展覽 99.1

FG 集團控股公司

合併 財務報表

對於 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度

FG 集團控股公司及其子公司

索引 到合併財務報表

報告 獨立註冊會計師事務所的

至 股東和董事會

基本面 環球公司（作為FG集團控股公司的唯一股東）

觀點 關於合併財務報表

我們 已經審計了隨附的FG集團控股公司（前身為Ballantyne Strong, Inc.）的合併資產負債表（“公司”） 截至2023年12月31日和2022年12月31日，相關的合併經營報表、綜合虧損、股東權益、 以及截至該日止的每年的現金流量和相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。 我們認為，合併財務報表在所有重大方面公允地列報了合併財務狀況 截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司，以及每年的合併經營業績和現金流量 然後根據美國公認的會計原則結束。

重點 事情

如 在合併財務報表附註1中，該公司歷來開展了很大一部分業務 主要通過其 Strong Entertainment 運營部門強勁的環球娛樂公司成為一家獨立的上市公司 2023 年 5 月（“分離”）。分離後，公司繼續是Strong的大股東 環球娛樂公司，因此，Strong Global Entertainment, Inc.的財務業績以合併形式列報 合併財務報表的基礎。

如 彙總在合併財務報表附註3中，Strong Global Entertainment董事會批准了該公司的 計劃退出其內容業務，包括Strong Studios, Inc.和Unbounded Media Corporation（統稱為 “內容業務”） 並授權管理層着手實施這一計劃.因此，內容業務被列為已終止的業務 適用於合併財務報表中列報的所有期間。

如 在合併財務報表附註18中，公司於2024年2月29日完成了合併交易， 成為Fundamental Global Inc.的全資子公司。就此，該公司向美國證券交易委員會提交了以下認證 表格15要求根據《交易法》第12（g）條註銷其普通股的註冊並暫停公司的普通股 《交易法》第13條和第15（d）條規定的義務。

我們的 對這些問題的意見沒有改變。

基礎 徵求意見

這些 合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是表達意見 根據我們的審計，列出公司的合併財務報表。我們是一家向公眾註冊的公共會計師事務所 公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”），必須對公司保持獨立 根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會的適用規則和條例 還有 PCAOB。

我們 我們根據 PCaoB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得 合理保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐引起的重大誤報。 公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為一部分 在我們的審計中，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了表達 關於公司對財務報告內部控制的有效性的意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的 審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，是否 由於錯誤或欺詐所致，並執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查證據 關於合併財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估會計原則 管理層使用的重要估計，並對合並財務報表的總體列報方式進行了評估。 我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

報告 獨立註冊會計師事務所的（續）

關鍵 審計事項

這個 下文所述的關鍵審計事項是本期合併財務報表審計中產生的事項 已告知或要求告知審計委員會的，並且：(1) 與以下賬目或披露有關 對合並財務報表具有重要意義，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。這個 關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法, 而且，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來就關鍵審計事項或就關鍵審計事項提供單獨意見 與之相關的賬户或披露。

收入 認可

關鍵 審計事項描述

這個 公司在向客户移交承諾產品或服務的控制權後確認收入，金額應反映對價 公司希望收到這些產品或服務作為交換。公司可以簽訂銷售其產品的合同 以及包含非標準條款和條件以及多項履約義務的服務。對於此類合同，重大判斷 可能需要確定適當的會計核算，包括確定所有履約義務，確定 當履約義務不同以及何時應合併履約義務時，在履約義務之間分配交易價格 在安排中，以及轉移承諾產品或服務的控制權的時機。

我們的 評估管理層對適當收入確認會計的評估對我們的審計非常重要，因為 收入金額對合並財務報表至關重要，公司從各種產品中獲得收入， 服務，管理層的評估過程涉及重大判斷，以及美國公認會計的應用 這方面的原則很複雜。

怎麼樣 審計中解決了關鍵審計問題

我們的 與公司確認客户合同收入有關的主要審計程序包括以下內容：

報告 獨立註冊會計師事務所的（續）

會計 用於股票投資

關鍵 審計事項描述

這個 截至2023年12月31日，公司的股權投資佔其總資產的很大一部分，管理層使用了幾筆股權 會計方法，根據管理層對當前資產的評估，確定其每筆持股的適當會計核算 事實和情況。需要做出重大判斷才能確定公司是否或何時具有重大影響力或控制權 利息，與被投資人有關。而且，評估財務狀況、財務業績和估值本質上是困難的 私人控股的實體。

我們的 評估管理層對適當會計方法的確定以及由此產生的公司估值 股權投資對我們的審計意義重大，因為股權投資對合並財務報表和管理層的財務報表至關重要 評估過程涉及重大判斷。

怎麼樣 審計中解決了關鍵審計問題

我們的 與公司股權投資有關的主要審計程序包括以下內容：

我們 自2019年起擔任公司審計師。

爾灣， 加利福尼亞

五月 2024 年 17 日

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合併 資產負債表

（在 數千，面值除外）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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合併 運營報表

（在 千元，每股金額除外）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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合併 綜合損失陳述

（在 成千上萬）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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合併 股東權益表

年份 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日結束

($ 以及以千計的股票）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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合併 現金流量表

（在 成千上萬）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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合併 現金流量表（續）

（在 成千上萬）

參見 合併財務報表的附註和獨立註冊會計師事務所的報告。

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1。 業務描述和陳述基礎

商業 描述

FG 集團控股公司（前身為巴蘭坦斯特朗公司）（“FG集團控股公司” 或 “公司”），內華達州的一家公司， 是一家控股公司。該公司的持股主要包括上市和私營公司的股權證券以及房地產 在美國和加拿大的財產。

這個 該公司歷來主要通過其Strong Entertainment運營部門開展大部分業務。這個 公司完成了Strong Entertainment業務的分離（定義見下文）和首次公開募股（“IPO”） 2023 年 5 月 18 日。在這筆交易之後，Strong Global Entertainment成為一家獨立的上市公司，FG集團控股公司 截至2023年12月31日，持有約76％的A類普通股和100％的b類普通股。隨着公司的發展 為了成為強生環球娛樂的大股東，Strong Global Entertainment的財務業績將在上公佈 公司合併財務報表中的合併基礎。該公司報告了Strong的非控股權益 環球娛樂作為股權的一部分，與公司股權分開。該公司的淨虧損不包括淨虧損 歸因於非控股權益的損失。

強大 環球娛樂製造和分銷優質的大幅面投影屏幕，並提供技術支持服務和 與電影展覽業、主題公園、學校、博物館和其他娛樂相關的其他相關產品和服務 市場。Strong Entertainment 還分發和支持第三方產品，包括數字投影機、服務器、圖書館管理 系統、菜單板和音響系統。截至 2023 年 12 月 31 日，Strong Global Entertainment 董事會批准了一項計劃 退出其內容業務，包括Strong Studios公司（“Strong Studios”）和Unbounded Media Corporation（“Unbounded”） 並與Strong Studios（“內容業務”）和授權管理層共同制定此類計劃。這個計劃 預計將改善公司對核心業務的關注，降低一般和管理成本，改善財務狀況 性能。有關關閉內容業務的更多詳細信息，請參閲註釋3。

正在關注 分離和首次公開募股，Strong Entertainment運營部門的業務是新成立的不列顛哥倫比亞省的一部分 公司，Strong Global Entertainment, Inc.（“強大環球娛樂”）。強大的環球娛樂的共同點 股票在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “SGE”。在首次公開募股方面，公司和Strong 環球娛樂（及其子公司）簽訂了主資產購買協議、知識產權轉讓協議、FG 集團控股資產轉讓協議、FG集團控股知識產權轉讓協議、Joliette工廠租約、股份轉讓 管理傳統Strong Entertainment業務與公司分離的協議和許多其他協議，以及 某些相關業務和資產對Strong Global Entertainment的貢獻（“分離”）。在下面 管理服務協議、Strong Global Entertainment和公司相互提供某些服務，其中包括信息 技術、法律、財務和會計、人力資源、税務、財政和其他服務，並根據其收取費用 未來這些服務的實際成本和支出（必要時加價，以符合適用的轉讓定價原則） 根據加拿大和美國的税收法規）。

這個 公司在佐治亞州阿爾法利塔擁有並運營其數字點火技術孵化器和共享辦公設施。

基礎 演示文稿

這個 合併財務報表包括公司以及所有控股的國內外子公司的賬目。 在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。

這個 根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層 作出影響報告的資產和負債數額以及或有資產披露的估計和假設；以及 合併財務報表之日的負債以及報告期間報告的收入和支出金額 時期。實際業績以及事實和情況的變化可能會改變此類估計，並影響經營業績和財務業績 未來時期的位置。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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2。 重要會計政策摘要

收入 認可

這個 公司使用以下步驟對收入進行入賬：

這個 在簽訂合同時，公司將與同一個客户的合同合併為一份合同，用於會計目的 在或幾乎同一時間，並且合同是作為單一的商業一攬子計劃進行談判的，一份合同中的對價取決於 其他合同或服務被視為單一履約義務。如果一項安排涉及多項履約義務, 對這些項目進行分析以確定它們是否不同，這些項目是否具有獨立價值，以及是否存在價值 是其獨立銷售價格的客觀可靠證據。合約交易總價格分配給已確定的合約交易價格 履約義務基於履約義務的相對獨立銷售價格。獨立售價 基於向其他同類客户出售服務的可觀察價格（如果有），或使用以下方法計算的估計銷售價格 成本加利潤率方法。該公司估算了可變安排預計將獲得的合同對價總額 根據其預期的服務數量，確定其最有可能從該安排中獲得的收入 根據這些數量提供合同定價。公司僅將部分可變對價包括在內 當已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉時，或者在以下情況下交易價格 隨後解決了與可變考慮因素相關的不確定性。該公司考慮了估算的敏感性， 其與客户的關係和經驗以及所提供的可變服務、可能的收入金額範圍以及 考慮整體安排的變量的大小。

如 下文將詳細討論，當客户根據以下條款獲得對承諾商品或服務的控制權時，即確認收入 合同，以公司為換取轉移貨物或提供的貨物而預期收到的對價金額進行衡量 服務。公司通常沒有任何實質性的延期付款條款，因為付款應在延期付款時或之後不久到期 銷售。與創收活動同時徵收的銷售税、增值税和其他税收不在收入中。

這個 公司確認已完成但尚未開具發票的服務的已確認收入的合同資產或未開具賬單的應收賬款 致客户。當公司擁有無條件的合同對價權時，未開票的應收賬款被記錄為應收賬款。 當公司在履約前向客户開具發票或收到現金時，合同負債被確認為遞延收入 合同條款下的相關服務。當公司滿足相關收入時，遞延收入被確認為收入 履約義務。

這個 如果合同是遞增且可收回的，公司會推遲收購合同的成本，包括佣金、激勵措施和工資税 獲得期限超過一年的客户合同的成本。遞延合同成本在其他資產中報告並攤銷 轉為合同期限內的銷售費用，合同期通常為一至五年。公司已選擇承認增量 獲得期限少於一年的合同的成本在發生時作為銷售費用。該公司沒有延期 截至 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日的合同成本。

屏幕 系統銷售

這個 公司通常在屏幕控制權移交給客户時確認屏幕系統的銷售收入，通常 發貨時。但是，某些具有較長運輸時間的國際貨件在交付時確認收入 因為控制權在客户交付時轉移。運費和運送給客户的成本在銷售成本中確認 將控制權移交給客户的時間。對於長期性質的合同，公司認為使用 完成百分比法是適當的，因為公司有能力對完成程度做出合理可靠的估計 竣工進度, 合同收入和合同成本.在完成百分比法下，收入是基於記錄的 關於與合同有關的實際費用佔預計產生的總估計費用的比率。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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數字化 設備銷售

這個 當設備控制權移交時，公司會確認數字設備的銷售收入，這種情況通常發生在 從公司倉庫發貨或從第三方直接發貨的時間。運費和運送至 在將控制權移交給客户時，客户的銷售成本得到認可。公司通常記錄的收入為 由於公司 (i) 負責履行訂單，(ii) 存在庫存風險，(ii) 存在庫存風險，(iii) 會按毛額發貨 成為任何退回物品的接收者，並且（iv）對定價有自由裁量權。運費和運送給客户的成本得到認可 將控制權移交給客户時的銷售成本。

字段 維護和監控服務

這個 公司出售服務合同，為其Strong Entertainment客户提供維護和監控服務。這些合同 長度通常為 12 個月。與服務合同相關的收入在協議期限內按比例確認。

在 除了銷售服務合同外，該公司還為客户進行基於時間和材料的離散維護和維修工作。 與基於時間和材料的維護和維修工作相關的收入在履行義務時予以確認 已經完全滿意了。

安裝 服務

這個 公司為客户提供安裝服務，並在安裝完成後確認收入。

已擴展 保修銷售

這個 公司向其客户出售延長保修期。通常，公司是主要債務人，收入按總額確認 合理地超過延長保修期限。

現金 和現金等價物

全部 短期、高流動性金融工具在合併資產負債表和報表中被歸類為現金等價物 的現金流。通常，這些工具的到期日為自購買之日起三個月或更短。截至 2023 年 12 月 31 日，0.6 美元 在660萬美元的現金和現金等價物中，有100萬美元由我們的外國子公司持有。

股權 持股

這個 公司根據事實和情況使用權益法、按成本或公允價值核算其持有的股權 與每位個人持股有關。當公司具有重大影響力時，公司對其持股採用權益會計方法， 但不是該實體的控股權。關於對每種股票方法持有的影響程度的判斷包括考慮 關鍵因素，例如所有權權益、在董事會中的代表性、參與決策和材料 公司間交易。報告了公司在其權益法持股產生的淨虧損中所佔的比例份額 在我們合併運營報表中標題為 “權益法持有虧損” 的細列項目下。該公司的 權益法持股按成本列報，並根據公司在實體收益或虧損中所佔的份額每期進行調整 以及已支付的股息（如果有）。公司使用累積收益法對從權益法持股中獲得的分配進行分類 在合併現金流量表上。

變更 公司無法行使大量股權的未合併實體持有的有價股權證券的公允價值 影響力（“公允價值持股”）在合併運營報表中得到確認。持有的非流通股票 在公司無法行使重大影響力的未合併實體（“成本法持股”）中 按公司的初始成本減去任何減值（如果有），加上或減去可觀測價格產生的變動 同一發行人相同或相似的持股或證券的有序交易的變化。公允價值持股的股息 而收到的成本法持有量記作收入。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 每當事件或情況變化表明其持有的股權的賬面價值時，公司就會評估其持有的股權是否存在減值 股權持有可能無法收回。管理層將公司權益法持有的標的淨資產審查為 2023年12月31日和2022年12月31日，並確定公司在該實體的相應經濟利益表明 股權持有量沒有受到損害。相同或相似持股的有序交易沒有明顯的價格變化，或 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司成本法持有的擔保。我們股權的賬面價值 方法、公允價值持有量和成本法持有量在隨附的合併餘額中列報為 “股權持有量” 牀單。附註8包含有關我們的權益法、公允價值持股和成本法持股的更多信息。

賬户 應收款

貿易 應收賬款按發票金額入賬，不計利息。公司確定預期信貸額度 損失基於多個因素，包括整體客户信貸質量、歷史註銷經驗和具體分析 預測賬户的最終可收款性。因此，這些因素可能會隨着時間的推移而發生變化，從而導致津貼水平和不良影響 債務支出將作相應調整。合併資產負債表上的應收賬款餘額已扣除備抵金 截至2023年12月31日和2022年12月31日，預計信貸損失分別為20萬美元和40萬美元。逾期賬目已寫入 當我們努力收取到期款項失敗時關閉。

庫存

庫存 以成本（先入先出）或可變現淨值中較低者列報。庫存包括適當的材料要素, 勞動力和製造開銷。庫存餘額扣除流動緩慢或過時庫存的儲備。該公司審查了其 對過時或流動緩慢的庫存逐項存貨。公司的管理層考慮了各種因素 估算每件商品的可變現淨價值，包括最近的銷售歷史、行業趨勢、客户需求和技術 事態發展。在淨可變現資產被認為低於成本的情況下，公司會將該庫存的價值降低至 估計的可變現淨值。

商業 組合

這個 公司對收購的企業使用收購會計方法。在收購方法下，財務報表反映 被收購企業從收購完成之日起的運營。收購的資產和承擔的負債是 按收購之日各自的估計公允價值入賬。購買價格超出估計值的任何部分 收購的可識別淨資產的公允價值記作商譽。在估算時通常需要做出重大判斷 收購資產的公允價值，尤其是無形資產。因此，就重大收購而言，公司通常 在估算有形和無形資產的公允價值時獲得第三方估值專家的協助。公允價值 考慮到前景，估計值基於現有的歷史信息以及對未來的預期和假設 市場參與者的數量。儘管管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本質上是不確定的。 可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況，這可能會影響估計的準確性或有效性 和假設。

無形的 資產

這個 公司的無形資產主要包括開發或獲取軟件所產生的成本，以及升級所產生的成本 以及帶來新功能或增強功能的增強功能。公司在發生事件或事件時對其無形資產進行減值評估 情況表明, 這些資產的賬面金額可能無法收回。壽命確定的無形資產被攤銷 從其各自的估計使用壽命到其估計的剩餘價值。需要重要的判斷和假設 損傷評估和使用壽命估計。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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善意

善意 不攤銷，至少每年進行一次減值測試，或者在事件或情況變化表明賬面時進行減值測試 資產的金額可能會減值。年度減值測試自每年12月31日起進行。涉及重大判斷 在確定是否出現減值指標時。公司可能會考慮諸如總體經濟惡化之類的指標 條件，報告單位運營所在市場的負面變化，具有負面影響的投入成本的增加 關於收益和現金流量，或多個時期內現金流負或下降的趨勢等。可能的公允價值 在實際交易中變現可能與用於評估商譽減值的交易有所不同。

這個 公司可以首先通過評估定性因素來審查商譽減值，以確定是否可能存在任何減值。對於 一個報告單位，在該報告單位中，公司根據定性評估得出結論，公允價值很可能不是 申報單位的賬面金額低於其賬面金額（或者如果公司選擇跳過可選的定性評估），則公司 必須進行量化減值測試，包括衡量申報單位的公允價值並進行比較 到申報單位的賬面金額。如果申報單位的公允價值超過其賬面價值，則申報單位的商譽 報告單位未受損。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則公司必須記錄減值 包括商譽在內的報告單位賬面價值超過申報單位公允價值的金額的虧損。

善意 是在2013年收購Peintures Elite, Inc.時錄製的。截至12月進行了定性評估 2023年31日、2022年31日，並確定沒有發生任何表明減值可能性更大的事件。

財產， 廠房和設備

意義重大 更換或擴建不動產、廠房和設備的支出列為資本。不動產、廠房和設備的折舊 使用直線法在相應資產的估計使用壽命內提供。出於財務報告的目的， 資產在建築物和裝修的估計使用壽命20年內折舊，租期中較短者或 租賃權益改善的估計使用壽命，機械和設備三到十年，傢俱和固定裝置的使用壽命為七年 電腦和配件保修期為三年。公司通常出於所得税目的使用加速折舊方法。 每當事件或情況變化表明賬面金額為 資產可能無法收回。財產、廠房和設備的可回收性基於管理層對未來的估計 未貼現的現金流量，這些估計值可能會因多種因素而有所不同，其中一些因素可能超出管理層的控制範圍。 如果公司無法實現管理層對未來收入的預測，則可能需要記錄 不動產、廠房和設備的賬面淨值超過其公允價值的減值損失。

這個 公司承擔所有主要設備的維護費用。維修和保養費用按發生時列為支出。

收入 税收

收入 税款按資產負債法入賬。公司每次中期都使用其年度有效利率的估算值 期限以當時的事實和情況為基礎，而實際有效税率則在年底計算。遞延所得税資產 並確認因財務報表賬面金額之間的差異而產生的未來税收後果的負債 現有資產和負債及其各自的税基和營業虧損和税收抵免結轉額。遞延所得税資產 負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於出現這些暫時差異的年份的應納税所得額 預計會被追回或結算。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響確認於 包括頒佈日期在內的期間的收入。在評估遞延所得税資產是否可變現時，管理層會考慮 遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現。

這個 公司不確定的税收狀況分兩步進行評估，其中 1) 公司確定是否更有可能 相比之下，税收狀況將根據該立場的技術優勢得以維持；2）符合條件的税收狀況 認可門檻越有可能，公司將確認超過五十的最大數額的税收優惠 百分比可能在最終與相關税務機關結算後實現。公司應計相關的利息和罰款 將合併運營報表中不確定的税收狀況作為所得税支出。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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其他 税收

銷售 政府當局評估的税款，包括銷售税、使用税和消費税，均按淨額入賬。此類税不包括在內 從收入中列為合併資產負債表上的負債，直至匯給相應的税務機關。

研究 和發展

研究 與發展有關的費用記作所涉期間的業務費用.這些年度的費用為30萬美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日，幷包含在合併運營報表的管理費用中。

廣告 成本

廣告 促銷費用按發生時列為支出，截至12月的年度總額約為30萬美元和20萬美元 分別為 2023 年 31 日和 2022 年，幷包含在合併運營報表的銷售費用中

公平 金融和衍生工具的價值

資產 而按公允價值計量的負債則根據估值投入的可觀察性分為公允價值層次結構 截至計量之日的資產或負債。輸入廣泛指市場參與者將在定價中使用的假設 資產或負債，包括風險假設。估值層次結構中的分類以最低為基礎 對公允價值衡量具有重要意義的投入水平。按公允價值記賬的金融資產和負債被分類 並按以下三個類別之一披露：

這個 下表顯示了公司根據內部水平以公允價值計量的金融資產和負債 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構。

公平 截至 2023 年 12 月 31 日定期測量的值（以千計）：

公平 截至 2022 年 12 月 31 日定期測量的值（以千計）：

這個 所有其他金融資產和負債的賬面價值，包括應收賬款、應付賬款、應計費用和 合併資產負債表中報告的短期債務等於或近似於其公允價值，這是由於短期債務的短期性質 樂器。基於FGF Holdings持有的證券的手頭現金和報價的組合（定義見定義） 見下文），截至2023年12月31日，公司以權益法持有的清算價值為460萬美元（見附註8）。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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全部 定期在財務報表中未按公允價值確認或披露的非金融資產，其中包括 非金融長期資產，在某些情況下（例如，有減值證據時）按公允價值計量。

損失 每股普通股

基本 每股淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的。在以下時期 該公司報告了淨虧損，用於計算每股基本虧損和攤薄虧損的平均股票之間沒有差異 在這些時期，納入股票期權和限制性股票單位本來會起到反稀釋作用。

一個 本年度共不包括與股票期權和限制性股票單位相關的227,452和136,055張普通股等價物 分別於2023年12月31日和2022年12月31日結束，因為它們的納入將具有反稀釋作用，從而減少淨虧損 每股。

在 此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，購買49萬股和489,500股普通股的期權已在流通， 分別未包括在攤薄後每股收益（虧損）的計算中，因為期權的行使價為 高於普通股每年的平均市場價格。

股票 薪酬計劃

這個 公司根據授予之日的估計公允價值確認所有股票支付獎勵的薪酬支出。該公司 在獎勵的歸屬期內使用直線攤銷法。該公司歷來是在行使時發行股票 股票期權或新股發行的限制性股票的歸屬。公司估算了限制性股票獎勵的公允價值 以授予之日標的普通股的市場價格為基礎。已授予的股票期權的公允價值是計算出來的 使用 Black-Scholes 期權定價模型。2023年和2022年，沒有將股票薪酬成本作為庫存的一部分資本化。

退休後 好處

這個 公司將退休後固定福利計劃的資金過剩或資金不足的狀況視為合併後的資產或負債 資產負債表，衡量計劃的資產及其債務，這些資產和債務決定了截至每份合併餘額的資金狀況 表單日期，並通過變更發生當年的綜合虧損確認資金狀況的變化。

國外 貨幣翻譯

對於 公司的外國子公司，業務開展業務的環境被視為本位貨幣， 通常是當地貨幣。外國子公司的資產和負債按以下時間折算成美元 期末有效的外匯匯率。公司外國子公司的收入和支出已折算 使用該期間有效的外匯匯率的平均值。折算調整不包括在確定淨額中 收益，但在合併綜合虧損報表中以綜合虧損形式列報。交易收益和損失 包括以本位幣以外貨幣計價的交易的外匯匯率波動所產生的 在發生的合併運營報表中。如果公司出售其在外國實體的股份，則任何收益或損失 根據計入累計其他綜合虧損的貨幣折算餘額，將確認為處置損益的一部分。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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保修 儲備

在 大多數情況下，數字產品在製造公司的保修範圍內；但是，對於某些客户，公司 可能會提供超出製造商保修期的保修。此外，公司還為其屏幕提供保修範圍 製成品。公司在銷售時應計這些成本。下表彙總了多年的保修活動 截至 12 月 31 日（以千計）：

突發事件

這個 當公司的評估表明可能已發生負債且金額達到一定數額時，公司應計意外開支 可以合理估計。該公司的估計基於當前可用事實及其對最終結果的估計 或分辨率。實際業績可能與公司的估計有所不同，從而對收益產生正面或負面的影響。

最近 通過的會計聲明

在 2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度的《金融工具——信貸損失（主題326）：信貸損失的計量》 關於金融工具。”該亞利桑那州立大學要求衡量金融資產的所有預期信貸損失，包括貿易 應收賬款，根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，在報告日持有。 公司採用該亞利桑那州立大學，自 2023 年 1 月 1 日起生效。通過後，公司記錄了累積效應調整，下降了 母公司的淨投資增加了24,000美元。

在 2023年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-06會計準則更新（“ASU”）， “披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案” （“亞利桑那州立大學 2023-06”）。該亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會的某些披露要求納入了FasB會計準則編纂中 (“ASC”)。預計亞利桑那州立大學的修正案將澄清或改善各種披露和列報要求 在 ASC 主題中，用户可以更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露內容約束的實體與受美國證券交易委員會現有披露信息約束的實體進行比較 以前不受要求的約束，並使ASC的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。亞利桑那州立大學有一個不尋常的地方 生效日期和過渡要求，因為它取決於未來的美國證券交易委員會規則設置。如果美國證券交易委員會未能頒佈必要的變更 到2027年6月30日，該亞利桑那州立大學對任何實體均無效。不允許提前收養。

在 2023 年 11 月，FasB 發佈了 ASU 2023-07《分部報告（主題 280）：改進應申報的分部披露》，這要求 各公司將加強對分部支出的披露。新標準要求披露公司的首席運營官 決策者（“CODM”）擴大了CodM使用的重大細分市場支出的增量單項披露 決策，以及按季度納入先前僅限年度分部披露的要求。應應用此 ASU 回顧性地適用於2023年12月15日之後開始的財政年度和12月15日之後開始的財政年度內的過渡期， 2024。允許提前收養。該公司目前正在評估該指導方針對公司合併財務的影響 財務報表。

在 2023 年 12 月，FasB 發佈了 ASU 2023-09《所得税（主題 740）：改進所得税披露》，這需要更大的披露 所得税披露的分類。新標準要求披露有關收入的更多信息 税率核對和按司法管轄區分列的所得税。該亞利桑那州立大學應預期適用於財政年度 從 2024 年 12 月 15 日之後開始，允許追溯性申請。該公司目前正在評估其影響 關於公司合併財務報表的指導。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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注意事項 至合併財務報表（續）

在 2024年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2024-02年 “編纂改進——刪除提及概念聲明的修正案”。 本更新中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效。為了所有人 其他實體，修正案在2025年12月15日之後開始的財政年度內生效。修正案的儘早適用 本更新允許所有實體在尚未發佈財務報表的任何財政年度或過渡期內使用 已發行（或可供發行）。如果一個實體在過渡期內通過修正案，則必須從一開始就通過修正案 包括該過渡期在內的財政年度。該公司目前正在評估採用該標準的影響 將在其合併財務報表中顯示。

3. 已停止的業務

在 2022年3月，Strong Studios從Landmark Studios集團有限責任公司（“Landmark”）手中收購了原創故事片的版權和 電視連續劇，並被分配了全球多平臺發行內容的第三方版權。該交易涉及 收購某些處於不同發展階段的項目。在2022年第二季度，Safehaven 2022公司（“Safehaven”） 2022”）的成立是為了管理產品的生產和融資 避風港 電視連續劇，正在製作中的一部 從 Landmark 收購的項目。

在 2023 年 9 月，公司收購了獨立媒體和創意作品 Unbounded 的所有已發行股本 公司。在收購Unbounded方面，該公司發行了60萬股A類有表決權的普通股。無限發達， 為廣泛的客户創作和製作了電影、廣告和品牌內容。該公司合作，預計會有無限可能 與Strong Studios合作，還將進一步發展其Fieldhouse Entertainment部門旗下的原創知識產權組合，其中包括 故事片採用了Strong Studios的長篇製作專業知識和行業網絡。

如 2023年12月31日，Strong Global Entertainment董事會批准了該公司退出內容業務的計劃， 包括Strong Studios和Unbounded以及授權管理層繼續執行該計劃。該計劃預計將改善公司的狀況 專注於其核心業務，降低一般和管理成本，改善財務業績。公司可能會獲得收益 從業務的某些部分的處置中扣除，並且可以收回Strong Studios某些項目產生的開發成本 在未來；但是，任何復甦都是高度投機性的，管理層無法估計復甦的金額、時間或可能性 回收率。這些估計值可能會根據業務的最終處置和潛在的回收情況而變化。

這個 截至2023年12月31日，公司將內容業務歸類為已終止業務。內容業務 包括專門從事整體業務這一部分的員工和業務。此外，該公司的 會計制度和銀行賬户的設立方式可以明確區分現金流與其他流量 該實體的。該公司確定其內容業務是實體的一部分，並代表已終止的業務，該業務已生效 2023 年 12 月 31 日。如上所述，管理層於2023年12月下旬開始實施退出計劃。內容業務的所有員工 2023年12月被告知公司計劃退出業務，管理層立即開始努力實施 退出計劃。

在 與退出內容業務的計劃有關，該公司自12月31日起關閉了收購的Unbounded業務， 2023。

這個 公司還在2023年12月簽訂了意向書，並簽署了自2024年1月1日起生效的股票購買協議 出售Strong Studios的大部分業務。因此，公司將資產和負債歸類為反映 截至 2023 年 12 月 31 日，業務已終止。

依照 根據股票購買協議，公司將Strong Studios的法人實體以及與Strong相關的所有資產和負債轉讓給了股票 工作室，與之相關的資產和負債除外 避風港。股票購買協議包括60萬美元的銷售價格 以現金支付，分期支付，承擔除以下情況之外的所有負債 避風港。除了60萬美元的收購外 價格，如果這些項目實現盈利的商業化，公司將來可能會收回對標的項目的投資。 第一筆分期付款應於2024年2月到期，但尚未收到購買者的付款，該公司是 不確定最終是否會收到現金購買價格。因此，公司調整了淨額的賬面價值 與Strong Studios相關的資產降至0美元，這導致處置損失60萬美元。

如 由於Unbounded的關閉以及Strong Studios所有已發行股份的出售，該公司錄得處置虧損 2023 年已終止的業務為 230 萬美元。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 避風港 該系列是Strong Studios旗下的一個完整且易於銷售的項目，但未作為出售的一部分進行轉讓。 這個 避風港 該系列於2023年年中完成，該公司和該系列的其他投資者開始推銷該項目 將於 2023 年下半年出售。目前，雙方捲入了與財務管理有關的爭議 項目。該公司正在努力解決爭議，管理層的意圖是在2024年完全退出該項目。結果 持續的爭議以及對公司預測銷售/許可未來收入參與的能力的影響 在該系列中，資產和負債的賬面價值已調整為0美元。寫下的 避風港 膠捲 電視節目版權的無形資產記入收入成本。

這個 作為已終止業務一部分的主要資產和負債類別如下（以千計）：

這個 構成已終止業務淨虧損的主要細列項目如下（以千計）：

4。 收購創新影院解決方案的資產

開啟 2023 年 11 月 3 日，Strong Technical Services, Inc.（“STS”）與 Innovative Cinema 簽訂了資產購買協議 Solutions, LLC（“ICS”），為全國連鎖電影院提供技術服務和解決方案的全方位服務提供商。這些行動 ICS的現有業務正在整合到STS的現有業務中。收購價格包括20萬美元現金，價值20萬美元 SGE的普通股，以及STS發行的50萬美元期票。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 下表彙總了購置淨資產的公允價值和收購中承擔的負債 ICS（以千計）：

這個 收購的淨資產的價值比收購價格高出約100萬美元。因此，該公司錄得了收益 截至2023年12月31日止年度的討價還價收購，計入其他收益（支出），扣除合併後的淨額 運營聲明。

如 在 ASC 805 中指出， 業務合併，企業合併中的收購方有一段時間，稱為衡量標準 期間，完成企業合併的會計核算。測量週期為公司提供了合理的期限 是時候確定購置的可識別有形和無形資產的價值、承擔的負債和轉移的對價了 對於被收購者。當收購方收到有關事實和情況的所有必要信息時，測量期結束 截至臨時金額收購之日已存在（或以其他方式得知無法獲得更多信息）；但是， 自收購之日起，測量期不得超過一年。該公司正在完成收購 某些無形資產的購買價格和估值；因此，無形資產的臨時計量可能會發生變化。

專業版 此次收購的正式經營業績尚未公佈，因為其對淨收入和淨（虧損）收入的影響是 對公司的歷史合併財務報表不重要。

5。 收入

這個 下表按主要來源分列了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司收入 （以千計）：

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 下表按向客户轉讓商品或服務的時間分列了公司多年來的收入 已於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日結束（以千計）：

在 2023 年 12 月 31 日，與維護和監控服務以及延長保修銷售相關的未實現收入金額，其中 該公司是主要債務人，金額為80萬美元。該公司預計將在此期間確認80萬美元的未賺收入 2024 年和 2025-2026 年期間的非實質性金額。預計將在2024年記錄的金額包括與長期相關的20萬美元 預計該公司使用完成百分比法來確認收入。

6。 庫存

這個 庫存餘額扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的約40萬美元和50萬美元的儲備金， 分別地。庫存儲備主要與公司的製成品庫存有關。

這個 下表詳細説明瞭2023年庫存儲備的向前滾動（以千計）：

7。 財產、廠房和設備

財產， 廠房和設備包括以下（以千計）：

折舊 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的支出分別約為90萬美元和130萬美元。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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8。 股權持有

這個 以下是我們持有的股權（千美元）：

這個 以下彙總了合併運營報表中反映的權益法持股的（虧損）收益（以千計）：

股權 方法持有

FG Financial Holdings, LLC（“FGF Holdings”）是一家在特拉華州有限責任公司下成立的有限責任公司 法案。該公司是FGF Holdings的成員，並出資其持有的FG金融集團有限公司（“FGF”）的290萬股普通股股份 股票將於2022年9月12日歸FGF Holdings所有。FGF是一家上市再保險和投資管理控股公司，專注於 機會主義抵押和虧損上限再保險，同時向特殊目的收購公司分配資本（每家公司都是 “SPAC”）和SPAC贊助商相關業務。

在 考慮到其對FGF Holdings的出資，公司發行了FGF Holdings的b系列共同權益和50％的投票權 控制FGF控股公司。FGF Holdings的成員同意，FGF Holdings的權力應由或在授權下行使 的，它的經理。FGF Holdings有兩名經理，其中一位由公司任命。公司指定其董事長D. Kyle Cerminara，將擔任FGF Holdings的經理。FGF Holdings的管理人員一致行事，擁有權利、權力和權力 代表FGF Holdings並以其名義執行文件或其他文書，行使所有權利、權力和權力 FGF Holdings 旗下。利潤和虧損的分配以及現金的分配是根據FGF Holdings的條款進行的 運營協議。

這個 公司有能力通過其50％的投票權對FGF Holdings產生重大影響，但不維持控股權。 根據FGF Holdings持有的證券的報價收盤股票以及手頭負債和現金餘額，清算 截至2023年12月31日，公司在FGF Holdings的有限責任公司權益價值約為450萬美元。

這個 該公司在年內錄得與FGF Holdings相關的權益法虧損330萬美元，權益法收益為300萬美元 分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日結束。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的留存收益包括累計收益 其權益法持有的赤字分別約為930萬美元和600萬美元。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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公平 價值法持有

綠色第一 Forest Products Inc.（“GreenFirst”）是一家加拿大上市公司，專注於環境可持續的森林管理 和木材生產。2021年4月，GreenFirst宣佈已簽訂資產購買協議，根據該協議 將收購森林和紙製品資產組合（“GreenFirst收購”）。公司董事長， Cerminara 先生於 2016 年 6 月至 2021 年 10 月擔任 GreenFirst 的董事會成員，還被任命為主席 從 2018 年 6 月到 2021 年 6 月的 GreenFirst。在GreenFirst收購完成之前，該公司持有20.7％的所有權 在 GreenFirst 中該公司擁有GreenFirst 20.7％的所有權，加上Cerminara先生的董事會席位，為公司提供了機會 對GreenFirst具有重大影響力，但不具有控股權。因此，公司採用了權益會計法 轉至其持有的 GreenFirst 股權。在 GreenFirst 收購和 GreenFirst 額外發行普通股之後， 公司的所有權百分比下降至8.6％。因此，公司無法再行使重大影響力 超過GreenFirst，GreenFirst持有的股權不再符合權益法會計的資格。由於申請了博覽會 價值會計法，公司記錄的未實現股權持有虧損約620萬美元和450萬美元 分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中。在此期間，該公司沒有從GreenFirst獲得股息 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日。根據報價的收盤價，公司所有權的公允價值 截至2023年12月31日，GreenFirst的收入為1,060萬美元，截至2022年12月31日為1,680萬美元。

成本 方法持有

螢火蟲 Systems, Inc.（“螢火蟲”）是一傢俬營公司，在出租車上運營媒體網絡和數字廣告解決方案 拼車車輛。該公司持有約110萬股和60萬股螢火蟲系列b-1和螢火蟲系列b-2優先股， 分別是在2019年5月和2020年8月與螢火蟲的交易中收購的。此外，該公司 額外持有70萬股螢火蟲系列b-2優先股，這些優先股是2020年8月通過股票購買收購而收購的 與螢火蟲達成協議。該公司及其關聯實體已指定凱爾·塞爾米納拉為公司董事會主席 公司最大股東的董事和負責人轉交給 Firefly 的董事會。

9。 善意

全部 該公司的商譽中有一部分與強勢娛樂板塊有關。以下是變更摘要 公司的賬面商譽金額（以千計）：

10。 應計費用

這個 當期應計支出的主要組成部分如下 (以千計):

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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11。 所得税

（損失） 所得税前持續經營的收入包括（以千計）：

收入 持續經營產生的税收（福利）支出包括（以千計）：

收入 來自持續經營的税收（福利）支出不同於將美國聯邦所得税税率應用於税前計算的金額 持續經營造成的損失如下 (以千計):

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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已推遲 税收資產和負債包括以下內容（以千計）：

這個 內容業務的税收支出/福利已分配給已停止的業務。

在 在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司會考慮是部分還是全部 的遞延所得税資產將無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於遞延所得税資產的產生 未來的應納税所得額。公司考慮按計劃撤銷應納税臨時差額、預計的未來應納税所得額 以及進行此評估時的税收籌劃策略。近年來，特定司法管轄區的累積損失是巨大的 關於難以克服的可實現性的證據。根據現有的客觀證據，包括 該公司最近更新了產生收入的税收管轄區的最新情況，得出結論，估值補貼為1150萬美元和116美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日，應分別將百萬美元計入公司在美國税務管轄區的遞延所得税資產。 估值補貼的總體變化減少了10萬美元；但是，分配了估值備抵金的一些變動 到已停止的業務。上述有效税率僅與持續經營有關。

這個 公司在匯回其加拿大子公司的收益時記錄了與預扣税相關的遞延所得税負債 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為280萬美元和290萬美元。

一個 2017年《減税和就業法》（“2017年税法”）的規定是全球無形低税收的實施 所得税或 “GILTI”。該公司選擇考慮GILTI在實際納税期間的影響 適用於本公司。在截至2023年12月31日的年度中，公司沒有因此產生任何額外的應納税所得額 這條規定。該公司正在選舉GILTI高額免税政策。

這個 税法要求美國股東包括其受控外國公司在股息、利息收入中所佔份額 租金和各種其他類型的收入，稱為F部分收入。在截至2023年12月31日的年度中，公司產生了0.9美元 在本條款中，F部分收入的百萬美元作為額外應納税所得額。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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如 由於分離和首次公開募股，公司根據《美國國税法》第367條確認了1,110萬美元的收益（ 截至2023年12月31日止年度的 “代碼”）。收益確認後沒有建立遞延所得税資產。 收益被淨營業虧損結轉額完全抵消，下文將對此進行討論。

這個 公司用於聯邦税收目的的淨營業虧損結轉總額約為880萬美元，合計1,970萬美元 2023年12月31日和2022年12月31日，截至12月產生的聯邦損失將在2033年至2037年的不同時間到期 2017 年 31 日。該公司在截至2023年12月31日的年度中處於應納税所得額，並已使用可用的結轉資金。這個 導致與淨營業虧損結轉相關的遞延所得税資產總體減少。淨額約為90萬美元 剩餘的營業虧損能夠完全抵消未來的應納税所得額；截至2023年12月31日的剩餘結轉額視情況而定 達到2017年《税法》規定的80％的上限。

還有 根據2017年税法，自2018年1月1日及以後產生的所有聯邦淨營業虧損都將結轉 無限期地。截至2023年12月31日，該公司的外國税收抵免結轉額約為170萬美元，將於2024年到期。 如果所有權發生某些變化，這些損失的使用可能會受到限制。

在 2020年3月，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》，並對聯邦税法進行了重大修改，包括 某些變更可追溯到2019納税年度。税法的變化是在頒佈期間考慮的， 這些財務報表確認了追溯效力。這項頒佈的立法沒有對所得税產生任何實質性影響 關於這些財務報表的報告期。

這個 在2020年、2021年和2022財年，公司可能要接受尚未啟動的聯邦審查。在大多數情況下 案件中，公司根據特定司法管轄區的訴訟時效向州或地方司法管轄區開放考試。

估計的 與少繳所得税（包括利息和罰款）相關的金額被歸類為所得税支出的組成部分 在合併運營報表中，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中並不重要。應計金額 截至2023年12月31日和2022年12月31日，估計少繳的所得税為零。

12。 債務

這個 公司的短期和長期債務包括以下各項（以千計）：

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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strong/MDI 分期貸款

開啟 2017年9月5日，該公司的加拿大子公司Strong/MDI簽訂了經修訂和重述的活期信貸協議 2018年5月15日，加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）包括最高3.5加元的循環信貸額度 百萬加元，視借款基礎要求而定，20年期分期貸款，最高600萬加元和5年期分期貸款 最高50萬加元。2021年6月7日，Strong/MDI簽訂了活期信貸協議（“2021年信貸協議”）， 其中修訂並重申了截至2017年9月5日的活期信貸協議。2021年的信貸協議包括循環協議 信貸額度高達200萬加元，視借款基礎要求而定；20年期分期貸款，最高510萬加元 以及最高50萬加元的5年期分期貸款。信貸額度下的未清款項應按需支付，並承擔 按加拿大帝國商業銀行規定的最優惠利率計算的利息。分期貸款下的未償金額按加拿大帝國商業銀行的最優惠利率計息 加0.5％，並在各自的借款期限內按月分期支付，包括利息。加拿大帝國商業銀行也可能要求 隨時償還分期貸款。Strong/MDI信貸額度由對Strong/MDI的魁北克省的留置權擔保， 加拿大的設施以及Strong/MDI的幾乎所有資產。2021年信貸協議要求Strong/MDI維持比率 負債與 “有效權益”（有形股東權益）之比，減去關聯公司應收款項和權益 方法持有量）不超過2.5比1，流動比率（不包括關聯方應付的金額）至少為1.3比1且最低 400萬加元的 “有效權益”。

在 2023 年 1 月，Strong/MDI 和 CIBC 簽訂了活期信貸協議（“2023 年信貸協議”），該協議修訂了和 重申了2021年信貸協議。2023年信貸協議包括最高500萬加元的循環信貸額度和 20年期分期貸款，最高310萬加元。根據2023年信貸協議：（i）信貸額度下的未償金額 按需支付，按貸款人的最優惠利率加上1.0％和（ii）分期付款項下的未償還金額計息 貸款的利息按貸款人的最優惠利率加0.5％計算，並按月分期支付，包括利息 相應的借款期限。貸款人也可以隨時要求償還分期貸款。2023 年信貸協議是 由Strong/MDI在加拿大魁北克的設施以及Strong/MDI幾乎所有資產的留置權擔保。2023 年信貸協議 要求 strong/MDI 維持負債與 “有效權益”（有形股東權益，減去金額）的比率 來自關聯公司的應收賬款（和持有的股權）不超過2.5比1，固定費用覆蓋率不低於收益的1.1倍 扣除利息、所得税、折舊和攤銷前。五年期分期付款已在進入時全額支付 加入2023年信貸協議。與首次公開募股有關，20年期分期付款票據並未轉讓給該公司。strong/MDI 截至2023年12月31日，已遵守其債務契約。2023 年 5 月，strong/MDI 和 CIBC 簽署了一項修正案 2023年信貸協議將循環信貸額度下的可用金額減少至340萬加元，加拿大帝國商業銀行提供了 向Strong/MDI承諾解除CIBC在某些資產中的擔保權益，這些資產將轉讓給相關子公司 涉及與首次公開募股相關的交易。截至2023年12月31日，本金為320萬加元，約合240萬美元 循環信貸額度的未償還額，其可變利率為8.2％。

開啟 2024年1月19日，公司與加拿大帝國商業銀行簽訂了新的活期信貸協議。該協議由需求運營信貸組成 以及商業信用卡設施。在需求運營信貸下，在某些條件下，信用額度是 (a) 中較小者 600萬加元或 (b) (i) 應收賬款價值的80％的總和，其中包括Strong/MDI的所有北美應收賬款，以及 STS（統稱為 “子公司”），以及 (ii) 庫存價值的50％，但在任何情況下都不得使用本條款 (ii) 中的金額 超過 150 萬美元，減去 (iii) 所有優先索賠。

租户 改善貸款

期間 2021年第四季度，該公司簽訂了位於內布拉斯加州奧馬哈的合併辦公室和倉庫的租約。公司產生的 完成新的合併辦公和倉庫設施的擴建總成本約為40萬美元。房東有 同意為大約50％的擴建費用提供資金，並且公司必須等額償還房東資助的部分 在 2027 年 2 月初始租賃期結束之前按月分期付款。截至2021年底，公司產生了大約 建造該設施的總成本為20萬美元，其中約10萬美元由房東出資。公司已完成 擴建於2022年第一季度，並額外承擔了20萬美元的總成本來完成擴建，其中 大約10萬美元由房東資助。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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數字化 點火建築貸款

在 2022年1月，該公司在佐治亞州阿爾法利塔購買了一塊有建築物和改善設施的土地。與購買有關 在土地和建築物中，公司與Community First簽訂了商業貸款協議（“貸款協議”） 銀行（“貸款人”），日期為2022年2月1日。根據貸款協議，貸款人同意向公司提供大約貸款 530萬美元（“貸款金額”），借款人同意根據承諾條款償還貸款金額 筆記（“注意事項”）。

這個 貸款協議的期限從2022年2月1日開始，直到公司全額償還貸款金額或貸款協議結束為止 根據其條款或公司與貸款人之間的協議終止。本票據的條款包括 (i) 固定利息 利率為4％，（ii）到期日為2027年2月1日，（iii）從2022年3月1日起每月還款額約為32,000美元， 並在每個月的第一天持續到期日或直到票據全額支付，(iv) 違約利息為 如果根據本票據的條款違約，則為8％，以及（v）（a）在此期間所有超額付款的3％的預付款罰款 票據期限的前兩年，（b）票據期限第三和第四年所有超額付款的2％， 以及（c）在票據期限的第五年內支付的所有超額付款的1％。

這個 附註包括標準違約事件，並將《貸款協議》和《擔保債務契約》下的違約行為列為違約事件 在註釋下。公司有權糾正任何可治癒的違約事件。

合同性的 本金付款

合同性的 截至2023年12月31日，公司長期債務的所需本金支付情況如下（以千計）：

13。 股票補償

這個 公司根據預計的授予日公允價值確認所有股票支付獎勵的薪酬支出。股票薪酬 支出包括在銷售和管理費用總額中約為160萬美元，截至12月的年度為70萬美元 分別是 2023 年 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

這個 公司的2017年綜合股權薪酬計劃（“2017年計劃”）已獲得公司股東的批准， 賦予董事會薪酬委員會酌情授予股票期權、股票增值權， 限制性股票、限制性股票單位、績效股份、績效單位和其他基於股票的獎勵和現金獎勵。 每筆贈款的歸屬條款各不相同，可能會根據公司 “控制權的變更” 進行歸屬。12月17日， 2019年，公司股東批准了對2017年計劃的修訂和重述，以（i）增加股票數量 公司根據2017年計劃獲準發行1,975,000股普通股，以及（ii）延長到期日 將2017年計劃延長大約兩年，直到2029年10月27日。截至 2023 年 12 月 31 日，共有 1,826,372 股可供發行 根據經修訂和重述的2017年計劃。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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股票 選項

這個 下表總結了2023年的股票期權活動：

這個 上表中的總內在價值代表期權持有者本應獲得的總額（如果全部在價內） 期權已在指定日期行使和出售。

這個 在截至2022年12月31日的年度中，公司沒有授予股票期權，在截至年度的年度中共授予了107,500份期權 2023 年 12 月 31 日。授予購買普通股的期權的行使價等於普通股的公允價值 授予之日的股票。截至12月31日的年度中授予的股票期權的加權平均授予日公允價值, 2023 年為 1.96 美元。授予的每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的 以下加權平均假設：

如 截至2023年12月31日，有169,500份股票期權獎勵未歸屬。與所有未償還的股票期權相關的未確認的薪酬成本 截至2023年12月31日，總額為10萬美元，預計將在1.9年的加權平均時間內得到確認。

受限 庫存單位

這個 下表彙總了2023年的限制性股票單位活動：

這個 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分別授予了541,039和120,829個限制性股票單位。 公司根據當日標的普通股的市場價格估算限制性股票獎勵的公允價值 補助金。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度中授予的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值 分別為1.95美元和2.40美元。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中歸屬的限制性股票獎勵的公允價值為50萬美元和60萬美元， 分別地。

如 截至2023年12月31日，與非既得限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額約為60萬美元， 預計將在1.8年的加權平均期內予以確認.

14。 薪酬和福利計劃

退休 計劃

這個 公司為所有符合條件的員工贊助401（k）固定繳款計劃（“計劃”）。根據以下規定 該計劃，員工最多可以推遲100％的薪酬。公司將匹配延期金額的50％，最高不超過其薪酬的6％。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司每年向該計劃繳納的款項約為20萬美元。

15。 租約

這個 公司及其子公司根據運營和融資租約租賃廠房和辦公設施及設備，租約有效期至2027年。 公司在合同生效或修改時確定合同是否是或包含租約。合同是或包含租約 如果合同傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利。控制 使用已識別資產意味着承租人既有 (a) 有權從中獲得幾乎所有的經濟利益 資產的使用以及 (b) 指示使用該資產的權利.

使用權 資產和負債是根據啟動時預期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的 日期。某些租約包含延期選項；但是，該公司未將此類期權列為其使用權的一部分 資產和租賃負債，因為不能 “合理確定” 延長租約。公司的衡量標準和記錄 根據租賃中隱含的貼現率（如果已知）的使用權資產和租賃負債。在折扣率的情況下 租賃中隱含的內容尚不清楚，公司使用等於的貼現率來衡量使用權資產和租賃負債 該公司對具有相似抵押品和期限的貸款的估計增量借款利率。

這個 公司選擇不對租賃適用會計準則編纂主題842 “租賃” 的確認要求 在開始之日租賃期限為12個月或更短且不包括期權的所有標的資產類別中 購買承租人合理確定會行使的標的資產。取而代之的是，此類短期租賃的租賃付款 在租賃期內按直線法在運營中確認，在債務發生期間按可變租賃付款進行確認 因此產生了這些款項。

這個 作為承租人，公司選擇不將所有類別的標的資產分開，而是將非租賃部分與租賃部分分開 將每個單獨的租賃組成部分以及與該租賃部分相關的非租賃部分作為單一租賃組成部分來考慮。

這個 下表顯示了公司的租賃成本和其他租賃信息（千美元）：

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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這個 下表顯示了截至2023年12月31日的公司運營和融資租賃負債的到期日分析（在 成千上萬）：

16。 承諾、突發事件和集中度

濃度

這個 公司的前十大客户約佔2023年和2022年合併淨收入的48％和49％。交易賬户 截至2023年12月31日和12月，來自這些客户的應收賬款約佔合併應收賬款淨額的47％和68％ 分別是2022年31日。該公司的一位客户佔其合併淨收入的10％以上 2023年以及公司截至2023年12月31日的合併應收賬款淨額。該公司的客户都沒有下落 佔其2022年合併淨收入和截至12月31日公司合併應收賬款淨額的10％以上， 2022年。儘管該公司認為與此類客户的關係是穩定的，但大多數安排都是通過採購訂單做出的， 任何一方均可隨意終止。公司重要客户的業務大幅減少或中斷 可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。該公司可以 還會受到外幣匯率變化以及每個國家經濟和政治狀況疲軟等因素的不利影響 公司銷售產品的國家。

金融 可能使公司面臨信用風險集中的工具主要包括應收賬款。該公司 向許多不同地理區域的大量客户銷售產品。為了最大限度地降低信用風險，公司持續開展工作 對其客户財務狀況的信用評估。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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訴訟

這個 公司在正常業務過程中不時捲入某些法律糾紛。個人沒有這樣的爭議 或總體而言，預計將對公司的業務或財務狀況產生重大影響。

這個 公司及其某些子公司因涉嫌接觸含石棉而被指定為人身傷害訴訟的被告 材料。大多數案件涉及產品責任索賠，主要基於對過去分發商業廣告的指控 含有可能含有石棉的電線的照明產品。每個案件都列舉了數十名公司被告，此外還有 公司。根據公司的經驗，這些類型的索賠中有很大一部分從未得到證實並已被駁回 由法院。該公司在與石棉索賠有關的初審法庭訴訟中沒有遭受任何不利的判決，並打算 繼續為這些訴訟辯護。截至2023年12月31日，該公司的虧損應急準備金約為30萬美元， 其中10萬美元是和解案件的未來付款，其餘20萬美元是公司的估計 其潛在損失與未決案件的結算有關。在適當的情況下，公司將來可能會解決其他索賠。 該公司預計這些案件的解決不會對其合併財務狀況產生重大不利影響， 經營業績或現金流量。

增益 關於保險

這個 公司多年來一直為其一名員工投保關鍵人壽保險。受保員工在此期間去世 2023 年第三季度。該公司於2023年10月完成並向該保險公司提交了250萬美元的索賠。索賠是 已在 2023 年第四季度接受並全額付款。關鍵人壽保險單的收益記錄在其他人壽保險單中 收入（支出），扣除合併運營報表。

17。 業務板塊信息

這個 公司主要通過其Strong Entertainment業務部門開展業務，該業務部門生產和分銷優質產品 大幅面投影屏幕，併為電影展提供技術支持服務及其他相關產品和服務 工業、主題公園、學校、博物館和其他娛樂相關市場。Strong Entertainment 還發行和支持第三 派對產品，包括數字投影機、服務器、圖書館管理系統、菜單板和音響系統。強大的工作室，其中 是Strong Entertainment運營部門的一部分，開發和製作原創故事片和電視連續劇。該公司的 運營細分市場是根據管理層組織部門以做出運營決策和評估的方式確定的 性能。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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摘要 按地理區域劃分

網 按業務部門劃分的收入來自非關聯客户。按地理區域劃分的淨收入基於銷售目的地。可識別 按地理區域劃分的資產以設施的位置為基礎。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

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18。 後續活動

合併 與FG金融集團公司合作

開啟 2024 年 2 月 29 日，FGF 和公司根據合併計劃完成了先前宣佈的合併交易，日期為 2024 年 1 月 3 日（“合併協議”），由本公司、FGF 和內華達州有限責任公司 FG Group LLC 共同簽署 以及FGF的全資子公司（“合併子公司”）。根據合併協議的條款和 《內華達州修訂法規》，公司與合併子公司（“合併”）合併，尚存的合併子公司 FGF 的實體和全資子公司。合併後，FGF更名為Fundamental Global Inc.。合併獲得一致同意 經FGF和公司各自董事會獨立成員批准。此外，合併還獲得了... 的批准 FGF的大股東和公司的股東。該公司還在表格15上向美國證券交易委員會提交了認證，要求 根據《交易法》第12（g）條取消FGH普通股的註冊並暫停公司的債務 根據《交易法》第13條和第15（d）條。

出售 《數字點火》

開啟 2024年4月16日，公司以650萬美元的價格完成了對數字點火大樓和全資子公司的出售。該公司 扣除交易費用和償還債務後，收到了約130萬美元的現金。與出售土地有關和 大樓，公司預計將在2024年第一季度記錄約140萬美元的非現金減值費用 將資產的賬面價值調整為已實現價值減去出售成本。

出售 of strong/MDI

開啟 2024 年 5 月 3 日，公司與 FG Acquisition Corp. 簽訂了收購協議（“收購協議”）， 特殊目的收購公司（“FGAC”）、Strong/MDI、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.，（以及 FGAC Investors LLC，“贊助商”）。FGAC目前已發行和流通的A類限制性表決股票（ “A類限制性表決股票”）和股票購買權證（“認股權證”）在多倫多股票上市 交易所（“TSX”）。此外，FGAC還發行了大約290萬股b類股票（“b類股票”） 而且非常出色。

依照 根據收購協議，FGAC打算直接或間接收購Strong/MDI資本中的所有已發行股份 （“收購MDI”）。收購MDI後，Strong/MDI將成為FGAC的全資子公司。這個 MDI Acquisition對Strong/MDI的估值為3000萬美元（根據收購協議進行調整，“MDI”）的估值為Strong/MDI 股權價值”）。

在 與MDI收購的完成（“收購”）有關，FGAC打算更名為Saltire Holdings, Ltd. （“Saltire”）。收盤的條件是將FGA的普通股（“普通股”）上市，並且 認股權證繼續在多倫多證券交易所上市。

開啟 最後，FGAC將使用以下方式滿足收購價格（定義見收購協議）：（i）現金，金額等於收購價格的25％ 同時進行私募的淨收益（如果有）（“現金對價”），（ii）向公司發行 初始優先股贖回金額為900萬美元的優先股（“優先股”），以及（iii）發行 向公司提供的普通股數量等於 (a) MDI 權益價值減去 (x) 現金對價和 (y) 優先股 股票，除以（b）10.00美元。

這個 除其他外，關閉的前提條件是沒有法律障礙和所有必需的授權和同意 以及完成收盤所必需的批准，或正在提交或獲得的批准（如適用），普通股是有條件的 在證券交易所上市交易，A類限制性表決權股票的持有人在會議上批准對MDI的收購 因收購MDI而持有的股東，已獲得初步和最終招股説明書的收據 以及這種性質交易的其他通常和習慣條件.公司在收盤時的義務也是有條件的 除此類性質交易的其他常見和習慣條件外，(a) FGAC陳述的真實性和準確性 和保證，(b) FGAC對收購協議項下的契約的遵守和/或履行，以及 (c) 其中有 FGAC 方面沒有重大不利變化。除其他常規和習慣條件外，收盤還取決於其他常規和習慣條件 對於這種性質的交易，以下結算條件有利於FGAC：（a）公司的真實性和準確性，以及 strong/MDI 的陳述和保證，(b) 公司和 MDI 根據其承諾的遵守情況和/或履行情況 收購協議，(c) 完成所有必需的第三方授權、同意和批准，以及 (d) 其中有 Strong/MDI 或其業務沒有發生重大不利變化，也沒有發生任何可能發生的事件、事實或情況 所發生的單獨或總體上會導致或可以合理預期會導致重大不利影響 與 strong/MDI 或其業務有關的變化。

它 預計在MDI收購完成後，按不攤薄計算，並假設1,000萬美元的私募股權完成 向CG Investments VII Inc.配售和發行338,560股普通股作為其遞延承保費的對價， 公司將持有Saltire約29.6％的所有權。

參見 獨立註冊會計師事務所的附帶報告。