關於威瑞森通訊公司（Verizon）截至2024年6月30日的第二季度財務和經營業績的補充信息包含有關預期未來事件和財務業績的陳述，這些陳述具有前瞻性，受風險和不確定性影響。對可能影響未來業績的因素的討論載於本文件末尾，也包含在Verizon向美國證券交易委員會提交的文件中。

合併財務業績

* 無線服務總額代表消費者和業務部門的總和。

** 非公認會計準則財務指標。

第二季度的合併總營業收入為328億美元，同比增長0.6％。

•服務和其他收入為278億美元，同比增長1.8％。

◦無線服務總收入2為198億美元，同比增長3.5％，這主要是由最近幾個季度實施的定價措施、更高的溢價計劃採用率以及固定無線接入（FWA）連接的增長所推動的。

◦Fios的總收入為32億美元，同比增長0.5％。

•無線設備收入為50億美元，同比下降5.3％，這主要是由於升級量減少。

第二季度的合併淨收入為47億美元，而去年同期為48億美元，這是因為運營業績改善和定價行動帶來的好處主要被利息支出的增加所抵消。

第二季度經調整的 EBITDA1 合併後為123億美元，而去年同期為120億美元。這一結果是由無線服務收入的增長和升級量減少的好處推動的，而Verizon商業集團有線收入的持續下降部分抵消了這一結果。

第二季度的合併運營支出為250億美元，同比下降1.6％。不包括折舊、攤銷和特殊項目1的合併運營支出為205億美元，同比下降0.6％。

第二季度的利息支出為17億美元，而去年同期為13億美元，這是由於資本化利息減少和未償債務餘額利率上升。

每股收益（EPS）為1.09美元，而去年同期的每股收益為1.10美元。

•2024年第二季度的財務業績反映了約3.55億美元的特殊項目的税前虧損。這包括與Tracfone和其他2.19億美元收購相關的無形資產的攤銷，以及與我們的養老金負債按市值調整相關的1.36億美元費用。

第二季度調整後的每股收益1美元為1.15美元，而去年同期為1.21美元。

現金流摘要

* 非公認會計準則財務指標。

截至2024年6月30日的六個月中，來自經營活動的現金流為166億美元，而去年同期為180億美元，這要歸因於現金税的同比壓力，利息支出的增加主要與資本化利息的減少和利率的提高有關。

•截至2024年6月30日的六個月中，資本支出為81億美元，而去年同期為101億美元。

•我們對2024年170億至175億美元資本支出的指導保持不變。

截至2024年6月30日的六個月中，自由現金流1為85億美元，而去年同期為80億美元。

截至第二季度末，無抵押債務總額為1253億美元，與上一季度相比減少31億美元，同比減少61億美元。截至第二季度末，無抵押債務與淨收益（LTM）的比率為10.7倍，與上一季度相比下降了0.2倍，同比增長了4.6倍。

截至第二季度末，淨無抵押債務1為1228億美元，與上一季度相比減少32億美元，同比減少37億美元。截至第二季度末，淨無抵押債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比率1為2.5倍，與上一季度和去年同期相比增長了0.1倍。

出行亮點

注：在適用的情況下，經營業績反映了某些調整。

合併

由於手機淨增量的增長和FWA的穩健表現被平板電腦、可穿戴設備和其他聯網設備的虧損所抵消，第二季度的後付費淨增總額為34萬，低於上年同期的61.2萬。

第二季度後付費電話淨增總額為14.8萬，較去年同期的0.8萬有所改善。

•後付費電話總增量為250萬，同比增長9.3％。

•後付費電話流失率為0.85％，同比增長2個基點。

消費者團體

第二季度的後付費淨增量為7.2萬，低於去年同期的30.4萬。

•後付費電話淨虧損為0.8萬，而去年同期的淨虧損為13.6萬。

◦後付費電話總增量為180萬，同比增長12.0％。不包括我們第二次提供的電話投入，後付費電話總新增量同比增長了約5.0％。

◦後付費電話流失率為0.79％，同比增長3個基點。

預付淨虧損為62.4萬，而去年同期的淨虧損為30.4萬，其中包括與平價連接計劃關閉相關的4.1萬筆虧損。

•不包括SafeLink Wirelink（SafeLink），我們的品牌提供政府贊助的連接權益和計劃，預付費網絡

虧損為1.2萬，而去年同期的淨虧損為31.7萬。

•預付流失率為4.49％，同比增長25個基點。不包括SafeLink，預付費流失率為3.59％，同比下降12個基點。

業務組

第二季度後付費電話淨增量為15.6萬，高於去年同期的14.4萬。

•後付費電話流失率為1.10％，同比持平。

寬帶亮點

第二季度寬帶淨新增總量為39.1萬個，而去年同期為41.8萬。

•FWA的淨增量為37.8萬，低於去年同期的38.4萬。

◦消費者FWA淨增量為21.8萬，同比下降3.3萬。

◦企業FWA淨增量為16萬，同比增長2.7萬。

•Fios的互聯網淨增量為2.8萬，低於去年同期的5.4萬。

消費者財務業績

第二季度消費者總收入為249億美元，同比增長1.5％，這是由於無線設備收入的下降部分抵消了服務收入的增長。

•消費者服務和其他收入為208億美元，同比增長3.3％。

•消費者無線服務收入為163億美元，同比增長3.7％，這得益於定價行動帶來的消費者無線後付費平均每個賬户收入（ARPA）的增長以及FWA的持續採用。

•消費者Fios收入為29億美元，同比增長0.3％。

•消費者無線設備收入為41億美元，同比下降6.5％，這主要是由於升級費用同比下降14.0％。

第二季度消費者無線後付費ARPA為138.44美元，同比增長5.0％，這得益於最近幾個季度實施的定價措施，繼續採用高級無限套餐以及FWA的捐款增加。

第二季度的消費者營業收入為76億美元，同比增長3.7％，營業收入利潤率為30.5％，而去年同期為29.8％。

第二季度消費板塊 EBITDA1 為110億美元，同比增長4.0％。這種改善可以歸因於服務收入的增長和升級量的降低。第二季度消費板塊息税折舊攤銷前利潤率1為44.1％，而去年同期為43.1％。

企業財務業績

注意：由於四捨五入，按客户組劃分的收入可能不相加。

第二季度的總業務收入為73億美元，同比下降2.4％，這是由於無線服務收入的增長被有線收入的下降所抵消。

•商業無線服務收入為34億美元，同比增長2.4％，這得益於出行和FWA的持續強勁淨增長，以及最近幾個季度實施的定價措施所帶來的好處。

•商業有線業績反映了當前有線電視市場的持續長期下滑，與前一時期持平。

第二季度的業務營業收入為5億美元，同比下降6.2％，營業收入利潤率為6.8％。

受有線收入持續下降的推動，第二季度 EBITDA1 業務板塊為16億美元，同比下降3.5％。第二季度業務板塊息税折舊攤銷前利潤率1為21.6％。

注意事項

1 非公認會計準則財務指標。有關本文件中引用的非公認會計準則財務指標與公認會計原則（GAAP）下最直接可比的財務指標的對賬情況，請參閲隨附的附表和www.verizon.com/about/investors。

2 無線服務總收入代表消費者和業務板塊的總和。

前瞻性陳述

在這封信中，我們做出了前瞻性陳述。這些陳述基於我們的估計和假設，受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績的信息。前瞻性陳述還包括前面或之後有 “預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“希望”、“打算”、“計劃”、“目標” 或類似表述的陳述。對於這些陳述，我們要求為1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港的保護。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。以下重要因素，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中討論的因素，可能會影響未來的業績，並可能導致這些結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異：我們經營的市場競爭的影響，包括無法成功應對價格、促銷激勵措施和不斷變化的消費者偏好等競爭因素；未能利用或迴應競爭對手使用的在技術和解決消費者需求的變化；性能問題或部署我們5G網絡的延遲導致網絡增強帶來的巨大成本或預期收益減少；無法實施我們的業務戰略；美國和國際經濟的不利狀況，包括通貨膨脹和我們運營所在市場的利率變化；影響我們的網絡或系統的網絡攻擊以及由此產生的任何財務或聲譽影響；我們的基礎設施受損或運營中斷自然災害、極端天氣狀況、戰爭行為、恐怖襲擊或其他敵對行為以及由此產生的任何財務或聲譽影響；我們的主要供應商或供應商產品或服務的供應中斷，包括地緣政治因素或全球氣候變化的潛在影響所致；勞動事務的重大不利變化以及由此產生的任何財務或運營影響；對我們的聲譽或品牌的損害；公共衞生危機對我們的運營、員工和方式的影響我們的客户在其中使用我們的網絡及其他產品和服務；我們運營監管環境的變化，包括增加對我們運營網絡或業務能力的限制；有關我們或我們前任的網絡資產向環境釋放有害物質或污染物的指控以及任何相關的政府調查、監管發展、訴訟、處罰和其他責任、補救和合規成本、運營影響或聲譽損害；我們的高額負債；鉅額債務；鉅額債務；鉅額債務；鉅額債務；鉅額債務；鉅額債務；鉅額訴訟以及在為訴訟進行辯護或支付賠償或和解時產生的任何重大費用；國家認可的評級機構對我們債務證券的評級發生負面變化，或信貸市場中影響成本（包括利率）和/或進一步融資可用性的不利條件；福利計劃成本大幅增加或計劃資產的投資回報率降低；税收法律或法規或其解釋的變化，或對我們税收狀況的質疑額外的税收支出或負債；以及包括美國證券交易委員會在內的監管機構可能要求的會計假設的變化，或者由於會計規則或其適用情況的變化而導致的會計假設變化，這可能會對收益產生影響。

非公認會計準則對賬——合併後的威瑞森

合併息税折舊攤銷前利潤和合並調整後 EBITDA

腳註：

(1) 包括收購相關無形資產的攤銷和部分非戰略性業務關閉（如適用）。

(2) 酌情包括養老金和福利調整調整。

合併息税折舊攤銷前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤（LTM）

腳註：

(1) 包括收購相關無形資產的攤銷和部分非戰略性業務關閉（如適用）。

(2) 酌情包括養老金和福利調整調整。

淨無抵押債務和淨無抵押債務佔合併調整後息税折舊攤銷前利潤比率

（以百萬美元計）
未經審計						6/30/24						3/31/24						6/30/23
一年內到期的債務						$	23,255					$	15,594					$	14,827
長期債務						126,022						136,104						137,871
債務總額						149,277						151,698						152,698
減少擔保債務						24,015						23,290						21,342
無抵押債務						125,262						128,408						131,356
減去現金和現金等價物						2,432						2,365						4,803
淨無抵押債務						$	122,830					$	126,043					$	126,553
合併淨收益 (LTM)						$	11,735					$	11,799					$	21,506
合併調整後息税折舊攤銷前利潤 (LTM)						$	48,289					$	47,959					$	47,838
無抵押債務與合併淨收入的比率						10.7		x				10.9		x				6.1		x
淨無抵押債務與合併調整後息税折舊攤銷前利潤比率						2.5		x				2.6		x				2.6		x
無抵押債務淨額——同比變化						$	(3,213)
淨無抵押債務——同比變化						$	(3,723)
淨無抵押債務與合併調整後息税折舊攤銷前利潤比率——同比變化						(0.1)		x
淨無抵押債務與合併調整後息税折舊攤銷前利潤比率——同比變化						(0.1)		x

調整後每股普通股收益（調整後每股收益）

腳註：

由於四捨五入，調整後的每股收益可能不會增加。

腳註：

(1) 包括與收購相關的無形資產的攤銷。

非公認會計準則對賬-分部

分部息税折舊攤銷前利潤和分部息税折舊攤銷前

消費者

商業