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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-38956
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
馬裏蘭州36-4926041
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
北九街31號, 裏士滿, 印第安納州
47374
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(765) 962-2581
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元RMBI納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☒無☐
用複選標記標明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器：☐文件管理器加速運行☐
非加速文件服務器  ☒規模較小的報告公司：☒
新興成長型公司：☒
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
☐沒有☒
截至2020年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元。149.0百萬美元。(任何人所擁有的股份的市值不包括在該數額內，並不當作註冊人承認該人是註冊人的聯屬公司。)。
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量：截至2021年3月26日，有13,052,116註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
表格10-K的第三部分-註冊人2021年年度股東大會的委託書部分。

目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
表格10-K
目錄
第一部分
頁面
第一項。
業務
1
第1A項
風險因素
40
第1B項。
未解決的員工意見
49
第二項。
特性
49
第三項。
法律程序
49
項目4.
礦場安全資料披露
49
第二部分
50
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
50
第6項
選定的財務數據
50
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
53
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
65
第8項。
財務報表和補充數據
68
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
110
第9A項。
管制和程序
110
第9B項。
其他資料
111
第三部分
112
第10項。
董事、高管與公司治理
112
第11項。
高管薪酬
112
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
113
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
113
第14項。
首席會計費及服務
113
第四部分
114
第15項。
展品、財務報表明細表
114
第16項。
表格10-K摘要
115
簽名
116


目錄
第一部分
第一項：商業銀行業務
本條款規定的披露內容由第1A條限定。風險因素和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關於前瞻性陳述的特別説明”一節以及本報告其他部分列出的其他警告性陳述。
概述
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.是馬裏蘭州的一家公司，在本文件中有時被稱為“Richmond Mutual Bancorporation-Marland”，成立於2019年2月，目的是在裏士滿第一銀行完成從互助公司到股份制公司的重組後，作為裏士滿第一銀行的新的股份制控股公司。*重組於2019年7月1日完成。在重組完成之前，裏士滿第一銀行是特拉華州股份公司裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)的全資子公司，在本文件中有時被稱為“裏士滿互助銀行-特拉華州”，而裏士滿互助銀行-特拉華州是特拉華州非股份制共同控股公司裏士滿第一互助銀行(First Mutual of Richmond，Inc.)的全資子公司。*2019年7月1日，重組完成後，特拉華州里士滿相互銀行和MHC不復存在，第一銀行裏士滿成為裏士滿相互銀行-馬裏蘭州的全資子公司。在某些情況下，在適當的情況下，術語“裏士滿相互銀行”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為(I)裏士滿相互銀行-特拉華州和第一銀行裏士滿，涉及本文件中涉及重組完成前發生的事項的討論，以及(Ii)裏士滿相互銀行-馬裏蘭州和第一銀行裏士滿就本文件中涉及重組後發生的事項進行的討論，在每種情況下，統稱為：(I)裏士滿相互銀行-特拉華州和第一銀行裏士滿銀行，分別就本文件中涉及重組完成前發生的事項的討論和(Ii)裏士滿相互銀行-馬裏蘭州和第一銀行裏士滿銀行討論本文件中涉及重組後發生的事項。
2019年2月6日，美國特拉華州里士滿互惠銀行的母公司MHC董事會通過了《重組和股票發行計劃》(以下簡稱《計劃》)。該計劃在2019年6月19日舉行的MHC成員特別會議上獲得了美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)理事會和印第安納州金融機構部(IDFI)以及MHC有投票權的成員的批准。根據該計劃，交易完成後，MHC將從互惠控股公司轉變為股份制控股公司公司結構，MHC和裏士滿互惠銀行-特拉華州將不復存在，裏士滿第一銀行將成為裏士滿互惠銀行-馬裏蘭州的全資子公司。*交易於2019年7月1日完成。與同樣於2019年7月1日完成的相關股票發行相關，裏士滿相互銀行-馬裏蘭州以每股10.00美元的價格出售了13,026,625股普通股，認購總收益約為1.303億美元，並向新成立的慈善基金會-第一銀行裏士滿社區基金會(First Bank Richmond，Inc.Community Foundation)-貢獻了50萬股和125萬美元。
裏士滿互惠銀行-馬裏蘭州由聯邦儲備委員會和IDFI監管。*我們的公司辦公室位於印第安納州里士滿北九街31號，電話號碼是(765)962-2581.
第一銀行裏士滿是一家印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿。該銀行最初成立於1887年，最初是印第安納州特許的互助儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄和貸款協會的名義運營。1993年，該行改名為國家特許互助儲蓄銀行，更名為第一銀行裏士滿銀行。1998年，隨着非股份制共同控股公司的重組，該行改名為全國性銀行章程，以裏士滿第一銀行全國協會的名義運作。2007年7月，該行當時的控股公司--特拉華州里士滿互惠銀行收購了總部位於俄亥俄州悉尼市的互惠聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)。共同聯邦儲蓄銀行一直作為裏士滿共同銀行-特拉華州的一家單獨特許的全資子公司獨立運營，直到2016年，它通過內部合併交易與銀行合併，將兩家銀行合併為一家更有效率的商業銀行章程。2017年，該銀行轉變為印第安納州特許商業銀行，並更名為第一銀行裏士滿(First Bank Richmond)。前互助聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)繼續以互助聯邦銀行(Mutual Federal)的名稱在俄亥俄州運營，Mutual Federal是第一銀行裏士滿的一個部門。
裏士滿第一銀行通過其設在印第安納州劍橋城(1)、森特維爾(1)、裏士滿(5)和謝爾比維爾(1)的7個全面服務辦事處、位於俄亥俄州皮卡(2)、西德尼(2)和特洛伊(1)的5個全面服務辦事處以及位於俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處提供全面的銀行服務。行政、信託和財富管理服務通過位於印第安納州里士滿的第一銀行裏士滿公司辦事處/金融中心進行。作為一家印第安納州特許商業銀行，裏士滿第一銀行受到IDFI和FDIC的監管。
1
目錄
我們的主要業務包括吸引公眾存款以及中介存款，並將這些資金主要投資於以商業和多户房地產為抵押的貸款、業主自住的一户至四户住宅的第一按揭、各種消費貸款、直接融資租賃以及商業和工業貸款。我們也通過使用聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款來獲得資金。未投資於貸款的資金通常投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券，以及機構債券和市政債券。
第一銀行裏士滿發放商業、抵押和消費貸款和租賃，並從主要位於印第安納州韋恩縣和謝爾比縣以及俄亥俄州謝爾比縣、邁阿密和富蘭克林(無存款)縣的客户收取存款。我們有時把這些縣稱為我們的主要市場區域。第一銀行裏士滿的貸款通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和商業資產。我們的租賃業務包括對設備的直接投資，我們將這些設備租賃給美國各地的小企業(稱為直接融資租賃)。我們的租賃組合包括各種設備，通常與技術相關，如計算機系統、醫療設備和一般製造、工業、建築和運輸設備。我們尋求租賃交易，我們認為租賃的設備是承租人業務不可或缺的部分。我們還提供信託和財富管理服務，包括根據遺囑和契約擔任遺囑執行人和受託人，以及擔任員工福利的守護者和保管人，併為個人和機構管理私人投資賬户。截至2020年12月31日，管理和管理的財富管理資產總額為1.573億美元。
我們的經營業績主要取決於淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，利息收入是從貸款和投資中賺取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入來源包括服務費(主要來自存款户口的服務費和貸款服務費)，以及出售源自二手市場的住宅按揭貸款的費用。我們也確認出售投資證券的收入。
截至2020年12月31日，在合併的基礎上，我們擁有11億美元的資產，7.364億美元的貸款和租賃，扣除津貼後的淨額，6.93億美元的存款和1.927億美元的股東權益。*截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿的總風險資本比率為21.9%，超過了資本充足機構的10.0%要求。在截至2020年12月31日的一年中，我們報告淨收益為1000萬美元，而截至2019年12月31日的年度淨虧損為1410萬美元。*截至2019年12月31日的年度，我們的運營結果受到以下非經常性費用的影響：(I)與凍結和打算終止我們的固定福利計劃相關的税後費用估計為1430萬美元；(Ii)與我們對基金會的貢獻相關的税後費用490萬美元，這是與我們於2019年7月1日完成的重組和股票發行相關的；以及(Iii)與2019年第二季度採用不合格遞延補償計劃相關的税後費用130萬美元。
市場面積
我們的主要市場區域包括印第安納州的韋恩縣和謝爾比縣，以及俄亥俄州的謝爾比縣、邁阿密和富蘭克林縣。我們通過12個提供全面服務的銀行辦事處和1個提供有限服務的銀行辦事處開展業務，在印第安納州設有7個提供全面服務的辦事處和1個提供有限服務的辦事處，在俄亥俄州設有5個辦事處。我們提供全方位服務的主要銀行辦事處和其他四個分支機構位於印第安納州的裏士滿(韋恩縣)。我們在劍橋市和森特維爾的韋恩縣設有另外兩個辦事處，在印第安納州謝爾比維爾(謝爾比縣)設有辦事處，謝爾比維爾位於印第安納波利斯東南約25英里處。通過第一銀行裏士滿分部Mutual Federal，我們在俄亥俄州悉尼(謝爾比縣)設有兩個辦事處，在皮卡(Piqua)設有兩個辦事處，在俄亥俄州特洛伊(邁阿密縣)設有一個辦事處。我們還在俄亥俄州哥倫布(Franklin County)經營一個貸款製作辦公室，專注於商業和多户房地產貸款。我們位於印第安納州里士滿的公司辦公室/金融中心提供行政、信託和財富管理服務。
印第安納州.韋恩縣2020年的人口估計為65,400人，家庭收入中位數約為47,200美元。2020年12月，韋恩縣的失業率為4.2%，而全國和各州的失業率分別為6.5%和4.0%。韋恩縣的頂級僱主包括裏德健康公司、裏士滿社區學校、貝爾登電線電纜公司、Sugar Creek Brandworth食品解決方案公司、裏士滿州立醫院和PrimeX塑料公司。第一銀行裏士滿在韋恩縣經營着八個銀行辦事處，其中五個在裏士滿，裏士滿是韋恩縣最大的城市。
裏士滿是印第安納州中東部的一座城市，也是韋恩縣的縣城。裏士滿是我們最大的存款集中地和分支機構。2020年，裏士滿估計有34,800人口，家庭收入中位數約為41,600美元。它地理位置優越，高速公路便利，方圓100英里內有600多萬人口。製造業是就業的主要來源，其次是醫療保健和食品服務。
2
目錄
這座城市是地區醫院裏德健康(Reid Health)的所在地，也是五所高等教育機構的所在地：厄勒姆學院(Earlham College)、貝薩尼神學院(Bethany Theological Seminary)、印第安納大學東部(Indiana University East)、普渡理工大學-裏士滿分校(Purdue PolyTechnic University-Richmond)和常春藤科技社區學院
在韋恩縣，我們還在劍橋城和森特維爾設有分支機構，最初分別於1958年和1959年開業。劍橋市位於裏士滿以西約15英里的韋恩縣西部，2020年估計人口為1750人，家庭收入中位數約為40200美元。這個社區的勞動力主要由工廠工人和農業部門的僱員組成。Centerville估計有2650人口，2020年家庭收入中位數約為51600美元。它是裏士滿的郊區住宅區，是許多古董店的所在地。從2010年到2020年，韋恩縣的人口下降了5.0%，而在此期間，森特維爾的人口增長了3.6%。Centerville的人口增長部分是由於專業人士的湧入和學校系統的吸引力。
謝爾比維爾是印第安納州謝爾比縣的縣城，我們在那裏經營着一家分店。謝爾比縣2020年的人口估計為44,900人，家庭收入中位數約為67,500美元。謝爾比維爾位於印第安納州中部，位於印第安納波利斯大都市區內，估計人口為19,900人，家庭收入中位數為58,800美元。製造業和零售業是謝爾比縣最大的就業部門。謝爾比縣2020年12月的失業率為3.2%，而2019年12月為2.6%。
俄亥俄州。我們在俄亥俄州錫德尼(謝爾比縣)設有兩個辦事處，在皮卡(Piqua)設有兩個辦事處，在俄亥俄州特洛伊(邁阿密縣)設有一個辦事處。我們還在俄亥俄州哥倫布市(富蘭克林縣)經營一個貸款製作辦公室，專注於商業和多户房地產貸款。
悉德尼是俄亥俄州謝爾比縣最大的城市和縣城。悉德尼位於俄亥俄州代頓市以北約35英里，俄亥俄州哥倫布市以西75英里處。西德尼2020年的人口估計為20,900人，家庭收入中位數約為60,100美元。在謝爾比縣的員工隊伍中，製造業是佔主導地位的行業。謝爾比縣領先的製造業僱主包括美國本田製造公司、艾默生環境優化技術公司、Airstream、Plattipak Packaging和Wilson Health。謝爾比縣2020年12月的失業率為4.3%，而2019年12月為3.3%。
邁阿密縣位於俄亥俄州中西部，是代頓大都市區的一部分。邁阿密縣2020年的人口估計為10.8萬人，家庭收入中位數約為66500美元。在邁阿密縣城，我們在特洛伊和皮卡設有辦事處。特洛伊是邁阿密縣城，也是人口最多的城市。特洛伊位於代頓以北19英里，而皮卡位於代頓以北27英里。特洛伊2020年的人口估計為27,000人，家庭收入中位數約為61,800美元，而皮卡的人口為21,000人，家庭收入中位數約為52,400美元。製造業是邁阿密縣的主導產業就業部門，其次是零售業、醫療保健和社會服務業。邁阿密縣最大的僱主包括上谷醫療中心、Clopay Building Products、F&P America、UTC AerSpace Systems、Meijer Distribution Center、ConAgra Foods、American Honda和Hobart Brothers。邁阿密縣2020年12月的失業率為4.3%，而2019年12月為3.4%。
俄亥俄州哥倫布市是俄亥俄州首府，也是俄亥俄州人口最多的城市。哥倫布排在第14位。美國人口最多的城市，2020年人口估計為908,600人，家庭收入中位數約為57,800美元。哥倫布是富蘭克林縣的縣城，它和其他九個縣一起組成了哥倫布大都市區。這座城市擁有以教育、政府、保險、銀行、國防、航空、食品、服裝、物流、鋼鐵、能源、醫學研究、醫療保健、酒店、零售和科技為基礎的多元化經濟。哥倫布是俄亥俄州立大學的所在地，俄亥俄州立大學是美國最大的大學之一。
哥倫布大都市區估計有220萬人口，是美國第32個人口最多的大都市區和俄亥俄州人口第二多的大都市區，僅次於辛辛那提大都市區，略高於克利夫蘭大都市區。2020年12月，整個哥倫布大都市區的失業率為4.7%，富蘭克林縣為4.9%，而2019年12月，整個哥倫布大都市區的失業率為3.2%，富蘭克林縣的失業率為3.1%。
借貸活動
我們提供全方位的貸款產品，包括多户和商業房地產貸款(包括業主和非業主自住房地產貸款)，商業和工業貸款(包括設備貸款和營運資金信用額度)，建設和開發貸款，住宅房地產貸款(包括房屋淨值貸款和信用額度)，以及消費貸款。我們還從事租賃融資，包括直接融資租賃，由我們的商業客户用來為購買設備提供資金。我們提供消費貸款，主要是為了滿足
3
目錄
我們的客户，由汽車或休閒車等個人資產保護。一些消費貸款是無擔保的，例如小額分期付款貸款和某些信用額度。貸款活動源於我們銀行家的關係和努力。
貸款審批程序和權限。他説：根據印第安納州法律，裏士滿第一銀行被允許向任何一個借款人或一組相關借款人發放的貸款總額一般限制在裏士滿第一銀行未受損資本和盈餘的15%。如果貸款由可隨時出售的抵押品擔保，通常不包括房地產，則可以額外貸款，最高可達未減損資本和盈餘的10%。截至2020年12月31日，根據15%的限制，第一銀行裏士滿對一個借款人的貸款上限約為2440萬美元。截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿遵守了貸款對一個借款人的限制。截至2020年12月31日，我們與一個借款人的最大貸款關係為1650萬美元，其中包括由五家獨立酒店擔保的五筆商業房地產貸款，其中三家位於俄亥俄州代頓地區，兩家位於俄亥俄州辛辛那提地區，所有貸款都有共同擔保人。所有這些貸款都是按照2020年12月31日的償還條款履行的。
我們的貸款遵循裏士滿第一銀行貸款政策中規定的書面承銷標準和發起程序。貸款申請的決定是基於潛在借款人提交的詳細信息、我們獲得的信用記錄、由我們董事會批准的外部獨立持牌評估師準備的物業估值(與我們的評估政策一致)以及法規允許的內部評估。貸款信息主要用於確定借款人償還所請求貸款的能力，更重要的項目通過使用信用報告、銀行對賬單和納税申報表進行核實。包含保單例外的貸款會在信貸文件中註明例外，並附有一份關於准予例外原因的聲明。例外情況必須根據第一銀行裏士滿的貸款政策批准。
所有貸款批准金額都基於總債務，包括未償還的承諾總額和對個人借款人和任何相關實體的擬議貸款。在編制債務總額以釐定高級人員的貸款當局是否足夠進行商業貸款和租賃時，以下情況可不包括在內：(I)消費債務不得超過10萬元，只要抵押品是在主要借款人的名下；及(Ii)借款人的主要住所的永久第一按揭，只要主要住所是在借款人的名下。
第一銀行裏士滿董事會有責任每年批准個人高級職員、高級職員組合或貸款委員會的具體放貸權限。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)總裁兼首席執行官加里·克利爾(Garry Kleer)擁有批准任何不超過150萬美元貸款的個人授權。總部設在俄亥俄州里士滿的第一銀行(First Bank Richmond)旗下的共同聯邦銀行(Mutual Federal)總裁迪恩·韋恩特(Dean Weinert)擁有批准高達150萬美元的住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款的個人授權。其他信貸員的貸款權限由5萬元至100萬元不等，並根據個別信貸員的能力、經驗和需要，相對於處理不同類別貸款所需的風險程度和專業知識水平而批出。超過個人信貸員放貸權限的貸款，風險敞口最高可達150萬美元，可由推薦信貸員和四名指定的高級信貸員中的任何一人批准。此外，超過150萬至250萬美元的貸款可由推薦信貸員和兩名指定的高級信貸員批准。
超過250萬美元至500萬美元的貸款必須由(I)出席會議的官員貸款委員會(該委員會目前由12名銀行官員組成)的多數票批准，或(Ii)如果發生在官員貸款委員會會議之外，則必須有5名個人批准，其中兩人必須是Garry Kleer、Paul Witte或Dean Weinert，外加推薦的信貸員和另外兩名官員貸款委員會成員。(I)25萬元或以下(Ii)25萬元以上(100萬元及以下)的新貸款或續訂關係，必須由官員貸款委員會批准(I)25萬元或以下的新貸款或續約必須由四名指定高級信貸員中的一人批准。
超過我們法定貸款限額的500萬美元以上的貸款必須由(I)出席會議的執行貸款委員會(該委員會由第一銀行裏士滿董事會(不包括傑弗裏·傑克遜董事)、Dean Weinert、Paul Witte和聯邦互助顧問委員會的兩名成員組成)的多數票批准，或(Ii)如果發生在執行貸款委員會會議之外，則為執行貸款委員會的五名成員。所有超過100萬美元的新貸款或對評級為“不合格”或以下的關係的續簽都必須得到執行貸款委員會的批准。
4
目錄
貸款和租賃投資組合構成。下表以美元金額和百分比(扣除在建貸款、遞延費用和折扣以及貸款和租賃損失津貼之前)列出了截至所示日期我們貸款和租賃組合的構成信息。
十二月三十一號，
20202019201820172016
金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比
(千美元)
房地產貸款：
住宅(1)
$127,108 16.99 %$131,294 18.90 %$132,492 20.05 %$128,773 22.86 %$129,336 27.64 %
房屋淨值信用額度
5,982 0.80 6,996 1.01 7,214 1.09 7,245 1.29 7,370 1.58 
多户住宅55,998 7.48 66,002 9.50 43,816 6.63 63,701 11.31 32,624 6.97 
商品化247,564 33.08 229,410 33.01 211,237 31.97 162,218 28.80 120,098 25.67 
建設和發展
58,424 7.81 53,426 7.69 72,955 11.04 27,944 4.96 18,788 4.02 
房地產貸款總額
495,076 66.16 487,128 70.11 467,714 70.78 389,881 69.22 308,216 65.88 
消費貸款13,257 1.77 13,534 1.95 13,520 2.05 11,628 2.06 10,858 2.32 
商業貸款和租賃：
工商業
122,831 16.41 84,549 12.17 71,854 10.87 61,753 10.97 55,352 11.83 
直接融資租賃
117,171 15.66 109,592 15.77 107,735 16.30 99,940 17.75 93,433 19.97 
商業商業貸款和租賃總額
240,002 32.07 194,141 27.94 179,589 27.17 161,693 28.72 148,785 31.80 
貸款和租賃總額748,335 100.00 %694,803 100.00 %660,823 100.00 %563,202 100.00 %467,859 100.00 %
更少：          
遞延費用和折扣
1,349 456 468 473 436 
貸款和租賃損失準備
10,586 7,089 5,600 4,800 5,246 
應收貸款和租賃總額，淨額
$736,400 $687,258 $654,755 $557,929 $462,177 
(1)包括分別在2020年12月31日和2019年12月31日通過住宅物業二次抵押獲得的360萬美元和450萬美元貸款。
貸款到期日和重新定價。下表列出了截至2020年12月31日，根據到期的合同條款，我們的投資組合中到期的美元貸款金額的某些信息，但不包括計劃付款或潛在的預付款。預定到期日的貸款在貸款到期的期限類別中報告。利率可調的貸款顯示為攤銷至最終到期日，而不是利率下一次發生變化的時候。貸款餘額不包括未支付的貸款收益、不勞而獲的折扣、不勞而獲的收入以及貸款和租賃損失撥備。
5
目錄
消費者商業和
工業		施工總計
在年末到期
十二月三十一日，		金額加權
平均值
率		金額加權
平均值
率		金額加權
平均值
率		金額加權
平均值
率
(千美元)
2021 (1)
$1,560 4.09 %$25,590 4.26 %$17,000 4.46 %$44,150 4.34 %
20221,205 5.08 4,112 4.44 7,746 4.25 13,063 4.39 
20231,897 5.25 4,694 4.34 5,916 4.28 12,507 4.45 
2024年和2025年5,607 4.89 59,455 2.02 2,844 3.97 67,906 2.34 
2026年至2030年1,879 4.24 8,702 4.47 17,170 4.53 27,751 4.49 
2031年至2035年1,068 6.01 10,032 5.34 3,862 5.54 14,962 5.44 
2036年及以後41 3.75 10,246 4.61 3,886 4.41 14,173 4.55 
總計$13,257 4.86 %$122,831 3.32 %$58,424 4.48 %$194,512 3.77 %
(1)包括活期貸款、無期限貸款和透支貸款。
上表所載於2021年12月31日後到期而利率已預先釐定或固定的貸款總額為8,490萬元，而在該日之後到期而利率為浮動或可調整的貸款總額則為6,540萬元。
住宅按揭貸款。我們提供一到四個家庭的住宅房地產貸款和房屋淨值貸款，並以借款人的主要住所為擔保的信用額度。此外，我們可能會定期購買住宅貸款，我們稱之為中介抵押貸款，主要是在我們主要市場地區貸款需求減少的時期，有時也是為了支持我們的社區再投資法案貸款活動，儘管我們在過去八年中沒有購買任何中介抵押貸款。任何這類購買都大體上符合我們的住宅按揭貸款承保標準。截至2020年12月31日，我們總貸款和租賃組合的1.331億美元(17.8%)由住宅房地產擔保，其中包括1.235億美元的一户至四户住宅房地產貸款、360萬美元的房屋淨值貸款和600萬美元的房屋淨值信用額度。
我們發起固定利率和可調整利率的一至四户住宅房地產貸款。截至2020年12月31日，我國一至四户住宅房地產貸款中，固定利率貸款佔68.7%，可調利率貸款佔31.3%。*我們的大部分貸款都是按照普遍接受的二級市場承銷指南進行承銷的。我們通常將我們在二級市場發放的符合標準的固定利率一至四户貸款中的大部分出售給房利美(Fannie Mae)，在較小程度上出售給印第安納波利斯的聯邦住房金融局(FHLB)。在二級市場出售給房利美或印第安納波利斯聯邦住房金融局的貸款將與保留的服務一起出售，以維持客户關係併產生非利息收入。與我們在貸款組合中持有貸款相比，出售抵押貸款提供了銷售收益的非利息收入來源，降低了我們的利率風險，提供了服務收入流，提高了流動性，並使我們能夠以目前的資本水平發放更多貸款。我們的抵押貸款定價策略包括制定與其他金融機構競爭的利率，並與我們的內部資產和負債管理目標保持一致。在截至2020年12月31日的一年中，我們發起了1.136億美元的1-4户固定利率抵押貸款和1,120萬美元的1-4户可調利率抵押貸款(“ARM”)，並向Fannie Mae和印第安納波利斯的FHLB出售了其中1.029億美元的無追索權貸款。見“-貸款發放、購買、銷售、償還和服務”。
我們還提供有限數量的聯邦住房管理局(FHA)貸款、美國退伍軍人事務部(VA)貸款和美國農業部(USDA)貸款，所有這些貸款都是根據聯邦住房管理局(FHA)、退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導方針以服務釋放、無追索權的方式發起銷售的。在截至2020年12月31日的一年中，我們發起並銷售了總計62.2萬美元的FHA、VA和USDA貸款。
我們在我們的投資組合中保留的幾乎所有一到四户住宅抵押貸款都是固定利率貸款，不符合種植面積限制、收入、信貸、符合貸款限制(即巨型抵押貸款)或聯邦抵押協會規定的各種其他要求，或者是可調利率貸款。其中一些貸款也是為了滿足借款人的需要，這些借款人由於個人和財務原因(即破產、受僱年限等)和其他方面的原因而無法滿足聯邦抵押協會的信貸要求，而這些因素不符合聯邦抵押協會的指導方針。這類借款人可能有較高的債務收入比，或者貸款是以農村市場上獨特的房產為抵押的，而農村市場沒有出售可比房產來支持二級市場要求的價值。我們可能需要額外的抵押品或較低的貸款與價值比率，以降低這些貸款的風險。我們相信這些貸款可以滿足這些需求。
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在我們的市場區域的借款者。因此，視乎市場情況，我們打算繼續發放這類貸款。我們還保留超過符合條件的貸款限額的鉅額貸款，因此沒有資格被聯邦抵押協會購買。截至2020年12月31日，我們的一至四户貸款組合中有2560萬美元(19.2%)是巨型貸款。
我們通常根據申請人的就業和信用記錄以及標的房產的評估價值來擔保我們的一到四户貸款。對於一至四户家庭的第一按揭貸款和非業主自住的第一按揭貸款，我們一般最高可貸出評估價值或購買價格中較低者的89%。至於按揭成數超過89%的第一按揭貸款，我們可能需要私人按揭保險或其他信貸提升計劃，以協助減低風險。由一户到四户住宅擔保的固定利率貸款的合同期限可能長達30年。所有這些貸款都是全額攤銷，每月到期。確保我們一到四户家庭貸款的房產通常由獨立的費用評估師評估，他們是根據貸款委員會批准的標準挑選出來的。對於低於25萬美元的貸款，我們可以使用自動評估模型來代替評估。我們要求所有超過10萬美元的第一按揭房地產貸款都要有所有權保險單。對於一户到四户的貸款，房主、責任、火災和洪水保險(如果需要)也是必需的。我們的房地產貸款通常包含“出售時到期”條款，允許我們申報在出售不動產時到期和應付的未付本金餘額。
ARM貸款提供年度調整和終身利率上限，根據產品的不同而有所不同，通常最大年利率變化為2.0%，最大總體利率變化為6.0%。我們通常使用一年期國庫券的利率來重新定價ARM貸款。由於使用上限，ARM貸款的利率可能不像我們的資金成本那樣對利率敏感。此外，由於貸款指數可能不能完全反映市場利率的變化，貸款上調的速度可能較有息負債成本的上升為慢，特別是在利率急速上升的期間。由於這些特點，未來ARM貸款的收益率可能不足以抵消我們資金成本的增加。
ARM貸款通常會帶來與固定利率貸款不同的信用風險，主要是因為隨着利率的上升，借款人的還款額會增加，這就增加了違約的可能性。我們繼續提供第一年、三年、五年或七年固定利率的全額攤銷ARM貸款，然後在剩餘期限內定期調整利率。
截至2020年12月31日，我們通過第一抵押獲得的一至四户住宅貸款的平均餘額約為93,000美元。
我們發起固定利率房屋淨值貸款和固定和可變利率信用額度，以借款人主要住所的第一留置權或第二留置權作為擔保。我們的房屋淨值貸款是固定利率的全額攤銷貸款，期限長達15年，一般是以最高達標的房產評估價值的89%的金額，連同現有的第一抵押貸款一起發放的。按揭成數超過80%的房屋淨值貸款，較按揭成數為80%或以下的按揭成數貸款收取更高的發放費和更高的利率。如果房屋淨值貸款是用於房屋改善，則在計算貸款與價值比率時，可能會考慮對物業進行的改善。如果物業的按揭成數是足夠的，不論有何改善措施，所得款項可直接支付給借款人。當評估價值取決於為滿足貸款價值比要求而進行的改進時，收益將由我們持有，直到我們得到合理的保證，即改進已經完成。信貸員可以自行決定對這些類型的貸款進行有限的評估或重新認證價值。截至2020年12月31日，房屋淨值貸款總額為360萬美元，佔我們貸款和租賃組合總額的0.5%。
房屋淨值信用額度可以是固定的，也可以是可調整的，通常是以最高可達標的物評估價值89%的金額與現有第一抵押貸款一起發起的。貸款與價值比率超過80%的房屋淨值信用額度的利率高於貸款與價值比率為80%或更低的房屋淨值信用額度。可調整利率的房屋淨值信貸額度每季度調整一次，以華爾街日報最優惠利率為基礎，外加保證金.我們的固定利率線有5年的提款期，我們的可調利率線有10年的提款期，在這段時間內，資金可以還清並重新支取到承諾的金額。一旦提款期過去，借款人要麼還清貸款餘額，要麼協商一筆新的貸款。我們對每個房屋淨值信用額度收取年費，並要求每月支付期間提取的未償還餘額的0.9%，外加利息。截至2020年12月31日，房屋淨值信用額度總計600萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的0.8%，其中可調利率房屋淨值信用額度總計230萬美元，固定利率房屋淨值額度構成剩餘餘額。*截至2020年12月31日，對房屋淨值信貸額度的無資金承諾總計1230萬美元。
我們不只從事原始利息、負攤銷、期權可調利率或次級貸款，也沒有既定的計劃來發起或購買這些貸款。次級貸款是指在貸款時發放的貸款。
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Initiation的FICO信用評分不到660分。在2020年發放的1.298億美元一户到四户貸款(包括房屋淨值貸款和信用額度)中，只有170萬美元(1.3%)提供給信用評分在660分以下的借款人。
多户和商業房地產貸款.我們發起商業房地產貸款，包括以多户住宅物業、寫字樓、酒店、工業物業、零售物業、醫療和專業建築、餐廳和主要位於我們一級市場區域的各種其他商業物業為抵押的貸款。截至2020年12月31日，3.036億美元(佔我們總貸款和租賃組合的40.6%)由商業和多户房地產擔保，其中9590萬美元(佔我們總貸款和租賃組合的12.8%)由位於俄亥俄州哥倫布市市場的物業擔保。截至2020年12月31日，在3.036億美元的商業和多家庭房地產貸款組合中，多家庭貸款總額為5600萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的7.5%。在這一投資組合中剩餘的2.476億美元中，約有1.569億美元是由創收或非業主自住的商業房地產擔保的。我們還不時地從其他金融機構購買和參與多户和商業房地產貸款，這些貸款金額包括在我們的多户和商業房地產貸款組合中。這些貸款是根據我們的政策獨立承銷的。截至2020年12月31日，我們購買的多户和商業地產貸款參與總額為2,060萬美元，佔我們多户和商業地產貸款組合總額的6.8%。
多户和商業地產貸款的定價利率一般高於一至四户住宅貸款。通常情況下，這些貸款的貸款餘額比一至四户住宅貸款更高，更難評估和監控，涉及的風險程度也更大。以商業或多户物業作為抵押的貸款，往往有賴於物業的成功經營和管理；因此，這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟的不利情況的影響。我們通常根據對個人財務報表的審查，要求並獲得有財務能力的各方的貸款擔保。如果借款人是一家公司，我們通常要求並獲得公司負責人的個人擔保，這是基於對他們的個人財務報表和個人信用報告的審查。此外，借款人和擔保人關於這類貸款的財務信息通過要求定期財務報表進行持續監測。
我們的商業和多户房地產貸款一般有10到20年的初始期限，最長為25年的分期償還期限，初始期限結束時氣球付款，可以是固定利率貸款或可調利率貸款。我們的可調整利率的多户和商業房地產貸款一般都是在最優惠利率或適用的國庫利率之上的保證金。我們的多户和商業房地產貸款的最高按揭比率通常是抵押貸款的物業的成本或評估價值較低的80%。截至2020年12月31日，我們的多户和商業地產貸款中，固定利率貸款佔12.9%，可調利率貸款佔87.1%。
在發起多户和商業房地產貸款時，我們考慮了許多因素。我們評估借款人的資質和財務狀況，包括項目水平和全球現金流、信用記錄和管理專長，以及擔保貸款的房產的價值和狀況。在評估借款人的資格時，我們會考慮借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人在我們和其他金融機構的付款記錄。在評估按揭物業時，我們考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營運收入、貸款額與按揭物業估值的比率，以及償債覆蓋率(營運收入淨額與還本付息的比率)。我們一般要求償債比率至少為1.10倍。*所有超過50萬美元的多户和商業房地產貸款都由外部獨立評估師評估。我們要求投保財產和意外傷害保險，如果確定財產位於洪泛區，我們還要求投保洪水保險。
此外，我們通常要求進行第一階段環境審計，作為發放所有超過100萬美元的多户和商業房地產貸款的條件，該審計由合格的環境諮詢公司進行。第一階段環境審計包括對房地產以前的所有權和用途進行適當的調查，以令人滿意地遵守1980年“綜合環境響應、補償和責任法案”(CERCLA)的“無辜土地所有者辯護修正案”。在貸款結清之前，審計的結果和建議必須是我們可以接受的。對於低於100萬美元但大於15萬美元的貸款，不需要進行全面的第一階段環境審計，儘管環境調查通常由合格的銀行人員或第三方執行，以確定是否應該進行全面的第一階段環境審計。
截至2020年12月31日，我們未償還的多户和商業房地產貸款的平均貸款規模為75萬美元，其中最大的一筆貸款是以俄亥俄州哥倫布市一座寫字樓的第一按揭為抵押的1040萬美元貸款。這筆貸款是按照2020年12月31日的償還條款履行的。截至2020年12月31日，我們還有28筆未償還餘額超過300萬美元的商業和多户房地產貸款，這些貸款都是按照2020年12月31日的償還條件履行的。*截至2020年12月31日，我們與一個借款人的最大貸款關係是1650萬美元，其中包括5個商業房地產
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貸款由五家獨立的酒店獲得，三家位於俄亥俄州代頓地區，兩家位於俄亥俄州辛辛那提地區，均由共同擔保人擔保。所有這些貸款都是按照2020年12月31日的償還條款履行的。
與一到四户住宅房地產貸款相比，多户和商業房地產貸款的信用風險更大，因為它們通常涉及更大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，由創收物業擔保的貸款的償還通常取決於物業的成功運營，因為貸款的償還通常在很大程度上取決於物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。不受借款人或貸款人控制的經濟狀況的變化可能會影響貸款抵押品的價值或房產未來的現金流。此外，對於多户住宅和商業地產來説，房地產價值的任何下降都可能比住宅房地產更明顯。如果我們取消商業或多户房地產貸款的抵押品贖回權，將房地產資產轉換為現金的營銷和清算期可能是一個漫長的過程，擁有大量的持有成本。此外，空置、延遲維護、維修和市場污名可能會導致潛在買家期待售價優惠，以抵消他們在房產恢復盈利所需時間內的實際或預期經濟損失。根據個別情況，多户和商業房地產貸款的初始沖銷和隨後的損失可能是不可預測的和巨大的。
截至2020年12月31日，我們的多户和商業房地產貸款組合的基礎抵押品擔保的組成和地點如下：
安全類型印第安納州俄亥俄州其他總計佔總數的百分比
在類別中
(千美元)
寫字樓$23,553 $35,403 $— $58,956 19.6 %
多户/公寓樓28,471 27,180 347 55,998 18.4 
酒店27,245 27,516 — 54,761 18.0 
工業建築28,446 14,653 — 43,099 14.2 
零售19,079 15,320 — 34,399 11.3 
醫療14,368 — — 14,368 4.7 
汽車12,125 443 — 12,568 4.1 
餐飲業5,628 3,451 — 9,079 3.0 
露營地/高爾夫球場/休閒活動6,511 — — 6,511 2.1 
農耕3,691 513 — 4,204 1.4 
其他3,040 4,091 2,488 9,619 3.2 
總計$172,157 $128,570 $2,835 $303,562 100.0 %

商業和工業貸款.我們提供有擔保和無擔保的商業和工業貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、收購、擴建和開發貸款、信用證和其他貸款產品，主要是在我們的一級市場領域。這些貸款主要基於借款人的歷史和預計現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。我們以一般商業資產(其中包括可用房地產、應收賬款、存貨和設備)為抵押品，並一般獲得借款人或本金的個人擔保。我們的經營信用額度通常被限制在擔保這一額度的資產價值的一定百分比內。信用額度和定期貸款通常每年審查一次。截至2020年12月31日，我們擁有1.228億美元的商業和工業貸款，佔我們總貸款和租賃組合的16.4%，其中包括4820萬美元的無擔保商業和工業貸款(包括下文討論的PPP貸款)。

在上述討論的1.228億美元商業和工業貸款中，有4330萬美元是根據薪資保護計劃(Paycheck Protection Program，簡稱PPP)發放的，Paycheck Protection Program是一項由美國財政部資助、由小企業管理局(SBA)管理的專門低息貸款計劃。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款機構，世行有權發起購買力平價貸款。PPP貸款的利率為1.0%，貸款期限為兩年或五年，本金和利息的支付將推遲到貸款人收到適用的豁免金額或借款人的貸款減免期限結束後十個月。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，都有資格從購買力平價下的貸款免賠額中扣除，只要企業的員工和薪酬水平保持不變，貸款
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所得款項用於其他符合資格的費用。2020年，我們發起了482筆PPP貸款，總額6490萬美元。截至2020年12月31日，我們已經向SBA提交了263筆PPP貸款，共計4000萬美元請求寬恕，其中截至2020年12月31日，SBA已經免除了2160萬美元。
我們的商業和工業貸款(不包括購買力平價貸款)的條款因目的和基礎抵押品的類型而異。我們通常以固定或可調整的利率發放為期五年或更短的設備貸款，貸款在整個期限內全額攤銷。在某些情況下，基於所融資標的資產的使用壽命，或者如果獲得某種形式的信用增強(如SBA擔保)，五年以上的條款可能是合適的。支持營運資金的貸款通常期限不超過一年，通常以應收賬款、庫存和企業本金的個人擔保為擔保。貸款利率隨着風險程度和貸款金額的不同而不同，並進一步受到競爭壓力、貨幣市場利率、資金可獲得性和政府監管的影響。對於以應收賬款和存貨為抵押的貸款，本金通常在保證貸款的資產轉換為現金時償還(根據承銷過程中確定的需要，按月或更頻繁地監測)，而對於以其他類型抵押品擔保的貸款，本金通常在到期時到期。
一般來説，商業和工業貸款可能會增加信用風險，因此通常會產生更高的回報。商業和工業貸款的風險增加，是因為預期這類貸款通常主要由企業的運營提供服務，而這些運營可能不會成功。業務經營現金流的任何中斷或中斷，可能會受到借款人無法控制的事件(如經濟事件和政府法規的變化)的影響，可能會對借款人償還貸款的能力產生重大影響。此外，獲得商業和工業貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，這些資產的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。由於這些額外的複雜性、變數和風險，商業和工業貸款需要廣泛的承保和服務。
截至2020年12月31日，我們未償還商業和工業貸款的平均貸款規模為181,000美元，我們最大的未償還商業和工業貸款是一筆總計790萬美元的資本改善貸款，貸款對象是位於俄亥俄州不來梅的一家設備控股和租賃公司，該公司以設備的第一留置權為擔保。*這筆貸款在2020年12月31日按照其償還條款履行。*截至2020年12月31日，我們還有另外七筆未償還餘額超過300萬美元的商業和工業貸款，所有這些貸款的表現都符合當天的償還條款。
建設和開發貸款。我們發起貸款，為多户住宅、工業、寫字樓和零售中心等商業地產項目的建設提供資金。我們還向借款人和以獨棟住宅為抵押的建築商提供住宅建設貸款。在規模較小的情況下，我們可以申請貸款，將住宅或商業用地收購和開發為可建地塊。截至2020年12月31日，我們的建設和開發貸款組合總額為5840萬美元，佔我們貸款和租賃組合總額的7.8%，其中包括5630萬美元的商業建設貸款和210萬美元的住宅建設貸款。截至2020年12月31日，我們的無資金建設貸款承諾總額分別為5210萬美元和76.1萬美元的商業和住宅建設貸款。
我們的商業建築貸款通常發放給有成功完成項目和償還貸款記錄的建築商/開發商。我們直接或通過代理進行定期檢查，然後根據完成百分比批准定期提取這些貸款。我們商業建築貸款的承保準則與上述商業房地產貸款的承保準則類似。所有建設和開發貸款還需要一般責任保險、建築商風險風險保險、所有權保險和洪水保險(如果適用，適用於位於或將在指定洪水危險區建造的物業)。
我們的商業建築貸款期限通常從一年到兩年不等，這取決於開發的類型和規模以及借款人/擔保人的財務實力等因素。商業性建築貸款的結構通常是在建設階段只有一個利息期。商業性建築貸款在建設階段結束時要麼到期，要麼過渡到傳統的攤銷貸款。我們商業建築貸款的按揭比率是由獨立評估釐定的，一般不會超過已完成的評估價值或竣工成本的80%，兩者以較低者為準。這些貸款一般包括1%至5%的貸款承諾額的利息準備金。截至2020年12月31日，我們商業建築貸款組合中的平均未償還貸款規模約為100萬美元。
用於投機目的的商業建築貸款，在建成後18個月內仍未出售的，將需要以不超過當前評估價值的89%重新保證金，並按月攤銷。
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基於25年的分紅。*截至2020年12月31日，我們的商業建設貸款組合中有1760萬美元，佔31.3%，其中包括投機性建築貸款。
我們向建築商和潛在的房主提供資金，在我們的市場區域建設預售的業主自住的一到四户住宅物業。我們的住宅建設貸款主要是在建築/永久基礎上發放的，這些貸款在建設階段完成後轉換為攤銷貸款。我們的住宅建築貸款一般只在建築階段支付利息，通常最長可達9個月。對於未預售的房屋，我們不會向建築商發放投機性建築貸款。*截至2020年12月31日，平均未償還住宅建設貸款餘額約為132,000美元。
住宅建築貸款的最高按揭比率為成本額或竣工時評估價值的80%，兩者以較低者為準。為住宅建設貸款提供資金的承諾通常由獨立的持牌估價師對物業進行評估。貸款收益在第三方檢查員根據完成百分比方法進行檢查後支付。
此外，我們亦向發展商、建築商和個人提供土地貸款，以資助經改善的地段或未經改善的土地的商業發展。在發放土地貸款時，我們遵循與商業建設貸款類似的承保政策、支付和監督程序。這些土地貸款也涉及額外的風險，因為貸款額是根據地段發展後的推算價值計算的。我們提供的貸款，最高可達原始土地估計價值的65%，最高可達已開發土地估計價值的75%，貸款期限最長為兩年，每月支付利息。
與長期融資相比，建築貸款通常涉及更大的信用風險，用於改善業主自住的房地產。如果貸款是在尚未批准用於計劃中的發展或改善的物業上發放的，則有必要的批准將不會獲得批准或將被延誤的風險。建築貸款的損失風險還取決於建築竣工時物業價值的初始估計相對於建築估計成本(包括利息)和其他假設的準確性。如果建築費用的估計不準確，我們可能需要預支超出原來承諾金額的額外資金，以保護物業的價值。此外，如果已完成項目的估計價值不準確，借款人可能持有的物業價值不足以保證在出售該物業時全數償還建造貸款。建築貸款還存在無法按照規格和預計成本按時完工的風險。此外，這些貸款的償還可能取決於將房產出售或出租給第三方，而房產的最終出售或租賃可能不會像預期的那樣發生。其他風險可能包括欺詐性轉移建設資金，承包商、分包商或供應商提交機械師留置權，或承包商未能完成項目的建設。
我們尋求通過制定和遵守承保政策、支付程序和監督做法來解決與建設和開發貸款相關的上述風險。具體地説，我們(I)尋求在我們的市場範圍內分散貸款；(Ii)評估和記錄借款人的信譽和擬議項目的可行性；(Iii)由獨立的持牌估價師對物業進行評估；(Iv)將貸款與價值比率限制在特定水平；(V)根據第三方檢查員的現場檢查控制建築貸款的支出；以及(Vi)監測每個市場的經濟狀況。然而，不能保證這些做法會成功降低建設和開發貸款的風險。
截至2020年12月31日，我們最大的建築和土地開發貸款餘額為530萬美元，以俄亥俄州哥倫布市一個108個單元的公寓開發項目的第一抵押貸款為抵押。*截至2020年12月31日，這筆貸款按照償還條款履行。截至2020年12月31日，我們還有另外六筆建設和開發貸款，未償還餘額超過300萬美元，這些貸款的表現都符合當天的償還條件。
租賃融資。我們通過第一銀行裏士滿分部First Federal Leaging開展租賃業務。我們的租賃融資業務包括商業客户用於購買醫療、計算機和製造設備、音像設備、工業資產、建築和運輸設備以及各種其他商業設備的直接融資租賃。我們完全依賴經紀人和其他第三方發起人來產生我們的租賃交易。我們的業務性質要求使用經紀人和第三方發起人，因為它專注於24至72個月的交易，交易金額一般在2500美元至20萬美元之間(平均規模為45000美元)。我們的風險管理檔案以內部評級為“A”的質量信用為中心。截至2020年12月31日，我們的直接融資租賃組合總額為1.172億美元，佔我們貸款和租賃組合總額的15.7%。
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在租賃開始時，我們記錄了一項資產(淨投資)，代表未來最低租賃付款和遞延遞延增量直接成本減去未賺取收入的總和。收入在租賃期內確認，以接近淨投資的水平回報率。
為了產生交易流，我們與全國100多家經紀人和第三方發起人合作，其中一些是一人商店和其他更成熟的公司，其中大部分交易量來自我們熟悉的不到20個推薦來源。自1989年開始租賃業務以來，我們一直在採用這種模式，並制定了強有力的程序，將欺詐和集中風險降至最低。租賃由我們通過租賃發起軟件進行處理，該軟件允許經紀人在字段中填寫客户信息並附加信用文檔，從而簡化了數據收集流程。沒有自動審批流程。每個租賃申請都由信用管理員審查，然後發送給信用承銷商進行審查和批准。我們有程序來檢查和擔保我們從經紀人和第三方發起人那裏收到的所有數據，包括確保潛在承租人在給定的地點運營，並跟蹤每個供應商的表現。
這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估，一般要求申請人至少有675分的FICO分數。當局會根據建議的條款，決定申請人的還款能力，並對所涉及的風險作出整體評估。除了對申請人的財務狀況進行評估外，還應確定交易中可依賴的主要和次要還款來源(如個人擔保)的可能充分性。信用機構對申請人信用記錄的報告補充了對申請人信用狀況的分析。
我們通常就所有租賃交易提交UCC-1融資報表，以完善我們在設備中的權益，但以下情況除外：(I)標題為設備，我們需要所有權來代替UCC融資報表；(Ii)5000美元以下的交易；或(Iii)價值很小的設備，如計算機軟件。完美使我們對抵押品的債權優於在擔保權益完善後通過司法程序獲得留置權的人。但是，擔保權益未能完善並不會使擔保權益無法對借款人強制執行。但是，如果不完善擔保物權，就有可能避免破產擔保物權或從屬於第三人的債權。
截至2020年12月31日，我們與阿肯色州的最大租賃關係包括3000多份租約，總計約1,000萬美元的應收租款，所有這些租約都根據租賃條款履行。
消費者借貸。我們向在我們市場區域居住或工作的個人提供各種擔保和無擔保消費貸款，包括新的和二手汽車貸款、摩托車貸款、遊艇貸款、休閒車輛貸款、移動住房貸款和以存單為擔保的貸款。我們的大部分消費貸款都是為了滿足現有客户的需要而發放的。-截至2020年12月31日，我們的消費貸款組合總額為1330萬美元，佔我們總貸款和租賃組合的1.8%，其中包括220萬美元的無擔保消費貸款。
消費貸款通常期限較短，這降低了我們對利率變化的風險敞口。此外，管理層認為，通過增加客户關係和提供交叉營銷機會，提供消費貸款產品有助於擴大和建立與我們現有客户基礎的更牢固的聯繫。
貸款的發起、銷售和購買
我們的貸款來源是由我們辦公地點的貸款人員產生的。雖然我們同時發放固定利率和可調利率貸款，但我們產生每種類型貸款的能力取決於相對的借款人需求以及競爭銀行、儲蓄機構、信用合作社和抵押貸款銀行公司在當地市場上設定的定價水平。我們的房地產貸款發放量受市場利率的影響很大，因此，我們的房地產貸款發放量在不同時期可能會有所不同。在截至2020年12月31日的一年中，我們發起了2.747億美元的固定利率貸款和租賃以及1.299億美元的可調整利率貸款，而在截至2019年12月31日的一年中，我們發起了1.47億美元的固定利率貸款和租賃以及9190萬美元的可調整利率貸款。
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目錄
下表提供了有關我方指定日期的發貨信息：
2020
固定費率浮動或
可調費率		總計
(千美元)
住宅房地產(1)
$113,553 $11,200 $124,753 
房屋淨值信用額度2,377 2,672 5,049 
多户住宅和商業地產5,663 38,899 44,562 
建設和發展13,618 52,485 66,103 
消費者6,498 50 6,548 
工商業71,834 24,588 96,422 
直接融資租賃61,122 — 61,122 
總計$274,665 $129,894 $404,559 
(1)包括100萬美元的固定利率貸款和無可調利率貸款，這些貸款是由住宅物業的二次抵押貸款擔保的。
2019
固定費率浮動或
可調費率		總計
(千美元)
住宅房地產(1)
$42,172 $4,460 $46,632 
房屋淨值信用額度2,329 1,264 3,593 
多户住宅和商業地產3,905 38,237 42,142 
建設和發展31,656 26,425 58,081 
消費者6,734 — 6,734 
工商業8,735 21,534 30,269 
直接融資租賃51,501 — 51,501 
總計$147,032 $91,920 $238,952 
(1)包括450萬美元的固定利率貸款和無可調利率貸款，這些貸款是由住宅物業的二次抵押貸款擔保的。

如上表所示，2020年貸款及租賃貸款增加1.566億美元(69.3%)至4.046億美元，而2019年為2.39億美元，這主要是由於住宅房地產貸款以及商業和工業貸款貸款增加所致。2020年，隨着房主利用歷史低利率對房屋進行再融資，對一至四次家庭貸款的需求大幅增長。此外，大流行增加了對獨棟住宅的需求，遠離大型公寓樓和城市生活。商業和工業貸款的增加是由於購買力平價貸款。
我們在決定是持有我們發起的住宅貸款用於投資還是將這些貸款出售給投資者時，會持續考慮我們的資產負債表和市場狀況，從盈利和風險管理的角度選擇對我們最有利的策略。我們出售我們發放的大部分符合固定利率和符合條件的大額一至四户住宅房地產貸款，通常是在保留還本付息的基礎上，同時保留一些不符合條件的固定利率和可調利率一至四户住宅房地產貸款，以管理我們貸款組合的期限和重新定價的時間。我們發起的所有FHA、VA和USDA貸款都是按照FHA、VA和USDA的指導方針在服務釋放、無追索權的基礎上出售的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們分別銷售了1.039億美元、2720萬美元和2070萬美元的一户至四户住宅房地產貸款。
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目錄
於出售時，吾等根據收到的現金收益淨額與出售貸款的賬面價值之間的差額確認出售貸款的現金收益或虧損。根據市場和經濟條件，管理層打算在未來期間繼續這一銷售活動，以創造銷售收入。

有時，我們可能會購買以我們不是主要貸款人的一級貸款市場區域內外的物業為抵押的貸款參與權。在這種情況下，我們遵循我們一貫的貸款承銷和審批政策。截至2020年12月31日，我們有34筆貸款，總計2930萬美元，我們不是其中的牽頭貸款人。所有這些參與貸款的表現都符合2020年12月31日的原始償還條件，除了一筆110萬美元的商業房地產參與貸款逾期90多天，目前仍在累積，正在努力由牽頭行解決。我們還出售了部分我們發起的貸款，這些貸款超過了我們的貸款對一個借款人的法定貸款限額，或者是為了分散風險。*從歷史上看，我們並沒有購買全部貸款。然而，根據我們的增長戰略，我們未來可能會購買全部貸款。
拖欠和不良資產
業主自住一至四户住宅和消費貸款的拖欠手續。在業主自住住宅房地產或消費貸款付款逾期30天之前，我們的信貸員和/或我們收貸部門的成員通常會聯繫客户。如果貸款逾期30天，我們會郵寄逾期通知，我們還會打電話給借款人。這些收回貸款的努力一直持續到貸款逾期超過90天，在這一點上，我們通常會將貸款提交止贖程序，除非管理層確定與借款人進一步合作安排鍛鍊計劃符合第一銀行裏士滿的最佳利益。鍛鍊計劃通常是在我們相信借款人能夠保持當前貸款的情況下進行的，而且在任何情況下，每年不會超過一次，三年內不會超過兩次。
一旦貸款逾期超過90天，將向借款人發出催繳通知，要求非房地產擔保貸款在10天內付款，房地產擔保貸款在30天內付款。喪失抵押品贖回權的過程通常會在貸款拖欠120天時開始。我們可能會不時地接受契約，以代替喪失抵押品贖回權。喪失抵押品贖回權的房地產將計入其他擁有的房地產。在大多數情況下，如果銀行取得所有權後30天內沒有收到接受的購買要約，房地產將被房地產經紀人掛牌出售。對於設備和有標題的車輛，如果借款人不願意自願交出抵押品，將聘請收回公司收回抵押品。車輛和其他個人財產將根據房產以商業合理的方式出售。
商業、多户和商業房地產貸款和租賃的拖欠程序。當商業貸款或商業或多户房地產貸款或租賃逾期10天時，我們會通過郵寄延遲通知的方式與客户聯繫。分配到該賬户的信貸員也可以聯繫借款人。如果貸款繼續逾期，信貸員將繼續聯繫借款人，以確定逾期付款的原因並安排付款。這些信息將與商業貸款經理討論，以確定逾期付款的性質，並在必要時制定計劃，使逾期付款成為最新付款，並確定償還的可能性是否有問題。這筆貸款還將接受風險評級變化的評估。根據情況，貸款人和商業貸款管理人可能會制定一項計劃，以保護裏士滿第一銀行在貸款中的利益。如有必要，裏士滿第一銀行將聘請一名律師進行進一步的催收工作。
信貸員被要求對所有被評為批評或分類的50萬美元以上的貸款填寫一份“問題貸款解決報告”。這些報告中概述的計劃詳細説明瞭為解決已定義的信用弱點而提出的具體戰略、關係的現狀、確定具體的還款來源、給出所有抵押品的當前估值、我們在所有抵押品中持有的頭寸、對包括現金流在內的所有當前財務信息的分析、制定計劃中將發生的具體行動的時間表，以及設定引發評級變化考慮的指導方針。這些報告還包括該帳户已發生的任何費用的最新會計記錄。報告中一般詳細討論了法律訴訟和/或止贖行動的其他觸發日期。在大多數情況下，取消抵押品贖回權或對問題信貸採取其他法律行動的決定將在逾期120天確定。然而，在某些情況下，推遲這一行動可能符合裏士滿第一銀行的最佳利益。討論了延遲的原因，並確定了最終行動的觸發日期。
貸款和租賃逾期和不良資產.貸款和租賃是定期審查的。如果貸款依賴抵押品，由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值惡化，很可能至少有一部分貸款或租賃不會按照原始條款收回，管理層將確定貸款或租賃為減值或不良。當一項貸款或租賃被確定為減值時，貸款或租賃在貸款和租賃損失準備中的計量以預期未來現金流量的現值為基礎，但所有抵押品依賴型貸款均以抵押品的公允價值為基礎計量減值。非
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目錄
應計貸款和租賃是收款能力有問題的貸款和租賃，因此，此類貸款的利息將不再按應計基礎確認。所有拖欠90天或以上的貸款和租賃都被置於非應計狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
當我們因喪失抵押品贖回權而獲得房地產時，房地產被歸類為喪失抵押品贖回權的資產或擁有的其他房地產。喪失抵押品贖回權的資產以賬面價值或公允價值中的較低者記錄，減去出售的估計成本。收購後不久，我們會要求重新評估，或在可以接受的情況下進行評估，以確定該房產的當前市場價值。貸款的記錄價值如超過物業的市值，則在該項釐定的適用期間內，從貸款及租賃損失免税額中扣除；如現有免税額不足，則在上述任何一種情況下，從開支中扣除。收購後，物業維護所產生的所有費用都將計入費用。
拖欠貸款和租賃。下表顯示了截至2020年12月31日我們的拖欠貸款和租賃(按貸款或租賃類型和拖欠天數)。
拖欠的貸款有：
60-89天90天及以上拖欠貸款總額
60天或更長時間
數金額百分比
的
貸款
類別		數金額百分比
的
貸款
類別		數金額百分比
的
貸款
類別
(千美元)
房地產貸款：
住宅(1)
7 $243 0.2 %53 $2,680 2.1 %60 $2,923 2.3 %
房屋淨值信用額度1 15 0.3 2 25 0.4 3 40 0.7 
多户住宅— — — — — — — — — 
商品化— — — 2 1,177 0.5 2 1,177 0.5 
建設或開發1 4,900 8.4 — — — 1 4,900 8.4 
房地產貸款總額9 5,158 1.0 57 3,882 0.8 66 9,040 1.8 
消費者4 129 1.0 6 317 2.4 10 446 3.4 
工商業2 203 0.2 4 439 0.4 6 641 0.5 
直接融資租賃2 65 0.1 — — — 2 65 0.1 
總計17 $5,555 0.7 %67 $4,638 0.6 %84 $10,193 1.4 %
(1)包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。
不良貸款和租賃。當合同本金或利息已逾期90天，或者管理層對本金或利息的進一步收回性有嚴重懷疑時，我們通常會停止對貸款和租賃的應計利息，即使貸款或租賃目前正在履行。如果貸款或租賃處於收款過程中，並且有擔保或擔保，則該貸款或租賃可以保持應計狀態。當一筆貸款或租賃處於非應計狀態時，記入收入的未付利息將被沖銷。非權責發生貸款和租賃收到的利息一般以本金或利息為抵押，並以現金為基礎確認。一般情況下，當債務到期、在一段合理的時間內按照合同條款履行且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款和租賃恢復到應計狀態。
截至2020年12月31日，不良貸款和租賃總額為480萬美元，佔貸款和租賃總額的0.64%；截至2019年12月31日，不良貸款和租賃總額為380萬美元，佔貸款和租賃總額的0.55%。
陷入困境的債務重組。當借款人遇到財務困難導致貸款重組時，貸款被計入問題債務重組，第一銀行裏士滿向借款人授予特許權，否則它不會考慮這一特許權。這些優惠包括修改條款，例如降低所述利率或貸款餘額、降低累算利息、以低於當前市場利率的利率延長具有類似風險的新貸款的到期日，或將這些措施結合起來以方便付款。問題債務重組被認為是不良貸款。截至2020年12月31日，我們的問題債務重組借款人沒有未償還的額外貸款承諾。
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目錄
在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被歸類為非應計問題債務重組。截至2020年12月31日，我們有541,000美元的非應計問題債務重組，其中沒有一項在2020年12月31日處於喪失抵押品贖回權的過程中。我們的政策規定，在重組條款下，問題債務重組後的貸款在一段時間內取得令人滿意和合理的未來付款表現後，恢復到應計狀態。令人滿意的付款表現一般不少於連續6個月的按時付款。截至2020年12月31日，我們沒有被歸類為應計問題債務重組的貸款或租賃。
喪失抵押品贖回權的資產.喪失抵押品贖回權的資產包括通過正式喪失抵押品贖回權、實質喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契約獲得的財產，並以記錄的投資或公允價值減去出售的估計成本中的較低者記錄。在喪失抵押品贖回權時要求從已記錄的投資減記到公允價值，計入貸款和租賃損失撥備。轉讓後，對物業因隨後價值下跌而產生的賬面價值的調整計入發生下跌期間的運營費用。截至2020年12月31日，我們有3.2萬美元的止贖資產。
不良資產.下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。從2016年到2020年，不良資產總額的改善主要是由於較老的不良商業房地產貸款的解決，這些貸款大多是由一級市場區域以外的房產擔保的。喪失抵押品贖回權的資產包括為清償貸款而獲得的資產。
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十二月三十一號，
20202019201820172016
(千美元)
非權責發生制貸款和租賃：
住宅(1)
$214 $315 $357 $320 $844 
商業地產76 342 743 181 2,032 
工商業493 494 1,177 2,609 2,557 
直接融資租賃20 74 202 25 124 
非應計貸款和租賃總額(2)
803 1,225 2,479 3,135 5,557 
累計拖欠90天以上的貸款和租賃：
住宅(1)
2,554 2,256 1,913 1,310 1,961 
房屋淨值信用額度25 15 15 — — 
商業地產1,100 — — — — 
建設和發展— 249 — — — 
消費者317 15 38 — 38 
工商業— 3 130 68 8 
直接融資租賃— 49 — — — 
累計貸款和租賃拖欠超過90天3,996 2,587 2,096 1,378 2,007 
不良貸款和租賃總額4,800 3,812 4,575 4,513 7,564 
喪失抵押品贖回權的資產：
住宅(1)
32 — 176 34 72 
商業地產— — — — 3,672 
喪失抵押品贖回權的總資產32 — 176 34 3,744 
不良資產總額$4,831 $3,812 $4,751 $4,547 $11,308 
問題債務重組(應計)：
工商業— — — — 152 
總問題債務重組(應計)$— $— $— $— $152 
不良貸款總額佔貸款總額的比例0.64 %0.55 %0.69 %0.80 %1.62 %
不良資產總額佔總資產的比例0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.63 %
不良資產總額和問題債務重組(應計)佔總資產的比例0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.65 %
(1)包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。
(2)非權責發生制貸款和租賃分別包括截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的54.1萬美元、59.8萬美元、160萬美元、270萬美元和280萬美元的問題債務重組。

在截至2020年12月31日的年度，如果非應計貸款按其原始條款是流動的，本應記錄的利息收入為69,000美元，其中沒有任何記錄。

其他受關注的貸款和租賃。*其他值得關注的貸款和租賃是指目前正在應計利息且不被視為減值的貸款和租賃，但我們正在監測這些貸款和租賃，因為借款人的財務信息使我們擔心其遵守貸款償還條款的能力。截至2020年12月31日，未包括在上面不良資產表中的潛在問題貸款和租賃總額為430萬美元，其中最大的另一筆令人擔憂的貸款總額為1.0美元，由印第安納州印第安納波利斯一座寫字樓的第二筆抵押貸款擔保。
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分類資產。我們的監管機構要求我們將貸款和其他資產，如被認為質量較差的債務和股權證券，歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全收回或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是指那些被認為“無法收回”的資產，其價值很小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。
投保機構將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，可以按管理層認為審慎並經董事會批准的金額設立貸款和租賃損失一般撥備。一般免税額是指為確認與貸款活動相關的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同的是，這些損失免税額並未分配給特定的問題資產。當一家保險機構將問題資產歸類為“損失”時，它要麼需要建立一個相當於該部分資產的100%的特定損失撥備，要麼就必須沖銷這一數額。我們對資產分類和估值免税額的決定將受到監管機構的審查，監管機構可能會下令設立額外的一般或特定損失免税額。
根據我們的貸款政策，我們定期審查我們投資組合中的問題貸款，以確定是否有任何貸款需要根據適用的規定進行分類。貸款被列入“觀察名單”，最初是因為出現了新的財務弱點，即使貸款目前正在按協議履行，或者貸款雖然目前履行，但也存在弱點。如果一筆貸款的資產質量惡化，根據情況和評估情況，分類將改為“特別提及”、“不合格”、“可疑”或“損失”。一般來説，逾期90天或以上的貸款被歸類為非應計項目，並被歸類為“不合格”。管理層每季度審查我們觀察名單上每筆不良貸款的狀況。
根據對我們資產的審查，我們在所示日期的分類資產如下：
十二月三十一號，
202020192018
(單位：千)
手錶和特別提示$17,418 $13,473 $3,782 
不合標準7,638 8,072 7,695 
疑團20 74 202 
損失— — — 
分類資產總額$25,076 $21,619 $11,679 
貸款和租賃損失準備
貸款和租賃損失撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款和租賃組合中可能固有的信貸損失的水平。津貼的數額是基於管理層對貸款和租賃組合的可收回性的評估，包括組合的性質、信貸集中、歷史損失經驗的趨勢、特定的減值貸款和經濟狀況。減值貸款撥備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值確定。由於與地區經濟狀況、抵押品價值和未來不良貸款現金流相關的不確定性，管理層對貸款和租賃組合中固有的可能信貸損失以及相關撥備的估計可能在短期內發生重大變化。撥備增加了貸款和租賃損失準備金，扣除回收後，貸款和租賃損失計入費用，並通過全部和部分沖銷而減少。與減值貸款和租賃有關的撥備的變化計入貸款和租賃損失撥備或計入貸款和租賃損失撥備。管理層對津貼充足性的定期評估基於各種因素，包括但不限於管理層對貸款和租賃的持續審查和評級、與特定貸款和租賃有關的事實和問題、歷史貸款和租賃損失和拖欠經驗、逾期和非應計貸款和租賃的趨勢、特定貸款或貸款池的現有風險特徵、標的抵押品的公允價值、當前經濟狀況以及其他可能影響潛在信貸損失的定性和定量因素。
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目錄
作為審查過程中不可或缺的一部分，IDFI和FDIC會定期審查我們的貸款和租賃損失免税額，根據這些審查結果，我們可能需要調整貸款和租賃損失免税額。不過，監管機構並沒有直接參與訂立貸款及租賃損失免税額的過程，因為這個過程是我們的責任，而任何增加或減少免税額都是管理層的責任。
貸款和租賃損失準備.下表分析了我們在指定日期和期間的貸款和租賃損失撥備。
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(千美元)
期初餘額：$7,089 $5,600 $4,800 $5,394 $5,246 
沖銷：
房地產貸款：
住宅(1)
36 66 121 1,842 772 
房屋淨值— — — — — 
多户住宅— — — — — 
商品化— 15 — — 81 
建設與經濟發展— — — — 15 
房地產貸款總額36 81 121 1,842 868 
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目錄
消費貸款151 123 57 57 92 
商業業務：
工商業— 909 1,033 265 225 
直接融資租賃408 315 454 304 345 
商業商業貸款和租賃總額408 1,224 1,487 569 570 
總沖銷595 1,428 1,665 2,468 1,530 
恢復：
房地產貸款：
住宅(1)
43 64 137 101 57 
房屋淨值4 — 2 2 2 
多户住宅— — — — — 
商品化37 19 308 38 141 
建設和發展27 — 17 35 17 
房地產貸款總額111 83 464 176 217 
消費貸款21 26 31 29 30 
商業業務：
工商業69 10 26 21 40 
直接融資租賃121 198 264 278 236 
商業商業貸款和租賃總額190 208 290 299 276 
總回收率322 317 785 504 523 
淨沖銷273 1,111 880 1,964 1,007 
向運營收取的附加費用3,770 2,600 1,680 1,370 1,155 
期末餘額$10,586 $7,089 $5,600 $4,800 $5,394 
期內淨撇賬與期內未償還貸款平均數0.04 %0.16 %0.14 %0.38 %0.23 %
平均不良資產期內淨沖銷6.57 %26.10 %18.93 %24.77 %7.89 %
撥備佔不良資產的百分比220.57 %185.97 %117.87 %105.56 %47.70 %
備抵金額佔應收貸款和租賃總額的百分比(期末)1.42 %1.02 %0.85 %0.85 %1.15 %
(1)包括以住宅物業的第一按揭和第二按揭為抵押的貸款。
貸款和租賃損失撥備的分配。下表列出了按類別分配的貸款和租賃損失撥備、按類別劃分的總餘額以及每類貸款和租賃在指定日期佔貸款和租賃總額的百分比。分配給每個類別的貸款和租賃損失撥備不一定是指示性的。
20
目錄
對任何特定類別的未來損失進行補償，並且不限制使用這一津貼來吸收其他類別的損失。在指定日期，我們沒有貸款和租賃損失的未分配撥備。
十二月三十一號，
20202019201820172016
金額百分比
貸款和
租入
每一個
類別為
貸款總額		金額百分比
貸款和
租入
每一個
類別為
貸款總額		金額百分比
貸款和
租入
每一個
類別為
貸款總額		金額百分比
貸款和
租入
每一個
類別為
貸款總額		金額百分比
貸款和
租入
每一個
類別為
貸款總額
(千美元)
在期末分配給：
房地產貸款：
住宅(1)
$270 18.3 %$109 20.0 %$139 21.1 %$257 24.2 %$359 29.2 %
商品化(2)
7,797 47.8 4,564 50.1 3,147 49.7 2,424 45.0 1,829 36.7 
房地產貸款總額8,067 66.1 4,673 70.1 3,286 70.8 2,681 69.2 2,188 65.9 
消費貸款217 1.8 138 2.0 108 2.0 119 2.1 128 2.3 
商業貸款和租賃：
工商業1,248 16.4 1,852 12.1 1,817 10.9 1,663 11.0 1,421 11.8 
直接融資租賃1,054 15.7 426 15.8 389 16.3 337 17.7 1,657 20.0 
商業商業貸款和租賃總額2,302 32.1 2,278 27.9 2,206 27.2 2,000 28.7 3,078 31.8 
貸款和租賃總額$10,586 100.0 %$7,089 100.0 %$5,600 100.0 %$4,800 100.0 %$5,394 100.0 %
(1)包括住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度，以及住宅建築貸款。
(2)包括商業和多户房地產貸款以及商業建築貸款。

雖然吾等相信吾等使用現有最佳資料來釐定貸款及租賃損失撥備，但若情況與作出釐定時所用的假設大相徑庭，則未來可能需要對撥備作出調整，並可能對經營業績造成不利影響。由於未來影響借款人和抵押品的事件無法準確預測，現有的貸款和租賃損失撥備可能不夠充分，如果我們貸款或租賃組合的任何部分的質量因此而惡化，管理層可能會決定有必要增加撥備。貸款和租賃損失撥備的任何實質性增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
投資活動
一般信息。裏士滿第一銀行擁有投資各種流動資產的法定權力，包括美國財政部債務、各種政府支持的企業和市政府的證券、印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的存款、聯邦保險機構的存單、投資級公司債券和投資級有價證券。我們還被要求保持對印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行股票的投資。
我們的投資政策的目標是提供和維持流動性，以滿足存款和貸款的需求，幫助緩解利率和市場風險，使我們的資產多樣化，並在我們的利率和信貸風險目標的範圍內，最大限度地提高投資資金的回報率。第一銀行裏士滿董事會負責採納我們的投資政策。用來實現我們投資政策目標的戰略是由我們的資產/負債委員會制定的，該委員會至少由三名董事會成員、裏士滿第一銀行總裁兼首席執行官和首席財務官組成。資產/負債委員會每季度召開一次會議，必要時也可召開更頻繁的會議，以確保投資政策和策略與第一銀行裏士滿的投資指導方針和市場狀況保持一致。資產/負債委員會至少每年審查一次投資政策，並在必要時向第一銀行裏士滿董事會建議任何修訂。
21
目錄
在對我們的投資組合做出決定時，我們會考慮各種因素，包括建議投資的適銷性、到期日和税收後果。投資的期限結構將受到各種市場狀況的影響，包括當前和預期的收益率曲線斜率、利率水平、新存款流入的趨勢，以及通過存款提取和貸款發放和購買對資金的預期需求。所有投資交易都將在下一次定期召開的董事會會議上進行審查。我們的投資證券通常被歸類為可供出售；然而，採購官員在購買時可以選擇將個別證券指定為持有至到期、可供出售或交易。他説：

2020年4月，第一銀行裏士滿成立了全資子公司FB裏士滿控股公司(FB Richmond Holdings，Inc.)，以持有其投資組合的大部分，並利用某些税收優惠。FB裏士滿控股公司是一家內華達州的公司，持有、服務、管理和投資第一銀行裏士滿投資組合中可能由第一銀行裏士滿不時轉讓給FB裏士滿控股公司的那部分投資組合。FB Richmond Holdings的投資政策在很大程度上反映了第一銀行裏士滿的投資政策。FB Richmond Holdings已聘請第三方投資顧問管理其證券投資組合，受董事會監督。該公司的總裁兼首席執行官和首席財務官是FB裏士滿控股公司的董事會成員。截至2020年12月31日，我們在合併的基礎上，按公允價值分類為可供出售的證券為2.445億美元，按成本分類為持有至到期的證券為1220萬美元，沒有分類為交易的證券。當時，FB Richmond Holding管理着我們總投資組合中的2.567億美元。
我們可能會不時投資於“特殊情況”的投資，以賺取利潤或對衝利率風險。這些投資可能包括利率互換和/或利率上限。這些投資是在個案基礎上處理的，需要資產/負債委員會的意見和建議。總裁和/或首席財務官可以根據自己的權力對40萬美元以下的投資採取行動。但是，一旦使用了這一權限，就必須在下次資產/負債委員會會議上重新授權。雖然根據適用法律，我們有權投資衍生證券，但截至2020年12月31日，我們沒有投資衍生證券。
截至2020年12月31日，我們持有印第安納波利斯FHLB的普通股，與我們的借款活動相關，總額為900萬美元。*在截至2020年12月31日的一年中，第一銀行裏士滿從FHLB獲得了總計28.5萬美元的股息。我們要求對FHLB股票的投資是基於一個預定的公式，按成本計價，並進行減值評估。如果我們未來增加借款，可能會被要求購買額外的FHLB股票。
22
目錄
下表列出了有關我們在指定日期的證券組合和其他投資組合的信息。截至2020年12月31日，我們的證券組合不包含任何發行人的總賬面價值超過我們股本10%的證券，不包括美國政府或其機構發行的證券。
十二月三十一號，
202020192018
書
價值		公平
價值		書
價值		公平
價值		書
價值		公平
價值
(單位：千)
可供出售的證券：
SBA池和聯邦機構$22,043 $22,057 $39,259 $39,020 $40,812 $38,010 
州和市政義務93,616 96,285 45,635 45,840 30,531 29,789 
政府支持的抵押貸款支持證券124,139 126,150 117,769 116,911 56,945 54,670 
其他13 13 13 13 13 13 
可供出售的證券總額239,811 244,505 202,676 201,784 128,301 122,482 
持有至到期的證券：
州和市政義務12,225 12,520 15,917 16,156 18,580 18,543 
其他(1)
— — — — 2,500 5,110 
持有至到期的證券總額12,225 12,520 15,917 16,156 21,080 23,653 
FHLB股票9,050 9,050 7,600 7,600 6,561 6,561 
總投資證券$261,086 $266,075 $226,193 $225,540 $155,942 $152,696 
(1)由MHC通過法定信託發行的信託優先證券組成。在2019年7月1日完成重組和股票發行後，我們利用首次公開募股(IPO)的部分淨收益贖回了這些信託優先證券。見下文“-資金來源--借入資金”。
投資組合的到期日和收益率。下表列出了截至2020年12月31日的投資證券(不包括聯邦儲備銀行和FHLB股票)的規定到期日和加權平均收益率。免税證券的加權平均收益率是在等值税收的基礎上公佈的，聯邦税率約為21.0%。某些抵押貸款支持證券具有可調整的利率，並將在不同的期限範圍內每年重新定價。下表中未反映這些重新定價時間表。可供出售的投資證券的加權平均收益率計算不會影響作為權益組成部分反映的公允價值變動。
23
目錄
1年或以下超過1年至5年超過5到10年超過10年總證券
攤銷
成本		加權
平均值
產率		攤銷
成本		加權
平均值
產率		攤銷
成本		加權
平均值
產率		攤銷
成本		加權
平均值
產率		攤銷
成本		加權
平均值
產率		公平
價值
(千美元)
可供出售的證券品種：
美國政府、SBA池和聯邦機構$— — %$— — %$11,582 1.44 %$10,461 1.68 %$22,043 1.55 %$22,057 
州和市政義務933 2.36 5,864 2.61 14,733 2.41 72,086 2.05 93,616 2.14 96,285 
政府支持的抵押貸款支持證券— — — — 6,953 1.37 117,186 1.01 124,139 1.03 126,150 
其他— — — — — — 13 — 13 — 13 
可供出售的證券總額933 2.36 5,864 2.61 33,268 1.85 199,746 1.42 239,811 1.51 244,505 
持有至到期的證券：
州和市政義務2,931 2.49 6,207 2.85 2,027 3.91 1,060 4.96 12,225 3.12 12,520 
其他(1)
— — — — — — — — — — — 
持有至到期的證券總額2,931 2.49 6,207 2.85 2,027 3.91 1,060 4.96 12,225 3.12 12,520 
總投資證券$3,864 2.46 %$12,071 2.73 %$35,295 1.97 %$200,806 1.44 %$252,036 1.59 %$257,025 
資金來源
將軍。傳統上，存款是我們用於貸款和投資活動的主要資金來源。我們還使用借款，主要是FHLB預付款，以補充現金流需求，出於利率風險目的延長負債期限，並管理資金成本。此外，我們還從預定的貸款支付、貸款和抵押貸款支持證券的預付款、可供出售證券的到期日和催繳、留存收益和賺取資產的收入中獲得資金。雖然定期償還貸款和賺取資產的收入是相對穩定的資金來源，但存款流入和流出的差異可能很大，並受到當時的利率、市場狀況和競爭水平的影響。
存款。我們向消費者和企業提供各種利率和條款的存款賬户。我們的存款包括儲蓄存款賬户、貨幣市場賬户、活期和活期賬户以及存單。我們在我們的市場領域以及通過我們的網站在線徵集存款。我們亦透過存款證户口登記服務(“CDARS”)及保險現金清掃(“ICS”)網絡，為客户提供互惠存款服務。我們主要依靠有競爭力的定價政策、營銷和客户服務來吸引和留住這些押金。我們也接受存款經紀人的經紀存款。截至2020年12月31日，我們的經紀存款總額為2330萬美元，佔總存款的3.4%，平均利率為1.81%，加權平均期限為27個月；而截至2019年12月31日，我們的經紀存款總額為5670萬美元，佔總存款的9.2%，平均利率為1.97%，10個月加權平均期限為10個月。*我們對經紀存款的依賴可能會增加我們的整體資金成本。
利率、到期日、手續費和提現罰金都是定期確定的。存款利率和條款主要基於當前的運營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標。存款的流動受一般經濟狀況、利率變化和競爭的影響很大。我們提供的各種存款賬户使我們在產生存款方面具有競爭力，並能夠靈活地應對客户需求的變化。我們吸收存款的能力受到我們經營的競爭市場的影響，其中包括許多規模不一的金融機構，提供廣泛的產品。我們認為存款是一個穩定的資金來源，但我們吸引和維持有利利率存款的能力將受到包括競爭和現行利率在內的市場狀況的影響。此外，我們專注於從現有商業貸款客户和新的商業前景中收集存款，這對我們的低成本存款產生了積極影響，並有助於留住全面服務的客户。截至2020年12月31日，我們的核心存款，即25萬美元或以上的存單以外的存款和經紀存款，總計6.201億美元，佔總存款的89.6%。
24
目錄
我們以存款為基礎的最大銀行辦事處是我們在印第安納州里士滿的主要辦事處，截至2020年12月31日，該辦事處的總存款為2.864億美元，佔我們總存款的41.3%。*截至2020年12月31日，我們總存款的約69.2%(4.796億美元)存放在我們位於印第安納州韋恩縣的辦事處，其中83.2%(3.989億美元)存放在我們位於印第安納州里士滿的五個辦事處。總體而言，截至2020年12月31日，5.168億美元(佔我們總存款的74.6%)存放在印第安納州分行，1.762億美元(25.4%)存放在俄亥俄州分行。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通常要求所有存款機構將其交易賬户的無息準備金維持在特定水平，主要是支票賬户、Now和Super Now支票賬户。為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲於2020年3月26日將存款準備金率降至零。
下表列出了我們在指定期間的全部存款活動。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(千美元)
期初餘額$617,219 $620,637 $560,395 
淨存款(提款)69,443 (11,436)54,594 
記入貸方的利息6,383 8,018 5,648 
期末餘額$693,045 $617,219 $620,637 
淨增加(減少)$75,826 $(3,418)$60,242 
百分比增加(減少)12.3 %(0.6)%10.7 %
25
目錄
下表列出了所指期間按賬户類型劃分的存款賬户總額分佈情況。
十二月三十一號，
202020192018
金額百分比
佔總數的百分比		金額百分比
佔總數的百分比		金額百分比
佔總數的百分比
(千美元)
交易和儲蓄存款：
活期存款$240,716 34.7 %$164,275 26.6 %$159,460 25.7 %
儲蓄95,033 13.7 73,471 11.9 68,627 11.0 
貨幣市場114,827 16.6 98,058 15.9 84,129 13.6 
非證書總數450,576 65.0 335,804 54.4 312,216 50.3 
證書：
0.00 – 1.00%98,017 14.1 28,638 4.6 28,266 4.6 
1.01 – 2.00%96,107 13.9 98,382 15.9 135,637 21.9 
2.01 – 3.00%37,847 5.5 143,158 23.2 143,327 23.0 
3.01 – 4.00%10,498 1.5 11,237 1.8 1,191 0.2 
超過4.00%— — — — — — 
證書總數242,469 35.0 281,415 45.6 308,421 49.7 
總存款$693,045 100.0 %$617,219 100.0 %$620,637 100.0 %
26
目錄
下表顯示了截至2020年12月31日按利率和期限分類的定期存款賬户。
0.00-
1.00%		1.01-
2.00%		2.01-
3.00%		完畢
3.00%		總計百分比
的
總計
(千美元)
截止季度到期的證書帳户：
2021年3月31日$8,336 $7,375 $9,859 $1,541 $27,111 11.18 %
2021年6月30日12,471 5,705 6,218 — 24,394 10.06 
2021年9月30日6,503 9,621 1,215 17 17,356 7.16 
2021年12月31日20,822 12,371 687 — 33,880 13.97 
2022年3月31日24,172 24,187 2,245 — 50,604 20.87 
2022年6月30日14,469 13,329 2,898 — 30,696 12.66 
2022年9月30日807 6,958 3,508 — 11,273 4.65 
2022年12月31日880 4,486 5,057 10,423 4.30 
2023年3月31日126 863 992 — 1,981 0.82 
2023年6月30日122 1,108 1,038 — 2,268 0.94 
2023年9月30日311 412 1,555 — 2,278 0.94 
2023年12月31日292 364 1,197 — 1,853 0.76 
此後8,706 9,328 1,378 8,940 28,352 11.69 
總計$98,017 $96,107 $37,847 $10,498 $242,469 100.00 %
佔總數的百分比40.42 %39.64 %15.61 %4.33 %100 %
下表為2020年12月31日存單到期前剩餘時間的存單金額。大額存單要求最低存款額為10萬美元。
成熟性
3個月
或更少		完畢
3至6個
月份		完畢
6至12
月份		完畢
12個月		總計
(單位：千)
10萬美元以下的存單$9,543 $53,652 $13,022 $24,718 $100,935 
10萬美元或以上的存單16,216 70,191 10,770 25,378 122,555 
公款(1)
1,352 15,885 602 1,140 18,979 
存單總額$27,111 $139,728 $24,394 $51,236 $242,469 
(1)來自政府和其他公共實體的存款。
借來的資金。我們利用借款作為資金來源，特別是當借款的成本低於存款並且可以正利差進行投資時，當我們需要額外的能力為貸款需求提供資金時，或者當借款滿足我們的資產/負債管理目標時。我們的借款歷史上一直由印第安納波利斯聯邦住房金融局(FHLB)的預付款組成。我們可以從印第安納波利斯FHLB獲得預付款，以我們在FHLB擁有的股本以及某些抵押貸款和投資證券為擔保。這類預付款可以根據幾個不同的信貸計劃進行，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。只要這類貸款的重新定價期限與我們的存款不同，它們就會改變我們的利率風險狀況。截至2020年12月31日，我們有1.7億美元的FHLB預付款未償還。*根據目前的抵押品水平，到2020年12月31日，我們可以現行利率從印第安納波利斯的FHLB額外借入3270萬美元。
FHLB以1.38%的加權固定利率預付款總計1.31億美元，印第安納波利斯FHLB有權在未來的指定日期將整個固定利率預付款轉換為定期可調整利率。可調整利率將在預付款的剩餘期限內按基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預定利率計算
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目錄
報價)。*如果FHLB行使其將預付款轉換為可調整利率的選擇權，預付款將根據我們的選擇預先支付，按面值計算，不受罰款。
我們在印第安納波利斯的FHLB也有可用信貸額度，總額為1000萬美元。信貸額度將於2021年3月到期；然而，它每年續簽一次，並以等於當前可變預付款利率的利率計息。截至2020年12月31日，當前利率為0.46%。截至2020年12月31日或2019年12月31日，這條線路上沒有未償還的金額。
下表列出了有關我們在所示期間的借款餘額和利率的信息。這些表格既包括長期借款，也包括短期借款。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(千美元)
最大餘額：
FHLB進展$194,000 $159,100 $136,500 
平均餘額：
FHLB進展$175,060 $144,201 $112,678 
加權平均利率：
FHLB進展1.72 %1.87 %2.22 %
十二月三十一號，
202020192018
(千美元)
期末未償還餘額：
FHLB進展$170,000 $154,000 $136,100 
加權平均利率：
FHLB進展1.63 %1.87 %2.22 %

信託和金融服務
我們在我們的市場領域提供各種收費金融服務，包括信託和遺產管理、投資管理服務、退休計劃管理和私人銀行服務。信託服務提供給個人和公司客户，包括個人信託和代理賬户，以及員工福利計劃。我們還管理個人和機構的私人投資賬户。截至2020年12月31日，管理和管理的財富管理資產總額為1.573億美元。這些活動為裏士滿第一銀行提供了額外的手續費收入來源，2020年佔我們總非利息收入的6.9%。
附屬活動及其他活動
截至2020年12月31日，裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation)有一家子公司，即裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)。截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿擁有一家活躍的投資子公司，FB裏士滿控股公司，這是一家內華達州公司，持有和管理着第一銀行裏士滿幾乎全部的投資組合。截至2020年12月31日，管理的證券市值為2.57億美元。FB Richmond Holdings有一家活躍的子公司，FB Richmond Properties，Inc.，這是一家特拉華州的公司，持有大約8680萬美元的貸款。
競爭
在貸款、租賃和吸收存款方面，我們的市場都面臨着激烈的競爭。我們的市場區域高度集中了金融機構，包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行和
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目錄
信用合作社。我們對貸款和存款的競爭主要來自商業銀行、儲蓄機構、抵押銀行公司、設備融資公司、消費金融公司和信用社。我們面臨着來自短期貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司對存款的額外競爭。

根據聯邦存款保險公司提供的最新數據，大約有14家和23家其他商業銀行和儲蓄銀行，以及大約11家和8家信用合作社分別在我們的印第安納州和俄亥俄州市場地區開展業務。截至2020年6月30日(FDIC提供的最新分行存款數據)，第一銀行裏士滿在印第安納州韋恩縣和謝爾比縣的銀行存款份額分別約為13.9%和5.4%，在俄亥俄州的謝爾比縣和邁阿密縣分別約為8.3%和4.2%。我們不接受位於俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處的存款。
我們是如何被監管的
將軍。他説：裏士滿第一銀行是一家印第安納州特許商業銀行。它的存款由聯邦存款保險公司按照適用的限額進行保險。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)受到IDFI(其特許機構)和聯邦存款保險公司(FDIC)的廣泛監管，IDFI是其特許機構，聯邦存款保險公司(FDIC)是其存款保險人。裏士滿第一銀行必須向聯邦存款保險公司和IDFI提交關於其活動和財務狀況的報告，並定期接受其審查，在進行某些交易之前，必須獲得監管部門的批准，這些交易包括但不限於與其他金融機構的合併或收購。此外，第一銀行裏士滿是印第安納波利斯FHLB的成員並擁有其股份，FHLB是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行之一。
裏士滿第一銀行的法規和監管建立了一個全面的活動框架，機構可以參與其中，主要目的是保護儲户和借款人，以及聯邦存款保險公司(FDIC)對保險基金的保護。監管架構亦賦予監管當局廣泛的酌情權，處理其監管和執法活動及政策，包括有關資產分類及為監管目的而設立充足的貸款損失準備金的政策。
作為一家銀行控股公司，里奇蒙互惠銀行受到聯邦儲備委員會的審查和監督，並被要求向聯邦儲備委員會提交某些報告。根據聯邦證券法，裏士滿互助銀行也受到證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規章制度的約束。
以下是適用於第一銀行、裏士滿銀行和裏士滿互助銀行的某些重大監管要求。本文對法規的描述並不是對此類法規及其對第一銀行、裏士滿銀行和裏士滿互助銀行的影響的完整説明。這些法律或法規的任何變化，無論是國會還是適用的監管機構，都可能對裏士滿互助銀行、裏士滿第一銀行及其運營產生實質性的不利影響。
多德-弗蘭克法案。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)對存款機構及其控股公司的監管結構進行了重大改革。然而，多德-弗蘭克法案的變化遠遠超出了這一範圍，並影響到所有存款機構的貸款、投資和其他業務。
多德-弗蘭克法案創建了一個新的消費者金融保護局，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)對適用於裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)等所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。消費者金融保護局對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構擁有審查權和執法權。資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構繼續接受適用的銀行監管機構的合規審查。這項立法賦予州總檢察長執行適用的聯邦消費者保護法的能力。
除了成立消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)等法案還指示改變對機構進行存款保險評估的方式，要求對控股公司實施更嚴格的綜合資本金要求，要求發佈規定要求證券化貸款的發起人為轉移的貸款保留一定比例的風險，對某些借記卡交換費實施監管利率設定，廢除對商業活期存款利息支付的限制，幷包含一些與抵押貸款來源相關的改革。
多德-弗蘭克法案的許多條款涉及延遲生效日期和/或要求實施條例。立法的實施是一個持續的過程。多德-弗蘭克法案已經並可能繼續導致裏士滿第一銀行的監管負擔增加，合規、運營和利息支出增加。
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印第安納州銀行監管條例。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)是印第安納州的一家商業銀行，由印第安納州金融機構部(IDFI)監管。IDFI被要求定期檢查每家州特許銀行。設立或關閉分行、與另一家銀行合併、發行股票和從事許多其他活動都需要國際金融機構的批准。任何不按照IDFI的法規、政策和指令運營的印第安納州銀行都可能受到制裁。
根據這些法律，印第安納州特許銀行可以行使的權力包括但不限於：
貸款活動。印第安納州特許商業銀行可以發放各種各樣的抵押貸款，包括固定利率貸款、可調利率貸款、可變利率貸款、參貸貸款、分級付款貸款、建設和開發貸款、共管和合作貸款、二次抵押貸款以及根據適用規定可以發放的其他類型的貸款。商業貸款可以向公司和其他商業企業提供擔保，也可以不擔保。消費和個人貸款也可以有擔保或無擔保。
投資活動。一般來説，裏士滿第一銀行可以投資於某些類型的債務證券、某些類型的公司股權證券和某些其他資產。然而，這些投資機構受到聯邦法律的限制。有關此類聯邦限制，請參閲“--聯邦銀行監管--限制投資活動”。
對一個借款人的貸款限額。根據印第安納州的法律，裏士滿第一銀行向一個借款人或一組相關借款人提供的貸款或信貸總額不得超過其股本、盈餘基金和未分配利潤的15%(具體例外情況除外)。裏士滿第一銀行如果貸款或信貸擴展完全由隨時可銷售的抵押品擔保，則可以提供高達10%的額外貸款。2020年12月31日，裏士滿第一銀行遵守了這些一對一借款人貸款限制。截至2020年12月31日，裏士滿第一銀行向一個借款人提供的最大貸款總額為1,650萬美元。
紅利。根據印第安納州的法律，裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)可以宣佈並從其不可分割的利潤中支付股息。如果一個日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度淨收入加上前兩年留存淨收入的總和，則需要事先獲得IDFI的批准。有關聯邦法律對股息的限制，請參閲“-聯邦銀行監管-資本要求”、“-迅速糾正行動”和“-控股公司監管”。
評估。作為一家印第安納州特許商業銀行，第一銀行裏士滿必須向IDFI支付與監管第一銀行裏士滿有關的一般評估費。如下所述，聯邦存款保險公司向所有投保的存款機構收取存款保險評估費用。
監管執法局。任何不按照IDFI的規定、政策和指令運營的印第安納州銀行都可能因不遵守規定而受到制裁，包括沒收銀行的財產和業務，以及暫停或吊銷其執照。在某些情況下，國際金融機構可以對違反法律、以不安全、不健全或違背存款人利益或玩忽職守的方式經營銀行的高級職員或董事停職或撤職。此外，IDFI在發現銀行有不公平或欺騙性的行為或行為時，可以下達停止和停止銀行的命令，並對該銀行處以罰款。適用於裏士滿第一銀行的印第安納州消費者保護和民權法規允許私人個人和集體訴訟，並規定在某些違反這些法規的情況下，撤銷消費者交易(包括貸款)，並追回法定和懲罰性損害賠償和律師費。
聯邦銀行監管
資本要求。聯邦法規要求FDIC保險的存款機構，包括州特許銀行，必須滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率、一級資本與基於風險的資產的比率、總資本與基於風險的資產的比率以及一級資本與總資產的槓桿率。這些資本金要求於2015年1月1日生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些要求，實施監管修訂的最終規則的結果。
資本標準要求維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的比例分別至少為4.5%、6%和8%。這些規定還規定了最低要求槓桿率至少為一級資本的4%。普通股一級資本一般定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本一般包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本
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資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成，可能包括累計優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。二級資本還包括貸款和租賃損失的撥備，最高限額為風險加權資產的1.25%，對於已就累計其他全面收益(“AOCI”)的處理行使一次性選擇的機構，可供出售股本證券的未實現淨收益最高可達45%，其公平市場價值易於確定。沒有行使AOCI選擇退出的機構將AOCI納入普通股一級資本(包括可供出售證券的未實現收益和虧損)。裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)確實行使了選擇退出選舉的權力。各類監管資本的計算，以《條例》規定的扣除和調整為準。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，機構的資產，包括某些表外資產(例如，追索權義務、直接信貸替代品、剩餘權益)，乘以法規根據被認為是該資產類型固有的風險而分配的風險權重因數。對於被認為存在更大風險的資產類別，需要更高的資本金水平。例如，現金和美國政府證券的風險權重一般為0%，審慎承銷的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重一般為50%，商業和消費貸款的風險權重為100%，某些逾期貸款的風險權重為150%，某些股權權益的風險權重為0%至600%，具體取決於某些特定因素。除了規定最低監管資本要求外，如果該機構沒有持有“資本保護緩衝”(由普通股一級資本組成的風險加權資產比達到其基於風險的最低資本要求所需的金額高出2.5%以上)，這些規定還限制了資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。

2018年5月頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法案”(EGRRCPA)要求聯邦銀行機構，包括聯邦存款保險公司，為資產低於100億美元的機構設定8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本達到或超過該比率並在其他方面符合指定要求(包括表外風險敞口占總資產的25%或以下，以及交易資產和負債佔總資產的5%或以下)並選擇替代框架的機構被視為符合適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。社區銀行槓桿率設定為一級資本與總平均資產之比為9%，自2020年1月1日起生效。符合條件的機構可以在季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。暫時不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期，以再次實現合規。若未能在寬限期內達到資格標準或將槓桿率維持在8%或更高，則要求該機構遵守普遍適用的資本金要求。CARE法案第4012條要求社區銀行槓桿率暫時降至8%。聯邦監管機構發佈了一項規定，降低後的比率將在2020年第二個日曆季度生效。該規定還為槓桿率低於8%的社區銀行槓桿率要求或未能滿足其他資格標準的合格社區銀行設定了兩個季度的寬限期。, 只要銀行保持7%或更高的槓桿率。另一項規定是，通過將2021年日曆年的槓桿率提高到8.5%，之後提高到9%，過渡到9%的社區銀行槓桿率。世行沒有選擇使用社區銀行槓桿率。

截至2020年12月31日，裏士滿第一銀行的資本超過了所有適用要求，包括適用的資本保護緩衝。見本表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註中的“管理層的討論和分析-資本資源”，載於第II部分第7項和“附註16：監管資本”。
財務會計準則委員會為美國GAAP採納了一項新的會計準則，該準則將從2023年開始對我們生效。這一標準被稱為當前預期信用損失(CECL)，要求FDIC保險的機構及其控股公司(銀行組織)確認某些金融資產在生命週期內預期的信貸損失。與目前確認信用損失的方法相比，CECL涵蓋的資產範圍更廣，通常會導致更早地確認信用損失。在採用CECL後，銀行機構必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失撥備進行一次性調整，調整金額等於現行方法下的信貸損失撥備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。對於銀行組織來説，實施CECL通常會減少留存收益，並影響其他項目，從而減少其監管資本。包括美聯儲(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行業監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的首日不利影響。
安全和健康標準。聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為所有有保險的存款機構規定一定的標準。除其他事項外，這些標準涉及內部控制、信息系統和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、薪酬和
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本機構認為適當的其他經營管理標準。機構間指導方針規定了聯邦銀行機構在資本受損之前用來識別和解決有保險的存款機構的問題的安全和穩健標準。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到指南規定的任何標準，該機構可以要求該機構向該機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。如果不執行這樣的計劃，可能會導致進一步的執法行動，包括髮布停止令或施加民事罰款。
投資活動。除某些例外情況外，所有州特許聯邦存款保險公司承保的銀行，包括商業銀行，其投資活動一般僅限於為國家銀行授權的本金和股權投資類型和金額。
此外，聯邦存款保險公司有權允許這樣的州銀行從事國家授權的活動或國家銀行不允許的投資(非附屬股權投資除外)，前提是該銀行滿足所有適用的資本金要求，並確定此類活動或投資不會對存款保險基金構成重大風險。美國聯邦存款保險公司(FDIC)已對尋求批准從事此類活動或投資的機構採取了程序。此外，非成員銀行可以控制作為本金從事活動的子公司，只有在銀行滿足特定條件並出於監管資本目的扣除其對子公司的投資的情況下，才允許國家銀行在“金融子公司”開展活動。
州際銀行和分行。聯邦法律允許資本充裕、管理良好的銀行控股公司收購任何州的銀行，但須經聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)批准、某些集中度限制和其他特定條件。銀行的州際合併也是授權的，但要得到監管部門的批准和其他特定的條件。此外，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)允許銀行在州際基礎上設立新分行，前提是根據東道國的法律，該州特許銀行的分行地點是允許的。
立即採取糾正措施.根據聯邦即時糾正行動規則，聯邦存款保險公司(FDIC)必須對其管轄下的資本不足機構採取監管行動，其嚴重程度取決於該機構的資本水平。如果一家機構的總風險資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，槓桿率為5.0%或更高，只要不受聯邦存款保險公司(FDIC)發佈的協議、命令或指令的約束，要求其滿足並維持特定的資本水平，則被視為“資本充足”。資本不充足的機構在經紀存款和存款利率方面受到一定的限制。滿足上述“資本要求”所述最低資本比率(但資本金不充足)的機構被視為“資本充足”。一家機構的總風險資本充足率低於8.0%，一級風險資本充足率低於6.0%，普通股一級資本充足率低於4.5%，槓桿率低於4%，均被視為“資本不足”.如果一家機構的風險資本總額低於6.0%，一級風險資本比率低於4.0%，普通股一級資本比率低於3.0%，或槓桿率低於3.0%，則被視為“資本嚴重不足”.有形股本比率等於或低於2.0%的機構被視為“資本嚴重不足”.
在每一個連續較低的資本類別，投保的存款機構都會受到更多的限制和禁止，包括限制增長、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息、限制接受經紀存款。此外，如果一家被保險的存款機構被歸類為資本不足類別之一，它需要向適當的聯邦銀行機構提交一份資本恢復計劃，控股公司必須保證該計劃的執行。根據資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法有理由進行此類處理，則可將其視為下一個較低資本類別。資本不足的銀行遵守資本恢復計劃，必須由任何控制資本不足機構的公司提供擔保，擔保金額相當於當被視為資本不足時該機構總資產的5.0%或達到資本充足狀態所需的金額，以較小者為準。如果一家“資本不足”的銀行未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。“資本嚴重不足”的銀行必須遵守多項額外限制中的一項或多項，包括但不限於聯邦存款保險公司(FDIC)要求出售足夠有表決權的股票以獲得充足資本的命令，減少總資產的要求，停止接受代理銀行存款或解僱董事或高級管理人員的要求，以及對存款利率的限制, 高管薪酬和母公司控股公司的資本分配。“資本嚴重不足”的機構還須採取額外措施，包括(除極少數例外情況外)在取得接管人或保管人地位後270天內委任接管人或保管人。
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2020年12月31日，裏士滿第一銀行符合被視為“資本充足”的標準。
與附屬公司的交易和美聯儲條例W的規定。銀行及其附屬機構之間的交易受聯邦法律管轄。銀行的附屬公司是指控制銀行、受銀行控制或與銀行共同控制的任何公司或實體。就控股公司而言，母行控股公司及由該等母行控股公司控制的任何公司均為銀行的聯營公司(雖然銀行本身的附屬公司(財務附屬公司除外)一般不被視為聯營公司)。一般而言，《聯邦儲備法》第23A條和聯邦儲備委員會的W條例規定，銀行或其子公司可以與任何一家附屬機構進行“擔保交易”的金額不得超過該機構股本和盈餘的10.0%，與所有附屬機構進行的所有此類交易的金額不得超過該機構股本和盈餘的20.0%。第23B條適用於“擔保交易”以及某些其他交易，並要求所有此類交易的條款與提供給非關聯公司的條款基本相同，或至少對機構或子公司同樣有利。“擔保交易”一詞包括向關聯公司貸款、向關聯公司購買資產、向關聯公司出具擔保以及其他類似交易。第23B條的交易還包括銀行向關聯公司提供服務和出售資產。此外，金融機構向關聯公司提供的貸款或其他信貸擴展必須根據《聯邦儲備法》第23A條規定的要求進行抵押。
《聯邦儲備法》第22(H)和(G)條對銀行內部人士，即高管、董事和主要股東的貸款施加了限制。根據《聯邦儲備法》第22(H)條，向金融機構的董事、高管和超過10.0%的股東發放的貸款，以及這些貸款的某些關聯權益，以及向該個人和關聯權益發放的所有其他未償還貸款，不得超過規定的限額。聯邦儲備法第22(H)條還要求，向董事、高管和主要股東提供貸款的條件必須與向其他人進行可比交易時提供的條件基本相同，而且某些貸款還需要事先獲得董事會的批准。此外，金融機構向內部人發放的信貸總額不能超過該機構的未減損資本和盈餘。《聯邦儲備法》第22(G)條對發放給高管的貸款施加了額外的限制。
執法部門。聯邦存款保險公司(FDIC)對不是美聯儲(Federal Reserve)成員的受保州特許銀行(簡稱非成員銀行)擁有廣泛的執行權，包括裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)。除其他外，執法權包括評估民事罰款、發出停止令和罷免董事和高級人員的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律法規、違反受託責任以及不安全或不健全的做法而發起的。除某些例外情況外，聯邦存款保險公司(FDIC)被要求為一家有保險的州非成員銀行指定一名破產管理人或託管人，如果該銀行在自該機構變得“嚴重資本不足”之日起270天后的日曆季度內平均“資本嚴重不足”。它還可以在特定情況下指定自己為受保險的非成員國銀行的保管人或接管人，這些情況包括：(1)資不抵債；(2)因違反法律或不安全或不健全的做法而使資產或收益大量流失；(3)存在不安全或不健全的業務條件；(4)資本金不足；或(5)發生損失，這些損失將耗盡該機構的幾乎所有資本，而在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的補充前景。(3)存在不安全或不健全的業務條件；(4)資本金不足；或(5)產生的損失將耗盡該機構的幾乎所有資本，而在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的補充前景。
存款賬户保險。裏士滿第一銀行是存款保險基金的成員，存款保險基金由聯邦存款保險公司管理。裏士滿第一銀行的存款賬户為每個單獨投保的儲户提供最高25萬美元的保險。
聯邦存款保險公司對所有存款機構進行存款保險評估。根據其基於風險的評估制度，資產低於100億美元的受保機構的評估率是基於該機構的考試評級。這些評估利率目前適用於該機構總資產減去有形資本的3至30個基點(有待某些調整)。聯邦存款保險公司可以統一增加或減少規模，但在沒有通知和評論規則制定的情況下，任何調整都不能偏離基準規模超過兩個基點。
多德-弗蘭克法案將存款保險基金最低目標比率從預估投保存款的1.15%提高至預估投保存款的1.35%。聯邦存款保險公司必須尋求在2020年9月30日前達到1.35%的比率。資產在100億美元或更多的保險機構將為這一增長提供資金。多德-弗蘭克法案取消了1.5%的最高基金比率，而是讓聯邦存款保險公司(FDIC)自行決定。它最近行使了這一自由裁量權，建立了2%的長期基金比率。
2018年9月30日，存款保險基金準備金率達到1.36%，在多德法案要求的截止日期2020年9月30日之前，超過了法定最低存款準備金率1.35%。
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弗蘭克法案。聯邦存款保險公司(FDIC)規定，存款保險評估在達到最低水平後有兩個變化：(1)對總合並資產在100億美元或以上的受保存款機構(大銀行)將停止收取附加費；(2)小銀行將因其評估中導致準備金率從1.15%至1.35%增長的部分獲得評估抵免，當準備金率在1.38%或更高時適用。*截至2020年12月31日，存款保險基金比率為1.29%。
聯邦存款保險公司有權增加保險評估。保險費的大幅增加可能會對裏士滿第一銀行的運營費用和運營業績產生不利影響。未來的保險評估費率無法預測。
如果聯邦存款保險公司發現該機構從事了不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續經營，或違反了任何適用的法律、法規、規則、命令或書面規定的監管條件，則聯邦存款保險公司可以終止存款保險。我們不知道任何可能導致裏士滿第一銀行存款保險終止的做法、條件或違規行為。
隱私法規。聯邦存款保險公司的規定一般要求裏士滿第一銀行在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策，包括確定與誰共享客户的“非公開個人信息”。此外，裏士滿第一銀行必須為其客户提供與非關聯第三方共享個人信息的“選擇退出”能力，並且不得出於營銷目的向非關聯第三方披露賬號或訪問代碼。裏士滿第一銀行目前有一項隱私保護政策，並認為這一政策符合規定。
《社區再投資法案》.根據聯邦存款保險公司(FDIC)實施的社區再投資法案(Community ReInvestment Act，簡稱CRA)，裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)等州非會員銀行有持續和肯定的義務，與其安全穩健的運營保持一致，幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權，這與CRA是一致的。CRA要求聯邦存款保險公司在審查一家州非成員銀行時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估這類機構的某些申請(包括收購分行和其他金融機構的申請)時考慮這些記錄。CRA要求聯邦存款保險公司利用四級描述性評級系統對一家機構的CRA表現提供書面評估。第一銀行裏士滿最新的聯邦存款保險公司CRA評級為“令人滿意”.
消費者保護和公平貸款條例。印第安納州特許銀行受到各種聯邦和印第安納州法規的約束，這些法規旨在保護消費者，並禁止在發放信貸時存在歧視。這些法規和條例規定了對不遵守其條款的一系列制裁，包括施加行政罰款和補救令，以及提交總檢察長提起民事訴訟，要求獲得實際和懲罰性賠償和禁制令救濟。其中某些法規，包括禁止針對消費者的不公平和欺騙性行為和做法的聯邦貿易委員會法第5條，授權個人和集體訴訟，並就某些類型的違規行為判給實際的、法定的和懲罰性的損害賠償和律師費。多德-弗蘭克法案禁止針對消費者的不公平、欺騙性或辱罵行為或做法，這些行為或做法可以由消費者金融保護局、聯邦存款保險公司和州總檢察長執行。
美國愛國者法案。裏士滿第一銀行受美國愛國者法案的約束，該法案賦予聯邦機構額外的權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求，來應對恐怖主義威脅。美國愛國者法案包括旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施，並對範圍廣泛的金融機構施加了肯定義務，包括銀行、儲蓄機構、經紀人、交易商、信用合作社、匯款代理和根據商品交易法註冊的各方。
其他規定。他説：裏士滿第一銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。裏士滿第一銀行的業務還受適用於信貸和其他交易的州和聯邦法律的約束，例如：
•貸款真實性法案，要求貸款人披露消費信貸的條款和條件；
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•房地產結算程序法，該法案要求貸款人披露房地產結算過程的性質和成本，禁止回扣等具體做法，並對第三方託管賬户的使用進行了限制；
•住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務；
•“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•“公平信用報告法”，管理向信用報告機構使用和提供信息；以及
•負責實施此類聯邦和州法律的各個聯邦和州機構的規則和條例。
裏士滿第一銀行的存款業務，除其他事項外，亦須受以下各項規限：
•《儲蓄真實法案》要求金融機構披露其存款賬户的條款和條件；
•加快資金可獲得性法案，要求銀行在規定的時間範圍內將存放在交易賬户中的資金提供給客户；
•金融隱私權法案，該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；
•21世紀支票清算法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製作的複印件，與原始紙質支票具有相同的法律地位；
•“電子資金轉賬法”及其頒佈的“E條例”，對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出規定；以及
•印第安納州管理存款權力和其他事項的銀行法律法規。

聯邦住房貸款銀行系統。第一銀行裏士滿是印第安納波利斯FHLB的成員，FHLB是11家地區性FHLB之一，主要為成員機構提供中央信貸安排。成員機構必須收購併持有FHLB的股本股份。裏士滿第一銀行於2020年12月31日遵守了這一要求。這隻股票沒有報價市值，是按成本價持有的。第一銀行裏士滿定期審查FHLB股票的成本基礎，以確保最終的可恢復性。截至2020年12月31日，該股票價值未確認減值。截至2020年12月31日，世行在FHLB的信貸額度上有1.7億美元的FHLB預付款和1000萬美元的可用資金。

聯邦儲備系統。美聯儲(Federal Reserve)要求所有存款機構將其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金維持在特定水平。為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲於2020年3月26日將存款準備金率降至零，以支持向家庭和企業放貸。截至2020年12月31日，該行符合存款準備金率要求。
該銀行被授權從聯邦儲備銀行的“貼現窗口”借款。一家符合條件的機構在進入貼現窗口之前無需耗盡其他資金來源，也沒有對該機構可以使用主要信貸的目的進行限制。截至2020年12月31日，該行沒有來自貼現窗口的未償還借款。
收購。他説：收購Richmond Mutual Bancorporation或First Bank Richmond，收購其中任何一家的控制權，或由另一家銀行控股公司或存款機構收購或控制此類公司或機構，通常都必須事先獲得適用的聯邦和州銀行業監管機構的批准，裏士滿互助銀行或第一銀行Richmond對其他類型實體的某些收購也是如此。為此目的，“控制”的定義有多種方式，包括但不限於控制一家公司10%的已發行有表決權股票。見下文“-控股公司條例”。
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控股公司條例。他説：裏士滿互助銀行是1956年修訂的“銀行控股公司法”所指的銀行控股公司。因此，里奇蒙互惠銀行在聯邦儲備委員會註冊，並受適用於銀行控股公司的法規、審查、監督和報告要求的約束。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)對裏士滿互助銀行(Richmond Mutual Bancorporation)及其非銀行子公司擁有執行權。除其他事項外，這一授權允許聯邦儲備委員會限制或禁止被確定為對附屬銀行構成嚴重風險的活動。
銀行控股公司一般不得從事非銀行活動，或直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司5%以上的有表決權證券。這項禁令的一個主要例外情況是，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發現的活動與銀行或管理或控制銀行的關係如此密切，以至於屬於正當的事件。根據規例，聯儲局認為與銀行業關係密切的主要活動包括：(I)發放或提供貸款；(Ii)提供某些資料處理服務；(Iii)提供貼現經紀服務；(Iv)擔任信託、投資或財務顧問；(V)租賃個人或不動產；(Vi)投資於主要為促進社會福利而設計的公司或計劃；及(Vii)收購一個儲蓄及貸款協會，其直接及間接活動只限於銀行控股公司可從事的活動。
1999年的“格拉姆-利奇-布萊利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)授權一家滿足特定條件(包括“資本充足”和“管理良好”)的銀行控股公司選擇成為一家“金融控股公司”，從而從事比以前允許的更廣泛的金融活動。這類活動可能包括保險承銷和投資銀行業務。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為所有銀行、儲蓄和貸款控股公司建立最低綜合資本金要求，這些要求與對保險存托子公司的要求一樣嚴格。合併監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同，適用於合併資產低於30億美元的銀行控股公司。
如果購買或贖回當時未償還的股本證券的總對價，與之前12個月為所有此類購買或贖回支付的淨對價相結合，相當於該公司合併淨值的10%或更多，銀行控股公司通常必須事先以書面通知聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)購買或贖回當時未償還的股本證券。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)如果確定該提議將構成不安全和不健全的做法，或違反任何法律、法規、聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的命令或指令，或美聯儲施加的任何條件，或與聯邦儲備委員會達成的書面協議，則可不批准此類購買或贖回。對於資本充足的銀行控股公司，滿足某些其他條件的情況下，這一批准要求是一個例外。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了一份關於銀行控股公司資本分配(包括股息)的政策聲明。一般來説，這些政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。這些政策亦要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財政力量來源(稱為力量來源原則)，在財政緊張或逆境期間隨時準備動用現有資源，向該等銀行提供充足的資本資金，並維持財政靈活性和集資能力，以取得額外資源，在有需要時協助其附屬銀行。多德-弗蘭克法案將力量之源原則編入法典。根據及時糾正行動法，如果子公司資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響裏士滿共同銀行支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。
根據《聯邦存款保險法》，存款機構有責任向聯邦存款保險公司賠償聯邦存款保險公司因共同控制的存款機構違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的此類機構提供的任何援助而遭受或預期的損失。
根據1956年“銀行控股公司法”，裏士滿互助銀行作為註冊銀行控股公司的地位不會免除適用於公司的某些聯邦和州法律法規，包括但不限於聯邦證券法的某些條款。
聯邦證券法。他説：裏士滿互助銀行的普通股根據1934年的證券交易法在證券交易委員會登記。裏士滿互惠銀行受到1934年證券交易法規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。
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新興成長型公司地位。他説：2012年4月頒佈的就業法案對聯邦證券法進行了多次修改，以便利進入資本市場。根據“就業法案”(JOBS Act)，一家公司在最近結束的財年中年總收入低於10.7億美元，就有資格成為“新興成長型公司”。根據就業法案，裏士滿互助銀行有資格成為一家新興的成長型公司，並已選擇成為一家新興的成長型公司。
“新興成長型公司”可以選擇不就年度高管薪酬(更多地被稱為“薪酬話語權”投票)或與合併相關的高管薪酬問題(更多地被稱為“黃金降落傘”投票)舉行不具約束力的顧問股東投票。新興成長型公司也不需要其審計師證明公司財務報告的內部控制的有效性，並可以提供有關高管薪酬的按比例披露。*里奇蒙共同銀行也不受審計師認證要求或額外高管薪酬披露的約束，只要它仍然是美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)規定的“較小的報告公司”(一般情況下(I)公眾流通股低於2.5億美元或(Ii)年收入低於1億美元，且沒有公開流通股或低於7億美元的公開流通股)。最後，新興成長型公司可以選擇以與私營公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇。在一家公司是新興成長型公司期間，這樣的選舉是不可撤銷的。裏士滿共同銀行已選擇以與私人公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明。
公司喪失新興成長型公司地位的時間以較早者為準：(1)年度總收入在10億美元或以上的公司會計年度的最後一天；(2)發行人根據1933年證券法的有效註冊聲明首次出售公司普通股證券五週年後的會計年度的最後一天；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；(3)該公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或(Iv)根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規定，該公司被視為“大型加速申請者”的日期(一般情況下，非附屬公司至少持有7億美元有投票權和無投票權的股權)。
近期的監管改革

為了應對新冠肺炎疫情，美國國會通過頒佈CARE法案，聯邦銀行機構通過制定規則、提供解釋性指導以及修改機構政策和程序，採取了一系列行動，以提供國家緊急經濟救濟措施，其中除其他外包括：

•CARE法案允許銀行選擇暫停GAAP對與新冠肺炎大流行相關的貸款修改的要求(針對截至2019年12月31日逾期未超過30天的貸款)，否則這些貸款將被歸類為TDR，包括會計上的減值，直到國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天中較早的一個。 GAAP的暫停適用於整個修改期限。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，規定針對新冠肺炎所做的短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他與貸款相關的無關緊要的延遲付款，在修改實施時，借款人的合同付款逾期不到30天不屬於TDR。 我們正在將此指導應用於合格的新冠肺炎修改。關於世界銀行完成的“新冠肺炎”改造的更多信息，見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎迴應”。

•CARE法案修訂了我們參與的小企業管理局的貸款計劃，以創建一個有擔保的無擔保貸款計劃，即購買力平價，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的工資和運營成本提供資金。這些貸款是通過參與的金融機構(如世行)提供的，這些機構處理貸款申請併為貸款提供服務，如果借款人符合購買力平價條件，則有資格獲得SBA償還和貸款減免。SBA PPP貸款申請期已於2020年8月8日截止。SBA從2020年10月2日開始批准PPP寬恕申請，並向PPP貸款人匯款。2021年的CAA於2020年12月27日簽署成為法律，將PPP續簽並延長至2021年3月31日。 因此，作為參與貸款機構，世行於2021年1月再次開始發放購買力平價貸款，並將繼續關注與購買力平價相關的立法、監管和監督發展。

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隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案項目的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外的指導意見。此外，美國國會也有可能制定補充的新冠肺炎應對立法。 我們繼續評估CARE法案和其他與新冠肺炎大流行相關的法律、法規和監管指導的影響。有關監管機構為緩解因新冠肺炎疫情而受到不利影響的消費者而採取的行動的更多信息，請參閲下面“項目1A.風險因素-與我們業務相關的風險”下的討論。
税收
以下關於聯邦和州税收的討論僅旨在總結實質性所得税事宜，而不是對適用於裏士滿互助銀行和裏士滿第一銀行的税收規則進行全面描述。
聯邦税務局。他説：Richmond Mutual Bancorporation和First Bank Richmond以與其他公司相同的一般方式繳納聯邦所得税，但以下討論的一些例外情況除外。在過去的五年裏，我們的聯邦和州納税申報單都沒有經過審計。
會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，我們目前採用權責發生制會計方法報告收入和費用，並使用截至12月31日的納税年度提交聯邦所得税申報單。*Richmond Mutual Bancorporation和First Bank Richmond將提交一份合併的聯邦所得税申報單。
資本損失結轉。公司不能確認超過產生的資本收益的資本損失。一般情況下，金融機構可以將資本損失結轉到前三個納税年度，結轉到後五個納税年度。任何資本損失、結轉或結轉都被視為其所結轉年度的短期資本損失。因此，它與其所結轉年度的任何其他資本損失歸類，並用於抵消任何資本利得。超過五年結轉期的任何剩餘損失都不能扣除。截至2020年12月31日，我們沒有資本損失結轉。
公司分紅。Richmond Mutual Bancorporation通常可以將作為同一附屬公司集團成員從第一銀行獲得的股息100%從其收入中剔除。
州税務局。第一銀行裏士滿需繳納印第安納州的金融機構税，自2020年12月31日起按統一税率徵收，對分攤給印第安納州的“調整後的毛收入”徵收6.0%的税。就金融機構税而言，“調整後的總收入”從“國內税法”第63條規定的應税收入開始，在影響應税收入計算的範圍內納入聯邦税法。然後，通過幾項印第安納州的修改來調整聯邦應税收入，包括只考慮與印第安納州有聯繫的合併集團的成員。印第安納州立法機構開始在2014年開始的七年時間裏，以0.5%的增量將金融機構税從8.5%降至6.0%。到2023年，全面降至4.9%的税率將分階段全面實施。裏士滿第一銀行目前沒有就其印第安納州納税申報單接受審計。
與其他金融機構一樣，第一銀行裏士滿也要繳納俄亥俄州的税收。特別是，裏士滿互惠銀行和裏士滿第一銀行將繳納俄亥俄州公司特許經營税，這是一種對公司徵收的消費税，這些公司享有在俄亥俄州開展業務、在俄亥俄州擁有資本或財產、持有授權公司在俄亥俄州開展業務的特許或合規證書，或在日曆年度與俄亥俄州有聯繫的特權。出於俄亥俄州特許經營税的目的，金融機構目前的税率相當於分攤淨資本的0.8%。
其他適用的州税收包括一般適用的銷售税和使用税加上房地產税和個人財產税。
作為馬裏蘭州的一家商業公司，裏士滿互惠銀行必須向馬裏蘭州提交年度報告，並向馬裏蘭州繳納特許經營税。
員工與人力資本
截至2020年12月31日，我們擁有170名相當於全職員工的員工。我們的員工沒有任何集體談判團體代表。管理層相信，我們與員工之間有着良好的工作關係。

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為了吸引和留住人才，我們努力使裏士滿第一銀行成為一個包容、安全和健康的工作場所，在強有力的薪酬、福利、健康和福利計劃的支持下，為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。截至2020年12月31日，我們約70%的勞動力是女性，30%是男性，我們的平均任期為10.5年，比截至2019年12月31日的平均11年減少了4.5%。作為我們薪酬理念的一部分，我們認為，為了吸引和留住優秀人才，我們必須為員工提供並保持具有市場競爭力的全面獎勵計劃。除了健康的基本工資外，其他計劃還包括年度獎金機會、公司擴大員工持股計劃、公司匹配401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、探親假、家庭護理資源、靈活工作時間和員工援助計劃。

我們企業的成功從根本上與我們人民的福祉息息相關。因此，我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為我們的員工及其家人提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括通過提供工具和資源幫助他們改善或維持健康狀況來支持他們的身心健康的福利。 為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大的運營環境改革，我們認為這些改革符合我們的員工以及我們運營的社區的最佳利益，並且符合政府法規。這包括給予一些員工在家工作的能力，同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。

我們人才制度的一個核心宗旨是既要從內部培養人才，又要從外部招聘人才。這種方法在我們的員工羣中產生了忠誠度和承諾，這反過來又發展了我們的業務、我們的產品和我們的客户，同時增加新員工和外部想法支持持續改進的心態。我們認為，我們的平均任期(截至2020財年末為10.5年)反映了我們員工對這一核心人才系統信條的投入。
有關我們高管的信息
人員每年均獲選，任期一年。人員與任何其他人士之間並無任何安排或諒解，而他或她是根據該等安排或諒解而獲選為人員的。
加里·D·克萊爾(65歲)。Kleer先生自裏士滿互助銀行於2019年2月成立以來一直擔任董事會主席、總裁兼首席執行官。Kleer先生於1994年5月加入第一銀行裏士滿，目前擔任董事會主席、總裁兼首席執行官。他自2001年以來一直擔任第一銀行裏士滿總裁兼首席執行官，並於2019年1月被任命為董事會主席。Kleer先生還擔任共同聯邦顧問委員會主席。Kleer先生於1978年在美國弗萊徹國家銀行的Career Associates計劃中開始了他的銀行職業生涯，並於1983年被提升為副總裁兼分行經理。1986年，當時印第安納州第二大銀行美國弗萊徹國民銀行(American Fletcher National Bank)被第一銀行(Bank One)收購，克萊爾在第一銀行擔任副總裁，直到他加入第一銀行裏士滿，擔任商業貸款副總裁。他在社區的參與包括在裏士滿交響樂團、韋恩縣循環貸款基金、裏德健康基金會、韋恩縣男孩和女孩俱樂部、印第安納州銀行家協會和韋恩縣基金會的董事會任職。-克里爾還曾擔任過裏士滿交響樂團、韋恩縣循環貸款基金、裏德健康基金會、韋恩縣男孩女孩俱樂部、印第安納州銀行家協會和韋恩縣基金會的董事會成員。少年成就商業名人堂，裏士滿/韋恩縣傑出社區領袖，以及男孩和女孩俱樂部男子和青年獎。Kleer先生於1978年獲得印第安納大學金融學學士學位。他就讀於ABA商業貸款研究生院，以優異成績畢業於斯通尼爾銀行研究生院。他有40年的銀行業工作經驗，在許多社區組織的董事會中服務，並廣泛參與我們的社區。, Kleer先生帶來了出色的領導技能，並對當地銀行市場和銀行業面臨的問題有深刻的理解。
唐納德·A·本齊格(Donald A.Benziger)，67歲。*本齊格先生自裏士滿互助銀行於2019年2月成立以來，一直擔任執行副總裁兼首席財務官。*Benziger先生於2012年加入第一銀行裏士滿，擔任高級副總裁兼首席財務官，並自2014年以來一直擔任執行副總裁兼首席財務官。本齊格先生在金融服務業有40多年的經驗。這一經歷包括在幾家上市公司擔任首席財務官，包括證券交易委員會註冊人。他的職責包括管理和指導財務和會計職能、資產負債管理、預算編制、投資管理和監管報告。本齊格先生擁有俄亥俄北方大學的學士學位和保齡格林州立大學的金融MBA學位。他也畢業於斯通尼爾銀行研究生院(Stonier Graduate School Of Banking)。
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迪恩·W·韋納特(Dean W.Weinert)(68歲)。Weinert先生於2010年至2016年擔任聯邦互助儲蓄銀行總裁兼首席執行官，該銀行獨立於裏士滿第一銀行運營，是裏士滿互助銀行的全資銀行子公司，並自2016年以來擔任事業部總裁，當時互助聯邦儲蓄銀行通過內部合併交易與第一銀行裏士滿合併。Weinert先生還擔任共同聯邦顧問委員會的成員。在加入共同聯邦銀行和第一銀行裏士滿之前，Weinert先生曾擔任印第安納波利斯PNC National銀行大型企業特殊資產部門的高級管理人員(2008-2010年)、俄亥俄州哥倫布市Park National銀行的高級商業貸款官(2006-2008年)以及俄亥俄州伊頓市伊頓國家銀行(Eaton National Bank)的總裁(2002-2006年)。此外，在他45年的銀行業生涯中，Weinert先生擔任過許多商業銀行職位，包括擔任高級信用分析師、企業貸款官、商業貸款部經理、特殊資產集團經理、企業銀行經理和首席商業信貸官，主要是在印第安納州的印第安納國家銀行(Indiana National Bank)及其通過隨後的合併而繼承的幾家實體。Weinert先生擁有沃巴什學院的經濟學學士學位和巴特勒大學的MBA學位。
保羅·J·威特(49歲)。Witte先生自1996年起受僱於裏士滿第一銀行，目前擔任商業貸款和商業租賃高級副總裁。Witte先生自2014年以來一直擔任商業貸款高級副總裁，自2006年以來一直擔任商業租賃高級副總裁。Witte先生管理第一銀行裏士滿的商業貸款部，並是官員貸款委員會的聯席主席和執行貸款委員會的成員。他還根據需要向租賃部提供指導和監督，通常負責審查較大規模的租賃信貸申請。Witte先生畢業於鮑爾州立大學，擁有會計學、公司金融學和機構金融學學士學位。他是一名註冊會計師(目前不工作)。他畢業於威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院，並曾就讀於威斯康星大學麥迪遜分校銀行研究生院贊助的金融經理學院。
網站
我們的網站地址是Www.firstbankrichmond.com和Www.mutualbancorp.com。*我們網站上包含的信息不會作為Form 10-K年度報告的一部分，也不會通過引用的方式併入本年度報告中。除投資者自己的互聯網接入費外，我們在以電子方式向SEC提交或向SEC提供此類材料後，將在合理可行的情況下儘快通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。*有關我們的信息，包括SEC備案文件，可以通過單擊我們網站上名為“關於我們”的鏈接，然後向下滾動並單擊名為“投資者關係”的鏈接來找到。
第1A項：不同的風險因素
對我們普通股的投資不是有保險的存款，受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本報告中包含和引用的所有其他信息。除了下面描述的風險和不確定因素外，我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、資本水平、現金流、流動性、經營結果和前景產生重大和不利的影響。我們普通股的市場價格可能會因為任何這些確定的風險或其他風險而大幅下跌，您可能會損失部分或全部投資。下面討論的風險還包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。

與宏觀經濟狀況相關的風險

新冠肺炎疫情影響了我們的經營方式，這可能會對我們和客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行而採取的行動。

全球範圍內的新冠肺炎大流行已經造成了美國和全球金融市場的重大經濟混亂和波動。 在我們的市場領域，居家訂單、社交距離和旅行限制，以及美國各地為限制新冠肺炎的傳播而強制實施的類似訂單，導致了嚴重的業務和運營中斷，包括業務關閉、供應鏈中斷以及大量裁員和休假。雖然隨着某些市場的重新開業，居家訂單已經終止或逐步取消，但許多地方
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我們開展業務的企業仍然實施產能限制以及健康和安全建議，鼓勵持續的社會距離和遠程工作，限制了企業恢復到大流行前活動水平的能力。

新冠肺炎疫情導致我們本年度的業務運營發生變化，並可能在未來繼續導致運營變化。這些在家工作的安排可能會增加網絡安全、信息安全和運營風險。根據新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間(無法預測)，如果關鍵人員或大量員工因新冠肺炎疫情的影響和限制而無法聯繫到，以及對我們產品和服務的需求減少，我們的業務運營可能會受到重大中斷。

到目前為止，新冠肺炎疫情已經對我們的一些企業和消費者借款人的還貸能力產生了負面影響。由於大流行的持續時間和為應對經濟後果而採取的非常措施(包括持續較低的定向聯邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我們預計我們的淨利息收入和淨利差可能在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。

新冠肺炎疫情爆發後的幾個月和幾年裏，圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此，管理層在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時，面臨着嚴重而陌生的不確定性。資產質量可能會惡化，我們的貸款損失撥備金額可能不足以應對未來可能出現的貸款損失。這可能需要我們增加儲備，並在未來一段時間內確認更多費用。市場利率的變化和對我們產品定價能力的影響可能會減少我們未來的淨利息收入，或者對我們產品的需求產生負面影響。隨着我們按照衞生指導方針維護現有設施以及繼續讓工作人員遠程工作，運營成本可能會繼續增加，這存在一些風險。

新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。

我們市場領域的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品和服務的需求，和/或導致我們的不良貸款水平上升，這可能會對我們的運營、財務狀況和收益產生不利影響。
本地經濟狀況對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品價值有重大影響。經濟狀況惡化可能會產生以下後果，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響：
•對我們產品和服務的需求可能會下降；
•貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加；
•貸款抵押品，特別是房地產抵押品的價值可能會下降，從而降低客户未來的借款能力，並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值；以及
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力。
此外，通脹、經濟衰退、惡劣天氣、自然災害、廣泛的疾病或流行病、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或其他我們無法控制的因素導致的本地、地區或國家經濟狀況的顯著下降，可能會進一步影響這些當地經濟狀況，並可能進一步負面影響我們銀行業務的財務業績。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本，但也可能對我們的借款人，特別是我們的商業借款人，以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響，這可能會對我們的財務表現產生負面影響。

未來利率的變化可能會減少我們的利潤，並影響我們的資產和負債的價值。.

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淨收入是淨利息收入和非利息收入超過非利息支出、貸款和租賃損失撥備和税金的金額。淨利息收入佔我們淨收入的大部分，並基於以下差額：

•我們從有利息的資產(如貸款和證券)上賺取的利息收入；以及

•我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出。

我們為資產賺取的利率和為負債支付的利率通常在合同期限內是固定的。像許多金融機構一樣，我們的負債通常比我們的資產的合同到期日短。這種不平衡會造成很大的收益波動，因為市場利率會隨着時間的推移而變化。此外，利率變化可能會影響貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的平均壽命。在利率上升的時期，我們從資產中賺取的利息收入可能不會像我們為負債支付的利息那樣快速增長。隨着借款人對債務進行再融資以降低借貸成本，利率下降導致貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的提前還款額增加。這就產生了再投資風險，即我們可能無法以與我們從預付貸款或證券賺取的利率相媲美的利率對提前還款進行再投資的風險。此外，利率收益率曲線倒置，即短期利率(通常是金融機構借入資金的利率)高於長期利率(通常是金融機構為固定利率貸款提供資金的利率)，可能會降低金融機構的淨利差，並給發起較長期、固定利率抵押貸款的金融機構帶來金融風險。截至2020年12月31日，我們的貸款和租賃組合中有45.8%是固定利率貸款和租賃。

市場利率的任何長期大幅變動都可能對我們的財務狀況、流動資金和經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們的資產和負債價值產生負面影響，最終影響我們的收益。
與我們的業務相關的風險
終止裏士滿第一銀行參加其固定收益養老金計劃(“DB計劃”)的相關費用可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。

裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)參與的DB計劃是一項全行業、符合税收條件的固定收益養老金計劃，幾乎覆蓋了其所有員工。裏士滿第一銀行正在終止其參與DB計劃的過程中，這將要求我們根據該計劃的資金不足狀況支付一筆金額，稱為提取負債。我們在2019年因打算終止參與DB計劃而積累了一筆可觀的費用，這消除了我們2019年的所有收入。截至2020年12月31日，我們估計並應計了約1750萬美元的這項費用。我們的實際終止費用可能會更高或更低，這取決於許多因素，包括但不限於利率環境和計劃資產的估值，這可能會影響我們未來的運營結果。
我們有大量的商業和多户房地產和工商業貸款，並打算繼續增加這類貸款的發放量。這些貸款涉及信用風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。 
我們打算繼續發放和購買商業和多户房地產貸款以及商業和工業貸款。截至2020年12月31日，我們的商業房地產、多家庭房地產以及商業和工業貸款總額為4.264億美元，佔我們貸款和租賃總額的57.0%，其中約9590萬美元，或我們貸款和租賃總額的12.8%，位於俄亥俄州哥倫布市市場。雖然這些類型的貸款可能比住宅抵押貸款更有利可圖，但它們通常對地區和當地的經濟狀況更敏感，使得損失水平更難預測。這些貸款通常對單個借款人或相關的借款人羣體也有相對較大的餘額。鑑於其較大的餘額和基礎抵押品的複雜性，商業和多户房地產以及商業和工業貸款通常比我們發起的一到四户住宅房地產貸款的風險更大。由於這些類型貸款的償還有賴於借款人物業或相關業務的成功管理和運營，因此償還可能會受到當地、地區和國家房地產市場或經濟的不利條件的影響。房地產市場或地方、地區和國家經濟的低迷可能會對擔保貸款的房產價值或借款人的業務收入產生不利影響，從而增加不良貸款的風險。此外，與住宅抵押貸款不同，商業和工業貸款可以由房地產以外的抵押品擔保，如庫存和應收賬款，其價值可能會隨着時間的推移而貶值，可能會更多。
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難以評估或清算，在違約時可能更容易受到價值波動的影響。隨着我們的商業和多户房地產以及商業和工業貸款組合的增加，這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。

根據SBA Paycheck Protection Program發放的貸款將使我們承擔信用、寬恕和擔保風險。

截至2020年12月31日，我們持有並服務了297筆PPP貸款組合，餘額為4330萬美元。PPP貸款受制於CARE法案和CAA，2021年的規定，以及SBA和其他政府機構發佈的複雜和不斷演變的規則和指導。我們預計，絕大多數購買力平價借款人將尋求全部或部分免除他們的貸款義務。如果SBA確定我們發起、資助或服務貸款的方式存在缺陷，包括借款人是否有資格獲得PPP貸款的任何問題，我們就會面臨PPP貸款的信用風險。我們在為PPP貸款提供服務的行政能力方面可能面臨額外的風險，以及在確定貸款豁免方面的風險，具體取決於確定貸款豁免的最終程序。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者如果SBA已經根據擔保支付了保證金，則SBA可以要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。
我們的損失風險較高的貸款組合正在增加，我們的商業貸款組合的非經驗性質可能會導致對其收款能力的判斷錯誤，這可能會導致額外的貸款損失撥備或沖銷，這將損害我們的利潤。
我們的商業貸款組合，包括商業和多户房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款，從2016年12月31日的2.269億美元增加到2020年12月31日的4.363億美元，佔貸款和租賃總額的58.7%，佔貸款和租賃總額的48.5%。我們的商業貸款組合中有很大一部分是沒有經驗的，這意味着它們是最近才開始的。我們與這些借款人的有限經驗並沒有為我們提供一個重要的付款歷史模式來判斷未來的收款能力。此外，這些貸款沒有受到不利的經濟條件的影響。因此，很難預測我們這部分貸款組合的未來表現。這些貸款的拖欠或沖銷水平可能高於我們的歷史經驗，這可能會對我們未來的業績產生不利影響。
如果我們的貸款和租賃損失準備金不足以彌補實際損失，我們的收入可能會減少。
我們定期審查我們的貸款和租賃損失撥備，以確保充足，考慮到經濟狀況和趨勢、抵押品價值和信用質量指標，包括過去的沖銷經驗以及逾期貸款和不良資產的水平。我們不能確定，隨着時間的推移，我們的貸款和租賃損失撥備是否足以彌補我們投資組合中的信貸損失，因為經濟、市場狀況或事件對特定客户、行業或市場產生了不利影響，以及借款人行為發生了變化。我們的實際經驗和假設以及我們模型的有效性之間的差異可能會對我們的業務、財務狀況(包括流動性和資本)以及運營結果產生不利影響。
我們證券投資組合估值的變化可能會損害我們的利潤，降低我們的資本水平。
我們的證券組合可能會受到市場價值波動的影響，可能會減少累積的其他綜合收益和/或收益。市值的波動可能是由市場利率的變化、證券的市場價格下降和投資者需求有限造成的。管理層每季度評估證券的非臨時性減值，並更頻繁地對選定的問題進行評估。在分析債務發行人的財務狀況時，管理層會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，債券評級機構是否已經下調評級，行業分析師的報告，以及在較小程度上考慮我們的債務組合中相對較小的貶值水平，以及投資組合中工具的有效利率與無風險利率之間的利差。在分析股票發行人的財務狀況時，管理層會考慮行業分析師的報告、財務業績和投資分析師在一年內的預期目標價格。如果這項評估顯示與一種或多種證券相關的實際或預計現金流出現減值，則可能會出現潛在的收益損失。利率的變化也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為我們可供出售的證券是以估計的公允價值報告的，因此受到利率波動的影響。我們根據可供出售證券的估計公允價值(扣除税後)的變動量來增加或減少我們的股東權益。市值的下降可能會導致這些資產的非暫時性減值，這將導致會計核算。
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這些費用可能會對我們的淨收入和資本水平產生實質性的不利影響。截至2020年12月31日，我們沒有被視為減值的證券。
信貸市場收緊和流動性風險可能會削弱我們為業務融資的能力，並危及我們的財務狀況。
流動性對我們的業務至關重要。信貸市場收緊，以及無法獲得足夠的資金來取代存款和為持續的貸款增長提供資金，可能會對資產增長、我們的盈利能力和資本水平產生負面影響。我們依靠許多不同的來源來滿足我們潛在的流動性需求。我們的主要流動性來源是存款賬户的增加，包括經紀存款，以及來自貸款支付和證券投資組合的現金流。借款，特別是從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)和回購協議中借款，也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得的資金來源足以為我們的活動提供資金，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，這可能會受到影響我們的具體因素，或影響金融服務業或一般經濟的因素的影響。可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括針對我們的不利監管行動或由於我們貸款集中的市場低迷而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，比如金融市場的混亂，對金融服務業前景的負面看法和預期，或者信貸市場的惡化。
我們使用估計來確定某些資產的公允價值，例如抵押貸款服務權(“MSR”)。如果我們的估計被證明是錯誤的，我們可能被要求減記這些資產的價值，這可能會對我們的收益產生不利影響。
我們在二級市場出售我們的一户到四户貸款的一部分。我們一般保留通過裏士滿第一銀行償還這些貸款的權利。截至2020年12月31日，我們MSR的賬面價值為170萬美元。我們使用一種財務模型，只要有可能，就使用市場報價來評估我們的MSR。這個模型很複雜，還使用了與利率和貼現率、提前還款速度、拖欠和止贖比率以及輔助費用收入相關的假設。估值高度依賴於我們假設的合理性和驅動模型結果的關係的可預測性。與MSR相關的主要風險是，由於利率下降導致的提前還款額高於預期，它們將損失很大一部分價值。相反，在利率上升的環境下，如果提前還款的速度慢於預期，這些資產通常會增值。如果提前還款速度超過預期，或者拖欠和違約水平高於預期，我們可能需要減記MSR的價值，這可能會對我們的淨收入和資本水平產生實質性的不利影響。我們每季度獲得獨立估值，以確定資產是否存在減值。
如果我們對印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的投資受損，我們的收益和股東權益可能會減少。
截至2020年12月31日，我們持有900萬美元的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)印第安納波利斯股票。我們必須擁有這隻股票，才能成為印第安納波利斯FHLB的成員，並從FHLB獲得預付款。這隻股票沒有銷路，只能由印第安納波利斯聯邦住房金融局贖回。印第安納波利斯的FHLB最近一次發起股票回購是在2015年。印第安納波利斯的FHLB的財務狀況在一定程度上與FHLB系統的其他11個成員以及會計規則和資產質量風險有關，這些風險可能會大幅降低他們的資本，這將導致我們的印第安納波利斯股票的FHLB被視為減值，導致我們的收益和資產減少。
我們的規模使我們更難競爭。
我們的資產規模使我們更難與其他規模更大、更容易負擔得起投資於吸引和留住客户所需的營銷和技術的金融機構競爭。由於我們的主要收入來源是我們從貸款和投資中賺取的淨利息收入，扣除存款和其他資金來源的利息後，我們產生支付支出和為此類投資融資所需的收入的能力受到貸款和投資組合規模的限制。因此，我們並不總是能夠像我們的競爭對手那樣迅速地提供新產品和服務。我們較低的收入也可能使提供有競爭力的工資和福利變得更加困難。此外，我們的客户基礎較小，可能難以從證券經紀或銷售保險產品等活動中賺取有意義的非利息收入。最後，作為一家規模較小的機構，我們受到了遵守新銀行和其他法規的成本不斷上升的不成比例的影響。
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作為一家社區銀行，維護我們在市場領域的聲譽對我們業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們當前市場和毗鄰地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。因此，我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工與我們有着共同的核心價值觀，即成為我們服務的社區的一部分，為我們的客户提供優質的服務，並關心我們的客户和同事。我們經營着許多不同的金融服務業務，依賴於我們的員工和系統處理大量交易的能力。營運風險指因營運而蒙受損失的風險，包括僱員或外界人士欺詐、僱員執行不正確或未經授權的交易、數據處理及技術錯誤或黑客入侵及違反內部控制系統。如果我們的聲譽受到員工行為的負面影響，我們無法以吸引現有或潛在客户的方式開展業務，或者其他方面，我們的業務以及我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着巨大的運營風險，因為金融服務業務涉及大量交易，而且我們對技術的依賴。
我們的業務要求我們收集、處理、傳輸和存儲大量關於我們的客户、員工以及我們自己的業務、運營、計劃和業務戰略的機密信息。我們的運營和安全系統基礎設施，包括我們的計算機系統、數據管理和內部流程，以及第三方的程序，對我們的業績都是不可或缺的。我們的運營風險包括員工或公司外部人員的瀆職風險、與交易處理和技術有關的錯誤、系統故障或中斷、違反我們的內部控制系統和合規要求，以及業務持續和災難恢復。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍，或者在有保險的情況下，此類損失可能超出保險限額。這一損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準或由於潛在的負面宣傳導致客户流失而可能導致的潛在法律行動。
如果我們的內部控制系統出現故障，系統操作不當或員工行為不當，或我們的安全系統遭到破壞，包括機密或專有信息被不當處理、誤用或丟失，我們可能遭受經濟損失、面臨監管行動、民事訴訟和/或聲譽受損。雖然到目前為止，我們沒有遇到任何技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，但不能保證我們未來不會遭受此類損失或其他後果。我們的風險和對這些問題的暴露仍在增加，原因包括這些威脅的演變性質和我們作為金融服務提供商的角色，我們不斷向包括我們的供應商和監管機構在內的第三方傳輸和存儲此類信息，我們的一些業務運營外包，網絡恐怖主義的威脅，以及系統和客户賬户的更新和轉換。因此，網絡安全以及繼續發展和加強我們的控制、程序和做法，以保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權的訪問，仍然是當務之急。
我們的資訊科技系統可能會出現故障、中斷或出現保安漏洞。
信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理客户關係、總賬、證券投資、存款和貸款。我們已經制定了政策和程序，以防止或限制系統故障、中斷和安全漏洞(包括侵犯隱私和網絡攻擊)的影響，雖然到目前為止我們還沒有經歷過任何此類事件，但如果確實發生了此類故障、中斷或漏洞，仍可能發生或可能無法得到充分解決。
第三方破壞金融機構數據安全的努力越來越多。此類攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息或其他安全漏洞，這些攻擊可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞機密、專有和其他信息，損壞系統，或對網絡訪問或業務運營造成其他實質性中斷。最近發生了幾起涉及金融服務和以消費者為基礎的公司報告未經授權披露客户或客户信息或銷燬或竊取公司數據的事件。雖然我們採取了保護措施，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他可能影響信息安全的惡意代碼和網絡攻擊的影響。由於導致安全漏洞的技術經常變化，我們可能無法主動解決這些技術或實施足夠的預防措施。
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此外，我們將大部分數據處理需求外包給某些第三方提供商。如果這些第三方供應商遇到困難，或者如果我們與這些服務提供商溝通有困難，我們充分處理和核算交易的能力可能會受到影響，我們的業務運營可能會受到不利影響。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。據我們所知，第三方向我們提供的服務和程序沒有受到任何安全漏洞。但是，第三方(如供應商)是否存在網絡攻擊或安全漏洞可能無法及時向我們披露。
任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務流失，使我們受到額外的監管審查，或者可能使我們面臨訴訟和可能的財務責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
與倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)計算過程和逐步取消LIBOR相關的不確定性可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們有一些FHLB預付款、貸款和投資證券與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎，以計算利率。2021年之後，不能保證LIBOR指數的持續可用性。我們無法預測銀行是否會繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆借利率，以及在多大程度上會繼續提供倫敦銀行同業拆借利率，也無法預測是否會對倫敦銀行同業拆借利率進行任何額外的改革。*目前，對於什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案(隔夜回購協議除外，預計將基於有擔保的隔夜融資利率(SOFR))還沒有達成共識，鑑於LIBOR在決定全球市場利率方面的作用，也不可能預測任何此類替代方案對基於LIBOR的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。SOFR是觀察和回顧的，這與現行方法下的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)形成了鮮明對比，後者是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交小組成員的專家判斷。鑑於SOFR是由政府證券支持的有擔保利率，它將是一個不考慮銀行信用風險的利率(就像LIBOR的情況一樣)。因此SOFR可能低於LIBOR，與金融機構融資成本的關聯性較小。SOFR作為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代工具是否獲得市場吸引力仍是個問題，目前LIBOR的未來仍不確定。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性，可能會對LIBOR利率和基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響，在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。, 包括我們為次級債券和信託優先證券支付的利率。*如果LIBOR利率不再可用，而我們需要根據我們與借款人或我們現有的借款協議實施替代指數來計算利率，我們可能會在實施過渡時產生大量費用，並可能與客户和債權人就替代指數是否合適或與LIBOR的可比性發生爭議或訴訟，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們要承擔與貸款活動或我們擁有的物業相關的環境責任風險。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，我們可能會對其中一處或多處房產或我們在運營業務時擁有的房產承擔環境責任。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押違約貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果在這些物業上發現危險條件或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰，無論這些危險條件或有毒物質首次影響任何特定物業的時間是什麼時候。環境法可能會要求我們招致鉅額費用來處理未知債務，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。我們的政策要求我們在對非住宅房地產採取止贖行動之前進行環境審查，但可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。

與監管和會計相關的風險

我們在高度監管的環境中運營，聯邦和州法律法規的變化可能會增加我們的運營成本，這可能會對我們產生不利影響。

銀行業受到廣泛監管。聯邦銀行監管主要是為了保護存款保險基金和消費者，而不是為了讓公司的股東受益。這些規定有時可能會對我們的運營造成很大限制。中描述了影響我們的某些重要的聯邦和州銀行法規。
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這份報告的標題是“項目1.商業--我們是如何被監管的”。這些法規與現行的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、法規、規則、標準、政策和解釋一起，控制金融機構開展業務的方法、實施戰略舉措和遵守税收規定，以及管理財務報告和披露。這些法律、法規、規則、標準、政策和解釋在不斷演變，並可能隨着時間的推移而發生重大變化。任何新的法規或立法，現有法規或監督的變化，無論是監管政策的變化還是監管機構對法律或法規的解釋的變化，都可能對我們的運營產生實質性影響，增加我們遵守法規和開展業務的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。此外，我們不遵守法律、法規或政策可能會導致州和聯邦機構的民事或刑事制裁和罰款，和/或聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見“第一部分，第一項，商業--我們是如何被監管的”。瞭解更多有關我們所遵守的規定的信息。
法律法規的變化以及遵守新法律法規的監管成本可能會對我們的運營產生不利影響和/或增加我們的運營成本。
第一銀行裏士滿受到FDIC和IDFI的廣泛監管和審查，裏士滿互助銀行受到聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的廣泛監管、監督和審查。這種監管和監督管理機構及其控股公司可能從事的活動，主要是為了保護聯邦存款保險基金和裏士滿第一銀行的儲户，而不是為了我們的股東。監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權，包括對我們的業務施加限制，對我們的資產進行分類，以及確定我們的貸款和租賃損失撥備水平。這些法規與現有的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、規則、標準、政策和解釋一起，控制金融機構開展業務的方法，實施戰略舉措和納税合規，並管理財務報告和披露。這種監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、立法還是監管行動，都可能對我們的運營產生實質性影響。此外，會計準則的變化可能很難預測，我們和我們的獨立會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和酌情決定權。這些變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響，甚至可能具有追溯性。
我們受到廣泛的會計規則和最佳實踐的約束。定期更改此類規則可能會改變對關鍵財務項目的處理和確認，並影響我們的盈利能力。
我們的業務性質使我們對美國的大量會計規則非常敏感。監督會計規則和報告要求變化的理事機構可能會不時發佈關於編制我們財務報表的新指導意見。這些變化可能會對我們記錄和報告財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，從而導致重報上期財務報表。已批准未來實施的變化，或目前提議或預計將提議或通過的變化，包括要求我們根據貸款有效期內當前預期的信貸損失計算貸款和租賃損失撥備，稱為CECL模型，預計從2023年開始適用於我們作為一家新興成長型公司。CECL的採用將對我們的財務報表產生廣泛影響，這將影響關鍵的盈利能力和償付能力指標，包括但不限於提高貸款損失準備金水平和相關遞延税項資產，提高準備金水平還可能導致資本水平降低。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
根據新的CECL模式，銀行將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。對預期信用損失的衡量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次加入資產負債表時進行，此後定期進行。這與現行公認會計原則要求的“已發生損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到很可能已經發生損失。CECL要求的前瞻性建模依賴於多個宏觀經濟變量。這些指標在不同時期之間的意外變化可能會導致不同時期之間更大的收益波動。我們的儲備可能需要作出調整，不單止要因應我們的實際經驗，也要因應外來因素。如果我們因任何理由而須大幅提高貸款和租賃損失免税額，可能會對我們的業務、財政狀況和經營業績造成負面影響。
CECL的另一個影響將是與貸款相關的收入和相關信貸損失之間的會計不對稱，貸款相關收入將繼續根據有效利息法定期確認，相關信貸損失將在發起時預先確認。這將使貸款擴張期看起來不那麼有利可圖，因為迫在眉睫的
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確認預期的信貸損失。貸款水平穩定或下降的時期看起來相對更有利可圖，因為貸款收入會慢慢流入貸款，而這些貸款之前已經確認了虧損。
我們正在評估CECL的會計模式將對我們的會計產生的影響，但預計將在新準則生效的第一個報告期開始確認對貸款和租賃損失準備的一次性累積影響調整。我們還不能確定任何這樣的一次性累積調整的幅度，或者新標準對我們的財務狀況或運營結果的整體影響。包括美聯儲(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行業監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的首日不利影響。
其他風險

我們在最近的首次公開募股(IPO)中籌集的資金可能會對我們的股本回報率產生負面影響，直到我們完全實施我們的商業計劃。這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

淨利潤除以平均股本，被稱為“股本回報率”，是許多投資者用來比較一家金融機構與其同行業績的比率。儘管我們預計此次發行的收益將增加淨利息收入，但我們的股本回報率將因我們最近發行股票籌集的資本、上市公司成本的增加以及與我們採用員工持股計劃和股權激勵計劃相關的額外費用而減少。在我們能夠實施我們的商業計劃並通過投資發行所得增加我們的淨利息收入之前，我們預計我們的股本回報率與我們的同行相比將保持相對較低的水平，這可能會降低我們的股票價值。
我們可能會選擇或被迫在未來尋求額外的資本，但當需要時或按我們可以接受的條件，這些資本可能無法獲得。
聯邦監管當局要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。我們相信，我們最近首次公開募股(IPO)的淨收益將足以讓我們在可預見的未來保持監管合規。然而，我們可能會選擇籌集更多資本來支持我們的業務或為收購提供資金(如果有的話)，或者我們可能會選擇或被要求在未來籌集更多資本。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎資本市場的情況、經濟情況和許多其他因素(其中許多因素並非我們所能控制)，以及我們的財政表現而定。如果需要或按我們可以接受的條件，我們不能向您保證我們有能力籌集額外的資本。如果我們不能在有需要時增資，或如果增資的條件並不有利，可能會對我們的財政狀況、經營業績和前景造成重大的不利影響。
未來可能會出售額外的普通股或優先股，或稀釋我們的股本，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們不受限制發行額外的普通股或優先股，包括任何可轉換或可交換的證券，或代表接受普通股或優先股或任何實質上類似證券的權利的證券。我們的普通股市值可能會因為我們在市場上大量出售普通股、優先股或類似證券或認為可能發生這樣的出售而縮水。
我們的董事會被授權允許我們發行額外的普通股，以及類別或系列的優先股，通常不需要股東採取任何行動。此外，董事會有權(一般無須股東批准)釐定可能發行的任何該等類別或系列優先股的條款，包括投票權、股息權及在股息或本公司業務清盤、解散或清盤時相對於普通股的優先權及其他條款。如果我們在未來增發優先於普通股的優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於普通股，或者如果我們增發具有投票權的優先股，稀釋普通股的投票權，普通股持有人的權利或普通股的市值可能會受到不利影響。
我們對慈善基金會的捐款可能不能扣税，這可能會減少我們的利潤。
我們可能沒有足夠的利潤來充分利用我們對最近成立的慈善基金會的捐款的税收減免。根據“國內税法”，一個實體可以在任何一年扣除最多10%的應税收入(通常是聯邦所得税和慈善捐款費用前的收入)用於慈善捐款。任何超過10%限額的繳費都可以在每一年的聯邦所得税中扣除
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慈善捐款當年後的五年。因此，如有需要，慈善捐款可在6年內扣除，並在6年後到期。不能保證我們將來會有足夠的利潤，能夠充分利用我們對慈善基金會的捐款所獲得的税收減免。
你可能得不到我們普通股的紅利。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的從合法可用於此類支付的資金中獲得股息。未來現金股利的宣佈和支付將受到監管限制、我們當時和預計的綜合經營業績、財務狀況、税務考慮、未來增長計劃、總體經濟狀況以及我們董事會認為相關的其他因素的影響。裏士滿共同銀行將主要依靠它從發行中保留的收益以及裏士滿第一銀行的收益來提供資金，為我們的普通股支付股息。裏士滿第一銀行支付股息也受到一定的監管限制。聯邦法律一般禁止存款機構向其母控股公司進行任何資本分配(包括支付股息)，前提是該存款機構此後將或繼續資本不足，而存款機構的股息受到額外限制。因此，裏士滿互惠銀行未來的任何股息支付可能取決於裏士滿第一銀行滿足這些監管限制的能力，以及其收益、資本要求、財務狀況和其他因素。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.房地產項目
我們目前在公司總部/金融中心和12個提供全方位服務的辦事處運營，這些辦事處全部歸我們所有，還有一個僅用於現有客户交易目的的免下車設施和一個貸款製作辦公室，這兩個辦公室都是租賃的。截至2020年12月31日，我們房地產(包括土地)的賬面淨值為1490萬美元。另請參閲本報告第8項有關10-K表格的綜合財務報表附註6。管理層認為，有關設施已足夠，並適合我們目前的需要。我們可能會增設銀行辦事處，以便更好地服務現有客户及在日後吸引新客户。
項目3.提起法律訴訟
除在正常業務過程中發生的例行法律程序外，吾等並無以原告或被告身分參與任何未決法律程序，而於2020年12月31日，吾等亦未參與任何對我們的財務狀況或經營業績有重大影響的法律程序。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況
不適用。
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第二部分
第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
裏士滿互惠銀行的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“RMBI”。截至2021年3月26日，我們的普通股大約有481名登記在冊的股東。
我們的現金股息支付政策由管理層和董事會定期審查。在截至2020年12月31日的年度內，公司支付了相當於每股普通股0.15美元的現金股息。未來宣佈和支付的任何股息將取決於多個因素，包括資本要求、我們的財務狀況和經營業績、税務考慮、法律和監管限制，以及一般經濟狀況。我們不能保證將支付任何股息，或者即使支付股息，也不會在未來一段時間內減少或取消股息。我們未來的股息支付可能在一定程度上取決於從裏士滿第一銀行收到的股息，這是受聯邦法規限制的。
股權薪酬計劃信息。他説：本表格10-K的第三部分第12項中提供的股權補償計劃信息在此引用作為參考。
發行人購買股票證券。他説：2020年7月8日，公司宣佈，董事會授權回購至多676,311股股票，約佔公司當時已發行普通股的5%，回購於2020年11月期間完成。2020年10月21日，公司董事會批准了第二次股票回購計劃，最多回購664,969股，約佔其流通股的5%。回購計劃於2020年11月16日開始，2021年11月16日到期，除非提前完成。下表列出了截至2020年12月31日的三個月內我們回購已發行普通股的相關信息：
購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股票數量
2020年10月1日-2020年10月31日84,239$11.05 84,23910,013 
2020年11月1日-2020年11月30日32,85512.60 32,855642,127 
2020年12月1日-2020年12月31日82,77813.53 82,778559,349 
199,872$12.33 199,872559,349 

項目6.統計精選財務數據
選定的合併財務和其他數據
截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2019年12月31日的年度的財務狀況數據和經營數據來源於本10-K表格中其他地方包括的經審計的財務報表和相關附註。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的財務狀況數據和運營數據來源於本10-K表格中未包括的經審計財務報表。以下信息僅為摘要，其全部內容受本文其他部分包含的詳細信息的限制，應與本表格10-K的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和第8項“財務報表和補充數據”一併閲讀。
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目錄
十二月三十一號，
20202019201820172016
(單位：千)
選定的財務狀況數據：
總資產$1,084,193 $986,042 $849,618 $753,621 $693,956 
貸款和租賃，淨額(1)
736,400 687,258 654,755 557,929 461,990 
可供出售的證券，按公允價值計算244,505 201,784 122,482 118,357 144,214 
投資證券，按攤銷成本計算12,225 15,917 21,080 24,892 27,360 
聯邦儲備銀行和FHLB股票9,050 7,600 6,561 6,717 6,224 
存款693,045 617,219 620,637 560,395 516,302 
FHLB進展170,000 154,000 136,100 104,000 92,300 
股東權益192,713 187,787 85,853 81,798 78,105 
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(單位：千)
選定的操作數據：
利息收入總額$42,342 $41,558 $35,199 $29,104 $26,686 
利息支出總額9,393 11,157 7,752 5,250 4,068 
淨利息收入32,949 30,401 27,447 23,854 22,618 
貸款和租賃損失準備金3,770 2,600 1,680 1,370 1,155 
扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入29,179 27,801 25,767 22,484 21,463 
存款賬户手續費731 1,078 1,115 1,111 1,157 
卡費收入843 749 698 644 673 
貸款和租賃服務費382 144 335 208 84 
貸款和租賃銷售收益3,633 647 459 794 712 
證券銷售收益196 98 15 96 473 
其他收入1,540 1,144 1,671 1,662 1,491 
非利息收入總額7,325 3,860 4,294 4,515 4,590 
非利息支出總額24,009 51,038 23,105 21,312 21,574 
所得税撥備(收益)前收益(虧損)12,495 (19,377)6,956 5,687 4,479 
所得税撥備(福利)(2)
2,477 (5,293)1,278 2,972 1,075 
淨收益(虧損)(2)
$10,018 $(14,084)$5,678 $2,715 $3,404 
(1)扣除貸款和租賃損失、在建貸款和遞延貸款費用的淨額。
(2)《減税和就業法案》(簡稱《税法》)於2017年12月22日頒佈，將我國聯邦企業税率從34%降至21%，自2018年1月1日起生效。作為税法的結果，我們2018年的所得税和淨收入撥備受到與税率變化相關的676,000美元税收優惠的積極影響，而我們2017年的所得税和淨收入撥備受到與我們遞延税項資產調整相關的額外150萬美元税費的負面影響。
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目錄
在或為
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
選定的財務比率和其他數據：
性能比率：
平均資產收益率(淨收益(虧損)與平均總資產的比率)0.95 %(1.48 %)0.71 %0.38 %0.50 %
平均股本回報率(淨收益(虧損)與平均股本的比率)5.21 %(10.77 %)6.89 %3.36 %4.28 %
生息資產收益率4.14 %4.57 %4.58 %4.24 %4.14 %
有息負債的付息率1.24 %1.55 %1.18 %0.92 %0.78 %
利差信息：
期間平均值2.90 %3.02 %3.40 %3.32 %3.36 %
期末3.17 %2.87 %3.11 %3.21 %3.27 %
淨息差(1)
3.22 %3.34 %3.57 %3.48 %3.51 %
營業費用與平均總資產之比2.28 %5.36 %2.89 %2.96 %3.18 %
平均生息資產與平均有息負債之比134.41 %126.54 %117.01 %120.20 %124.13 %
效率比(2)
59.91 %147.36 %71.84 %73.22 %78.20 %
資產質量比率：
不良資產佔總資產的比例(3)
0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.63 %
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃總額的比例(4)
0.64 %0.55 %0.69 %0.80 %1.62 %
不良貸款和租賃的貸款和租賃損失撥備(4)
220.57 %185.97 %122.40 %106.36 %71.31 %
應收貸款和租賃的貸款和租賃損失準備1.42 %1.02 %0.85 %0.85 %1.15 %
期內未償還貸款及租賃的平均淨撇賬0.04 %0.16 %0.14 %0.38 %0.23 %
資本比率：
普通股一級資本(相對於風險加權資產)(5)
20.64 %18.54 %11.49 %11.80 %13.10 %
第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產)(5)
14.28 %14.56 %10.06 %10.30 %9.80 %
基於風險的第一級資本(風險加權資產)(5)
20.64 %18.54 %11.49 %11.80 %13.10 %
基於風險的資本總額(與風險加權資產之比)(5)
21.90 %19.46 %12.26 %12.60 %14.10 %
期末股本與總資產之比17.85 %19.04 %10.11 %10.85 %11.26 %
平均股本與平均資產之比18.25 %13.75 %10.30 %11.22 %11.71 %
每股數據：
基本每股收益0.82 (1.27)— — — 
稀釋後每股收益0.82 (1.27)— — — 
支付的現金股息0.15 — — — — 
年終賬面價值14.61 13.88 — — — 
有形賬面價值(6)
14.61 13.88 — — — 
其他數據：
提供全方位服務的辦公室數量12 12 12 12 11 
相當於全職僱員170 166 172 174 173 
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目錄
_____________________
(1)淨利息收入除以平均利息資產。
(2)其他(非利息)支出總額佔淨利息收入(按税額等值計算)和其他(非利息)收入總額(不包括證券交易淨額)的百分比。
(3)不良資產包括非應計貸款和租賃、應計貸款和逾期90天以上的租賃以及喪失抵押品贖回權的資產。
(4)不良貸款和租賃包括非應計貸款和租賃以及逾期90天以上的應計貸款和租賃。
(5)資本比率是針對裏士滿第一銀行的。
(6)每股有形賬面價值是金融服務業管理層和其他人使用的非公認會計準則(GAAP)衡量標準。每股有形賬面價值的計算方法是將有形普通股權益除以流通股數量。
第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本表格10-K中的某些事項可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，基於某些假設，一般通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”“以及”可能“.這些前瞻性陳述包括但不限於：
•陳述我們的目標、意圖和期望；
•關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；
•關於我們貸款和投資組合質量的聲明；以及
•評估我們的風險以及未來的成本和收益。
告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止日期。這些前瞻性陳述是基於我們目前的信念和預期，從本質上講，它們固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。
可能導致我們的實際結果與預期或預測結果大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
•2019年新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的影響，包括對公司信用質量和業務運營的影響，以及對一般經濟和金融市場狀況以及新冠肺炎大流行導致的其他不確定性的影響，例如對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動、就業水平和市場流動性)的影響的程度和持續時間；
•全國和我國市場的總體經濟狀況比預期的要差；
•貸款或租賃拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及對貸款和租賃損失撥備是否充足的估計的變化；
•我們獲得具有成本效益的資金的能力；
•房地產價格波動，以及住宅、商業和多户房地產市場狀況；
•我們市場對貸款和存款的需求；
•我們實施和改變業務戰略的能力；
•存託機構和其他金融機構以及設備融資公司之間的競爭；
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目錄
•我們凍結的固定福利計劃的影響和預期終止；
•通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或者增加了我們已經做出的貸款和租賃的違約、損失和預付款水平；
•證券或二級抵押貸款市場的不利變化；
•貸款、租賃或投資組合的質量或構成發生變化；
•我們跟上技術變革的能力，包括我們識別和解決網絡安全風險的能力，例如數據安全漏洞、“拒絕服務”攻擊、“黑客攻擊”和身份盜竊，以及對我們的信息技術系統或執行我們幾個關鍵處理功能的第三方供應商的其他攻擊；
•第三方提供商無法按預期執行；
•在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力；
•我們有能力成功進入新市場並把握增長機會；
•我們留住關鍵員工的能力；
•與分配或獎勵給員工的權益相關的薪酬支出；
•所持證券發行人的財務狀況、經營業績或者未來前景發生變化；
•我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；
•銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節；包括由於2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)和2021年綜合撥款法(“CARES法”)的結果；
•立法或監管改革，如對我們業務產生不利影響的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例，以及應對此類變化的資源可用性；
•我們支付普通股股息的能力；
•影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，包括CAA 2021和最近的COVID疫苗接種努力的結果；以及
•本表格10K和我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他報告中在其他地方描述的其他風險。
我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。他説：
可能影響我們結果的其他因素在本文件第I部分第1A項的“風險因素”標題下進行了討論。
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目錄
一般信息
我們的主要業務包括吸引公眾存款以及中介存款，並將這些資金主要投資於以業主自住、一户至四户住宅的第一按揭、各種消費貸款、直接融資租賃、商業和工業貸款以及商業和多户房地產擔保的貸款。我們也通過利用FHLB預付款來獲得資金。未投資於貸款的資金通常投資於投資證券，包括抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券，以及機構債券和市政債券。
我們的經營業績主要取決於淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，利息收入是從貸款和投資中賺取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入來源包括服務費(主要來自存款户口的服務費和貸款服務費)，以及出售源自二手市場的住宅按揭貸款的費用。我們也可以確認出售投資證券的收入。
截至2020年12月31日，在合併的基礎上，我們擁有11億美元的資產、7.364億美元的貸款、6.93億美元的存款和1.927億美元的股東權益。截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿基於風險的資本比率為21.9%，超過了資本充足機構的10.0%要求。*截至2020年12月31日的一年，我們報告淨收益為1000萬美元，而2019年淨虧損為1410萬美元。
關鍵會計政策
某些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。管理層認為，其關鍵會計政策包括確定貸款和租賃損失撥備、喪失抵押品贖回權的資產估值、抵押償還權、無形資產和證券的估值、遞延税項資產和所得税會計。
貸款和租賃損失準備.我們保留貸款和租賃損失準備金，以彌補資產負債表日可能發生的信貸損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款和租賃損失將計入撥備。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。免税額可以用於特定的貸款，但對於我們認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。貸款和租賃損失準備金是根據我們對必要津貼餘額的定期評估計入業務的。
我們有一套既定的程序，以決定貸款和租賃損失撥備是否足夠。撥備的釐定本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間、其他分類貸款和同質貸款池的估計虧損，以及考慮過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、有關特定借款人情況和估計抵押品價值的信息、經濟狀況和其他因素，所有這些因素都可能受到重大變化的影響。
抵押服務權.與發放和出售的貸款相關的抵押貸款服務權(MSR)在保留服務的情況下被資本化，幷包括在合併資產負債表中。資本化服務權的價值代表資產組合中貸款服務權的公允價值。MSR的關鍵會計政策與初始估值和隨後的減值測試有關。用於確定MSR估值的方法需要制定和使用一些估計，包括預期本金攤銷和本金餘額的預付。可能對所用估計有重大影響的事件包括利率變化、按揭貸款提前還款速度以及相關貸款的還款表現。基於公允價值的確定，對MSR的賬面價值進行定期評估，以確定其減值情況。為了計量減值，維修權與基於貼現現金流方法編制的估值進行比較，利用當前的預付款速度和貼現率。減值(如有)通過估值撥備確認，並記錄為貸款服務費用收入的減少。
有價證券.根據FASB編纂主題320(ASC 320)，投資-債務，投資證券必須分類為持有至到期，可供出售或交易。管理層在購買時確定適當的分類。證券分類具有重要意義，因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。債務證券被歸類為持有至到期日，並在管理層有積極意圖且公司有能力持有至到期日時按攤銷成本列賬。未分類為持有至到期日的證券被分類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現的持有損益(扣除税項)在其他全面收益中報告，在實現之前不影響收益。
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目錄
我們證券的公允價值通常是參考可靠的獨立來源的報價，利用可觀察到的投入來確定的。我們某些證券的公允價值是使用模型確定的，這些模型的重要價值驅動因素或假設是無法觀察到的，並且對證券的公允價值具有重大意義。當某些證券沒有報價時，或者在交易活動已經放緩或停止的市場中，這些模型就會被利用。當沒有報價且不是由第三方定價服務提供時，需要管理層判斷以確定公允價值。因此，公允價值是使用折現現金流分析模型，結合違約率、預付款特徵估計和隱含波動率來確定的。
我們每季度評估所有證券，並在經濟狀況需要額外評估時更頻繁地評估，以確定是否存在任何非臨時性減值(“OTTI”)，以根據ASC 320中建立的指導方針進行評估。在評估證券可能出現的減值時，我們會考慮公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的財務狀況和近期前景，以及我們有能力和意圖將我們在發行人的投資保留一段足夠的時間，以實現任何預期的公允價值回收。在分析發行人的財務狀況時，我們可能會考慮證券是由聯邦政府或其機構還是由政府發起的機構發行的，債券評級機構是否曾下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。
如果管理層確定一項投資經歷了OTTI，那麼我們必須確定要在收益中確認的OTTI金額。如果我們不打算出售證券，而且我們很可能不會被要求在收回其攤餘成本基準減去任何本期虧損之前出售證券，則OTTI將被分成代表信貸損失的金額和與所有其他因素相關的金額。與信貸損失相關的OTTI金額是根據預期收取的現金流的現值確定的，並在收益中確認。與其他因素相關的OTTI金額將在扣除適用税後的其他綜合收入中確認。以前的攤銷成本基礎減去在收益中確認的OTTI將成為投資的新攤餘成本基礎。如果管理層打算出售證券，或者更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券，OTTI將在等於投資的攤餘成本基礎與其在資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。與這些證券價值相關的任何回收都被記錄為未實現收益(累計為股東權益中的其他全面收益(損失))，在證券最終出售之前不會在收益中確認。
我們可能會不時因應資產/負債管理決定、未來市場動向、業務計劃變化，或如果淨收益能以預期在合理時間內挽回損失的回報率進行再投資，處置減值證券。
遞延税金資產.我們已經評估了我們的遞延税金資產，以確定該資產是否更有可能在未來得到利用。我們最新的評估確定，我們更有可能利用我們剩餘的遞延税項資產。
所得税會計.我們提交一份合併的聯邦所得税申報單。所得税撥備是基於我們綜合財務報表中的收入，而不是我們所得税申報單上報告的金額。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對我們的遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入或費用。
管理策略
我們是一家以社區為導向的金融機構，致力於服務於我們主要市場領域的客户需求。我們的承諾是提供全方位的消費者和商業銀行產品和服務，以滿足客户的需求。我們向符合條件的借款人提供按揭貸款產品，讓他們在我們的市場上獲得最廣泛的置業機會。我們提供為他們的業務量身定做的商業貸款產品和服務。我們的目標是在保持資產質量的同時，繼續建立我們強大的資本狀況，同時在我們服務的市場中尋找增長機會。為實現這些目標，我們將重點實施以下戰略：
放貸。我們相信，商業貸款提供了一個機會，在管理信貸、利率和操作風險的同時，提高我們的盈利能力。我們在現有市場尋找高質量的商業貸款機會，併購買貸款參與，以補充我們現有的投資組合。我們將繼續專注於我們現有的市場，並通過我們的貸款製作辦事處進一步開發俄亥俄州哥倫布市的市場。我們預計我們的大部分員工
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目錄
商業及多户地產及商業建築貸款的金額將由100萬元至800萬元不等，而大部分商業及工業貸款的金額將由25萬元至150萬元不等。截至2020年12月31日，我們的商業貸款組合(包括商業和多户房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款)總計4.848億美元，佔貸款和租賃總額的65.2%，其中約1.448億美元，佔我們貸款和租賃總額的19.5%，位於俄亥俄州哥倫布市市場。
存款服務部。存款是我們貸款和投資的主要資金來源。我們打算繼續專注於增加我們一級市場領域的核心存款(我們將核心存款定義為除25萬美元以上的存單和經紀存單之外的所有存款)，特別是無息存款。我們將繼續加強零售存款產品的供應，以保持和增加我們的市場份額，同時繼續建設我們的商業存款產品供應，以加強我們與商業客户的關係。截至2020年12月31日，核心存款佔我們總存款的89.6%。
資產負債表增長.由於我們努力建設我們的管理和基礎設施，我們相信我們處於有利地位，可以在不按比例增加管理費用或運營風險的情況下擴大資產負債表規模。因此，我們打算在有管理的基礎上增加我們的資產和負債，特別是貸款和存款。
資產質量。我們認為，強勁的資產質量是長期財務成功的關鍵。我們的信貸風險管理策略側重於經驗豐富的信貸專業團隊、明確的信貸政策和程序、適當的貸款承保標準和積極的信貸監控。截至2020年12月31日，我們的不良貸款佔總貸款的比例為0.65%。
資本頭寸。我們的政策一直是通過信貸和操作風險管理、資產負債表實力和穩健運營來保護裏士滿第一銀行的安全和穩健。這些活動的最終結果是，資本比率超過了我們監管機構設定的資本充裕標準。我們認為，保持強大的資本狀況保障了裏士滿第一銀行的長期利益。
利率風險管理。利率變化是我們的主要市場風險，因為我們的資產負債表幾乎全部由有息資產和有息負債組成。因此，利率波動不僅對我們的淨收入有重大影響，而且對與這些資產和負債相關的現金流以及我們的資產和負債的市值也有重大影響。為了在不同的利率環境下維持我們認為可接受的淨利息收入水平，我們積極管理我們的利率風險，並承擔與董事會政策一致的適度利率風險。
COVID 19響應

為了應對新冠肺炎疫情，該公司提供了一系列旨在支持我們的客户和我們所服務的社區的選擇。
薪資保障計劃(“PPP”)。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，授權SBA根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的貸款計劃暫時為貸款提供擔保。作為一家合格的SBA貸款人，該公司在2020年4月該計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，都有資格由小企業管理局免除和償還。
截至2020年8月8日PPP結束，我們已為482筆PPP貸款提供了資金，總額為6490萬美元。許多購買力平價申請來自我們現有的客户，但我們也為那些過去與我們沒有銀行關係的客户提供服務。除了這些貸款賺取的1%利息外，小企業管理局還向我們支付以下金額的購買力平價貸款處理費用：(I)不超過350,000美元的貸款為5%；(Ii)超過350,000美元但低於2,000,000美元的貸款為3%；以及(Iii)2,000,000美元以上的貸款為1%。截至2020年12月31日的一年，已批准貸款的SBA手續費總額為230萬美元。截至2020年12月31日，SBA已經批准了200份貸款減免申請，總額為2,160萬美元，另有63份申請正在等待審批，總額為1,840萬美元。

最近的立法重新開放了PPP，直到2021年3月31日，授權為符合條件的小企業和非營利組織提供2845億美元的資金。2021年1月，我們開始接受和處理第二個PPP計劃下的貸款申請，並將繼續與客户合作，幫助他們酌情獲得其他借款選擇，包括SBA和其他政府資助的貸款計劃。
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目錄
我們可以利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)，根據該工具，公司將其PPP貸款質押為抵押品，以獲得FRB無追索權貸款。購買力平價基金將按面值接受購買力平價貸款作為抵押品。截至2020年12月31日，我們尚未使用PPPLF。
貸款修改。我們為受新冠肺炎影響的借款人提供付款和財務救濟計劃，主要是通過貸款和租賃延期支付本金和利息，最長可達90天，儘管2020年第四季度的付款減免請求較2020年第二季度和第三季度大幅下降。我們繼續監控我們的貸款組合，並努力與我們的客户和社區合作。遞延貸款在初始延期期末重新評估，並將恢復到原來的貸款條件，或在那時重新評估，以確定是否應批准進一步修改以及是否適當下調風險評級。截至2020年12月31日，獲得延期付款的貸款和租賃數量為48筆，未償還貸款和租賃金額為5470萬美元，而截至2020年9月30日的70筆貸款和租賃總額為3530萬美元，截至2020年6月30日的752筆貸款和租賃總額為1.751億美元。未償還遞延貸款額增加的主要原因是，第四季度有四筆總額達1170萬美元的大額貸款首次延期。在截至2020年12月31日的目前延期的貸款中，有10筆貸款(未償還貸款和租賃金額為1190萬美元)是新延期貸款，38筆貸款(未償還貸款和租賃金額為4280萬美元)是重複延期貸款。下表彙總了2020年12月31日和2020年9月30日的貸款延期相關信息：
2020年12月31日2020年9月30日
(千美元)
貸款數量
天平
貸款數量
天平
商業抵押貸款
18$44,352 24$27,767 
工商業
1770 2788 
建設和發展
0— 2226 
多户住宅
48,868 22,105 
住宅抵押貸款
3163 163,347 
房屋淨值
0— 114 
直接融資租賃
20494 231,063 
消費者
218 0— 
貸款總額
48$54,665 70$35,310 


下表彙總了2020年12月31日和2020年9月30日與酒店貸款延期有關的信息(包括在上表中)：

2020年12月31日2020年9月30日
(千美元)貸款數量天平佔類別貸款總額的百分比貸款數量天平佔類別貸款總額的百分比
餐飲業1$375 6.78 %0$— — %
酒店1237,056 56.17 %1324,384 38.05 %
貸款總額13$37,431 52.35 %13$24,384 34.83 %
分支機構運營和其他客户支持。我們的許多員工繼續遠程工作或有靈活的工作時間，我們已經在我們的辦公室內建立了保護措施，以幫助確保那些必須在現場工作的員工的安全。我們也已採取措施恢復更多正常的分行活動，並制定了具體的指導方針，以確保我們客户和我們人員的安全。我們根據疾病控制中心、世界衞生組織、金融監管機構以及地方和州衞生部門的最新情況，持續監測和確認我們的做法。

我們繼續與借款人密切合作，評估與大流行相關的挑戰。
2020年12月31日與2019年12月31日的財務狀況

將軍。截至2020年12月31日，總資產從2019年12月31日的9.86億美元增加到11億美元，增幅為9820萬美元，增幅為10.0%。這一增長是由於貸款和租賃組合淨增4920萬美元，增幅為7.2%。
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貸款和租賃損失撥備，投資證券增加3900萬美元，增幅17.9%，現金和現金等價物增加820萬美元，增幅20.1%。貸款組合的增長主要出現在PPP貸款組合中，截至2020年12月31日，PPP貸款組合總額為4330萬美元。資產增加的資金來自存款增加7580萬美元(12.3%)和FHLB墊款增加1600萬美元(10.4%)。
貸款和租賃。截至2020年12月31日，我們的貸款和租賃組合(扣除貸款和租賃損失)增加了4920萬美元，增幅為7.2%，從2019年12月31日的6.873億美元增至7.364億美元。大部分增長髮生在商業和工業貸款組合，增加3830萬美元，增幅為45.3%。商業和工業貸款組合的增長包括購買力平價貸款，在2020年底相當於4330萬美元。此外，商業地產組合增加了1,820萬元，增幅為7.9%；直接融資租賃增加了760萬元，增幅為6.9%；建造及發展組合增加了500萬元，增幅為9.4%。由於出售了2020年內發放的大部分住宅貸款以及正常的還款和到期日，我們的住宅抵押貸款組合減少了420萬美元，或3.2%，部分抵消了這些增長。大部分購買力平價貸款是在俄亥俄州西部和印第安納州里士滿市場地區產生的。
截至2020年12月31日，不良貸款和租賃(包括非應計貸款和租賃以及逾期90天以上的應計貸款和租賃)總額為480萬美元，佔貸款和租賃總額的0.64%，而截至2019年12月31日，不良貸款和租賃總額為380萬美元，佔貸款和租賃總額的0.55%。不良貸款和租賃的增加主要是因為一筆110萬美元的商業房地產參與貸款逾期90多天，目前仍在累積，正在努力由牽頭行解決。
截至2020年12月31日，TDR總額為541,000美元，而2019年12月31日為597,000美元。CARE法案修訂了關於修改對受新冠肺炎大流行影響的借款人的貸款的公認會計原則。除其他標準外，本指導意見規定，在善意基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的短期貸款修改不是TDR。截至2020年12月31日，該公司有48項根據CARE法案與新冠肺炎疫情相關的未償還貸款修改，未償還貸款餘額總計5,470萬美元。根據“CARE法案”和相關監管指南進行的貸款修改仍需接受評估，以確定一筆貸款是否被視為減值。
貸款和租賃損失撥備。截至2020年12月31日，我們的貸款和租賃損失撥備增加了350萬美元，增幅為49.3%，從2019年12月31日的710萬美元增至1060萬美元。截至2020年12月31日，貸款和租賃損失撥備總計佔未償還貸款和租賃總額的1.42%，而2019年12月31日為1.02%。管理層預計，絕大多數PPP借款人將在短時間內尋求SBA對其貸款義務的全部或部分減免，SBA將反過來償還銀行免除的金額。截至2020年的一年中，淨沖銷為27.3萬美元，佔平均未償還貸款和租賃的0.04%，而2019年的淨沖銷為110萬美元，佔平均未償還貸款和租賃的0.16%。截至2020年12月31日，不良貸款和租賃的貸款和租賃損失撥備為220.6，而2019年12月31日的撥備為186.0。
管理層定期分析其地理市場內的情況，並評估其貸款和租賃組合。該公司評估了截至2020年12月31日的潛在貸款和租賃損失敞口，其中評估包括考慮因新冠肺炎疫情的影響導致經濟狀況惡化而造成的潛在信貸損失。目前，大流行對本公司存貸款客户的全面影響仍不完全清楚。公司在確定其貸款和租賃損失撥備的充分性時增加了定性因素。正在審查信用指標，並對貸款組合進行壓力測試。投資組合中潛在風險較高的部分，如酒店和餐館，正受到密切關注，延期償還貸款也是如此。
存款。截至2020年12月31日，總存款增加7580萬美元，增幅12.3%，從2019年12月31日的6.172億美元增至6.93億美元。*存款增加是由於活期存款增加9,320萬美元或35.5%，儲蓄賬户增加2,160萬美元或29.4%，主要與新冠肺炎疫情導致企業和消費者消費和儲蓄習慣的整體變化有關。零售存款的增加使得經紀存款在2020年期間減少了3340萬美元，降幅為58.9%。截至2020年12月31日，經紀存款佔總存款的3.4%，而截至2019年12月31日，經紀存款為5670萬美元，佔總存款的9.2%。截至2020年12月31日，無息存款總額為9870萬美元，佔總存款的14.2%，而截至2019年12月31日，無息存款總額為6030萬美元，佔總存款的9.8%。
借款。截至2020年12月31日，僅由FHLB墊款組成的總借款增加了1,600萬美元，增幅為10.4%，從2019年12月31日的1.54億美元增至1.7億美元。在此期間，借款的增加用於為貸款和租賃增長以及投資證券增長提供資金。
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股東權益。截至2020年12月31日，股東權益總額為1.927億美元，較2019年12月31日增加490萬美元，增幅為2.6%。股東權益的增加是由於2020年淨收益為1000萬美元，其他綜合收益增加了440萬美元，由於員工持股計劃賺取的股票增加了64.8萬美元，以及根據公司的基於股票的薪酬計劃發放的獎勵增加了81.1萬美元。這些增長被2020年支付的180萬美元的現金股息和總計910萬美元的普通股回購部分抵消。截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿的有形普通股權益比率及其基於風險的資本比率超過了所有監管標準定義的“資本充足”水平。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度經營業績比較
一般信息.我們報告2020年淨收益為1000萬美元，而2019年淨虧損為1410萬美元。*2019年的淨虧損受到與計劃終止DB計劃相關的約1430萬美元税後費用的影響，與公司對基金會的貢獻相關的税後費用490萬美元，這是與我們於2019年7月1日完成的重組和股票發行相關的，以及與2019年第二季度採用不合格遞延補償計劃相關的130萬美元的税後費用。
利息收入.2020年的總利息收入比2019年增加了78.4萬美元，增幅為1.9%。這一增長主要是由於未償還貸款和租賃的平均餘額比去年同期增加了4900萬美元，但貸款和租賃的平均收益率下降了19個基點，部分抵消了這一增長，導致貸款利息收入增加了120萬美元。包括FHLB股票在內的投資證券的利息增加了56.6萬美元，增幅為14.7%，原因是投資組合增加了8240萬美元，但平均收益率下降了53個基點，部分抵消了這一影響。現金和現金等價物的利息減少了100萬美元，平均餘額減少了2010萬美元，收益率下降了165個基點。
利息支出.2020年總利息支出減少180萬美元，降幅15.8%，至940萬美元，而2019年為1,120萬美元。減少的主要原因是所有存款户口和借款的平均利率下降，以及存款證的平均餘額減少。2020年，儲蓄和貨幣市場賬户的平均餘額增加了1840萬美元，增幅為10.9%，達到1.884億美元，而2019年為1.699億美元。2020年，儲蓄和貨幣市場賬户的平均利率下降了16個基點，從2019年的0.72%降至0.56%。2020年，有息支票賬户平均餘額增加1,610萬美元，增幅15.8%，從2019年的1.025億美元增至1.187億美元。2020年，有息支票賬户的平均支付利率從2019年的0.36%下降了11個基點，至0.25%。2020年存單平均餘額下降2,470萬美元，降幅8.2%，從2019年的3.027億美元降至2.78億美元。2020年存單平均支付利率從2019年的2.12%下降31個基點至1.81%。存單平均餘額下降，歸因於經紀存單減少3,950萬美元，或42.1%，從2019年的9,400萬美元降至5,440萬美元。經紀存單的平均利率從2019年的2.23%下降到2020年的1.70%，下降了53個基點。2020年，FHLB借款平均餘額增加3090萬美元，增幅21.4%，從2019年的1.442億美元增至1.751億美元。2020年，FHLB借款的平均利率從2019年的2.18%下降了46個基點，至1.72%。由於2020年第一季度利率下降，該公司在2020年增加了FHLB借款，以較低利率獲得較長期借款。
淨利息收入.扣除貸款和租賃損失撥備前的淨利息收入在2020年增加了250萬美元，增幅為8.4%，達到3290萬美元，而2019年為3040萬美元，這主要是由於平均收益資產的增長超過了計息負債的增長。我們2020年的淨息差為3.22%，與2019年相比下降了12個基點。*淨利差的下降反映出，與2019年相比，2020年平均生息資產的整體收益率下降了43個基點，而有息負債的整體利率從2019年到2020年僅下降了31個基點。
貸款和租賃損失準備。2020年貸款和租賃損失撥備為380萬美元，比2019年的260萬美元增加120萬美元。經費增加的原因是，新冠肺炎大流行對世行貸款和租賃組合的經濟影響仍然存在不確定性。2020年淨沖銷為27.3萬美元，而2019年為110萬美元。*由於撥備費用增加，撥備佔貸款和租賃組合總額的百分比在2020年底增加到1.42%。2020年淨沖銷相當於未償還貸款和租賃總額的0.04%，而2019年佔未償還貸款和租賃總額的0.16%。
非利息收入.2020年，非利息收入總額增加了350萬美元，增幅為89.8%，達到730萬美元，而2019年為390萬美元。非利息收入總額的增長主要是由於貸款和租賃銷售淨收益從2010年的647,000美元增加到2020年的360萬美元，增幅為300萬美元，增幅為461.7%，以及其他貸款費用和貸款及租賃服務費的增幅較小。與2019年相比，2020年存款賬户服務費下降了34.7萬美元，降幅為32.2%，部分抵消了這些增長。存款賬户服務費的降低是由於
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在2020年的一段時間內，存款賬户中的客户餘額保持較高水平，同時免除透支費和某些自動取款機費用。
非利息支出.與2019年相比，2020年非利息支出總額減少了2700萬美元，降幅為53.0%，至2400萬美元。減少的主要原因是估計的DB Plan支出1930萬美元，可歸因於對基金會的貢獻的625萬美元，以及與採用2019年發生的不合格遞延補償計劃相關的170萬美元。不包括這三項2019年的非經常性支出，2020年的非利息支出比2019年增加了21.9萬美元。他説：
與2019年相比，2020年的工資和員工福利減少了15.6萬美元，降幅為1.1%。與2019年相比，2020年養老金計劃支出減少了2010萬美元，降幅為98.1%。這是由於確認了2019年與預期終止DB計劃相關的約1930萬美元的DB計劃税前支出。由於額外的折舊和維護費用，設備支出從2019年的100萬美元增加到2020年的120萬美元，增幅為17.5%。數據處理費從2019年的170萬美元增加到2020年的190萬美元，增幅為10.5萬美元，增幅為6.0%，這主要是由於交易量增加以及公司IT提供商提供的額外服務。法律和專業費用從2019年的100萬美元增加到2020年的110萬美元，增幅12.3%，達到12.4萬美元。這主要歸因於與上市公司運營相關的持續費用。廣告費用從2019年的82.4萬美元下降到2020年的37.2萬美元，降幅為45.2萬美元，降幅為54.9%。其中大部分是由基金會資助的涉及501(C)(3)非牟利機構的贊助所致。2019年，該公司花費了625萬美元為基金會提供資金，而2020年沒有類似的支出。其他費用從2019年的340萬美元下降到2020年的34.1萬美元，降幅為10.1%。這主要是由於與租賃組合相關的州税減少了10萬美元，與教育和旅行相關的員工開支減少了14萬美元，慈善捐款減少了18.5萬美元。2020年向註冊的501(C)(3)組織提供的捐款主要通過2019年設立的基金會提供資金。
所得税費用.與2019年相比，2020年所得税支出增加了780萬美元，2020年的税率為19.8%。*所得税支出的增加是由於2020年税前收入與2019年相比有所增加，原因如上所述。
平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了所列期間的平均資產負債餘額、平均生息資產利息收入總額和平均計息負債利息支出總額、綜合收益率、利差、淨利差(又稱生息資產淨收益率)以及平均生息資產與平均有息負債的比率。平均餘額有
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目錄
使用季度餘額計算。表中已將非應計貸款列為零收益貸款。貸款費用包括在貸款利息收入中，不是實質性的。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
平均值
天平
出類拔萃		利息
賺得/
付訖		產量/
率		平均值
天平
出類拔萃		利息
賺得/
付訖		產量/
率		平均值
天平
出類拔萃		利息
賺得/
付訖		產量/
率
(千美元)
生息資產：
應收貸款和租賃$735,959 $37,777 5.13 %$686,949 $36,560 5.32 %$613,569 $31,559 5.14 %
有價證券241,659 4,128 1.71 %160,812 3,461 2.15 %142,140 3,167 2.23 %
FHLB股票8,803 285 3.24 %7,256 386 5.32 %6,686 341 5.10 %
現金和現金等價物及其他35,247 152 0.43 %55,316 1,151 2.08 %5,771 132 2.29 %
生息資產總額1,021,668 42,342 4.14 %910,333 41,558 4.57 %768,166 35,199 4.58 %
有息負債：
儲蓄和貨幣市場賬户188,379 1,062 0.56 %169,941 1,227 0.72 %161,111 884 0.55 %
有息支票賬户118,668 293 0.25 %102,521 372 0.36 %100,958 205 0.20 %
證書帳户278,018 5,028 1.81 %302,735 6,419 2.12 %278,810 4,559 1.64 %
借款175,060 3,010 1.72 %144,201 3,138 2.18 %115,620 2,104 1.82 %
有息負債總額760,125 9,393 1.24 %719,398 11,156 1.55 %656,499 7,752 1.18 %
淨利息收入$32,949 $30,402 $27,447 
淨收益資產$261,543 $190,935 $111,667 
淨息差(1)
2.90 %3.02 %3.40 %
淨息差(2)
3.22 %3.34 %3.57 %
平均生息資產與平均有息負債之比134.41 %126.54 %117.01 %
(1)淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。
(2)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
速率/體積分析
下表為計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。它區分了與未償還餘額相關的變化和由於利率變化而導致的變化。就每類有息資產及有息負債而言，(I)數量的變動(即數量乘以舊利率的變動)及(Ii)利率的變動(即利率乘以舊數量的變動)所引致的變動資料均有提供。就本表而言，不能分開的可歸因於比率和體積的變化已按比例分配給因體積引起的變化和因以下原因引起的變化
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費率。
截止的年數
十二月三十一日，		截止的年數
十二月三十一日，
2020與2019年2019年與2018年
增加/
(減少)
由於		總計
增加/(減少)		增加/
(減少)
由於		總計
增加/(減少)
卷率卷率
(單位：千)
生息資產：
應收貸款和租賃$2,624 $(1,407)$1,217 $3,766 $1,235 $5,001 
有價證券1,717 (1,050)667 426 (132)294 
FHLB股票83 (184)(101)29 16 45 
現金和現金等價物及其他(417)(582)(999)1,135 (116)1,019 
生息資產總額$4,007 $(3,223)$784 $5,356 $1,003 $6,359 
有息負債：
儲蓄和貨幣市場賬户$130 $(295)$(165)$49 $294 $343 
有息支票賬户63 (142)(79)3 164 167 
證書帳户(526)(865)(1,391)395 1,465 1,860 
借款651 (779)(128)518 516 1,034 
有息負債總額$318 $(2,081)$(1,763)$965 $2,439 $3,404 
淨利息收入變動$2,547 $2,955 
表外活動
在正常的經營過程中，我們從事財務報表中沒有記錄的各種金融交易，包括承諾發放信貸和未使用的信貸額度。這些交易涉及不同程度的表外風險。雖然這些合同義務代表着我們未來潛在的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。此類承諾必須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。截至2020年12月31日，我們有1.799億美元的貸款承諾和未使用的信用額度。
流動性
我們被要求擁有足夠的現金和符合流動資產資格的投資，以保持足夠的流動性，以確保安全和穩健的運營。流動性可能會增加或減少，這取決於資金的可獲得性和投資相對於貸款回報的相對收益率。從歷史上看，流動資產一直維持在被認為足以滿足正常運營要求的水平之上，包括潛在的存款外流。現金流預測會定期檢討和更新，以確保維持充足的流動資金。
流動資金管理涉及客户現金流需求的匹配，客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要確保有足夠資金滿足其信貸需求以及本公司管理該等需求的能力的借款人。我們通過管理生息資產和有息負債的餘額和到期日，努力保持充足的流動性狀況，以便短期投資餘額在任何給定時間都足以滿足任何合理預期的、迫切的資金需求。此外，裏士滿第一銀行與印第安納波利斯的FHLB保持着合作關係，如果需要，FHLB可以在短期通知的情況下提供資金。
流動性管理既是我們業務管理的一項日常職能，也是一項長期職能。它由資產和負債管理委員會監督。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜投資。
63
目錄
存款和在聯邦儲備委員會持有多餘的資金。在長期基礎上，我們維持投資於各種貸款產品和投資證券的策略，包括抵押貸款支持證券和市政證券。裏士滿第一銀行主要利用其資金來源履行其正在進行的承諾，支付到期存款，為存款提款提供資金，併為貸款承諾提供資金。
裏士滿第一銀行也可以從借款中獲得資金，主要是FHLB預付款。此外，我們歷來在二手市場出售合資格的長期固定利率住宅按揭貸款，以減低利率風險，並創造另一個流動資金來源。
以現金、現金等價物和投資證券為代表的流動性是我們經營、投資和融資活動的產物。資金的主要來源是存款、攤銷、未償還貸款和抵押貸款支持證券的提前還款和到期日、投資證券和其他短期投資的到期日以及運營提供的資金。雖然貸款和抵押貸款支持證券的攤銷以及到期的投資證券和短期投資的預定付款是相對可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。此外，多餘的資金被投資於短期可賺取利息的資產，這些資產提供流動性以滿足貸款需求。現金也是通過借款產生的。FHLB的預付款被用來利用我們的資本基礎，為貸款和投資活動提供資金，以及加強利率風險管理。
資金主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金，以及為貸款承諾提供資金。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。基於這一管理策略，我們相信大部分到期存款將留在我們手中。

正如我們在本10-K表格第8項的合併現金流量表中披露的那樣，截至2020年12月31日，現金和現金等價物增加了820萬美元，從2019年12月31日的4060萬美元增加到4880萬美元。截至2020年12月31日的一年，經營活動提供的淨現金為1,660萬美元。 在截至2020年12月31日的一年中，淨現金8930萬美元用於投資活動，主要是由於購買投資證券和為貸款提供資金。在截至2020年12月31日的一年中，融資活動提供了8090萬美元的現金，其中主要包括存款的增加和FHLB的額外預付款，但部分被普通股回購和股息支付所抵消。

裏士滿互惠銀行是獨立於裏士滿第一銀行的法人實體，必須提供自己的流動性。 除了自己的運營費用(其中許多支付給裏士滿第一銀行)外，裏士滿共同銀行還負責支付任何股票回購、向股東申報的股息和其他一般公司費用。 Richmond Mutual Bancorporation的主要資金來源是它最近發行股票所獲得和保留的收益，以及裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)的股息，這些都受到監管的限制。截至2020年12月31日，裏士滿共同銀行在未合併的基礎上，擁有3270萬美元的現金、無息存款和流動性投資，通常可用於一般公司用途。
除上文所述外，管理層不瞭解任何將對流動性、資本資源或運營產生或可能產生重大影響的趨勢、事件或不確定性。此外，管理層不知道監管機構目前提出的任何建議，如果這些建議得到實施，就會產生這樣的效果。
資本資源
裏士滿第一銀行(First Bank Richmond)必須遵守FDIC規定的最低資本金要求。如果FDIC認為我們因資產問題、高利率風險和其他風險而增加風險，它可能會要求我們在特定監管水平以上增加資本金。*截至2020年12月31日，第一銀行裏士滿的監管資本超過FDIC監管要求，第一銀行裏士滿在監管機構及時糾正行動標準下資本充足。
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目錄
我們的政策是讓裏士滿第一銀行保持資本充足的狀態，這與我們運營一個健全和盈利的組織的目標是一致的。
實際需要滿足以下條件
充足的資本		為了身體健康
大寫
金額比率金額比率金額比率
2020年12月31日(千美元)
基於風險的資本總額(與風險加權資產之比)$162,624 21.9 %$59,416 8.0 %$74,270 10.0 %
基於風險的第一級資本(風險加權資產)153,325 20.6 44,562 6.0 59,416 8.0 
普通股一級資本(相對於風險加權資產)153,325 20.6 33,422 4.5 48,276 6.5 
第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產)153,325 14.3 42,939 4.0 53,673 5.0 
截至2019年12月31日
基於風險的資本總額(與風險加權資產之比)$149,137 19.5 %$61,304 8.0 %$76,629 10.0 %
基於風險的第一級資本(風險加權資產)142,048 18.5 45,978 6.0 61,304 8.0 
普通股一級資本(相對於風險加權資產)142,048 18.5 34,483 4.5 49,809 6.5 
第一級槓桿(核心)資本(調整後的有形資產)142,048 14.6 39,027 4.0 48,784 5.0 
根據FDIC和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過基於風險的CET1資本、一級資本和總資本所要求的最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外普通股1級(CET1)資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。自2020年12月31日起，該行的CET1資本超過了所需的資本保護緩衝。(注：根據美國聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構的資本規定，裏士滿第一銀行必須維持資本保護緩衝，包括超過風險加權資產2.5%的額外普通股一級資本、一級資本和總資本，以避免在支付股息、回購股票和支付酌情獎金方面的限制。
對於資產規模低於30億美元的銀行控股公司，資本指引僅適用於銀行，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)預計，控股公司的子公司銀行將在迅速的整改行動規定下資本充裕。如果裏士滿互惠銀行受到資產規模在30億美元或以上的銀行控股公司監管指引的約束，到2020年12月31日，就已經超過了所有監管資本要求。
通貨膨脹的影響
對於大多數金融機構來説，價格變化和通脹的影響可能會有很大不同。雖然管理層認為通脹影響總資產的經濟價值，但認為很難評估整體影響。管理層認為情況就是如此，因為通常情況下，經濟中通脹變化的時間和幅度都不會與利率變化重合。由於我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的，利率對我們業績的影響通常比通脹更大。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
我們最重要的市場風險是利率風險，因為我們的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。我們運營的一個主要部分是管理利率風險，並限制我們的財務狀況和運營結果受到市場利率變化的影響。我們的資產/負債委員會負責評估我們資產負債表中固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本和流動性確定適當的風險水平，並根據我們的政策和指導方針管理這種風險。
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目錄
我們的戰略試圖管理利率變化對淨利息收入的影響，淨利息收入是我們的主要收入來源。採取的行動包括：
•發起商業和商業房地產貸款，通常比業主自住的一至四户住宅房地產貸款期限更短，收益率更高。
•在二級市場上出售幾乎所有較長期的固定利率住宅房地產貸款。
•培養與企業和消費者客户穩定的存款關係。
•在適當的時候購買較長期的固定利率借款，以降低我們對不斷變化的利率的敏感度。
利率風險。資產/負債委員會監控第一銀行裏士滿的利率風險(“IRR”)狀況，並每季度召開一次會議，審查定價、流動性需求，並評估我們的利率風險。我們目前利用每季度準備的第三方建模程序來評估我們對利率變化的敏感度。
下表列出了截至2020年12月31日，我們的淨利息收入因美國國債收益率曲線指定的即時變化而產生的估計變化的計算方法。
利率的變化
(基點)(1)
淨利息收入
第一年預測		第一年的變化
自標高
(千美元)
+300$34,940 9.75 %
+20034,156 7.29 
+10033,192 4.26 
水平31,836 — 
-10031,142 (2.18)
-20030,311 (4.79)
_________________________
(1)假設所有期限的利率立即統一變化。
公平的經濟價值。利率風險是通過使用模擬模型來監測的，該模型還估計了我們的資產和負債的公允價值(權益經濟價值，或“EVE”)在假設的市場利率變化範圍內將發生變化的金額。與利率風險模型相比，模擬中每季度編制的報告有助於資產/負債委員會衡量和監測更長期的利率風險。
下表列出了截至2020年12月31日，我們的前夕因市場利率的瞬時變化而產生的估計變化。此表假設所有期限的利率都是瞬時均勻變化的。
利率變動基點(Bp)(1)
前夕預計增加(減少)
預估的前夜(2)
金額百分比
(千美元)
+300$209,849 $8,915 4.44 %
+200211,279 10,345 5.15 
+100208,756 7,822 3.89 
水平200,934 — — 
-100213,564 12,630 6.29 
-200233,828 32,894 16.37 
(1)假設所有期限的利率都是瞬間均勻變化的。
(2)EVE是來自資產、負債和表外合約的預期現金流的貼現現值。
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目錄
在評估我們對利率變動的風險敞口時，必須考慮到前述表格中列出的分析方法固有的某些缺陷。例如，雖然某些資產和負債可能有類似的到期日或重新定價期，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於利率的變化。此外，某些資產，如可調利率抵押貸款，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外，如果利率發生重大變化，提前還款和提前提取的水平可能會明顯偏離上述假設。最後，如果加息，許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監察利率風險時，會考慮所有這些因素。
資產/負債委員會每年審查再投資率假設，以及IRR和EVE建模中使用的Beta。我們通常根據各種利率情景下淨利息收入的潛在變化來管理我們的資產負債表。EVE比率在長期規劃中是有用的，但管理層更重視各種利率情景下淨利息收入的變化。IRR預測每年都會進行測試，該模型每年都會接受第三方的審查。
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目錄
項目8：財務報表及補充數據

獨立註冊會計師事務所報告書


致股東、董事會和審計委員會
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
印第安納州里士滿
對財務報表的意見

我們審計了裏士滿互助銀行股份有限公司(“貴公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩年內每年的經營業績和現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/BKD，LLP
BKD，LLP
我們至少從1990年開始擔任本公司的審計師；然而，不能可靠地確定更早的一年。
印第安納州印第安納波利斯
2021年3月31日

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目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合併資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
2020年12月31日2019年12月31日
資產
現金和銀行到期款項$16,748,093 $9,088,398 
有息活期存款32,020,364 31,508,479 
現金和現金等價物48,768,457 40,596,877 
投資證券-可供出售244,505,189 201,783,851 
投資證券--持有至到期12,225,275 15,917,394 
貸款和租賃，扣除損失準備淨額#美元10,586,480和
$7,088,958，分別
736,400,098 687,258,190 
房舍和設備，淨值14,892,110 14,087,169 
聯邦住房貸款銀行股票9,049,600 7,600,400 
應收利息4,703,604 3,052,380 
抵押貸款償還權1,712,138 1,033,217 
壽險現金退保額3,525,736 3,839,911 
其他資產8,410,450 10,872,682 
總資產$1,084,192,657 $986,042,071 
負債
無息存款$98,724,887 $60,297,443 
計息存款594,320,508 556,921,370 
總存款693,045,395 617,218,813 
聯邦住房貸款銀行預付款170,000,000 154,000,000 
借款人預支税款和保險費492,524 545,498 
應付利息222,118 296,774 
多僱主養老金計劃負債17,454,709 17,454,709 
其他負債10,265,203 8,738,831 
總負債891,479,949 798,254,625 
承付款和或有負債— — 
股東權益
普通股，$0.01面值
授權-90,000,000股票
已發行並未償還的-13,193,760股票和13,526,625股票分別於2020年12月31日和2019年12月31日
131,938 135,266 
額外實收資本124,246,425 132,601,876 
留存收益78,290,113 70,111,434 
未賺取員工持股計劃(ESOP)(13,664,373)(14,400,386)
累計其他綜合損益3,708,605 (660,744)
股東權益總額192,712,708 187,787,446 
總負債和股東權益$1,084,192,657 $986,042,071 
請參閲合併財務報表附註
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目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合併損益表(損益表)
截至2020年和2019年12月31日的年度
 20202019
利息收入
貸款和租賃$37,777,490 $36,559,926 
投資證券4,411,750 3,847,101 
其他152,336 1,150,873 
利息收入總額42,341,576 41,557,900 
利息支出
存款6,382,623 8,018,394 
借款3,010,032 3,138,084 
利息支出總額9,392,655 11,156,478 
淨利息收入32,948,921 30,401,422 
貸款和租賃損失準備金3,770,000 2,600,000 
扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入29,178,921 27,801,422 
非利息收入
存款賬户手續費730,847 1,078,285 
卡費收入842,902 748,510 
貸款和租賃服務費381,552 144,238 
證券淨收益(包括#美元196,317及$97,580，與累計其他綜合損失重新分類有關)
196,317 97,580 
貸款和租賃銷售淨收益3,632,579 646,754 
其他借款費用696,287 545,378 
其他收入844,828 599,089 
非利息收入總額7,325,312 3,859,834 
非利息支出
薪金和員工福利14,394,287 14,550,526 
多僱主養老金計劃費用386,683 20,492,021 
入住費淨額1,163,910 1,167,754 
設備費用1,175,771 1,000,534 
數據處理費1,850,832 1,745,853 
存款保險費248,155 270,983 
印刷和辦公用品120,949 149,779 
律師費和專業費1,131,600 1,007,590 
廣告費371,755 823,516 
銀行手續費129,950 135,650 
房地產自有費用4,753 28,368 
自有房地產銷售損失— 43,871 
捐贈成立裏士滿第一銀行慈善基金會— 6,250,000 
其他費用3,030,484 3,371,710 
非利息支出總額24,009,129 51,038,155 
所得税前收入支出(福利)12,495,104 (19,376,899)
所得税撥備(福利)(包括#美元)41,227及$25,309，與項目重新分類所產生的所得税費用有關)
2,477,453 (5,292,413)
淨收益(虧損)$10,017,651 $(14,084,486)
每股收益(虧損)
基本(2019年期間：2019年7月2日至2019年12月31日)$0.82 $(1.27)
稀釋(2019年期間：2019年7月2日至2019年12月31日)$0.82 $(1.27)
請參閲合併財務報表附註
70
目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
綜合全面收益表(損益表)
截至2020年和2019年12月31日的年度
20202019
淨收益(虧損)$10,017,651 $(14,084,486)
其他綜合收益
可供出售證券的未實現收益，扣除税費淨額#美元1,202,699及$1,327,234
4,524,439 3,789,813 
減去：淨收益中包括的已實現收益的重新分類調整，扣除税費#美元。41,227及$25,309
155,090 72,271 
4,369,349 3,717,542 
綜合收益(虧損)$14,387,000 $(10,366,944)
請參閲合併財務報表附註

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目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
股東權益合併報表
截至2020年和2019年12月31日的年度
普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		不勞而獲
員工持股計劃
股票		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股票
出類拔萃		金額
餘額，2018年12月31日100 $1 $12,750,999 $77,480,318 $— $(4,378,286)$85,853,032 
淨損失— — — (14,084,486)— — (14,084,486)
其他綜合收益— — — — — 3,717,542 3,717,542 
員工持股計劃賺取的股份— — 10,202 — 305,929 — 316,131 
發行普通股(扣除發行成本)13,026,625 130,266 127,596,674 — (14,706,315)— 113,020,625 
股票捐贈給慈善基金會500,000 5,000 4,995,000 — — — 5,000,000 
裏士滿互助銀行的重組(100)(1)(12,750,999)6,715,602 — — (6,035,398)
餘額，2019年12月31日13,526,625 135,266 132,601,876 70,111,434 (14,400,386)(660,744)187,787,446 
淨收入— — — 10,017,651 — — 10,017,651 
其他綜合收益— — — — — 4,369,349 4,369,349 
員工持股計劃賺取的股份— — (88,506)— 736,013 — 647,507 
授予限制性股票獎勵449,086 4,491 (4,491)— — — — 
基於股票的薪酬— — 810,881 — — — 810,881 
普通股股息($0.15每股)
— — — (1,838,972)— — (1,838,972)
普通股回購(781,951)(7,819)(9,073,335)— — — (9,081,154)
餘額，2020年12月31日13,193,760 $131,938 $124,246,425 $78,290,113 $(13,664,373)$3,708,605 $192,712,708 
請參閲合併財務報表附註

72
目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合併現金流量表
截至2020年和2019年12月31日的年度
 20202019
經營活動
淨收益(虧損)$10,017,651 $(14,084,486)
不需要(提供)現金的物品
貸款損失準備金3,770,000 2,600,000 
折舊及攤銷1,001,463 898,311 
遞延所得税(35,000)(6,239,000)
基於股票的薪酬810,881 — 
投資證券(增值)攤銷，淨額2,617,575 1,221,613 
投資證券收益(196,317)(97,580)
出售持有以供出售的貸款及租賃所得的收益(3,632,579)(646,754)
出售房舍和設備的損失42,968 — 
貸款發放費的增加(1,735,552)(190,508)
抵押貸款償還權的攤銷465,079 192,966 
多僱主養老金計劃費用— 19,298,000 
普通股捐獻給基金會— 5,000,000 
員工持股計劃費用647,507 316,131 
人壽保險現金退保價值減少(增加)314,174 (121,691)
用於銷售的貸款(105,499,317)(27,746,922)
出售貸款的收益107,159,767 27,842,122 
淨變動率
應收利息(1,651,224)(366,370)
其他資產1,025,766 253,190 
其他負債1,526,372 2,221,973 
應付利息(74,656)(253,975)
經營活動提供的淨現金16,574,558 10,097,020 
投資活動
購買可供出售的證券(167,378,042)(164,291,637)
可供出售證券的到期日和償付所得收益93,106,632 22,947,574 
出售可供出售的證券所得款項34,737,656 65,892,348 
持有至到期證券的到期日和償還額所得收益3,669,856 5,114,909 
貸款淨變動(50,093,990)(34,604,814)
出售自有房地產所得收益— 172,778 
購置房舍和設備(1,880,372)(960,004)
出售房舍和設備所得收益31,000 — 
購買FHLB股票(1,449,200)(1,039,800)
用於投資活動的淨現金(89,256,460)(106,768,646)
融資活動
淨變動率
活期存款和儲蓄存款114,773,005 23,588,184 
存單(38,946,423)(27,006,191)
借款人預支税款和保險費(52,974)1,971 
FHLB預付款的收益64,000,000 85,000,000 
償還FHLB預付款(48,000,000)(67,100,000)
償還其他借款— (5,207,256)
轉股收益— 113,020,625 
普通股回購(9,081,154)— 
支付的股息(1,838,972)— 
融資活動提供的現金淨額80,853,482 122,297,333 
現金及現金等價物淨變動8,171,580 25,625,707 
期初現金和現金等價物40,596,877 14,971,170 
現金和現金等價物，期末$48,768,457 $40,596,877 
附加現金流和補充信息
支付的利息$9,467,311 $11,410,453 
已繳所得税$1,050,000 $— 
從貸款轉移到其他擁有的房地產31,548 43,200 

請參閲合併財務報表附註
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目錄
裏士滿互惠銀行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合併財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
(表美元金額(以千為單位))
注1：調查結果如下：業務性質和重要會計政策摘要
2019年7月1日，美國特拉華州里士滿互助銀行股份有限公司(人民幣-特拉華州)完成了從共同控股公司組織形式到股份制組織形式的重組(《公司重組》)。人民幣-特拉華州擁有裏士滿第一銀行(“銀行”或“第一銀行”)100%的股份，由馬裏蘭一家新成立的公司裏士滿互助銀行(“本公司”)接替。作為公司重組的一部分，裏士滿第一互助公司(“MHC”)在公開募股中出售了人民幣-特拉華州的所有權權益。此次發行的總收益為#美元。130.3百萬美元。*結合公司重組，公司出資500,000股票和美元1.25將數百萬現金捐給新成立的慈善基金會--裏士滿第一銀行社區基金會(“基金會”)。*此外，為本行某些儲户的利益設立了“清算賬户”，金額相當於MHC於2017年12月31日和2019年3月31日在人民幣-特拉華州留存收益中的所有權權益。
公司重組和發行普通股的成本已從此次發行的銷售收益中扣除。
第一銀行是一家印第安納州特許商業銀行，總部設在印第安納州里士滿。該銀行最初成立於1887年，最初是印第安納州特許的互助儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，以裏士滿第一聯邦儲蓄和貸款協會的名義運營。1993年，該行改名為國家特許互助儲蓄銀行，更名為第一銀行裏士滿銀行。1998年，隨着非股份制共同控股公司的重組，該行改名為全國性銀行章程，以裏士滿第一銀行全國協會的名義運作。2007年7月，該行當時的控股公司--特拉華州里士滿互惠銀行收購了總部位於俄亥俄州悉尼市的互惠聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)。共同聯邦儲蓄銀行一直作為裏士滿共同銀行-特拉華州的一家單獨特許的全資子公司獨立運營，直到2016年，它通過內部合併交易與銀行合併，將兩家銀行合併為一家更有效率的商業銀行章程。2017年，該銀行轉變為印第安納州特許商業銀行，並更名為第一銀行裏士滿(First Bank Richmond)。前互助聯邦儲蓄銀行(Mutual Federal Savings Bank)繼續以互助聯邦銀行(Mutual Federal)的名稱在俄亥俄州運營，Mutual Federal是第一銀行裏士滿的一個部門。
第一銀行發放商業、抵押和消費貸款和租賃，並從主要位於印第安納州韋恩縣和謝爾比縣以及俄亥俄州謝爾比縣、邁阿密和富蘭克林縣的客户那裏接收存款。第一銀行的貸款通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和企業資產。
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備、貸款償還權和金融工具公允價值的確定。此外，與新冠肺炎疫情相關的不確定性可能導致這些估計與編制這些合併財務報表時所知的情況相比發生重大變化。
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目錄
整固 - 合併財務報表包括本公司和第一銀行在扣除所有重大公司間交易後的賬目。
現金等價物 - 該公司將所有原始到期日在3個月或以下的流動投資視為現金等價物。
投資證券 - 當公司具有持有債券至到期日的積極意願和能力時，債務證券被歸類為持有至到期日。持有至到期的證券按攤銷成本列賬。未歸類為持有至到期或未歸類為交易的債務證券被歸類為可供出售。可供出售的債務證券按公允價值列賬，未實現損益在扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)中單獨報告。*股權證券按公允價值列賬，未實現損益的變化通過淨收入確認。*交易賬户證券因預期短期市場走勢而持有以供轉售，並以公允價值估值。已實現和未實現的損益都計入其他收入。
本公司根據美國會計準則第320-10條對非臨時性減值的確認和列報進行會計處理。*當本公司不打算出售債務證券，而且很可能不會，本公司將不必在收回其成本基礎之前出售該證券，它會在收益中確認債務證券的非臨時性減值的信貸部分，其餘部分在其他全面虧損中確認。對於持有至到期的債務證券，在其他全面損失中記錄的先前非臨時減值的非信貸部分的非臨時性減值的金額，根據證券未來估計現金流的時間，在證券的剩餘壽命內前瞻性攤銷。
溢價攤銷和折扣增加計入證券利息收入。已實現損益記為淨安全收益(損失)。證券銷售損益按具體認定辦法確定。
抵押債券(CMO)、房地產抵押投資管道(REMIC)和其他抵押相關證券的購買溢價和折扣採用有效利率法攤銷或增值。*使用的攤銷期限是根據預期本金預付款估計的。預期預付款和實際預付款之間的差異導致調整，這些調整計入收入或貸記收入，作為收益的調整。*出於分類目的，REMIC與抵押貸款支持證券一起分組。
直接融資租賃都是按成本價運輸的。成本定義為應收最低租賃付款總額和租賃物業的估計剩餘價值減去非勞動所得金額。直接融資租賃的非勞動收入採用近似利息法確認為租賃期內的收入。
貸款 - 管理層有意並有能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，在其未償還本金餘額中報告，該餘額經未賺取收入、沖銷、貸款損失撥備、原始貸款的任何未攤銷遞延費用或成本以及已購買貸款的未攤銷溢價或折扣調整後報告。
對於按成本攤銷的貸款，利息收入是根據未償還本金餘額應計的。*貸款發放費，扣除某些直接發貸成本，以及保費和折扣，將作為相應貸款期限內的水平收益率調整遞延和攤銷。
對於所有貸款類別，利息應計在貸款發生時停止。90逾期天數，除非信用證已得到很好的擔保並正在收款。逾期地位是基於貸款的合同條款。對於所有貸款類別，如果在合同到期日之前沒有收到合同要求支付的最低付款，則認為貸款的全部餘額都已逾期。*對於所有貸款類別，貸款是
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目錄
提早計入非應計項目或在本金或利息的收取被認為有問題的情況下提早沖銷。
管理層的一般做法是主動將單獨評估減值的貸款減記至相關抵押品的公允價值。與監管指導一致的是，當特定貸款或部分貸款被認為無法收回時，將對所有貸款部分進行沖銷。本公司的政策是在無法收回的損失被合理確定的期間迅速沖銷這些貸款。
對於除住宅和消費貸款以外的所有貸款組合，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會立即註銷貸款或部分貸款，這些信息包括但不限於：(1)借款人的財務狀況惡化，(2)抵押品價值下降，和(或)(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動，包括破產。對於被認為完全依賴抵押品的減值貸款，當抵押品的最新評估或其他適當估值確認虧損時，將記錄部分沖銷。
當公司合理確定損失金額時，公司註銷住宅和消費貸款或部分貸款。*本公司遵守適用監管指引設定的時間表，規定將1-4個家庭優先和初級留置權抵押貸款減記至可變現淨值，在貸款逾期120天時減去出售成本，在貸款逾期90天時沖銷無擔保開放式貸款，並在其他有擔保貸款逾期90天時減記至可變現淨值。達到這些各自拖欠門檻的貸款，如果公司可以清楚地證明貸款既有良好的擔保，又處於催收過程中，則無論拖欠狀況如何，都可以進行催收，不需要註銷。
對於所有類別，所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息都將從利息收入中沖銷。*這些貸款的利息是按現金收付制或成本回收法核算的，直到有資格迴歸權責發生製為止。當管理層認為借款人的財務狀況表明不再有任何合理的懷疑可以及時收取利息或本金時，非權責發生貸款就恢復到權責發生制狀態。*公司要求業績令人滿意的期間不少於六個月在將非權責發生式貸款恢復為權責發生制狀態之前。
當收到每個貸款類別的減值貸款的現金付款時，本公司將付款記為利息收入，除非剩餘的記錄本金收款有疑問，屆時付款將用於減少貸款的本金餘額。問題債務重組貸款如果符合修改後的條款，沒有本金減免，並且在至少6個月的期限內證明有能力按照重新談判的條款履行，則按重新談判的利率按權責發生制確認利息收入。
貸款和租賃損失準備由於損失是通過計入收入的貸款損失撥備估計發生的，所以被確定。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。
貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。*這種評估本身就是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
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目錄
津貼由已分配部分和一般部分組成。*分配的部分涉及被歸類為減值的貸款。*對於被歸類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將設立撥備。*一般部分涵蓋非減值貸款，並基於逐個部門的歷史沖銷經驗。*歷史虧損經驗由投資組合細分確定，並基於公司在過去一年中經歷的實際虧損歷史三年。管理層認為，三年曆史虧損經驗方法在加權基礎上，在當前的經濟環境下是合適的。*在評估了沒有完全反映在歷史損失或風險評級數據中的內部或外部對信用質量的影響後，可以將每個細分的其他調整(質量/環境考慮因素)添加到每個貸款細分的撥備中。
當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀態、抵押品價值以及根據貸款的當前支付狀態和借款人的財務狀況(包括可用現金流來源)在到期時收取預定本金和利息的可能性。那些出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的重要性，考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。對於商業、非業主住宅和建築貸款等非同質型貸款，減值是在逐筆貸款的基礎上計量的，要麼是按照貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值，要麼是貸款的可獲得市場價格，或者如果貸款是抵押品相關的，則是抵押品的公允價值。對於減值貸款，如果公司使用貼現現金流來確定減值水平，則公司將現金流現值的全部變化計入壞賬支出。
抵押品依賴型減值貸款的公允價值是基於對抵押品的獨立評估。一般而言，公司在確認減值後每年都會對商業、商業地產和多户貸款進行最新評估。如果最近一次評估超過一年，由於缺乏可比值或其他原因，沒有進行新的評估，則根據評估的年齡、被評估對象的財產狀況和整體經濟狀況，對現有評估進行利用和折現。*在如上所述確定抵押品價值後，根據已確定的抵押品價值減去銷售費用來計算公允價值。*在釐定貸款損失撥備時，會透過分析各種趨勢及情況，包括本地經濟、撇賬及拖欠的趨勢等，以及本公司指派的相關質調整，來考慮評估價值過時的可能性。
具有相似風險特徵的貸款分部根據該分部的歷史虧損經驗對減值進行集體評估，該分部根據趨勢、條件和其他影響償還貸款的相關因素的變化進行調整。因此，本公司不會分開識別個人消費貸款及住宅貸款以進行減值計量，除非該等貸款因借款人財務困難而成為重組協議的標的。
在與借款人合作的過程中，公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。*在這種情況下，公司試圖與借款人制定替代付款時間表，以優化貸款的可收回性。本公司對任何修改後的貸款進行審查，以確定是否發生了問題債務重組(“TDR”)，即出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因，本公司向借款人提供其原本不會考慮的特許權。貸款條款可以根據借款人的償還能力進行修改，以符合其當前的財務狀況，貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務，修改貸款條款，或兩者的組合。*如果公司的這種努力沒有產生令人滿意的安排，貸款將被提交給法律顧問，屆時
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目錄
取消抵押品贖回權的程序已經啟動。*在喪失抵押品贖回權時出售財產之前的任何時候，如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃，公司可以終止止贖程序。
本公司的政策是，任何重組後的貸款(在重組前處於非應計狀態)將保持非應計狀態，直到借款人業績令人滿意的6個月，屆時管理層將考慮將其恢復為應計狀態。*如果在重組時貸款正在應計，本公司會審查貸款，以確定是否適合繼續對重組後的貸款計提利息。
關於信貸損失準備金額的確定，不良債務重組貸款被視為減值。因此，在問題債務重組中，每個投資組合部門的減值貸款金額的確定與之前詳述的相同。
房舍和設備是按成本計價，扣除累計折舊後的淨額。折舊主要根據資產的估計使用年限使用直線法計算。維護和維修費用按發生的費用計入，而主要的增加和改進則計入資本化。所有處置的損益都計入了當前的業務。
聯邦住房貸款銀行股票是聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統成員機構的必需投資。普通股所需投資以預定公式為基礎，按成本計價，並評估減值。
持有待售的喪失抵押品贖回權的資產 - 通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產被持有出售，並最初按公允價值記錄，減去喪失抵押品贖回權之日的出售成本，建立了一個新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權之後，管理層定期進行估值，資產以賬面價值或公允價值較低的價格計價，出售成本較低。*來自運營的收入和費用以及估值津貼的變化包括在喪失抵押品贖回權的資產的淨收益或費用中。
抵押貸款償還權已出售的原始貸款最初按公允價值入賬。資本化的維修權，包括購買的維修權，在估計的服務收入期間按比例攤銷。抵押貸款服務權的減值是根據這些權利的公允價值進行評估的。*公允價值是根據當前市場利率使用貼現現金流估計的。*為了衡量減值，權利是根據標的貸款的主要風險特徵進行分層的。目前用於分層的主要特徵是貸款類型。確認的減值金額是一個階層的資本化抵押貸款償還權超過其公允價值的金額。
低收入住房税收抵免(LIHTC)：- 本公司通過基金投資於低收入住房税收抵免，這些基金幫助公司投資於擁有、開發和運營低收入住宅租賃物業的有限合夥企業和有限責任公司，目的是有資格享受住房税收抵免。*這些投資按照比例攤銷法核算，該方法根據收到的税收抵免和其他税收優惠按比例確認投資的攤銷。
長期資產減值 - 每當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會評估長期資產賬面值的可回收性。*如對長期資產進行回收測試，而預期因使用及最終處置該資產而產生的未貼現估計未來現金流量少於該資產的賬面金額，則資產成本將調整至公允價值，減值虧損確認為長期資產的賬面金額超出其公允價值的金額。不是資產減值在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度確認。
收入確認 - 會計準則編纂606，“與客户的合同收入”(ASC 606)規定，實體應確認收入以描述承諾的轉讓
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目錄
提供給客户的商品或服務的金額，反映實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。該指南列舉了各實體在實現這一核心原則時應遵循的五個步驟。來自包括貸款和投資證券在內的金融工具產生的收入不包括在ASC 606的範圍內。
在ASC 606範圍內並在公司綜合損益表中作為非利息收入列報的收入收集活動包括：
-存款賬户服務費-包括存款賬户維護和活動收取的一般服務費，以及某些服務(如借記卡、電匯和透支活動)收取的基於交易的費用。收入在履行義務完成時確認，通常是在交易完成後確認，對於賬户維護服務，收入是按月確認的。
-卡手續費收入-這包括根據借記卡交易量和數量收取的借記卡手續費。*收入在履行義務完成時確認，一般是在交易完成後確認，或者對於賬户維護服務是每月確認。
所得税在合併經營報表中，包括為財務報告和所得税目的確認收入和費用方面的所有重大臨時差異的遞延所得税撥備或福利。*公司向母公司和子公司提交合並所得税申報單。
不確定的税收狀況- 本公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)740的規定。所得税，關於不確定税收頭寸的會計和披露，ASC之前推遲了740-10-65。作為執行本準則的一部分，管理層評估了其當前的税務狀況，並確定採用本準則對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。
基於股份的薪酬 - 於2020年12月31日，本公司已有以股份為基礎的薪酬計劃，附註13對此作了更全面的描述。所有以股份為基礎的付款將根據其公允價值在獎勵歸屬期間的財務報表中確認為費用。該公司已經記錄了大約$323,000在截至2020年12月31日的年度內，與股票期權歸屬相關的補償費用，這些股票期權在發生時確認。
廣告費 - 本公司的廣告費用在發生時計入費用。
新冠肺炎-2020年3月27日，特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，該法案免除了美國公認會計準則(GAAP)下的某些會計和財務報告要求。CARE法案第4013條暫時免除了ASC310-40關於與2019年新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行相關的貸款修改的問題債務重組(TDR)的會計和報告要求。此外，在2020年4月7日，一組銀行機構發佈了一份跨機構聲明(以下簡稱跨機構聲明)，用於評估因應新冠肺炎疫情而發生的貸款修改是否為TDR。機構間聲明最初發佈於2020年3月22日，但銀行機構對其進行了修訂，以解決其TDR會計和披露指導與CARE法案第4013條中的TDR指導之間的關係。CARE法案第4013條允許暫停ASC310-40，因為金融機構為應對新冠肺炎疫情而做出的貸款修改符合以下條件：(1)借款人截至2019年12月31日的逾期未超過30天，以及(2)這些修改與推遲或推遲支付本金或利息，或改變貸款利率的安排有關。跨部門聲明指出，貸款人可以斷定借款人沒有遇到財務困難，條件是：(1)為響應新冠肺炎進行了短期(例如，6個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他與貸款有關的付款延遲，其中，在實施修改計劃時，借款人的合同付款逾期不到30天。, 或者(2)修改或延期計劃是由聯邦政府或州政府強制執行的。因此，為響應
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目錄
滿足上述任何一種實際權宜之計的新冠肺炎大流行都不會被認為是TDR。本指南自2020年3月27日起生效。
注2：調查結果如下：會計聲明
2020年3月，新冠肺炎冠狀病毒被確定為全球大流行，並開始影響世界各地大量人口的健康。由於新冠肺炎的擴散，帶來了經濟不確定性，這些不確定性最終可能會影響公司的財務狀況、經營業績和現金流，以及公司的客户。為了迴應對新冠肺炎的經濟擔憂，2020年3月，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“關注法”)由國會通過成為法律。CARE法案包括對受到新冠肺炎疫情重創的個人美國人、醫護人員、小企業和某些行業的救濟。這個2021年綜合撥款法案，國會於2020年12月通過，將影響公司的CARE法案的某些條款延長至2021年。
CARE法案包括幾項條款，旨在幫助像該公司這樣的金融機構與客户合作。延伸後的CARE法案第4013條允許金融機構選擇在2022年1月1日之前暫停普遍接受的會計原則和監管決定，這些原則和監管決定涉及與新冠肺炎相關的合格貸款修改，否則將被歸類為問題債務重組(TDR)。該公司已利用這一規定，將某些付款修改擴大到有需要的貸款客户。截至2020年12月31日，公司已48未償還貸款總額為$54.7在2020年期間，根據CARE法案的指導，修改了100萬份。
CARE法案還批准了Paycheck Protection Program(PPP)，該計劃由小企業管理局(SBA)管理，資金由金融機構提供。這個2021年綜合撥款法案2021年批准了新一輪PPP貸款。PPP通過公司等金融機構向符合條件的企業提供貸款，如果借款人滿足某些要求，SBA有資格免除部分或全部本金。如果借款人的貸款得不到免除，會員也沒有償還，SBA保證償還給本公司的貸款。該公司從購買力平價貸款中賺取1%的利率，外加小企業管理局處理和發放貸款的手續費。該公司發起的資金約為$64.92020年的購買力平價貸款為100萬美元，其中約43.3截至2020年12月31日仍未結清。
2012年4月頒佈的就業法案對聯邦證券法進行了多次修改，以便利進入資本市場。根據“就業法案”(JOBS Act)，一家公司在最近結束的財年中年總收入低於10.7億美元，就有資格成為“新興成長型公司”。根據“就業法案”，本公司有資格成為並已選擇成為一家新興成長型公司。新興成長型公司可以選擇以與私營公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時做出這樣的選擇。在一家公司是新興成長型公司期間，這樣的選舉是不可撤銷的。本公司已選擇以與私人公司相同的方式遵守新的或修訂的會計聲明。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失，來改善財務報告。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，對報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失進行衡量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地理解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及一家銀行的信用質量和承保標準。
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目錄
組織的投資組合。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。
2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05《金融工具--信貸損失(話題326)：定向過渡救濟》(ASU 2019-05)。本ASU為採用FASB的信用損失標準ASU 2016-13的實體提供過渡救濟，並允許公司在採用ASU 2016-13年度時不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值選項。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”(ASU 2019-04)。本會計準則闡明瞭信用損失、套期保值活動和金融工具會計的某些方面。2019年10月，FASB投票決定延長ASU第2016-13號對某些金融機構的實施，包括規模較小的報告公司。因此，從2022年12月15日開始，2016-13年度的ASU將對公司的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。
該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以根據這一標準確定必要的修改。該公司尚未量化這些華碩的影響。該公司正處於評估其可用於採用新的信用損失標準的歷史數據的早期階段。此外，我們正在組建一個實施團隊，該團隊將定期開會，協調我們會計、信貸和運營領域的工作。我們將繼續評估在新標準下我們可以使用的方法。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司預計採用ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-08年度“應收賬款--不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清，對於每個報告期，公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。該公司預計採用ASU 2020-08不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12規定，至少部分基於實體收入的州特許經營權或類似税收，應包括在確認為基於收入的税收的實體所得税中。亞利桑那州税務局進一步澄清，在計算年度實際税率時所使用的税法或税率的任何改變，均須在包括法例制定日期在內的第一個過渡期內反映出來。進行技術性修改，以消除專題740的例外情況，這些例外涉及對持續經營虧損實體的期間內税收分配、與外國實體所有權變更有關的遞延納税義務以及對預計將實現虧損的企業的中期税收分配。ASU 2019-12中的修正案適用於擁有會計年度的公共企業實體，以及這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。公司預計ASU 2019-12年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU包含一些與上市公司公允價值披露要求相關的技術性調整。本會計準則包括經常性第3級公允價值披露期間未實現損益的額外披露要求，以及重大不可觀察投入的範圍和加權平均值等。
81
目錄
技術變革。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-13。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租契(主題842)。在新的指導方針下，承租人將被要求在開始日期對除短期租賃以外的所有租賃確認以下事項：(1)租賃負債，即承租人支付租賃產生的租賃款項的義務，以貼現基礎;計量；(2)使用權資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的權利的資產。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。對於本公司而言，本次更新中的修訂將在2021年12月15日之後的年度期間和過渡期內生效。根據截至2020年12月31日的未償還租約，新標準不會對公司的資產負債表或損益表產生實質性影響。2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-11號，租契(主題842)，有針對性的改進，為實體提供採用新租賃標準的附加(和可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法，實體在採用之日最初採用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整。因此，實體在採用新租賃標準的財務報表中列報的比較期間的報告將繼續按照現行的GAAP(主題842，租賃)進行。ASU 2018-11年度的修正案還為出租人提供了一個實際的權宜之計，即按標的資產類別，不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開，而是將這些組成部分作為單個組成部分核算，前提是非租賃組成部分將在新的收入指引下核算(主題606)，並且滿足某些標準。
注3：調查結果如下：對銀行現金和到期款項的限制
截至2020年12月31日，公司的現金賬户比聯邦保險限額高出約$8,229,000。*該公司在聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的現金餘額總計約為美元，這兩家銀行沒有聯邦保險31,924,0002020年12月31日。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)於2020年3月15日宣佈，從2020年3月26日起將存款準備金率降至零。這一行動取消了對該公司2020年12月31日的部分現金和現金等價物的限制。
注4：調查結果如下：投資證券
證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下：
82
目錄
 2020
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
可供出售
SBA池$16,283 $111 $94 $16,300 
聯邦機構5,760 12 15 5,757 
州和市政義務93,616 2,778 109 96,285 
抵押貸款支持證券-政府支持的企業(GSE)住宅124,139 2,080 69 126,150 
股權證券13 — — 13 
239,811 4,981 287 244,505 
持有至到期
州和市政義務12,225 295 — 12,520 
12,225 295 — 12,520 
總投資證券$252,036 $5,276 $287 $257,025 

 2019
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
可供出售
美國國債$2,997 $— $6 $2,991 
SBA池14,497 — 114 14,383 
聯邦機構21,765 — 119 21,646 
州和市政義務45,635 357 152 45,840 
抵押貸款支持證券.政府支持的企業(GSE)住宅117,769 111 969 116,911 
股權證券13 — — 13 
202,676 468 1,360 201,784 
持有至到期
州和市政義務15,917 244 5 16,156 
15,917 244 5 16,156 
總投資證券$218,593 $712 $1,365 $217,940 
83
目錄
按合同到期日計算，證券在2020年12月31日的攤餘成本和公允價值如下所示。其預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下贖回或預付債務。
 可供出售持有至到期
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
一年內$933 $937 $2,931 $2,944 
一到五年5,864 6,059 6,207 6,357 
五到十年26,315 26,903 2,027 2,142 
十年後82,547 84,443 1,060 1,077 
115,659 118,342 12,225 12,520 
抵押貸款支持證券-GSE住宅124,139 126,150 — — 
股權證券13 13 — — 
總計$239,811 $244,505 $12,225 $12,520 
賬面價值為$的證券88,370,000及$114,907,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日承諾，以確保某些存款以及法律允許或要求的其他目的。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，出售可供出售的證券的收益為#美元。34,738,000及$65,892,000，分別為。*毛收入為$260,000及$184,000出售可供出售證券所產生的收益分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度實現。總損失為$63,000及$86,000分別通過出售截至2020年12月31日和2019年12月31日的可售證券實現。
對債務證券的某些投資在合併財務報表和附註中報告的金額低於其歷史成本。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些投資的公允價值總額為美元45,299,000及$138,391,000，這大約是18%和63分別佔公司可供出售投資組合和持有至到期投資組合的百分比。
根據對現有證據的評估，包括最近市場利率的變化、信用評級信息和從監管申報文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。
如果任何其他證券的減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將被降低，由此產生的損失將在確認非臨時性減值期間的淨收入中確認。
84
目錄
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：
 2020
 少於12個月12個月或更長時間總計
描述
中國證券公司(Securities)		公平
價值		未實現
損失慘重		公平
價值		未實現
損失慘重		公平
價值		未實現
損失慘重
可供出售
SBA池$5,213 $46 $5,687 $48 $10,900 $94 
聯邦機構985 15 — — 985 15 
州和市政義務8,587 109 — — 8,587 109 
抵押貸款支持證券-GSE住宅24,013 67 684 2 24,697 69 
可供銷售總額38,798 237 6,371 50 45,169 287 
持有至到期
州和市政義務130 — — — 130 — 
臨時減值證券總額$38,928 $237 $6,371 $50 $45,299 $287 

2019
少於12個月12個月或更長時間總計
描述
中國證券公司(Securities)		公平
價值		未實現
損失慘重		公平
價值		未實現
損失慘重		公平
價值		未實現
損失慘重
可供出售
美國國債$2,991 $6 $— $— $2,991 $6 
SBA池14,262 114 — — 14,262 114 
聯邦機構9,657 109 2,990 10 12,647 119 
州和市政義務12,606 130 2,948 22 15,554 152 
抵押貸款支持證券-GSE住宅57,928 464 34,344 505 92,272 969 
可供銷售總額97,444 823 40,282 537 137,726 1,360 
持有至到期
州和市政義務665 5 — — 665 5 
臨時減值證券總額$98,109 $828 $40,282 $537 $138,391 $1,365 
聯邦機構和美國國庫券
該公司對美國聯邦機構和國庫證券的直接債務投資的未實現虧損是由於利率變化造成的。*這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤餘成本基礎的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2020年12月31日為非暫時性減值。
SBA池和抵押貸款支持證券-GSE Residential
85
目錄
該公司在SBA池和抵押貸款支持證券的投資的未實現虧損是由利率變化和流動性不足造成的。*公司預計在證券期限內收回攤餘成本基礎。*由於市值下降是由於利率的變化而不是信用質量的變化，而且由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司也不太可能需要本公司在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2020年12月31日並非暫時減值。
州和市政義務
該公司對州和市政債券的投資的未實現虧損是由利率變化和流動性不足造成的。*這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤餘成本基礎的價格結算證券。*由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2020年12月31日為非暫時性減值。
-注5：日本經濟貸款、租賃和津貼
截至2020年12月31日和2019年12月31日的貸款類別包括：
 20202019
商業抵押貸款$247,564 $229,410 
工商業122,831 84,549 
建設和發展58,424 53,426 
多户住宅55,998 66,002 
住宅抵押貸款127,108 131,294 
房屋淨值信用額度5,982 6,996 
直接融資租賃117,171 109,592 
消費者13,257 13,534 
748,335 694,803 
較少
貸款和租賃損失準備10,586 7,089 
遞延貸款費1,349 456 
$736,400 $687,258 
86
目錄
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，基於投資組合細分和減值方法的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資：
 2020
商品化
抵押貸款		商品化
和
工業		住宅
抵押貸款		租契消費者總計
貸款損失撥備：
餘額，1月1日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
撥備(收回)記入費用3,191 (695)150 915 209 3,770 
沖銷— — (36)(408)(151)(595)
恢復42 91 47 121 21 322 
餘額，12月31日$7,797 $1,248 $270 $1,054 $217 $10,586 
單獨評估損害情況
$150 $52 $— $— $— $202 
集體評估減損情況7,647 1,196 270 1,054 217 10,384 
餘額，12月31日$7,797 $1,248 $270 $1,054 $217 $10,586 
貸款：
單獨評估損害情況
$701 $493 $269 $— $— $1,463 
集體評估減損情況
404,278 106,794 101,380 117,171 17,249 746,872 
期末餘額：12月31日$404,979 $107,287 $101,649 $117,171 $17,249 $748,335 

2019
商品化
抵押貸款		商品化
和
工業		住宅
抵押貸款		租契消費者總計
貸款損失撥備：
餘額，1月1日$3,147 $1,817 $139 $389 $108 $5,600 
撥備(收回)記入費用1,413 934 (28)154 127 2,600 
沖銷(15)(909)(66)(315)(123)(1,428)
恢復19 10 64 198 26 317 
餘額，12月31日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
單獨評估損害情況
$— $202 $— $— $— $202 
集體評估減損情況
4,564 1,650 109 426 138 6,887 
餘額，12月31日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
貸款：
單獨評估損害情況$803 $694 $347 $— $— $1,844 
集體評估減損情況377,494 73,920 114,061 109,592 17,892 692,959 
期末餘額：12月31日$378,297 $74,614 $114,408 $109,592 $17,892 $694,803 
第一銀行使用以下名稱根據信用質量對所有貸款進行評級：
1級-特殊情況
特殊貸款是向財務資歷為公司所熟知的個人提供的最高質量的貸款。這些貸款有很好的還款來源，有很好的記錄和/或幾乎沒有風險(即CD擔保貸款)。
87
目錄
2級-優質貸款
這些貸款有很好的還款來源，沒有可識別的收款風險，它們在所有方面都符合公司政策和印第安納州金融機構部(DFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)的規定。這些文檔例外情況微乎其微，或正在更正中，不屬於可能隨後使公司面臨損失風險的類型。
3級-可接受的貸款
這個類別是針對“一般”質量的貸款。*這些貸款有足夠的還款來源，收款風險很小，符合公司政策和DFI/FDIC法規。
4級--可以接受，但受到監控
由於財務疲軟或不確定性，這類貸款的風險可能高於平均水平，但似乎不需要歸類為特別提及或不合標準的貸款。評級為“4”的貸款需要定期監測，以確定將其歸入這一類別的理由不會提前或惡化.
5級-特別注意事項
這類貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。*如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。*特別提到的貸款不是不利分類的，也不會使公司面臨足夠的風險，從而保證不利分類。這一特別提及評級旨在確定特定的風險水平和對資產質量的擔憂。儘管特別提及貸款的違約概率高於1-4級或“及格”評級的貸款，但其違約並不迫在眉睫.
6級-不合標準
這類貸款不足以受到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款必須有一個或多個明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。*它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司明顯可能會蒙受一些損失。
不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。然而，這類貸款有明顯的虧損潛力；然而，個別貸款的虧損潛力並不一定非得是明顯的，才能將貸款評級為不合格。他説：
以下是可能導致貸款評級為“6”的情況示例：
•現金流不足(損失)危及未來的貸款支付；
•出售無抵押資產已成為償還貸款的主要來源；
•這種關係已經惡化，以至於出售抵押品現在是該公司的主要還款來源，除非這是最初的還貸來源；
•借款人破產或出於任何其他原因，未來的還款取決於法院的行動。
88
目錄
7年級-可疑
一筆被歸類為可疑貸款的貸款具有一個分類不合格所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得在現有事實、條件和價值的基礎上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。“一筆有問題的貸款很有可能造成全部或實質性損失。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏保持運營實體所需的資源。由於損失的可能性很高，對於可疑貸款將需要進行非權責發生制會計處理。
8級--損失
被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由將其作為可銀行資產繼續存在。*這種分類並不意味着貸款完全沒有回收或殘值，而是即使未來部分回收可能受到影響，推遲核銷貸款也是不切實際或不可取的。
各貸款組合細分的風險特徵如下：
工商業
商業和工業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。*大多數商業貸款以正在融資的資產或其他商業資產(如應收賬款或庫存)為擔保，並可能包括個人擔保。這些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。*在以應收賬款作擔保的貸款的情況下，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。
包括建築在內的商業抵押
這部分貸款包括商業貸款、商業建設貸款和多户貸款。這一部分還包括以1-4套家庭住宅為抵押的貸款，這些貸款是為了投資目的而發放的。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。*商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司商業房地產組合安全的物業的特點多種多樣，但地理位置幾乎完全在公司的市場區域內。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般而言，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則本公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產與非業主自住貸款的水平。
建築貸款是利用對開發商和業主的可行性研究、獨立評估審查和財務分析來承保的。建築貸款一般基於與整個項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這些類型貸款的還款來源可能是認可的長期貸款人提供的預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或公司在獲得永久融資之前的臨時貸款承諾。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的調控、總體經濟狀況以及長期融資的可獲得性非常敏感。
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目錄
住宅、中介和消費者
住宅、中介和消費貸款包括三個部分-住宅按揭貸款、中介按揭貸款和個人貸款。對於以1-4個家庭住宅為抵押的住房抵押貸款，通常是業主自住的，公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。經紀按揭是指購買的住宅按揭貸款，符合本公司為發放住宅按揭貸款而設立的標準。房屋淨值貸款通常由1-4個家庭住宅的從屬利息擔保，消費者個人貸款由消費者個人資產擔保，如汽車或休閒車。一些消費者個人貸款是無擔保的，如小額分期付款貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，這可能會受到其所在市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。還款也會受到住宅物業價值變動的影響。由於貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。
租契
租賃融資由直接融資租賃組成，由商業客户用來為設備的資本購買提供資金。*這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估。*根據擬議條款確定申請人的經濟狀況和償還能力，以及對涉及的風險進行整體評估。
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，基於評級類別和支付活動的公司貸款組合的信用風險概況：
2020
商品化
抵押貸款		商品化
和
工業		施工
和
發展		多頭
家庭		住宅
抵押貸款		家
權益		租契消費者總計
1-4經過$239,055 $114,411 $53,524 $55,998 $123,963 $5,916 $117,136 $13,256 $723,259 
5特別提及6,976 5,542 4,900 — — — — — 17,418 
6不合標準1,533 2,878 — — 3,145 66 15 1 7,638 
7疑團— — — — — — 20 20 
8損失— — — — — — — — — 
$247,564 $122,831 $58,424 $55,998 $127,108 $5,982 $117,171 $13,257 $748,335 

2019
商品化
抵押貸款		商品化
和
工業		施工
和
發展		多頭
家庭		住宅
抵押貸款		家
權益		租契消費者總計
1-4經過$220,240 $75,814 $53,426 $66,002 $127,888 $6,871 $109,424 $13,519 $673,184 
5特別提及7,489 5,731 — — 189 64 — — 13,473 
6不合標準1,681 3,004 — — 3,217 61 94 15 8,072 
7疑團— — — — — — 74 — 74 
8損失— — — — — — — — — 
$229,410 $84,549 $53,426 $66,002 $131,294 $6,996 $109,592 $13,534 $694,803 
本公司持續評估貸款風險評級系統定義和貸款損失撥備方法。*在過去的一年裏，這兩項改革都沒有重大變化。
90
目錄
下表列出了該公司截至2020年12月31日和2019年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析：
2020
拖欠貸款 組合貸款總額累計貸款超過90天
30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天內和
完畢		過去合計
到期		當前
商業抵押貸款$340 $— $1,177 $1,517 $246,047 $247,564 $1,100 
工商業1,251 203 439 1,893 120,938 122,831 — 
建設和發展— 4,900 — 4,900 53,524 58,424 — 
多户住宅— — — — 55,998 55,998 — 
住宅抵押貸款1,913 243 2,680 4,836 122,272 127,108 2,554 
房屋淨值138 15 25 178 5,804 5,982 25 
租契234 65 — 299 116,872 117,171 — 
消費者318 129 317 764 12,493 13,257 317 
總計$4,194 $5,555 $4,638 $14,387 $733,948 $748,335 $3,996 

2019
拖欠貸款 組合貸款總額累計貸款超過90天
30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天內和
完畢		過去合計
到期		當前
商業抵押貸款$217 $— $184 $401 $229,009 $229,410 $— 
工商業220 1,092 438 1,750 82,799 84,549 3 
建設和發展— 257 249 506 52,920 53,426 249 
多户住宅— — — — 66,002 66,002 — 
住宅抵押貸款762 240 2,452 3,454 127,840 131,294 2,256 
房屋淨值189 36 15 240 6,756 6,996 15 
租契108 29 79 216 109,376 109,592 49 
消費者271 35 15 321 13,213 13,534 15 
總計$1,767 $1,689 $3,432 $6,888 $687,915 $694,803 $2,587 
91
目錄
下表列出了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的減值貸款：
 2020
錄下來
天平		未付
校長
天平		特指
津貼		平均值
投資於
受損的
貸款		利息
收入
公認
無特定估值免税額的貸款
商業抵押貸款$76 $86 $— $235 $10 
工商業439 770 — 432 29 
住宅抵押貸款269 491 — 292 13 
$784 $1,347 $— $959 $52 
有特定估值免税額的貸款
商業抵押貸款$625 $625 $150 $561 $28 
工商業54 64 52 135 7 
$679 $689 $202 $696 $35 
減值貸款總額
商業抵押貸款$701 $711 $150 $796 $38 
工商業493 834 52 567 36 
住宅抵押貸款269 491 — 292 13 
減值貸款總額$1,463 $2,036 $202 $1,655 $87 

 2019
錄下來
天平		未付
校長
天平		特指
津貼		平均值
投資於
受損的
貸款		利息
收入
公認
無特定估值免税額的貸款
商業抵押貸款$803 $1,256 $— $726 $64 
工商業435 3,220 — 798 59 
住宅抵押貸款347 614 — 369 19 
$1,585 $5,090 $— $1,893 $142 
有特定估值免税額的貸款
工商業$259 $266 $202 $101 $14 
$259 $266 $202 $101 $14 
減值貸款總額
商業抵押貸款$803 $1,256 $— $726 $64 
工商業694 3,486 202 899 73 
住宅抵押貸款347 614 — 369 19 
減值貸款總額$1,844 $5,356 $202 $1,994 $156 
92
目錄
下表顯示了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的非權責發生貸款：
 20202019
商業抵押貸款$76 $342 
工商業493 494 
住宅抵押貸款214 315 
租契20 74 
$803 $1,225 
2020-2019年期間，沒有新分類的問題債務重組貸款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，房地產擁有餘額包括美元32,000及$0分別為因取得實物佔有而記錄的喪失抵押品贖回權的住宅房地產。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，由正在進行正式止贖收益的住宅房地產擔保的消費抵押貸款的記錄投資為#美元。283,000及$190,000，分別為。
以下列出了直接融資租賃淨投資的構成：
20202019
應收到的最低租賃付款總額$129,114 $120,570 
初始直接成本6,353 5,720 
135,467 126,290 
減去：非勞動收入(18,296)(16,698)
直接融資租賃淨投資$117,171 $109,592 
第一銀行為他人利益提供的租賃金額約為#美元。86,000及$715,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。*此外，某些租約已出售，具有部分追索權。第一銀行根據歷史損失百分比估計和記錄其債務。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，第一銀行對出售的租賃記錄了追索權義務，追索權為$0，最高曝險金額為$。86,000及$411,000，分別用於這些租約。
以下彙總了今後幾年的最低應收租賃款：
2021$49,907 
202235,846 
202323,762 
202413,872 
20255,012 
此後715 
$129,114 

93
目錄
注6：調查結果如下：房舍和設備
20202019
成本
土地$3,061 $3,061 
建築物14,908 14,969 
傢俱和設備8,837 8,167 
計算機軟件2,588 1,935 
在建512 393 
總成本29,906 28,525 
累計折舊和攤銷(15,014)(14,438)
網$14,892 $14,087 

注7：調查結果如下：貸款服務
為他人提供的抵押貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。*為他人服務的抵押貸款的未償還本金餘額總計為#美元193,649,000及$134,013,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，資本化維修權的公允價值總額約為美元。1,712,000, $1,033,000及$1,227,000，分別為。可比市值和計算未來現金流現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值，包括產品類型、投資者類型和利率在內的風險特徵被用來對最初的抵押貸款償還權進行分層。
20202019
維修權
期初餘額$1,340 $1,332 
服務權資本化857 201 
服務權的攤銷(465)(193)
期末餘額1,732 1,340 
估值免税額
期初餘額307 105 
加法114 202 
減量(401)— 
期末餘額20 307 
服務權，淨額$1,712 $1,033 

94
目錄
注8：調查結果如下：存款
20202019
活期存款$355,543 $262,333 
儲蓄存款95,033 73,471 
經紀證書23,275 56,650 
25萬美元或以上的儲税券及其他定期存款
48,968 43,830 
其他存款證和定期存款170,226 180,935 
$693,045 $617,219 
截至12月31日的年度內到期的儲税券：
2021$102,741 
2022102,996 
20238,380 
202412,218 
202515,662 
此後472 
$242,469 

注9：調查結果如下：聯邦住房貸款銀行預付款
第一銀行有聯邦住房貸款銀行預付款，利率從0.29%至3.28%.
這些借款截至2020年12月31日的到期日如下：
FHLB進展
2021$7,000 
20226,000 
20232,000 
202444,000 
202516,000 
此後95,000 
$170,000 
第一按揭貸款和投資證券，總額為$284,435,000及$315,219,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日被質押為FHLB預付款的抵押品。*如果提前還款，某些預付款會受到限制或處罰。
FHLB預付款總額為$131,000,000受制於FHLB的選擇權，即在鎖定日期將整個預付款設定為定期可調利率。*可調整利率將適用於剩餘期限，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預定利率。*如果FHLB行使其將預付款轉換為可調整利率的選擇權，預付款將根據公司的選擇權按面值預付，而不受罰款。
95
目錄
該銀行在FHLB有一個可用信貸額度，總額為#美元。10,000,000。*信貸額度將於2021年3月到期；然而，它每年續簽一次，並以等於當前可變預付款利率的利率計息。*截至2020年12月31日，當前利率為0.46%。有幾個人不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，在線上未償還的金額。
注10：交易記錄如下：所得税
20202019
所得税費用(福利)
目前應支付的
聯邦制$2,443 $947 
狀態69 — 
延期
聯邦制(253)(5,204)
狀態218 (1,035)
所得税費用(福利)合計$2,477 $(5,292)
聯邦法定税費與實際税費(福利)的對賬
聯邦法定所得税税率為21%$2,624 $(4,069)
免税利息(435)(336)
國家所得税的影響227 (817)
員工持股計劃135 108 
現金退還價值-人壽保險(39)(26)
低收入住房税收抵免(111)(87)
其他76 (65)
實際税費(福利)$2,477 $(5,292)
96
目錄
累計遞延税金資產計入其他資產。*資產的構成如下：
 20202019
資產
貸款損失撥備$2,503 $1,744 
淨營業虧損結轉— 51 
應計利息111 144 
投資基礎4 4 
固定福利計劃4,045 4,294 
遞延補償424 469 
可供出售證券的未實現虧損— 231 
慈善捐款924 1,194 
其他823 638 
總資產8,834 8,769 
負債
FHLB股票股息169 176 
可供出售證券的未實現收益985 — 
州税208 250 
抵押貸款償還權405 254 
其他212 52 
總負債1,979 732 
遞延税金淨資產$6,855 $8,037 
截至2020年12月31日，該公司約有4,400,000聯邦慈善捐款的結轉，將於2024年開始到期。
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司確定遞延税項資產更有可能實現，這主要是基於現有的税收籌劃策略及其對未來應納税所得額的預測。因此，在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日沒有記錄估值儲備。遞延税項資產可變現的釐定具有高度主觀性，並取決於對正面和負面證據的評估、對未來收入的預測、適用的税務籌劃策略以及對當前和未來經濟和商業狀況的評估的判斷。積極的證據包括當前積極的收益趨勢和未來產生應税收入的可能性，而消極的證據包括本年度和前兩年的任何累計虧損以及一般業務和經濟趨勢。未能實現足夠的預計應税收入可能會影響遞延税淨資產的最終實現。
注11：調查結果如下：累計其他綜合收益(虧損)
計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)的構成如下：
 20202019
可供出售證券未實現淨收益(虧損)$4,694 $(892)
税收效應(985)231 
税後淨額$3,709 $(661)

97
目錄
注12：調查結果如下：承付款和或有負債
在正常業務過程中，有未償還的承諾和或有負債，如延長信用證和備用信用證的承諾，這些都不包括在隨附的合併財務報表中。第一銀行在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具另一方不履行義務的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額或名義金額表示。第一銀行在做出此類承諾時使用的信貸政策與其對合並財務狀況報表中包括的工具所使用的信貸政策相同。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具如下：
 20202019
提供信貸的承諾$179,297 $112,135 
備用信用證$558 $599 
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。*由於許多承諾額預計將在沒有提取的情況下到期，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該子公司在個案的基礎上評估每個客户的信用。子公司在授信時認為有必要取得抵押品的金額，以管理層的資信評估為依據。持有的抵押品各不相同，但可能包括住宅房地產、創收商業地產或借款人的其他資產。
備用信用證是子公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。
該公司還面臨其他索賠和訴訟，這些索賠和訴訟主要是在正常業務過程中發生的。*該等事項預計均不會對本公司的財務狀況造成重大不利影響。
注13：調查結果如下：福利計劃
401(k)
該公司有一項退休儲蓄401(K)計劃，幾乎所有員工都可以參加。公司按以下比率匹配員工的繳費50第一個百分比6參與者貢獻的基本工資的百分比。*公司為該計劃支付的費用為$204,000及$196,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
養老金計劃
該公司參與了金融機構Pentegra Defined Benefit Plan(“Pentegra計劃”)，這是一項全行業、符合税收條件的固定收益養老金計劃。潘特格拉計劃的僱主識別號是13-5645888，計劃編號是333.*Pentegra計劃是一項多僱主計劃，用於會計目的，並根據1974年僱員退休收入保障法和國税法。*目前還沒有需要向潘特格拉計劃捐款的集體談判協議。Pentegra計劃是根據國税法第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產支持所有負債。
98
目錄
參加多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同：
1.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
2.如果一家參與僱主停止向該計劃供款，該計劃的無資金支持義務可能由剩餘的參與僱主承擔。
3.如果公司選擇停止參加其一些多僱主計劃，公司可能被要求根據計劃的資金不足狀況向這些計劃支付一筆金額，稱為提取負債。
潘特格拉計劃沒有也不需要財務改善計劃或恢復計劃。
根據表格5500的報告，參加Pentegra計劃的所有僱主參與者的繳費總額為#美元。237,376,000及$137,617,000分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的計劃年度。*該公司對Pentegra計劃的捐款總額為$722,000及$2,230,000分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，並不超過5所有僱主參與者在Pentegra計劃中繳納的總繳費的百分比。*該公司正在終止參與Pentegra計劃，並已累計約$17,455,000這筆費用。此應計額可能會在最終終止時發生變化。
員工持股計劃
作為重組和相關股票發行的一部分，該公司制定了一項員工持股計劃(ESOP)，基本上覆蓋了所有員工。收購的員工持股計劃1,082,130平均價格為$$的公司普通股13.59以公司貸款提供的資金在公開市場上以每股價格出售股票。本公司有義務根據每個受益人的選擇，在受益人終止或退休後回購員工持股計劃的股票。用於償還本公司貸款的未分配股份的股息將記錄為貸款的減少或應計利息(視情況而定)。支付給參與者的已分配股份的股息報告為補償費用。未歸屬的未賺取員工持股計劃股票不包括在計算每股收益的平均流通股中。*相應地，$14,706,000員工持股計劃收購的普通股的減持表現為股東權益的減少。在償還貸款時，股票將按比例發放給參與者。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度員工持股計劃費用為$648,000及$316,000，分別為。
2020年12月31日2019年12月31日
分配的員工持股計劃股份76,669 22,544 
未賺取的員工持股計劃股票1,005,461 1,059,586 
員工持股總數1,082,130 1,082,130 
每股報價$13.66 $15.96 
已分配股份的公允價值$1,047 $360 
未賺取股份的公允價值$13,735 $16,911 



99
目錄
限制性股票獎
2020年9月15日，公司成立了裏士滿互助銀行股份有限公司2020股權激勵計劃541,065授權普通股。根據這一計劃，公司授予員工和外部董事449,086授予日期公允價值為$的普通股10.53每股(總公允價值為$4.7發行時為百萬美元)，於2020年10月1日。這些普通股歸屬於五年期第一次歸屬發生在2021年。沒收的股票可能會在未來的授予中授予其他合格的接受者，直到2030年的計劃終止日期。
2020年在損益表中確認的限制性股票獎勵的總補償成本為#美元。488,000而已確認的相關税收優惠為#美元。102,000.
股票期權計劃
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.2020股權激勵計劃還授權向1,352,662股票期權。根據這項計劃，公司授予員工和外部董事1,095,657行權價為$的股票期權10.53每股。這些授予的股票期權授予五年期第一次歸屬發生在2021年。沒收的股票可能會在未來的授予中授予其他合格的接受者，直到2030年的計劃終止日期。
下表彙總了2020年股權激勵計劃中截至2020年12月31日年度的股票期權活動。
2020
股份數量加權平均行權價
年初餘額—$— 
授與1,095,65710.53 
練習—— 
沒收/過期—— 
年終餘額1,095,65710.53 
可在年底行使(1)
40,580$10.53 
(1)因為在接受者死亡時期權授予的速度加快了。
授予期權的公允價值在授予之日使用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型在以下假設下估計：
年終
2020年12月31日
股息收益率1.90 %
普通股預期市價的波動因素26.98 %
無風險利率0.40 %
期權的預期壽命6.4年份


100
目錄
以下是截至2020年12月31日公司股票期權股票狀況的摘要。
股票加權平均授予日期公允價值
非既得利益者，年初—$— 
既得(40,580)2.91 
授與1,095,6572.91 
沒收—— 
非既得利益，年終1,055,077$2.91 
2020年以期權為基礎的付款安排在損益表中確認的總補償成本為#美元。323,000而已確認的相關税收優惠為#美元。48,000.
注14：調查結果如下：每股收益
基本每股收益的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括參與發行的證券)。*稀釋每股收益包括股票補償獎勵中額外潛在普通股的稀釋效應，但不包括被視為參與證券的獎勵。*ESOP股票在賺取之前不被認為是每股收益的流通股。他説：下表列出了所示期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算(單位為千，不包括每股和每股數據)：
 在這段期間內
 截至年底的年度2019年7月2日至
 2020年12月31日2019年12月31日
 
淨收益(虧損)$10,018 $(15,806)
基本每股收益的流通股：
平均流通股13,414,367 13,526,625 
較少：未歸屬的平均RSA份額111,107 — 
減去：平均未賺取員工持股比例1,039,056 1,062,936 
基本每股收益的流通股12,264,204 12,463,689 
額外稀釋股份22,233 — 
稀釋後每股收益的流通股12,286,437 12,463,689 
每股基本收益(虧損)$0.82 $(1.27)
稀釋後每股收益(虧損)$0.82 $(1.27)

注15：調查結果如下：股息和資本限制
銀行在未經監管部門事先批准的情況下可以宣佈的股息數額受到一定的限制。通常，銀行支付的股息僅限於本年度的淨收入加上前兩個日曆年，減去在可比時間段內支付的資本分配。*如附註16所述，本行派發股息亦受保本緩衝的限制。

101
目錄
注16：調查結果如下：監管資本
第一銀行受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正行動的監管框架，第一銀行必須滿足具體的資本指導方針，這些指導方針涉及根據美國公認會計原則、監管報告要求和監管資本標準計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。此外，第一銀行的監管機構可能要求對這些財務報表中沒有反映的監管資本進行調整。
監管資本標準為確保資本充足而制定的量化措施要求第一銀行維持總資本和一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)、普通股一級資本(定義)與總風險加權資產(定義)以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。管理層認為，截至2020年12月31日，第一銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2020年12月31日，監管機構的最新通知將第一銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，第一銀行必須保持表中所列的最低總風險資本、第一級風險資本、普通股第一級風險資本和第一級槓桿率。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了第一銀行的類別。
第一銀行的實際和要求資本額和比率如下：
實際需要充足的資本為了身體健康
大寫
金額比率金額比率金額比率
截至2020年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$162,624 21.9 %$59,416 8.0 %$74,270 10.0 %
一級資本(風險加權資產)153,325 20.6 44,562 6.0 59,416 8.0 
普通股一級資本(風險加權資產)153,325 20.6 33,422 4.5 48,276 6.5 
一級資本(按平均資產計算)153,325 14.3 42,939 4.0 53,673 5.0 
截至2019年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$149,137 19.5 %$61,304 8.0 %$76,629 1.0 %
一級資本(風險加權資產)142,048 18.5 45,978 6.0 61,304 8.0 
普通股一級資本(風險加權資產)142,048 18.5 34,483 4.5 49,809 6.5 
一級資本(按平均資產計算)142,048 14.6 39,027 4.0 48,784 5.0 
上述最低資本要求不包括為避免資本分配限制所需的資本保護緩衝，包括向高管支付股息和某些酌情獎金。資本節約緩衝是2.502020年12月31日和2019年12月31日均為%。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。
注17：報告內容如下：關聯方交易
102
目錄
本公司已與若干董事、行政人員及其聯屬公司或聯營公司(關聯方)訂立交易。*該等交易在正常業務過程中以大致相同的條款及條件(包括利率)進行，與當時與其他客户進行可比交易時的條款及條件大致相同。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，向此類關聯方提供的貸款總額約為美元9,111,000及$9,818,000，分別為。
年度活動包括以下內容：
 20202019
年初餘額$9,818 $7,723 
新增貸款28 3,473 
構圖的改變— (17)
還款(735)(1,361)
餘額，年終$9,111 $9,818 
本公司於2020年12月31日及2019年12月31日持有的關聯方存款合計為$3,616,000及$2,773,000，分別為。
注18：數據來源：中國金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。*公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。*可用於衡量公允價值的投入有三個級別的層次結構：
第一級：第一級；第二級；第二級；相同資產或負債的活躍市場報價。
第二級：第一級；第二級；第二級；除一級價格外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級：第一級；第三級；第二級；很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。 
重複測量
下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，這些公允價值計量是在經常性基礎上按公允價值計量的，以及公允價值計量在2020年12月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平：
103
目錄
  公允價值計量使用
公平
價值		報價
處於活動狀態
市場：
一模一樣的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2020年12月31日
可供出售的證券
SBA池$16,300 $— $16,300 $— 
聯邦機構5,757 — 5,757 — 
州和市政義務96,285 — 96,285 — 
抵押貸款支持證券-GSE住宅126,150 — 126,150 — 
股權證券13 13 — — 
 $244,505 $13 $244,492 $— 

 公允價值計量使用
公平
價值		報價
處於活動狀態
市場：
一模一樣的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2019年12月31日
可供出售的證券
美國國債$2,991 $— $2,991 $— 
SBA池14,383 — 14,383 — 
聯邦機構21,646 — 21,646 — 
州和市政義務45,840 — 45,840 — 
抵押貸款支持證券-GSE住宅116,911 — 116,911 — 
股權證券13 13 — — 
$201,784 $13 $201,771 $— 
以下描述按公允價值經常性計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。*截至2020年12月31日止年度，估值技術並無重大改變。
可供出售的證券
如果活躍的市場有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次的第一級，其中包括股權證券。*如果沒有報價的市場價格，則通過使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券包括機構證券、州和政治部門的義務、抵押貸款支持證券和SBA池。矩陣定價是一種在銀行業廣泛使用的數學技術，它對投資證券進行估值，而不是完全依賴於特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。*在某些情況下，如果級別1或級別2的輸入不可用，證券將被歸類在層次結構的級別3中。


104
目錄

非循環測量
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值計量在2020年12月31日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平：
  公允價值計量使用
公平
價值		報價
處於活動狀態
市場：
一模一樣的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2020年12月31日
不良貸款，依賴抵押品$532 $— $— $532 
抵押貸款償還權1,712 — — 1,712 
2019年12月31日
不良貸款，依賴抵押品$57 $— $— $57 
抵押貸款償還權1,033 — — 1,033 
以下為按非經常性公允價值計量並於隨附的綜合資產負債表確認的資產的估值方法和投入的説明，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。*對於公允價值層次中分類為3級的資產，用於制定報告公允價值的流程如下所述。
抵押品依賴型不良貸款，扣除全部貸款
抵押品依賴型不良貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的出售成本。抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值層次的第3級。
本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。對抵押品依賴型貸款的抵押品的評估是在確定貸款依賴抵押品並隨後管理層認為必要時獲得的。管理層會審查這些評估的準確性和一致性。*考核人是從管理層維護的已審核考核人名單中挑選出來的。*評估價值減去折扣，以考慮缺乏市場性，如果償還或滿足貸款取決於抵押品的出售，則估計出售成本。*這些折扣和估計是管理層通過與歷史結果進行比較而制定的。
根據合同條款，本公司很可能不會收回全部到期本金和利息的貸款計入減值。確定減值金額的允許方法包括使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值估計公允價值。
抵押服務權
抵押貸款償還權不會在活躍的、公開的市場上交易，價格容易觀察到。因此，公允價值是使用貼現現金流模型估計的，貼現現金流模型具有貼現率、提前還款速度和違約率的重要輸入。*由於估值投入的性質，抵押貸款服務權被歸類在層次結構的第三級。
抵押貸款償還權每年都會通過獲得獨立的估值來進行減值測試。*管理層會審查估值的準確性和潛在的減值。
105
目錄
無法觀察到的(3級)輸入
下表列出了所附合並資產負債表中確認的資產的公允價值計量，在非經常性基礎上按公允價值計量，以及公允價值計量在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值層次內的水平：
2020年12月31日的公允價值估值
技法		看不見的
輸入量		量程
抵押品依賴型減值貸款$532 鑑定適銷性折扣
0%- 12%
抵押貸款償還權$1,712 貼現現金流貼現率10%

2019年12月31日的公允價值估值
技法		看不見的
輸入量		量程
抵押品依賴型減值貸款$57 鑑定適銷性折扣
0% - 75%
抵押貸款償還權$1,033 貼現現金流貼現率10%
金融工具的公允價值
下表顯示了本公司金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的估計公允價值。
攜載
價值		報價
處於活動狀態
市場：
一模一樣的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2020年12月31日
金融資產
現金和現金等價物$48,768 $48,768 $— $— 
可供出售的證券244,505 13 244,492 — 
持有至到期證券12,225 — 12,520 — 
應收貸款和租賃淨額736,400 — — 751,151 
美聯儲和FHLB股票9,050 — 9,050 — 
應收利息4,704 — 4,704 — 
金融負債
存款693,045 — 695,216 — 
FHLB進展170,000 — 178,015 — 
應付利息222 — 222 — 
106
目錄
攜載
價值		報價
處於活動狀態
市場：
一模一樣的
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
2019年12月31日
金融資產
現金和現金等價物$40,597 $40,597 $— $— 
可供出售的證券201,784 13 201,771 — 
持有至到期證券15,917 — 16,156 — 
應收貸款和租賃淨額687,258 — — 687,789 
美聯儲和FHLB股票7,600 — 7,600 — 
應收利息3,052 — 3,052 — 
金融負債
存款617,219 — 619,635 — 
FHLB進展154,000 — 155,304 — 
應付利息297 — 297 — 

雖然這些對公允價值的估計是基於管理層對最合適因素的判斷，但不能保證如果本公司在2020年12月31日和2019年12月31日處置了該等項目，估計公允價值一定會在該日期實現，因為市場價值可能因不同情況而有所不同。*2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的估計公允價值不一定被認為適用於隨後的日期。
以下方法用於估計所附綜合資產負債表中確認的所有其他金融工具的公允價值為公允價值以外的金額。
現金和現金等價物、有息定期存款、美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票-賬面價值接近公允價值。
持有至到期證券-公允價值基於報價的市場價格(如果有)。*如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價來估計公允價值。
貸款和租賃-貸款和租賃的公允價值是通過使用向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。出於計算的目的，將具有類似特徵的貸款彙總在一起。應計利息的賬面價值接近其公允價值。
存款-存款包括活期存款、儲蓄賬户、NOW賬户和貨幣市場存款。賬面價值接近公允價值。固定期限定期存款的公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算適用於目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。
應收利息和應付利息-賬面金額接近公允價值。
聯邦住房貸款銀行預付款-該公司目前可用於類似條款和剩餘期限的借款的利率用於估計現有債務的公允價值。
107
目錄
注19：調查結果如下：簡明財務信息(僅限母公司)
以下是關於公司財務狀況、經營業績和現金流的簡明財務信息：
濃縮資產負債表
 20202019
資產
現金和現金等價物$32,736 $43,835 
對子公司的投資157,034 141,388 
其他資產4,810 4,395 
總資產$194,580 $189,618 
其他負債$1,867 $1,831 
股東權益192,713 187,787 
總負債和股東權益$194,580 $189,618 

簡明損益表和全面收益表
 20202019
其他收入$668 $272 
費用--其他費用2,140 9,352 
子公司未分配淨收入(虧損)的税前收益(虧損)和權益(1,472)(9,080)
所得税優惠(372)(2,047)
子公司未分配淨收入(虧損)中的權益前收益(虧損)(1,100)(7,033)
子公司未分配淨收入(虧損)中的權益11,118 (7,051)
淨收益(虧損)$10,018 $(14,084)
綜合收益(虧損)$14,387 $(10,367)

現金流量表簡明表
 20202019
經營活動
淨收益(虧損)$10,018 $(14,084)
子公司未分配權益(11,118)7,051 
普通股捐獻給基金會— 5,000 
員工持股計劃費用648 316 
其他變化(538)(5,140)
基於股票的薪酬811 — 
用於經營活動的現金淨額(179)(6,857)
融資活動
向裏士滿第一銀行出資— (63,864)
轉股收益— 113,021 
支付的股息(1,839)— 
普通股回購(9,081)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額(10,920)49,157 
現金及現金等價物淨變動(11,099)42,300 
期初現金和現金等價物43,835 1,535 
現金和現金等價物，期末$32,736 $43,835 

108
目錄
注20：數據來源：中國重要的估計和濃度
美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求披露某些重大估計數和由於某些集中度造成的當前脆弱性。與貸款損失撥備有關的估計數反映在關於貸款的腳註中。在關於承諾和信用風險的腳註中討論了由於某些信用風險集中而造成的當前脆弱性。*這些腳註中沒有討論的其他重要估計和濃度包括：
一般訴訟--公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
注21：調查結果如下：後續事件
後續事件的評估截止到2021年3月31日，也就是合併財務報表發佈的日期。

109
目錄
第九項：報告會計和財務信息披露方面的變更和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
截至2020年12月31日，在我們的首席執行官、首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定的)進行了評估 以及我們高級管理層的其他幾名成員。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們截至2020年12月31日生效的披露控制和程序是有效的。 我們打算不斷審查和評估公司披露控制和程序的設計和有效性，並隨着時間的推移改進公司的控制和程序，並糾正我們未來可能發現的任何不足之處。目標是確保高級管理層能夠及時獲得與公司業務有關的所有重要財務和非財務信息。雖然我們相信目前的披露控制及程序設計能有效達致其目標，但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制及程序。
(b)財務報告的內部控制

 管理層關於財務報告內部控制的報告

裏士滿互惠銀行的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在向公司管理層和董事會提供合理保證，保證財務報告的可靠性，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。任何財務報告內部控制系統的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤和規避或超越控制的可能性。因此，即使是一個有效的財務報告內部控制系統也只能為財務報表的編制提供合理的保證。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在“內部控制-綜合框架(2013年)”中提出的標準。根據這一評估，我們得出結論，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
(c)財務報告內部控制的變化
根據規則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，也對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在截至2020年12月31日的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
我們不期望我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過超越控制可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
110
目錄
由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B：報告和其他信息
沒有。
111
目錄
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
董事
公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書中引用了有關我們董事的信息，該委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
行政主任
有關我們主管人員的信息包含在本表格10-K第I部分第1項下的“關於我們主管人員的信息”標題下，並在此引用作為參考。
道德守則
我們通過了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員，以及我們所有其他員工和董事的道德準則。*您可以寫信給印第安納州里士滿北9街31號裏士滿互助銀行公司的公司祕書，免費獲得道德準則的副本，或撥打電話(47374)962-2581.*此外，道德守則可在我們的網站上查閲，網址為Www.firstbankrichmond.com或Www.mutualbancorp.com點擊鏈接“關於我們”，然後向下滾動並點擊鏈接“投資者關係”。
公司治理
提名程序。自上次向股東披露以來，股東向董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
審計委員會和審計委員會財務專家。我們有一個由董事會委任的審計委員會，協助董事會履行其監督責任，這些責任涉及我們的綜合財務報表和財務報告程序的完整性、內部會計和財務控制系統、遵守法律和監管要求、對我們的綜合財務報表的年度獨立審計、獨立審計師的資格和獨立性、我們內部審計職能和獨立審計師的履行情況以及我們董事會指定的任何其他潛在財務風險領域。審計委員會還負責任命、保留和監督我們的獨立審計師，包括預先批准由獨立審計師執行的所有審計和非審計服務。*2020年，審計委員會由W.Ray Stevens(主席)、Harold T.Hanley III、Jeffrey A.Jackson和Lindley S.Mann董事組成，按照納斯達克規則中對審計委員會成員的定義，他們中的每一個人都是“獨立的”。史蒂文斯於2020年去世，由凱瑟琳·吉騰(Kathryn Girten)接替，傑弗裏·A·傑克遜(Jeffrey A.Jackson)擔任審計委員會主席。*董事會已認定Jackson董事為美國證券交易委員會(SEC)S-K法規第407(E)項所界定的“審計委員會財務專家”，且所有審計委員會成員均符合納斯達克上市標準下的金融知識要求。*有關審計委員會的其他資料以參考方式納入本公司將於2021年5月舉行的股東周年大會的最終委託書中(“審計委員會報告”標題下的資料除外), 該報告的副本將在不晚於本財年結束後120天提交給美國證券交易委員會(SEC)。

拖欠的第16(A)條報告。關於拖欠第16條報告的信息引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
項目11.增加高管薪酬
有關高管薪酬的信息在此引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書(“審計委員會報告”標題下的信息除外)，該委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
112
目錄
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
(a)根據股票補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2020年12月31日的信息 關於本公司股東批准的股權激勵計劃。
計劃類別在行使未償還期權、認股權證時鬚髮行的證券數目未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
股權補償計劃下剩餘可供未來發行的證券數量(1)
證券持有人批准的股權激勵計劃1,095,657$10.53 348,983
未經證券持有人批准的股權激勵計劃—— —
總計1,095,657$10.53 348,983

(一)包括可用於股票獎勵的91,978股，股票期權和股票增值權獎勵除外。

(b)某些實益擁有人的擔保擁有權
有關某些實益所有者的擔保所有權的信息在此引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
(c)管理層的安全所有權
有關管理層證券所有權的信息引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
(d)控制方面的變化
管理層不知道有任何安排，包括任何人對公司證券的任何質押，這些安排的運作可能會導致裏士滿互助銀行股份有限公司的控制權在隨後的日期發生變化。
第13項：管理某些關係和相關交易，以及董事獨立性
關於某些關係和相關交易、我們的獨立董事以及我們的審計和提名委員會章程的信息在此引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書，該委託書的副本將在本財年結束後不晚於120天提交給證券交易委員會。
項目14.支付主要會計費和服務費
有關主要會計師費用和服務的信息在此引用自公司將於2021年5月召開的年度股東大會的最終委託書(“審計委員會報告”標題下包含的信息除外)，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。
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目錄
第四部分
項目15.各種展品和財務報表明細表
(A)(1)財務報表一覽表
以下文件作為本10-K表的一部分歸檔：
獨立註冊會計師事務所報告書
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合收益表
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日綜合全面收益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股東權益變動表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
(A)(2)財務報表明細表：
所有財務報表明細表都被省略，因為這些信息不是相關指示所要求的或不適用的。
(一)(三)展品清單：
(B)展品：
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目錄
3.1
裏士滿互助銀行股份有限公司章程(參照公司S-1表格註冊説明書附件3.1(委員會文件第333-230184號)合併)
3.2
裏士滿互助銀行股份有限公司章程(引用公司S-1表格註冊説明書附件3.2(委員會文件第333-230184號))
4.1
裏士滿互助銀行股份有限公司普通股證書表格(參照本公司S-1表格註冊説明書附件4.0(委員會文件第333-230184號)合併)
4.2
註冊人證券説明 (引用本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件4.2(委員會文件第001-38956號))
10.1
Garry Kleer非限定延期補償計劃表格(參照公司S-1表格註冊説明書附件10.1(委員會文件第333-230184號)合併)
10.2
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.2020年股權激勵計劃(包括作為註冊人於2020年7月28日提交給證券交易委員會的最終委託書的附錄A(文件編號001-38956)，並通過引用併入本文)。
10.3
2020年股權激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議表格(通過引用公司S-8表格註冊説明書附件10.2(委員會文件第333-248862號)合併而成)。
10.4
2020年股權激勵計劃項下的非限制性股票期權獎勵協議表格(引用本公司S-8表格註冊説明書附件10.3(證監會文件第333-248862號)合併)。
10.5
2020年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(引用本公司S-8表格註冊説明書附件10.4(證監會文件第333-248862號)合併)。
21.0
註冊人的子公司
23.0
獨立註冊會計師事務所的同意書
24.0
授權書(載於簽名頁)
31.1
規則13a-14(A)證書(首席執行官)
31.2
規則13a-14(A)證書(首席財務官)
32.0
第1350節認證
 
101.0以下是以XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示的截至2020年12月31日的年度材料：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註
(C)財務報表附表
無
項目16.表格10-K摘要
無
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
裏士滿互惠銀行股份有限公司
馬裏蘭公司
日期：2021年3月31日由以下人員提供：/s/Garry D.Kleer
加里·D·克萊爾
董事會主席、總裁兼首席執行官(正式授權代表)
授權書
我們，以下籤署的裏士滿相互銀行股份有限公司的高級職員和董事，在此分別和個別組成並任命Garry D.Kleer和Donald A.Benziger，他們每個人都是我們每個人真實合法的律師和代理人，以我們每個人的名義、地點和代替我們每個人(分別和以下文所述的任何身份)籤立對本Form 10-K年度報告以及與此相關的所有必要或適當的文書的任何和所有修訂，並將其提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。每名上述律師和代理人有權與其他人一起或不與其他人一起行事，並有完全的權力和權力以下列簽署人的名義和代表在處所內作出和執行任何必要或適宜的行為，就像任何以下籤署人可能或可以親自做的那樣，充分、出於所有意圖和目的，我們在此批准並確認我們的簽名，因為他們可能由我們的上述律師和代理人或他們每個人在任何和所有此類修訂和文書上簽字。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題日期
/s/Garry D.Kleer
加里·D·克萊爾
董事會主席、總裁兼首席執行官(首席行政主任)
2021年3月31日
/s/Donald A.Benziger
唐納德·A·本齊格
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)
2021年3月31日
/s/E.邁克爾·布魯姆
E·邁克爾·布魯姆		導演2021年3月31日
哈羅德·T·漢利三世
哈羅德·T·漢利三世		導演2021年3月31日
傑弗裏·A·傑克遜
傑弗裏·A·傑克遜		導演2021年3月31日
/s/林德利·S·曼(Lindley S.Mann)
林德利·S·曼		導演2021年3月31日
/s/凱瑟琳·吉騰(Kathryn Girten)
凱瑟琳·吉騰		導演2021年3月31日
/s/M.Lynn Wetzel
M.林恩·韋策爾(M.Lynn Wetzel)		導演2021年3月31日

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