過使用此鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/nvbfharo訪問現場的網絡研討會。請提前使用此鏈接https://register.vevent.com/register/BI26a9c0161c8a4eb78840c47da97b3936 登記以通過電話參與。電話會議和網絡研討會的重播將存檔在公司網站的投資者關係部分的“事件與演示文稿”下。

使用非 GAAP 財務指標

本新聞稿介紹了調整後EBITDA，這是管理分析公司財務業績和持續運營績效時使用的非GAAP財務指標。為了更好地評估公司的財務業績，管理層認為，利息、所得税、股票基礎補償、折舊和攤銷以及對非市場權益投資進行公允價值變化（包括非市場權益投資的收益/損失）進行更改之前的淨收益（為“調整後EBITDA”）是評估公司營業業績的有用指標，因為調整後EBITDA反映了調整了某些GAAP會計、非現金和/或非運營項目的淨收益，這些淨收益在任何情況下可能並不完全反映我們業務的基礎運營業績。此外，正如下面所討論的，對於在2023年12月31日或之前結束的時期，調整後的EBITDA排除了與獲得業務的公平值會計相關的遞延收入減值。我們認為，調整後的EBITDA對於投資者評估公司的持續營業業績以及比較公司在各個時期的營業業績是有用的。此外，某些短期現金激勵獎金和績效基於達到調整後EBITDA （在適用的獎金和股權授予文件中定義）目標。

在公司提前在2022年1月1日起採用ASU 2021-08之前，完成任何收購之後，公司需要根據GAAP以公允價值記錄獲得的遞延收入，這通常會導致收購的遞延收益減值。在此過程中，管理層確定，將為“2022年1月1日公司採用ASU 2021-08的日期之前完成的業務”（稱為“2022年1月1日公司早期採用ASU 2021-08之前的收購”）將調整後的EBITDA的定義中包括與早期採用ASU 2021-08之前進行的業務相關的遞延收入減值，因為在早期實驗ASU 2021-08的情況下，之後任何早期收購的遞延收入減值可能會導致我們在GAAP下的財務業績在此類期間內不完全反映我們的基礎運營業績。採用ASU 2021-08後，根據GAAP完成的收購中獲取的合同被測量為公司發起合同（而不是合同以公允價值計量），因此，對於這樣的收購，公司不再記錄與收購業務相關的遞延收入減值。對於截至2023年12月31日或之前的期間，公司已在調整後EBITDA的計算中包括與採用先前的會計準則一致的預2022年收購相關的遞延收入減值的調整，考慮到這些遞延收入對我們的GAAP財務業績在GAAP意義下在這段時間內的持續影響。對於2024年1月1日及以後開始的期間，公司不再根據GAAP承認與早期進購有關的任何遞延收入減值，因此，在2024年1月1日及之後的期間內，這些遞延收入減值不是與計算調整後的EBITDA有關的調整。

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第4頁 2024年7月22日

調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，不應視為GAAP下的財務業績的衡量標準。由於調整後的EBITDA不是按照GAAP確定的測量，因此，調整後的EBITDA易受到變化的影響。因此，調整後的EBITDA，如所述，可能與其他公司的類似標題的測量不可比，具有作為分析工具的侷限性。

本非GAAP財務指標不應視為準備按照GAAP準備的財務業績衡量標準或優良標準。鼓勵投資者審查此發佈中以下部分所述的調整後的EBITDA與淨利潤（最相關的GAAP指標）的調和。

關於健康流科技

健康流科技（納斯達克代碼：HSTM）是醫療保健行業最大的平臺交付勞動力解決方案生態系統，可以使醫療保健專業人員盡力為病人提供卓越的護理。有關健康流科技的更多信息，請訪問www.healthstream.com或致電800-521-0574。

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第5頁 2024年7月22日

健康流科技，INC。

收入簡明合併表格

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第6頁 2024年7月22日

HEALTHSTREAm，INC。

壓縮合並資產負債表

（以千為單位）

(未經審計)

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第7頁 2024年7月22日

HEALTHSTREAm, INC.

簡明的綜合現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第8頁 2024年7月22日

GAAP和非GAAP財務指標的調節⁽¹⁾

經營業績概述

（以千為單位）

(未經審計)

⁽¹⁾本新聞稿介紹了經調整的税前利潤，是公司管理層用於分析其財務業績和持續運營表現的非通用會計原則（GAAP）財務指標。

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第9頁 2024年7月22日

GAAP和非GAAP財務指標的調節

2024年財務展望

（以千為單位）

(未經審計)

健康流科技宣佈2024年第二季度業績 第10頁 2024年7月22日

本新聞稿包括某些前瞻性陳述(除了與歷史事實相關的陳述)，包括關於2024年財務業績和我們的季度股息政策的預期，涉及健康流科技的風險和不確定性。這些陳述基於管理層的信念，以及管理層目前可獲得的假設和數據。此信息已或將來將依賴於1995年私人證券訴訟改革法案的規定。本公司警告稱，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述表達或暗示的未來結果、業績或成就有實質性的不同，包括由於負面的經濟情況、通貨膨脹情況、地緣政治不穩定(包括俄羅斯/烏克蘭衝突、中東衝突及其潛在擴大)、法律要求、合同限制可能影響我們的季度現金股息政策的繼續以及在任何時候對其的聲明和/或支付可能被改變、暫停或取消，這取決於我們董事會認為必要或適當的情況，以及公司年度報告表10-k和2023年12月31日，於2024年2月26日提交，以及公司不時向證券和交易委員會提交的其他文件中涉及的風險。因此，這樣的前瞻性信息不應被視為本公司認為這樣的投射將被實現的陳述、保證或聲明。決定公司未來結果的許多因素超出了本公司的控制或預測能力。讀者不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層的觀點，截至此日期。本公司不承擔任何更新或修訂此類前瞻性陳述的義務。 我們的季度股息政策，涉及健康流科技的風險和不確定性，須依賴於3的私人證券訴訟改革法案的規定。公司提醒説，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述表達或暗示的未來結果、業績或成就有實質性的不同，包括由於負面的經濟情況、通貨膨脹情況、地緣政治不穩定(包括俄羅斯/烏克蘭衝突、中東衝突及其潛在擴大)、法律要求、合同限制可能影響我們的季度現金股息政策的繼續以及在任何時候對其的聲明和/或支付可能被修改、暫停或取消，這取決於我們董事會認為必要或適當的情況，以及公司年度報告表10-k和2023年12月31日，於2024年2月26日提交，以及公司不時向證券和交易委員會提交的其他文件中涉及的風險。因此，這樣的前瞻性信息不應被視為本公司認為這樣的投射將被實現的陳述、保證或聲明。決定公司未來結果的許多因素超出了本公司的控制或預測能力。讀者不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層的觀點，截至此日期。公司不承擔任何更新或修訂此類前瞻性陳述的義務。“該”安全港(DMCA)的規定。前瞻性聲明”私人證券訴訟改革法案的規定 可能受負面經濟環境、通貨膨脹、地緣政治不穩定(包括俄羅斯/烏克蘭衝突、中東衝突及其潛在擴大)、法律要求和合同約定的影響，這可能會影響我們的季度股息政策的繼續，同時可能會修改、暫停或取消股息的任何聲明和/或支付，這取決於我們的董事會認為必要或適當的情況 以及公司在交易所提交的其他文件中提到的風險。 此外，根據事實，本公司在年報表10-K的人民法院提交的關於商標、侵權和其他事宜的信息的條款中，包括諸如商標權、版權、專利權、保密協議、反卡特爾法律、騙取付款證明和虛假索賠等問題的根據科技、出口和其他法律要求的審查或調查，可以採取循序漸進的法律措施，並可能導致不可預見的資金損失和影響。的2023年12月31日結束的年度報告表10-k 2024年2月26日提交以及公司不時向證券和交易委員會提交的其他文件中涉及的風險。因此，這樣的前瞻性信息不應被視為本公司認為這樣的投射將被實現的陳述、保證或聲明。決定公司未來結果的許多因素超出了本公司的控制或預測能力。讀者不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層的觀點，截至此日期。的此外，根據事實，本公司在交易所提交的其他文件中提到的風險。的決定公司未來結果的許多因素超出了本公司的控制或預測能力。讀者不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層的觀點，截至此日期。的本公司不承擔任何更新或修訂此類前瞻性陳述的義務。

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