發行人自由撰寫招股説明書
根據規則433提交
註冊號333-276975
34億美元
美國運通公司
到期日為2028年7月26日的12億美元5.043%固定利率浮動利率票據
到期日為2035年7月26日的17億美元5.284%固定利率浮動利率票據
到期日為2028年7月26日的5億美元浮動利率票據
所有票據適用的條款和條件
| 發行人： | 美國運通 | |
| 預期評級(1): | A2 / BBB+ / A（穆迪/標普/惠譽）（穩定/正面/穩定） | |
| 排名： | 優先無抵押債務 | |
| 交易日： | 2024年7月22日 | |
| 結算日期： | 根據1934年修訂版證券交易法規15c6-1號規定，二級市場上的交易通常要求在一天內結算，除非這些交易的雙方明確表示同意其他方式的結算。因此，希望在交割前一天任何日期交易票據的購買者，由於票據最初預計要在T+4內結算，將需要指定替代結算安排以防止未能結算。 | |
| 美國運通公司的淨收益總額： | 33.881億美元（扣除費用） | |
| 資金用途： | 發行人擬將募集所得款項用於一般企業用途。 | |
| 上市: | 票據不會在任何交易所上市。 | |
| 最小面值/倍數： | 最小面值為2,000美元，以此為基數，按整數倍數遞增。 | |
| 聯席簿記管理人： | 大摩資源lof 巴克萊資本公司 美國銀行證券公司 RBC資本市場有限責任公司 Wells Fargo Securities, LLC | |
| 聯合經辦人： | CastleOak Securities、L.P.。 natwest證券公司 SG Americas Securities，LLC SMBC日光證券美國公司 渣打銀行 TD證券（美國）有限責任公司 | |
| 初級共同經理： | Drexel Hamilton有限責任公司 Siebert Williams Shank & Co.，LLC（逐筆明細） | |
| 風險因素： | 投資票據涉及風險。您應仔細考慮基礎招股説明書（如下所定義）第3頁開始的“風險因素”下的信息，以及發行人於2023年12月31日結束的年度報告，於2024年3月31日和6月30日結束的10-Q季度報告和其他併入基礎招股説明書的信息。 | |
| 計算代理： | 紐約梅隆銀行 | |
適用於2028年7月26日到期的5.043%固定至浮動利率票據的條款和條件
| 到期日： | 2028年7月26日 | |
| 票面金額： | 12億美元 | |
| 基準國債： | 2027年7月15日到期的4.375%美國國債 | |
| 基準國債的價格和收益率： | 100-7 1/4; 4.293% | |
| 相對於基準的再發行利差: | +75個基點 | |
| 再發行利率: | 5.043% | |
| 利率： | 票據將按固定利率期間年利率5.043%、浮動利率期間按浮動年利率（根據基準招股書中的規定計算的複利SOFR加上0.930%）計息。 | |
| 固定利率期： | 從結算日起至2027年7月26日（含） | |
| 浮動利率期： | 從2027年7月26日（含）至到期日前 | |
| 公開發行價格: | 100.000% | |
| 承銷商折扣： | 0.250% | |
| 美國運通公司的淨收益： | 1,197,000,000美元（不包括費用） | |
| 利息支付日期： | （i）關於固定利率期間，每年1月26日和7月26日，自2025年1月26日起至2027年7月26日止，以及（ii）關於浮動利率期間，每年的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日，自2027年10月26日起至到期日止。 | |
| 利率期 | 固定利率期間按半年計息，浮動利率期間按季度計息，均在到期當期結束後支付利息。 | |
| 浮動利率利息確定日期： | 浮動利率利息支付日前兩個美國政府證券營業日（或在最後一個浮動利率利息期間的到期日，或在任何票據贖回的贖回日之前）。 | |
| 經營日約定： | 固定利率期間：不經調整的營業日慣例後
浮動利率期間：經過改進的營業日慣例後，但到期日和任何贖回日後不經調整的營業日慣例。 | |
| 計息日計算: | 固定利率期間：30/360 浮動利率期間：實際/360 | |
| 可選部分贖回： | （i）2027年7月26日或（ii）在到期日前31天內全部或部分贖回，以贖回價格等於所贖回票據的本金加上截至贖回日但不含贖回日的應計利息。 | |
| 可選擇實行的完全彌補贖回： | 在2025年1月26日或之後（或如果在2024年7月26日之後發行其他債券，則在此類其他債券的發行日後6個月內），及在2027年7月26日之前整體或部分實施以基準招股説明書所述方式計算和支付贖回價格，其具有12.5個基點的國庫券利率點差。 | |
| CUSIP代碼： | 025816 DV8 | |
| ISIN代碼 ： | US025816DV84 | |
適用於2035年7月26日到期的5.284%固定利率浮動利率票據的條款和條件
| 到期日： | 2035年7月26日 | |
| 票面金額： | 17億美元 | |
| 基準國債： | 美國國債於2034年5月15號到期，票面利率為4.375% | |
| 基準國債的價格和收益率： | 100-30+；4.254% | |
| 相對於基準的再發行利差: | +103個基點 | |
| 再發行利率: | 5.284% | |
| 利率： | 票據將按照以下方式計息：（i）在固定利率期間，按照每年1月26日和7月26日的固定年利率5.284%計息，（ii）在浮動利率期間，按照複利SOFR（按照基準招股説明書的規定確定）加上1.420%的年利率計息。 | |
| 固定利率期： | 從結算日期起至2023年7月26日（不含） | |
| 浮動利率期： | 由2023年7月26日（含）至到期日（不含） | |
| 公開發行價格: | 100.000% | |
| 承銷商貼現率： | 0.450% | |
| 美國運通公司的淨收益： | 1,692,350,000美元（扣除費用前） | |
| 利息支付日期： | （i）在固定利率期間，在2025年1月26日和7月26日（含）以及在到期前最後一次付息日（ii）在浮動利率期間，在2034年10月26日和之後每季度的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日至到期日（不含），按照逾期計息的方式付息。 | |
| 利率期 | 固定利率期間每半年逾期支付；浮動利率期間每季度逾期支付。 | |
| 浮動利率利息確定日： | 在每個浮動利率支付日（或在最後一個浮動利率支付期間，在到期日，或在任何債券贖回的情況下，在贖回日）之前兩個美國政府證券營業日。 | |
| 經營日約定： | 固定利率期間：遵循未調整營業日常規者。
浮動利率期：修正後的業務日規則，但到期日和任何償還日採用未調整的業務日規則。 | |
| 計息日計算: | 固定利率期：30/360 浮動利率期：實際/360 | |
| 可選擇贖回： | （i）全部但非部分在2034年7月26日以及（ii）在到期日前3個月內全部或部分，在每種情況下贖回價格均等於贖回的Notes本金金額連同任何未到期但未付的利息，但不包括贖回日。 | |
| 可選擇補償贖回： | 在2025年1月26日或之後（或如果在2024年7月26日之後發行了額外的Notes，則在此類額外Notes的發行日後第六個月之後或之後）全部或部分以基礎説明書所述的方式計算和支付贖回價格，使用20個基點的國庫券利率“收益率差值”。 | |
| CUSIP代碼： | 025816 DW6 | |
| ISIN代碼 ： | 美國運通025816DW67 | |
適用於2028年7月26日到期的浮動利率票據的條款和條件
| 到期日： | 2028年7月26日 | |
| 票面金額： | $500,000,000 | |
| 基礎利率： | 複利SOFR（根據基礎説明書中所列規定確定） | |
| 利率點差： | +93個基點 | |
| 公開發行價格: | 100.000% | |
| 承銷商折扣： | 0.250% | |
| 美國運通公司淨收益： | $ 4,9875萬（扣除費用之前） | |
| 利息支付日期： | 每年的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日，從2024年10月26日開始。 | |
| 利率期 | 每季度支付。初始期將是從清算日期開始到2024年10月26日，即初始利息支付日期之前的期間。隨後的利息期將是從適用的利息支付日期開始到下一個利息支付日期或到期日（如適用）。 | |
| 利率確定日： | 美國政府證券營業日前兩個工作日，(或在最後一個計息期，以及在任何Notes的贖回日前兩個工作日)。 | |
| 經營日約定： | 修正後的業務日規則，但到期日和任何償還日採用未調整的業務日規則。 | |
| 計息日計算: | 實際/360 | |
| 可選部分贖回: | (i) 在2027年7月26日以前的31天期間內全部贖回，但不部分贖回；或 (ii) 在到期日前31天內全部或部分贖回，每次贖回的贖回價格等於贖回的票據的本金金額，加上自贖回日起應計但未付息，並且不包括贖回日的利息。 | |
| CUSIP代碼： | 025816 DX4 | |
| ISIN代碼 ： | US025816DX41 | |
| (1) | 可以從評級機構那裏獲取有關等級意義的解釋。通常，評級機構會基於它們認為適當的這樣的材料和信息、以及它們自己的調查、研究和假設來進行評級。票據的評級應該與其他證券的類似評級進行獨立評估。證券信用評級不構成買入、賣出或持有證券的建議，並且可能隨時由指定評級機構進行復審、修改、暫停、降級或撤回。 |
發行人已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了一份註冊聲明書（包括一份基本説明書（“基本説明書”），日期為2024年2月9日）。 本通訊所涉及的發售。未在此定義的大寫字母術語具有基本説明書中所賦予的含義。投資前，您應閲讀基本説明書和發行人在SEC提交的其他文件，以獲取有關發行人和本次發售的更全面信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件。此外，發行人、任何承銷商或任何參與本次發售的經紀人將安排發送基本説明書，請致電大摩資源lof的1-866-718-1649、巴克萊銀行的1-888-603-5847、美林證券公司的1-800-294-1322、加拿大皇家銀行股份有限公司的1-866-375-6829和富國證券有限責任公司的1-800-645-3751 要求發送基本説明書。