2024 年第二季度收益 2024 年 7 月 17 日

2 免責聲明非公認會計準則信息本文檔中包含的某些衡量標準是 “非公認會計準則”，這意味着它們不符合美國公認的會計原則，也沒有編纂在目前適用於FHN的美國銀行法規中。FHN的管理層認為，儘管這些指標並不總是與其他金融機構使用的非公認會計準則指標相提並論，但它們與瞭解FHN及其業務部門的財務狀況、資本狀況和財務業績有關。本文件中列出的非公認會計準則指標列於附錄中的非公認會計準則對賬表中，並與最具可比性的GAAP列報方式進行了對賬。此外，監管措施的列報，即使是非公認會計準則的措施，也為與其他受與FHN相同監管的金融機構的可比性提供了有意義的基礎。儘管不是 GAAP 條款，但根據美國財務報告規則，這些監管措施不被視為 “非公認會計準則”，只要其列報符合監管標準。本文件中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股減去商譽、其他無形資產和某些其他必要的監管扣除額；一級資本，通常定義為根據風險資本監管對某些項目進行調整的核心資本（包括普通股和持有人不能選擇贖回的工具）的總和；以及風險加權資產，用於衡量資產負債表內外資產總額用於確定信用和市場風險監管資本比率。前瞻性陳述本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述與FHN的信念、計劃、目標、預期和估計有關。前瞻性陳述不代表歷史信息，而是與未來的運營、戰略、財務業績或其他發展有關。前瞻性陳述可以通過 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將”、“向前” 等詞語以及其他表示未來事件和趨勢的表述來識別。前瞻性陳述必然基於估計和假設，這些估計和假設本質上會受到重大的業務、運營、經濟和競爭不確定性和突發性影響，其中許多不確定性和突發事件是FHN無法控制的，其中許多與未來的業務決策和行動（包括收購和資產剝離）有關可能會發生變化，並可能導致FHN的實際未來業績和結果與前瞻性陳述或歷史業績所設想或暗示的結果存在重大差異。不確定性和突發事件的示例包括：在本文件中；本文件作為證物提交的FHN關於8-K表的最新報告第2.02和7.01項；FHN最新的10-K表年度報告的前部分和第1、1A和7項；以及FHN表格季度報告前言和第二部分第1A項 10-Q 是在該年度報告之後提交的。FHN沒有義務不時更新或修改本文件或任何其他聲明、新聞稿、報告或申報文件中的任何前瞻性陳述。在本報告中，由於四捨五入，數字可能不足，對每股收益的提法已完全稀釋，24年第二季度的資本比率是估計值。

3 24年第二季度GAAP財務摘要TBV/Share、ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標保持一致。撥備前淨收入（PPNR）是一項非公認會計準則衡量標準，可與表中的税前收入（GAAP）進行對賬。除每股數據外，以百萬美元計 24 年第 2 季度業績與 24 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 2 季度第 2 季度淨利息收入 629 625 617 美元 605 美元 4 1% (2) —% 費用收入 186 美元 183 美元 173 美元 400 美元 (8 美元) (4%) (214 美元) (54%) 總收入 815 819 美元 778 美元 1,031 美元 (4 美元) (1%) (216 美元) (21%) 費用 500 美元 515 572 美元 474 555 美元 (15%) (3%) (55 美元) (10%) 預撥款淨收入 (PPNR) 315 美元 227 美元 475 美元 475 美元 (3%) (55 美元) (10%) 315 美元 227 美元 475 美元 475 美元 (11%) 161 美元) (34%) 信貸損失準備金 55 美元 50 美元50 $110 50 $5 10% 5% 5% 税前收入 260 美元 254 $177 $194 425 $6 2% (166 美元) (39%) 所得税支出 56 美元 57 美元 (11 美元) 52 美元 96 美元 (1%) (2%) (42%) (40 美元) (42%) 淨收入 204 美元 197 美元 188 美元 329 美元 7% (125 美元) (38%) 非控股權益 5 美元 5 美元 1% $— 7% 優先股息 15 美元 8 美元 8 美元 8 美元 7 85% 7 94% 普通股股東可獲得的淨收益 (NIAC) 184 美元 184 美元 175 美元 129 美元— —% (133 美元) (42%) 攤薄後每股收益 0.34 美元 0.33 美元 0.23 美元 0.56 0.01 2% (0.22 美元) (39%) 攤薄後平均流通股數 547 558 561 561 61 561 (11) (2%) (14) (2%) ROCE 9.0% 8.8% 8.6% 6.3%16.4% 22個基點（742個基點）ROTCE 11.3% 11.0% 10.9% 8.0% 21.1% 34個基點（981個基點）ROA 1.0% 1.0% 0.9% 1.6% 1.6% 3基點（60個基點）淨利率 3.38% 3.27% 3.17% 3.38% 1bp — 費用收入/總收入 22.8% 23.2% 38.8%（97個基點）（97個基點）(1,605個基點) 效率比率 61.4% 62.9% 71.1% 53.9% (148個基點) 755個基點全職員工 7,297 7,277 7,340 7,327 (30) —% (30) —% CET1 比率 11.0% 11.3% 11.4% 11.1% (26個基點) (3bps) 有效税率 21.5% 22.5% (6.2%) 26.7% 22.6%（99個基點）（114個基點）每股有形賬面價值 12.22 美元 12.16 美元 12.16 美元 12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元 0.06 美元 —% 0.72 6%期末貸款 628億美元 618億美元 618億美元 618億美元 613億美元 1.0 2% 期末存款 648億美元 658億美元 658億美元 67億美元 67億美元 65.4億美元 65.4億美元（0.9美元）（1%）（0.6 美元）（1%）（1%）期末貸款存款比率 97% 94% 93% 92% 94% 296個基點 321個基點

4 目錄 2Q24 要點................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 13 資本.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5 • 存款下降了1％，與行業持平2 • 非計息存款保持穩定 • 受抵押貸款公司貸款增加和商業房地產持續融資的推動，貸款總額增長了10億美元 • 通過回購向股東返還了2.12億美元的資本 • 受強勁收益的推動，TBVPS上漲了0.06美元，這支撐了0.15美元的普通股股息和0.08美元的股票回購影響 • ACL覆蓋率為1.41％，淨費用為1.41％ 3,400萬美元 • 調整後的PPNR為3.24億美元，較24年第一季度增長100萬美元 • 淨利率隨着資產收益率的持續提高，擴大了1個基點 • 不包括遞延補償的費用下降了300萬美元，因為傳統銀行費用的上漲部分抵消了固定收益的預期放緩 • 不包括遞延補償的支出基本持平穩的多元化業務結構推動的24年第二季度業績表現強勁，反映了24季度與24年第一季度的業績。ROTCE、ACL覆蓋率和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相一致。調整後的撥備前淨收入（PPNR）是非公認會計準則指標，在附錄中與税前收入（GAAP）進行了對賬。1期末貸款存款比率。2行業數據來源：美聯儲委員會H8數據系列（所有商業銀行，每週一次，未經季節性調整），24年3月27日至24年6月26日。收益與回報資本和信貸質量資產負債表和流動性調整後每股收益調整後ROTCE NiM調整效率0.36 12.0% 3.38% 60.5% CET1 TBV NCO% 11.0% 12.22 美元 0.22% 私募股權存款增長私募股權貸款增長 PE LDR1 (1)% 2% 97%

6 • 24年第二季度調整後每股收益為0.36美元，而24年第一季度為0.35美元——調整後的ROCE為12.0％，增長34個基點——每股有形賬面價值增長0.06美元，至12.22美元 • NII增長500萬美元，環比1％——受資產收益率提高的推動，NIM較24年第一季度增長了1個基點 • 不計遞延薪酬的調整後費用收入下降300萬美元——傳統銀行費用上漲主要抵消了固定收益的預期放緩•調整後的支出放緩不包括遞延薪酬，少於100萬美元 • 撥備支出為5,500萬美元，因此經調整後的第二季度ACL覆蓋率為1.41％財務亮點ROTCE、每股TBV、ACL覆蓋率和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相符。以百萬美元計，除每股數據外 24年第二季度調整後業績與24年第二季度第2季度2季度2季度2季度2季度淨利息收入（FTE）633 628 635 5美元（2美元）—％費用收入186美元 194 美元 175 美元 (8 美元) (4%) 11 6% 總收入 (FTE) 819 823 810 美元 (4 美元) —% 9% 支出 495 美元 500 美元 461 美元 (5%) (1%) 34 7% 撥備前淨收入 324 323 美元 $349 1 —% (25) (7%) 準備金信用損失 55 美元 50 美元 50 美元 5% 10% 淨扣款 34 美元 40 美元 23 美元 (6 美元) (16%) 11 46% 儲備金構成/(發佈) 21 美元 10 美元 27 美元 11 118% (6) (21%) NIAC 195 美元 195 美元 219 美元—% (24 美元) (11%) 攤薄後每股收益 0.36 美元 0.39 美元 0.01 2% (0.03) (9%) 攤薄股票 547 558 561 (11) (2%) (2%) ROTCE 12.0% 11.6% 14.6% 34個基點 (260個基點) ROA 1.0% 1.0% 1.1% (1bp) (11bp) (11bp) 淨利率 (NIM) 3.38% 3.38% 1bp — 費用收入/總收入 22.6% 23.6% 21.6% (97bps) 104個基點比率 60.5% 60.8% 56.9%（31基點）355個基點 CET1 比率 11.0% 11.3% 11.3% 11.1%（26個基點）（3個基點）（3個基點）TBV分享 $12.22 $12.16 $11.50 $0.06 —% $0.72 6% 有效税率 21.5% 22.5% 21.6% (100 個基點) (2 個基點)

7 24年第二季度重要項目（百萬美元，每股收益除外）24年第二季度聯邦存款保險公司特別評估（2美元）重組費用（3美元）重要項目的税前影響（5美元）税前對税前重要項目的税收影響 1美元 D系列優先股（7美元）NIAC重要項目的影響（11美元）税前重要項目•自24年5月1日起，First Horizon贖回了該系列的所有已發行股份 D 優先股和所有相關存托股——沒有資格成為額外一級資本（AT1）——面值1億美元，賬面價值9400萬美元——6美元百萬美元的折扣和100萬美元的納税義務導致24年第二季度優先股息的非現金費用1 — 6.10％的固定息率將於5月1日轉換為3個月的SOFR +4.12％的税後重要項目 1納税負債是根據2022年《通貨膨脹減少法》對上市公司徵收的1％消費税的結果。• 聯邦存款保險公司根據經修訂的決議損失總額對200萬美元的特別評估 24年第二季度來自聯邦存款保險公司 • 300萬美元的重組支出主要與實施運營有關效率

8 受益於貸款量的增加，NII增加了500萬美元，收益率為635美元，609美元，621美元，628美元，3.38％ 3.38％ 3.37％ 3.38％，23年第二季度第四季度2季度24年第一季度淨利息收入（美元）和NIM（％），假設法定聯邦所得税為21％，淨利息收入和利潤率調整為完全應納税等值額（“FTE”）以及（如適用）州所得税。• 與24年第一季度相比，24年第二季度的淨利息收入增加了500萬美元，淨利率增長了1個基點——受新貸款和續期貸款利差擴大、固定利率持續重新定價的推動現金流以及抵押貸款公司貸款和其他浮動利率貸款的增長——計息產品內部的持續混合轉移、批發資金的使用量增加以及平均無息存款的降低抵消了資產收益率的增長 • 隨着固定現金流的持續重新定價，資產收益率仍能夠適度擴大——在接下來的十二個月中，約有40億美元的固定利率貸款現金流，滾動收益率約為4.6％和1美元十億美元的證券現金流，滾動收益率約為2.2％（百萬美元）NII第二季度利潤率為628美元 3.37% 貸款量及組合 15 美元 0.04% 貸款利率和利差 9 美元 0.05% 投資證券及其他美元 (3) 0.01% 存款利率和資金組合 $ (15) (0.09)% 第二季度 633 美元 3.38%

9 654億美元 670億美元 658億美元 658億美元 648億美元 42.9 美元 45.9 美元 45.9 美元 46.2 45.0 美元 3.7 美元 3.8 美元 3.8 美元 3.8 美元 3.5 美元 18.8 美元 17.8 美元 17.8 美元 17.2 美元 16.3 美元經紀存款非計息存款 23 年第二季度第四季度第二季度存款趨勢與行業一致1 而 DDA保持穩定期末存款•24年第二季度末存款為648億美元，與24年第一季度相比下降了1％，與行業1％的下降幅度一致1 —非計息餘額與上一季度相比保持穩定—季節性影響了公共基金存款，下降了7億美元與上一季度相比 • 24年第二季度支付的總存款利率為2.47％，支付的計息利率為3.30％，均增加了2個基點——61％的累計計息存款貝塔值仍低於23年第三季度63％的峯值——存款投資組合包括約80億美元的按市場指數計算的存款——超過10億美元的餘額從較低成本的基準利率賬户轉移到更高利率的留存優惠，這使即期利率提高到約3.3％ 35% • 在我們迷人的東南足跡中，競爭仍然很激烈。繼續保持有競爭力的報價，同時專注於留住現有客户——同比客户保留率為95％ 1行業數據來源：美聯儲委員會H8數據系列（所有商業銀行，每週一次，未經季節性調整），24年3月27日至24年6月26日。

10 • 24年第二季度末628億美元的貸款與24年第一季度相比增長了10億美元，增長了2％——春季購房季推動抵押貸款公司（LMC）貸款餘額增加了5.68億美元，消費房地產也略有增長——CRE增長了2.42億美元，這得益於先前承諾的貸款，主要是多户家庭 • 期末利用率為43％ 1 •貸款收益率增長了6個基點至6.34％ 通過擴大新貸款和續期貸款的利差，以及對固定利率現金流的持續重新定價•資產敏感狀況反映在貸款中由56％的浮動利率、12％的ARM和32％的固定利率組成 1利用率不包括向抵押貸款公司提供的貸款。2信用卡和其他在所有時期均為80億美元。期末貸款遍佈迷人的地域範圍的多元化投資組合 613億美元 618億美元 618億美元 618億美元 628億美元 304億美元 30.5億美元 305億美元 305億美元 305億美元 305億美元 139億美元 141億美元 142億美元 144億美元 144億美元 137億美元 137億美元 137億美元 $137b $136b $239b $27b $20b $20b 24億美元 29億美元 C&I ex LMC 商業地產 (CRE) 消費性房地產 LMC 信用卡及其他 23 年第二季度第三季度第 23 季度第四季度第 24 季度第 24 季度第二季度 2

11 • 不包括遞延補償在內的24年第二季度調整後費用收入比24年第一季度減少了300萬美元——受市場降息預期降低和投資組合重組活動減少的推動，固定收益減少了1200萬美元——抵押貸款銀行收入較春季購房季的二次交易量增加200萬美元——服務費、信用卡和數字銀行費用各增加100萬美元，主要來自季節性交易量趨勢——經紀、信託和保險收入在很大程度上提高了200萬美元受信託提供的税收服務以及與近期市場表現強勁相關的財富管理費上漲的推動——受增量掉期費和税收抵免投資收益的推動，其他非利息收入增加了300萬美元。其他銀行費用的增長抵消了預期的固定收益放緩 ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相符。24年第二季度調整後業績與24年第二季度相比變化 24 4Q23 3Q23 2Q23 2Q23 1Q24 2Q23 固定收益 40 美元 52 美元37 美元 28 美元 30 美元（12 美元）(23%) 10 34% 抵押貸款銀行 10 美元 9 美元 5 美元 7 美元 6 美元 19% 4 66% 服務費和費用 58 美元 57 美元 59 美元 59 美元 59 美元 1% (1 美元) —% 經紀、信託和保險 38 美元 36 美元 34 美元 35 美元 3 美元 6% 10% 信用卡和數字銀行費用 20 美元 19 美元 20 美元 21 美元 1% (1%) (5%) 遞延薪酬收入 $3 $9 $6 $0 $8 (66%) (66%) (5%) (63%) 其他非利息收入 $17 $14 $25 $17 $3% ($1) (3%) 總費用收入 186 美元 194 美元 179 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 173 美元 (3%) (2%) 16 美元 9% 固定收益 ADR 48.8 萬美元 731 萬美元 46.3 萬美元 301 萬美元34.8 萬美元（24.3 萬美元）（33%）14 萬美元 40%

12 由於較低的激勵水平抵消了戰略投資，支出保持穩定 • 24年第二季度調整後的支出（不包括遞延薪酬）與24年第一季度相比增加了100萬美元——不包括遞延薪酬在內的人員支出下降了1,100萬美元 ◦ 由於福利支出從第一季度的季節性高點緩和，激勵和佣金減少了900萬美元，主要是由於固定收益收入減少以及本季度末合併留存費用的減少，這將推動24年第三季度逐步減少 — 在外面服務業增加了1000萬美元，這要歸因於支票賬户的新營銷活動以及用於戰略投資的第三方服務的推出，調整後的24年第二季度業績與24年第二季度第一季度相比變化24年第二季度第二季度第二季度2季度2季度2季度薪資和福利198美元190美元188美元（1美元）（1％）116％激勵和佣金78美元80美元68美元 68美元 68美元 68美元 68美元（9美元）(10%) 13 美元 20% 遞延薪酬支出 $3 $9 $7 $0 $8 ($6) (67%) (5%) (62%) 總人事費用 279 美元 295 美元 277 美元 256 260 美元 (16%) (5%) $19 7% 佔用和設備 72 美元 72 美元 67 美元 67 美元— —% $4 5% 外部服務 75 美元 65 美元 84 美元 69 美元 68 美元 10% 15% 7% 無形資產攤銷 11 美元 12 美元 12 美元— —% (1) (8%) 其他非利息支出 58 美元 57 美元 59 美元 60 美元 53 美元 1% 2% 5 9% 非利息支出總額 495 美元 502 美元 461 美元 (5 美元) (1%) 34 7% 扣除遞延補償 492 美元 491 美元 465 $465 $453 $1—% $39 9% 全職同等員工 7,297 7,327 7,277 7,340 7,327 (30) —% ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的衡量標準，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相一致。1佔用率和設備費用包括計算機軟件費用。1

13 FHN NCO%1 (FHN NCO% ex exiosyncratic charge-off3%) BKX 指數的平均 NCO% 2 23 美元 95 美元 36 美元 34 0.16% 0.61% 0.27% 0.22% 0.15% 0.23% 0.23% 0.43% 0.53% 0.56% 2Q23 4Q2 2Q24 FHN NCOS 紀律貸款帶來強勁表現週期 ACL 覆蓋率為非公認會計準則，與附錄中的 GAAP 指標相一致。1淨扣除百分比按年計算，佔平均貸款的百分比。2不包括信託和投資銀行。33Q23 包括7200萬美元的特殊C&I扣款。不包括此次扣除的淨收益率是非公認會計準則衡量標準，與圖表中的GAAP NCO％相符。827 842 856 865 $887 1.35% 1.36% 1.40% 1.40% 1.41% ACL ACL/貸款 2Q23 第三季度4Q24 第二季度信貸損失補貼 (ACL) 402 美元 394 美元 462 美元 505 美元 574 美元 0.66% 0.64% 0.75% 0.82% 0.91% 不良貸款百分比 23 年第二季度第 2 季度第 2 季度 • 24 年第二季度第二季度第 24 季度 • 24 年第二季度淨扣除額為 3,400 萬美元 — NCO 比率為 0.22% 1，低於過去四個季度的同行平均水平2 • 24 年第二季度至 24 年第二季度的 ACL 覆蓋率中撥備支出為 5,500 萬美元小幅增長至1.41％•不良貸款率為91個基點，較24年第一季度上升9個基點—在商業不良貸款組合中，約有50％的貸款是按時還款淨扣除額

14 13.6% 13.6% 14.0% 13.9% 13.7% CET1 比率 13.7% 一級資本比率總資本比率 23 年第 2 季度第 2 季度第 2 季度盈利能力支持股東資本比率 12.16 美元 0.36 美元 (0.15) 美元 (0.02) 美元 (0.08) 美元 (0.05) 12.22 美元 1Q24 NIAC 對 AFS & Hedges 股票回購的影響普通股息分數其他第二季度 24 • 實現了11.0％的短期CET1比率目標——繼續通過留存收益創造資本，同時通過向貸款組合有機部署資本來支持客户需求——向股東返還了2.12億美元的資本通過第二季度回購，CET1減少了30個基點——根據24年第一季度批准的6.5億美元股票回購計劃，年初至今回購了3.66億美元，合2500萬股普通股 • TBVPS為12.22美元，較24年第一季度增長了0.06美元，這支撐了0.15美元的普通股股息以及股票回購產生的每股有形賬面價值（TBVPS）0.08美元的影響每股收益為非公認會計準則，與附錄中的公認會計原則指標相一致。1其他包括股權補償。2無形資產變動淨額。2 11.3％ 0.26％（0.11）)% (0.30)% (0.07)% (0.04)% 11.0% 11.0% 第一季度實際 NIAC 普通股股息股份回購貸款餘額和無資金承諾變動其他 24 年第二季度估計 1 普通股一級 (CET1) 11.1% 11.1% 11.4% 11.3% 12.4% 12.1% 12.1% 12.1% 12.0% 12.0% 1

15份更新的2024年全年展望收益驅動因素23財年調整後的基準收益24財年調整後預期評論淨利息收入25.56億美元更新：持平-（2）％之前：增長1％—4％假設2024年下半年資產負債表相對持平，計息存款成本水平更高非利息收入6.99億美元固定收益和抵押貸款較2023年水平反彈6％—10％非利息支出18.84億美元增長4％—6％反映了對技術和人員的投資，如以及增加以收入為導向的激勵措施。運營效率抵消目標支出增長以外的增長淨扣除額 0.28% 0.25% — 0.30% 反映了持續的宏觀經濟不確定性税率 21.8% 21% — 23% 離散項目的時機影響季度税率 CET1 比率 11.4% ~ 11.0% 有機部署的剩餘資本以及可能的資本匯回ROTCE和調整後的財務指標，包括不包括遞延薪酬的指標，均為非公認會計準則，與附錄中的GAAP指標相一致。假設法定聯邦所得税為21％，如果適用，還包括州所得税，則將淨利息收入調整為完全應納税等值税（“FTE”）。遞延薪酬的可變性可能會影響非利息收入和非利息支出的增長率，但應該對税前收入產生抵消性和非實質性的影響。

16 具有極具吸引力的地理足跡的多元化商業模式提供了在各種經濟週期中實現跑贏大盤的機會。戰略重點是提高股東價值 1 強勁的資產負債表和審慎的風險管理，以推動資本效率和回報的提高 2 以客户為中心的模式致力於通過Capital + Counsel作為核心差異化因素充當值得信賴的顧問3 嚴格執行戰略和持續改進思維以進一步提高效率和生產力 4 投資油井-成為同事和社區是我們宗旨的核心5

附錄 17

18 第一季度 07 年第一季度 08 第一季度 09 第一季度 10 第一季度 11 第一季度 12 第一季度 13 第一季度 14 第 15 季度 16 第一季度 17 年第 18 季度 19 第一季度 20 第 21 季度第一季度 22 年第一季度 24 —% 2% 6% 0.0 美元 0.0 美元 0.5 美元 1.0 美元 1.5 美元 2.0 美元 FHN Financial 強勁的全週期回報率對銀行特許經營權具有反週期性 2023 年營收較低的市場因素 2023 年環境向上利率方向向下短期利率快速下降短期利率快速上升極端（低/高）市場波動性適度中度極端——MOVE指數大幅走高持平/反向收益率曲線形狀陡峭正向傾斜強烈反向收緊企業和抵押貸款利差擴大更大穩定較低存款流動性更充裕——受刺激措施的限制——Qt加劇了這種情況 • FHN Financial為美國和國際上的金融機構、市政當局和其他機構投資者提供固定收益銷售和交易、投資諮詢、利率衍生品和其他服務 • 4,000多家活躍的機構客户 • 客户包括約三分之一的美國銀行和投資組合規模超過1億美元的50％的銀行 • 可變薪酬邊際收入的支付率約為60％聯邦公開市場委員會在全球金融委員會期間的寬鬆幅度聯邦公開市場委員會ZIRP政策正常化聯邦公開市場委員會政策在疫情期間聯邦公開市場委員會採取寬鬆政策聯邦公開市場委員會收緊政策以對抗通貨膨脹聯邦基金為數百萬美元的平均存款收益率1.6美元1.2美元0.7美元1.3美元0.5美元

19 38.0 59% 22.0 34% $4.8 7% 受保未投保和無抵押抵押的有吸引力的投資組合按客户類型、產品和地理位置分散的24年第二季度存款中有 66% 的2季度按產品劃分的多元化存款組合 25% 39% 11% 24% 活期存款賬户儲蓄定期存款其他計息存款 • 來自12個州和專業業務領域的多元化商業和消費者客户羣的穩定、具有成本效益的存款 •商業存款為358億美元，佔55％，消費者為290億美元，佔45％ •極具吸引力的低成本存款基礎，其中25％由非計息產品組成 • 應急資金計劃相當於未投保或無抵押存款的約 152% 的銀行中心位於誘人的東南地區1 除非另有説明，否則所有存款餘額均為期末。1未顯示紐約的一家銀行中心。648億美元

20 50美元8億美元18億美元31億美元31億美元 2025 2026 2026 2026 2027+ 79% 85% 79% 61% CRE 按貸款規模劃分的 61% CRE2 CRE 按房地產類型劃分的高信貸質量、多元化的CRE投資組合除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。1FHN的CRE指標數據庫包括Pro CRE LoB中所有貸款以及市場/投資者CRE貸款的信息超過500萬美元的承付款，佔CRE承諾總額的86％。2貸款規模範圍為百萬美元和美元金額是該規模範圍內的資金總餘額客户。3不包括東南部和紐約地區以外總額為14億美元的CRE餘額。• CRE投資組合中嚴格的風險管理做法和承保標準 • 近期未發生重大重新定價事件，因為約72％的貸款是浮動的，到期日是分散的 • 精細投資組合，只有16筆承諾金超過5000萬美元的貸款 • 任何房地產類型佔貸款總額的8％以上 • 平均還本付息覆蓋率為1.4倍，平均穩定LTV為 54% 1 美元以億美元計 147億美元 21% 15% 21% 39% 34% 10% 9% 16% 15% 9% 9% 4% 3% Multi-家庭傳統辦公室醫療辦公工業零售酒店業其他土地 + 住宅

21 50萬 140萬 1330萬 1330萬 2024 2026 2026 2027+ 多户家庭2 百萬美元多户家庭 CRE1 辦公室和多户家庭投資組合的強勁承保，除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。1FHN的CRE指標數據庫包括Pro CRE LoB中所有貸款的信息，以及500萬美元以上的市場/投資者CRE貸款，其中包括65％的傳統辦公室CRE承諾和87％的多户CRE承諾的信息家庭CRE承諾。2不包括總額為6,100萬美元的傳統辦公室餘額和總額為8,800萬美元的多户家庭餘額在東南部和紐約的足跡之外。地圖涵蓋了所有傳統辦公和多户家庭CRE投資組合。傳統辦公室2百萬美元•平均還本付息覆蓋率為1.2倍•平均穩定LTV為52％•平均房產擁有240個單元•租金控制敞口低，這主要與我們的足跡中專注於為社區服務的中低收入住房有關 Office CRE•醫療辦公室佔辦公室風險敞口的48％•只有8棟建築物為10層或更高•在傳統辦公投資組合中1：—平均還本付息覆蓋率為1.5倍—平均穩定 LTV為59％—空置率為13％，辦公租約續訂平方英尺（單位：百萬英尺）

22 80% 14% 5% 房地產分期貸款 HELOC 信用卡及其他細粒度 C&I 投資組合和房地產支持的消費者投資組合 C&I 按行業劃分 20% 12% 11% 9% 7% 6% 5% TN 所有其他佛羅裏達州其他北卡羅來納州洛杉磯加利福尼亞州 AL C&I 按產品劃分的州消費者投資組合 11% 11% 9% 7% 7% 6% 4% 26% 26% 抵押貸款倉庫醫療和社會援助批發貿易製造住宿和餐飲服務零售貿易運輸和倉儲能源其他 14 個行業 • C&I 投資組合兩者兼而有之地域多元化，受益於行業集中度不足——任何行業的C&I風險敞口均不超過11％——東南地區的經濟和人口分佈強勁——東南部以外的市場敞口主要由專業企業驅動 • 消費者投資組合側重於房地產，汽車或消費信用卡的敞口微乎其微。除非另有説明，否則所有貸款餘額均為期末。335億美元147億美元

23 美元3億美元3億美元3億美元3億美元第二季度第三季度第二季度機構 MBS 42% 機構 CMBS 26% 機構首席營銷官 14% 美國機構和財政部 12% 州和市政當局 6% 102億美元 98億美元 94億美元 94億美元 2.49% 2.54% 2.54% AFS 證券平均第二季度收益率 2.58% HTM 證券平均收益率 23 年第 3 季度第 4 季度第 24 季度第 2 季度投資組合謹慎設法支持流動性和內部收益率 • 24 年第二季度投資組合約佔總資產的 11% — 投資組合總有效期適中，為 4.9 — 對佔總投資組合約 14% 的 HTM 的依賴程度較低 — 94% 美國政府或機構-由GSE支持 • 24年第二季度AFS和HTM投資組合的未實現虧損總額為14億美元，與24年第一季度一致 1根據期末市場價值計算。2截至24年6月30日估計；包括到期日和預計看漲期權。穩定的本金現金流2 23年第二季度第三季度4季度投資組合佔總資產的百分比 12% 12% 12% 11% 12% 11% 11% 11% 税前未實現虧損（14億美元）（18億美元）（13億美元）（14億美元）（14億美元）（14億美元）有效期限 5.2 5.0 5.0 4.9 未抵押證券/總證券1 35% 33% 30% 27% 25% 第二季度投資組合構成1

24個值得注意的項目*24年第二季度、24年第一季度和23季度第三季度包括300萬美元、500萬美元和1,000萬美元的重組費用；23年第二季度包括對First Horizon基金會的5000萬美元捐款和1,500萬美元的Visa衍生品估值支出。**4Q2包括主要歸因於解決與合併相關的税收項目的離散收益，23第三季度包括與退出銀行擁有的約2.14億美元賬面價值相關的2400萬美元税後重要項目人壽保險單，部分被合併相關税收的1100萬美元補助所抵消項目。百萬美元，不包括24年第二季度第一季度4季度2季度2季度值得注意的項目摘要：終止合併的收益$ — $ — $ — $ — $ — 225 美元淨合併/收購/交易相關項目— — — —（30）與股權證券投資（其他非利息收入）相關的收益/（虧損）— —（6）— — 資產處置淨收益（其他非利息收入減去激勵措施）— — 7 — — 聯邦存款保險公司特別評估（其他非利息支出）(2) (10) (68) — — 其他顯著支出* (3) (5) — (10) (65) 值得注意的項目總額（税前）(5) (15) (67) (10) 130 與税收相關的重要項目** — —48 (13) — D系列優先股 (7) — — — — 重要項目的每股收益影響 0.02 美元 0.02 美元 0.02 美元 0.01 美元 0.04 美元 (0.17)

25 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。(a) 包含在合併資產負債表的總權益中。(b) 包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足。以百萬美元計，每股數據除外季度，未經審計的24年第二季度第一季度23年第二季度有形普通股（非公認會計準則）（A）總股權（GAAP）8,955 美元 9,173 美元 9,173 美元 9,291 美元 8,794 美元 8,960 美元減：非控股權益 (a) 295 295 295 295 減去：優先股 (a) 426 520 520 520 520 (B) 普通股權總額8,234美元 8,358美元 8,476美元 7,978美元 8,144美元減去：無形資產（GAAP）(b) 1,674 1,685 1,696 1,709 1,709 1,720 (C) 有形普通股權（非公認會計準則）6,560美元 6,779 美元 6,270 美元有形資產（非公認會計準則）(D) 總資產 (GAAP) AP) 82,230 美元 81,799 美元 81,661 美元82,533 美元 85,071 減去：無形資產 (GAAP) (b) 1,674 1,685 1,696 1,709 1,720 (E) 有形資產（非公認會計準則）80,556 美元 80,114 美元 79,965 美元 80,825 美元 83,351 美元期末已發行股份 537 549 559 559 559 559 559 559 比率 (A)/(D) 總權益佔總資產（GAAP）10.89% 11.21% 11.38% 10.65% 10.53%（C）/（E）有形普通股佔有形資產（“TCE/TA”）（非公認會計準則）8.14% 8.33% 8.48% 7.76% 7.71% 7.71%（B）/（F）每股普通股賬面價值（GAAP）15.34 美元 15.23 美元 15.17 美元 14.28 美元 14.58 美元 (C)/(F) 每股普通股有形賬面價值 (非公認會計準則）12.22 美元 12.16 美元 12.13 美元 11.22 美元 11.50 美元

26 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。百萬美元每季度，未經審計 24 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度普通股股東（“NIAC”）（GAAP）淨收益 a 184 美元 184 美元 175 美元 129 美元 317 美元外加重要項目總計（税後）（非公認會計準則）(a) 11 12 3 20 (98) 普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）b 195 美元 178 美元 150 美元 219 美元攤薄股票（GAAP）8 c 547 558 561 561 561 攤薄後每股收益（GAAP）a/c 0.34 美元 0.33 美元 0.31 美元 0.23 美元 0.56 調整後攤薄每股收益（非公認會計準則）b/c 0.36 美元 0.35 美元 0.27 美元 0.39 美元調整後淨收益（“NI”）和調整後資產回報率（“ROA”) 淨收益（“NI”）（GAAP）204 美元 197 美元 188 美元 142 美元 329 美元外加相關重要項目（税後）（非公認會計準則）(a) 4 12 3 20 (98) 調整後 NI（非公認會計準則）208 美元 209 美元 191 美元 163 美元 231 NI（按年計算）（GAAP）d 820 美元 791 美元 746 美元 565 美元調整後 NI 1,320 美元 1,320 美元（按年計算）（非公認會計準則）e 836 美元 838 美元 757 美元 646 美元 928 美元平均資產（GAAP）f 81,721 美元 81,243 美元 82,313 美元 83,220 美元 82,304 美元 82,304 美元（GAAP）d/f 1.00% 0.97% 0.91% 0.68% 1.60% 調整後投資回報率（非公認會計準則）e/f 1.02% 1.03% 0.92% 0.91% 0.68% 1.60%% 0.78% 1.13% 平均普通股回報率（“ROCE”）/平均有形普通股回報率股權（“ROTCE”）/調整後的ROTCE普通股股東可獲得的淨收益（“NIAC”）（按年計算）（GAAP）g 739 美元 739 美元 695 美元 513 美元 1,270 調整後普通股股東可獲得的淨收益（按年計算）（非公認會計準則）h 787 美元 787 美元 594 美元 878 美元平均普通股權益（GAAP）為 8,228 美元 8,436 美元 8,090 美元 8,163 美元 7,747 美元無形資產 (GAAP) (b) 1,680 1,691 1,702 1,714 1726 平均有形普通股（非公認會計準則）j 6,548 美元 6,745 美元 6,388 美元 6,448 美元 6,021 美元 ROCE (GAAP) g/i 8.98% 8.76% 8.60% 6.28% 16.40% ROCE (Non-GAAP) g/j 11.29% 10.95% 10.89% 7.95% 21。10％調整後的ROTCE（非公認會計準則）h/j 11.99% 11.65% 11.05% 9.21% 14.59%（a）經第24頁詳述的重要項目調整後（b）包括扣除攤銷後的商譽和其他無形資產。由於四捨五入，數字可能不足

27 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。百萬美元季度未經審計的24年第二季度第一季度4季度23年第二季度調整後的非利息收入佔總收入非利息收入的百分比非利息收入（GAAP）k 186美元 194 美元 183 美元 173 400 美元外加重要項目（税前）（GAAP）（GAAP）（a）— —（4）—（225）調整後的非利息收入（非公認會計準則）l 186 美元 194 美元 179 美元 173 美元 173 美元 175 美元 (GAAP) m 815 美元 819 美元 800 美元 778 美元 1,031 應納税等值調整 4 4 4 4 4 4 收入-應納税等值物（非 GAAP）819 823 804 782 1,035 加上重要項目（税前）(GAAP) (a) — — (4) — (225) 調整後收入（非公認會計準則）n 819 美元 823 美元 800 美元 782 美元 810 美元證券收益/（虧損）（GAAP）o 1 美元 — 美元（5）美元 — 美元 — 非利息收入佔總收入（GAAP）的百分比（k-o）/（m-o）22.75% 23.72% 23.33% 22.23% 38.80% 調整後非利息收入佔總收入（非公認會計準則）的百分比 l/n 22.64% 22.61% 22.32% 22.11% 22.11% 21.60% 22.60% 22.60% 22.6% 22.11% 21.60% 22.60% 22.6% 22.11% 21.60% 21.60% 非利息支出（GAAP）p $500$ 515$ 572$ 474$ 555 加上重要項目（税前）（GAAP）（a）（5）（15）（70）（10）（95）調整後的非利息支出（非公認會計準則）q 495 美元 500 美元 465 美元 461 收入（GAAP）r 815 美元 819 美元 1,0800 美元 778 美元 31 應納税等值調整 4 44 4 4 收入——應納税等價物（非公認會計準則）819 823 804 782 1,035 加上重要項目（税前）（GAAP）（a）— —（4）—（225）調整後收入（非公認會計準則）s 819 美元 823 美元 800 美元 782 美元 810 證券收益/（虧損）（GAAP）t 1 美元 — $ (5) $ —— 效率比率 (GAAP) p/ (r-t) 61.44% 62.92% 71.14% 60.96% 53.89% 調整後效率比率（非公認會計準則）q/s 60.47% 62.84% 59.43% 56.92% (a) 經第24（b）頁詳述的重要項目調整後包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷。由於四捨五入，數字可能不足

28 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與下面的GAAP信息進行核對。期末平均值（百萬美元）24年第二季度第二季度與24年第一季度第二季度對比24年第一季度第二季度與24年第一季度不包括LMC總貸款（GAAP）62,781美元 61,753美元 1,028美元 2% 62,029美元 61,152 美元 876 1% LMC (GAAP) 2,934 2,366 568 24% 2,440 847 593 32% 總貸款（不包括在內）LMC（非公認會計準則）59,847 59,387 460 1% 59,589 59,305 284 —% 消費者總額（GAAP）14,660 14,416 244 2% 14,544 14,396 148 1% 不包括商業總額LMC（非公認會計準則）45,187 44,971 216 —% 45,045 44,909 136 —% CRE（GAAP）總計 14,669 14,426 243 2% 14,576 14,576 14,367 209 1% C&I 總計（不含税）LMC（非公認會計準則）30,518 美元 30,545 美元 (27) —% 30,469 美元 30,542 美元 (73) —% 以百萬美元計，季度，未經審計 24 年第 1 季度第 24 季度第 23 季度第二季度貸款和租賃的信貸損失備抵以及不良貸款和租賃的信貸損失備抵貸款和租賃損失備抵金 (GAAP) A $821 美元 787 美元 773 美元 760 美元 737 無準備金承諾儲備金 (GAAP) 66 79 83 82 90 信貸損失備抵金（非公認會計準則）b 887 美元 865 美元 856 美元 842 美元 842 美元 827 美元貸款和租賃（GAAP）62,781 美元 61,753 美元 61,292 美元 61,778 美元 61,295 美元非應計貸款和租賃 (GAAP) GAAP) D $574$ 505$462 美元 394 美元 402 貸款和租賃的貸款和租賃損失備抵金（GAAP）A/C 1.31% 1.27% 1.26% 1.23% 1.20% 貸款和租賃信貸損失備抵金（非公認會計準則）B/C 1.41% 1.40% 1.40% 1.36% 1.36% 1.35% 不良貸款和租賃的貸款和租賃損失備抵金（GAAP）A/D 143% 156% 167%% 193% 183% 不良貸款和租賃信貸損失備抵金（非公認會計準則）B/D 155% 171% 185% 185% 214% 214% 206%

29 與 GAAP 財務對賬本演示文稿中的幻燈片使用了非 GAAP 信息。該信息不是根據公認會計原則（GAAP）列報的，而是與以下GAAP信息進行對照的。(a) 根據第24頁詳述的重要項目進行了調整。由於四捨五入的百萬美元季度未經審計的24年第一季度調整後的非利息收入不包括遞延薪酬收入非利息收入（GAAP）186美元194美元外加重要項目（税前）（GAAP）（a）— —調整後的非利息收入（非公認會計準則）186美元194美元減去遞延薪酬收入（GAAP）3 9 不包括遞延薪酬收入（非公認會計準則）的調整後非利息收入（非公認會計準則）183美元 186 美元調整後的非利息支出不包括遞延薪酬支出非利息支出 (GAAP) 500 美元 515 美元外加重要項目（税前）(GAAP) (a) (5) (15) 調整後的非利息支出（非公認會計準則）495 美元 500 美元減去遞延薪酬支出（GAAP）3 9 調整後的非利息支出不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）492 美元 491 美元不包括遞延薪酬支出人員費用（GAAP）279 美元 301 美元外加重要項目（税前）（GAAP）(a) (1) (5) 調整後人事費用（非公認會計準則）279 美元 295 減去遞延薪酬支出 (GAAP) 3 9 調整後的人員開支，不包括遞延薪酬支出（非公認會計準則）276 美元 286 美元 286 美元未經審計的第二季度季度24 第 1 季度第 23 季度第 23 季度第二季度調整後預留準備金前淨收入 (PPNR) 260 美元 254 美元 177 美元 194 美元 425 美元外加重要項目（税前）(GAAP) (a) 5 15 67 10 (130) 調整後税前收入（非 GAAP）265 美元 265 美元 244 美元 204 美元 295 加上準備金支出 (GAAP) 55 15 67 10 (130) 調整後税前收入（非 GAAP）265 美元 244 美元 204 美元 295 美元外加準備金支出 (GAAP) 55 50 50 110 50 調整後的撥備前淨收入 (PPNR)（非公認會計準則）320 美元 319 美元 294 美元 314 美元 345 美元應納税等值調整 4 4 4 4 4 4 預先撥備淨收入應納税等值物（非 GAAP）324 美元 323 美元 298 美元 318 美元 349 美元