VIRTUS人工智能和技術機會基金

投資明細表(未經審計)

2024年4月30日

（以千計報告的美元）

	平價	值
可轉換債券和票據-39.6%
銀行-2.8%
巴克萊銀行 0.000%, 2/18/25	$ 8,780	$ 9,703
摩根士丹利金融有限責任公司 1.500%, 1/28/27⁽¹⁾	9,650	10,488
		20,191


生物技術-0.4%
Alnylam製藥公司 1.000%, 9/15/27⁽²⁾	3,000	2,753
商業服務-3.9%
Block，Inc. 0.125%, 3/1/25⁽²⁾	9,000	8,903
全球支付公司144A 1.500%, 3/1/31⁽³⁾⁽⁴⁾	10,200	10,139
Shift4 Payments公司 0.500%, 8/1/27⁽²⁾	10,575	9,381
		28,423


計算機-3.4%
西部數據公司144 A 3.000%, 11/15/28⁽²⁾⁽³⁾	10,000	15,105
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25⁽²⁾	7,550	9,558
		24,663


電力公用事業-1.4%
Next Era Energy Capital Holdings，Inc. 144A 3.000%, 3/1/27⁽²⁾⁽³⁾	9,230	10,061
能源-替代來源-1.0%
Stem公司144A 0.500%, 12/1/28⁽³⁾	9,000	4,109
Sunnova能源國際公司 2.625%, 2/15/28	9,000	2,903
		7,012


娛樂-1.2%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽²⁾	8,320	8,513
金融服務-2.2%
高盛財務公司 4.000%, 9/28/26⁽¹⁾	6,580	7,748
摩根大通金融有限責任公司 0.500%, 6/15/27⁽²⁾	7,850	8,066
		15,814


醫療保健產品-2.2%
精密科學公司。 0.375%, 3/15/27⁽²⁾	8,265	7,474
Repligen Corp. 144 A 1.000%, 12/15/28⁽²⁾⁽³⁾	7,830	8,190
		15,664

	平價	值

互聯網-3.0%
優步技術公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾⁽⁴⁾	$ 13,085	$ 13,576
Zillow Group，Inc 2.750%, 5/15/25⁽²⁾	8,000	8,088
		21,664


休閒時間-1.3%
NCL Corp.公司 2.500%, 2/15/27⁽²⁾	9,950	9,333
媒體-1.0%
自由媒體公司-自由一級方程式賽車 2.250%, 8/15/27⁽²⁾	7,000	7,263
製藥-1.7%
Dexcom公司144A 0.375%, 5/15/28⁽²⁾⁽³⁾	11,800	11,965
半導體-6.4%
Impinj公司 1.125%, 5/15/27⁽²⁾	5,010	7,864
Macom Technology Solutions Holdings，Inc. 0.250%, 3/15/26⁽²⁾	5,000	6,600
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24⁽⁴⁾	10,457	11,241
安森美半導體公司 0.500%, 3/1/29⁽²⁾	9,670	9,332
Semtech Corp. 1.625%, 11/1/27⁽²⁾	9,010	10,826
		45,863


軟件-7.7%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25⁽²⁾	6,000	6,768
賓利系統公司 0.125%, 1/15/26⁽²⁾	10,900	11,020
CloudFlare公司 0.000%, 8/15/26⁽²⁾⁽⁵⁾	10,860	9,877
Datadog公司 0.125%, 6/15/25⁽²⁾	7,135	10,171
Nutanix公司 0.250%, 10/1/27⁽²⁾	6,770	8,171
泰勒技術公司 0.250%, 3/15/26⁽²⁾	9,000	9,432
		55,439


可轉換債券和票據總額（確定成本291，746美元）		284,621




公司債券和票據-18.4%
計算機-2.7%
NCR Voyix Corp. 144 A 5.125%, 4/15/29⁽²⁾⁽³⁾	10,650	9,787
希捷硬盤開曼144 A 8.500%, 7/15/31^(2)(3)(4)	9,175	9,796
		19,583

見投資計劃註釋

VIRTUS人工智能和技術機會基金

投資計劃（未經審核）（續）

2024年4月30日

（以千計報告的美元）

	平價	值

多元化房地產投資信託基金-1.4%
Iron Mountain公司144A 7.000%, 2/15/29⁽²⁾⁽³⁾	$ 10,005	$ 10,062
電子設備、儀器和零部件-1.4%
WESCO Distribution，Inc. 144A 7.250%, 6/15/28⁽²⁾⁽³⁾	9,885	10,041
娛樂-1.3%
凱撒娛樂公司144A 8.125%, 7/1/27⁽²⁾⁽³⁾	8,980	9,101
醫療保健服務-1.3%
泰尼特醫療保健公司 6.125%, 10/1/28⁽²⁾	9,845	9,721
互聯網-1.3%
世代數字公司144A 7.125%, 9/30/30^(2)(3)(4)	9,250	9,345
住宿-1.4%
希爾頓大假期借款人託管LLC 144 A 5.000%, 6/1/29⁽²⁾⁽³⁾	10,815	9,837
機械多元化-1.3%
查特工業公司144A 9.500%, 1/1/31⁽²⁾⁽³⁾	8,700	9,340
半導體-2.8%
Entegris公司144A 5.950%, 6/15/30⁽²⁾⁽³⁾	9,850	9,592
美光科技股份有限公司 6.750%, 11/1/29⁽²⁾	9,850	10,351
		19,943


軟件-2.2%
Alteryx公司144A 8.750%, 3/15/28⁽³⁾	9,625	9,778
UKG公司144A 6.875%, 2/1/31⁽³⁾	6,010	6,022
		15,800


交通-1.3%
XPO公司144A 7.125%, 6/1/31^(2)(3)(4)	9,550	9,599
公司債券和票據總額（確定成本132，120美元）		132,372

	共享
普通股-57.8%
銀行-2.9%
花旗集團。⁽²⁾	139,800	8,574
JPMorgan Chase & Co.	63,220	12,122
		20,696


生物技術-0.7%
Natera，Inc.⁽⁶⁾	53,410	4,961

	共享	值

Broadline Retail-1.2%
亞馬遜，Inc.⁽²⁾⁽⁶⁾	50,315	$ 8,805
資本市場-2.3%
查爾斯·施瓦布公司（The）	62,335	4,610
摩根士丹利	94,085	8,547
標準普爾全球公司	8,190	3,405
		16,562


通訊設備-2.3%
阿里斯塔網絡公司⁽⁶⁾	35,855	9,199
摩托羅拉解決方案公司	20,600	6,987
		16,186


電氣設備-0.6%
羅克韋爾自動化有限公司	15,815	4,285
電子設備、儀器和零部件-3.2%
安費諾公司A級	63,525	7,672
Flex Ltd.⁽⁴⁾⁽⁶⁾	389,785	11,167
捷普公司⁽²⁾	34,775	4,081
		22,920


能源設備與服務-0.6%
斯倫貝謝新澤西州⁽²⁾	87,770	4,167
娛樂-0.3%
Netflix公司⁽⁶⁾	4,435	2,442
金融服務-0.6%
萬事達卡公司A類	9,515	4,293
醫療保健設備和用品-1.8%
波士頓科學公司⁽⁶⁾	71,265	5,122
Insulet Corp.⁽⁶⁾	31,900	5,485
直覺外科公司股份有限公司⁽⁶⁾	6,995	2,592
		13,199


醫療保健提供者和服務-3.9%
肯納集團（The）⁽²⁾	38,130	13,614
麥凱森公司⁽²⁾	18,290	9,826
聯合健康集團公司	9,800	4,740
		28,180


酒店、餐館和休閒-4.0%
Chipotle墨西哥燒烤公司A類⁽⁶⁾	1,480	4,676
希爾頓全球控股公司	69,670	13,745
萬豪國際集團A類	17,985	4,247
Trip.com集團有限公司ADR⁽⁶⁾	117,890	5,689
		28,357


保險-1.4%
進步公司（The）⁽²⁾	47,180	9,825
互動媒體和服務-4.2%
Alphabet公司A類⁽⁶⁾	81,610	13,285

見《投資計劃表附註》

VIRTUS人工智能和技術機會基金

投資計劃（未經審核）（續）

2024年4月30日

（以千計報告的美元）

	共享	值

互動媒體與服務-繼續
Meta公司A類	39,125	$ 16,830
		30,115


IT服務-0.3%
Twilio公司A類⁽⁶⁾	36,970	2,214
生命科學工具和服務-1.3%
ICON plc ADR⁽⁴⁾⁽⁶⁾	16,435	4,896
IQVIA控股公司⁽²⁾⁽⁶⁾	19,832	4,596
		9,492


機械-0.1%
Deere & Co.	2,371	928
金屬與採礦業-0.9%
自由港麥克莫蘭公司	134,985	6,741
製藥-4.7%
阿斯利康有限公司贊助的ADR⁽²⁾⁽⁴⁾	134,945	10,240
Eli Lilly & Co.	20,925	16,344
默克公司，Inc.	53,105	6,862
		33,446


半導體和半導體設備-10.3%
adi公司	11,180	2,243
應用材料公司	27,635	5,490
博通公司	12,370	16,084
Marvell Technology，Inc	62,152	4,096
Monolithic Power Systems，Inc	9,355	6,262
NVIDIA公司⁽²⁾	24,405	21,087
恩智浦半導體	47,060	12,056
臺灣積電製造股份有限公司有限公司贊助ADR	47,590	6,536
		73,854


軟件-9.9%
Cadence設計系統公司⁽⁶⁾	42,485	11,710
彈性N.V.⁽⁶⁾	47,350	4,840
Intuit公司	6,555	4,101
微軟(Microsoft Corp.)⁽²⁾	48,940	19,054
甲骨文公司⁽²⁾	102,415	11,650
Salesforce公司	39,085	10,511
ServiceNow，Inc.⁽⁶⁾	13,530	9,381
		71,247


專業房地產投資信託基金-0.3%
數字房地產信託公司	15,880	2,204
普通股總庫存（確定成本$325，764）		415,119




長期投資總額-115.8% （確定成本749，630美元）		832,112

	共享	值


證券貸款抵押品-0.2%
Dreyfus政府現金管理基金-機構股票（七日有效收益率 5.188%）⁽⁷⁾⁽⁸⁾	1,181,798	$ 1,182
證券貸款抵押品總額（確定成本1，182美元）		1,182




投資總額-116.0% （確定成本$750，812）		$833,294
其他資產和負債，淨值-（16.0）%		(114,992)
淨資產-100.0%		$718,302

縮寫：
ADR	美國存託憑證
LLC	有限責任公司
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金
標準普爾	標準普爾

腳註圖例：
⁽¹⁾	此證券的價值是使用重大不可觀察的輸入確定的，並在位於投資明細表之後的公允價值層次表中報告為3級證券。
⁽²⁾	所有或部分證券被隔離為流動性融資的抵押品。單獨作為抵押品的證券價值為169，604美元。
⁽³⁾	根據1933年《證券法》第144 A條豁免登記的證券。這些證券可以在豁免登記的交易中轉售給合格的機構買家。截至2024年4月30日，這些證券的價值為171，869美元，佔淨資產的23.9%。
⁽⁴⁾	全部或部分證券是根據流動性安排和/或證券借貸而借出的。
⁽⁵⁾	發行了零息票。收入通過折扣的累加確認。
⁽⁶⁾	非生產性收入。
⁽⁷⁾	本基金股票公開發行，招股説明書和年報公開。
⁽⁸⁾	表示用借出證券的現金抵押品購買的證券。

國家加權^†
美國	89%
英國	2
荷蘭	2
新加坡	1
開曼羣島	1
百慕大羣島	1
臺灣	1
其他	3
合計	100%
^†截至2024年4月30日佔總投資的%。

見《投資計劃表附註》

VIRTUS人工智能和技術機會基金

投資計劃（未經審核）（續）

2024年4月30日

（以千計報告的美元）

下表根據用於估值的輸入數據，總結了截至2024年4月30日基金投資的價值（請參閲投資附表註釋中的證券估值註釋1）：

	總價值在 2024年4月30日	1級報價	2級意義重大可觀察到輸入	3級意義重大看不到輸入
資產：
債務工具：
可轉換債券和票據	$284,621	$—	$266,385	$18,236
公司債券和票據	132,372	—	132,372	—
股票證券：
普通股	415,119	415,119	—	—
證券貸款抵押品	1,182	1,182	—	—
總投資	$833,294	$416,301	$398,757	$18,236

截至2024年4月30日，沒有與持有的證券相關的第3級轉入或轉出。

基金的一些被歸類為3級的投資可能已利用第三方定價信息進行估值，未經調整。如果適用，此類估值
基於不可觀察的輸入。第三方信息的重大變化可能會導致第三級投資的價值顯着降低或提高。

以下是基金第3級投資的資產對賬，其中使用了重大不可觀察輸入來確定公允價值。

	合計	敞篷車債券和註釋	股票掛鈎注意
證券投資
截至2024年1月31日的餘額：	$ 26,504	$ 19,726	$ 6,778
已實現淨收益(虧損)	(835)	117	(952)
未實現升值(折舊)淨變化^(a)	(500)	(1,219)	719
採購量	3,302	3,302	—
銷售^(b)	(10,235)	(3,690)	(6,545)
截至2024年4月30日餘額	$ 18,236	$ 18,236	$ —

^(a)截至2024年4月30日仍持有的投資的未實現增值（折舊）淨變化為（1，219）美元。

^(b)包括證券的支付。

見《投資計劃表附註》

VIRTUS人工智能和技術機會基金

投資明細表附註(未經審計)

2024年4月30日

注1.證券估值

基金董事會已指定投資顧問為估值指定人，根據1940年《投資公司法》第2a-5條進行公平估值。基金採用公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入分為三個大的層次。基金的政策是在本報告所述期間結束時確認轉入或流出第3級的轉賬。

•	級別1- 對相同證券(證券類型通常包括上市股票)在活躍市場上的報價。
•	第2級-使用其他重要的可觀察信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)確定的價格。
•	3級- 價格使用重大不可觀察的輸入(包括投資顧問估值委員會在確定投資的公允價值時自己的假設)確定。

對基金按公允價值經常性計量的主要資產和負債所採用的估值方法説明如下：

股權證券按證券主要交易所在交易所的官方收盤價(通常是最後一次出售)估值，如果沒有收盤價，則按最後買入價估值，並在層次結構中被歸類為1級。非流動性、受限股權證券和非流動性私募由投資顧問的估值委員會進行內部公允估值，通常被歸類為層次結構中的第三級。

在收盤價不容易獲得或被認為不能反映現成市場價格的情況下，某些非美國證券可能具有公允價值。例如，重大事件(如美國證券市場的波動，或其他地區和當地的事態發展)可能發生在非美國市場收盤(證券主要在那裏交易)和基金在紐約證券交易所(NYSE)常規交易收盤時(通常是下午4點)計算其資產淨值(NAV)之間。東部時間)，這可能會影響在這些非美國市場交易的證券的價值。在此類案例中，基金使用獨立定價服務對非美國證券進行公平估值，該服務考慮了非美國證券的交易模式與美國市場上美國投資的盤中交易的相關性，如美國存託憑證、金融期貨、交易所交易基金(ETF)和某些指數，以及類似證券的價格。這種公允估值在層次結構中被歸類為二級。由於重大事件的頻率是不可預測的，因此對某些非美國普通股的公平估值可能會頻繁發生。

債務工具，包括可轉換債券和限制性證券，根據從獨立定價服務機構或從事此類證券市場的交易商收到的評估報價進行估值。對於大多數債券類型，定價服務使用考慮以下一個或多個因素的矩陣定價：具有類似質量的債券的收益率或價格、票面利率、到期日、當前現金流、類型、標的股票的活動、當日交易信息以及交易商提供的價格。這些估值通常被歸類為層次結構中的第二級。結構性債務工具，如抵押貸款支持證券和資產支持證券，也可以納入抵押品分析，並利用現金流模型進行估值，通常被歸類為層次結構中的第二級。定價服務並不為所有證券提供定價，因此使用交易商的指示性報價，這些報價基於證券中做市商使用的定價模型，通常被歸類為層次結構中的第二級。由投資顧問估值委員會進行內部公允估值的債務工具通常被歸類為層次結構中的第三級。

交易活躍的上市衍生品(如期權)按其主要交易所在交易所的最後公佈結算價進行估值，並在層次結構中被歸類為第一級。場外衍生品合約，包括遠期貨幣合約和與股票掛鈎的工具，不需要重大主觀性，因為定價輸入是從活躍的報價市場觀察到的，並且在層次結構中被歸類為第二級。

投資於開放式共同基金的資產淨值。封閉式基金和ETF的投資在紐約證交所每個工作日的常規交易收盤時進行估值。每一項都被歸類為層次結構中的級別1。

基金投資附表末尾披露了用於按每種主要證券類型對基金淨資產進行估值的投入摘要。用於對證券進行估值的投入或方法不一定指示與投資這些證券相關的風險。

有關重要會計政策的更多信息，請參閲基金最近的半年度報告。