附錄 99.1
新加坡（2024 年 7 月 18 日）-Karoooo Limited （“Karoooo”）公佈了截至2024年5月31日的第一季度（“2025年第一季度”）的強勁業績和樂觀的前景。 Karooooo 擁有 Cartrack 100% 的股份和 Karooooo Logistics 74.8% 的股份1，（統稱為 “小組”）。
Karooooo 的每股收益增加 受訂閲收入增加和利潤率擴大的推動，2025年第一季度（2024年第一季度：5.09南非蘭特）增長41％，至7.17蘭特。Cartrack 創下紀錄 該期間的訂閲收入。此外，Carzuka對收益的負面影響已得到解決，Carzuka現已完全解決 集成以支持 Cartrack 的運營。
該集團的強勁業績和投資 在增長方面，對雲平臺的增強以及南非經濟狀況改善的前景給了我們信心 我們可以繼續延續我們長期以來的大規模盈利增長和強勁的現金創造記錄。我們轉向 預計在南非新建的中央辦事處也將在短期至中期內支持該地區的更高有機增長。 此外，我們預計，從中長期來看，東南亞將為該集團帶來最引人注目的增長機會。
創業文化，科技文化 創新和以客户為中心，輔之以審慎的資本配置戰略，以客户獲取和擴張為重點， 支持這種樂觀的前景。
我們久經考驗且可擴展的商業模式，引人注目 市場差異化因素和良好的財務狀況為我們提供了眾多的增長槓桿。我們建立牢固的關係並滿足與眾不同的人際關係 不同客户的需求，幫助他們實現運營數字化，從而在不斷變化和競爭激烈的環境中獲得競爭優勢 商業格局。
我們的統一、直觀的企業級雲 平臺可以持續改善客户的運營；增加收入和降低成本，同時促進行業發展 競爭力、ESG 報告和監管合規性。通過對客户日常運營的關鍵方面進行數字化，以及 無縫整合不同的用户和流程，我們幫助他們確保有效的控制和簡化工作流程。這消除了 效率低下並支持戰略決策和執行。
我們每人利用超過1700個數據點 一個月將複雜的數據點轉化為可操作的商業智能。這為客户提供了有意義的見解。進一步 我們為客户提供簡化決策的實用工具，從而立即產生切實的業務影響。
Karooooo 領先的運營雲盤 超過12.4萬名商業客户的數字化轉型。我們一貫表現出卓越的實施成功率並保持 95% 的商業客户留存率。這適用於物流、零售、現場服務等不同行業中不同規模的企業 維護、旅遊、金融、採礦、農業和緊急服務。
2025年第一季度財務概覽（未經審計）
亮點
（比較與 2024 年第一季度相關，除非 另有説明。）
規模
| ● | Cartrack 截至2024年5月31日，訂閲人數增長了17％，達到2,047,442人（2024年第一季度：1,757,452人） |
| ● | 網 Cartrack 訂閲人數增長了 88%，達到 75,910 人（2024 年第一季度：40,375） |
| 1 | 收購後，Picup更名為Karooooo Logistics。 |
增長
| ● | 訂閲 收入增長15％，至96400萬南非蘭特（2024年第一季度：ZAR83600萬） |
| ● | 訂閲 按固定貨幣計算，收入增長15％（非國際財務報告準則指標） |
2025 年第一季度財務概覽
補充財務信息和業務 指標
| 三 截至5月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karoooo 物流1 | Karoooo 合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 以千蘭特計 | 2024 | 2023 | Y-o-y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲 收入 | 959,603 | 834,232 | 15 | % | - | - | - | 4,165 | 2,165 | 92 | % | 963,768 | 836,397 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 收入2 | 19,372 | 19,197 | 1 | % | - | - | - | - | - | - | 19,372 | 19,197 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 車輛 銷售3 | 2,099 | - | 100 | % | - | 81,563 | (100) | )% | - | - | - | 2,099 | 81,563 | (97) | )% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配送 服務 | - | - | - | - | - | 96,586 | 59,630 | 62 | % | 96,586 | 59,630 | 62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 981,074 | 853,429 | 15 | % | - | 81,563 | (100) | )% | 100,751 | 61,795 | 63 | % | 1,081,825 | 996,787 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 的銷售額 | (268,060) | ) | (252,965) | ) | 6 | % | - | (74,445) | ) | (100) | )% | (66,356) | ) | (42,838) | ) | 55 | % | (334,416) | ) | (370,248) | ) | (10) | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 利潤 | 713,014 | 600,464 | 19 | % | - | 7,118 | (100) | )% | 34,395 | 18,957 | 81 | % | 747,409 | 626,539 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 利潤率 | 73 | % | 70 | % | - | 9 | % | 34 | % | 31 | % | 69 | % | 63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營 利潤/（虧損） | 287,187 | 231,901 | 24 | % | - | (12,056) | ) | (100) | )% | 12,560 | 4,529 | 177 | % | 299,747 | 224,374 | 34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 正在運營 利潤率 | 29 | % | 27 | % | - | (15) | )% | 12 | % | 7 | % | 28 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） | 453,333 | 392,090 | 16 | % | - | (10,958) | ) | (100) | )% | 13,404 | 4,992 | 169 | % | 466,737 | 386,124 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） | 46 | % | 46 | % | - | (13) | )% | 13 | % | 8 | % | 43 | % | 39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1。 | Karooooo 收購了 70.1% 2021 年 9 月收購 Picup，隨後更名為 Karooooo Logistics。請參閲 “2025年第一季度活動” 以下是對所有權變更至74.8％的進一步評論。 |
| 2。 | 其他收入是非訂閲收入，主要與遠程信息處理的銷售有關 設備適用於選擇非捆綁合同的大型企業客户。Cartrack仍然專注於捆綁銷售。 |
| 3. | 從 2025 年第一季度起生效， Carzuka已全面整合以支持Cartrack的運營，最後一批現有車輛將在本季度售出。 |
2
訂閲總收入
Karooooo 的訂閲收入增長了 15% 2025 年第一季度為 96400萬南非蘭特。
Cartrack 的收入增長了 15%，達到 98100萬南非蘭特 （2024年第一季度：ZAR85300萬），訂閲收入增長了15％，達到2025年第一季度的創紀錄的96000萬南非蘭特（2024年第一季度：ZAR83400萬南非蘭特）。訂閲 收入相當於總收入的98％。Cartrack在其良好的業績記錄基礎上，在本季度實現了強勁的客户獲取 大規模增長。
Karooooo Logistics 的收入增長了 63%，達到 ZAR101 百萬（2024 年第一季度：6200萬南非蘭特）。Karooooo Logistics 專注於為我們的大型企業客户提供交付即服務（“DaaS”） 希望通過將電子商務業務連接到，在不必要地投資額外資產的情況下擴大和數字化他們的電子商務業務 一支由第三方送貨司機組成的彈性車隊。
運營費用
| 三個月已結束 5月31日 | ||||||||||||
| 數字（千蘭特） | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的運營費用 | 449,344 | 404,493 | 11 | % | ||||||||
| -Cartrack | 427,509 | 370,879 | 15 | % | ||||||||
| -Carzuka | - | 19,174 | - | |||||||||
| -Karooooo 物流 | 21,835 | 14,440 | 51 | % | ||||||||
Karooooo 的運營支出增加了 11% 至44900萬南非蘭特（2024年第一季度：40400萬南非蘭特）。
其中，42800萬南非蘭特是可歸因的 至 Cartrack（2024 年第一季度：ZAR37100萬）。這包括對領土擴張和增長的投資。我們繼續謹慎投資 擴大Karoooo Logistics的規模，相當於總運營支出的2200萬南非蘭特（2024年第一季度：1400萬南非蘭特）。
Cartrack 的銷售和營銷業務 支出增長了21％，達到14000萬蘭特（2024年第一季度：11500萬南非蘭特）。這項在客户獲取方面的戰略投資使我們處於有利地位 以實現持續增長。
Cartrack 的總務和行政運營 支出增長了14％，達到20200萬蘭特（2024年第一季度：17800萬南非蘭特）。這一計劃中的增加反映了管理層對建設的承諾 強大的基礎設施支持增長，同時證明我們控制成本的能力。
Cartrack 的研發運營費用增加 20% 至 5500萬南非蘭特（2024年第一季度：4600萬南非蘭特）。我們仍然專注於從研發資本配置中獲得可觀的收益。
Cartrack 謹慎地提供了預期的信貸 虧損3000萬南非蘭特（2024年第一季度：3100萬南非蘭特）。
Cartrack 的支出佔比 訂閲收入符合Karoooo的長期財務目標，反映了我們對增長的投資。
| ● | Cartrack's 銷售和營銷費用佔Cartrack訂閲收入的百分比有所增加 至 15%（2024 年第一季度：14%） |
| ● | Cartrack 一般和管理費用佔Cartrack訂閲收入的百分比 保持在 21%（2024 年第一季度：21%） |
| ● | Cartrack's 研發費用佔Cartrack訂閲收入的百分比保持在6％ （2024 年第一季度：6%） |
3
營業利潤和每股收益
Karooooo 的營業利潤增長了 34% 至30000萬南非蘭特（2024年第一季度：22400萬南非蘭特），每股收益增長41％，至7.17蘭特（2024年第一季度：5.09南非蘭特）。
Cartrack實現了創紀錄的營業利潤 28700萬南非蘭特，上漲24％（2024年第一季度：23200萬南非蘭特）。毛利率擴大到73％（2024年第一季度：70％），營業利潤率 擴張至 29%（2024 年第一季度：27%）。
Karooooo Logistics 實現了營業利潤 隨着規模的擴大，將增加到1300萬南非蘭特（2024年第一季度：500萬南非蘭特）。
調整後 EBITDA
Karooooo 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則） 衡量標準）增長了21％，達到46700萬南非蘭特（2024年第一季度：38600萬南非蘭特）。
Cartrack調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了16％ 至 45300萬南非蘭特（2024 年第一季度：ZAR39200萬）。
Karooooo Logistics調整後的息税折舊攤銷前利潤增長 上漲169％，至1300萬南非蘭特（2024年第一季度：500萬南非蘭特）。
外表
我們相信 Karooooo 處於有利地位 增長。我們在一個不斷增長且基本上滲透不足的市場中運營，客户的強勁需求需要具有競爭力和 實現運營數字化。
我們久經考驗、穩健且持續盈利 以強勁的資產負債表和健康的現金狀況為支撐的商業模式為我們提供了多種擴張槓桿。我們期望我們的 持續投資我們的人工智能產品、平臺和客户體驗，以在未來取得穩健的業績。
我們仍然相信，我們的往績記錄 成功，特別是我們產生健康現金流的能力，是可持續的。
我們的使命是成為領先的運營雲 服務提供商。
實際結果可能與Karooooo的結果存在重大差異 前景歸因於各種因素，包括下文 “前瞻性陳述” 中描述和 “風險” 下描述的因素 因素” 載於我們向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告。
由於 Cartrack 的收入佔大多數 在集團收入中，以下指導主要與Cartrack有關。
我們對2025財年的指導方針保持不變：
| ● | Cartrack 的 預計訂户數量將在220萬至24萬之間 |
| ● | Cartrack 訂閲收入預計將在3900萬南非蘭特和415000萬南非蘭特之間 |
| ● | 預計Cartrack的營業利潤率介於兩者之間 27% 和 31% |
| ● | Karooooo的每股收益預計介於兩者之間 27.50 南非蘭特和 31.00 蘭特 |
資產負債表、流動性和現金流
我們的資本配置戰略方針 支持 Karoooo 在規模、盈利能力和高現金生成方面的強勁增長。鑑於我們的資本結構平衡且健康 營業利潤率，我們有足夠的空間來加快我們的客户獲取戰略，同時保持盈利。
2024 年 5 月 31 日，Karooooo 的財產、工廠 設備增加了9400萬南非蘭特，達到212700萬南非蘭特（2024年2月29日：203300萬南非蘭特）。這主要是由於 車載資本化遠程信息處理設備增加了4800萬蘭特，可供使用的遠程信息處理設備增加了500萬蘭特 未來的銷售和3700萬蘭特的投資用於建造南非中央辦事處。Karooooo 的財產、廠房和設備 用於未來銷售的已卸載的遠程信息處理設備為35100萬蘭特（2024年2月29日：34600萬南非蘭特）。
根據業務增長和貨幣波動， 貿易和其他應付賬款增加到46600萬南非蘭特（2024年2月29日：44600萬南非蘭特）。貿易和其他應收賬款和預付款 降至59600萬南非蘭特（2024 年 2 月 29 日：ZAR98500萬）。截至2024年2月29日，向銀行存入的定期存款總額為 2024年6月和7月到期的48600萬南非蘭特包含在其他應收賬款中。
債務人的收款天數保持在內 我們在 30 天（2024 年 2 月 29 日：29 天）時的歷史標準。
符合集團的現金管理 政策，在我們的資本配置委員會的監督下，Karoooo的超額現金儲備以美元持有。
4
現金和現金等價物
在向新南方撥款3700萬蘭特之後 非洲中央辦事處Karoooo報告稱，截至2024年5月31日（2024年2月29日），淨現金及現金等價物餘額為95000萬南非蘭特： ZAR43600萬)。如果所有銀行都修復，截至2024年2月29日，淨現金和現金等價物餘額將為92200萬蘭特 存款在 2024 年 5 月 31 日之前到期。
截至 2024 年 5 月 31 日，該集團擁有銀行貸款 用於Capitec Bank Limited的增長計劃和其他一般公司用途，金額為27500萬蘭特。
自由現金流（非國際財務報告準則衡量標準）
截至2024年2月29日，有銀行固定資產 包含在 “貿易和其他應收賬款和預付款” 中的在年底後3個月以上到期的2520萬美元存款 在資產負債表上。
到期日少於以下的相同銀行定期存款 現在，在2024年5月31日的資產負債表中，3個月以 “現金及現金等價物” 列報。因此，該羣組生成了 Free 截至2024年5月31日的季度現金流（非國際財務報告準則指標）為56900萬南非蘭特。
不包括銀行定期存款的影響 在2520萬美元中，本季度的自由現金流（非國際財務報告準則指標）為8300萬南非蘭特（2024年第一季度：15800萬南非蘭特）。
產生的自由現金流（非國際財務報告準則指標） 符合我們為未來增長而規劃的資本配置。
| 截至5月31日， 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 貿易和其他應收賬款和預付款（當前） | 595,847 | 985,398 | 442,696 | |||||||||
| 3個月以上到期定期存款的影響 | (485,681) | ) | ||||||||||
| 499,717 | ||||||||||||
| 截至 5月31日 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 淨現金和現金等價物 | 949,558 | 436,165 | 1,137,444 | |||||||||
| 3個月以上到期定期存款的影響 | 485,681 | |||||||||||
| 921,846 | ||||||||||||
| 三個月已結束 5月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 自由現金流（非國際財務報告準則指標） | 568,962 | 157,732 | ||||||
| 3個月以上到期定期存款的影響 | (485,681) | ) | - | |||||
| 調整後的自由現金流（非國際財務報告準則指標） | 83,281 | 157,732 | ||||||
股本和儲備
在7月舉行的年度股東大會（AGM）上 2023 年 12 月 12 日，Karoooo 97.35% 的股東通過了一項決議，授權回購公司高達 10% 的股份 股份。董事會（董事會）獲正式授權根據要求實施該股票回購計劃 決議中概述。
公司購買普通股可以 通過在納斯達克和/或約翰內斯證券交易所進行市場買入。在下一次股東周年大會上，我們預計將尋求批准延期 我們的股票回購計劃以相同的條款進行。
5
Karooooo 回購了 57,806 股普通股 2024年2月和2024年5月的股票，平均收購價格為每股24.84美元。隨後，我們在5月取消了51,106股股票 2024 年 25 日。剩餘的6,700股股票於2024年6月18日被取消。
截至 2024 年 5 月 31 日，Karooooo 有 30,900,000 輛普通車 已發行股份，已發行30,893,300股，實收股本為504,520,625美元，外加1,000新加坡元。
2.7南非蘭特的負共同控制儲備金 資產負債表上的10億美元與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自Isaias的19400萬美元貸款 何塞·卡利斯托被轉換為Karoooo的股本。因此，Karooooo 獲得了 Cartrack 的控制權。當天，20,331,894 股票發行給了以賽亞斯·何塞·卡利斯托，Karoooo的實收資本註冊了27英鎊的實收資本，從而實現了共同控制 保留。
餘額中的其他儲備金為36南非蘭特 該表涉及Cartrack從約翰內斯堡證券交易所退市時以每股42.00蘭特的價格從少數股權手中收購95,350,657股Cartrack股票， 總計 40 蘭特。這被先前公佈的非控股權益中的ZAR4所抵消。ZAR4 與Karoooo收購的95,350,657股Cartrack少數股的淨資產價值有關。
1200萬南非蘭特的其他資本儲備 資產負債表與註銷Karoooo的庫存股有關，1140萬南非蘭特的其他資本儲備與之有關 回購和註銷 Karoooo Logistics 的普通股。
Cartrack 的地理概述
南非
Cartrack 在這方面的訂閲者數量 截至2024年5月31日，該地區增長了16％，達到1,549,951人（2023年5月31日：1,339,905人），訂閲收入增長了15％，ARR增長為 17%。
我們認為經濟環境正在改善 在這個地區。此外，我們相信，我們在2024年9月遷至新建的中央辦公室將為強大的有機辦公提供支持 該地區的增長，因為這將使我們能夠增加員工人數。
我們相信我們是最大和最快的 非洲大陸不斷增長的企業移動SaaS提供商。
亞太地區、中東和美國
Cartrack 在這方面的訂閲者數量 截至2024年5月31日，該地區增長了23％，至238,174人（2023年5月31日：193,557）。這意味着訂閲收入增長了19％（21％ 固定貨幣基礎，非國際財務報告準則衡量標準）。
作為集團收入的第二大貢獻者， 從中長期來看，東南亞仍然是該集團最引人注目的增長機會。
該集團在美國的辦公室 得出有助於提高 Cartrack 競爭力的關鍵見解。
6
歐洲
Cartrack 在這方面的訂閲者數量 截至 2024 年 5 月 31 日，該地區增長了 17% 至 173,588 個（2023 年 5 月 31 日：148,927）。這意味着訂閲收入增長了19％（15％ 固定貨幣基礎，非國際財務報告準則衡量標準）。
Karooooo 正在打造領先的出行和聯網汽車 該平臺可讓我們的客户更輕鬆地獲得有價值的見解。展示了 Karoooo 作為首選平臺的地位，處於領先地位 OEM 已與我們合作，讓他們的客户能夠訪問我們的平臺，無縫集成他們的聯網車輛數據。我們是 準備利用我們廣泛的產品來進一步發展聯網汽車生態系統，並期望這些合作伙伴關係做出貢獻 轉化為我們的中期業績。此外，我們對專有合規技術的需求令人鼓舞 該地區，因為客户尋求遵守新法規。
非洲（不包括南非）
Cartrack 在這方面的訂閲者數量 截至 2024 年 5 月 31 日，該地區增長 14% 至 85,729（2023 年 5 月 31 日：75,063）。
該地區仍然是正現金生成器 對Karoooo在南非的業務具有戰略意義。
2025 年第一季度的活動
2024 年 4 月，董事會批准了一項決議 要求Karooooo Logistics（私人）有限公司根據兩家公司以15.2萬蘭特的收購價回購其普通股 南非法案並取消回購的股份。因此，該集團在Karooooo Logistics的有效股權 (Pty) Ltd現在為74.8％。
2025 年第一季度之後的活動
2024 年 6 月，南非標準銀行 Limited向Purple Rain Properties No.444專有有限公司（南非地區的所有者）提供了25000萬蘭特的貸款 總部在建中），按南非最優惠利率減去1.5％。這筆貸款將於2025年12月21日到期，這些 資金用於償還來自Cartrack Pty Ltd的公司間貸款。
股息政策
董事會認識到投資的重要性 實現大規模增長，並努力避免股息狀況的波動。
但是，分紅的支付和時機 現金或其他分配（例如通過股票回購向股東返還資本）由 董事會考慮的因素包括：收益和自由現金流；當前和預期的資本需求；經濟狀況； 合同、法律、税收和監管限制（包括任何融資協議中包含的契約）；集團的能力 子公司向Karoooo分配資金；以及董事會可能認為相關的其他因素。
Karooooo 的目標是將留存收益再投資於 它在多大程度上符合集團要求的增量再投資資本回報率、股本回報率和空頭回報率 中期增長戰略。
受 Karooooo 的憲法和 根據新加坡公司法，董事會可以在未經股東批准的情況下宣佈和支付中期股息。 任何末期股息都必須通過股東大會的普通決議批准。
董事會可以審查和修改股息政策 不時。
7
股息申報
考慮到持續的強勁收益，情況良好 公司的資產負債表和自由現金流，根據上述股息政策，中期股息為1.08美元 與Karoooo2025財年第一季度相關的每股普通股將於2024年8月12日支付給JSE股東 在2024年8月8日星期四營業結束時記錄在案，並於2024年8月14日向截至收盤時記錄在案的納斯達克股東公佈 於 2024 年 8 月 8 日開始營業。儘管Karooooo的報告貨幣為南非蘭特，但其在新加坡的法定申報貨幣為南非蘭特 美元，因此股息以美元申報。有關向普通股持有人申報的股息的詳細信息 股票如下：
| 納斯達克 | JSE | |||
| 申報日期 | 2024 年 7 月 18 日，星期四 | 2024 年 7 月 19 日，星期五 | ||
| 最終公告、貨幣兑換日期和記錄日期的確認 | 2024年7月29日，星期一 | 2024年7月29日，星期一 | ||
| 最後交易和分紅日期 | 2024 年 8 月 6 日，星期二 | 2024 年 8 月 5 日，星期一 | ||
| 股票開始除息交易 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | 2024 年 8 月 6 日，星期二 | ||
| 記錄日期 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | ||
| 股息支付日期 | 2024 年 8 月 14 日，星期三 | 2024 年 8 月 12 日，星期一 |
在南非部分註冊的股東 在2024年8月6日星期二至星期四之間，不允許股份登記冊中的股份進行非物質化或再物化， 2024年8月8日，包括首尾兩天，週一之間不允許納斯達克和南非註冊機構之間的轉賬， 2024 年 7 月 29 日和 2024 年 8 月 8 日星期四，包括首尾兩天。
適用的税收注意事項摘要 向南非的股東將包括在貨幣兑換和記錄日期的確認中，預計公告將包括在內 將於 2024 年 7 月 29 日星期一發布。
腐敗、賄賂和舉報
Karooooo 反賄賂和腐敗政策， 道德守則、舉報政策和僱傭合同包含有關賄賂、腐敗、客户保密的明確指導方針 以及對同事, 客户, 承包商和供應商的可接受的行為.每年提供宣傳和實踐培訓 致所有員工，並每年通過個人肯定來加強。這些措施確保了對我們的認識和理解 商業原則和違規行為的後果。我們的政策也適用於第三方提供商。
我們提供聯繫電子郵件和舉報熱線 並保證記者的機密性。
網絡研討會信息
Karooooo 管理層將舉辦 Zoom 網絡研討會 美國東部時間 2024 年 7 月 19 日星期五上午 8:00（南非時間下午 2:00；新加坡時間晚上 8:00）。
邀請投資者加入 Zoom，網址為：https://us02web.zoom.us/j/82089929893
網絡研討會 ID：820 8992 9893
電話：
| ● | 我們 （紐約）免費電話：+1 646 558 8656 |
| ● | 南方 非洲免費電話：+27 87 551 7702 |
重播將在 www.karoooo.com 上播出 直播活動結束大約三小時後。
8
國際財務報告準則會計
我們編制合併財務報表 根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》。列報的彙總財務信息摘要來自合併財務信息 Karooooo 的財務報表。
關於 Karoooo
Karooooo 是領先運營商的提供商 Iot SaaS 雲通過為成千上萬人提供有見地的實時數據分析，最大限度地提高運營和工作流程數據的價值 通過對企業客户的運營進行數字化轉型。Cartrack（由 Karoooo 全資擁有）SaaS 平臺為客户提供 通過差異化的見解和數據分析來優化其業務運營。Cartrack 幫助客户持續改進 工作流程、管理現場工作人員、提高效率、降低成本、提高安全性、監控環境影響、協助監管 合規和風險管理。
目前，有超過2,100,000人連接 Cartrack 雲平臺上的車輛和設備。
欲瞭解更多信息，請訪問 www.karoooo.com。
| 投資者 關係聯繫人 | IR@karooooo.com |
| 媒體聯繫人 | media@karooooo.com |
9
KAROOOOO 有限公司
合併損益表
（未經審計）
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 收入 | 1,081,825 | 996,787 | ||||||
| 銷售成本 | (334,416) | ) | (370,248) | ) | ||||
| 毛利潤 | 747,409 | 626,539 | ||||||
| 其他收入 | 1,682 | 2,328 | ||||||
| 運營費用 | (449,344) | ) | (404,493) | ) | ||||
| 銷售和營銷 | (140,248) | ) | (124,705) | ) | ||||
| 一般和行政 | (221,494) | ) | (198,263) | ) | ||||
| 研究和開發 | (57,609) | ) | (49,651) | ) | ||||
| 金融資產的預期信貸損失 | (29,993) | ) | (31,874) | ) | ||||
| 營業利潤 | 299,747 | 224,374 | ||||||
| 財務收入 | 11,213 | 10,878 | ||||||
| 財務成本 | (5,634) | ) | (2,174 | ) | ||||
| 税前利潤 | 305,326 | 233,078 | ||||||
| 税收 | (80,043) | ) | (71,131) | ) | ||||
| 該期間的利潤 | 225,283 | 161,947 | ||||||
| 應佔利潤來自： | ||||||||
| 父母的所有者 | 221,584 | 157,481 | ||||||
| 非控股權益 | 3,699 | 4,466 | ||||||
| 225,283 | 161,947 | |||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本和攤薄後的每股收益（南非蘭特） | 7.17 | 5.09 | ||||||
10
KAROOOOO 有限公司
合併財務狀況表
（未經審計）
| 截至5月31日， 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備 4 | 2,127,250 | 2,032,794 | 1,726,940 | |||||||||
| 資本化佣金資產 | 398,017 | 374,521 | 308,808 | |||||||||
| 無形資產 | 78,355 | 83,123 | 89,218 | |||||||||
| 善意 | 221,616 | 227,380 | 230,215 | |||||||||
| 向關聯方貸款 | 28,200 | 28,200 | 25,800 | |||||||||
| 長期其他應收賬款和預付款 | 17,059 | 18,831 | 23,057 | |||||||||
| 非流動金融資產 | - | — | 388 | |||||||||
| 遞延所得税資產 | 89,464 | 81,903 | 60,156 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 2,959,961 | 2,846,752 | 2,464,582 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 庫存 | 4,914 | 6,582 | 98,023 | |||||||||
| 貿易和其他應收賬款和預付款 | 595,847 | 985,398 | 442,696 | |||||||||
| 所得税應收賬款 | 8,668 | 8,714 | 10,282 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 996,054 | 459,527 | 1,137,444 | |||||||||
| 流動資產總額 | 1,605,483 | 1,460,221 | 1,688,445 | |||||||||
| 總資產 | 4,565,444 | 4,306,973 | 4,153,027 | |||||||||
| 權益和負債 | ||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||
| 股本 | 7,131,059 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 國庫股 | (3,461) | ) | (23,816) | ) | - | |||||||
| 其他資本儲備1、3 | (3,605,990 | ) | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | ||||||
| 共同控制儲備2 | (2,709,236) | ) | (2,709,236) | ) | (2,709,236) | ) | ||||||
| 外幣折算儲備 | 278,709 | 330,812 | 333,321 | |||||||||
| 留存收益 | 2,025,066 | 1,803,482 | 1,222,774 | |||||||||
| 歸屬於母公司股東的權益 | 3,116,147 | 2,961,527 | 2,407,144 | |||||||||
| 非控股權益 | 39,762 | 40,935 | 38,592 | |||||||||
| 權益總額 | 3,155,909 | 3,002,462 | 2,445,736 | |||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 39,809 | 41,645 | 46,612 | |||||||||
| 租賃負債 | 124,165 | 131,285 | 101,733 | |||||||||
| 遞延收入 | 121,784 | 121,302 | 116,009 | |||||||||
| 遞延所得税負債 | 68,551 | 69,840 | 51,954 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 354,309 | 364,072 | 316,308 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 6,559 | 6,534 | 10,258 | |||||||||
| 貿易和其他應付賬款 | 465,729 | 446,284 | 922,727 | |||||||||
| 來自關聯方的貸款 | 668 | 924 | 995 | |||||||||
| 租賃負債 | 61,458 | 63,055 | 53,097 | |||||||||
| 遞延收入 | 324,555 | 325,848 | 279,087 | |||||||||
| 銀行透支 | 46,496 | 23,362 | - | |||||||||
| 應付所得税 | 148,270 | 73,375 | 124,060 | |||||||||
| 保修條款 | 1,491 | 1,057 | 759 | |||||||||
| 流動負債總額 | 1,055,226 | 940,439 | 1,390,983 | |||||||||
| 負債總額 | 1,409,535 | 1,304,511 | 1,707,291 | |||||||||
| 權益和負債總額 | 4,565,444 | 4,306,973 | 4,153,027 | |||||||||
1。
ZAR36負值
資產負債表上的資本儲備涉及以每股42.00蘭特的價格從少數股權手中收購95,350,657股Cartrack股票
Cartrack從紐約證券交易所退市的總額為40蘭特，被先前公佈的非控股權益中的4英鎊南非蘭特所抵消
預留單列項目。ZAR4涉及Karoooo購買的95,350,657股Cartrack少數股的淨資產價值。
11
| 2。 | 資產負債表上27億蘭特的負共同控制儲備金與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自伊薩亞斯·何塞·卡利斯托的 USD194 百萬歐元貸款轉換為Karoooo股本，因此，Karooooo收購了對Cartrack的控制權。當天，向以賽亞斯·何塞·卡利斯托發行了20,331,894股股票，Karoooo註冊了27億蘭特的實收資本，形成了共同控制儲備。 |
| 3. | 其他資本儲備中包括與註銷Karoooo的庫存股有關的1200萬蘭特和與回購和註銷Karooooo Logistics普通股相關的1140萬蘭特其他資本儲備。 |
| 4。 | 包含在財產中， 廠房和設備是： |
| 如
的 5月31日 2024 |
如
的 二月 29, 2024 |
如
的 5月31日 2023 | |||||||||
| （千蘭特） | |||||||||||
| 資本化 遠程信息處理設備-正在進行中 | 141,662 | 130,511 | 170,416 | ||||||||
| 資本化 遠程信息處理設備-已卸載 | 209,359 | 215,539 | 152,490 | ||||||||
| 資本化 遠程信息處理設備-已安裝 | 1,069,575 | 1,032,250 | 926,229 | ||||||||
| 施工 南非中央辦事處 | 304,084 | 266,870 | 108,966 | ||||||||
12
KAROOOOO 有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 來自經營活動的淨現金流量 | 836,233 | 340,211 | ||||||
| 投資活動使用的淨現金流 | (279,359) | ) | (197,314) | ) | ||||
| 融資活動使用的淨現金流 | (38,098) | ) | (18,329) | ) | ||||
| 該期間的淨現金和現金等價物變動 | 518,776 | 124,568 | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 436,165 | 965,750 | ||||||
| 現金和現金等價物的折算差額 | (5,383) | ) | 47,126 | |||||
| 期末現金及現金等價物總額 | 949,558 | 1,137,444 | ||||||
13
KAROOOOO 有限公司
自由現金流對賬（非國際財務報告準則衡量標準）
（未經審計）
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 經營活動產生的淨現金 | 836,233 | 340,211 | ||||||
| 減去：購買不動產、廠房和設備 | (267,271) | ) | (182,479) | ) | ||||
| 自由現金流（非國際財務報告準則衡量標準） | 568,962 | 157,732 | ||||||
14
KAROOOOO 有限公司
本期利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（非國際財務報告準則衡量標準）
（未經審計）
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 該期間的利潤 | 225,283 | 161,947 | ||||||
| 税收 | 80,043 | 71,131 | ||||||
| 財務收入 | (11,213 | ) | (10,878) | ) | ||||
| 財務成本 | 5,634 | 2,174 | ||||||
| 不動產、廠房和設備的折舊和無形資產的攤銷 | 166,990 | 161,750 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） | 466,737 | 386,124 | ||||||
| 利潤率 | 21 | % | 16 | % | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） | 43 | % | 39 | % | ||||
15
KAROOOOO 有限公司
每股基本收益和攤薄收益
（未經審計）
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千蘭特） | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的利潤 | 221,584 | 157,481 | ||||||
| 計算每股數字所依據的期末（000股）已發行普通股的加權平均數 | 30,899 | 30,951 | ||||||
| 基本和攤薄後的每股收益 | 7.17 | 5.09 | ||||||
固定貨幣（非國際財務報告準則衡量標準）
已提供固定貨幣信息 以説明匯率變動對該集團業績的影響。下表提供了未經審計的固定貨幣 與所報告期間的衡量標準進行對賬。
截至2024年5月31日的三個月
恆定貨幣信息已確定 通過將當前財務報告期的業績調整為截至2023年5月31日的三個月的業績，使用 適用於該時期的月匯率的平均值。已對每個小組的運營進行了測量 貨幣。
訂閲收入
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 963,768 | 836,397 | 15 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | 764 | - | - | |||||||||
| 按固定貨幣計算的訂閲收入 | 964,532 | 836,397 | 15 | % | ||||||||
總收入
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 報告的總收入 | 1,081,825 | 996,787 | 9 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | 773 | - | - | |||||||||
| 按固定貨幣計算的總收入 | 1,082,598 | 996,787 | 9 | % | ||||||||
16
定義
調整後的每股收益
調整後的每股收益，（非國際財務報告準則指標） 定義為國際財務報告準則定義的每股收益，不包括非經常性運營支出的影響（如果有）。
調整後 EBITDA
我們定義調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 作為利潤減去財務收入，加上財務成本、税收、折舊和攤銷，再加上非經常性業務的影響 費用（如果有）。除了根據國際財務報告準則確定的業績外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）很有用 在評估我們的經營業績時。我們在運營和財務決策中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，並認為調整後的 息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他機構經常使用類似的衡量標準 利益相關方評估我們的競爭對手並衡量盈利能力。但是，非國際財務報告準則的財務信息顯示在 僅用於補充信息目的，作為分析工具有侷限性，不應孤立地考慮或作為替代工具考慮 用於根據《國際財務報告準則》列報的財務信息。鼓勵投資者審查相關的國際財務報告準則財務指標，以及 調整後息税折舊攤銷前利潤與利潤的對賬，這是其最直接可比的國際財務報告準則財務指標，並且不依賴任何單一財務指標 評估我們業務的措施。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
我們定義調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則） 指標）等於調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）除以收入。除了根據國際財務報告準則確定的業績外，我們 認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標）有助於評估我們的經營業績。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率 在我們的運營和財務決策中，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者有用，因為類似的衡量標準是 經常被證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方用來評估我們的競爭對手和衡量 盈利能力。但是，非國際財務報告準則財務信息僅供補充信息之用，但存在侷限性 一種分析工具，不應孤立地考慮，也不應作為根據以下規定提供的財務信息的替代品 國際財務報告準則。
年化經常性收入 (SaaS ARR)
SaaS ARR（非國際財務報告準則指標）被定義為 某一時間點所有客户訂閲協議的年度運行費率訂閲收入，按月計算 當月所有客户的訂閲收入乘以十二。
每個訂閲者每月的平均收入 (ARPU)
ARPU（非國際財務報告準則指標）的計算依據是 按季度計算，將該季度的累計訂閲收入除以期初訂户餘額的平均值 季度初，在季度末結束訂户餘額，然後除以三。
17
Cartrack 控股 （“Cartrack”）
每股收益
根據國際財務報告準則，每股基本收益。
自由現金流和調整後的自由現金流
我們定義自由現金流（非國際財務報告準則指標） 作為經營活動產生的淨現金減去不動產、廠房和設備的購置。除了我們確定的結果外 根據國際財務報告準則，我們認為自由現金流（非國際財務報告準則衡量標準）對評估我們的經營業績很有用。我們相信 自由現金流分別是衡量流動性和集團將收入轉化為自由現金流能力的有用指標， 向管理層和投資者提供有關投資後我們的業務產生的現金金額的信息 在不動產、廠房和設備方面，可用於戰略舉措，包括投資我們的業務和加強我們的財務 位置。但是，非國際財務報告準則的財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析存在侷限性 工具，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》列報的財務信息的替代品。投資者 鼓勵審查相關的國際財務報告準則財務指標以及自由現金流與運營產生的淨現金流的對賬情況 活動和經營活動產生的淨現金佔收入的百分比，其最直接可比的國際財務報告準則財務 衡量，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
40 法則
收入增長和營業利潤率的總和 為期 12 個月的總和大於 40。
單位經濟學
這些是非國際財務報告準則的財務指標 用作 Cartrack 表現的參考。
客户的終身價值（客户的 LTV） 與客户獲取成本 (CAC) 的關係
我們計算客户關係的 LTV 截至衡量日期，除以 (i) 我們在過去十二個月中測得的訂閲收入毛利率的乘積，以及 我們當前時期 SaaS ARR 與前一個比較期（十二個月）SaaS ARR 之間的差異按 (ii) SaaS 的百分比計算 在過去的十二個月中，由於客户流失，ARR 流失了。我們根據衡量的年度銷售和營銷費用來計算我們的CAC 在過去的十二個月裏。
終身價值（訂閲者的 LTV）、成本 獲取訂閲者 (CAS) 和 為訂户提供服務的成本 (CSS)
區分訂閲者很重要 合同生命週期（我們互聯雲上車輛或其他設備的生命週期）和客户生命週期（一個客户） 通常會有多個持續的訂户合同生命週期，因為客户將車隊拆除和重新編隊，停放車庫和其他設備 在我們的互聯雲上）。
我們通過乘以來計算訂閲者的 LTV 包含預期合同生命週期月份的 ARPU 乘以訂閲收入毛利率百分比，定義為 按與訂閲收入相關的毛利除以訂閲收入。
我們計算 CAS，其計算依據是 訂户基礎，如（i）銷售和營銷費用，加上（ii）銷售佣金，加上（iii）安裝物聯網設備的成本，除以 按 (iv) 該時期的平均訂户基數。
18
我們計算 CSS，它以 per 計算得出 訂户基礎，如 (i) 不包括估計的一般業務擴張成本在內的運營費用，以及 (ii) 相關的銷售成本 訂閲收入減去（iii）用於計算CAS的所有成本除以（iv）該期間的平均訂户餘額。
我們估計我們的長期單位經濟運行情況 通過將（i）用户在互聯雲上的預期生命週期的乘積乘以ARPU，減去（ii）加上CAS來獲利 通過CSS將訂閲者在我們互聯雲上的預期生命週期的乘積計算得出。
前瞻性陳述
本公告中的信息（包括 與之相關的任何口頭陳述（如適用）包括 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述 基於我們的信念和假設以及我們目前可用的信息，包括但不限於以下方面的陳述 我們的業務、財務狀況、戰略、經營業績、我們的某些計劃、目標、假設、預期、前景 以及關於其他未來事件或前景的信念和陳述，包括展望陳述。前瞻性陳述包括 所有不是歷史事實的陳述，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信” 一詞， “期望”、“計劃”、“打算”、“尋找”、“預測”、“估計”， “預測”、“潛在”、“假設”、“繼續”、“可能”、“將” 這些條款或類似表述中的 “應該”、“可以”、“應該”、“風險” 或否定詞 這些是對未來事件和未來趨勢的預測或指示。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及 風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。我們謹慎行事 你認為前瞻性陳述不能保證未來的業績，也不能保證我們的實際經營業績、財務狀況 和流動性，我們經營所在行業的發展，收購和運營決策對我們的影響可能有所不同 主要來自本公告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的陳述。此外，即使我們的 經營業績、財務狀況和流動性、我們經營所在行業的發展、收購的影響 我們的經營決策與本公告中包含的前瞻性陳述、這些業績或進展一致 可能不代表以後時期的結果或發展.
可能導致實際結果的重要因素， 與這些前瞻性陳述所表達或暗示的表現或成就存在重大差異的表現或成就將在以下條件下披露 我們最新年度報告的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分 向美國證券交易委員會提交的20-F表格報告。
提醒你不要過分依賴 關於任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本公告發布之日。我們不承擔任何更新責任，也無意 更新任何前瞻性陳述（所有前瞻性陳述均受本節陳述的明確限制）以反映事件或 本公告發布之日之後的情況。
非國際財務報告準則財務指標
本公告包括某些非國際財務報告準則財務 措施。這些非國際財務報告準則財務指標不是根據國際財務報告準則衡量財務業績的指標，可能不包括以下項目 對於理解和評估我們的財務業績非常重要。因此，不應孤立地考慮這些措施 或作為國際財務報告準則衡量標準的替代方案或優於國際財務報告準則衡量標準.您應該意識到，我們宣佈的這些措施可能不具有可比性 轉到其他公司使用的類似標題的衡量標準。
市場和行業數據
我們在其中包含聲明和信息 關於我們的行業排名和我們經營的市場的公告，包括我們的總體預期和市場機會， 它們基於來自獨立行業組織和其他第三方來源（包括第三方市場）的信息 研究、行業出版物、調查和預測）。儘管Karooooo認為這些第三方來源截至目前是可靠的 在本公告中，我們尚未獨立驗證任何第三方信息，此類信息本質上是不準確的。在 此外、對我們經營所在行業未來表現的預測、假設和估計，以及我們的未來表現 由於各種風險，必然受到高度的不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能會導致結果 與獨立各方和我們的估計有重大差異。
商標和商品名稱
在我們的主要市場中，我們有權使用，或 持有、與 Cartrack 相關的某些商標或相應的商標註冊申請正在進行中。我們不持有 或擁有任何其他專利、商標或許可證的權利，如果沒有這些專利、商標或許可，則會對以下方面產生重大不利影響 我們的業務運營。僅為方便起見，本公告中提及的商標和商品名稱可能不帶有”®” 或 “™” 符號，但此類引用並不旨在以任何方式表明我們不會充分斷言的內容 在適用法律允許的範圍內，我們或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。我們確實如此 我們使用或展示其他公司的商品名、商標或服務商標無意暗示與其他公司的關係或認可 或任何其他公司對我們的贊助。本公告中出現的任何其他公司的每個商標、商品名稱或服務標誌 是其各自持有者的財產。
19