附錄 19
聯合水務公司有限公司。
內幕交易和非公開信息披露政策
內容
概述
本內幕交易和非公開信息披露政策（“政策”）為聯合水務公司的所有董事、高級職員、員工、代理人和代表（統稱為 “關聯公司”）規定了通用標準。Ltd. 及其子公司（統稱 “公司”）在持有重大非公開信息（定義見此處）的情況下交易或促成公司證券的交易。此外，本政策對公司首席財務官（“CFO”）通知的公司董事、執行官和某些關聯公司規定了進一步的合規程序，如下文所示。
首席財務官將管理內幕交易政策。
政策的適用性
本政策適用於公司證券的所有交易或其他交易，包括普通股、普通股期權和公司可能不時發行的任何其他證券。這些其他證券可能包括優先股或優先股、認股權證、可轉換債券和與公司股票相關的衍生證券，無論是否由公司發行，例如交易所交易期權。
在根據本政策向公眾全面披露公司重要非公開信息之前，任何擁有有關公司的重大非公開信息的人都不得購買或出售公司的證券。此外，任何人通過在公司工作而獲得的有關另一家公司的重大非公開信息，在向公眾全面披露該信息之前，不得購買和出售該公司的證券。本政策進一步詳細討論了 “重要非公開信息” 和 “完全向公眾披露”。
生效：2021 年 11 月 17 日
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政策聲明
一般政策
您不得使用重要的非公開信息來交易公司的任何證券。
與公司有關的任何非公開信息，無論是否重要，均為公司的財產。除非獲得首席財務官的特別授權，否則您不得披露在任何情況下獲得的此類信息。
● | 重大非公開信息交易。當您擁有重要的非公開信息時，您 和 members 的 y我們的 嗯ediate family or 小時e保持 不得購買或出售公司的證券（或者，如果此類信息與另一家公司有關，則不得購買或出售該其他公司的證券）。這包括任何購買要約或要約出售。該禁令所涵蓋的時間段包括您首次擁有重要非公開信息的日期，以及在第二個交易日（納斯達克全球精選市場開放交易的每一天）營業結束時結束——通常是一年中的每天，週六、週日和聯邦假日除外（a “Tr一個叮噹聲 D一個y”)) 在根據本政策向公眾全面披露信息之日之後。 |
如果您擁有重要的非公開信息，則必須放棄擬議的交易：
| ● | 儘管你計劃在得知之前進行交易 |
重要非公開信息；以及
| ● | 儘管您可能因未完成交易而蒙受金錢或潛在利潤。 |
● | 其他交易禁令。在任何時候，您都不得對公司證券開立任何期權（賣出看跌期權或看漲期權），也不得賣空本公司的證券（賣出不屬於您的證券）。 |
生效：2021 年 11 月 17 日
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● | 給小費。禁止向任何其他人（包括家庭成員）披露（“小費”）重要的非公開信息，如果該人可能通過交易與該信息相關的公司（包括公司）的證券來獲取利潤。此外，您不得根據重大非公開信息就公司（或任何其他公司）證券的交易提出建議或發表意見。 |
● | 保密性。未經授權披露內部信息都可能給公司帶來嚴重問題，無論披露這些信息是否是為了進行公司證券的不當交易。您不應與公司外部的任何人討論公司內部事務或事態發展，包括使用電子郵件或互聯網（包括在線公告板和聊天室），除非在履行正常工作職責時有必要。 |
該禁令還適用於金融或商業媒體、投資分析師或金融界其他人士對公司的查詢。除非您另有明確授權，否則代表公司進行的所有通信均應發送給聯合水務公司的首席執行官並通過其處理。有限公司（“首席執行官”）或首席財務官同樣，徵求媒體對公司問題、實體和/或人員的報道完全由首席執行官負責。
定義
“向公眾全面披露”
“向公眾全面披露” 是指信息的傳播方式必須是為廣大投資者而設計的，包括在8-k表格或其他定期報告中向美國證券交易委員會提交信息，或者在某些情況下，向國際電匯服務發佈新聞稿。對聽眾的演講、與媒體或證券分析師的討論、電視或電臺的露面，或在不起眼的或以行業為重點的雜誌上發表的文章，不構成全面披露。向公眾全面披露意味着證券市場有機會消化這一消息。通常，提交8-k表格或其他定期報告和/或向國際電匯服務發佈後的兩個交易日將足以讓證券市場消化新聞。
如果您不確定信息是否已向公眾全面披露，則應諮詢首席執行官或首席財務官。
生效：2021 年 11 月 17 日
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重要非公開信息
不可能定義所有類別的重大非公開信息。但是，如果有合理的可能性認為信息對投資者作出有關購買或出售證券的投資決策很重要，則應將其視為重要信息。
材料信息
雖然有時很難確定信息是否重要，但各類信息特別敏感，通常應始終被視為重要信息。下文提供了此類信息的示例。
● 財務業績
● 對未來收益或虧損的預測
● 對其他實體進行重大收購或合併，或出售重要資產或業務
● 重要的新合同、項目、服務或產品公告
● 重要客户或合同的收益或損失或狀態的變化
● 股票分割
● 新的股票或債券發行
● 適用於實際或威脅訴訟的重大風險或由其產生的司法裁決
● 重大的政府監管活動
● 高級管理層的變動
● 股息政策的變化
● 重大定價變化
● 即將出現破產或財務流動性問題
正面或負面信息都可能是重要的。有時可能很難知道信息是否會被視為 “實質性信息”。信息是否重要幾乎都是在事後確定的，那時信息對市場的影響可以量化。儘管您可能擁有有關公司或其他公司的信息，但您認為這些信息並不重要，但聯邦監管機構和其他機構可能會得出結論（事後看來）此類信息是重要的。因此，當您擁有有關公司或其他公司的證券的非公開信息時，交易這些證券可能會有風險。當存在疑問時，應假定該信息是實質性的。
如果您不確定自己知道的信息是否重要，則應諮詢首席執行官或首席財務官。
生效：2021 年 11 月 17 日
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非公開信息
非公開信息，無論是否重要，是指尚未向公眾充分披露或以其他方式無法向公眾公開的信息。參見上文 “向公眾全面披露”。
選擇性披露重大非公開信息
以任何方式向任何人披露有關公司的任何重大非公開信息，均違反公司政策，但以下情況除外：(i) 向簽署了相應的公司批准的保密協議的人披露；(ii) 向需要信息以向公司提供商品和服務並書面同意首席財務官受本政策約束的公司人員披露；(iii) 向公司的律師或會計師披露披露的信息是否與其所涉事項有關參與；或 (iv) 經公司首席執行官或首席財務官批准。除非首席執行官另有特別授權，否則與證券分析師、任何證券專業人士和大股東代表的所有通信均應完全由公司的首席執行官兼首席財務官進行。
如果您無意中有選擇地向任何人披露任何重要的非公開信息，則公司政策要求立即向首席執行官或首席財務官報告此類無意中的披露。這種無意中的披露可能是由於錯誤地認為所披露信息的重要性或非公開性質、此類披露接收者的身份、保密協議的適用性或許多其他原因。這是必要的，因為適用的法律可能要求公司立即公開披露無意中披露的信息。
禁止貿易公司證券——封鎖期
由於公司已知但尚未向公眾披露的事態發展，或出於其他原因，首席財務官認為必要或可取時，有權禁止所有關聯公司交易公司證券（“封鎖期”）。封鎖期可能適用於允許正常交易公司證券的時段，即交易窗口（定義見本政策）。只要首席財務官指定，封鎖期將持續多久。如果出現封鎖期，關聯公司不得在適用期限內參與任何涉及購買或出售公司證券的交易，也不得向他人披露此類暫停交易的事實。在封鎖期內進行交易違反本政策，可能導致嚴重的內部和外部後果，包括解僱以及民事和/或刑事起訴、罰款和/或處罰。為確保封鎖期不生效，任何計劃交易公司證券的關聯公司都應在發起任何交易之前將其意圖通知首席財務官。
生效：2021 年 11 月 17 日
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某些例外
本政策的唯一例外情況如下：
| a) | 根據您在不擁有重要非公開信息的情況下選擇的繳款而自動扣除的工資，以及公司購買公司普通股的配套繳款。 |
| b) | 公司根據任何股權薪酬計劃向您發放的款項（如果適用）。 |
| c) | 根據股東投資計劃，根據您在不擁有重大非公開信息的情況下作出的選擇，自動對股息進行再投資。 |
| d) | 首席財務官事先以書面形式特別批准的任何交易。 |
| e) | 根據股票薪酬計劃行使股票期權，以現金或交付先前擁有的公司股票。但是，出售行使公司授予的股票期權而發行的任何股票以及公司授予的股票期權的任何無現金行使均受本政策規定的交易限制。 |
在任何情況下，您根據上述公司計劃全權購買或出售公司證券，包括基金間轉賬以及工資繳款的增加和減少，均不被視為本政策的豁免。
潛在的刑事和民事責任和/或紀律處分
如下所述，除了對公司聲譽和業務成功的負面影響外，對內幕交易的處罰也相當嚴厲。
內幕交易的責任
美國聯邦法律規定，在您瞭解有關公司的重大非公開信息時，您可能因參與公司證券交易而被處以最高5,000,000美元的民事處罰、額外的刑事罰款和最高二十（20）年的監禁。
生效：2021 年 11 月 17 日
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給小費的責任
您還可能對您向其披露有關本公司的重大非公開信息或根據該信息向其提出有關公司證券交易的建議或意見的任何人的不當交易承擔責任（“小費”）。即使披露者沒有從交易中獲利，美國證券交易委員會仍處以鉅額罰款。
可能的紀律處分
如果您違反本政策，您還將受到公司的紀律處分，其中可能包括將來沒有資格參與公司的股權薪酬計劃或終止僱用。
每個關聯公司都有遵守政策的個人責任
無論公司是否向您或其他任何人推薦了交易窗口，您都有責任遵守本政策禁止內幕交易。對於公司證券的任何交易，應作出適當的判斷。公司希望所有受本政策約束的人都嚴格遵守上述政策。不遵守指導方針可能會給您和公司帶來嚴重的法律困難。不遵守該政策的文字和精神將被視為極其嚴重的問題。
以下信息描述了僅適用於首席財務官通知的董事、執行官和某些關聯公司的其他限制和要求：
報告股份所有權和交易；短期利潤的分配
導言
所有董事、執行官和公司10％以上股權證券的持有人必須向美國證券交易委員會（“SEC”）報告其持有的公司股權證券的所有情況和交易，並且必須在任何六個月期限內向公司歸還通過買入和賣出（或賣出和買入）此類證券而獲得的任何利潤。根據1934年《證券交易法》（“1934年法案”）第16條，任何成為董事、執行官或持有人的人
生效：2021 年 11 月 17 日
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公司超過10％的股權證券需要向美國證券交易委員會提交實益所有權報告，並且每當受益所有權發生變化時都必須這樣做。所有拖欠的申報都必須在公司的年度股東大會委託書中披露（並註明違約人員的姓名），逾期申報可能會對逾期申報者處以罰款。
儘管披露公司股權證券的受益所有權的義務是被要求披露的人而不是公司，但未能及時向美國證券交易委員會提交適當的表格對公司的影響不佳。因此，公司將協助個人提交所需的表格。
實益所有權聲明
根據1934年法案第16（a）條，需要提交三種類型的報告：
| ● | 表格 3： 證券實益所有權的初步聲明。 該表格表明個人對公司股權證券（包括衍生品證券）的受益所有權，並且必須由之前未向美國證券交易委員會提交此類聲明的人員提交。當某人成為董事、被任命為執行官或成為10％的股東時，就需要提交表格3。即使董事或執行官在公司的股權證券中沒有直接、間接或受益權益，也必須提交表格3，告知美國證券交易委員會該人與公司的關係。表格3聲明必須在需要提交聲明的事件發生後的10天內提交。 |
| ● | 表格 4： 證券實益所有權變更聲明。 個人提交表格3後，只要該人仍然是董事、執行官或10％的股東（以及某人停止擔任董事或執行官後的六個月內），則無論何時發生以下任何情況，都必須提交表格4：（i）實益擁有的股權證券（包括衍生證券）數量的變化或（ii）其性質發生變化先前向美國證券交易委員會報告的實益所有權。表格4報表必須在需要提交的事件或交易發生之日起兩（2）個工作日內提交。 |
| ● | 表格 5： 年度證券實益所有權聲明。 必須提交表格5，要求在公司財政年度任何部分擔任董事、執行官或10％持有人的人披露：（i）在任何六個月期間總額低於10,000美元的收購；（ii）本應在上一財年報告但未報告的所有交易；以及（iii）所有豁免交易，但報告的（i）、（ii）或（iii）除外在表格上 4.如果需要，表格5必須在公司會計年度結束後的45天內提交。 |
生效：2021 年 11 月 17 日
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交易窗口和年度認證
以下標準僅適用於：
| ● | 董事； |
| ● | 執行官員（受1934年法案第16條規定約束的官員，即在表格3、4和5上申報實益所有權和禁止短期利潤）；以及 |
| ● | 本公司的某些關聯公司已被單獨通知這些條款適用於他們。每年或在發生其他重大事件時，將對受這些標準約束的關聯公司進行審查，並在必要時增加或刪除個人。如果您的狀態有任何變化，將通知您。通知應以書面形式通過信函或電子通信提出，並附有被通知方收到的證據。 |
交易窗口
一年中的某些時候是公司證券交易的特別敏感時期。這種敏感性是由於在此期間，董事、執行官和某些其他關聯公司通常會了解有關本季度預期財務業績的重大非公開信息。
為了協助遵守內幕交易法，公司利用 “交易窗口”，該窗口在公開披露公司特定財季或年度的財務業績之後的第二個交易日納斯達克股票市場收盤後開放，並在公司財務業績披露之日後的第二十一個交易日納斯達克股票市場收盤時關閉。除交易窗口期外，公司的所有董事和執行官以及首席財務官確定的其他關聯公司不得進行涉及購買或出售公司證券（包括行使股票期權）的交易。此外，如果在交易窗口期間出現重大非公開信息，則在交易窗口內購買或出售公司證券的能力將立即停止。假設在此期間未出現重大非公開信息，則公司證券交易的首選期限通常是每個交易窗口的前十個交易日。
如果您不確定季度交易窗口何時打開和關閉，則應詢問首席財務官，無論交易窗口如何，都應將您的首席財務官通知首席財務官
生效：2021 年 11 月 17 日
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打算在發起任何交易之前交易公司的證券。如果首席財務官行使權力，通過實施封鎖期提前關閉交易窗口，您將通過電子郵件收到書面通知。如果首席財務官在任何時候提前關閉交易窗口，則不應向公眾披露這一事實，並且在此限制期內您不得進行交易。
交易窗口的目的是幫助努力避免任何違反內幕交易法的行為。但是，您應該知道，即使在交易窗口期間，如果您瞭解有關公司的重大非公開信息，則無論首席財務官是否建議您暫停交易，在至少兩個交易日內向公眾全面披露此類信息之前，您都不得發起公司證券的任何交易。在交易窗口期間交易公司證券不應被視為 “安全港”，您應始終保持良好的判斷力。此外，出於獨立原因（包括出於個人經濟原因需要籌集資金）而可能必要或看似合理的交易既不是本政策的例外，也不是防止因違反內幕交易法而被起訴的保障。
年度認證
為確保遵守本政策，所有董事和所有執行官（以及首席財務官已如此通知的某些其他關聯公司，如果適用）都必須每年證明他們自本政策發佈之日起（或本政策所涵蓋的時間較短）始終遵守本政策。該認證應在每位董事和執行官填寫為編制公司年度委託書而分發的D&O問卷後獲得。
其他限制
以下信息描述了僅適用於董事和執行官的其他限制和要求。
交易前清關和交易後通知
以下標準僅適用於：
● 董事們，
● 執行官（受1934年第16條規定約束的官員）
生效：2021 年 11 月 17 日
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法案——即在表格3、4和5上報告受益所有權並禁止短期利潤），以及
● 居住在這些董事或執行官家中的配偶或其他人，或居住在這些人行使控制權的實體的配偶或其他人。
交易預先清關
董事和執行官只能在交易窗口開放時交易公司的證券（假設未設定封鎖期），並且必須事先獲得公司首席財務官的批准。需要預先清關的交易包括您根據公司的福利計劃自願進行或由您指示的任何購買或出售。您必須通過電子郵件獲得首席財務官的預先許可，才能購買或出售公司的任何證券或行使任何公司股票期權。通常，首席財務官將根據本政策批准任何符合本政策和適用證券法並在開放交易窗口內進行的交易。
首席財務官必須在收到您的預審申請後的兩 (2) 個工作日內告知您此類申請是否獲得批准。首席財務官收到預審申請的日期被視為第一個工作日。
交易後通知
董事和執行官必須在交易之日後的一（1）個工作日內通過電子郵件向首席財務官報告公司的每筆證券交易。
生效：2021 年 11 月 17 日
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交易計劃的例外情況
儘管本政策對公司證券交易規定了限制和禁令，但受本政策約束的人員仍被允許根據1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的經批准的交易計劃進行公司證券交易，包括封鎖期內的交易。第10b5-1條規定，這些交易必須根據在該人不擁有重要非公開信息時制定的計劃進行。為了遵守本政策，首席財務官必須在任何此類交易計劃生效之前根據與交易預先清關要求相同的時間框架和通知要求對其進行審查和批准。尋求制定交易計劃的內部人士應聯繫公司的首席財務官。規則 10b5-1 交易計劃只能在本政策 “交易窗口” 部分規定的交易窗口期內建立。如果交易計劃獲得公司批准，則只能在本文規定的交易窗口期內對其進行修改。
查詢
關於本政策中討論的任何事項，請直接向首席財務官提問，如果首席財務官不在場，請直接聯繫首席執行官。
內幕交易政策快速參考
受保個人
所有關聯公司，無論職位如何，均受內幕交易政策的約束。首席財務官將負責監督內幕交易政策的遵守情況。
禁令
在持有重大非公開信息期間，也不得在您被告知的封鎖期內進行證券交易。
生效：2021 年 11 月 17 日
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交易窗口、交易預清關和交易後通知
如內幕交易政策所述，經首席財務官通知的董事、執行官和某些關聯公司只能在每個季度的交易窗口內交易公司的證券（並且前提是當時沒有對他們施加封鎖期）。董事和執行官只有在獲得首席財務官的交易預先許可後才能交易公司的證券，並且必須向首席財務官提供交易後通知。但是，除非根據經批准的第10b5-1條計劃，否則公司任何董事、執行官或關聯公司在持有重大非公開信息的情況下均不得在任何時候進行交易，無論是否在交易窗口期間。
生效：2021 年 11 月 17 日
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