EX-10.2

本票據和本票據可轉換的證券均未在任何州的證券交易委員會或證券委員會註冊。這些證券是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）的註冊豁免出售的，因此，除非根據《證券法》規定的有效註冊聲明、根據現有的豁免或不受證券法註冊要求約束的交易以及適用的州證券法，否則不得發行或出售。

MSP RECOVERY, INC.

可轉換本票

原始本金金額：5,000,000 美元

   

發行日期：[_______]

數字：LIFW-[1] [2] [3]

對於收到的款項，根據特拉華州法律組建的實體MSP RECOVERY, INC.（以下簡稱 “公司”）特此承諾向YA II PN, LTD. 或其註冊受讓人（“持有人”）的訂單支付上述金額（根據本協議條款根據還款、兑換、轉換或其他方式，“本金”）以及保費或贖回保費（視情況而定），在每種情況下均為到期日，並按適用的利率為任何未償本金支付利息（“利息”）（如定義如下），從上面規定的發行日期（“發行日期”）開始，直到該發行日期到期並付款，無論是在到期日還是加速、轉換、贖回或其他日期（在每種情況下都按照本協議的條款）。此處使用的某些大寫術語在第 (13) 節中定義。發行日期是首次發行本可轉換本票（“票據”）的日期，無論轉賬數量多少，也無論為證明此類票據而發行的票據數量是多少。本票據以5％的原始發行折扣發行。

本票據是根據公司與作為投資者的YA II PN, Ltd. 簽訂的2023年11月___日簽訂的備用股權購買協議（可不時修改、修訂和重述、延期、補充或以其他書面形式修改，即 “SEPA”）第2.01節發行。本票據可以根據SEPA的條款進行償還，包括但不限於根據公司認為與此類投資者通知（定義見SEPA）相關的投資者通知和相應的預先通知（定義見SEPA）進行償還。持有人還可以選擇根據本票據第3節向公司提交一份或多份轉換通知，一次或多次轉換本票據下當時未清餘額的全部或部分兑換。

(1)

一般條款

(a)

到期日。在到期日，公司應向持有人支付一筆現金，相當於所有未償本金、應計和未付利息以及根據本票據條款未償還的任何其他未付金額。“到期日” 為2025年3月31日，持有人可以選擇延期。除本票據的特別允許外，公司不得預付或贖回未償本金以及應計和未付利息的任何部分。

(b)

利率和利息支付。本協議未償還的本金餘額應按等於5％（“利率”）的年利率累計利息，違約事件發生後（只要該事件仍未解決），利率應提高到18％的年利率。在適用法律允許的範圍內，利息應根據每年365天和實際經過的天數計算。

(c)

每月付款。如果在上述發行日期之後的任何時候以及之後不時發生觸發事件，則公司應從觸發日之後的第7個交易日開始按月付款，並在每個連續日曆月的同一天持續付款。每月每筆付款的金額應等於 (i) 本票據和所有其他票據的總額為1,500,000美元的本金（或未償還的本金，如果小於該金額）（“觸發本金額”），加上（ii）該觸發本金的支付溢價（定義見下文），以及（iii）截至每個付款日的應計和未付利息。如果觸發日期 (A) 之後有任何時間，即每日VWAP大於當時有效底價的110％的連續第7個交易日，則公司每月支付與觸發事件相關的預付款的義務應終止（對於任何尚未到期的付款）股東批准增加交易所上限和/或交易所上限下的普通股數量不再適用，以及(c) 在註冊事件觸發的情況下，除非隨後發生觸發事件，否則導致註冊事件觸發的條件已得到糾正。

(d)

可選兑換。如本節所述，公司有權但沒有義務提前兑換（“可選贖回”）本票據下未償還的部分或全部款項；前提是（i）公司至少提前10個交易日向持有人提供其希望行使可選贖回的書面通知（每個交易日均為 “贖回通知”），以及（ii）在贖回通知發佈之日向持有人提供VWAP 普通股低於固定價格。每份贖回通知均不可撤銷，並應註明要兑換的票據的未清餘額和贖回金額。“贖回金額” 應等於公司贖回的未償本金餘額，加上贖回保費（定義見下文），加上所有應計和未付利息。收到贖回通知後，持有人應在10個交易日內選擇轉換票據的全部或任何部分。在贖回通知發出後的第11個交易日，公司應向持有人交付在10個交易日期間生效的轉換或其他付款生效後兑換的本金的贖回金額。儘管如此，如果公司被要求使用預先通知的收益根據SEPA進行可選兑換，

然後，將免除10個交易日的事先書面通知要求，公司應根據SEPA的規定，在普通股發行結束時向持有人支付適用的贖回金額。

(e)

付款日期。每當本協議項下的任何付款或其他義務應在工作日以外的某一天到期時，該款項應在下一個工作日支付。

(2)

違約事件。

(a)

無論在此處使用何處，“違約事件” 均指以下任何一種事件（無論其原因如何，是否是自願或非自願的，還是由法律實施或任何法院的任何判決、法令或命令，或任何行政或政府機構的任何命令、規則或法規造成的）：

(i)

公司未能在本票據或任何其他交易文件到期後的五（5）個交易日內向持有人支付任何金額的本金、贖回保費、支付溢價、利息或其他金額；

(ii)

公司或公司的任何子公司應根據目前或以後生效的任何適用的破產法或破產法啟動或啟動針對公司或公司任何子公司或其任何繼任者的任何其他程序，或者公司或本公司的任何子公司根據任何重組、安排、債務調整、債務減免、解散、破產或清算或類似法律（無論現在還是將來生效）啟動任何其他程序本公司或其任何子公司公司，任何此類破產、破產或其他程序在六十一 (61) 天內仍未被解除的；或公司或其任何子公司被裁定無力償債或破產；或已下達任何批准任何此類案件或程序的救濟令或其他命令；或公司或本公司的任何子公司被任命任何託管人、私人或法院指定的接管人或類似機構，或全部或幾乎全部其財產在六十一 (61) 天內仍未清理或未被釋放；或公司或本公司的任何子公司為了債權人的利益對其全部或基本上全部資產進行全面轉讓；或者公司或本公司的任何子公司應不償付，或應聲明其無法在到期時償還或將無法償還債務；或者公司或本公司的任何子公司應召開債權人會議，以期安排債務的構成、調整或重組；或者公司或本公司的任何子公司應以任何行為或不作為作為作為或不採取行動明確表示同意、批准或默許上述任何規定；或公司或本公司任何子公司為實現上述任何規定而採取的任何公司或其他行動；

(iii)

公司或本公司的任何子公司應違約其在任何債券、抵押貸款、信貸協議或其他融資、契約協議、保理協議或其他可據以擔保或證明本公司或其任何子公司的長期租賃或保理安排下到期款項的債務的任何債務

金額超過50萬美元的公司，無論此類債務現在存在還是將來會產生，並且此類違約行為無法在管理此類債務的文件規定的時間內得到糾正，如果沒有規定的時間，則在十（10）個交易日內得到糾正，因此，此類債務變為或被宣佈到期應付款；

(iv)

普通股應在連續十（10）個交易日內停止在任何主要市場報價或上市交易（視情況而定）；

(v)

公司或本公司的任何子公司應是任何控制權變更交易（定義見第 (13) 節）的當事方，除非本票據與此類控制權變更交易有關；

(六)

公司（A）未能在適用的股票交割日後的兩（2）個交易日內向持有人交付所需數量的普通股，或（B）向票據的任何持有人發出書面或口頭通知，包括在任何時候通過公開宣佈其不打算遵守根據票據規定投標的任何票據轉換為普通股的請求；

(七)

公司不得出於任何原因在到期後的五（5）個工作日內根據買入金（定義見此處）以現金支付款項；

(八)

公司未能在委員會規定的提交定期報告的截止日當天或之前及時向委員會提交任何定期報告，為避免疑問，該到期日包括《交易法》第120億.25條允許的提交截止日期；

(ix)

本公司或代表公司在任何交易文件中或與之相關的任何實質性陳述或保證，或本協議下或其下的任何豁免，在作出或被視為作出時，均應證明在任何重大方面均不正確（或者，如果任何此類陳述或擔保已按重要性加以限定，則此類陳述或擔保應被證明不正確）；

(x)

任何交易文件的任何實質性條款，在執行和交付後的任何時候，出於本協議或協議中明確允許的任何原因，均停止完全生效；或公司或任何其他人以書面形式質疑任何交易文件中任何條款的有效性或可執行性；或公司書面否認其在任何交易文件下承擔任何或進一步的責任或義務，或以書面形式聲稱撤銷、終止（除非符合相關的終止條款）或撤銷任何交易文件；

(十一)

公司將發行本票據的收益，無論是直接還是間接地使用，無論是立即、偶然還是最終用於購買或持有保證金股票（根據不時生效的美聯儲委員會第t、U和X條例以及根據該法規或其作出的所有官方裁決和解釋），或者為購買或持有保證金股票或償還最初由此產生的債務，向他人提供信貸目的;

(十二)

任何違約事件（定義見其他票據或除本票據以外的任何交易文件），均與持有人在公司持有的任何其他債券、票據或票據或票據或公司與持有人之間的任何協議的任何其他債券、票據或票據的任何重要條款的違約行為有關；或

(十三)

公司不得遵守或履行本説明中包含的任何實質性契約、協議或保證，或以其他方式嚴重違反或違反本説明的任何條款（除非本説明第 (2) (a) (i) 至 (2) (a) (xii) 節所涵蓋的情形）或任何其他交易文件中未在規定的時間內或在十 (10) 個工作日內未規定的時間內得到糾正或補救。

(b)

在本票據的任何部分未償還期間，如果發生任何違約事件（第 (2) (a) (ii) 節所述的與公司有關的事件除外），則本票據的全部未付本金及其應付利息和其他款項，應由持有人根據第 (6) 條通過通知選擇立即到期並以現金支付；前提是，如果發生第 (2) (a) (ii) 節所述的與公司有關的任何事件，則全額未付本金本票據的金額以及截至加速之日所欠的利息和其他款項應自動到期和支付，在任何情況下，無需出示、要求、抗議或其他任何形式的通知，公司特此免除所有這些通知。此外，除任何其他補救措施外，持有人有權（但無義務）在 (x) 違約事件或 (y) 到期日以轉換價格的到期日之後的任何時候，根據第 (3) (c) (i) 節和第 (3) (c) (ii) 節規定的限制）一次或多次轉換全部或部分票據。持有人無需提供，公司特此放棄任何形式的出示、要求、抗議或其他通知（要求的轉換通知除外），持有人可以立即行使本協議下的任何和所有權利和補救措施以及適用法律規定的所有其他補救措施。持有人可以在根據本協議付款之前隨時以書面形式撤銷和取消此類聲明。此類撤銷或廢止不得影響任何後續的違約事件或損害由此產生的任何權利。

(3)

票據的轉換。根據本第 (3) 節規定的條款和條件，本票據應轉換為公司普通股。

(a)

轉換權。在遵守第 (3) (c) 節限制的前提下，在發行日當天或之後的任何時候，持有人有權根據第 (3) (b) 節，按轉換價格將未償還和未付轉換金額的任何部分轉換為已全額支付和不可評估的普通股。根據本第 (3) (a) 節轉換任何轉換金額後可發行的普通股數量應通過以下方法確定：(x) 此類轉換金額除以 (y) 轉換價格。公司不得在進行任何轉換時發行普通股的任何一部分。本節 (3) 下的所有計算均應四捨五入至最接近的0.0001美元。如果此次發行將導致普通股的一小部分的發行，則公司應將普通股的該部分四捨五入到最接近的整股。公司應繳納任何轉換金額轉換後可能與普通股發行和交付相關的所有轉讓税、印花税和類似税。

(b)

轉換機制。

(i)

可選轉換。要在任何日期（“轉換日期”）將任何轉換金額轉換為普通股，持有人應（A）在該日紐約時間晚上 11:59 或之前通過電子郵件（或以其他方式交付）向公司發送一份已執行的轉換通知副本，以附錄一（“轉換通知”）的形式發送給公司，並且（B）如果第 (3) (b) 節要求，(B) (iii)，將本票交給國家認可的隔夜送達服務機構，以便交付給公司（或向公司作出合理滿意的賠償承諾在本票據丟失、被盜或毀壞的情況下尊重本照會）。在收到轉換通知之日後的第三（3）個交易日（“股票交付日期”）當天或之前，如果不要求在普通股證書上註明圖例，並且轉讓代理人正在參與存託信託公司（“DTC”）的快速自動證券轉賬計劃，則公司應（X）將持有人有權獲得或取消的普通股總數記入持有人有權獲得的普通股總數受益人通過其存款提款代理佣金系統在DTC開立的餘額賬户，或者（Y）如果過户代理人未參與DTC快速自動證券轉賬計劃，簽發以持有人或其指定人名義註冊的證書並將其交付到轉換通知中規定的地址，以持有人有權獲得的普通股數量，除非委員會規章制度要求，否則這些證書不得帶有任何限制性圖例。如果本票據已實際交還進行兑換，並且本票據的未償本金大於轉換金額的本金部分，則公司應儘快且在任何情況下都不遲於收到本票據後的三（3）個工作日，並自費向持有人發行新票據，代表未轉換的未兑現本金。在轉換通知發出後，無論出於何種目的，有權獲得本票據轉換後可發行的普通股的個人均應被視為此類普通股的一個或多個記錄持有人。

(ii)

公司未能及時轉換。如果在公司收到轉換通知的電子郵件副本後的三 (3) 個交易日內，公司未能向持有人簽發和交付證書，或將持有人在DTC的餘額賬户中存入持有人在轉換任何轉換金額（“轉換失敗”）後有權獲得的普通股數量，並且如果在該交易日當天或之後，持有人購買（通過公開市場交易或其他方式）普通股以滿足普通股持有人的出售情況為滿意持有人預計會從公司獲得的轉換（“買入”），則公司應在持有人提出要求後的三（3）個工作日內，由持有人自行決定（i）向持有人支付相當於持有人購買普通股的總購買價格（包括經紀佣金和其他自付費用，如果有）的金額的現金（“買入價格”），屆時公司交付此類證書（併發行此類普通股）的義務應終止，或（ii）立即兑現其義務有義務向持有人交付一份或多份代表此類普通股的證書，並向持有人支付現金，金額等於買入價超過（A）該數量普通股產品乘以（B）轉換日收盤價（B）的部分。

(iii)

圖書入口。儘管此處有任何相反的規定，但在根據本説明條款轉換本票據的任何部分後，

除非 (A) 本票據所代表的全部轉換金額正在兑換中，或者 (B) 持有人事先向公司發出書面通知（該通知可能包含在轉換通知中），要求在實際交出本票據後重新發行本票據，否則不得要求持有人親自向公司交出本票據。持有人和公司應保留顯示本金和利息轉換日期的記錄，或應使用持有人和公司合理滿意的其他方法，以免在轉換時要求親自交出本票據。

(c)

轉換限制。

(i)

實益所有權。持有人無權轉換本票據的任何部分，前提是此類轉換生效後，持有人及其任何關聯公司在生效或收取股份作為利息支付後立即實益擁有（根據《交易法》第13（d）條及其頒佈的規則確定）超過已發行普通股數量的4.99％。由於持有人沒有義務向公司報告其在根據本協議進行轉換時可能持有的普通股數量，除非有爭議的轉換導致普通股的發行量超過當時已發行普通股的9.99％，不考慮持有人或其關聯公司可能實益擁有的任何其他股份，否則持有人有權和義務確定本節中包含的限制是否會限制任何特定的限制根據本協議進行轉換，並在以下範圍內持有人確定本節中包含的限制適用，確定本票據本金的哪一部分可兑換應由持有人負責和義務。如果持有人交付了本票據本金的轉換通知，不考慮持有人或其關聯公司可能實益擁有的任何其他股份，其發行量將超過本票據的允許金額，則公司應將這一事實通知持有人，並應兑現根據第 (3) (a) 條在該轉換日允許轉換的最大本金額的轉換，以及為轉換而投標的任何本金金額超出本協議允許金額的部分仍未結清在本説明下。持有人可以在至少提前65天通知公司後，放棄本節的規定（但僅限於其本人，不適用於任何其他持有人）。其他持有人不受任何此類豁免的影響。

(ii)

主要市場限制。儘管本附註中有任何相反的規定，但如果此類普通股的發行量以及與SEPA相關的任何普通股以及可能被視為同一系列交易一部分的任何其他關聯交易的發行量超過公司根據納斯達克股票市場有限責任公司規則或條例在交易中可能發行的普通股總數，則公司不得在本票據轉換後或其他情況下發行任何普通股。（“納斯達克”），並應被稱為 “交易所上限”，但如果公司股東根據納斯達克規則批准了超過交易所上限的此類發行，則此類限制不適用。

(d)

其他條款。

(i)

本第 (4) 節下的所有計算均應四捨五入至最接近的0.0001美元或整股。

(ii)

只要本票據或任何其他票據仍未兑現，公司就應從其正式授權的股本中進行預留，並應指示其過户代理人不可撤銷地儲備本票據和其他票據轉換後可發行的最大普通股數量（假設 (x) 本票據和此類其他票據截至確定之日可按底價兑換，(y) 任何此類轉換均不應考慮此處規定的對票據或其他票據轉換的任何限制或其中（“所需儲備金額”），但任何時候都不得減少根據本第 (3) (d) (ii) 節預留的普通股數量，除非按比例減少與任何轉換（根據本票據和其他票據的條款進行轉換除外）和/或取消或反向股票拆分有關的所有普通股的數量。如果在任何時候授權但未發行且未以其他方式預留髮行的普通股數量（包括（i）與可轉換為普通股、可交換或行使或可以以普通股（票據和其他票據除外）結算的股權或債務證券以及（ii）根據公司股權激勵計劃仍可供發行的普通股）不足以滿足所需的儲備金額，則公司將立即採取所有必要的公司行動向其股東大會提出增加其履行本附註規定的公司義務所需的法定股本，建議股東對這種增加投贊成票。如果在任何時候，根據交易所上限仍可供發行的普通股數量少於轉換當時所有已發行票據和其他票據後可發行的最大股數的100％（就本文而言，假設（x）票據可以按當時有效的轉換價格進行兑換，並且（y）任何此類轉換均不應考慮對票據轉換的任何限制，但僅限於關於可變價格），公司將使用商業上合理的價格努力按照主要市場適用規則的要求及時召集並舉行股東大會，以尋求股東批准發行超過交易所上限的股票。公司承諾，根據本票據的條款轉換髮行後，普通股將在發行時有效發行，全額支付且不可估税。

(iii)

對於公司未能在本協議規定的期限內交付普通股轉換後的證書，本協議中的任何內容均不限制持有人根據本協議第 (2) 款追究實際損害賠償或宣佈違約事件的權利，此類持有人有權尋求法律或衡平法上所有可用的補救措施，包括但不限於具體履約令和/或禁令救濟，在每種情況下，無需發行保證金或提供其他補救措施安全。行使任何此類權利均不得阻止持有人根據本協議任何其他部分或適用法律尋求損害賠償。

(iv)

法律意見。在標的股票可能帶有限制其轉讓説明的任何持有期限或其他要求到期時，公司有義務要求其法律顧問就任何移除傳奇事宜向公司的過户代理人提供法律意見。如果沒有提供法律意見（無論是及時的還是根本沒有提供的），那麼，除了本協議下的違約事件外，

公司同意向持有人償還持有人因持有人為出售或轉讓標的普通股而支付的任何法律意見而產生的所有合理費用。持有人應不時將其產生的任何此類成本和開支通知公司，公司應在合理的時間內支付本協議項下的所有欠款。

(e)

普通股分割或合併時調整轉換價格。如果公司在本票據未償還期間的任何時候，應（a）支付股票分紅或以其他方式分配或分配其普通股或以普通股形式支付的任何其他股權或股權等價證券，（b）將已發行普通股細分為更多股份，（c）將已發行普通股合併（包括通過反向股票拆分）為較少數量的股份，或（d）通過普通股重新分類發行分享公司的任何股本，然後每股固定價格和底價應乘以分數，其分子應為此類事件之前已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母應是該事件發生後已發行的普通股數量。根據本節作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效，如果是細分、合併或重新分類，則應在生效日期之後立即生效。

(f)

其他公司活動。除了且不能取代本協議下的任何其他權利外，在普通股持有人有權獲得與普通股相關的證券或其他資產的任何基本交易（“公司活動”）（“公司活動”）完成之前，公司應做出適當規定，確保持有人在轉換本票據後有權獲得普通股以外的資產，(i) 此類轉換後的應收賬款，此類證券或其他資產轉換為如果持有人在公司活動結束時持有此類普通股（不考慮對本票據可兑換性的任何限制或限制），或者 (ii) 代替普通股轉換時本應收的普通股、普通股持有人在完成此類公司活動時收到的證券或其他資產，金額等於持有人應得的金額最初是有權收到這張票據的以與轉換價格相稱的對價（相對於普通股）的轉換率被授予了此類對價的轉換權。根據前一句作出的準備金的形式和實質內容應令所需持有人滿意。本節的規定應類似且平等地適用於連續的公司活動，並且在適用時不考慮本票據的轉換或兑換的任何限制。

(g)

每當根據本協議第 (3) 節調整轉換價格時，公司應立即向持有人提供書面通知，説明調整後的轉換價格，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

(h)

如果 (1) 本公司或本公司的任何子公司與另一人合併或合併，或 (2) 本公司或任何人出售

本公司的子公司在一筆或一系列關聯交易中持有公司一半以上的資產，持有人有權 (A) 行使第 (3) (b) 節規定的任何權利，(B) 將當時已發行的本票據總額轉換為合併、合併或出售後普通股持有人應收或視為持有的股票和其他證券、現金和財產股份，該持有人應有權在此類事件或一系列相關事件中獲得等金額的證券、現金和財產是指本可以在合併、合併或出售前夕將本票據的本金總額轉換為的普通股，或者（C）如果是合併或合併，則要求尚存實體向持有人發行可轉換票據，其本金等於該持有人當時持有的本票總本金額，外加該新發行的可轉換票據的所有應計和未付利息以及其他應計和未付利息及其他款項應具有相同的條款（包括（在轉換方面）本票據的條款，並有權享受本票據持有人在本票據以及發行本票據時所依據的協議中規定的所有權利和特權。就第 (C) 款而言，適用於新發行的可轉換優先股或可轉換債券的轉換價格應基於每股普通股在該交易中將獲得的證券、現金和財產金額以及在該交易生效或截止日期前夕生效的轉換價格。任何此類合併、出售或合併的條款均應包括此類條款，以便繼續賦予持有人在此類事件發生後進行任何轉換或贖回時獲得本節中規定的證券、現金和財產的權利。本規定同樣適用於連續發生的此類事件。

(4)

重新印發本説明。

(a)

轉移。如果要轉讓本票據，則持有人應將本票據交給公司，然後公司將立即根據持有人的命令發行並交付以註冊受讓人或受讓人名義註冊的新票據，代表持有人轉讓的未償本金（以及任何應計和未付利息），如果少於全部未償還本金向代表持有人轉讓了一張新票據（根據第 (4) (d) 條）未償還的本金未轉移。持有人和任何受讓人在接受本票據時承認並同意，在轉換或贖回本票據任何部分後，根據第 (3) (b) (iii) 節的規定，本票據所代表的未償還本金可能低於本票據正面所述的本金。

(b)

紙條丟失、被盜或殘損。在公司收到令公司合理滿意的證據後，本票據丟失、被盜、銷燬或損壞，如果是丟失、被盜或損壞，則持有人以慣常形式向公司作出的任何賠償承諾，如果是損壞，則在交出和取消本票據後，公司應簽發並向持有人交付一份新票據（根據第 (4) (d) 節）傑出的校長。

(c)

紙幣可兑換成不同面額。持有人在公司主要辦公室交出本票據後，本票據可以兑換成一張或多張新票據（根據第（4）（d）條），總計代表本票據的未償還本金，每張此類新票據將代表持有人在交出時指定的未償還本金的部分。

(d)

發行新票據。每當公司被要求根據本票據的條款發行新票據時，此類新票據（i）應與本票據的主旨相似，（ii）應代表持有人指定的未償還本金（如果是根據第5（4）（a）條或第5（4）（c）條發行新票據，則應代表持有人指定的本金，增加到該票據後與此類發行相關的另一張新票據所代表的本金不超過本票據前夕未償還的本金此類新票據的發行），（iii）應有發行日期，如此類新票據正面所示，該日期與本票據的發行日期相同，（iv）應具有與本票據相同的權利和條件，並且（v）應代表自發行之日起的應計和未付利息。

(5)

通知。根據本協議條款要求或允許發出的任何通知、同意、豁免或其他通信必須以書面形式通過信函和電子郵件發出，且將被視為已送達：（A）（i）當面收到，親自送達時，或（ii）在存款隔夜快遞服務後一（1）個工作日並指定次日送達的當事人，並且（B）收據，當通過電子郵件發送時。此類通信的地址和電子郵件地址應為：


如果是給公司，那就是：	MSP Recovery, Inc.

	收件人：
	電話：
	電子郵件：

並附上一份副本（不構成通知）至：
	電子郵件:
如果對持有人説：	YA II PN, Ltd
	c/o 約克維爾顧問全球有限責任公司斯普林菲爾德大道 1012 號
	新澤西州芒特賽德 07092
	注意：馬克·安傑洛
	電話：201-985-8300
	電子郵件：Legal@yorkvilleadvisors.com

或發送到收件方在變更生效前三 (3) 個工作日向對方發出書面通知中指定的其他地址和/或電子郵件地址和/或提請其他人注意。(i) 此類通知、同意、豁免或其他通信的收件人提供的書面收據確認，(ii) 由發件人電子郵件以電子方式生成的收據確認

包含時間、日期、收件人電子郵件地址或 (iii) 由國家認可的隔夜送達服務機構提供的時間、日期、收件人電子郵件地址或 (iii) 項的服務提供商應分別根據上述第 (i)、(ii) 或 (iii) 條作為個人服務的可反駁證據、傳真接收或國家認可的隔夜送達服務收據。

(6)

除非本票據另有明確規定，否則本票據的任何條款均不得改變或損害公司按本票據規定的時間、地點和利率及貨幣支付本票據的本金、利息和其他費用（如果有）的義務，這些義務是絕對和無條件的。本説明是公司的直接義務。只要本票據尚未兑現，公司就不得也應促使其子公司在未經持有人同意的情況下不得 (i) 修改其公司註冊證書、章程或其他章程文件，以對持有人的任何權利產生不利影響；(ii) 償還、回購或要約償還、回購或以其他方式收購其普通股或其他股權證券的股份；或 (iii) 就任何一項簽訂任何協議前述內容。

(7)

本票據不應賦予持有人享有公司股東的任何權利，包括但不限於投票權、獲得股息和其他分配權，或接收股東會議通知或出席公司任何其他會議的權利，除非且在此範圍內根據本票據條款轉換為普通股。

(8)

法律選擇；地點；放棄陪審團審判

(a)

管轄法律。本説明及雙方在本協議下的權利和義務在所有方面均應受紐約州法律（不包括法律衝突原則）（包括《紐約州一般義務法》第 5-1401 條和第 5-1402 節）（包括《紐約州一般義務法》第 5-1401 條和 5-1402 節）的管轄和解釋，包括所有構造、有效性和履行事項。

(b)

管轄權; 地點; 服務.

(i)

本公司特此不可撤銷地同意管轄權州法院的非專屬屬人管轄權，如果存在聯邦管轄權的依據，則同意任何美國管轄區地方法院的非專屬屬人管轄權。

(ii)

公司同意，在持有人選擇的任何管轄司法管轄區法院中，或者，如果存在聯邦管轄權的依據，則在管轄司法管轄區內的任何美國地方法院審理地點均為適當的地方法院。本公司放棄以不當的地點或法庭不便為由反對在管轄管轄範圍內的任何州或聯邦法院維持任何種類或形式的訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟的權利，無論是法律還是衡平法，無論是合同還是侵權行為或其他形式。

(iii)

公司因本票據或與本票據、任何其他交易文件或任何預期交易有關的事項而對持有人提起的任何訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟，無論是法律還是衡平法，無論是合同還是侵權行為或其他形式，均應提起或基於本票據或任何其他交易文件或任何預期交易

僅在管轄司法管轄區內開設法院。公司不得在持有人在管轄管轄範圍以外的司法管轄區對公司提起的任何訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟中對持有人提出任何反訴，除非根據持有人提起此類訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟的法院規則，反訴是強制性的，不允許的，除非作為反訴提起的訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟，否則將被視為放棄持有人對公司提起訴訟。公司同意，管轄司法管轄區以外的任何法庭都是不方便的論壇，公司在管轄管轄區以外的任何法院對持有人提起的任何訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟均應被駁回或移交給位於管轄司法管轄區的法院。此外，公司不可撤銷和無條件地同意，不會在新州法院以外的任何論壇對持有人提起或啟動任何種類或形式的訴訟、索賠、訴訟、訴訟或訴訟，無論是法律還是衡平法，無論是合同還是侵權行為或其他形式。約克在紐約縣開庭，美國新南區地方法院約克及其任何上訴法院以及本協議各方不可撤銷和無條件地服從此類法院的管轄權，並同意與任何此類訴訟、索賠、訴訟、訴訟或程序有關的所有索賠均可在紐約州法院審理和裁定，或在適用法律允許的最大範圍內，在該聯邦法院審理和裁定。公司和持有人同意，任何此類訴訟、索賠、訴訟、訴訟或程序的最終判決均為最終判決，並可通過根據判決提起訴訟或以法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。

(iv)

公司和持有人不可撤銷地同意在任何此類訴訟、索賠、訴訟、訴訟或程序中向上述任何法院提供訴訟程序的服務，方法是通過預付的掛號信或掛號信將副本郵寄到本説明中通知中提供的地址，該服務自郵寄之日起三十 (30) 天后生效。

(v)

此處的任何內容均不影響持有人以法律允許的任何其他方式進行訴訟或啟動法律訴訟或以其他方式在管轄司法管轄區或任何其他司法管轄區對公司或任何其他人提起訴訟的權利。

(c)

雙方相互放棄因本説明或與本説明或任何其他交易文件或任何預期交易有關的任何事項引起或基於本説明的任何類型的所有索賠由陪審團審理的所有權利。雙方承認這是對合法權利的放棄，雙方在與各自選擇的律師協商後，自願和有意地作出此項豁免。雙方同意，所有此類索賠均應由具有管轄權的法院的法官審理，沒有陪審團。

(9)

如果公司未能嚴格遵守本説明的條款，則公司應立即向持有人償還所有費用、成本和開支，包括但不限於律師費和持有人在與之相關的任何訴訟中產生的開支

本説明，包括但不限於：（i）在任何解決、嘗試解決和/或就持有人的權利、補救措施和義務提供法律建議時發生的費用，（ii）收取應付給持有人的任何款項，（iii）為任何訴訟或對任何訴訟或上訴進行辯護或起訴；或（iv）保護、維護或執行持有人的任何權利或補救措施。

(10)

持有人對違反本票據任何條款的任何豁免不得視為或被解釋為對任何其他違反該條款的行為或對本票據任何其他條款的違反的豁免。持有人一次或多次未能堅持嚴格遵守本票據的任何條款，不應被視為放棄或剝奪該方此後堅持嚴格遵守本票據中該條款或任何其他條款的權利。任何豁免都必須是書面的。

(11)

如果本説明的任何條款無效、非法或不可執行，則本説明的其餘部分將保持有效；如果任何條款不適用於任何人或情況，則仍將適用於所有其他人員和情況。如果發現根據本協議應付的任何利息或其他被視為利息的金額違反了有關高利貸的適用法律，則根據本協議應付的適用利率應自動降至等於允許的最大利率。公司承諾（在合法的範圍內），在任何時候都不得堅持、辯護或以任何方式主張或利用任何中止、延期、高利貸法律或其他法律，這些法律將禁止或寬恕公司按本票據的規定支付本金或利息的全部或部分本金或利息，無論頒佈在何處，現在或此後任何時候生效，或可能影響本契約的契約或履行，以及本公司（在合法的範圍內）特此聲明明確放棄任何此類法律的所有利益或好處，並承諾不會通過訴諸任何此類法律來阻礙、拖延或阻礙本協議授予持有人的任何權力的執行，但將損害並允許所有此類法律的執行，就好像尚未頒佈此類法律一樣。

(12)

某些定義。就本説明而言，以下術語應具有以下含義：

(a)

“彭博” 指彭博金融市場。

(b)

“工作日” 是指除星期六、星期日以及任何應為美國聯邦法定假日或法律或其他政府行動授權或要求銀行機構關閉的日子之外的任何一天。

(c)

“買入” 應具有第 (3) (b) (ii) 節中規定的含義。

(d)

“買入價格” 應具有第 (3) (b) (ii) 節中規定的含義。

(e)

“日曆月” 是指日曆中命名的月份之一。

(f)

“控制權變更交易” 是指 (a) 個人或法律實體或 “團體”（如《交易法》頒佈的第13d-5 (b) (1) 條所述）在本協議發佈之日之後收購有效控制權（無論是通過法律還是

通過合同或其他方式，本公司股本的實益擁有權超過公司投票權百分之五十（50％）（但持有人或本公司任何其他現有可轉換證券持有人收購有表決權的證券不構成控制權變更交易），（b）一次或一段時間內更換超過一半的公司董事會成員（除非是由於董事會成員的死亡或殘疾所致）未得到在本協議發佈之日擔任董事會成員的多數個人的批准（或在任何日期擔任董事會成員但其董事會提名獲得截至本報告發布之日作為董事會成員的多數成員批准的個人），(c) 合併、合併或出售百分之五十（50%）或以上的資產公司或本公司的任何子公司與另一實體進行一項或一系列關聯交易，或 (d)由公司執行本公司作為當事方或受其約束的協議，對上述 (a)、(b) 或 (c) 中規定的任何事件作出規定。根據本條款，向全資子公司的任何轉讓均不得視為控制權變更交易。

(g)

“收盤價” 是指彭博社隨後在主要市場或普通股上市的交易所最近報告的普通股交易中的每股價格。

(h)

“委員會” 是指證券交易委員會。

(i)

“普通股” 是指公司面值0.0001美元的A類普通股以及今後可能變更或重新分類此類股票的任何其他類別的股票。

(j)

“轉換金額” 是指本票據下未償還的本金、利息或其他未償金額中待兑換、兑換或以其他方式作出本決定的部分。

(k)

“轉換日期” 應具有第 (3) (b) (i) 節中規定的含義。

(l)

“轉換失敗” 應具有第 (3) (b) (ii) 節中規定的含義。

(m)

“轉換通知” 應具有第 (3) (b) (i) 節中規定的含義。

(n)

“轉換價格” 是指截至任何轉換日或其他確定日期，(i) 每股普通股 [___ 美元]（“固定價格”）或 (ii) 在緊接轉換日或其他確定日期之前的連續7個交易日內，最低每日VWAP的95％（“可變價格”）中的較低值，但該可變價格不得低於當時生效的底價。轉換價格應根據本説明的其他條款和條件不時進行調整。

(o)

“交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》。

(p)

僅與可變價格有關的 “底價” 是指每股 [____ 美元]。儘管有上述規定，公司仍可將底價降至致持有人的書面通知中規定的任何金額；前提是這種下調不可撤銷，此後不得提高。

(q)

“基本交易” 是指以下任何一項：（1）公司與他人進行任何合併或合併，並且公司是不存續的公司（為重新註冊公司而與公司的全資子公司進行合併或合併），（2）公司通過一項或一系列關聯交易出售其全部或幾乎所有資產，（3）任何要約或交換要約（無論是由公司還是其他人提出）是根據該要約完成的允許普通股將其股份投標或交換為其他證券、現金或財產，或者（4）公司對普通股進行任何重新分類或任何強制性股票交換，據此普通股被有效轉換為或交換為其他證券、現金或財產。

(r)

“其他票據” 是指根據SEPA發行的任何其他票據以及為交換、替換或修改上述票據而發行的任何其他債券、票據或其他工具。

(s)

“還款溢價” 是指所支付本金的5％。

(t)

“定期報告” 是指公司（i）每個財政年度末的10-k表年度報告，（ii）在10-Q表上提交的任何當前報告，以及（iii）根據適用法律和法規（包括但不限於S-K法規）要求公司向委員會提交的所有其他報告，只要本附註或任何其他附註下的未清款項；前提是所有此類定期報告在提交時都應包括在內、所有必要的信息、財務報表、審計報告（如適用）和其他信息根據所有適用的法律和法規包含在此類定期報告中。

(u)

“個人” 是指公司、協會、合夥企業、組織、企業、個人、政府或其政治分支機構或政府機構。

(v)

“主要市場” 是指紐約證券交易所、美國紐約證券交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場中的任何一家，以及上述任何市場或交易所的任何繼任者。

(w)

“贖回保費” 是指兑換本金的10％。

(x)

“註冊權協議” 是指公司與持有人在本協議發佈之日簽訂的註冊權協議。

(y)

“註冊聲明” 是指符合註冊權協議中規定的要求的註冊聲明，除其他外，涵蓋標的股票的轉售以及將持有人列為該協議下的 “賣出股東”。

(z)

“證券法” 是指經修訂的1933年《證券法》以及據此頒佈的規則和條例。

(aa)

“股票交付日期” 應具有第 (3) (b) (i) 節中規定的含義。

(bb)

就任何人而言，“子公司” 是指 (i) 該人有權（不考慮是否發生任何意外情況）在其董事、經理、普通合夥人或受託人選舉中投票的股本或其他權益（包括合夥權益）總投票權的50％以上的任何公司、協會、合夥企業或其他商業實體；(ii) 該人和該人的一家或多家子公司；或 (iii) 的一家或多家子公司這樣的人。

(抄送)

“交易日” 是指普通股在初級市場報價或交易的日子，然後普通股在其中上市或上市；前提是，如果普通股未上市或報價，則交易日應指工作日。

(dd)

“交易文件” 是指其他附註、SEPA、註冊權協議以及與上述任何內容有關的所有文件、協議、文書或其他項目。

（見）

“觸發事件” 是指（i）每日VWAP低於當時在連續七個交易日內有效的五個交易日的最低價格（“底價觸發因素”），（ii）除非公司根據本附註中設想的交易獲得股東的批准，根據本附註中設想的交易以及SEPA發行的超過交易上限的SEPA，根據主要市場規則獲得股東的批准超過交易所上限（“交易所上限觸發器”）下可用普通股的99％，或（iii) 存在一項條件，並將持續連續五個交易日，根據該條件，公司將無法向持有人發行普通股，持有人可以不受任何限制或限制（第 (4) (c) 條除外）自由轉售普通股，包括但不限於發生任何導致持有人暫停使用註冊聲明中包含的任何招股説明書或依賴其中包含的任何財務報表的事件，以引用方式納入註冊聲明中包含的任何招股説明書，或停止令或暫停註冊聲明的生效（“註冊事件觸發器”）（每次此類事件的最後一天，即 “觸發日期”）。

(ff)

“觸發本金” 應具有第 (1) (c) 節中規定的含義。

(gg)

“標的股份” 是指本票據轉換後或根據本票據條款支付利息時可發行的普通股。

(呵呵)

對於截至任何日期的任何證券，“VWAP” 是指定期交易期間該證券在主要市場上的每日美元成交量加權平均價格

彭博社通過其 “歷史價格—帶有平均每日交易量的像素表” 功能報道的小時數。

[簽名頁如下]

為此，公司已促使本可轉換期票由經正式授權的官員在上述日期正式簽署，以昭信守。


	公司:
	MSP RECOVERY, INC.

	作者：
	姓名：
	標題：

展品 I
轉換通知

（由持有人執行以轉換票據）

收件人：MSP RECOVERY, INC.

通過電子郵件：

下列簽署人特此不可撤銷地選擇轉換票據編號中未付和未付轉換金額的一部分。根據其中規定的條件，截至下文所述的轉換日期，LIFW-[1] 轉換為MSP RECOVERY, INC. 的普通股。



轉換日期：
要轉換的本金金額：
待轉換的應計利息：
要轉換的總轉換金額：
固定價格：
可變價格：
適用的轉換價格：
將要發行的普通股數量：

請以以下名稱發行普通股並將其存入以下賬户：
問題發給：
經紀商 DTC 參與者代碼：
賬户號碼：

授權簽名：
姓名：
標題：