正如向美國證券交易所提交的那樣 委員會於 2024 年 7 月 19 日生效。

註冊 編號 333-280806

團結起來 各州

證券 和交易所佣金

華盛頓， D.C. 20549

修正案編號 1

到

表格 S-1

註冊 聲明

下

那個 1933 年證券法

阿齊特拉， INC。

(精確 章程中規定的註冊人姓名)

(地址， 包括註冊人主要行政辦公室的郵政編碼和電話號碼，包括區號)

弗朗西斯科 D. Salva

21 商業園大道

布蘭福德， Ct 06405

(203) 646-6446

(姓名， 服務代理的地址（包括郵政編碼）和電話號碼（包括區號）)

副本 到：

近似 擬向公眾出售的開始日期：在本註冊聲明生效後儘快進行。

如果 根據第 415 條，在本表格上註冊的任何證券均應延遲或持續發行 1933 年《證券法》，勾選以下複選框。☒

如果 根據《證券法》第 462 (b) 條，提交本表格是為了註冊更多證券進行發行，請查看 以下方框並列出先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號 提供。☐

如果 本表格是根據《證券法》第 462 (c) 條提交的生效後修正案，選中以下複選框並列出 同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

如果 本表格是根據《證券法》第 462 (d) 條提交的生效後修正案，選中以下複選框並列出 同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司， 或者一家新興的成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小文件管理器” 的定義 申報公司” 和《交易法》第120億.2條中的 “新興成長型公司”：

如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

這個 註冊人特此在必要的日期修訂本註冊聲明，將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步的修正案，明確規定本註冊聲明將在此後生效 根據經修訂的1933年《證券法》第8（a）條，或在《註冊聲明》生效之前 日期由委員會根據上述第8 (a) 條行事，可能決定。

這個 本初步招股説明書中包含的信息不完整，可能會更改。這些證券在註冊之前不得出售 向美國證券交易委員會提交的聲明被宣佈生效。這份初步招股説明書不是要約 出售這些證券，並且它不會在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

向上 到 3,115,265 個單位

每個 由一股普通股或一份用於購買一股普通股的預先注資的認股權證和兩份 A 類認股權證組成的單位 每人購買一股普通股

向上 至6,230,530股 A類認股權證所依據的普通股

向上 至3,115,265股普通股標的預籌認股權證

向上 至124,610份配售代理認股權證，用於購買普通股

向上 至配售代理認股權證所依據的124,610股普通股

我們提供最好的服務 努力基礎高達 3,115,265 個單位 （“單位”），每個單位由我們的一股普通股組成，面值每股0.0001美元（“普通股” 股票”）和兩份A類認股權證，每份用於購買我們的一股普通股（每份均為 “A類認股權證”）假定公眾 每個單位的發行價格為3.21美元，這是7月11日在紐約證券交易所美國證券交易所公佈的普通股最後一次銷售價格， 2024。

這個 單位沒有獨立權利，也不會作為獨立證券進行認證或發行。每份 A 類認股權證 特此發售可在發行時行使，初始行使價為 每股3.21（假設發行價為每單位3.21美元） 普通股，並將自發行之日起五（5）年到期。發行

開啟 自A類認股權證發行之日起的30個日曆日（“重置日期”）， 如果重置價格（定義見下文）低於當時的行使價，則行使價將降至 重置價格。“重置價格” 是指緊接重置日期前五天 VWAP 的 100%，前提是： 在任何情況下，重置價格均不得低於配售機構協議執行時最新收盤價的20％（視反向和遠期股票拆分、資本重組和類似交易而進行調整） 證券購買協議的日期）。行使A類認股權證時可發行的普通股數量 如果行使價重置，將不會按比例進行調整。

我們 還向本次發行中購買我們的普通股的每位單位購買者發行 導致買方及其關聯公司和某些關聯方實益擁有超過4.99％（或者，在 在本次發行完成後，立即選舉已發行普通股的持有人（9.99％） 如果買方選擇，則有機會購買由一份預先注資認股權證組成的單位，用於購買一股 普通股或預先注資的認股權證和兩份A類認股權證。每份預先資助的認股權證將 可行使我們的一股普通股。包括預先注資認股權證在內的每個單位的購買價格將相等 單位的每單位價格，包括本次發行中向公眾出售的一股普通股，減去0.0001美元， 每份預先注資認股權證的行使價為每股0.0001美元。對於每個單位，包括預先注資的認股權證 我們出售時，包括我們發行的一股普通股在內的單位數量將減少 一對一的基礎。

這個 普通股和預籌認股權證在本次發行中只能與作為單位一部分的隨附A類認股權證一起購買，但這些單位的組成部分將立即可分離，並將在本次發行中單獨發行 提供。有關更多信息，請參閲本招股説明書中的 “證券描述”。

這個 單位、A類認股權證和預先注資認股權證不會在美國紐約證券交易所上市，也不是 預計將在任何市場上交易；但是，我們預計我們的普通股將包含在單位中並將發行 行使A類認股權證和預先注資的認股權證將在紐約證券交易所美國證券交易所上市。我們 還在登記行使預先注資的A類認股權證時可發行的普通股 根據本招股説明書籤發的認股權證和配售代理認股權證。

本次發行將終止 在2024年8月9日以及本招股説明書註冊聲明生效之日後的兩個交易日（以較早者為準） 構成一部分，除非提前完成或我們決定事先終止發行（我們可以隨時自行決定終止發行） 到那個日期。我們將把所有證券交付給 將根據本次發行的交付與付款/收據對比我們收到投資者資金後付款進行發行。我們會 本次發行中購買的所有證券都有一個收盤價。因此，我們和配售代理都不是（定義見下文） 已做出任何安排，將投資者資金存入托管賬户或信託賬户，因為配售代理人不會接待投資者 與出售本協議下提供的證券相關的資金。

我們的普通股在上市 符號為 “AZTR” 的紐約證券交易所美國人。我們在紐約證券交易所美國證券交易所上次公佈的普通股銷售價格是 2024 年 7 月 11 日為每股 3.21 美元。每單位的最終公開發行價格，包括一股普通股和 每個單位（包括一份預先注資的認股權證）將根據當時的市場狀況由我們和投資者決定 定價。本招股説明書中使用的最新市場價格可能並不代表實際的公開募股價格。實際的 公開發行價格可能基於多種因素，包括我們的歷史和前景，我們經營的行業， 我們過去和現在的經營業績、執行官以前的經驗以及證券的總體狀況 本次發行時的市場。沒有成熟的單位、A類認股權證或預先注資認股權證的公開交易市場，我們預計任何此類證券的市場都不會發展。我們不打算 在紐約證券交易所美國證券交易所、任何其他國家證券上列出A類認股權證或預先注資認股權證 交易所或任何其他交易系統。如果沒有活躍的交易市場，A類認股權證的流動性 而且預先注資的認股權證將受到限制。

我們聘請了馬克西姆集團有限責任公司， 或配售代理人，擔任我們與本次發行相關的獨家配售代理。配售代理已同意使用 已盡最大努力安排出售本招股説明書中提供的證券。配售代理沒有購買 或出售我們提供的任何證券，配售代理人無需安排任何特定的購買或出售 證券的數量或金額。我們已同意向配售代理人支付下表中列出的配售代理費， 這假設我們出售了本招股説明書中提供的所有證券。沒有以託管方式接收資金的安排, 信託或類似的安排。沒有最低發行要求作為本次發行結束的條件。因為沒有 作為完成本次發行的條件所需的最低發行金額，我們出售的證券可能少於本次發行的所有證券， 這可能會大大減少我們收到的收益金額，並且本次發行的投資者將不會獲得退款 如果我們出售的證券數量不足以實現本招股説明書中描述的業務目標。我們會忍受的 與該產品相關的所有費用。有關更多信息，請參閲本招股説明書第27頁上的 “分配計劃” 關於這些安排。

我們 是美國聯邦證券法規定的 “新興成長型公司”，並已選擇遵守某些減少的上市公司的規定 公司報告要求。

投資 我們的證券涉及高度的風險。參見標題為” 的部分風險因素” 從第 10 頁開始。都不是 美國證券交易委員會或美國證券交易委員會或任何州證券委員會均已批准或不批准這些證券 或確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

這個 向普通股、預籌認股權證和A類認股權證的購買者交付 此次發行預計將在或之上發行 大約，2024年 但須滿足某些慣常成交條件.

馬克西姆 集團有限責任公司

這個 本招股説明書的日期是2024年。

桌子 的內容

你應該只依靠 以本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息為依據。我們未授權任何其他人提供 您提供的信息與本招股説明書中包含的信息不同或不包括在內，我們對任何其他信息不承擔任何責任 其他人可能給你的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們是 不得在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。除非另有説明， 你應該假設本招股説明書中出現的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的 而且以引用方式納入的任何報告中的信息僅在該報告發布之日才是準確的.我們的業務， 自這些日期以來，財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

沒有 美國以外的任何司法管轄區正在採取行動，允許公開發行我們的證券或持有證券 或在該司法管轄區分發本招股説明書。在境外司法管轄區持有本招股説明書的人 美國必須告知並遵守與本次發行和分發相關的任何限制 本招股説明書適用於該司法管轄區。

如 除非文中指明或另有要求，否則在本招股説明書中使用 “公司”、“我們的公司”、“我們” “我們” 和 “我們的” 是指特拉華州的一家公司Azitra, Inc.。

工業 和市場數據

本招股説明書包含或 以參考方式納入基於獨立行業、政府的觀測結果、統計數據、估計和預測 和非政府組織出版物或其他公開信息，以及基於我們內部的其他信息 來源。儘管我們認為本招股説明書中提及或以引用方式納入的第三方來源是可靠的， 與預測相關的估計值涉及許多假設，受風險和不確定性的影響，可能會發生變化 基於各種因素，包括在 “” 一節中討論的因素風險因素” 還有其他地方 招股説明書。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立人士的估計結果存在重大差異 派對和我們。

當然 本招股説明書文本中的信息或以引用方式納入的信息包含在獨立行業、政府和非政府機構中。 組織出版物。這些出版物的來源如下：

摘要 風險因素

我們的 業務面臨許多風險，包括可能阻礙我們實現業務目標或產生不利影響的風險 我們的業務、經營業績、現金流和前景。您應該仔細考慮下文討論並進一步討論的風險 在” 一節中風險因素” 在投資我們的證券之前，立即關注本招股説明書摘要。

摘要 財務數據

下表彙總 我們的財務數據。您應該閲讀本財務數據摘要以及標題為” 的部分管理層的討論 以及財務狀況和經營業績分析” 以及我們的財務報表和所包含的相關附註 我們於 2024 年 5 月 9 日向美國證券交易委員會提交的 2023 年 10-k 表和 10-Q 表季度報告，或者我們的 2024 年 10-Q 表格，兩者都是 以引用方式納入此處。截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的財務信息 源自我們 2023 年 10-k 表中包含的經審計的財務報表。截至的財務信息 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均來自我們包含的未經審計的財務報表 我們的 2024 年 10-Q 表格。未經審計的財務報表是在與已審計財務報表相同的基礎上編制的。我們的管理層 認為未經審計的財務報表反映了公允列報財務狀況所需的所有調整 以及這些時期的業務結果。我們的歷史 結果不一定代表未來可能出現的預期結果。

風險 因素

任何 投資我們的證券涉及高度的風險。你應該仔細考慮下述風險並設置 在 2023 年 10-k 表格 “風險因素” 部分中的第 4 部分，以及對我們所反映的風險因素的任何修正或更新 在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中，這些文件以引用方式納入本招股説明書以及本招股説明書中包含的所有其他信息 在您決定投資我們的證券之前，招股説明書並以引用方式納入本招股説明書。請 請注意，此處強調的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。例如，我們目前未知的其他風險或 我們目前認為不重要或不太可能發生的事情也可能損害我們的運營。如果發生以下任何事件或 我們目前未知的任何其他風險實際上發生了，我們的業務、財務狀況和經營業績可能是重大的 受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

風險 與本次發行和我們的單位有關

如 作為投資者，您可能會損失所有投資。

投資 我們的證券涉及高度的風險。作為投資者，你可能永遠無法收回全部甚至部分投資 可能永遠無法實現任何投資回報。您必須做好損失所有投資的準備。

我們 預計我們將需要額外的融資來執行我們的業務計劃和為運營提供資金，但可能沒有額外的融資 在合理的條件下或根本上。

如 截至2024年3月31日，我們的總資產為610萬美元，營運資金為230萬美元。我們相信網絡 本次發行的收益以及截至本招股説明書發佈之日的手頭現金將不足以支付我們的費用 至少未來12個月的擬議行動計劃。我們打算通過各種籌資來源尋求額外資金, 包括出售我們的股權、我們技術的許可費以及與行業夥伴的合資企業。此外，我們會考慮 我們當前業務計劃的替代方案，這些計劃可能使我們能夠實現創收業務和有意義的商業成功 用較少的資本。但是, 無法保證此類資金將以商業上合理的條件提供, 如果有的話。如果無法以令人滿意的條件提供此類融資，我們可能無法進一步推行我們的業務計劃，我們可能會 無法繼續經營，在這種情況下，您可能會損失全部投資。

這個 我們獨立註冊會計師事務所截至2023年12月31日的年度報告指出，由於我們的累計赤字， 來自運營的經常性現金流和負現金流人們對我們持續經營的能力存有很大疑問。

這個 本次發行是在盡最大努力的基礎上進行的，我們出售的證券可能少於本次發行的所有證券，並且可能獲得可觀的收益 減少本次發行的淨收益，這將僅為我們提供有限的營運資金。

此產品是在上線的 在盡最大努力的基礎上，我們出售的證券可能少於特此發行的所有證券，並且獲得的淨收益可能要少得多 來自此次發行。假設我們從本次發行中獲得約895萬美元的淨收益（假設發行） 總收益為1000萬美元），我們認為本次發行的淨收益加上我們現有的現金和 根據我們目前的業務計劃，現金等價物將滿足我們在2025年2月之前的資本需求。假設我們收到淨額 本次發行的收益約為523萬美元（假設此次發行的總收益為600萬美元），我們 相信本次發行的淨收益以及我們現有的現金和現金等價物將滿足我們的資本需求 根據我們目前的業務計劃，將持續到2024年11月。假設我們獲得約337萬美元的淨收益 從本次發行（假設此次發行的總收益為400萬美元）中，我們認為本次發行的淨收益， 加上我們現有的現金和現金等價物，將滿足我們當前業務在2024年10月之前的資本需求 計劃。

因為 我們在如何使用本次發行的淨收益方面將有廣泛的自由裁量權和靈活性，我們可以以某種方式使用淨收益 你不同意。

我們 打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。請參閲 “所得款項的使用” 以獲取更多信息。因此，我們的管理層在使用淨收益方面將有很大的自由裁量權和靈活性 本次發行。對於這些淨收益的使用，您將依賴我們管理層的判斷，而您不會 作為投資決策的一部分，有機會評估淨收益是否得到適當使用。這是可能的 淨收益將以不會給我們帶來有利或任何回報的方式進行投資。我們管理層的失敗 有效使用此類資金可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們 可能無法與拜耳達成許可協議，或者如果我們有能力的話，也無法實現預期的收益。

在 2019年12月，我們與拜耳簽訂了聯合開發協議（JDA），根據該協議，我們同意聯合開發 從我們的專有微生物庫中挑選的某些菌株。我們已授予拜耳收購獨家特許權使用費的選擇權 根據JDA進行開發活動的多達六種菌株的許可，包括對任何菌株的獨家特許權使用費許可 相關的專利權。我們將繼續與拜耳進行聯合開發工作，並討論擬議的特許權使用費許可證。而 我們對成功完成與拜耳的特許權使用費許可協議仍然持樂觀態度，無法保證 我們將能夠簽訂許可協議，或者，如果是，則此類許可協議的條款將對我們有利。假設 我們的聯合開發工作取得了成功，我們有能力將成功的開發工作轉化為拜耳的商業許可 取決於許多風險和因素，其中許多是我們無法控制的，包括：

在 此外，我們認為，在許多情況下，我們的潛在合作伙伴或被許可方，包括拜耳，可能會在早期階段與我們合作 在對多種藥物和藥物遞送選擇進行評估之前，在做出任何決定或承諾之前，進行測試 開發新藥品。因此，即使我們與拜耳的聯合開發活動取得了成功，但原因無關 就我們的技術性能而言，我們可能無法與拜耳簽訂許可協議。

我們 受禁止進行可變交易的限制，這可能適用於本次發行。

在 在2024年2月的後續發行中，我們與承銷商簽訂了承保協議，其中包括我們的 承諾在2024年8月13日之前不進行可變交易。該契約也在該次發行中向投資者披露 通過發行招股説明書。我們的A系列認股權證中的條款規定了重啟行使的可能性 即使重置，價格仍可能導致此產品被視為可變交易 作為A系列認股權證的一部分要到2024年8月13日之後才能生效。在這種情況下，承銷商 或者我們2024年2月發行的任何投資者聲稱本次發行違反了我們的可變交易契約，我們 可能會受到訴訟，要求法院下令發佈禁止完成本次發售的禁令，並提出損害賠償索賠。 無法保證我們不會受到這樣的法律訴訟，聲稱我們違反了可變禁令，或者， 如果是這樣，我們將成功地為這種行動辯護。

這個 我們股票的市場價格可能會受到波動和波動的影響。您可能會損失全部或部分投資。

我們共同的市場價格 由於各種因素，股票會出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。既然我們有共同的共同點 股票在2023年6月的首次公開募股或首次公開募股中以每股150.00美元的價格出售，均為報告的高點和低點 截至2024年7月3日，我們普通股的銷售價格從155.40美元到2.22美元不等。我們的市場價格 紐約證券交易所美國證券交易所的股票可能會因多種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的，包括但不是 僅限於：

這些 因素和任何相應的價格波動都可能對我們股票的市場價格產生重大不利影響，並導致重大影響 我們的投資者蒙受的損失。過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，上市公司股東經常設立 證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會給我們帶來鉅額費用並轉移注意力 我們管理層從業務中獲得的資源和注意力。

那裏 本次發行中提供的A類認股權證或預融資認股權證不公開市場。

那裏 對於所發行的A類認股權證或預先注資的認股權證，尚無成熟的公開交易市場 在本次發行中，我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請在任何證券交易所或國家認可的交易系統（包括美國紐約證券交易所）上市 A 類認股權證或預融資認股權證。 如果沒有活躍的市場，A類認股權證和預先注資認股權證的流動性將受到限制。

這個 發行可能會導致我們普通股的交易價格下降。

這個 每單位價格，以及普通股、A類認股權證和預先注資認股權證的數量，我們 計劃發行並在本次發行完成後最終發行，可能會導致市場價格立即下跌 我們的股票。本次發行完成後，這種下降可能會繼續。

轉售 由於本次發行，我們的股東在公開市場上持有的普通股可能會導致我們的市場價格上漲 普通股股價將下跌。

我們 正在註冊作為該單位一部分的3,115,265股普通股（包括可發行的普通股） 行使預先注資的認股權證）以及總計 6,230,530股普通股可在上市 行使本招股説明書中提供的A類認股權證。我們的大量銷售額 公開市場上普通股的看法，或對可能發生此類出售的看法，可能會對市場價格產生不利影響 我們的普通股。普通股新股的發行可能會導致我們的普通股通過以下方式轉售 我們目前的股東擔心其持股的所有權可能被稀釋。此外，將來，我們可能 發行額外的普通股或其他可行使或可轉換為普通股的股權或債務證券。 任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋，並可能導致我們的股價 下降。

規定 根據本招股説明書發行的A類認股權證可能會阻礙第三方對我們的收購。

當然 根據本招股説明書發行的A類認股權證的規定可能會使其變得更加困難或昂貴 讓第三方收購我們。A類認股權證均禁止我們參與構成以下內容的某些交易： “基本交易”，除非倖存實體承擔我們在適用條款下的義務 認股權證。A類認股權證的這些條款和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購 即使收購可能對您有利，我們也會這樣做。

這個 A類認股權證可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並使其變得更加困難 實現業務合併。

至 我們發行普通股以實現未來業務合併的程度，發行大量普通股的可能性 行使A類認股權證後增加普通股可能會降低我們的收購吸引力 目標企業眼中的車輛。此類A類認股權證行使後，將增加已發行的數量 以及已發行的普通股，並降低為完成業務合併而發行的股票的價值。因此， A類認股權證可能會使實現業務合併變得更加困難或增加收購成本 目標業務。此外，出售A類認股權證所依據的普通股，甚至可能出售，可能會對我們證券的市場價格或我們獲得未來融資的能力產生不利影響。 如果行使A類認股權證，您的持股量可能會被稀釋。

這個 A類認股權證本質上是投機性的。

這個 作為單位的一部分特此發行的A類認股權證不授予任何普通股所有權 適用於其持有人，例如投票權或獲得股息的權利，而只是代表收購股票的權利 固定價格的普通股。此次發行後，A類認股權證的市場價值將不確定 而且無法保證A類認股權證的市場價值（如果有）會等於或超過其 行使價格，以及A類認股權證持有人行使是否會獲利 這樣的A類認股權證。

如果 您在本次發行中購買我們的證券，您可能會因未來的股票發行或其他股票而面臨未來的稀釋 發行。

在 為了籌集更多資金，我們認為我們將發行和發行額外的普通股或其他證券 將來可以兑換成我們的普通股或可以兑換成我們的普通股。我們通常不受發行額外證券的限制， 包括普通股、可兑換成普通股或可兑換成普通股或代表獲得權的證券 股票或基本相似的證券。在未來發行中發行證券可能會導致股東稀釋，包括 本次發行的投資者。我們無法向您保證我們將能夠以一定價格出售任何其他產品中的股票或其他證券 等於或高於投資者在本次發行中支付的每股價格以及購買其他證券的投資者所支付的每股價格 將來可能擁有優於現有股東的權利。我們出售額外普通股的每股價格 股票或其他在未來交易中可轉換為普通股或可兑換為我們的普通股的證券可能高於或低於 本次發行的每股價格。此外，出於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資金 即使我們認為我們有足夠的資金來執行當前或未來的運營計劃。

我們 行使A類認股權證時可能不會獲得任何有意義的額外資金 和預先注資的認股權證。

每個 A類認股權證自發行之日起五年內可行使，並且無法保證 A類認股權證將在何時（如果有的話）行使。每份預先注資的認股權證均可行使 直至其完全行使，並在行使時支付名義現金購買價格。因此，無法保證 在行使A類認股權證或預先注資後，我們將獲得任何有意義的額外資金 認股權證。

持有者 在本次發行中購買的A類認股權證和預先注資認股權證將沒有共同權利 股東直到這些持有人行使此類認股權證並收購我們的普通股為止。

直到 A類認股權證或預籌認股權證的持有人在行使時收購我們的普通股 其中，此類A類認股權證和預先注資認股權證的持有人在以下方面沒有任何權利 此類認股權證所依據的普通股股份。行使A類認股權證或預先注資後 認股權證，此類持有人只有在記錄日期發生的事項上才有權行使普通股股東的權利 運動日期之後。

意義重大 我們普通股的持有人或受益持有人不得行使他們持有的預先注資的認股權證。

一個 預先注資認股權證的持有人無權行使任何預先注資認股權證在生效後的任何部分 這種行使將導致：(i) 該持有人實益擁有的普通股總數（連同其 關聯公司）立即超過我們已發行普通股數量的4.99％（如果選出持有人，則為9.99％） 行使生效後；或 (ii) 該持有人實益擁有的我們證券的合併投票權（共計） 及其關聯公司）超過我們所有已發行證券的總投票權的4.99％（如果選出持有人，則為9.99％） 在行使生效後立即生效，因此所有權百分比是根據預先資助的條款確定的 認股權證。因此，您可能無法在行使預先注資的認股權證時購買我們的普通股 這樣做會給你帶來經濟利益。在這種情況下，您可以尋求出售預先注資的認股權證以實現價值， 但是，在沒有成熟的交易市場和適用的轉賬限制的情況下，您可能無法這樣做。

我們的 未能滿足美國紐約證券交易所的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市。

如果 我們未能滿足美國紐約證券交易所的持續上市要求，例如公司治理要求或最低要求 收盤價要求，紐約證券交易所美國人可能會採取措施將我們的普通股退市。這樣的除名可能會產生負面影響 會影響我們的普通股價格，並會損害您在需要時出售或購買我們的普通股的能力。在 如果被除名，我們無法保證我們為恢復對上市要求的遵守而採取的任何行動都會 允許我們的普通股再次上市，穩定市場價格或改善普通股的流動性，防止我們的普通股 股票跌破紐約證券交易所美國證券交易所的最低出價要求或防止將來不遵守紐約證券交易所美國證券交易所的最低出價要求 清單要求。

未來 籌集資金可能會削弱您的所有權和/或對我們的運營產生其他不利影響。

如果 我們通過發行股權證券籌集額外資金，我們現有的股東所有權百分比將減少，這些 股東可能會經歷大幅稀釋。如果我們通過發行債務證券籌集更多資金，這些債務證券將 擁有優先於普通股的權利，發行的債務證券的條款可能會對以下方面施加重大限制 我們的業務，包括資產的留置權。如果我們通過合作和許可安排籌集更多資金，我們可能 被要求放棄對我們的知識產權或候選產品的某些權利，或者根據非知識產權或候選產品的條款授予許可 對我們有利。

股票 有資格將來出售可能會對我們的普通股市場產生不利影響。

截至本招股説明書發佈之日， 我們已經發行和流通了大約960,146股普通股，所有這些股票都有資格通過普通方式出售 根據《證券法》頒佈的第144條在公開市場進行經紀交易，但須遵守某些限制 根據第144條，我們的高管和董事持有的大約33,860股普通股除外，這些普通股受以下約束 鎖倉將在本次發行結束後兩個月內到期。我們已經向以下人授予了需求和搭便車註冊權 我們的可轉換優先股和可轉換本票的前持有人，他們可以據此申請註冊 用於轉售最多217,082股普通股，包括行使已發行的5,612股普通股 認股權證。2024年7月1日，我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明，要求註冊這217,082股股票的轉售 普通股。根據規則144或任何轉售招股説明書對我們的普通股進行的任何大規模出售（包括銷售） 投資者購買與本次發行相關的證券）可能會對我們的普通股的市場價格產生重大不利影響 股票。

我們還沒有支付股息 過去曾持有我們的普通股，目前沒有支付此類股息的計劃。

我們計劃對我們所有的資金進行再投資 在我們有收益的範圍內，收益將用於支付運營成本，並以其他方式提高和保持競爭力。我們不打算付款 在可預見的將來，與我們的普通股相關的任何現金分紅。我們無法向你保證我們會在任何時候生成 足夠的剩餘現金可以作為股息分配給我們的普通股持有人。因此，你應該 預計我們發行的普通股不會獲得現金分紅。

如果 股票研究分析師不會發布有關我們業務的研究或報告，也不會發表不利的評論或下調我們的評級 股票，我們的股票價格可能會下跌。

這個 我們的股票交易市場將部分依賴於股票研究分析師發佈的有關我們和我們業務的研究和報告， 如果有的話。我們無法控制這些分析師，他們也沒有承諾撰寫有關以下內容的研究報告 我們。如果沒有發佈有關我們或我們業務的研究報告，或者如果一項或多項股票研究，我們的股票價格可能會下跌 分析師下調了我們的股票評級，或者這些分析師發表了其他不利的評論或停止發佈有關我們或我們業務的報告。

警告 關於前瞻性陳述的説明

本招股説明書包含或 以參考方式納入前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“有可能” 這幾個字， “估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“可能”、“將”， “項目”、“計劃”、“期望” 及傳達未來事件或結果不確定性的類似表述 旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述 以下：

這些前瞻性陳述 受許多風險、不確定性和假設的影響，包括” 中描述的那些風險、不確定性和假設風險因素” 我們 2023 年 10-k 表格的部分以及本招股説明書中的其他部分以及我們的 2024 年 10-Q 表格。此外，我們的運營競爭非常激烈 以及迅速變化的環境，不時出現新的風險。我們不可能預測所有風險，也不能 評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果 與我們可能做出的任何前瞻性陳述中的陳述存在重大差異。鑑於這些風險, 不確定性和假設, 本招股説明書中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際業績可能存在重大差異 與我們的前瞻性陳述中的預期或暗示存在不利影響。

你不應該依賴前瞻性 陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是 合理，我們無法保證未來結果、活動水平、績效或事件和情況如上所述 前瞻性陳述將實現或發生。此外，我們和任何其他人均不對準確性承擔責任 以及前瞻性陳述的完整性。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述 除非有要求，否則在本招股説明書發佈之日之後有理由使這些陳述與實際業績或我們的預期變化相一致 依法。

你應該閲讀這份招股説明書， 我們的 2023 年 10-k 表和 2024 年 10-Q 表格（以引用方式納入此處）以及我們在本招股説明書中引用的文件 並已向美國證券交易委員會提交了作為註冊聲明的證物，本招股説明書是其中的一部分，但有一項諒解： 我們未來的實際業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們的預期有重大差異。

商標， 服務商標和商品名稱

我們 擁有或有權使用與我們的業務相關的許多註冊和普通法商標、服務商標和/或商品名稱 在美國和/或某些外國司法管轄區。

只是 為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標誌、徽標和商品名稱不帶® 和™ 符號，但此類提法無意以任何方式表明我們不會在適用的最大範圍內斷言這一點 法律、我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標誌和商標名稱的權利。本招股説明書包含 其他人的其他商標、服務標誌和商品名稱，均為其各自所有者的財產。所有商標、服務 據我們所知，本招股説明書中出現的商標和商品名稱是其各自所有者的財產。我們不打算我們的 使用或展示其他公司的商標、服務標誌、版權或商品名稱，以暗示與其他公司的關係或認可 或任何其他公司對我們的贊助。

使用 的收益

我們估計淨收益 假設我們提供的所有證券在扣除後均已售出，我們將從本次發行中出售證券中獲得收益 配售代理費和我們應支付的其他預計發行費用，前提是沒有出售任何預先注資的認股權證，也沒有行使 根據假設，本次發行中發行的A類認股權證將約為895萬美元 公開發行價格為每單位3.21美元。

但是，因為這是盡力而為 發行，沒有最低發行金額作為本次發行結束的條件的要求，即實際發行金額， 我們的配售代理費和淨收益目前無法確定，可能大大低於最高金額 載於本招股説明書的封面。假設我們從中獲得約523萬美元的淨收益 本次發行（假設此次發行的總收益為600萬美元），我們認為本次發行的淨收益合計 根據我們目前的業務計劃，利用我們現有的現金和現金等價物，將滿足我們在2024年11月之前的資本需求。 假設我們從本次發行中獲得約337萬美元的淨收益（假設本次發行的收益總額） 400萬美元），我們認為本次發行的淨收益加上我們現有的現金和現金等價物將 根據我們目前的業務計劃，在2024年10月之前滿足我們的資本需求。假設我們獲得的淨收益約為 我們認為本次發行的淨收益為244萬美元（假設此次發行的總收益為300萬美元） 本次發行以及我們現有的現金和現金等價物將滿足我們在2024年9月之前的資本需求 根據我們目前的商業計劃。

我們預計將使用淨收益 此次發行用於營運資金和一般公司用途。這是我們對將採取何種方式的最佳估計 根據我們當前的業務狀況，使用我們從本次發行中獲得的淨收益，但我們尚未預留或分配 金額用於特定用途，我們無法確定如何或何時使用任何淨收益。金額和時間 我們對本次發行淨收益的實際使用將因多種因素而異，包括下文所述的因素 “風險因素” 位於本招股説明書或此處或其中以引用方式納入的信息中的其他地方。如 因此，我們的管理層將在淨收益的使用方面擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們的判斷 關於本次發行淨收益的使用。

分紅 政策

我們 從未申報或支付過普通股的任何現金分紅，我們預計不會為普通股支付任何現金分紅 在可預見的將來。投資者不應在期望獲得現金分紅的情況下購買我們的普通股。付款 將來我們普通股的股息（如果有）由董事會自行決定，並將取決於我們的收益和資本 要求和財務狀況以及其他有關事實.我們目前打算保留所有未來收益（如果有）用於融資 我們業務的發展和增長。

大寫

下表列出了 截至 2024 年 3 月 31 日，我們的現金和市值：

你應該閲讀信息 在本表中，連同我們的財務報表和相關附註以及”管理層對財務的討論與分析 操作條件和結果” 我們的 2023 年表格 10-k 和 2024 年 10-Q 表格中出現的部分，每個部分都是 以引用方式納入此處。

描述 證券的

普通的

這個 以下描述總結了我們資本存量中最重要的條款。因為它只是摘要，所以不包含全部 可能對您很重要的信息。要完整描述本 “證券描述” 中規定的事項， 您應參考我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程和投資者權利協議， 它們作為本招股説明書一部分的註冊聲明和適用條款的證物包括在內 特拉華州法律。

我們的授權股本包括 1億股普通股，每股面值0.0001美元，未指定優先股的1,000萬股，面值0.0001美元 每股價值。

有 960,146 截至本招股説明書發佈之日，我們的已發行普通股股和未發行優先股股份。開啟 2024 年 7 月 1 日，我們對已發行和流通的普通股進行了 1 比 30 的反向股票拆分。所有歷史份額 本招股説明書中反映的每股金額已進行了調整，以反映反向股票拆分。

截至本招股説明書發佈之日， 我們有17位登記在冊的股東。

常見 股票

這個 普通股持有人有權對每股普通股進行一票。普通股持有人有權獲得任何股息 董事會可申報的資金已用在董事會規定的時間和金額下依法支付股息的資金 自行決定。如果公司進行任何清算、解散或清盤，普通股持有人有權 按普通股數量的比例獲得可供分配給股東的公司資產 普通股持有者持有的股票。普通股的持有人沒有優先權、轉換權、認購權 或累積投票權。

首選 股票

如 截至本招股説明書發佈之日，共有1,000萬股未指定優先股獲準發行，無 其中非常出色.

我們的 董事會有權不時提供未發行的優先股，無需股東採取進一步行動 一個或多個優先股系列的股票，對於每個此類系列，固定構成此類優先股的股票數量 系列及該系列的指定、該系列股份的權力（包括投票權）（如有）和優先權 以及親屬、參與、可選、特殊或其他權利（如果有），以及資格、限制或限制（如果有）， 該系列的股份。我們的優先股的發行可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響 以及這些持有人在清算時獲得股息和付款的可能性。此外，發行優先股 股票可能起到推遲、推遲或阻止控制權變更或其他公司行動的作用。

A 類認股權證

以下 是特此發行的A類認股權證的某些條款和規定的摘要，這些條款和條款不完整 並且完全受A類認股權證條款的約束和限制，A類認股權證的形式是 作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書是其中的一部分。潛在投資者應仔細審查 A類認股權證形式的條款和規定，以完整描述A類認股權證的條款和條件 A類認股權證。

持續時間和 行使價格

每個 A 級 特此發行的認股權證可在發行時以3.21美元的初始行使價行使（假設 普通股每股發行價為3.21美元（每單位），自發行之日起五（5）年內到期。但是，在緊隨其後的 30 個日曆日內 如果重置價格（定義見下文）低於行使價，則A類認股權證的發行日期（“重置日期”） 此時的價格，行使價將降至重置價格。“重置價格” 是指追蹤價格的100％ 重置日期前五天的 VWAP，前提是重置價格在任何情況下都不得低於最新價格的 20% 配售機構協議執行時的收盤價（視反向和遠期股票拆分而進行調整） 證券購買協議簽訂之日後的資本重組和類似交易）。在確定重置價格、行使價和行使時可發行的普通股數量之後 如果發生股票分紅、股票分割、重組，A類認股權證將進行適當的調整 或影響我們普通股的類似事件。A類認股權證將與普通股或預先注資分開發行 分別是認股權證。

可鍛鍊性

這堂課 認股權證可由每位持有人選擇，通過向我們交付正式執行的行使權證的全部或部分行使 通知附上我們在行使時購買的普通股數量的全額付款（以下情況除外） 無現金活動，如下所述）。持有人（及其關聯公司）不得行使該持有人的任何部分 A類認股權證，前提是持有人將擁有超過4.99％（如果持有人選擇則為9.99％） 行使後立即流通的普通股。但是，經持有人通知我們，持有人可能會減少或增加 持有人的實益所有權限制，不得立即超過已發行普通股數量的9.99％ 行使生效後，所有權百分比是根據認股權證的條款確定的，前提是 受益所有權限制的任何增加要等到通知我們的61天后才會生效。

無現金運動

如果，當時 持有人行使其A類認股權證，這是一份登記普通股發行或轉售的註冊聲明 根據《證券法》，A類認股權證所依據的股票當時無法生效或無法發行此類認股權證 股份，然後代替支付本來打算在行使總額時向我們支付的現金 行使價格，持有人可以選擇在行使時（全部或部分）獲得普通股淨數 股票根據A類認股權證中規定的公式確定。

基本面 交易

如果出現任何 基本交易，如A類認股權證中所述，通常包括與之的任何合併或合併 或向其他實體出售，出售我們的全部或幾乎所有資產，要約或交換要約，或對我們的普通資產進行重新分類 股票，然後在隨後行使A類認股權證時，持有人將有權獲得作為替代股票 對於在發生前不久進行此類行使本來可以發行的每股普通股的對價 此類基本交易中，繼任者或收購公司或我們公司的普通股數量，前提是 它是尚存的公司，以及持有人進行此類交易時或因此而應收的任何額外對價 此類事件發生前可行使A類認股權證的普通股數量。儘管如此 前述規定，如果是基本交易，A類認股權證的持有人有權要求 我們或繼任實體將A類認股權證兑換成相當於Black-Scholes價值的現金（定義見中 截至該認股權證完成之日A類認股權證剩餘未行使部分的普通認股權證） 基本交易，與基本交易同時進行或在基本交易完成後的30天內。

但是，在這種情況下 不在我們控制範圍內的基本交易，包括未經董事會批准的基本交易，持有人 截至完成之日，A類認股權證僅有權從我們或我們的繼任實體那裏獲得認股權證 此類基本交易的對價類型或形式相同（且比例相同），按布萊克·斯科爾斯價值計算 向我們的普通股持有人發行和支付的A類認股權證中未行使的部分 在基本交易中，無論該對價是現金、股票還是現金和股票的任意組合，或者是否 我們的普通股持有人可以選擇獲得與基本面股相關的其他形式的對價 交易。

可轉移性

視適用情況而定 法律，A類認股權證可以在交出A類認股權證後由持有人選擇轉讓 連同適當的轉讓手段一起交給我們。

分數 股票

沒有零星股票 普通股將在行使A類認股權證時發行。相反，是普通股的數量 根據我們的選擇，將要麼四捨五入到最接近的整數，要麼我們將為此支付現金調整 最後一部分的金額等於該分數乘以行使價。

交易市場

尚無既定之處 A類認股權證的交易市場，我們預計不會出現活躍的交易市場。我們不打算 申請在任何證券交易所或其他交易市場上市A類認股權證。沒有交易市場，流動性 A類認股權證的數量將極為有限。行使該類別時可發行的普通股 認股權證目前在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “AZTR”。

就好像一個 股東

除非另有規定 在A類認股權證中提供，或者根據持有人對我們普通股的所有權，此類持有人 A類認股權證不具有普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權， 直到該持有人行使該持有人的A類認股權證。A類認股權證規定，持有人 有權參與我們普通股的分配或分紅。

豁免和 修正案

沒有 未經持有人書面同意，可以修改或免除A類認股權證的期限。

治理 法律。

這個 A類認股權證受紐約州法律管轄。

預先注資 認股權證

這個 以下特此發行的預先注資認股權證的某些條款和條款的摘要不完整且受約束 預先注資認股權證的規定並完全受其限制，該認股權證的形式作為證物提交註冊 本招股説明書是其中的一部分的聲明。潛在投資者應仔細閲讀該表格的條款和規定 預先注資認股權證，全面描述預先注資認股權證的條款和條件。

持續時間 和行使價

每個 特此發行的預融資認股權證的初始行使價等於每股普通股0.0001美元。預先資助的 認股權證可立即行使，並且可以隨時行使，直到預融資認股權證全部行使。這個練習 行使時可發行的普通股的價格和數量須按比例進行適當的調整 分紅、股票分割、重組或影響我們普通股和行使價的類似事件。

可鍛鍊性

這個 預先注資的認股權證可由每位持有人選擇通過向我們交付正式執行的權證全部或部分行使 通知，並在 (i) 兩個交易日和 (ii) 包括標準結算週期的交易天數中以較早者為準 對於自行使通知交付之日起生效的普通股，全額支付 通過此類行使購買的普通股數量（下文討論的無現金行使除外）。一個支架 在持有人及其關聯公司和任何其他人的範圍內，不得行使預先注資認股權證的任何部分 與任何此類人員共同行事，將擁有該數字的4.99％以上（如果買方選擇則為9.99％） 行使後立即流通的普通股（“受益所有權限制”）；前提是 受益所有權限制為 4.99% 的持有人，自通知使用之日起 61 天后生效 對我們來説，只要實益所有權限額在任何情況下都不超過普通股數量的9.99％，就可以提高實益所有權限額 運動後立即表現出色。

無現金 運動

這個 此時，也可以通過 “無現金行使” 方式全部或部分行使預先注資的認股權證，其中 持有人有權在行使（全部或部分）時獲得確定的普通股淨數 根據預籌認股權證中規定的公式，該認股權證通常規定的普通股數量等於 (A) (1) 該日期前一交易日 (x) 紐約證券交易所美國證券交易所該證券的最後收盤價 如果行使通知是在非交易日或交易日之前執行和交付的，則適用的行使通知的內容 在某一交易日或 (y) 行使通知的交易日開始 “正常交易時間”（如果是 行使權在該交易日的 “正常交易時間” 結束後執行和交付；(2) 按期權行使 持有者的（x）適用通知發佈之日前一交易日的交易量加權平均價格 截至持有人執行時，我們在紐約證券交易所美國證券交易所普通股的行使價或（y） 適用的行使通知（如果該行使通知是在交易日的 “正常交易時間” 執行的）；以及 在此後的兩小時內（包括直到交易 “正常交易時間” 結束後的兩小時）內交付 日）；或（3）該證券在行使通知當天在紐約證券交易所美國證券交易所的最後收盤價，如果 行使通知在交易日的 “正常交易時間” 之後執行和交付，減去（B）行使價， 乘以 (C) 預籌認股權證可行使的普通股數量，然後將此類產品除以 根據本句第 (A) 款確定的數字。

分數 股票

沒有 普通股的部分股份將在行使預先注資認股權證時發行。相反，在當選時，我們也會 就該最後一部分支付現金調整，金額等於該分數乘以行使價或回合 直至下一批普通股的全部股份。

可轉移性

主題 根據適用法律，在向我們交出預先注資認股權證後，持有人可以選擇轉讓預先注資的認股權證 以及適當的轉賬票據和足以支付此類轉讓時應繳的轉讓税的資金.

交易 市場

那裏 在任何證券交易所或國家認可的交易系統上都沒有預先注資認股權證的交易市場。我們確實如此 不打算在任何證券交易所或國家認可的交易系統上架預先注資的認股權證。普通股的股份 行使預先注資認股權證後可發行，目前在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “AZTR”。

權利 作為股東

除了 如預先注資認股權證中另有規定或憑藉該持有人對普通股標的股份的所有權， 預先注資認股權證的持有人不享有以股票為代表的我們普通股持有人的權利或特權 普通股，包括任何投票權，直到他們行使預先注資的認股權證。

基本面 交易

在 基本交易事件，如預融資認股權證中所述，通常包括任何重組、資本重組 或對我們的普通股進行重新分類，出售、轉讓或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有財產 或資產，我們與他人合併或合併，收購我們50％以上的已發行普通股 股票或公司普通股投票權的50％或以上，預先注資認股權證的持有人將有權 在行使預先注資認股權證時獲得持有人將獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額 他們是否在進行此類基本交易之前立即行使了預先注資的認股權證，已收到。

豁免 和修正案

沒有 未經持有人的書面同意，可以修改或免除預先注資認股權證的期限。

治理 法律。

這個 預先注資的認股權證受紐約州法律管轄。

認股權證

我們 已兑現以下購買我們普通股的認股權證：

股票 激勵計劃

我們採用了 Azitra, Inc. 2016年股票激勵計劃或2016年計劃，規定授予不合格股票期權和激勵性股票期權進行購買 我們的普通股股份，以及用於授予限制性和非限制性股票補助和限制性股票單位。我們目前有 根據2016年計劃，我們預留了8,078股普通股。2016年計劃的目的是提供符合條件的參與者 有機會收購我們公司的所有權。我們公司的所有高級職員、董事、員工和顧問 有資格參加 2016 年計劃。2016年計劃規定，期權授予的行使價不得低於 授予之日我們普通股的公允市場價值。截至本招股説明書發佈之日，我們還有未完成的選擇 根據2016年計劃，獲準以40.92美元的平均行使價購買總共40,275股普通股 每股。

2023 年 3 月，我們的董事會和 股東批准並通過了 Azitra, Inc. 2023 年股票激勵計劃（即 2023 年計劃），其中規定授予不合格資格 股票期權和激勵性股票期權，用於購買我們的普通股以及授予限制性和非限制性股票 補助金和限制性股票單位。根據2023年計劃，我們目前已預留了66,666股普通股。目的 2023年計劃旨在為符合條件的參與者提供收購我們公司所有權的機會。所有軍官， 根據2023年計劃，我們公司的董事、員工和顧問有資格參與。2023 年計劃提供了這些選項 不得以低於授予之日我們普通股的公允市場價值的行使價授予。截至 本招股説明書發佈之日，我們根據2023年計劃授予了總共購買1,333股股票的未償還期權 我們的普通股平均行使價為每股60.10美元。

分紅

我們 不要指望在可預見的將來我們的普通股會支付現金分紅。

註冊 權利

可以肯定 我們的普通股持有人或其允許的受讓人有權獲得下述註冊權。註冊 根據行使下述註冊權，我們的普通股將使持有人能夠出售這些普通股 當適用的註冊聲明宣佈生效時，股票不受證券法的限制。我們將支付 根據註冊登記的股份的註冊費用，承保折扣和佣金除外 如下所述。下述註冊權將在2026年6月20日或考慮所有投資者時到期（以較早者為準） 根據第144條，可以與其關聯公司一起在三個月內出售其所有股份。

可兑換 優先股註冊權。關於我們的可轉換優先股融資，我們簽訂了投資者權利 經修訂的協議，根據該協議，我們向可轉換優先股的購買者提供了某些需求和搭便車 註冊權。這些各方實益持有我們約217,082股普通股，其中包括5,612股 我們在行使向各方發行的認股權證後可發行的普通股股票，該認股權證與我們在2018年配售無抵押品有關 可轉換期票以及我們在2019年配售的A-1系列可轉換優先股。

依照 根據投資者權利協議，根據至少50％的受權股份的持有人的書面要求，我們必須這樣做 根據投資者權利協議獲得註冊權，在切實可行的情況下儘快將這些股份的全部或部分註冊為 公開轉售。根據表格S-1上的註冊聲明，我們必須進行兩次需求登記。 根據我們有資格使用表格S-3上的註冊聲明，我們需要進行無限數量的需求登記 根據表格 S-3，前提是此類註冊申請的總髮行價格減去承保折扣，以及 佣金，等於或大於100萬美元。根據投資者權利協議，我們還批准了搭便車註冊 權利和要求註冊權。當每位投資者持股時，這些需求和搭便註冊權即告終止 在遵守註冊權協議的前提下，投資者可以不加考慮地根據《證券法》第144條出售 同時遵守規則 144 中規定的銷售量限制。

2024 年 7 月 1 日 我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明，以登記股東持有的217,082股普通股的轉售 持有需求登記權。

承銷商註冊權。 在首次公開募股和2024年2月的公開募股中，我們向承銷商代表或其指定人發行 認股權證，稱為代表認股權證，最多可購買2,000股股票和22,222股股票 分別是我們的普通股。代表的認股權證規定了註冊權（包括一次性需求登記） 權利和無限搭便車權）符合美國金融監管局規則 5110.05。註冊要求可以在任何時候提出 代表認股權證首次行使之日起並在公開發行之日起五週年時到期 根據FINRA規則5110（g）（8）（C），認股權證所涉及的招股説明書。除了一次性需求登記外 對，代表的認股權證擁有無限的搭便權，自首次行使之日起不超過兩年 根據FINRA規則5110 (g) (8) (D)，代表的認股權證日期。

反收購 特拉華州法律和我們的章程文件的某些條款的影響

這個 以下是特拉華州法律的某些條款以及我們經修訂和重述的公司註冊證書和修訂版的摘要 重申了章程。本摘要據稱不完整，並根據特拉華州的公司法進行了全面限定 以及我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程。

特拉華 法律

我們 受《特拉華州通用公司法》（一項反收購法）第 203 條的約束。一般而言，第 203 條禁止特拉華州 公司在一段時間內不得與任何感興趣的股東（定義見下文）進行任何業務合併（定義見下文） 自股東成為感興趣股東之日起的三年內，除非：

部分 203 將 “業務合併” 定義為包括以下內容：

在 一般而言，第203條將感興趣的股東定義為實益擁有15％或更多未付表決權的任何實體或個人 公司的股票，或在任何時候以實益方式擁有公司15％或以上的已發行有表決權股票的人 在確定該人是否為利益股東之日之前的三年期，以及任何實體或 與這些實體或個人有關聯或控制或控制的個人。

我們的 章程文件

我們的 章程文件包括可能阻礙其他人對我們的股票進行要約的條款，並且可能會 起到遏制敵對收購或推遲我們控制或管理變更的作用。這些規定旨在加強 董事會組成及其政策持續穩定以及阻止某些類型交易的可能性 這可能涉及對我們的實際收購或威脅收購。這些規定還旨在減少我們對未經請求的攻擊的脆弱性 收購提案，並阻止可能在代理人爭奪戰中使用的某些策略。但是，此類規定可能會產生影響 阻止、推遲或阻止股東可能考慮的控制權變更或主動收購提議 贊成，包括一項可能導致我們股東持有的股票支付高於市場價格的溢價的提議。 以下各段概述了其中某些條款。

效果 已授權但未發行的普通股和優先股。經授權但未簽發的共同點的存在的後果之一 股票和優先股可能是為了使我們的董事會變得更加困難或阻止試圖獲得對我們公司的控制權的嘗試 通過合併、要約、代理競賽或其他方式，從而保護管理層的連續性。如果，在適當的工作中 在其信託義務中，董事會應確定收購提案不符合我們的最大利益，此類股票可能是 董事會在未經股東批准的情況下在一項或多筆交易中發行，這可能會阻止或使交易變得更加困難或昂貴 通過削弱擬議收購方或叛亂股東羣體的投票權或其他權利來完成收購交易， 通過將大量投票權交給可能承諾支持現任董事會立場的機構或其他機構, 通過進行可能使收購複雜化或阻礙收購的收購，或者以其他方式進行收購。

累積 投票。我們經修訂和重述的公司註冊證書沒有規定在董事選舉中進行累積投票， 這將允許持有少於多數股票的持有人選舉一些董事。

空缺。 我們修訂和重述的章程規定，所有空缺均可由當時在職的大多數董事的贊成票填補， 即使少於法定人數。

特別的 股東會議和股東通過書面同意採取行動。股東特別會議只能由我們的董事會召開 或者我們的董事會主席。所有股東行動都必須在正式召集的股東大會上生效，而不是以書面形式提出 同意。

提前 通知條款。我們修訂和重述的章程為尋求提前開展業務的股東提供了提前通知程序 我們的年度股東大會或提名候選人蔘加年度股東大會的董事選舉。我們修改了 重述的章程還將規定有關股東通知的形式和內容的某些要求。這些條款 可能會阻止我們的股東將事項提交我們的年度股東大會或提名董事 如果沒有遵循適當的程序，則在我們的年度股東大會上。我們預計，這些規定也可能使人望而卻步 或者阻止潛在的收購方招募代理人以選舉收購方自己的董事名單或其他方式 試圖獲得對我們公司的控制權。

選擇 論壇的。我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程將規定，大法官法院 特拉華州將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的專屬論壇；任何主張的訴訟 違反信託義務；根據經修訂的《特拉華州通用公司法》提起的任何針對我們的索賠的訴訟 以及重述的公司註冊證書或我們的章程；或任何受內部法律管轄的針對我們的索賠的訴訟 事務學説。

轉移 代理人和註冊商

這個 我們普通股的過户代理人和註冊機構是vStock Transfer, LLC。過户代理人和註冊商的地址 是紐約州伍德米爾市拉斐特廣場 18 號 11598。

全國 證券交易所上市

我們的 普通股在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “AZTR”。

股份 有資格在將來出售

未來 出售大量普通股，包括行使未償認股權證和期權時發行的股票， 本次發行後在公開市場上或進行此類銷售的可能性可能會對當前市場價格產生不利影響 換取我們的普通股或者削弱我們籌集股權資本的能力。

本次發行完成後， 共有4,075,411股普通股將流通。本次發行中售出的全部3,115,265股普通股 by us 將在公開市場上自由交易 不受《證券法》的限制或進一步註冊，除非這些股票由 “關聯公司” 持有 該術語在《證券法》第144條中定義。此外，在我們之前已發行的960,146股普通股中 在本次發行中，約有704,547股股票將在公開市場上自由交易，不受限制或進一步註冊 根據《證券法》。

剩餘的 255,5992 普通股將是 “限制性證券”，正如《證券法》第144條所定義的那樣。這些 限制性證券只有在根據《證券法》註冊或有資格獲得豁免的情況下才有資格公開發售 根據《證券法》第144條進行註冊，摘要如下。

主題 根據下述封鎖協議和《證券法》第144條的規定，這些限制性證券是可用的 在公開市場上出售。

規則 144

在 一般而言，根據目前生效的第144條，就證券而言，未被視為我們關聯公司之一的人 在出售前的90天內隨時採取行動，以及誰對擬議出售的股份擁有至少六個月的實益所有權， 包括我們關聯公司以外的任何先前所有者的持有期，都有權在不遵守的情況下出售此類股票 第 144 條的銷售方式、批量限制或通知條款，但須遵守以下的公共信息要求 規則 144.如果該人以實益方式擁有擬出售的股份至少一年，包括持有期 對於除我們的關聯公司以外的任何先前所有者，該人有權在不遵守任何要求的情況下出售此類股票 第 144 條規則。

在 一般而言，根據目前有效的第144條，我們的關聯公司或代表我們的關聯公司出售股票的個人有權 在下述封鎖協議到期時，在任何三個月期限內出售不超過以下數量的股票 以下兩項中較大者：

銷售 根據第144條，我們的關聯公司或代表我們的關聯公司出售股票的個人也受某些銷售方式條款的約束 以及通知要求以及關於我們的當前公開信息的可用性。

封鎖 協議

我們和我們的每位董事， 除某些例外情況外，高管和5％的股東已同意不出售、質押、出售、簽訂出售合同、授予， 直接或間接地借出或以其他方式轉讓或處置，或訂立向他人轉移的任何互換或其他安排， 全部或部分，持有我們的任何股本或任何可轉換成證券所產生的任何經濟後果 或在本次發行後的一段時間內可行使或交換為我們的普通股。請參閲 “計劃” 分銷協議——封鎖協議。”

股權 計劃

我們 已根據《證券法》在S-8表格上向美國證券交易委員會提交了註冊聲明，要求將所有普通股註冊到 根據我們的2016年計劃和2023年計劃發行或預留髮行。本註冊聲明所涵蓋的股票有資格獲得 在封鎖協議到期或解除封鎖協議條款時在公開市場上出售，但須將此類股份歸屬。

計劃 的分佈

我們 根據與此相關的配售代理協議，已聘請Maxim Group LLC擔任我們的獨家配售代理 發行，截止日期為2024年7月。配售代理沒有購買或出售任何 證券，也不需要安排購買和出售任何特定數量或美元金額的證券，但有 同意盡合理的 “最大努力” 安排出售本招股説明書補充文件所提供的證券。 因此，我們可能不會出售所發行的全部證券。

我們 可以根據投資者的選擇直接與某些機構投資者簽訂證券購買協議， 誰在本次發行中購買了我們的證券。未簽訂證券購買協議的投資者應完全依賴此協議 與在本次發行中購買我們的證券有關的招股説明書。安置代理可以聘用一個或多個次級代理人或 與本次產品相關的精選經銷商。

這個 配售機構協議規定，配售代理人的義務受配售中包含的條件的約束 代理協議。

配送 本次發行的證券預計將在2024年左右發行，但須滿足或免除慣例成交條件。

放置 代理費、佣金和開支

我們 已同意向配售代理人支付現金費，相當於本次發行中出售證券所得總收益的7％。 我們還同意向配售代理人償還與本次發行相關的自付費用 與本次發行有關，包括配售代理律師的費用和開支，金額不超過100,000美元， 其中10,000美元已作為預付款支付, 用於支付合理的自付費用.

這個 下表顯示了向我們提供的公開發行價格、配售代理費和扣除支出前的收益，前提是購買了我們發行的所有證券。

我們 估算本次發行將由我們支付的總髮行費用，不包括配售代理的費用和開支， 將約為25萬美元。

放置 代理認股權證

我們 已同意向配售代理人或其指定人發行認股權證，以等於4％的金額購買我們的普通股 作為本次發行中出售單位一部分的普通股（和/或預籌認股權證）的總數）， 或配售代理人的認股權證。配售代理人的認股權證可按每股行使價等於行使 至本次發行中出售的普通股每股公開發行價格的125％。配售代理人的認股權證 在從 180 天起的四年半期內，可以隨時不時地全部或部分行使 本次發行的證券的銷售開始了。

這個 配售代理人的認股權證和配售代理認股權證所依據的普通股被視為補償 由FINRA簽發，因此，除非FINRA規則5110（e）（2）允許，否則根據FINRA規則5110（e）（1），將被封鎖180天。 配售代理人的認股權證和配售代理認股權證所依據的證券不得出售， 轉讓、轉讓、質押或抵押，也不得成為任何套期保值、賣空、衍生品、看跌期權的標的 或看漲交易，這將導致配售代理人的認股權證或標的資產的有效經濟處置 自本次發行開始銷售之日起180天的普通股。配售代理人的認股權證 將規定無現金行使和註冊權（包括一次性需求登記權和無限制搭便車） 權利）符合 FINRA 規則 5110 (g) (8)。配售代理人的認股權證還將規定慣例的反稀釋 符合FINRA規則5110的條款（股票分紅、拆分和資本重組）。

賠償

我們 已同意向配售代理人和特定其他人賠償某些責任，包括以下情況產生的責任 《證券法》，與配售代理人根據約定書開展的活動有關或由此產生的，並用於捐款 適用於配售代理人可能需要為此類負債支付的款項。

封鎖 協議

我們 已同意，在本次發行結束後的三個月內，我們和任何子公司都不能 配售代理人的事先書面同意（i）發行、簽訂任何發行或宣佈發行或提議的協議 發行任何普通股或普通股等價物，或（ii）提交任何註冊聲明或招股説明書，或任何 對其進行修正或補充，但有某些例外情況。公司還同意不生效或簽訂協議 根據證券的定義，進行任何涉及浮動利率交易的普通股或普通股等價物的發行 購買協議，在本次發行結束後最長六個月的期限（或者，如果是 “在市場上” 向配售代理人發行，自本次發行結束之日起最多三個月）。

每個 我們的高級管理人員、董事和任何其他持有普通股百分之五（5％）或以上的持有人已同意 根據本招股説明書，自發行結束之日起，將有長達兩個月的封鎖期。 這意味着，在適用的封鎖期內，此類人員不得出售、簽訂銷售合同、出售、分配、授予 直接或間接購買、質押、抵押或以其他方式處置我們任何普通股的任何期權、權利或擔保證 股票或任何可轉換為普通股或可行使或可兑換為普通股的證券，但慣例例外情況除外。

這個 配售代理人可自行決定隨時根據封鎖協議發行部分或全部股份，恕不另行通知 在封鎖期到期之前。在決定是否從封鎖協議中釋放股票時，配售 除其他因素外，代理人將考慮證券持有人要求釋放的理由，發行的股票數量 正在要求發佈，當時的市場狀況。

規則 M 合規性

這個 根據《證券法》第2 (a) (11) 條以及任何佣金的定義，配售代理人可被視為承銷商 它獲得的收益以及其在擔任委託人期間通過轉售出售的證券而獲得的任何利潤都可能被視為承銷 《證券法》規定的折扣或佣金。作為承銷商，配售代理人必須遵守要求 《證券法》和《交易法》，包括但不限於《證券法》第 415 (a) (4) 條和第 100億條第 5 條以及 《交易法》下的第m條例。這些規章制度可能會限制普通股的購買和出售時間 配售代理人擔任校長。根據這些規章制度，配售代理人：

決心 發行價和認股權證行使價的

這個 我們所發行證券的實際發行價格，包括A類認股權證的行使價，是經過協商的 我們、配售代理人和發行投資者之間根據發行前普通股的交易情況， 除其他外。在確定我們所發行證券的公開發行價格時考慮的其他因素，以及 A類認股權證的行使價格，包括我們的歷史和前景、我們業務的發展階段、我們的 未來的商業計劃及其實施程度、對我們管理層的評估、總體狀況 發行時的證券市場以及其他被認為相關的因素。

這個 證券購買協議作為附錄包含在我們向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄中 以引用方式納入註冊聲明，本招股説明書補充文件是註冊聲明的一部分。

來自 將來，Maxim可能會不時地向我們提供各種諮詢、投資和商業銀行以及其他普通服務 業務過程，他們已經收到並將繼續收到慣常的費用和佣金。但是，除非另有披露 在本招股説明書補充文件中，我們目前與Maxim沒有進一步服務的安排。

電子 分發

一個 電子格式的招股説明書可以在配售代理人維護的網站上公佈。關於本次發售， 配售代理人或選定的交易商可以通過電子方式分發招股説明書。除了招股説明書外，沒有其他形式的電子招股説明書 可以作為 Adobe 打印^® PDF 將用於本產品。

其他 而不是電子格式的招股説明書、每個配售代理人網站上的信息以及所包含的任何信息 在配售代理人維護的任何其他網站中，本招股説明書或註冊聲明均不屬於本招股説明書的一部分 構成一部分，未經我們或配售代理以配售代理人的身份批准和/或認可，不應該 值得投資者信賴。

當然 關係

這個 配售機構及其關聯公司已經並且將來可能會不時提供投資銀行和財務諮詢服務 在正常業務過程中向我們提供，他們可能會為此收取慣常的費用和佣金。

轉移 代理人

這個 我們普通股的過户代理人和註冊機構是vStock Transfer, LLC。

清單

我們的 普通股在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “AZTR”。

正在出售 限制

加拿大。 這些證券只能在加拿大出售給以委託人身份購買或被視為購買的購買者 投資者，定義見國家儀器 45-106 招股説明書豁免 或證券第 73.3 (1) 小節 法案（安大略省），是允許的客户，定義見國家儀器31-103 註冊要求、豁免和 持續的註冊人義務。證券的任何轉售都必須符合豁免規定，或在 交易不受適用證券法的招股説明書要求的約束。

證券 如果是本招股説明書，加拿大某些省份或地區的立法可能會為購買者提供撤銷或損害賠償補救措施 補充材料（包括其任何修正案）包含虛假陳述，前提是行使了撤銷或損害賠償的補救措施 買方在買方所在省份或地區的證券立法規定的時限內由買方承擔。購買者 詳情應參考買方所在省份或地區的證券立法的任何適用條款 這些權利或諮詢法律顧問。

依照 參見《國家儀器 33-105》第 3A.3 節 承保衝突 (NI 33-105)，不需要安置代理 遵守NI 33-105關於與本次發行相關的配售代理利益衝突的披露要求。

歐洲的 經濟區 。關於已實施招股説明書指令的歐洲經濟區的每個成員國 (均為 “相關成員國”) 不得在該相關成員國向公眾提出任何證券要約, 但根據以下豁免，可以隨時向該相關成員國的公眾提出任何證券的要約 根據招股説明書指令，如果它們已在該相關成員國實施：

對於 本條款的目的，與任何相關成員的任何證券有關的 “向公眾要約” 一詞 國家是指以任何形式和任何手段向以下人員傳達有關要約條款和任何證券的充分信息 發行是為了使投資者能夠決定購買任何證券，因為該成員國的證券可能因任何措施而有所不同 在該成員國實施招股説明書指令，“招股説明書指令” 一詞是指第2003/71/EC號指令 （及其修正案，包括2010年《警察局修正指令》，以相關成員國實施的範圍為限），幷包括 相關成員國的任何相關實施措施，“2010 年 PD 修正指令” 一詞是指指指令 2010/73/歐盟。

以色列。 本文件不構成《以色列證券法》（5728-1968）或《證券法》下的招股説明書，也未提交 經以色列證券管理局批准或批准。在以色列國，本文件僅分發給和指示 僅針對以色列證券第一附錄或附錄中列出的投資者，並且任何股票要約僅針對這些投資者 法律，主要包括對信託基金、公積金、保險公司、銀行、投資組合經理、投資的聯合投資 顧問、特拉維夫證券交易所成員、配售機構、風險投資基金、股權超過5000萬新謝克爾的實體 和 “合格個人”，按增編（可能會不時修改）中的定義，統稱為 作為合格投資者（在每種情況下，均為自己的賬户購買，或在附錄允許的情況下，為以下賬户購買 他們的客户是附錄中列出的投資者）。合格投資者將被要求提交書面確認 屬於附錄的範圍，知道附錄的含義並同意。

聯合的 王國。每個配售代理均表示並同意：

瑞士。 這些證券不得在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所（SIX）或任何其他證券上市 瑞士的證券交易所或受監管的交易設施。本文件是在不考慮披露標準的情況下編寫的 適用於《瑞士債務法》第652a條或第1156條規定的發行招股説明書或上市招股書披露標準 根據SIX上市規則第27條及其後各條或任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則 瑞士。本文件以及與證券或本次發行相關的任何其他發行或營銷材料均不得公開 在瑞士分發或以其他方式公開。

都不是 本文件或與本次發行或證券相關的任何其他發行或營銷材料，以及已經或將要提交的與證券相關的任何其他發行或營銷材料 或經任何瑞士監管機構批准。特別是，本文件不會被提交，證券的要約將 不受瑞士金融市場監管局（FINMA）的監管，證券的發行過去和將來都不會如此 根據瑞士聯邦集體投資計劃法（CISA）授權。因此, 不得公開發行, 提供或廣告, 根據CISA及其實施條例和通知的定義，以及CISA中不向任何非合格投資者的分配，其 應在瑞士境內或從瑞士實施實施條例和通知，並向收購方提供投資者保護 CISA下的集體投資計劃中的權益不適用於證券的收購者。

澳大利亞。 澳大利亞證券沒有提交任何配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件 以及與本次發行有關的投資委員會（ASIC）。

這個 根據2001年《公司法》，招股説明書不構成招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件 （《公司法》），意圖不包括招股説明書、產品披露聲明或其他文件所需的信息 《公司法》下的披露文件。

任何 在澳大利亞發行證券只能向 “資深投資者” 的人士（豁免投資者）發行 （根據《公司法》第708（8）條的定義），“專業投資者”（在本節的含義範圍內） （《公司法》第708（11）條）或其他根據《公司法》第708條中包含的一項或多項豁免規定 根據《公司法》第6D章，在不披露的情況下向投資者提供證券是合法的。

這個 豁免投資者在澳大利亞申請的證券在之後的12個月內不得在澳大利亞出售 根據本次發行的配股日期，根據《公司法》第6D章向投資者披露信息的情況除外 根據《公司法》第708條規定的豁免或其他規定，或在報價所依據的情況下，不需要這樣做 轉到符合《公司法》第6D章的披露文件。任何購買證券的人都必須遵守這樣的澳大利亞人 銷售限制。

這個 招股説明書僅包含一般信息，不考慮投資目標、財務狀況或特殊情況 任何特定人的需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在進行投資之前 決定，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們的需求、目標和情況， 並在必要時就這些問題徵求專家的意見.

通知 致開曼羣島的潛在投資者。不得直接或間接地向公眾發出邀請 開曼羣島將認購我們的證券。

臺灣。 根據相關證券，這些證券過去和將來都不會在臺灣金融監督委員會註冊 法律法規，不得在臺灣境內通過公開發行或在構成以下情況的情況下出售、發行或提供 臺灣《證券交易法》所指的需要金融監管機構註冊或批准的要約 臺灣委員會。臺灣的任何個人或實體均未獲授權提供、出售、提供建議或以其他方式進行中間交易 在臺灣發行和出售證券。

通知 致香港的潛在投資者。本招股説明書的內容尚未經過任何監管機構的審查 香港。建議您謹慎對待此項優惠。如果您對本招股説明書的任何內容有任何疑問， 你應該獲得獨立的專業建議。請注意，（i）我們的股票不得通過任何方式在香港發行或出售 本招股説明書或附表1第一部分所指的 “專業投資者” 以外的任何文件 《證券及期貨條例》（香港法例第571章）（《證券及期貨條例》）以及根據該條例訂立的任何規則，或在其他情況下制定的任何規則 這並不導致該文件成為《公司條例》（香港法例第32章）所指的 “招股章程” Kong) (CO) 或不構成《公司條例》或《證券及期貨條例》目的向公眾提出的要約或邀請，以及 (ii) 不做廣告， 可以發出與我們的股票有關的邀請函或文件，也可能由任何人為發行目的而持有（在每份邀請函中 針對公眾或其內容可能被公眾訪問或閲讀的個案（無論是在香港還是在其他地方） 在香港（除非香港證券法允許這樣做），但以下股票除外 僅供香港以外的人士出售，或僅向以下意義上的 “專業投資者” 出售 《證券及期貨條例》及根據該條例制定的任何規則。

通知 致中華人民共和國的潛在投資者。 本招股説明書不得分發或分發 中華人民共和國和股票不得被髮行或出售，也不會直接或間接向任何人要約或出售以進行再發行或轉售 適用於中華人民共和國的任何居民，除非根據中華人民共和國適用的法律、規章和法規。為了本段的目的 只是，中華人民共和國不包括臺灣以及香港和澳門的特別行政區。

合法的 事情

格林伯格 位於加利福尼亞州爾灣的Traurig, LLP將傳遞特此發行的普通股和預融資認股權證的有效性。艾倫諾夫 位於紐約州的Grossman & Schole LLP曾就某些法律事務擔任配售代理人的法律顧問 與本次發行有關的事項。

專家們

這個 本招股説明書中包含的截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的財務報表是 因此，根據Grassi & Co. 的報告，獨立註冊會計師事務所CPA, P.C. 在 該公司作為審計和會計專家的權威。

公司 某些文件以引用為準

這個 美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其提交的信息和報告。這意味着我們可以披露 通過參考其他文檔向您提供重要信息。我們以引用方式納入的信息被視為一部分 本招股説明書以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。我們合併 以下列出的文件以供參考，除非這些文件中的信息與所含信息有所不同 在本招股説明書以及未來根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的所有文件中（其他 比目前根據表格8-K第2.02項或第7.01項提供的報告以及在該表格上提交的與此類物品有關的證物相比 除非表格8-K明確規定相反的規定），直到我們終止這些證券的發行：

在某種程度上，任何陳述 本招股説明書中與以引用方式納入並在本招股説明書發佈之日或之前發表的任何聲明不一致 招股説明書，本招股説明書中的聲明應取代此類合併聲明，合併聲明不應是 除非經過修改或取代，否則被視為本招股説明書或註冊聲明的一部分。所含聲明 在本招股説明書中，任何合同或其他文件的內容不一定完整，在每種情況下，我們都指 您可以查看作為我們向美國證券交易委員會提交的各種文件附錄的每份合同或文件的副本。

你 可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本：

阿齊特拉， 公司

21 商業園大道，

布蘭福德， 康涅狄格州 06405

注意： 公司祕書

電話： (203) 646-6446

在哪裏 你可以找到更多信息

我們 已根據《證券法》在S-1表格上向美國證券交易委員會提交了有關所發行普通股的註冊聲明 根據這份招股説明書。本招股説明書構成註冊聲明的一部分，並不包含所有信息 在規則允許的範圍內，其中一些包含在註冊聲明的證物中，以及 美國證券交易委員會的規定。有關我們和我們的普通股的更多信息，請您參閲註冊聲明， 包括作為登記聲明的一部分提交的證物.本招股説明書中包含的有關內容的聲明 任何合同或任何其他文件不一定完整。如果合同或文件已作為證物提交登記 聲明，請查看已提交的合同或文件的副本。每份陳述都是與合同有關的本招股説明書 或作為證物提交的文件在所有方面均受歸檔證物的限制。美國證券交易委員會維護着一個包含以下內容的互聯網網站 以電子方式向美國證券交易委員會提交的有關發行人的報告、委託書和其他信息，例如我們。該網站的地址 是 www.sec.gov。

在 此外，我們還向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件是 可在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上查閲。這些文件也可通過以下方式免費向公眾提供或獲取 通過我們的公司網站 www.azitrainc.com。我們的網站以及包含或可通過我們的網站訪問的信息 本網站不被視為以引用方式納入本招股説明書，也不被視為本招股説明書的一部分。你不應該依賴任何東西 在您決定是否購買我們的普通股時提供的此類信息。

我們 未授權任何人就我們或我們在本文中討論的交易向您提供任何信息或作出任何陳述 除本招股説明書中包含的招股説明書以外的招股説明書。如果您獲得有關這些事項的任何信息或陳述 未在本招股説明書中討論，您不得依賴這些信息。本招股説明書不是出售要約或招標 根據適用的規定，我們不允許向任何地方或向其出售證券的地方或向其出售證券的任何人提出的購買證券的提議 法律。

向上 到 3,115,265 個單位

每個 由一股普通股或一份用於購買一股普通股的預先注資認股權證和兩份 A 類認股權證組成的單位 每人購買一股普通股

向上 至6,230,530股A類認股權證所依據的普通股

向上 至預籌認股權證所依據的3,115,265股普通股

向上 到 124,610 個投放位置 購買普通股的代理認股權證

向上 至配售代理機構標的124,610股普通股 認股權證

初步的 招股説明書

馬克西姆 集團有限責任公司

， 2024

部分 II-招股説明書中未要求的信息

物品 13。其他發行和分發費用。

這個 下表列出了與出售和分銷我們的普通股相關的各種費用 在此註冊，所有費用將由我們承擔（經紀、會計、代理所產生的任何配售代理費用和費用除外） 税收或法律服務或處置股份時產生的任何其他費用）。除美國證券交易委員會註冊外，所有金額均為估算值 費用和 FINRA 申請費。

物品 14。對董事和高級管理人員的賠償。

這個 參照下文提及的任何法規和第二修正案的全文，對以下摘要進行了全面限定 以及特拉華州一家公司Azitra, Inc. 的重述公司註冊證書或公司註冊證書。

部分 特拉華州通用公司法（“DGCL”）第145條允許特拉華州公司賠償任何損失 曾經或現在是任何受威脅、待處理或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的當事方或受到威脅的人， 由於以下原因，無論是民事、刑事、行政還是調查行動（不包括公司採取的行動或根據公司的權利採取的行動） 該人現在或曾經是公司的董事、高級職員、僱員或代理人，或者是應公司的要求任職或正在任職的事實 公司作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人， 抵消實際和合理產生的費用（包括律師費）、判決、罰款和和解金額 如果該人本着誠意行事，並以合理的方式行事，則由該人就該訴訟、訴訟或程序採取行動 據信符合或不反對公司的最大利益，並且就任何刑事訴訟或訴訟而言， 沒有合理的理由相信該人的行為是非法的。

在 如果是公司提起的訴訟或根據公司的權利提起的訴訟，DGCL第145條允許特拉華州公司賠償任何損失 由於以下原因，曾經或現在是任何受到威脅、待處理或已完成的訴訟或訴訟的當事方或受到威脅的人 該人現在或曾經是公司的董事、高級職員、僱員或代理人，或者是應公司的要求正在或曾經任職的事實 公司作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人， 抵消該人與此類訴訟、訴訟有關的實際和合理的費用（包括律師費） 或如果該人本着誠意行事，並以合理認為符合或不反對最大利益的方式行事，則繼續進行訴訟 除了不得就該人提出的任何索賠、問題或事宜作出賠償外 應被裁定對公司負有責任，除非且僅限於大法法院或其中的法院 提起的此類訴訟或訴訟應根據申請確定，儘管作出了賠償責任裁決，但考慮到所有情況 在本案中，該人公平合理地有權就大法官法院或其他法院的費用獲得賠償 應視為合適。

部分 DGCL第145條還允許特拉華州公司代表任何現任或曾經是董事的人購買和維持保險， 公司的高級職員、僱員或代理人，或者正在或正在應公司的要求擔任董事、高級職員、僱員 或另一公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的代理人對該人提出的任何責任 以及該人以任何此類身份招致的費用，或因該人的身份而產生的，不論公司與否 將有權根據DGCL第145條向該人賠償此類責任。

我們的 公司註冊證書規定，在DGCL允許的最大範圍內，我們的董事不承擔個人責任 我們或股東因違反董事信託義務而獲得金錢賠償。如果在本協議發佈之日之後對DGCL進行了修訂 授權公司採取行動，進一步取消或限制董事的個人責任，然後取消或限制我們董事的責任 應在經修訂的DGCL允許的最大範圍內予以取消或限制。

我們的 公司註冊證書要求我們在適用法律允許的最大範圍內提供補償（和晉升） 向）我們的董事和高級管理人員支付的費用，並授權我們在適用法律允許的最大範圍內提供賠償 向其他員工和代理人（以及DGCL允許我們向其提供賠償的任何其他人員）的（以及向其預付費用） 通過章程條款、與此類董事、高級職員、員工、代理人或其他人達成的協議、股東的投票或不感興趣 董事或其他人，僅受DGCL對違反我們公司責任的行為設定的限制，我們的 股東和其他人。

我們的 公司註冊證書規定，我們將在DGCL允許的最大範圍內以其允許的方式，對每個人進行賠償 根據DGCL第145條，我們的董事、高級管理人員和我們有權賠償所有其他人員的費用（包括 律師費）、判決、罰款、和解以及與任何訴訟相關的實際和合理產生的其他金額， 由於該人是或曾經是本公司的董事而產生的。我們可能會維持保險，費用由我們承擔，以提供保障 公司和我們的任何董事、高級職員、員工或代理人承擔任何此類費用、責任或損失，無論我們是否有 向該人提供賠償的權力。

我們 已與我們的每位董事和執行官簽訂了賠償協議，該協議可能比具體的範圍更廣 DGCL 中包含的賠償條款。除其他外，這些賠償協議要求我們對董事進行賠償 以及執行幹事因其身份或服務而可能產生的責任的責任.這些賠償協議還 要求我們預付董事和執行官在調查或辯護任何此類訴訟、訴訟時產生的所有費用， 或繼續。我們認為，這些協議對於吸引和留住合格人員擔任董事和高管是必要的。 官員們。

事先 在本次發行結束之前，我們計劃簽訂一項承保協議，該協議將規定承銷商有義務， 在某些情況下，向我們的董事、高級管理人員和控股人補償特定負債。

物品 15。近期未註冊證券的銷售。

發行 的資本存量

這個 以下清單列出了我們在該日期之前的三年內出售的所有未註冊證券的信息 構成本註冊聲明一部分的招股説明書。

在 2022年1月，我們向一位投資者出售了本金為100萬美元的無抵押可轉換本票。2023 年 1 月， 該票據的本金以及所有應計利息已轉換為我們的b系列可轉換優先股的23,432股 股票。隨後，這些股票在首次公開募股完成後被轉換為普通股。

在 2022年9月，我們發行了本金總額為435萬澳元的無抵押可轉換本票 致五位投資者。票據的本金以及票據下的所有應計和未付利息折算為61,534 首次公開募股完成後的普通股。

沒有 承銷商參與了上述證券的發行。我們相信上述證券的報價、銷售和發行 根據《證券法》第4（a）（2）條及其下的第506條，我們在《證券法》下免於註冊 作為不涉及公開募股的交易。所有投資者都是合格投資者，該術語的定義見以下第501條 《證券法》。每筆交易中證券的接收者都表示了他們收購證券的意圖 僅用於投資，不得以任何分銷為目的或與之相關的出售，並附上了適當的圖例 以這些交易中發行的股票證書、票據和認股權證為準。所有收件人均可通過其關係獲得足夠的訪問權限 加入我們，獲取有關我們公司的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般性招標或廣告的情況下進行的。

物品 16。展品和財務報表附表。

+ 表示管理層的補償計劃、合同或安排。

(b) 財務報表附表。

全部 由於不要求或不適用，因此省略了附表。

物品 17。承諾。

這個 下列簽名的註冊人特此承諾在承保協議中規定的收盤時向承銷商提供證書 以承銷商要求的面額和名稱註冊，以便能夠迅速向每位購買者交貨。

就此而言 因為可以允許董事、高級管理人員和控股人賠償根據1933年《證券法》產生的責任 根據上述規定或其他規定，註冊人已被告知註冊人，證券認為 而交易委員會這樣的賠償違反了《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。 如果要求賠償此類負債（註冊人支付的費用除外） 或由註冊人的董事、高級管理人員或控股人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或程序而支付）是 該董事、高級管理人員或控股人就所註冊證券斷言，註冊人將，除非 其律師認為，此事已通過控制先例得到解決，將其提交給具有適當管轄權的法院 質疑它的這種補償是否違反《證券法》中規定的公共政策，並將受最終法的管轄 對此類問題的裁決。

這個 下列簽名的註冊人承諾：

(1) 為了確定《證券法》規定的任何責任，在作為一部分提交的招股説明書的形式中省略了信息 根據第 430A 條提交的本註冊聲明，幷包含在註冊人根據規則提交的招股説明書中 《證券法》下的424 (b) (1) 或 (4) 或 497 (h) 應被視為本註冊聲明公佈之時的一部分 有效。

(2) 為了確定《證券法》規定的任何責任，每項生效後的修正案都包含招股説明書的形式 應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明，此類證券的發行地址為 該時間應被視為首次真誠發行。

簽名

依照 根據1933年《證券法》的要求，註冊人已正式安排代表其簽署本註冊聲明 由下列簽署人於2024年7月19日在康涅狄格州布蘭福德市正式授權。

依照 根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明由以下人員以身份簽署 並在所示的日期進行。